Του Κώστα Ιωαννίδη
Η είδηση που θα κυριαρχήσει στους κύκλους της αγοράς θα είναι αρνητική για τη διάθεση για ρίσκο στο ΧΑ. «Το Εurogroup της 20ής Μαρτίου χάνεται οριστικά για το κλείσιμο της αξιολόγησης, στην καλύτερη περίπτωση θα μπορούσε να αποφασιστεί η νέα επιστροφή των θεσμών στην Αθήνα, αλλά μόνο εάν μέχρι τότε επιτευχθεί σημαντική πρόοδος και υπάρξουν εγγυήσεις από την ελληνική κυβέρνηση. Ωστόσο, φαίνεται ότι ούτε στην επόμενη συνεδρίαση του Eurogroup, στις 7 Απριλίου, θα μπορέσει να υπάρξει συνολική συμφωνία, που θα περιλαμβάνει και το χρέος, γιατί το ΔΝΤ έχει φορτωμένο πρόγραμμα τον επόμενο μήνα (εαρινή σύνοδος 18-22 Απριλίου). Τα παραπάνω προκύπτουν από τις διευκρινίσεις που έδωσε χθες ανώτερος αξιωματούχος της Ευρωζώνης, σύμφωνα με τον οποίο «είναι τεχνικά δυνατόν, δεν είναι απαραίτητα και πολιτικά εφικτό». Με τον τρόπο αυτό ο αξιωματούχος «φωτογράφισε» το πού βρίσκονται οι δυσκολίες, δηλαδή το ότι η κυβέρνηση έχει δυσκολίες στο να αποδεχθεί τη συμφωνία».
γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Στον αντίποδα βρίσκεται η είδηση: «Τροπολογία για τη δυνατότητα απόσβεσης, σε διάστημα 20 ετών, των τραπεζικών ζημιών από τις ρυθμίσεις των «προβληματικών δανείων» κατέθεσε στη Βουλή το υπουργείο Οικονομικών. Πρόκειται συγκεκριμένα, για ζημιές στους τραπεζικούς ισολογισμούς, οι οποίες αφορούν διαγραφές οφειλών λόγω της ρύθμισης των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Στην τροπολογία διευκρινίζεται επίσης, ότι οι συγκεκριμένες διατάξεις δεν οδηγούν σε αύξηση των μετατρεπόμενων αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων, καθώς προβλέπεται ρητά ο περιορισμός στο ποσό του φόρου που αναλογεί στις προσωρινές διαφορές από συσσωρεμένες προβλέψεις και λοιπές εν γένει ζημιές».
Μπορεί χθες οι συναλλαγές να ξεκίνησαν με τη διάθεση να διαμορφώνεται από την παγκόσμια ευφορία, αλλά γρήγορα υπήρξε κάμψη που όλοι την απέδωσαν, στην επικέντρωση του ενδιαφέροντος στην απουσία εξελίξεων στην υπόθεση της διαπραγμάτευσης. Ήρθε και η διαρροή από τις Βρυξέλλες για το απίθανο της κατάληξης σε κάποια συμφωνία στο προσεχές Eurogroup και επέστρεψαν οι πιέσεις στις τραπεζικές μετοχές.
Ο ΓΔ μετά από ανοδικό χάσμα περίπου 5 μονάδων, ξεκινώντας από τις 637,64 μονάδες, έπιασε τις 641,04 και τριγύριζε στις 636 μονάδες την πρώτη ώρα σχηματίζοντας με την πορεία του ένα Λ που η δεύτερη γραμμή του μάκραινε. Η στάση αναμονής πίσω από το εντυπωσιακό τίναγμα ήταν εμφανής και δεν είχε αποσοβήσει η δυναμική το ενδεχόμενο να κλείσει ο ΓΔ μέσα στη μέρα το ανοδικό χάσμα. Η κατασκευή ενός μαξιλαριού για την μακρά περίοδο αναμονής κάποιας χειροπιαστής προόδου στην υπόθεση της εκταμίευσης της δόσης, δεν είναι κάτι που θα μπορούσε να αποκλειστεί. Δεδομένη ήταν η άνοδος στις αγορές του ευρώ που πήρε τα πάνω του από το αποτέλεσμα των εκλογών στην Ολλανδία.
