Του Κώστα Ιωαννίδη
γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Με τον τίτλο του χθεσινού σχολίου ειδοποιήσαμε για την πιθανή έκβαση των συναλλαγών. Από σήμερα η παγκόσμια κεφαλαιαγορά εισέρχεται στο κλίμα των διακοπών πριν το τέλος του έτους. Ωστόσο η ατμόσφαιρα δεν μπορεί να θεωρηθεί δηλητηριασμένη με συνέπεια οι σκοπιμότητες των θεσμικών για ένα δυνατό μάλλον τέλος μιας ταραγμένης αλλά θετικής χρονιάς για τις μετοχικές αξίες όπου το ΧΑ κατακτά την πρώτη θέση με απόδοση 47% αλλά και δρόμο ανοδικό μπροστά του.
Από το πλήθος των ανοικτών συμβολαίων για την σειρά Δεκεμβρίου, που πέρασε κάτω από τα 2800 ΣΜΕ, ενώ της σειράς που θα γίνει κυρίαρχη μετά το μέσο της σημερινής συνόδου πέρασε τα 8750, γίνεται σαφές πως η ολοκλήρωση της μετακύλησης θέσεων θα γίνει σύντομα σήμερα. Κατόπιν δεν θα υπάρχει καμία ανάγκη διατήρησης των τιμών του 25άρη σε συγκεκριμένες ζώνες τιμών και οι εντολές που θα εισάγονται στο σύστημα θα είναι άσχετες από τις σκοπιμότητες που επιβάλλει η εκπνοή όλων των παράγωγων προϊόντων του 2019 σήμερα.
Στις συναλλαγές της Πέμπτης ήταν σε αρκετές περιπτώσεις εμφανής μια νευρικότητα στη διαπραγμάτευση ορισμένων blue chip με αποτέλεσμα την Τετάρτη να εκτινάσσεται η τιμή και την Πέμπτη να γράφει απώλειες που αφαιρούσαν τα κέρδη της προηγούμενης. Σε όλα τα χρηματιστήρια της Ευρωζώνης παρατηρήθηκε σχεδόν η ίδια στάση από την πλευρά των θεσμικών επενδυτών. Καθώς όλα άνοιξαν με νευρικότητα που όρισε αρχικά ανώτερο μέρας πάνω από το κλείσιμο της Τετάρτης και μετά, άλλα γρήγορα και άλλα αργότερα, πέρασαν σε αρνητικό πεδίο.
Η διάθεση για ενθυλάκωση κερδών προέκυψε μετά την είδηση που κλήθηκαν να αφομοιώσουν στην Ευρώπη ότι με ψήφους 229 υπέρ και 198 κατά, η Βουλή των Αντιπροσώπων ψήφισε τα δύο άρθρα για την παραπομπή του Τραμπ, με τις κατηγορίες της κατάχρησης εξουσίας και της παρακώλυσης λειτουργίας του Κογκρέσου. Η αγορά απέρριψε την δίωξη του προέδρου Ντόναλντ Τράμπ στις ΗΠΑ, καθώς η ελεγχόμενη από Ρεπουμπλικανική πλειοψηφία Γερουσία, αναμένεται ευρέως να τον κρατήσει στην εξουσία.
Η Βουλή των Αντιπροσώπων των ΗΠΑ ενέκρινε επίσης με συντριπτική πλειοψηφία μια νέα συμφωνία μεταξύ των χωρών της Βόρειας Αμερικής που αφήνει αμετάβλητα εμπορικά ρεύματα ΗΠΑ-Μεξικού-Καναδά στα 1,2 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Το φρόνημα των επενδυτών ενισχύθηκε μετά τη δήλωση του υπουργού Οικονομικών των ΗΠΑ Στίβεν Μνούχιν ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες και η Κίνα θα υπογράψουν το σύμφωνο εμπορίου Πρώτης Φάσης στις αρχές Ιανουαρίου.
