Του Κώστα Ιωαννίδη
Αυτό που άλλαξε ριζικά χθες ήτανη τιμή των ελληνικών ομολόγων. Οι αποδόσεις των δεκαετών αναφοράς, είχαν εκτίναξη 14 μονάδων βάσης. Αφού στο άνοιγμα ήταν στο 3,99% και προς το τέλος χτύπησαν το 4,13% για να καταλήξουν στο 4,11%, σύμφωνα με τη ροή των τιμών στο Bloomberg. Για την εποχή, η εκτίναξη ήταν σημαντική. Υπογραμμίζοντας τον εξαιρετικά υψηλό βαθμό δυσκολίας μίας νέας προσπάθειας του οικονομικού επιτελείου για έξοδο στις αγορές τον Σεπτέμβριο που σύμφωνα με δηλώσεις Ελλήνων αξιωματούχων, θα ήταν πιθανή ημερομηνία για μία νέα έκδοση.
γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Δικαιολογώντας ταυτόχρονα απώλειες -3,3% για ΕΤΕ, -2,16% για ΕΥΡΩΒ, -1,43% για ΠΕΙΡ, -1,20% για ΑΛΦΑ. Έτσι, ο ΓΔ έκλεισε κάτω από τις 755 μονάδες. Η στατιστική εικόνα των blue chip δεν άλλαξε υπολογίσιμα, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (7 από 5) blue chip έναντι των καθοδικών (15 από 16) και τρία ΕΕΕ ΕΛΠΕ και ΟΤΕ στα αμετάβλητα. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν καλύτερα από τα blue chip με μεταβολή +0,40% από +0,48% την Τετάρτη.
O οίκος αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας Fitch, θα προχωρήσει σήμερα σε αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας πιθανότατα κατά μια κλίμακα, σε Β+ από Β. Η Standard and Poor’s έχει ήδη αναβαθμίσει την χώρα μας στην κλίμακα Β+ προσδίδοντας και θετικές προοπτικές στην οικονομία της. Αλλά είναι απίθανο να προχωρήσει σε νέα αναβάθμιση εντός της τρέχουσας χρονιάς. Προτεραιότητα σύμφωνα με την S&P, πρέπει να δοθεί κυρίως στη μείωση των κόκκινων δανείων των ελληνικών τραπεζών. Κάτι ανάλογο υπογραμμίζουν οι επίμονες πιέσεις στο δείκτη των τραπεζών. Αφού χθες έχασε -1,94% ενώ την Τετάρτη -0,71% και μόνο την Τρίτη ανέβηκε +0,12% μετά από βουτιά στην πρώτη σύνοδο της βδομάδας κατά -1,03%.
Καταλήξαμε χθες στην υπέρβαση από τον τζίρο των 49,5 εκατ. ευρώ, αρκετά μετά τις 15:20, αλλά με αξία πακέτων (ΟΤΕ) πάνω από τα 41,300 εκατ. που διαμορφώθηκαν με τέσσερις πράξεις. Την ίδια ώρα, με διακύμανση του μέσου όρου 5,5 μονάδες, οι βασικοί δείκτες σημείωναν οριακές απώλειες. Το «σκορ» μεταξύ ανοδικών και πτωτικών ήταν 34 - 40 ενώ πριν μία ώρα ήταν 40 – 36. Οι κινήσεις των θεσμικών στις Τράπεζες έδειξαν πως οι θεσμικοί είχανε μνήμη και επέλεξαν το rotation ως κατεύθυνση για την άμυνα που θα έστηναν. Αλλά όταν τελείωνε η συνεδρίαση στο ΧΑ, το ποσοστό των απωλειών ήταν κοντά στη μεγαλύτερη τιμή τους για την ημέρα. Οι τράπεζες είχαν περάσει στις πρώτες θέσεις της κατάταξης βάσει ζημιών και «παρέα» στην εξάδα, τους έκαναν οι ΔΕΗ και ΛΑΜΔΑ. Στον αντίποδα, οι απώλειες της ΕΕΕ έγιναν κέρδη και τελικά έμεινε αμετάβλητη όπως και ο ΟΤΕ, όταν η εικόνα των νικητών στις 15:30 ήταν αμετάβλητη. Οι τίτλοι που έπαιξαν βαρύνονται ρόλο στην αντιστάθμιση των καθοδικών blue chip ήταν οι ΕΧΑΕ και η ΣΑΡ με κέρδη μετά τις 15:00 πάνω από +2% και +1% αντίστοιχα.