Η αγορά έδειξε ότι είχε τη ζωντάνια για συμμετοχή σε μια πολιτικής βάσης ανακούφιση, αλλά και τη σύνεση να μην επιτρέψει σε μια γενικού περιεχομένου θετική εξέλιξη να την παρασύρει σε αύξηση θέσεων σε επισφαλείς μετοχικές αξίες. Αλλά χωρίς την ανάκτηση της εμπιστοσύνης για τις Τράπεζες, θα δυναμώνει η αντίσταση του ΓΔ στις 640 μονάδες.
Μια έκπληξη από το Eurogroup της Δευτέρας, είναι ο μοναδικός μοχλός που θα μπορούσε να εκτινάξει τη διάθεση για ρίσκο. Μειώθηκαν οι πιθανότητες για να επισυμβεί, από τα σχόλια στο Reuters, που επικαλούνται ανώνυμες πηγές των Βρυξελλών, αλλά ίσως επιδίωξαν ανωνυμία επειδή μπορεί να διαψευσθούν. Καλό Σαββατοκύριακο.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Οριακές μεταβολές εμφάνισαν στη χθεσινή συνεδρίαση οι αμερικανικοί δείκτες στη Wall Street, στον απόηχο της χθεσινής αύξησης των επιτοκίων της Federal Reserve.
Συγκεκριμένα, ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones υποχώρησε κατά 0,07% στις 20.934 μονάδες, ο δείκτης S&P 500 σημείωσε απώλειες κατά 0,16% στις 2.381 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq κατέγραψε οριακή άνοδο κατά 0,01% στις 5.900 μονάδες.
Η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε κατά 25 μονάδες βάσης το βασικό επιτόκιο, το οποίο διαμορφώνεται πλέον στο εύρος 0,75% - 1%. Η απόφαση της αμερικανικής κεντρικής τράπεζας θεωρούταν αναμενόμενη και ως εκ τούτου, είχε ήδη αποτιμηθεί από τις αγορές.
Την ίδια ώρα, η αγορά εργασίας παραμένει σε τροχιά ανάκαμψης, καθώςοι νέες αιτήσεις επιδόματος ανεργίας την προηγούμενη εβδομάδα (5 - 11 Μαρτίου) υποχώρησαν κατά 2.000 σε 241.000. Οι αναλυτές ανέμεναν μείωση των αιτήσεων κατά 1.000 σε 241.000.
Στην αγορά συναλλάγματος, η αξία του δολαρίου υποχώρησε κατά 0,52% έναντι της στερλίνας (1,2358 δολάρια) κατά 0,31% έναντι του ευρώ (1,0765 ευρώ) και κατά 0,09% έναντι του γεν (113,25 γεν).
Στην αγορά εμπορευμάτων (commodities), τα συμβόλαια WTI υποχώρησαν κατά 0,06% στα 48,83 δολάρια και τα συμβόλαια Brent σημείωσαν πτώση κατά 0,06% στα 51,78 δολάρια. Η τιμή του χρυσού αντίθετα, κατέγραψε άνοδο κατά 2,13% στα 1.226,50 δολάρια.
Στα οικονομικά νέα της ημέρας, αύξηση της τάξης του 3% εμφάνισαν τον Φεβρουάριο οι κατασκευές νέων κατοικιών στις ΗΠΑ, καταγράφοντας τη δεύτερη καλύτερη επίδοση από το 2007. Συνολικά, ο ετήσιος αριθμός των νέων κατοικιών διαμορφώθηκε στα 1,29 εκατομμύρια, έναντι των εκτιμήσεων περί 1,27 εκατομμυρίων κατοικιών.
ΕΥΡΩΠΗ
Ανοδικά τερμάτισαν στη προτελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας τα κυριότερα χρηματιστήρια στην Ευρώπη, με τους επενδυτές να χαιρετίζουν τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών σε Βρετανία και Ελβετία.
Συγκεκριμένα, o πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε κατά 0,70% στις 377,73 μονάδες, ο βρετανικός FTSE 100 κατέγραψε άνοδο κατά 0,64% στις 7.415 μονάδες και ο γερμανικός DAXσημείωσε κέρδη κατά 0,61% στις 12.083 μονάδες.