Έτσι, με την επίδραση των ανωτέρω στις ευρωπαϊκές αγορές, ο δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,17% στις 415 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο 0,44% στις 7.573,82 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε οριακά χαμηλότερα -0,08% στις 13.211,96 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,21% στις 5.972,28 μονάδες.
Στη Wall Street, o Dow Jones ενισχύθηκε 0,49% ή 137 μονάδες στις 28.376,96, ο S&P κατέγραψε κέρδη 0,45% στις 3.205,37 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,67% στις 8.887,72 μονάδες. Ο S & P 500 έφτασε στην έκτη στη σειρά εγγραφή ρεκόρ υψηλού βίου, με τη μακρύτερη αλυσίδα από τον Ιανουάριο του 2018 και ο Nasdaq ανέβηκε για έβδομη συνεχή σειρά.
Οι μετοχές της Ασίας ξεκουράζονται κοντά σε επίπεδα υψηλών σε βάθος 18 μηνών σήμερα Παρασκευή 20/12, καθώς οι συναλλαγές λιγόστεψαν κατά τη διάρκεια των Χριστουγέννων και οι επενδυτές φάνηκαν ικανοποιημένοι και αποφασισμένοι να χωνέψουν τα σημαντικά κέρδη που έχουν γίνει μέχρι στιγμής αυτό το μήνα.
Η χθεσινή συσσώρευση λοιπόν στο ΧΑ, που είχε σκοπό τον οποίο εκπλήρωσε δηλαδή τη διατήρηση του μέσου όρου πάνω από τη ζώνη που αποτελούσε οροφή για το 2019 ως προχθές, ήταν αποτέλεσμα της μεικτής εικόνας που εμφάνιζαν οι μετοχές του Τραπεζικού κλάδου.
Αξίζει να αναφέρουμε ότι στις 16:00 τα τραπεζικά blue chip με απώλειες ήταν οι ΑΛΦΑ και ΕΥΡΩΒ ενώ ΕΤΕ και ΠΕΙΡ εμφάνιζαν μικρά κέρδη. Νομίζουμε πως ισχυρότερη επίδραση στην τιμή των βασικών δεικτών είχε η ΕΕΕ, με απώλειες πάνω από -1% παρά η πτώση των ΑΛΦΑ και ΕΥΡΩΒ. Όμως όσο πλησίαζε το τέλος οι πιέσεις μεγάλωναν την πτώση τους ενώ μίκραινε η άνοδος στις ΕΤΕ και ΠΕΙΡ. Ο μέσος όρος από τις 12:35 ως τις 16:00 κινήθηκε πλάγια μεταξύ των 902 και 904,35 και με τζίρο 53 εκατ. ευρώ εμφάνιζε μεταβολή -030%, καθώς είχε ακουμπήσει στις 903 μονάδες με αξία πακέτων κοντά στα 9,7 εκατ.
Η είσοδος των επενδυτών του δολαρίου, παρά το ανοδικό ξεκίνημα στις ΗΠΑ, δεν λειτούργησε υπέρ ανόδου και εξαφάνισης των μικρών απωλειών. Επίσης στην αγορά ομολόγων ασκήθηκαν πιέσεις στα δεκαετή αναφοράς και η απόδοσή τους σκαρφάλωσε από το 1,29% στο 1,39%. Λες και ήθελαν οι διαχειριστές κεφαλαίων στις αγορές σταθερού εισοδήματος, να αναιρέσουν άμεσα την υποχώρησή της κατά 9 μονάδες την Τετάρτη. Η αγορά στις 905 μονάδες έχει απλά επιστρέψει σε επίπεδα τιμών που είχε να δει από τους 4 πρώτους μήνες του 2015! Με τιμές του ΓΔ το 2010 κοντά στις 2250 μονάδες συνεπώς έχει μεγάλο δρόμο να διανύσει και σχετικά προβλέψιμο αν εμφανίσει η οικονομία σταθερούς ρυθμούς ανάπτυξης.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Ο Ντόναλντ Τραμπ είναι πλέον ο τρίτος πρόεδρος των ΗΠΑ στην Ιστορία που παραπέμπεται σε δίκη στη Γερουσία –μια διαδικασία που θα καθορίσει εάν θα καθαιρεθεί πριν τις προεδρικές εκλογές.