Στα τέλη Σεπτεμβρίου η Moody’s θα ανακοινώσει την έκθεσή της, αλλά οι αγοραίοι πιστεύουν ότι δεν επίκειται αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας από αυτή.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Απτόητος συνέχισε την τρελή του πορεία ο τεχνολογικός δείκτης στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, κλείνοντας σε θετικό έδαφος για όγδοη διαδοχική συνεδρίαση.
Συγκεκριμένα, ο Nasdaq ενισχύθηκε κατά 0,04% στις 7.891 μονάδες, δεχόμενος ώθηση από την άνοδο της μετοχή της Apple σε νέο ιστορικό υψηλό. Αξίζει να σημειωθεί ότι το ανοδικό σερί των οκτώ ημερών αποτελεί το μεγαλύτερο από τον περασμένο Οκτώβριο.
«Η αυξανόμενη δυναμική στην αμερικανική αγορά εδράζεται στα ευοίωνα εταιρικά μεγέθη» σχολίασε ο Τέρι Σάντβεν, αναλυτής της Wealth Management, επιχειρώντας να εξηγήσει τα αίτια της ανόδου.
Την ίδια ώρα, ο δείκτης βαρόμετρο S&P 500 φλέρταρε εντόνως με την επίτευξη ενός νέου ρεκόρ, ωστόσο τερμάτισε με απώλειες κατά 0,14%, τερματίζοντας στις 2.853 μονάδες. Ισχυρά αποτελέσματα ανακοίνωσε η 21st Century Fox καθώς τα καθαρά κέρδη σχεδόν διπλασιάστηκαν.
Μέχρι στιγμής, το 76% των εταιρειών του S&P 500 έχει δημοσιεύσει οικονομικά μεγέθη καλύτερα των εκτιμήσεων. Παράλληλα, η κερδοφορία των συγκεκριμένων εταιρειών, κατά τη διάρκεια του β’ τριμήνου, έχει αυξηθεί κατά 24% σε σχέση με το 2017. Από την πλευρά του, ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones υποχώρησε κατά 0,29% στις 25.509 μονάδες, σαφώς επηρεασμένος από τον νέο γύρο επιβολής δασμών μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας.
Πάντως, ο δείκτης φόβου της Wall Street παρέμεινε στο χαμηλότερο επίπεδο από τα μέσα Ιανουαρίου, υποχωρώντας στις 10,93 μονάδες.
Ο αριθμός των Αμερικανών που υπέβαλε αίτηση για επίδομα ανεργίας υποχώρησε την προηγούμενη εβδομάδα, σύμφωνα με στοιχεία που δημοσίευσε την Πέμπτη το υπουργείο Εργασίας.
Στον Dow Jones, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των DowDoPont (+2,1%) και UnitedHealth (+1,1%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι τίτλοι των Procter & Gamble (-1,2%) και Chevron (-1,1%).
Οι μετοχές των Apple και Amazon έπιασαν νέα ιστορικά υψηλά στα 209,09 και 1.898 δολάρια αντίστοιχα.
Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου WTI «βούλιαξε» 3,2% στα 66,94 δολάρια ανά βαρέλι. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο κινήθηκε υψηλότερα 0,6% έναντι του ευρώ στο 1,1532 από 1,1610 την προηγούμενη μέρα.
Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς υποχώρησε κατά τέσσερις μονάδες βάσης στο 2,92%.
ΕΥΡΩΠΗ
Με μικτά πρόσημα έκλεισαν οι αγορές του ευρώ καθώς εντείνονται οι ανησυχίες από την κόντρα ως μέρος της διαπραγμάτευσης για συμφωνία σχετικά με την εμπορική σχέση ΗΠΑ-Κίνας.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε οριακά +0,09% στις 390,05 μονάδες.
Στο Λονδίνο, ο FTSE 100 σημείωσε πτώση 0,45% στις 7.741,77 μονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε υψηλότερα 0,34% στις 12.676,11 μονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε με οριακά κέρδη 0,01% στις 5.502,25 μονάδες.
Αντίστοιχα, στα χρηματιστήρια της περιφέρειας του ευρώ, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 0,08% στις 9.754,60 μονάδες ενώ ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε με απώλειες 0,72% στις 21.634,25 μονάδες.
Χθες, η Κίνα ανακοίνωσε δασμούς σε εισαγωγές αμερικανικών προϊόντων ως απάντηση στους δασμούς των ΗΠΑ σε κινεζικά προϊόντα αντίστοιχης αξίας. Νέες κυρώσεις κατά της Ρωσίας για την υπόθεση της δηλητηρίασης του πρώην Ρώσου κατασκόπου Σεργκέι Σκρίπαλ αναμένεται να ανακοινώσουν οι ΗΠΑ.
