Του Κώστα Ιωαννίδη
Δεν θα λέγαμε πως στήθηκε απέναντι στην άνοδο των αγορών στον πλανήτη η Αθηναϊκή αλλά επίσης δεν συντονίστηκε απόλυτα με το ράλι των ευρωπαϊκών αγορών. Χθες στο πρωινό σχόλιο καταλήγαμε: «Η έλευση των Θεσμών στην Αθήνα, με τις συνεπαγωγές που δημιουργεί πιθανά να λειτουργήσει ευεργετικά και να μην αποδειχθεί «χαμένος κόπος», η έντιμη προσπάθεια των παραγόντων της αγοράς, να μην απομακρυνθούν οι βασικοί δείκτες πολύ από τα πρόσφατα υψηλά. Ο μέσος όρος περιμένει το έναυσμα για να τιναχθεί στις 700 - 710 μονάδες, ή προς τις 655 με 660».
γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Το ταμπλό με τη βοήθεια που έδωσαν σε παγκόσμια κλίμακα τα αποτελέσματα του πρώτου γύρου στις προεδρικές εκλογές της Γαλλίας αποτύπωσε συγκρατημένη αισιοδοξία γιατί οι εγχώριοι παράγοντες θεώρησαν ότι όλα δείχνουν, πως έχει δρομολογηθεί η συμφωνία σε επίπεδο 'SLA' και πολύ δύσκολα, πλέον, θα ανατραπεί. Αυτή ήταν η συνεπαγωγή στην οποία αναφερθήκαμε και ήταν υπέρ της ανάληψης ρίσκου αλλά αυτό ώθησε στην απόφαση για αγορές επιθετικά στις πλέον «σίγουρες» περιπτώσεις μετοχών του 25άρη. Δηλαδή στις τράπεζες που είναι εξαιρετικά πιεσμένες ως προς τις κεφαλαιοποιήσεις τους. Αντίθετα οι μετοχές της μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης έμειναν στην σφαίρα της επενδυτικής αδιαφορίας σχεδόν, αφού στη σύνοδο που ο τζίρος (67,133 εκατ. ευρώ) κατατάσσεται στους τρεις ψηλότερους του 2017 οι μετοχές του FTSEM δεν είχαν τζίρο ούτε 0,7 εκατ. Οι αμέσως υψηλότεροι εμφανίστηκαν στις 1/2 (69,994 εκατ.) και στις 25/1 (76,277 εκατ.).
Με το καλημέρα οι θεσμικοί χθες, έδειξαν μέριμνα να μην επιτραπεί να τοποθετηθούν το πρωί οι αγοραστές, σε επίπεδα τιμών που είχαν εμφανιστεί την Παρασκευή, με το πτωτικό φινάλε της εβδομάδας εκπνοής των σειρών Απριλίου. Από το άνοιγμα του Τραπεζικού δείκτη με ανοδικό χάσμα +1,83% ως τα κέρδη της τάξης του +3,9% μεσολάβησαν 4 λεπτά. Μετά ξεκίνησε το διάστημα της πλάγιας κίνησης, μεταξύ του +2,9% και του +3,9% ως τις 14:00. Τότε και με τζίρο ήδη στα 40 εκατ. ευρώ, οι πωλητές τραπεζικών τίτλων άρχισαν να ζητάνε ακριβότερες τιμές για να δώσουν μετοχές των ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ και ΠΕΙΡ, δίνοντας στο δείκτη τους τιμές πάνω από τις 800 μονάδες. Αυτό, είχε σαν αποτέλεσμα να περάσει ο ΓΔ από τις 14:00 και μετά μεταξύ 683 και 685 μονάδων, χωρίς πότε να αγγίξει το πάνω όριο.
Οι εξελίξεις που διαμορφώνουν το μικροκλίμα της αγοράς και δικαιολογούν τις ιδιομορφίες που υπογραμμίζονται πιο πάνω, αφορούν στην θέση της Κομισιόν για την ελληνική περίπτωση. Στο 4,2% διαμορφώθηκε το «μνημονιακό» πρωτογενές πλεόνασμα στην Ελλάδα, κατά τη διάρκεια του 2016, όπως ανακοίνωσε χθες ο εκπρόσωπος της Κομισιόν, Μαργαρίτης Σχοινάς. Ο ίδιος σημείωσε ότι το πλεόνασμα του 2016 υπερέβη σημαντικά τον στόχο του προγράμματος για πλεόνασμα 0,5% του ΑΕΠ, ενώ κινήθηκε και άνω του στόχου για το 2018 (2,5% του ΑΕΠ). Μάλιστα, επεσήμανε ότι οι ελληνικές επιδόσεις «επιβεβαιώνουν την τάση, στην οποία αναφέρεται η Κομισιόν εδώ και καιρό». Στο ίδιο πλαίσιο, εξέφρασε την πεποίθηση ότι η Ελλάδα θα καταφέρει να επιτύχει τους δημοσιονομικούς στόχους τόσο για το 2017 όσο και για το 2018.