Την ίδια ώρα, ο γαλλικός CAC 40 κινήθηκε ανοδικά κατά 0,56% στις 5.013 μονάδες, ο ιταλικός FTSE MIB αυξήθηκε κατά 1,70% στις 20.109 μονάδες και ο ισπανικός ΙΒΕΧ 35 ενισχύθηκε κατά 1,85% στις 10.168 μονάδες.
Στο ταμπλό, η μετοχή της Lufthansa εκτινάχθηκε άνω του 5% χάρη στα θετικά οικονομικά μεγέθη του 2016. Στον αντίποδα, η μετοχή της Renault διολίσθησε κατά 3,50% εξαιτίας της εμπλοκής του επικεφαλής της αυτοκινητοβιομηχανίας στο πρόσφατο σκάνδαλο εκπομπής ρύπων.
Ο τραπεζικός κλάδος σημείωσε ισχυρά κέρδη της τάξης του 1% χάρη στις τελευταίες νομισματικές αποφάσεις για τη διατήρηση της «χαλαρής» πολιτικής. Ενδεικτικά, οι κεντρικές τράπεζες σε Ηνωμένο Βασίλειο, Ελβετία, Τουρκία και Ιαπωνία άφησαν αμετάβλητα τα επιτόκια, αποφασίζοντας να μην ακολουθήσουν τον δρόμο της Federal Reserve.
Στο πολιτικό πεδίο, η εκλογική νίκη του κεντροδεξιού, Μαρκ Ρούτε, και ο η συγκράτηση των ποσοστών του αντι-ευρωπαϊκού «Κόμματος της Ελευθερίας» έτυχαν θερμής υποδοχής από τους αναλυτές, οι οποίοι είδαν με ανακούφιση την εξάλειψη του κινδύνου ανάδειξης μίας κυβέρνησης, με βασικό κορμό το λαϊκίστικο κόμμα του Γκεερτ Βίλντερς.
Στα οικονομικά νέα της ημέρας, αύξηση της τάξης του 4,6% εμφάνισε η κερδοφορία της Lufthansa, κατά τη διάρκεια του 2016, χάρη στις θετικές εταιρικές εξελίξεις. Συγκεκριμένα, τα καθαρά κέρδη της γερμανικής εταιρείας διαμορφώθηκαν σε 1,78 δισ. ευρώ έναντι των εκτιμήσεων περί κερδών 1,81 δισ. ευρώ. Την ίδια ώρα, περαιτέρω βελτίωση εμφάνισε τον Φεβρουάριο του 2017 ο ετήσιος πληθωρισμός στις χώρες της Ευρωζώνης, καθώς διαμορφώθηκε στο 2% έναντι 1,8% τον Ιανουάριο. Μεταξύ των κρατών - μελών, η χαμηλότερη επίδοση κατεγράφη στην Ιρλανδία (0,3%) και η υψηλότερη στην Εσθονία (3,4%).
ΧΑ
Στην προτελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, οι θεσμικοί εκφράσανε διαθέσεις για σχηματισμό θέσεων σε αρκετά δεικτοβαρή blue chip με τζίρο που ήταν ελαφρά κάτω από τα επίπεδα της περασμένης συνόδου, αλλά λίγο ψηλότερα από τα επίπεδα του μέσου τζίρου της εβδομάδας (30,9 εκατ. ευρώ). Οι μεταβολές για τους βασικούς δείκτες επιτελέστηκαν με διαφορετικό τρόπο έναντι της δυναμικής την Τρίτη και την Τετάρτη, αλλά όλα έγιναν σε μικρότερης κλίμακας συνάρθρωση με την τάση στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια.
Οι θεσμικοί αποφάσισαν να οδηγήσουν τους δείκτες με ανοδική τάση δύο φορές στο μέγιστο μέρας που σημειώθηκε δυο φορές στο πρώτο μέρος και ήταν και τις δύο πάνω από τις 641 μονάδες για τον ΓΔ. Αυτό από μόνο του απέτρεψε το ενδεχόμενο να τους στείλουν αρκετά χαμηλότερα από τα επίπεδα που σταμάτησαν την προηγούμενη μέρα.