Παράλληλα, Κίνα και ΗΠΑ βρίσκονται σε στενή επικοινωνία για την υπογραφή της συμφωνίας πρώτης φάσης, που προβλέπει χαμηλότερους αμερικανικούς δασμούς σε κινεζικά προϊόντα και περισσότερες αγορές αμερικανικών αγροτικών, ενεργειακών και μεταποιητικών προϊόντων, σύμφωνα το υπουργείο Εμπορίου της Κίνας.
Από το μέτωπο της απασχόλησης, μειωμένες κατά 18.000 ήταν οι αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας στις ΗΠΑ, δείγμα μιας ισχυρής αγοράς εργασίας.
Στη Wall Street, o Dow Jones ενισχύθηκε 0,49% ή 137 μονάδες στις 28.376,96, ο S&P κατέγραψε κέρδη 0,45% στις 3.205,37 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,67% στις 8.887,72 μονάδες.
Στον δείκτη Dow Jones, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των Cisco Systems (+2,7%) και 3M Co (+1,9%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι τίτλοι των Caterpillar (-1,5%) και Exxon Mobil (-0,7%).
Η τιμή του πετρελαίου έπιασε υψηλό τριών μηνών στα 61,22 δολάρια ανά βαρέλι και η τιμή του χρυσού κινήθηκε υψηλότερα 0,4% στα 1.484 δολάρια την ουγκιά. Ενώ η απόδοση του 10ετούς ομολόγου ΗΠΑ σημείωσε πτώση μίας μονάδας βάσης στο 1,91%.
ΕΥΡΩΠΗ
Στο 0,75% διατήρησε η Τράπεζα της Αγγλίας τα επιτόκιά της, όπως ανέμεναν οι αναλυτές. Ομόφωνη ήταν η απόφαση για διατήρηση του στόχου αγοράς gild σε 435 δισ. στερλίνες. Επίσης με ψήφους 229 υπέρ και 198 κατά, η Βουλή των Αντιπροσώπων ψήφισε τα δύο άρθρα για την παραπομπή του Τραμπ, με τις κατηγορίες της κατάχρησης εξουσίας και της παρακώλυσης λειτουργίας του Κογκρέσου. Ο Ιταλός πρωθυπουργός Τζουζέπε Κόντε χαιρέτισε τη σχεδιαζόμενη συγχώνευση της Fiat Chrysler με τη γαλλική ανταγωνίστριά της PSA σε συνέντευξή του, αλλά δήλωσε ότι η προστασία των θέσεων εργασίας θα είναι η βασική προτεραιότητα.
Έτσι, με την επίδραση των ανωτέρω στις ευρωπαϊκές αγορές, ο δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,17% στις 415 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο 0,44% στις 7.573,82 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε οριακά χαμηλότερα -0,08% στις 13.211,96 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,21% στις 5.972,28 μονάδες. Στα χρηματιστήρια της περιφέρειας του ευρώ ο Ισπανικός ΙΒΕΧ έχασε -0,05% ενώ ο Ιταλικός ΜΙΒ κέρδισε +0,34%. Αυτά μια μέρα που στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ κινείται υψηλότερα 0,1% έναντι του δολαρίου στα 1,1127 δολάρια από 1,1113 την προηγούμενη μέρα.