Εκτός της ατζέντας της εαρινής συνόδου του ΔΝΤ βρέθηκε η Ελλάδα, με την Αθήνα, παρά τις προσδοκίες, να αποχωρεί από την Ουάσιγκτον με άδεια χέρια, αναφέρει σε δημοσίευμά του το Politico. Σύμφωνα με τον συντάκτη, η Ελλάδα ίσως και να έπρεπε να βρισκόταν στο «μενού» της συνόδου. Στο δημοσίευμα σημειώνεται ότι οι παρατηρητές του ελληνικού ζητήματος ευελπιστούσαν να σημειωθεί σημαντική πρόοδος, καθώς οι βασικοί «παίκτες» συναντήθηκαν στο περιθώριο των εργασιών της συνόδου του ΔΝΤ.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Ισχυρά κέρδη εμφάνισαν στη χθεσινή συνεδρίαση οι αμερικανικοί δείκτες στη Wall Street, με το αποτέλεσμα της γαλλικής κάλπης να «οδηγεί» τον Nasdaq στο υψηλότερο επίπεδο όλων των εποχών. Συγκεκριμένα, ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones ενισχύθηκε κατά 1,05% στις 20.763 μονάδες, ο δείκτης S&P 500 σημείωσε κέρδη κατά 1,08% στις 2.374 μονάδες και ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq κατέγραψε άνοδο κατά 1,24% στις 5.983 μονάδες.
Στο ταμπλό, η μετοχή της Hasbro εκτινάχθηκε κοντά στο 6% χάρη στα θετικά οικονομικά μεγέθη του α’ τριμήνου του 2017. Άλμα της τάξης του 20% σημείωσε και η μετοχή της C.R. Bard, μετά την πρόταση εξαγοράς από την Becton Dickinson
«Οι αγορές φαίνεται πως πραγματικά χαιρετίζουν το αποτέλεσμα των γαλλικών εκλογών» εξήγησε ο Ράντι Γουόρεν, αναλυτής της Warren Financial. «Δεν πιστεύαμε πως οι εκλογές θα είχαν τόσο μεγάλη επίδραση στις αμερικανικές μετοχές» παραδέχθηκε από την πλευρά του, ο Πίτερ Μπούκβαρ, αναλυτής της The Lindsey Group.
Στην αγορά συναλλάγματος, η αξία του δολαρίου ενισχύθηκε κατά 0,19% έναντι της στερλίνας (1,2787 δολάρια) και κατά 0,60% έναντι του γεν (109,74 γεν), ενώ διολίσθησε κατά 1,31% έναντι του ευρώ (1,0866 δολάρια),
Στην αγορά εμπορευμάτων (commodities), τα συμβόλαια WTI υποχώρησαν κατά 0,87% στα 49,19 δολάρια και τα συμβόλαια Brent σημείωσαν απώλειες κατά 0,83% στα 51,53 δολάρια. Η τιμή του χρυσού παράλληλα, κατέγραψε μείωση κατά 0,85% στα 1.278,10 δολάρια.
Στα οικονομικά νέα της ημέρας, σημαντική μείωση εμφάνισαν οι ζημιές της Halliburton στο α’ τρίμηνο του 2017, καθώς ανήλθαν σε 32 εκατ. δολάρια ή 0,04 δολάρια/μετοχή, έναντι ζημιών 2,41 δισ. δολαρίων το αντίστοιχο διάστημα του 2015.
ΕΥΡΩΠΗ
Στο υψηλότερο επίπεδο από τον Δεκέμβριο του 2015 τερμάτισαν τα κυριότερα χρηματιστήρια στην Ευρώπη, με τους επενδυτές να χαιρετίζουν τη νίκη του Εμανουέλ Μακρόν στον πρώτο γύρο για τις προεδρικές εκλογές της Γαλλίας.
Συγκεκριμένα, o πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε κατά 2,08% στις 385,97 μονάδες, ο γερμανικός DAX σημείωσε κέρδη κατά 3,37% στο ιστορικό υψηλό των 12.454 μονάδων και ο βρετανικός FTSE 100 κατέγραψε άνοδο κατά 2,11% στις 7.264 μονάδες.
Την ίδια ώρα, ο γαλλικός CAC 40 κινήθηκε ανοδικά κατά 4,14% στις 5.268 μονάδες -το υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων εννέα ετών- ο ιταλικός FTSE MIB αυξήθηκε κατά 4,77% στις 20.684 μονάδες και ο ισπανικός ΙΒΕΧ 35 εκτινάχθηκε κατά 3,76% στις 10.766 μονάδες.
Στο ταμπλό, ο τραπεζικός δείκτης ενισχύθηκε σε υψηλό 16 μηνών, καθώς οι μετοχές των Credit Agricole, Societe Generale και BNP Paribas εκτινάχθηκαν άνω του 7,50%. Την ίδια ώρα, η μετοχή της Philips σημείωσε κέρδη της τάξης του 3,50% χάρη στα θετικά οικονομικά μεγέθη του α’ τριμήνου.
«Η νίκη του Μακρόν παρέχει μία αίσθηση ανακούφισης στις παγκόσμιες αγορές» σχολίασε ο επικεφαλής αναλυτής της CMC Market, Μίκαελ ΜαΚάρθι. «Οι αγορές εμφανίζουν σημάδια ανακούφισης και οι γαλλικές τράπεζες θα είναι οι μεγάλες κερδισμένες της ημέρας» επισήμανε από την πλευρά της, η UniCredit, σε σημερινό της σημείωμα.
Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ σημειώνει ισχυρά κέρδη κατά 1,17% στα 1,0851 δολάρια -σκαρφαλώνοντας στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων πέντε μηνών- ενώ η στερλίνα μειώνεται κατά 0,24% στα 1,2781 δολάρια και το ιαπωνικό νόμισμα κινείται πτωτικά κατά 1,67% στα 109,80 γεν/δολάριο.
Στα οικονομικά νέα της ημέρας, βελτίωση εμφάνισαν τα οικονομικά μεγέθη της Philips κατά το α’ τρίμηνο του 2017, καθώς τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε 259 εκατ. ευρώ έναντι 37 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2016.
ΧΑ
Στην πρώτη συνεδρίαση της τελευταίας εβδομάδας του Απριλίου, οι θεσμικοί εκφράσανε διαθέσεις για σχηματισμό νέων θέσεων σε περισσότερα από 20 blue chip, ενώ άσκησαν ελεγχόμενες πιέσεις στις ΛΑΜΔΑ -0,22%, ΜΠΕΛΑ -0,07% και ΟΛΠ -0,15%. Μετά τη βδομάδα που ο ΓΔ έχασε -1,76%, ανέβηκε +1,75% ο 25άρης μετά από το -1,65% κέρδισε +1,75% και ο FTSEM μετά τη βουτιά της περασμένης βδομάδας κατά -1,97% ενισχύθηκε μόνο +0,73% για τι ήταν σαφής η επικέντρωση του ενδιαφέροντος στις Τράπεζες.
Μέτρησαν επίσης θετικά οι μεταβολές από τις Τράπεζες αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο +3,49% από -0,58% την προηγούμενη, της ΕΤΕ στο +5,62% από -0,40%, ΕΥΡΩΒ +3,21% από -1,99% και η ΠΕΙΡ +5,42% από -1,19% στις 21/4. Η αγορά σήμερα φάνηκε ότι είχε ως κίνητρο να προσεγγίσει τα επίπεδα των 680 μονάδων και το «πέτυχε» με το παραπάνω.
Η στατιστική εικόνα στο ΧΑ βελτιώθηκε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (22 από 9) blue chip έναντι των καθοδικών (3 από 15) με κανένα αμετάβλητο. Στις 40 μετοχές της κατάταξης με το μεγαλύτερο τζίρο μέρας, είχαν άνοδο 34 από 15 την προηγούμενη σύνοδο, και 0 από 2 αμετάβλητες. Άρα, οι 6 από 23 την προηγούμενη ήταν πτωτικές. Στα 67,133 από 28,222 εκατ. ευρώ του συνολικού τζίρου, τα 42,56 από 9,73 κατευθυνθήκαν στα τραπεζικά blue chip. Η συγκέντρωση του ενδιαφέροντος εκτινάχθηκε από τα επίπεδα της προηγούμενης συνόδου, αφού οι τράπεζες αποτελούν το 63,40% από 34,46% του συνολικού τζίρου.
Οι Ευρωπαϊκές μετοχές, εμφάνισαν ανοδική δυναμική και την ώρα που έκλεινε το ΧΑ , ο DΑΧ είχε άνοδο +3,16%, ο CAC είχε μεταβολή +4,18%, με τον FTSE100 στο +2,11%. Οι αγορές στις ΗΠΑ είχαν ανοδικό άνοιγμα και συνέχισαν με αυτή την κίνηση στο ημίωρο που έφερε μεταβολή για Dow Jones Ind. Av +1,08% και ο S&P500 ήταν στο +1,06%.
Στο ΧΑ ο ΓΔ οδηγήθηκε ψηλότερα +1,75% και έφθασε στις 683,30 από 671,57 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 1827,04 από 1795,70 με μεταβολή +1,75%. Οι δημοπρασίες επέφεραν αλλαγή στον ΓΔ κατά 0,6 μονάδες χαμηλότερα και κατά 1,4 στον 25άρη, κλείνοντας τον ΓΔ και τον 25άρη κοντά στο μέγιστο της ημερήσιας διακύμανσής τους.
Με κέρδη έκλεισαν οι κλαδικοί δείκτες των εταιριών Τραπεζών +4,27% από -0,91%, Εμπορίου +3,82% από +0,05%, Τηλεπικοινωνιών +2,33% από -2,16%, Χρ/μικών Υπηρεσιών +2,28% από -2,10%, ο ΓΔ +1,75% από -0,42%, ο 25άρης +1,75% από -0,46%, Βιομηχανικών Προϊόντων +1,30% από -0,65%, Ακίνητης Περιουσίας +1,02% από -0,70%, Ταξίδια Αναψυχή +0,92% από -0,25%, Τεχνολογίας +0,79% από +0,47%, Κατασκευές Υλικά +0,74% από +0,25%, ο FTSEΜ +0,73% από -0,22%, Πρώτων Υλών +0,72% από +0,14%, Πετρελαίου Αερίου +0,71% από -0,34%, Κοινής Ωφέλειας +0,47% από +0,69%, Προσωπικά Οικιακά Είδη +0,05% από -1,01% και Τροφίμων Ποτών +0,04% από +0,60%. Με απώλειες δεν εμφανίστηκαν κλαδικοί δείκτες. Χωρίς μεταβολή εμφανίστηκαν οι εταιρίες των Ασφαλειών 0,00% από 0,00%, Μέσων Ενημέρωσης 0,00% από 0,00%, Χημικών 0,00% από 0,00%, και Υγείας 0,00% από 0,00%.