Η μεταβολή των ΓΔ και 25άρη στο άνοιγμα αντιστοιχούσε σε ανοδική μεταβολή +0,74% για τον μέσο όρο, ενώ του 25άρη ήταν της τάξης του +0,80%. Μετά τις 11:10, οι μειωμένες πιέσεις έδειξαν ότι σημειώθηκε το ελάχιστο πρώτου μέρους και για τον τραπεζικό δείκτη. Αλλά αυτό δεν ήταν αρκετό, με αποτέλεσμα το ελάχιστο πρώτου μέρους να αποδειχθεί στις 16:50 ότι ήταν λίγο, αφού σημειώθηκε νέο χαμηλό στις 721,18 από 721,4 μονάδες χθες για τον δείκτη των τραπεζών, για τον 25άρη παρέμειναν οι 1692,16 από 1688,81 μονάδες. Το κατώτερο για τον ΓΔ, στις 634,19 από 632,5 μονάδες, θυμίζουμε ήρθε στις 11:08. Αλλά οι επίμονες πιέσεις στις τράπεζες επηρέασαν τις μεταβολές για τους άλλους κλαδικούς δείκτες στο τέλος του δεύτερου μέρους.
Το πρόσημο της μεταβολής των βασικών δεικτών από τα πρώτα λεπτά ήταν θετικό χωρίς να αλλάξει ούτε μερικά δευτερόλεπτα. Από 13:35 ως το τέλος για την ελεύθερη διαπραγμάτευση, ο τραπεζικός κλάδος απέκτησε έντονα πτωτική δυναμική και έφερε τα ελάχιστα στον δείκτη των Τραπεζών. Η κλιμακούμενη πίεση μετά την εγγραφή του ενδοσυνεδριακού μέγιστου στις 641,09 για τον ΓΔ στις 13:34, έδειξε ότι ήταν απίθανο να περάσουν τους δείκτες σε αναζήτηση νέου μέγιστου για τη μέρα.
Η άνοδος των 17 blue chip, ως συνεισφορά στους δείκτες, ήταν υπολογίσιμη και αντιστάθμισε τις μεγάλες απώλειες από 2 εκ των 5 πτωτικών μετοχών του, μαζί με την βουτιά από την πτώση σε κάποιες Τράπεζες αφού οι συναλλαγές έφεραν την ΑΛΦΑ στο 0,00% από -3,57% την προηγούμενη, την ΕΤΕ στο -0,42% από -1,24%, η ΠΕΙΡ +0,63% από -3,64% στις 15/3, και ΕΥΡΩΒ -0,36% από -3,66% με μεταβλητότητα στη διάθεση για ρευστοποίηση θέσεων ως το τέλος. Η αγορά πάλι σήμερα φάνηκε ότι είχε ως κίνητρο να κρατηθεί πάνω από τα επίπεδα των 640 μονάδων αλλά απέτυχε.
Η στατιστική εικόνα στο ΧΑ άλλαξε προς το καλύτερο ωστόσο, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (17 από 9) blue chip έναντι των καθοδικών (5 από 14) με δυο, την ΑΛΦΑ και ΓΡΙΒ αμετάβλητες. Στις 40 μετοχές της κατάταξης με το μεγαλύτερο τζίρο μέρας, είχαν άνοδο 24 από 11 την προηγούμενη σύνοδο, και 6 από 4 αμετάβλητες. Άρα, οι 10 από 25 την προηγούμενη ήταν πτωτικές. Στα 33,100 από 35,954 εκατ. ευρώ του συνολικού τζίρου, τα 19,22 από 20,16 κατευθυνθήκαν στα τραπεζικά blue chip. Η συγκέντρωση του ενδιαφέροντος αυξήθηκε από τα επίπεδα της προηγούμενης συνόδου, αφού οι τράπεζες αποτελούν το 58,06% από 56,08% του συνολικού τζίρου.
Στο ΧΑ ο ΓΔ οδηγήθηκε ψηλότερα +0,50% και έφθασε στις 636,13 από 632,97 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 1698,68 από 1689,16 με μεταβολή +0,56%. Οι δημοπρασίες επέφεραν αλλαγή κατά 0,4 μονάδες ψηλότερα στον ΓΔ και κατά 1,2 μονάδες στον 25άρη που επηρεάζεται περισσότερο από την βουτιά του τραπεζικού δείκτη στο τέλος, κλείνοντας τους πιο κοντά στο ελάχιστο της ημερήσιας διακύμανσής τους.