ΧΑ
Μια συσσώρευση με στόχο τη διατήρηση τιμών πάνω τις 900 μονάδες
Στην προτελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας εκπνοής των σειρών Δεκεμβρίου στα παράγωγα, οι τιμές, μετά από άνοιγμα στις 905,60 με πτωτικό χάσμα (0,04 μονάδες) από το κλείσιμο της προηγούμενης (905,64), κινήθηκαν νευρικά. Στις 10:40 εμφανίστηκε το ανώτερο μέρας και ήταν οι 906,14 από 905,66 μονάδες την Τετάρτη. Το κατώτερο μέρας στις 900,33 από 893,10 μονάδες την προηγούμενη εμφανίστηκε στις 12:24. Αμέσως μετά διαμορφώθηκε μια ισορροπία που έφερε επί τέσσερις σχεδόν ώρες πλάγια κίνηση ανάμεσα στις 901 και τις 904 μονάδες. Η νευρικότητα μεγάλωσε την τελευταία ώρα και ο ΓΔ πέρασε ελαφρά ψηλότερα από τις 904 μονάδες στις 16:19 αλλά αμέσως μετά οι πιέσεις στις 16:51 τον πέρασαν οριακά κάτω από τις 901. Ωστόσο, στις 17:01 τον είχαν ανεβάσει στις 901,98 μονάδες.
Η είσοδος των θεσμικών του δολαρίου δεν βελτίωσε την δυναμική που ίσχυε μόνιμα από τις 12:35 και μετά. Μετά την έναρξη των δημοπρασιών, η μικρή προς τα άνω ώθηση οδήγησε στην εγγραφή τιμών για τον ΓΔ οριακά κάτω από τις 903 μονάδες. Έτσι, έκλεισε σχεδόν πάνω στο μέσο της διακύμανσής του, αφού στις δημοπρασίες τον ώθησαν προς υψηλότερα επίπεδα.
Η σχεδόν μόνιμη εναλλαγή στην υπεροχή της ζήτησης έναντι της προσφοράς στη διαπραγμάτευση τραπεζικών μετοχών του 25άρη από το πρώτο μέρος, έδωσαν στον δείκτη του κλάδου πλάγια κίνηση ανάμεσα στις 870 και τις 855 και η επικράτηση γενικευμένα προσφοράς από τις 15:55 ως τις 16:50, καθόρισε την πορεία του μέσου όρου στο τέλος. Υπαίτιοι των ωθήσεων ψηλότερα στην τιμή του ΓΔ ήταν οι μετοχές των ΣΕΝΕΡ ΔΕΗ ΛΑΜΔΑ ΓΕΚΤΕΡΝΑ ΦΡΛΚ ΕΤΕ ΕΛΠΕ και ΤΙΤC από τις 14 του 25άρη με κέρδη.
Οι εντολές πώλησης και αγοράς έφεραν διαφορετικό αποτέλεσμα για τις 4 συστημικές Τράπεζες στο πέρας της ελεύθερης διαπραγμάτευσης. Ο δείκτης τους σημείωσε μέγιστο μέρας στις 870,12 μονάδες όπως την προηγούμενη, και υποχρεώθηκε να βρεθεί οριακά γύρω από τις 854,5 από 853,5 μονάδες κατώτερο την προηγούμενη σύνοδο. Συνεπώς η δυναμική τους συνέβαλε ώστε ο ΓΔ να πραγματοποιήσει συσσώρευση, με πτώση 2,86 μονάδες. Το επίπεδο των 880, μπορεί να θεωρηθεί πάλι σαν επίπεδο στήριξης μετά το -0,32% στο κλείσιμο.
Τα blue chip που ώθησαν ανοδικά, εκτός των Τραπεζών, με βάση τις μεταβολές τους ήταν ΣΕΝΕΡ +1,99%, ΔΕΗ +1,92%, ΛΑΜΔΑ +1,14%, ΓΕΚΤΕΡΝΑ +1,13%, ΦΡΛΚ +0,88%, ΕΛΠΕ +0,83%, και TITC +0,75%. Οι τράπεζες είχαν πτωτική τελική εικόνα. Μετοχές του 25άρη που συνέβαλλαν πτωτικά, ήταν οι ΜΠΕΛΑ -4,16%, ΟΛΠ -1,81%, ΕΕΕ -1,42%, ΑΔΜΗΕ -1,23%, ΟΠΑΠ -1,09%, και ΜΥΤΙΛ -1,06%. Η παρουσία των θεσμικών του δολαρίου δεν άλλαξε την τελική εικόνα. Ήταν σύνοδος με πτωτικό αποτέλεσμα για την κεφαλαιοποίηση του ΧΑ, που κατέληξε στα 60,791 από 61,048 δις ευρώ.