Για να συμβούν τα παραπάνω ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 67,133 από 28,222 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 9,330 από 3,595 εκατ. ευρώ. Στις μετοχές του 25άρη χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα κατευθύνθηκαν 56,540 από 23,348 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 0,601 από 0,523 εκατ. ευρώ. Η κεφαλαιοποίηση του ΧΑ οδηγήθηκε στα 47,142 από 46,495 δις ευρώ και ο συνολικός όγκος διαμορφώθηκε στα 85,369 από 31,060 εκατ. τεμάχια. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 71 από 37 των καθοδικών σε 32 από 54 και ο αριθμός των σταθερών διαμορφώθηκε σε 18 από 25.
Τεχνική ανάλυση - παράγωγα
Στην σύνοδο της Δευτέρας, οι θεσμικοί έδωσαν στον 25άρη κλιμακωτή ανοδική κίνηση. Η τιμή ανοίγματος ήταν στις 1810,58 μονάδες με μεταβολή +0,83% αναζήτησε έκτοτε μέγιστο μέρας που ήρθε στις 14:57, ήταν στις 1831,38 (+1,99%) μονάδες. Το ελάχιστο ήταν η τιμή ανοίγματος. Το κλείσιμο έγινε στις 1827,04 με μεταβολή +1,75%. Ο τζίρος στα παράγωγα εκτινάχθηκε στα 23,412 από 16,257 εκατ. ευρώ την προηγούμενη σύνοδο.
Για τη σειρά Μαΐου διακινήθηκαν 4532 ΣΜΕ με ανώτερο στις 1825,00 μονάδες και κατώτερο στις 1803,00, με αύξηση των ανοικτών συμβολαίων στα 9235 ΣΜΕ και εκκαθάριση στις 1822,00 μονάδες. Επίσης εμφανίστηκε όγκος στα ΣΜΕ λήξης Ιουνίου με 282 συμβόλαια. Το ανώτερο για αυτή τη σειρά ορίστηκε στις 1821,50 μονάδες και το κατώτερο ήταν οι 1808,00 οι δε ανοιχτές θέσεις διαμορφώθηκαν σε 207. Η υστέρηση των πέντε μονάδων του ΣΜΕ τρέχουσας σειράς έναντι του δείκτη αποτελεί συνέχεια της διαμόρφωσης των στοιχημάτων των επενδυτών για τη βραχυπρόθεσμη τάση που επιμένουν στις ελαφρά δυσοίωνες προσδοκίες παρά την επιστροφή του σε επίπεδα πάνω από τις 1800 μονάδες.
Με μισή σύνοδο εντός πλαισίων επενδυτικής ευφορίας, το σύνολο της ζημιάς που είχε επιφέρει η δυναμική της εβδομάδας μετά το Πάσχα εξαφανίστηκε. Αλλά το δεύτερο μέρος των συναλλαγών δεν είχε την ίδια εικόνα, ως προς τους ρυθμούς συναλλαγών, που έπεσαν δραματικά από την ώρα που οι τιμές έπιασαν ταβάνι και άρχισαν να κινούνται κοντά σε αυτό. Προφανώς οι αγοραστές πάλευαν με την ιδέα να πληρώσουν στην καλύτερη περίπτωση 4% ακριβότερα από ότι την Παρασκευή για να αποκτήσουν τραπεζικά blue chip, ή να περιμένουν μια διόρθωση, που συνήθως έρχεται μετά από ξαφνικά ανοδικά άλματα. Εκείνο που μας εντυπωσίασε, ήταν η εκτίναξη των βασικών δεικτών στην Ευρώπη, που αποκάλυψε το βάρος που είχε προκαλέσει στις μετοχές της ζώνης του κοινού νομίσματος το ενδεχόμενο να κυριαρχήσουν οι υποψήφιοι των άκρων του γαλλικού πολιτικού φάσματος.
Το 50,5% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών αφορούσε στις πράξει που έγιναν για ΑΛΦΑ και ΕΤΕ. Από τις μετοχές του FTSE25, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΠΑΙΡ, ΒΙΟ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΛΛΛΑΚΤΩΡ, ΕΛΠΕ, ΜΕΤΚ, ΜΥΤΙΛ, ΟΤΕ, ΤΕΝΕΡΓ, ΦΦΓΚΡΠ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΠΕΙΡ, ΕΛΠΕ και ΦΦΓΚΡΠ.
Παρατηρήσεις εγχώριων αναλυτών
Ο Δημήτρης Σαρρής της Α. Σαρρής ΑΕΠΕΥ
Με ράλι ανακούφισης υποδέχτηκαν οι Αγορές την πρωτιά Μακρόν στον πρώτο γύρο των Προεδρικών εκλογών στη Γαλλία. Η Γαλλία ψήφισε σταθερότητα και συνέχιση της υπάρχουσας πολιτικής και αυτό λειτουργεί ως ενισχυτικός μηχανισμός της βελτίωσης των αποτιμήσεων.
Σε εγχώριο επίπεδο, η Αγορά υποδέχτηκε τα παραπάνω νέα πιο χλιαρά, καθώς δεν βγήκε κάποια ουσιαστική είδηση από τις συναντήσεις του Σαββατοκύριακου στην Ουάσινγκτον, πέρα από την έλευση των Θεσμών για να κλείσει η τεχνική συμφωνία. Είναι γεγονός ότι οι επενδυτές, όσον αφορά την Ελλάδα, έχουν πιο πολύ στραμμένη την προσοχή τους στο φλέγον Ελληνικό ζήτημα παρά σε οτιδήποτε άλλο.