Στο μεταξύ, καλύτερα των αναμενόμενων αποτελέσματα β’ τριμήνου ανακοίνωσε η Adidas με την μετοχή να "εκτοξεύεται" 9,4%.
Αντίστοιχα, η μετοχή της Pandora ενισχύθηκε 3,7% μετά την ανακοίνωση αποχώρησης του CEO του ομίλου.
Στην αγορά συναλλάγματος, όσο λειτουργούσαν οι αγορές στην Ευρώπη, το ευρώ κινήθηκε χαμηλότερα 0,4% έναντι του δολαρίου στο 1,1567 από 1,1660 την προηγούμενη μέρα.
ΧΑ
Οι πιέσεις στα ελληνικά ομόλογα χτύπησαν Τράπεζες και βασικούς δείκτες
Στην προτελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, οι θεσμικοί έδωσαν στις τιμές των βασικών δεικτών κίνηση κυρίως σε αρνητικό πεδίο. Σήμερα οι θεσμικοί πέτυχαν εύκολα τελικά, αρνητική μεταβολή αφού σταμάτησαν τις προσπάθειες οι αγοραστές στην διάρκεια του τελευταίου διαστήματος του δεύτερου μέρους της συνόδου. Κινήθηκαν συνεπώς αμφότεροι πτωτικά σχεδόν μόνιμα και για μικρά διαστήματα της συνόδου με θετικό πρόσημο μιας οριακής μεταβολής, αλλά με ενδιάμεση αμφισβήτηση της τάσης.
Οι θεσμικοί που ενδιαφέρθηκαν, οδήγησαν τον ΓΔ στην αρχή σε αρνητικό πεδίο, αφού ο ΓΔ άνοιξε στις 757,14 με προηγούμενο κλείσιμο στις 758,04 ήτοι με οριακό καθοδικό χάσμα 0,90 μονάδων. Τελικά φάνηκε αμέσως μετά και πριν συμπληρωθούν 70 λεπτά διαπραγμάτευσης (11:36) πως το ελάχιστο θα ήταν οι 753,89 από 757,10 την προηγούμενη και ήρθε σαν αποτέλεσμα σταθερών πιέσεων από τις 10:30. Το μέγιστο ήταν πάνω από τις 759,5 μονάδες οριακά. Τελικά ορίστηκε στις 759,51 από 761,65 την Τετάρτη. Ο ΓΔ, στις 17:00 κατάφερε να σταματήσει στις 755,57. Τη σύνοδο σφράγισε το χαμηλό αν και ελαφρά καλύτερο της προηγούμενης συνόδου συναλλακτικό ενδιαφέρον και η άνοδος του τζίρου αφορούσε στα πακέτα για τον ΟΤΕ. Η δε εμφάνιση απωλειών μετά τις δημοπρασίες ήταν σε συμφωνία με την δυναμική στα ελληνικά ομόλογα αναφοράς. Αφού η απόδοση πέρασε πάνω από το 4,10%.
Ήταν σύνοδος με εναλλαγές στην κυριαρχία των αγοραστών και των πωλητών. Η ισχύς των τελευταίων μέτρησε στο πρώτο διάστημα του πρώτου μέρους και στο τελευταίο για το δεύτερο. Το ελάχιστο στις 754 μονάδες, ήταν 19 μονάδες πάνω από το ελάχιστο τρέχοντος έτους, στις 735 μονάδες χονδρικά. Η κίνηση στην αγορά εξελίχθηκε με μεικτή δυναμική στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, που δεν άλλαξε σε επίπεδο μεταβολών όταν διαπιστώθηκε πως οι αγορές μετοχών των ΗΠΑ εμφάνισαν επίπεδη έναρξη. Έξω όπως και εδώ, υπολογίζανε το άνοιγμα των αγορών στις ΗΠΑ. Οι δημοπρασίες έκλεισαν τον ΓΔ στις 754,65 μονάδες που ήταν 0,75 πάνω από το ελάχιστο της ημερήσιας διακύμανσής του και 4,86 μονάδες κάτω από το ανώτερο.