Με κέρδη έκλεισαν οι κλαδικοί δείκτες Εμπορίου +3,33% από -0,90%, Πρώτων Υλών +1,92% από -1,17%, Κατασκευές Υλικά +1,23% από +0,51%, Τηλεπικοινωνιών +1,18% από -1,86%, Ταξίδια Αναψυχή +1,01% από -0,80%, Τροφίμων Ποτών +0,84% από +0,53%, Βιομηχανικών Προϊόντων +0,72% από -1,17%, Χρ/μικών Υπηρεσιών +0,72% από -0,55%, Πετρελαίου Αερίου +0,62% από +0,35%, ο 25άρης +0,56% από -0,96%, ο ΓΔ +0,50% από -0,93%, Τεχνολογίας +0,40% από -0,79% και Κοινής Ωφέλειας +0,03% από -1,31%. Με απώλειες εμφανίστηκαν οι δείκτες των εταιριών στα Προσωπικά Οικιακά Είδη -1,66% από -0,22%, ο FTSEΜ -0,86% από -2,16%, Ακίνητης Περιουσίας -0,16% από +1,45% και Τραπεζών -0,06% από -3,04%. Χωρίς μεταβολή εμφανίστηκαν οι εταιρίες των Ασφαλειών 0,00% από 0,00%, Μέσων Ενημέρωσης 0,00% από +15,00%, Χημικών 0,00% από 0,00%, και Υγείας 0,00% από 0,00%.
Για να συμβούν τα παραπάνω ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 33,100 από 35,954 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 2,825 από 5,023 εκατ. ευρώ. Στις μετοχές του 25άρη χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα κατευθύνθηκαν 29,007 από 29,683 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 0,676 από 0,702 εκατ. ευρώ. Η κεφαλαιοποίηση του ΧΑ οδηγήθηκε στα 44,120 από 43,877 δις ευρώ και ο συνολικός όγκος διαμορφώθηκε στα 63,159 από 55,476 εκατ. τεμάχια. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 55 από 41 των καθοδικών σε 40 από 63 και ο αριθμός των σταθερών διαμορφώθηκε σε 26 από 27.
Τεχνική ανάλυση - παράγωγα
Χωρίς σκοπιμότητες από μετακύληση το ΧΑ, χωρίς αισιοδοξία στα ΣΜΕ του 25άρη
Στην προτελευταία σύνοδο προ της εκπνοής των σειρών Μαρτίου, οι Τράπεζες ήταν ρυθμιστής της μεταβολής του 25άρη. Μετά το άνοιγμα με ανοδικό χάσμα +0,80%, εμφάνισε στις 10:36, μέγιστο μέρας στις 1711,37 (+1,31%) μονάδες. Το ελάχιστο στις 11:09 ήταν οι 1692,16 (0,18%). Το κλείσιμο (+0,56%) έγινε στις 1698, 68 μονάδες. Ο τζίρος στα παράγωγα υποχώρησε στα 25,387 εκατ. ευρώ καθώς ολοκληρώθηκε σχεδόν η μετακύληση θέσεων.
Για τη σειρά Μαρτίου διακινήθηκαν 1846 ΣΜΕ και οι 1586 ανοικτές θέσεις έγιναν 870 με εκκαθάριση στις 1697,00 μονάδες. Άλλαξαν επίσης χέρια 1405 ΣΜΕ της σειράς Απριλίου με ανώτερο μέρας στις 1710,00 μονάδες και κατώτερο στις 1690,50. Οι ανοικτές θέσεις έγιναν 6989 με την εκκαθάριση στις 1695,50 μονάδες. Διακινήθηκαν επίσης 30 ΣΜΕ της σειράς Μαΐου με αύξηση των ανοικτών συμβολαίων στα 90.