Τη σύνοδο σφράγισε χαμηλότερο συναλλακτικό ενδιαφέρον έναντι της προηγούμενης συνεδρίας, με συναλλαγές σε πακέτα αξίας 10,567 εκατ. ευρώ (για ΜΥΤΙΛ ΕΥΡΩΒ ΑΛΦΑ ΣΑΡ ΕΤΕ και ΟΠΑΠ). Η δε εμφάνιση απωλειών σε 3 από τα 4 Τραπεζικά blue chip, πιθανά είχε σχέση με την δυναμική στα ελληνικά ομόλογα αναφοράς. Αυτά εμφάνισαν διακύμανση της απόδοσης 10 μονάδες και με μεταβολή 10 μονάδες βάσης, η απόδοση από 1,29% κατέληξε στο 1,39%.
Επηρέασαν αρνητικά οι μεταβολές για τις Τράπεζες (-0,42%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο -0,31% από +1,605, την ΕΤΕ στο +0,85% από +1,48%, ΕΥΡΩΒ -0,97% από +0,98% και την ΠΕΙΡ στο -1,67% από +0,34%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν καλύτερα από τα blue chip με μεταβολή -0,22% από +0,16% την προηγούμενη σύνοδο.
Η στατιστική εικόνα των blue chip δεν βελτιώθηκε όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (14 από 19) blue chip έναντι των καθοδικών (11 από 4) και κανένα στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ με μεταβολή -0,32% οδηγήθηκε στις 902,78 από 905,64 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 2262,76 από 2278,11 με μεταβολή -0,67%.
Για να συμβούν τα παραπάνω, ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 82,196 από 106,931 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 10,567 από 21,513 εκατ. ευρώ. Στις μετοχές 25άρη, χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα, κατευθύνθηκαν 65,452 από 77,568 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 1,823 από 3,256 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 46 από 66, των καθοδικών 46 από 31 και 30 από 28 ήταν οι σταθερές.
Τεχνική ανάλυση Παράγωγα
Σχεδόν πλήρης η μετακύληση θέσεων στις σειρές το 2020
Στην προτελευταία σύνοδο της εβδομάδας εκπνοής των σειρών του 2019 στα παράγωγα, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 στην αρχή σε αρνητικό πεδίο και στιγμιαία τον πέρασαν σε θετικό, στο τέλος δε, τον έκλεισαν 15,35 μονάδες χαμηλότερα. Το μέγιστο στις 2278,13 μονάδες εμφανίστηκε στις 10:41. Ενώ ακολούθησε στις 16:51 η εγγραφή του ελάχιστου στις 2256,71. Στις 17:01 τον είχαν οδηγήσει στις 2262,02. Το κλείσιμο στις 2262,76 από 2278,11 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή -0,67%. Ο τζίρος στα παράγωγα ανήλθε στα 53,190 από 42,208 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη ο όγκος για τη σειρά Δεκεμβρίου διαμορφώθηκε στα 2435 ΣΜΕ με ανώτερο τις 2274,75, κατώτερο τις 2260,00 μονάδες και τελευταίες πράξεις στις 2261,50. Διακινήθηκαν επίσης 3227 ΣΜΕ λήξης Ιανουαρίου με ανώτερο τις 2279,00 κατώτερο τις 2260,50 και τελευταίες πράξεις στις 2263,00 από 2273,50 μονάδες. Υπήρξε ενδιαφέρον και για τη σειρά Φεβρουαρίου με 15 συμβόλαια και 84 Ανοικτές Θέσεις. Για την κυρίαρχη σειρά άφησαν ανοιχτά 2.794 από 4.153 ΣΜΕ. Για τη σειρά Ιανουαρίου τα ανοικτά συμβόλαια έγιναν 8.760 από 6.756.