Ήταν μια σύνοδος με μικρό (5,6 μονάδες) εύρος διακύμανσης αντίστοιχο της προηγούμενης και το αποτέλεσμα της ήταν πτωτικό για την κεφαλαιοποίηση του ΧΑ, που κατέληξε στα 53,540 από 53,737 δις ευρώ. Επτά blue chip δεν υπέκυψαν εντέλει
στις πιέσεις, ΕΧΑΕ +2,22%, ΣΑΡ +1,09%, ΜΟΗ +0,44%, ΓΕΚΤΕΡΝΑ +0,38%, ΓΡΙΒ +0,23%, ΕΥΔΑΠ +0,18%, και ΟΛΠ +0,12%, , ενώ 15 μετοχές του 25άρη ήταν καθοδικές.
Μέτρησαν αρνητικά οι μεταβολές για τις Τράπεζες ( -1,94% από -0,71%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο -1,20% από -0,43%, την ΕΤΕ στο -3,28% από -2,26%, ΕΥΡΩΒ -2,16% από +0,59% και την ΠΕΙΡ στο -1,43% από -1,12%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν καλύτερα από τα blue chip με μεταβολή +0,40% από +0,48%.
Η στατιστική εικόνα των blue chip δεν άλλαξε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (7 από 5) blue chip έναντι των καθοδικών (15 από 16) και τρία ΕΕΕ ΕΛΠΕ και ΟΤΕ στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ οδηγήθηκε χαμηλότερα -0,45% και έφθασε στις 754,65 από 758,04 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 1998,45 από 2009,92 μονάδες με μεταβολή -0,57%. Οι δημοπρασίες άλλαξαν την τιμή για τον ΓΔ και τον 25άρη προς τα κάτω, και το κλείσιμο ήταν πιο κοντά στο κατώτερο της ημερήσιας διακύμανσης τους.
Για να συμβούν τα παραπάνω ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 56,745 από 14,265 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 41,348 από 2,601 εκατ. ευρώ. Στις μετοχές του 25άρη, χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα κατευθύνθηκαν 14,047 από 11,364 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 1,026 από 1,560 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 36 από 27 των καθοδικών 45 από 50 και 26 από 32 ήταν σταθερές.
Τεχνική ανάλυση - παράγωγα
Επιστροφή των traders στις δυσοίωνες προσδοκίες
Στη προτελευταία σύνοδο της εβδομάδας, προ της εβδομάδας εκπνοής των σειρών Αυγούστου, οι θεσμικοί έδωσαν πτωτική δυναμική στον 25άρη. Η πορεία των πρώτων λεπτών ήταν μόνιμα σε αρνητικό πεδίο. Τιμή ανοίγματος ήταν οι 2007,33 μονάδες, με καθοδικό χάσμα 2,6 μονάδων. Το ελάχιστο μέρας, εμφανίστηκε στις 11:34, ήταν οι 1993,28 μονάδες. Το δε μέγιστο εμφανίστηκε στις 13:24 και ήταν στις 2011,96. Από τις 13:45 ως τις 17:00 με πλάγια κίνηση περιορίστηκε μεταξύ 2001 και 2008 μονάδων. Στο τέλος της ελεύθερης διαπραγμάτευσης βρέθηκε στις 2002,15. Το κλείσιμο έγινε στις 1998,45 μονάδες με μεταβολή -0,57%. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 9,586 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ λήξης Αυγούστου, άλλαξαν χέρια 1248 συμβόλαια με ανώτερο τις 2013,75, κατώτερο τις 1993,25 με τελευταίες πράξεις στις 1996,50 από 2013,75 μονάδες. Εμφανίστηκε όγκος 469 ΣΜΕ για τη σειρά Σεπτεμβρίου με ανώτερο τις 2013,25 μονάδες και κατώτερο τις 1997,50 και τελευταίες πράξεις στις 1999,00 από 2016,00 μονάδες. Οι ανοικτές θέσεις για την κυρίαρχη σειρά, ήταν 7683 από 7867 ΣΜΕ και της επόμενης σειράς ανήλθαν σε 669 από 454 ΣΜΕ.
Στα δικαιώματα προαίρεσης η διατήρηση χαμηλών τόνων ήταν εμφανής. Στα calls λήξης Αυγούστου το συναλλακτικό ενδιαφέρον έφερε 43 συμβόλαια με τιμή εξάσκησης στις 2000 και 2050 μονάδες αλλά για τη σειρά Σεπτεμβρίου ήταν 5 για τιμή εξάσκησης τις 2050 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης για τη κυρίαρχη σειρά ( Αυγούστου) ο όγκος ήταν 3 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 1950 και τις 2000 μονάδες αλλά για την επόμενη διακινήθηκαν 41 για τιμή εξάσκησης από τις 1925 ως και τις 1975 μονάδες.