Οι ανοικτές θέσεις της σειράς που σήμερα εκπνέει έπεσαν κάτω από τις 1000 και για την σειρά που θα κυριαρχήσει πλησίασε τις 7.000 άρα ολοκληρώθηκε η μετακύληση θέσεων και δεν υπάρχουν σκοπιμότητες που θα προκαλέσουν νευρικότητα μεγαλύτερη από αυτή που ήδη εμφανίστηκε στην βδομάδα. Επίσης η προπορεία του 25άρη έναντι των ΣΜΕ υπογραμμίζει την πρόβλεψη για πτωτικό φινάλε της βδομάδας πριν το Eurogroup της Δευτέρας.
Χθες πάντως οι αγοραίοι έδειξαν να προσέχουν περισσότερο τις εξελίξεις στο εσωτερικό οικονομικό πεδίο και λιγότερο την ατμόσφαιρα των συναλλαγών στην ευρωπαϊκή κεφαλαιαγορά που λειτουργούσε υπέρ ανάληψης ρίσκου και ειδικά στις τραπεζικές μετοχές.
«Η βεβαρημένη, τεχνική, εικόνα δίνει μάλλον δυσοίωνα μηνύματα καθώς βλέπει το πλαγιοκαθοδικό σενάριο ως επικρατέστερο. Από την άλλη πλευρά, η αναπροσαρμογή επιτοκίων στις ΗΠΑ ήταν προεξοφλημένη για τις Αγορές, ενώ τα αποτελέσματα των Ολλανδικών εκλογών είναι θετικά για την προοπτική της συνοχής της Ευρώπης και όπως αναμενόταν οδήγησαν σε ανοδική κίνηση τις Ευρωπαϊκές Αγορές, συμβάλλοντας ευεργετικά και στην πολύπαθη Ελληνική Αγορά που παραμένει εγκλωβισμένη στο σκηνικό εσωστρέφειας και αβεβαιότητας. Όσον αφορά την τεχνική εικόνα του Τραπεζικού δείκτη, θα την χαρακτηρίζαμε δραματική. Τελευταία ευκαιρία για να 'σωθεί η παρτίδα' είναι να μείνει απόρθητη η ζώνη στήριξης 710 - 706 μονάδες. Η πλησιέστερη αντίσταση εντοπίζεται στις 735 μονάδες, και η αμέσως επόμενη στις 754. Μόνο με την ανακατάληψή της θα υπάρξουν βάσιμες ελπίδες τερματισμού της πτώσης» τονίζει το τμήμα ανάλυσης της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
Παρατηρήσεις εγχώριων αναλυτών
Ο Βαγγέλης Σιούτης της Guardian Trust ΑΧΕΠΕΥ
Η συσσώρευση είκοσι μονάδων που έχει ταλαιπωρήσει τον Γενικό Δείκτη από τις 20/2 διασπάστηκε κατά τη χθεσινή συνεδρίαση και μετά από δεκαεπτά συνεδριάσεις είχαμε κλείσιμο κάτω από τον απλό ΚΜΟ 30 ημερών, κάτι που διατηρήθηκε και σήμερα.
Η άμεση επαναφορά πάνω από τις 640 μονάδες και η διατήρηση του Γενικού Δείκτη πάνω από αυτό το επίπεδο, είναι η ελάχιστη προϋπόθεση για να μην εκδηλωθεί ένα νέο πτωτικό κύμα, που θα οδηγήσει τον Δείκτη στην επόμενη στήριξη του εκθετικού ΚΜΟ 200 ημερών στις 617 μονάδες.
Η έναρξη ήπιων ρευστοποιήσεων στις τελευταίες συνεδριάσεις είναι απόλυτα κατανοητή αφού, όπως όλα δείχνουν και το ορόσημο του Eurogroup στις 20/3 έχει χαθεί και οι ελπίδες για μια καταρχήν συμφωνία, έστω και σε τεχνικό επίπεδο, έχουν μετατεθεί για το επόμενο στις 7/4. Η παράταση της αβεβαιότητας πλήττει όχι μόνο το επενδυτικό κλίμα αλλά και την πραγματική Οικονομία και ο στόχος, μετά τις τόσες καθυστερήσεις, για ανάπτυξη 2,7% για το 2017 φαντάζει ουτοπικός, παρά τα ενθαρρυντικά μηνύματα από το μέτωπο του Τουρισμού.
