ΤΗΝ ΠΡΩΤΗ θέση για τρίτη χρονιά, πάνω από την Deutsche Bank AG, κατέκτησε ανάμεσα στους διαχειριστές πώλησης διεθνών ομολόγων το 2003 η Citigroup Inc., καθώς τα χαμηλότερα επιτόκια των τελευταίων 45 ετών ώθησαν τις εταιρείες να δανειστούν κεφάλαια ρεκόρ.
Οι αμοιβές για διεθνή ομόλογα- κρατικά και εταιρειών που προσεφέρθησαν στην αγορά- αυξήθηκαν κατά 26% φθάνοντας στα 7,3 δισ. δολ. σύμφωνα με τα στοιχεία του Bloomberg News. Οι αμοιβές της Citigroup που εδρεύει στη Ν. Υόρκη ανήλθαν σε περίπου 559 εκατ. δολ. έναντι 485 εκατ. δολ. που εισέπραξε σε αμοιβές η Deutsche Bank με έδρα τη Φραγκφούρτη.
Οι πωλήσεις στην Ευρώπη, όπου την πρώτη θέση κατέχει η Deutsche Bank, ενδέχεται να αυξηθούν το τρέχον έτος αναφέρουν οι τραπεζίτες, συμπεριλαμβανομένου και του Michael Heaney, της Morgan Stanley. Αντιθέτως οι πωλήσεις στις ΗΠΑ, όπου η Citigroup κυριαρχεί στην αγορά δείχνουν ότι θα μειωθούν.
«Πιστεύουμε ότι η έκδοση ομολόγων σε ευρώ θα είναι 10% υψηλότερη φέτος, καθώς οι ευρωπαϊκές εταιρείες αντικατέστησαν τα ομόλογα διάρκειας πέντε ετών όταν το ενιαίο ευρωπαϊκό νόμισμα έκανε το ντεμπούτο του στην αγορά το 1999, ανέφερε ο Heaney της Morgan Stanley, της υπ'αριθμόν τρία διαχειρίστριας διεθνών ομολόγων με αμοιβές περίπου 452 εκατ. δολ. το 2003.
Οι αμερικανικές εταιρείες φαίνεται ότι θα προτιμήσουν την αύξηση των κεφαλαίων τους μέσω της πώλησης μετοχών, αφού οι δείκτες στα Χρηματιστήρια των ΗΠΑ κινήθηκαν ανοδικά για πρώτη φορά μέσα στο 2003 σε χρονικό διάστημα τεσσάρων ετών. Το τμήμα ασφαλειών ζωής και υποθηκών της General Electric Co, Google Inc. και η εταιρεία ημιαγωγών Motorola Inc., σχεδιάζουν πωλήσεις μετοχών πολλών δισ. δολαρίων.
Υψηλότερες αμοιβές
Οι πωλήσεις διεθνών ομολόγων, σύμφωνα με τα στοιχεία του Bloomberg News, αυξήθηκαν σε 2,16 τρισ. δολ. έναντι 1,65 τρισ. δολ. που ήταν το 2002. Το κομμάτι της αγοραπωλησίας μετοχών είναι το πιο ανταγωνιστικό στις αγορές με τις 24 τράπεζες να κατακτούν η κάθε μία μερίδιο περισσότερο από το 1%. Οι 16 από τις τράπεζες αυτές είχαν κέρδη υψηλότερα του 1% στην αγορά ομολόγων σε δολάρια.
Οι αμοιβές διεθνών ομολόγων κυμάνθηκαν σε 0,34 ποσοστιαίες μονάδες της αξίας των μετοχών που πουλήθηκαν το 2003 έναντι 0,49 ποσοστιαίων μονάδων των ομολόγων σε δολάρια και 1,92 ποσοστιαίων μονάδων των ομολόγων υψηλής απόδοσης και υψηλής ρίσκου.
Η Citigroup, που διοικείται από τον Charles Prince, 53 ετών, χρεώνει κατά μέσον όρο 0,29% για τα διεθνή ομόλογα, ενώ τη Deutsche Bank με επικεφαλής τον Josef Ackermann, 55 ετών, χρεώνει κατά μέσον όρο με 0,27%.
Η Citigroup, ο μεγαλύτερος χρηματο-οικονομικός οργανισμός στον κόσμο ξεπέρασε τη μεγαλύτερη γερμανική τράπεζα Deutsche Bank το τελευταίο τρίμηνο του 2003 καθώς διαχειρίστηκε τις αγοραπωλησίες για δανειολήπτες όπως την Freddie Mac, Ford Motor Co. αλλά και της ιδίας. Το συνολικό μερίδιο της Citigroup τη χρονιά που πέρασε διαμορφώθηκε στο 8,9% έναντι 8,3% της Deutsche Bank και 5,9% της Morgan Stanley.
Μερίδιο αγοράς
Το μερίδιο αγοράς που κατέχουν οι εταιρείες διαχείρισης διεθνών ομολόγων την τελευταία τριετία φαίνεται στον ακόλουθο πίνακα:
Τράπεζες 2003 2002 2001
1) Citigroup 8,9% 8,5% 9,3%
2) Deutsche Bank 8,3% 8,1% 8,5%
3) Morgan Stanley 5,9% 5,8% 7,0%
4) J.P. Morgan 5,2% 7,0% 7,9%
5) Merrill Lynch 5,1% 5,2% 7,1%
6) CSFB 4,8% 5,3% 5,9%
7) Barclays Capital 4,6% 4,3% 3,7%
8) HSBC 4,4% 3,3% 2,5%
9) UBS 4,3% 5,0% 5,5%
10) Lehman Brothers 4,0% 5,2% 4,4%
Περίοδος 1 Ιανουαρίου 2003 έως 31 Δεκεμβρίου 2003.
ΠΗΓΗ : Bloomberg