Σήμερα
Οι ασιατικές χρηματιστηριακές αγορές υποχώρησαν σήμερα Παρασκευή 10/8 εν μέσω αύξησης των εντάσεων παγκόσμια με βάση τις αλλαγές στο καθεστώς των εμπορικών συναλλαγών, ενώ οι αγορές συναλλάγματος ταράχθηκαν από το ξεπούλημα του νομίσματος της Ρωσίας, αφού οι Ηνωμένες Πολιτείες επέβαλλαν νέες κυρώσεις ενώ οι οικονομικές ανησυχίες πίεσαν την τουρκική λίρα.
Η Ουάσιγκτον δήλωσε ότι θα επιβάλει νέες κυρώσεις επειδή είχε αποφάσισε ότι η Μόσχα είχε όντως χρησιμοποιήσει ένα ειδικό δηλητήριο για το νευρικό σύστημα εναντίον ενός πρώην Ρώσου πράκτορα και της κόρης του στη Βρετανία, κίνηση την οποία το Κρεμλίνο αρνείται.
Το ρούβλι την Πέμπτη υποχώρησε στο χαμηλότερο επίπεδο από τα τέλη του 2016, χτυπώντας 66,7099 ρούβλια στο δολάριο. Σήμερα άλλαξε τα χέρια στα 66,5245 στο δολάριο.
Η λίρα της Τουρκίας υποχώρησε σε χαμηλά επίπεδα ρεκόρ έναντι του δολαρίου την Πέμπτη, με συνάντηση μεταξύ μιας τουρκικής αντιπροσωπείας και αξιωματούχων των ΗΠΑ στην Ουάσιγκτον, που δεν προσέφερε καμία προφανή λύση σε ένα διπλωματικό ρήγμα από την κράτηση ενός Αμερικανού πάστορα στην Τουρκία.
Η εμβάθυνση των ανησυχιών των επενδυτών σχετικά με την αυταρχική τροχιά της Τουρκίας υπό τον Πρόεδρο Tayyip Erdogan και η οικονομική επιβάρυνση έχουν επίσης επιβαρύνει το νόμισμα.
Η αναταραχή στα νομίσματα αναδυόμενων χωρών και οι εν εξελίξει παγκόσμιες εμπορικές εντάσεις βοήθησαν να υποστηριχθεί το δολάριο την Πέμπτη, αλλά δεν άλλαξε τίποτα στις πρώτες ασιατικές συναλλαγές.
Οι αποδόσεις του 10ετούς ομολόγου των Η.Π.Α. έπεσαν επίσης από τη μείωση στη διάθεση για ανάληψη κινδύνου. Η απόδοση των 10ετών ομολόγων του δημοσίου ήταν σήμερα στο 2,9276% οριακά χαμηλότερα σε σύγκριση με το αμερικανικό κλείσιμο στο 2,935% την Πέμπτη.
Στις μετοχικές αγορές, ο ευρύτερος δείκτης των μετοχών της Asia-Pacific, εκτός της Ιαπωνίας, μειώθηκε κατά -0,4%.
Ο δείκτης μετοχής Nikkei της Ιαπωνίας υποχώρησε 0,5% στο πρώτο μέρος, παρά τα στοιχεία που δείχνουν ότι η οικονομία της χώρας επεκτάθηκε με ταχύτερο από το αναμενόμενο ετήσιο ποσοστό 1,9% το δεύτερο τρίμηνο ένα σαφές σημάδι βελτίωσης της οικονομικής δυναμικής. Στις 08:00 δική μας ώρα οι απώλειες ήταν μεγαλύτερες -0,69%
Η Wall Street δεν πρόσφερε θετική κατεύθυνση για τις αγορές στην Ασία την Παρασκευή, με τον Dow Jones Industrial Average να μειώνεται κατά 0,29%, ενώ ο S & P 500 έχασε -0,14% και ο Nasdaq Composite κατέληξε προσθέτοντας +0,04%.
Η προσοχή στην Αυστραλία την Παρασκευή θα επικεντρωθεί στις επικαιροποιημένες οικονομικές προβλέψεις από την Τράπεζα Reserve Bank of Australia (RBA) κατά τη δήλωσή της για τη νομισματική πολιτική. Οι μετοχές της Αυστραλίας ήταν επίπεδες.
Στα βασικά προϊόντα, το αργό πετρέλαιο των ΗΠΑ σημείωσε πτώση 0,2% στα 66,67 δολάρια στο βαρέλι, ενώ το αργό πετρέλαιο Brent ήταν -0,3% χαμηλότερα στα 71,88 δολάρια το βαρέλι.