Ο Τραπεζικός κλάδος, για μια ακόμη φορά, είναι ο "αδύναμος κρίκος" σε αυτό το περιβάλλον. Η πτωτική διάσπαση του απλού ΚΜΟ 200 ημερών στις 747 μονάδες επιδείνωσε το κλίμα, αφού επόμενη στήριξη είναι τα χαμηλά του έτους στις 693,97 μονάδες (κλείσιμο 9/2). Η άμεση επαναφορά πάνω από τις 747 μονάδες είναι απαραίτητη για να αλλάξει η πτωτική εικόνα του κλάδου.
Η κατάθεση της τροπολογίας για τον αναβαλλόμενο φόρο (δυνατότητα εικοσαετούς απόσβεσης ζημιών που εγγράφουν στον ισολογισμό από διαγραφές δανείων) είναι ένα πρώτο θετικό βήμα για τις Τράπεζες, αλλά επιβάλλεται να ακολουθήσουν και τα επόμενα σύντομα για να αντιμετωπιστεί το δύσκολο θέμα των "κόκκινων" δανείων.
Η δημόσια προσφορά ομολογιών ύψους ως 200 εκατ. ευρώ από τον ΟΠΑΠ, είναι ένα πρώτο θετικό βήμα για την αφύπνιση των επενδυτών ενώ το χθεσινό αποτέλεσμα των βουλευτικών εκλογών στην Ολλανδία παρέχει μια περίοδο ηρεμίας στην Ευρώπη, ως τις επόμενες κρίσιμες εκλογές στην Γαλλία.
Σήμερα έχουμε λήξη Παραγώγων στα συμβόλαια δεικτών και μετοχών και στα δικαιώματα.
- Η αξιολόγηση δεν έχει κλείσει και αν ακόμη κλείσει, χωρίς να έχουν υλοποιηθεί οι προϋποθέσεις, δεν θα επιτευχθούν τα προσδοκώμενα οφέλη. Για το λόγο αυτό η Κυβέρνηση, κρατάει ταμειακά διαθέσιμα, δίνοντας την εντύπωση ότι επαναλαμβάνεται το σενάριο του 2015, που αποδείχτηκε καταστροφικό. Παρόλα αυτά, ακόμη και σε ένα δυσμενές σενάριο, η στήριξη των περίπου 600 μονάδων, όπου βρίσκεται ο κινητός μέσος όρος των 200 ημερών, δύσκολα θα σπάσει. Σε κάθε περίπτωση, η διατήρηση ρευστότητας είναι απαραίτητη». επισημαίνει ο Κώστας Φέγγος της Versal ΑΕΠΕΥ.
- «Το εκλογικό αποτέλεσμα στην Ολλανδία ενδυναμώνει την συνοχή της Ευρωπαϊκής Ένωσης και θα εκληφθεί θετικά από τους επενδυτές. Δεδομένου ότι τηρείται 'σιγή ιχθύος' από το μέτωπο της διαπραγμάτευσης, η Αγορά δεν αναμένεται να υποχωρήσει κάτω από τις 625 - 620 μονάδες προς το παρόν, εκτός και αν οι εξελίξεις ορίσουν διαφορετικά. Ένα καλό κλίμα στην Ευρώπη ενδεχομένως να μας ευνοήσει, βραχυπρόθεσμα. Νέες ανακοινώσεις εταιρικών αποτελεσμάτων θα έχουμε από την επόμενη εβδομάδα». τονίζει το τμήμα ανάλυσης της Merit Sec.
Σήμερα
Οι Ασιατικές μετοχές ενισχύθηκαν σήμερα Παρασκευή 17/3, και βαδίζουν για το τέλος της καλύτερης εβδομάδας τους από τον Ιούλιο, ενώ το δολάριο συνέχισε την υποχώρησή του που άρχισε αφού η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ανέφερε ότι ήταν απίθανο να επιταχυνθεί η πορεία προς μια αυστηρότερη νομισματική πολιτική.
Ο δείκτης δολαρίου, που καταγράφει το δολάριο έναντι του καλαθιού των έξι εμπορικά σταθμισμένων αντιπάλων του, υποχώρησε 0,1% στο 100,26. Χτύπησε χαμηλά πέντε εβδομάδων την Πέμπτη, και είναι κάτω περίπου 1% για την εβδομάδα.