Στα calls του 25άρη λήξης Δεκεμβρίου, ο όγκος διαμορφώθηκε σε 28 συμβόλαια για τιμές εξάσκησης από τις 2150 ως τις 2250 μονάδες. Στα δικαιώματα αγοράς της επόμενης σειράς διακινήθηκαν 3 συμβόλαια για τιμές εξάσκησης στις 2300 και τις 2350 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Δεκεμβρίου δεν άλλαξαν χέρια συμβόλαια. Για την επόμενη σειρά (Ιανουαρίου) ο όγκος ήταν 26 συμβόλαια για τιμές εξάσκησης τις 2250 και τις 2300 μονάδες.
Η εξέλιξη της πορείας των τιμών την τρέχουσα εβδομάδα συνέβαλλε στην άνοδο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης ως τις 2278 μονάδες την Τετάρτη. Η χθεσινή συσσώρευση αύξησε τις πιθανότητες να υπάρξει συνέχεια στην ανοδική δυναμική και τότε, η στατιστική προϊστορία οδηγεί σε ορισμό των επόμενων τιμών που αντιστοιχούν σε επίπεδα αντίστασης. Χρειάζεται να ανατρέξουμε σε συναλλαγές του 2015, για να διαπιστώσουμε πως οι 2282 μονάδες που είναι τα κλεισίματα στις συνόδους στις 30 Μαρτίου και στις 24 Απριλίου είναι η πρώτη αντίσταση. Επίσης από συναλλαγές σε αυτούς τους δυο μήνες προ τετραετίας διαμορφώθηκε άλλη μια αντίσταση στη ζώνη μεταξύ 2298 και 2305 μονάδων.
Για τον ΓΔ όμως τα κελεύσματα από την στατιστική προϊστορία είναι πολύ πιο απλά. Καθώς ψηλότερα από τις 902 μονάδες συναντάμε τιμές κλεισίματος σε τρεις μόνο συνεδρίες του Φεβρουαρίου του 2015 στις 24 του μήνα όταν έκλεισε στις 938 μονάδες και στις επόμενες δυο καθοδικές συνεδρίες την πρώτη στις 923 και την επόμενη στις 904,6. Οι διαφορές στη σύνθεση των δυο βασικών δεικτών πιθανά να δικαιολογούν την απουσία πολλών επιπέδων αντίστασης για τον μέσο όρο. Τα παραπάνω αφορούν περισσότερο στις προσδοκίες για την εκκίνηση της αγοράς το επόμενο έτος, ενώ οι εγχώριοι παράγοντες εστίασαν περισσότερο στις συναλλαγές των αμέσως επόμενων ημερών και διαπιστώσαμε σύμπτωση απόψεων σε πολλά:
Η Euroxx Sec ανέφερε: “Η Αγορά προσπαθεί να ‘χωνέψει’ τα τρέχοντα υψηλά, με την μεταβλητότητα και τις κινήσεις κατοχύρωσης κερδών να είναι πιθανές”.
Η Eurobank Equities σημείωσε επιγραμματικά: “Περιμένουμε οι τιμές να συσσωρεύσουν γύρω από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών, καθώς η συναλλακτική δραστηριότητα αναμένεται να αρχίσει να μειώνεται στην περίοδο προ των διακοπών”.