Οι διαφορές μεταξύ των Θεσμών παραμένουν και η Ελληνική Κυβέρνηση αδημονεί για μια άμεση λύση για το χρέος. Η έκπληξη του πρωτογενούς πλεονάσματος, ενδεχομένως, να λειτουργήσει προς την κατεύθυνση της γεφύρωσης των διαφορών. Σε κάθε περίπτωση, μέχρι το Eurogroup της 22ης Μαΐου αναμένουμε πυρετό επαφών, διαβουλεύσεων και σίγουρα πόλεμο αντικρουόμενων δηλώσεων, προκειμένου να καταλήξουμε στην τελική συμφωνία που είναι, πλέον, μονόδρομος για να μην χαθεί και αυτή η χρονιά για την Ελληνική Κεφαλαιαγορά και Οικονομία.
Τεχνικά, η Αγορά προσπαθεί να φτιάξει βάση πέριξ των 680 μονάδων, προκειμένου να δημιουργήσει τις προϋποθέσεις υπέρβασης των 700 μονάδων.
Σήμερα
Οι ασιατικές μετοχές ενισχύθηκαν σήμερα Τρίτη 25/4, καθώς η αποκατάσταση της διάθεσης για ανάληψη κινδύνου μετά από το αποτέλεσμα στον πρώτο γύρο των γαλλικών προεδρικών εκλογών ανέβασε αρκετές περιφερειακές αγορές σε επίπεδα πολυετών υψηλών, ενώ το ευρώ διατήρησε το μεγαλύτερο μέρος των κερδών του κατά τη διάρκεια της περασμένης νύχτας.
Τα περιουσιακά στοιχεία όπως το γιεν και ο χρυσός, παρέμειναν υπό πίεση, ενώ το δολάριο του Καναδά έπεσε αφού οι ΗΠΑ ανακοίνωσαν νέα τέλη κατά μέσο όρο 20% ψηλότερα στις καναδικές εισαγωγές ξυλείας από μαλακό ξύλο. Το καναδικό νόμισμα CAD έπεσε σε χαμηλό για το τετράμηνο καθώς το δολάριο ΗΠΑ κέρδισε 0,4% αγοράζοντας 1,3554 καναδέζικα.
Ο ευρύτερος δείκτης μετοχών της Ασίας-Ειρηνικού της MSCI εκτός της Ιαπωνίας αυξήθηκε κατά 0,45% στο υψηλότερο επίπεδό του για περισσότερες από τρεις εβδομάδες, σημειώνοντας τέσσερις συνεχόμενες ημέρες ανόδου.
Η υπόσχεση του προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump για ανακοίνωση σχετικά με το σχέδιο φορολογικής μεταρρύθμισης την Τετάρτη, θα προσφέρει περαιτέρω ώθηση στις αγορές.
Ο Nikkei της Ιαπωνίας πρόσθεσε ένα +1,08%. Ο KOSPI της Νότιας Κορέας προχώρησε κατά +1,06% στο υψηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2015.
Οι κινεζικές μετοχές στην αγορά της Σενζιέν CSI300 αυξήθηκαν κατά 0,16%, ενώ ο Hang Seng του Χονγκ Κονγκ κέρδισε 1,22%. Η αγορά στην Αυστραλία και τη Νέα Ζηλανδία είναι κλειστά για τις διακοπές της Anzac Day.
Μέσα στη μέρα χθες, ο δείκτης MSCI World σημείωσε άνοδο 1,6%. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης STOXX 50 σημείωσε άνοδο 4%, ήταν η καλύτερη μέρα του σε σχεδόν δύο χρόνια, ενώ ο CAC40 της Γαλλίας σημείωσε άνοδο 4,1%, το μεγαλύτερο κέρδος μιας ημέρας σε σχεδόν πέντε χρόνια.
Ειδήσεις από το εσωτερικό
Ενώ στην Αθήνα ξεκινάει από σήμερα ο τελικός γύρος των διαπραγματεύσεων για την ολοκλήρωση της τεχνικής συμφωνίας και το «κλείδωμα» των μέτρων που θα πρέπει να ψηφιστούν για το 2019-2020, ύψους περίπου 4 δισ. ευρώ, το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο -διά του επικεφαλής του ευρωπαϊκού τμήματος, Πολ Τόμσεν- έρχεται να πυροδοτήσει και πάλι το κλίμα. Ο κ. Τόμσεν χαρακτήρισε την επικείμενη περικοπή των συντάξεων, αλλά και τη μείωση του αφορολόγητου ως «προκαταβολή» των μεταρρυθμίσεων που θα πρέπει να γίνουν για να περιοριστούν τα ποσοστά της ανεργίας και να αποκατασταθούν τα εισοδήματα.
Στο 4,2% διαμορφώθηκε το «μνημονιακό» πρωτογενές πλεόνασμα στην Ελλάδα, κατά τη διάρκεια του 2016, όπως ανακοίνωσε σήμερα ο εκπρόσωπος της Κομισιόν, Μαργαρίτης Σχοινάς. Ο ίδιος σημείωσε ότι το πλεόνασμα του 2016 υπερέβη σημαντικά τον στόχο του προγράμματος για πλεόνασμα 0,5% του ΑΕΠ, ενώ κινήθηκε και άνω του στόχου για το 2018 (2,5% του ΑΕΠ). Μάλιστα, επεσήμανε ότι οι ελληνικές επιδόσεις «επιβεβαιώνουν την τάση, στην οποία αναφέρεται η Κομισιόν εδώ και καιρό». Στο ίδιο πλαίσιο, εξέφρασε την πεποίθηση ότι η Ελλάδα θα καταφέρει να επιτύχει τους δημοσιονομικούς στόχους τόσο για το 2017 όσο και για το 2018.
Εκτός της ατζέντας της εαρινής συνόδου του ΔΝΤ βρέθηκε η Ελλάδα, με την Αθήνα, παρά τις προσδοκίες, να αποχωρεί από την Ουάσιγκτον με άδεια χέρια, αναφέρει σε δημοσίευμά του το Politico. Σύμφωνα με τον συντάκτη, η Ελλάδα ίσως και να έπρεπε να βρισκόταν στο «μενού» της συνόδου. Στο δημοσίευμα σημειώνεται ότι οι παρατηρητές του ελληνικού ζητήματος ευελπιστούσαν να σημειωθεί σημαντική πρόοδος, καθώς οι βασικοί «παίκτες» συναντήθηκαν στο περιθώριο των εργασιών της συνόδου του ΔΝΤ.
Με θέματα ενέργειας αρχίζουν το απόγευμα της Τρίτης οι συναντήσεις της ελληνικής πλευράς με τους επικεφαλής των θεσμών. Ειδικότερα, το πρόγραμμα διαμορφώνεται ως εξής: Α) 17:00 Ενέργεια Β) 19:00 Ελληνική Εταιρεία Συμμετοχών και Περιουσίας (ΕΕΣΠΕ)
Με προσφορά 231.926.000 ευρώ, η κοινοπραξία του γερμανικού fund «Deutsche Invest Equity Partners GmbH», της γαλλικής «Terminal Link SAS» και της «Belterra Investments Ltd.» συμφερόντων του Ιβάν Σαββίδη ανακηρύχθηκε πλειοδότης για την απόκτηση του 67% του Οργανισμού Λιμένος Θεσσαλονίκης Α.Ε.. Η συνολική αξία της συμφωνίας ανέρχεται σε 1,1 δισ. και περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, υποχρεωτικές επενδύσεις ύψους 180 εκατ. την επόμενη επταετία.
Στις 15 Μαΐου λήγει η προθεσμία κατάθεσης δεσμευτικών προφορών για την πώληση της Ελληνικής Βιομηχανίας Οχημάτων (ΕΛΒΟ ΑΒΕ), στην οποία το Δημόσιο κατέχει ποσοστό περίπου 86%, ενώ κατώτατη τιμή προσφοράς ορίζονται τα 10 εκατ. ευρώ, σύμφωνα με την πρόσκληση εκδήλωσης ενδιαφέροντος. Ο δημόσιος πλειοδοτικός διαγωνισμός αφορά το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας, από τις οικοπεδικές εκτάσεις μέχρι τα κτίρια, τον διακριτικό τίτλο ΕΛΒΟ και τις κατοχυρωμένες ευρεσιτεχνίες, όπως επισήμανε ο πρόεδρος του σωματείου εργαζομένων στη βιομηχανία Θόδωρος Αλιόγκας.
Νέες παραγγελίες σε δεξαμενόπλοια τοποθετούν παραδοσιακοί Έλληνες εφοπλιστές, καθώς οι τιμές ναυπήγησης, ειδικά για τα Very Large Crude carriers (VLCC), βρίσκονται στα χαμηλά των 13 τελευταίων ετών.
Υπολογίζεται ότι από την αρχή του έτους έχουν τοποθετηθεί σε παραγγελίες περίπου 20 VLCC ελληνικών συμφερόντων, μεταξύ των οποίων, σύμφωνα με τον ναυλομεσιτικό οίκο Intermodal, τρία από τη Maran Tankers του ομίλου Αγγελικούση, τέσσερα των 300.000 dwt από την TMS Tankers του Γιώργου Οικονόμου, τέσσερα ακόμη (δύο συν δύο οψιόν) από την Enesel, κ.α.
Περισσότερα από 2 δισ. ευρώ αναμένεται να διατεθούν για τη στήριξη της βιομηχανίας, ενώ το υπουργείο Οικονομίας προχωράει σε πρωτοβουλίες για την περιβαλλοντική εξυγίανση της παραγωγής, όπως ανέφερε ο αναπληρωτής υπουργός Οικονομίας Αλέξης Χαρίτσης από το βήμα της γενικής συνέλευσης του Συνδέσμου Βιομηχάνων Στερεάς Ελλάδας. Χαρακτήρισε το παραγωγικό μοντέλο της χώρας εσωστρεφές, χαμηλών δυνατοτήτων, που οδήγησε στην αποβιομηχάνιση, σε υψηλά εξωτερικά ελλείμματα και στην απώλεια χιλιάδων σταθερών και ποιοτικών θέσεων εργασίας και προειδοποίησε ότι «ή θα το αλλάξουμε ή η κοινωνία και η οικονομία θα βυθιστούν σε ένα καθοδικό σπιράλ διαρκούς παρακμής».