Η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ εκτιμούσε στο πρωινό της σχόλιο: “Η συντήρηση του βελτιωμένου ύψους ημερήσιων συναλλαγών επέτρεψε τη γρήγορη υπέρβαση των 900 μονάδων και τη διαμόρφωση της υψηλότερης επίδοσης του έτους. Τις επόμενες ημέρες η Επενδυτική Κοινότητα καλείται να τη διατηρήσει, στόχος που είναι πιθανό να επιτευχθεί, ενόσω διατηρείται η ευφορία στις Διεθνείς Αγορές”.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Λουκάς Παπαϊωάννου της Fast Finance ΑΕΠΕΥ
“Η σημερινή διόρθωση της Αγοράς μπορεί να θεωρηθεί ως απολύτως φυσιολογική, μετά την ανοδική κίνηση των τελευταίων ημερών. Η διάσπαση της ισχυρής ζώνης αντίστασης των 900 μονάδων, συντηρεί τις προσδοκίες για μια ανοδική συνέχεια στο νέο χρηματιστηριακό έτος, υπό την προϋπόθεση ότι ο Γενικός Δείκτης θα διατηρηθεί υψηλότερα των 890 μονάδων.
Οι μακροοικονομικές προβλέψεις για την Ελληνική Οικονομία συνεχίζουν να είναι θετικές. Η χθεσινή ψήφιση του προϋπολογισμού, αλλά και η υποστηρικτική στάση της ΕΚΤ, υποβοηθούν την ανοδική κίνηση της Κεφαλαιαγοράς. Παρά τις επιφυλάξεις που διατυπώνονται για διάφορα θέματα, στην παρούσα χρονική συγκυρία η ψυχολογία κλίνει προς τους “ταύρους”.
Το διεθνές περιβάλλον υποβοηθά, διατηρώντας την ψυχολογία των Επενδυτών & τις Αγορές σε ιστορικά υψηλά επίπεδα. Αν και υπάρχουν αρκετοί λόγοι ανησυχίας, για πληθώρα θεμάτων, οικονομικού & γεωπολιτικού ενδιαφέροντος, κανείς δεν θέλει να τους φέρει στο προσκήνιο, χαλώντας την γιορτινή διάθεση των Αγορών.
Οι αποδόσεις των Ελληνικών Κρατικών ομολόγων, αν και σήμερα ενισχύονται μετά την μεγάλη χθεσινή πτώση τους, παραμένουν κοντά στα πρόσφατα ιστορικά χαμηλά επίπεδα, σε όλη την καμπύλη.
Το σημερινό ενδιαφέρον του Ελληνικού Χρηματιστήριου επικεντρώθηκε κυρίως στον ΟΠΑΠ, που με αρκετά “πακέτα” συγκέντρωσε το 16% των συναλλαγών. Το υπόλοιπο 25% του συναλλακτικού ενδιαφέροντος επικεντρώθηκε στις “συνήθεις ύποπτες” το τελευταίο διάστημα, Τραπεζικές μετοχές.
Στο Γενικό Δείκτη, τα πρώτα σημεία στήριξης οριοθετούνται στις 895 μονάδες, με επόμενες γραμμές αμύνης τις 883, 875 & 862 μονάδες. Υψηλότεροι στόχοι οριοθετούνται στα επίπεδα των 907 & 920 μονάδων, με επιθυμητό τεχνικά σημείο τις 940 μονάδες.
Αντίστοιχα για τον FTSE25 η κοντινή κρίσιμη στήριξη εντοπίζεται στις 2257 μονάδες. Επόμενες στηρίξεις δημιουργούνται στις 2242, 2230 & 2210 μονάδες. Οι επόμενες κοντινές αντιστάσεις εντοπίζονται στις 2280 μονάδες. Όμως ως επιθυμητός τεχνικός στόχος μέχρι τέλους έτους παραμένουν οι 2300 μονάδες, υπό την αυστηρή προϋπόθεση της διακράτησης των 2240 μονάδων.
Συμπερασματικά η εξελισσόμενη ανοδική κίνηση της Αγοράς, με εναλλασσόμενους πρωταγωνιστές, μας βοηθά να παραμένουμε μεσοπρόθεσμα αισιόδοξοι για μετοχές με καλά θεμελιώδη στοιχεία, υψηλές μερισματικές αποδόσεις & εξωστρέφεια.