Τα ενημερωτικά δελτία των εταιρειών «Νίκας» και «Dionic» ενέκρινε το διοικητικό συμβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, κατά τη συνεδρίασή του. Συγκεκριμένα αποφάσισε: Α) Την έγκριση του περιεχομένου του ενημερωτικού δελτίου της εταιρείας «Dionic» για την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση στην κατηγορία επιτήρησης της αγοράς αξιών του Χρηματιστηρίου Αθηνών 4.450.000 νέων, κοινών, άυλων, ονομαστικών, με δικαίωμα ψήφου μετοχών, που προέκυψαν από την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου λόγω μετατροπής ομολογιών που εκδόθηκαν στο πλαίσιο μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου (ΜΟΔ). Β) Την έγκριση του περιεχομένου του ενημερωτικού δελτίου της εταιρείας «Νίκας» για τη δημόσια προσφορά 77.573. 688 νέων κοινών, άυλων, ονομαστικών, με δικαίωμα ψήφου μετοχών, με καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων και την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση στην κατηγορία επιτήρησης της Αγοράς Αξιών του Χρηματιστηρίου Αθηνών των νέων μετοχών.
Αύξηση κατά 989 εκατομμύρια ευρώ σημείωσαν οι ληξιπρόθεσμες οφειλές προς το δημόσιο τον Φεβρουάριο του 2017, σύμφωνα με στοιχεία της Ανεξάρτητης Αρχής Δημοσίων Εσόδων. Η αύξηση των φορολογικών οφειλών τον ίδιο μήνα ανέρχεται σε 912 εκατομμύρια ευρώ. Κατά τα ίδια στοιχεία, τον Φεβρουάριο οι νέες ληξιπρόθεσμες οφειλές προς το Δημόσιο (αυτές που δημιουργήθηκαν από την αρχή του έτους) ανήλθαν σε 2,619 δισ. ευρώ έναντι 1,630 δισ. ευρώ τον Ιανουάριο. Έτσι, το σύνολο των παλαιών οφειλών (που δημιουργήθηκαν έως 31.12.2016) και των νέων ληξιπρόθεσμων οφειλών ανήλθε σε 93,974 δισ. ευρώ.
Τη μη διανομή μερίσματος για το έτος - χρήσης 2016 αποφάσισε το διοικητικό συμβούλιο της Ιχθυοτροφεία Σελόντα ΑΕΓΕ, εν όψει της τακτικής γενικής συνέλευσης στις 30 Ιουνίου. Σημειώνεται ότι τα ετήσια οικονομικά μεγέθη της εταιρείας θα ανακοινωθούν την Τρίτη, 25 Απριλίου, μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
Την Πέμπτη, 11 Μαΐου, θα δημοσιευθούν τα οικονομικά μεγέθη του ΟΤΕ για το α’ τρίμηνο του 2017.
Την ίδια ημέρα θα υπάρξει τηλεδιάσκεψη για την ενημέρωση αναλυτών και επενδυτών.
Τη μη διανομή μερίσματος για το έτος - χρήσης 2016 αποφάσισε το διοικητικό συμβούλιο της Μάθιος Πυρίμαχα Α.Ε., εν όψει της τακτικής γενικής συνέλευσης στις 15 Ιουνίου. Σημειώνεται ότι τα ετήσια οικονομικά μεγέθη της εταιρείας θα ανακοινωθούν την Τετάρτη, 26 Απριλίου.
Ειδήσεις από το εξωτερικό
Το απρόβλεπτο επιχειρηματικό και πολιτικό τοπίο, καθώς και οι μεταβολές στο ρυθμιστικό περιβάλλον, συνιστούν τους βασικούς παράγοντες αποεπένδυσης των εταιρειών διεθνώς, σύμφωνα με νέα μελέτη της Ernst & Young (EY).
Συγκεκριμένα, όπως προκύπτει από τα ευρήματα της έρευνας, οι επιχειρήσεις στην Ευρώπη, τη Μέση Ανατολή και την Αφρική (EMΑA) αναφέρουν ότι εξωτερικοί παράγοντες, όπως οι γεωπολιτικές ανησυχίες, αποτελούν το σημαντικότερο στοιχείο που οδηγεί σε αποεπενδύσεις.
Τη δημιουργία Ευρωπαϊκού Νομισματικού Ταμείου που θα δίνει δάνεια - γέφυρα σε υπερχρεωμένες χώρες της Ευρωζώνης με ρήτρα συντεταγμένης χρεοκοπίας προβλέπει σχέδιου του Γερμανού υπουργού Οικονομικών Βόλφγκανγκ Σόιμπλε με στόχο την αποφυγή μελλοντικών κρίσεων. Στο σχέδιο αναφέρεται η εφημερίδα Sueddeutsche Zeitung σε άρθρο με τίτλο «Ασφάλεια με ρήτρα χρεοκοπίας». To ρεπορτάζ που δημοσιεύτηκε στο κυριακάτικο φύλλο αναφέρει ότι η Ευρωζώνη είναι επιρρεπής σε κρίσεις καθώς παρά την ύπαρξη κοινού νομίσματος δεν υπάρχει κοινή οικονομική πολιτική.
Περαιτέρω αύξηση εμφάνισε το συνολικό ύψος του προγράμματος αγοράς κρατικών ομολόγων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), στο πλαίσιο της ποσοτικής χαλάρωσης (QE). Ειδικότερα, σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία της ΕΚΤ, οι αγορές κρατικών ομολόγων ανήλθαν σε 1,497 τρισ. ευρώ κατά την εβδομάδα, η οποία ολοκληρώθηκε την 21η Απριλίου, έναντι 1,486 τρισ. ευρώ την προηγούμενη εβδομάδα (14/04/2017). Παράλληλα, η ΕΚΤ προέβη στην αγορά καλυμμένων ομολόγων, ύψους 216,1 δισ. ευρώ, στην αγορά ABS (Asset-backed securities), ύψους 24,3 δισ. ευρώ και στην αγορά εταιρικών ομολόγων, ύψους 81,0 δισ. ευρώ.
Στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων πέντε μηνών σκαρφαλώνει το ευρώ, με τους επενδυτές να χαιρετίζουν την εκλογική νίκη του Εμανουέλ Μακρόν. Αυτή την ώρα (12.53), το κοινό νόμισμα ενισχύεται κατά 1,32% στα 1,0869 δολάρια, με χαμηλό ημέρας τα 1,0727 δολάρια και υψηλό ημέρας τα 1,0879 δολάρια. Ο δείκτης μεταβλητότητας, παράλληλα, επανέρχεται στα φυσιολογικά επίπεδα του 8,5%, γεγονός που αντανακλά την υποχώρηση των ανησυχιών των επενδυτών.
Προς υποχώρηση τείνουν οι πιέσεις στις αγορές ομολόγων, μετά την επικράτηση του Εμανουέλ Μακρόν στον α’ γύρο των προεδρικών εκλογών στη Γαλλία. Η απόδοση του 10ετούς γαλλικού ομολόγου σημειώνει πτώση κατά 12 μονάδες βάσης στο 0,763%, καταγράφοντας το χαμηλότερο επίπεδο από τον περασμένο Ιανουάριο. Βελτίωση εμφανίζουν και τα ομόλογα της περιφέρειας, καθώς η απόδοση του 10ετούς ελληνικού ομολόγου μειώνεται κατά 17 μονάδες βάσης στο 6,501% και του 2ετούς κατά 53 μονάδες βάσης στο 6,629%.
Σημαντική επιτάχυνση της γερμανικής οικονομίας αναμένει στο α’ τρίμηνο του 2017 η Bundesbank, χάρη στις ισχυρές επιδόσεις του βιομηχανικού κλάδου και της ιδιωτικής κατανάλωσης. Σύμφωνα με τη μηνιαία έκθεση της κεντρικής τράπεζας, οι υψηλές βιομηχανικές παραγγελίες, η αισιοδοξία στον κλάδο της μεταποίησης και η ανάκαμψη των εξαγωγών προμηνύουν την περαιτέρω επιτάχυνση της εγχώριας οικονομίας.
Σημαντική μείωση εμφάνισαν οι ζημιές της Halliburton στο α’ τρίμηνο του 2017, χάρη στην αύξηση των εσόδων.
Συγκεκριμένα, οι καθαρές ζημιές ανήλθαν σε 32 εκατ. δολάρια ή 0,04 δολάρια/μετοχή, έναντι ζημιών 2,41 δισ. δολαρίων το αντίστοιχο διάστημα του 2015. Σε προσαρμοσμένο επίπεδo, τα αποτελέσματα διαμορφώθηκαν σε κέρδη 0,04 δολαρίων ανά μετοχή. Τα έσοδα, παράλληλα, αυξήθηκαν κατά 1,9% στα 4,28 δισ. δολάρια.
Στο υψηλότερο επίπεδο όλων των εποχών ενισχύεται το Χρηματιστήριο της Κωνσταντινούπολης, δεχόμενο ώθηση από το διεθνές ράλι, μετά την επικράτηση του Εμανουέλ Μακρόν στις γαλλικές εκλογές. Συγκεκριμένα, ο δείκτης Borsa Istanbul 100 ενισχύεται κατά 1,1% στις 93.399 μονάδες, με τις τουρκικές μετοχές να καταγράφουν τη μεγαλύτερη ετήσια άνοδο μεταξύ των αναπτυσσόμενων αγορών. Το συνεχές τουρκικό ράλι συνιστά απόρροια της τροφοδοτούμενης ζήτησης για assets υψηλότερου κινδύνου, καθώς το αποτέλεσμα της γαλλικής κάλπης περιόρισε σημαντικά τα σενάρια εκλογικής νίκης της Μαρίν Λε Πεν.
Και τρίτη πρόταση για την εξαγορά της Akzo Nobel N.V. υπέβαλε η PPG Industries Inc, η οποία αύξησε το προσφερόμενο τίμημα στα 96,75 ευρώ ανά μετοχή. Σημειώνεται ότι η Akzo απέρριψε τις δύο προηγούμενες προτάσεις, κρίνοντας ως «πολύ χαμηλό» το αντίτιμο. Η πρώτη προσφορά ανερχόταν στα 83 ευρώ/μετοχή και η δεύτερη στα 88,72 ευρώ/μετοχή.
Η νέα πρόταση βρίσκεται σε φάση αξιολόγησης από το διοικητικό συμβούλιο της Akzo.