Όμως η είσοδος στην εορταστική περίοδο εκτιμούμε ότι μπορεί να επηρεάσει το συναλλακτικό ενδιαφέρον και να αυξήσει την μεταβλητότητα της Αγοράς, με ότι αυτό συνεπάγεται. Δεν λησμονούμε την γεωπολιτική ένταση στην Περιοχή μας, με πρωταγωνιστή έναν απρόβλεπτο & επιθετικό Γείτονα, που κλιμακώνεται γεωμετρικά & σίγουρα δεν λειτουργεί μακροπρόθεσμα θετικά για την Οικονομία & τις Αγορές”.
Σήμερα
Οι μετοχές της Ασίας ξεκουράζονται κοντά σε επίπεδα υψηλών σε βάθος 18 μηνών σήμερα Παρασκευή 20/12, καθώς οι συναλλαγές λιγόστεψαν κατά τη διάρκεια των Χριστουγέννων και οι επενδυτές φάνηκαν ικανοποιημένοι και αποφασισμένοι να χωνέψουν τα σημαντικά κέρδη που έχουν γίνει μέχρι στιγμής αυτό το μήνα.
Ο ευρύτερος δείκτης μετοχών της Asia-Pacific της MSCI εκτός της Ιαπωνίας ήταν ένα δέκατο της μονάδες χαμηλότερα στις πρώτες συναλλαγές, έχοντας κερδίσει 1,2% στην εβδομάδα μέχρι σήμερα και σχεδόν 5% για το μήνα. Στις 9:10 δική μας ώρα ήταν στο -0,13%, από την πτώση του Σύνθετου Δείκτη της Σαγκάης κατά -0,40% έναντι της οριακής ανόδου του Χανγκ Σένγκ κατά +0,03%.
Ο Nikkei της Ιαπωνίας σημείωσε άνοδο 0,1%, αφού έφτασε στην κορυφή 14 μηνών νωρίτερα στην εβδομάδα. Ήταν ψηλότερα +2,5% για το μήνα μέχρι τώρα. Στις 9:10 δική μας ώρα ήταν στο -0,20%. Η αγορά της Νότιας Κορέας κέρδιζε 0,25% την ημέρα και 5,5% για τον Δεκέμβριο. Στις 9:10 δική μας ώρα ήταν στο +0,35%.
Τα συμβόλαια E-Mini για τον S & P 500 που διατηρήθηκαν σε υψηλά επίπεδα και έφτασαν στο 1,2% για την εβδομάδα.
Το φρόνημα των επενδυτών ενισχύθηκε μετά τη δήλωση του υπουργού Οικονομικών των ΗΠΑ Στίβεν Μνούχιν ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες και η Κίνα θα υπογράψουν το σύμφωνο εμπορίου Πρώτης Φάσης στις αρχές Ιανουαρίου.
Η Βουλή των Αντιπροσώπων των ΗΠΑ ενέκρινε επίσης με συντριπτική πλειοψηφία μια νέα συμφωνία μεταξύ των χωρών της Βόρειας Αμερικής που αφήνει αμετάβλητα εμπορικά ρεύματα ΗΠΑ-Μεξικού-Καναδά στα 1,2 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Ο S & P 500 έφτασε στην έκτη στη σειρά εγγραφή ρεκόρ υψηλού βίου, με τη μακρύτερη αλυσίδα από τον Ιανουάριο του 2018 και ο Nasdaq ανέβηκε για έβδομη συνεχή σειρά. Η αγορά απέρριψε την δίωξη του προέδρου Ντόναλντ Τράμπ στις ΗΠΑ, καθώς η ελεγχόμενη από Ρεπουμπλικανική πλειοψηφία Γερουσία αναμένεται ευρέως να τον κρατήσει στην εξουσία.
Οι τιμές του πετρελαίου σταθεροποιήθηκαν μετά την επίτευξη του υψηλότερου επιπέδου σε τρεις μήνες, που χαρακτηρίστηκε από την πτώση των αποθεμάτων αργού πετρελαίου και τη χαλάρωση των εμπορικών εντάσεων μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας.