Το δολάριο σήμερα παρέμεινε σταθερό αγοράζοντας 113,32 γιεν, αλλά είναι σε καλό δρόμο για να σημειώσει μια απώλεια 1,2% για την εβδομάδα.
Ενώ η Fed αύξησε τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης την Τετάρτη, κράτησε την αρχική πρόβλεψη της για τρεις αυξήσεις επιτοκίων φέτος, απογοητεύοντας τους επενδυτές οι οποίοι ανέμεναν μια επιτάχυνση μέχρι τέσσερεις αυξήσεις.
Οι αποδόσεις ομολόγων ΗΠΑ, που υποχώρησαν μετά την απόφαση, απόλαυσαν μια ανάκαμψη την Πέμπτη και συνέχισαν να αυξάνονται την Παρασκευή. Η απόδοση του 10ετούς ήταν στα 2,5402%, με το προηγούμενο κλείσιμο του στο 2,524%.
Ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών της Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας αυξήθηκε 0,3%, για να τερματίσει την εβδομάδα με κέρδη 3,5%, τη μεγαλύτερη αύξηση του από την εβδομάδα που έληξε στις 15 Ιουλίου.
Ο Nikkei της Ιαπωνίας έχασε 0,35%, και είναι έτοιμος για μια απώλεια 0,4% για την εβδομάδα. Τα κινεζικά χρηματιστήρια ήταν πτωτικά, αλλά έτοιμα για μια αύξηση 1,0% για την εβδομάδα. Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ με +0,10% οδήγησε τη θετική περιφερειακή τάση, παραμένοντας σε καλό δρόμο για 3,4% κέρδη για την εβδομάδα, το μεγαλύτερο άλμα από το Σεπτέμβριο.
Ειδήσεις από το εσωτερικό
Το Εurogroup της 20ής Μαρτίου χάνεται οριστικά για το κλείσιμο της αξιολόγησης, στην καλύτερη περίπτωση θα μπορούσε να αποφασιστεί η νέα επιστροφή των θεσμών στην Αθήνα, αλλά μόνο εάν μέχρι τότε επιτευχθεί σημαντική πρόοδος και υπάρξουν εγγυήσεις από την ελληνική κυβέρνηση. Ωστόσο, φαίνεται ότι ούτε στην επόμενη συνεδρίαση του Eurogroup, στις 7 Απριλίου, θα μπορέσει να υπάρξει συνολική συμφωνία, που θα περιλαμβάνει και το χρέος, γιατί το ΔΝΤ έχει φορτωμένο πρόγραμμα τον επόμενο μήνα (εαρινή σύνοδος 18-22 Απριλίου). Τα παραπάνω προκύπτουν από τις διευκρινίσεις που έδωσε χθες ανώτερος αξιωματούχος της Ευρωζώνης, σύμφωνα με τον οποίο «είναι τεχνικά δυνατόν, δεν είναι απαραίτητα και πολιτικά εφικτό». Με τον τρόπο αυτό ο αξιωματούχος «φωτογράφισε» το πού βρίσκονται οι δυσκολίες, δηλαδή το ότι η κυβέρνηση έχει δυσκολίες στο να αποδεχθεί τη συμφωνία.
Εφικτό χαρακτήρισε το ενδεχόμενο επίτευξης μία συνολικής συμφωνίας στις 7 Απριλίου, ο υπουργός Οικονομικών Ευκλείδης Τσακαλώτος, μιλώντας στην Επιτροπή Οικονομικών της Βουλής. Ο κ. Τσακαλώτος εξέφρασε την πεποίθηση ότι θα είναι μια συμφωνία «με θετικές εκπλήξεις και δυσκολίες, την οποία θα πρέπει να κρίνουμε όλοι όταν την δούμε». Ο υπουργός Οικονομικών ανέφερε ότι είναι πολύ πιθανό να διεξαχθεί μια συζήτηση για «όλο το πακέτο», δηλαδή μεταρρυθμίσεις μετά από το πρόγραμμα, «καλά» και «κακά» μέτρα, πλεονάσματα, μεσοπρόσθεσμο πακέτο για το χρέος, για να επιτευχθεί μια οριστική συμφωνία για όλα τα θέματα στις 7 Απριλίου.
Στο Εurogroup της 20ής Μαρτίου δεν θα υπάρξει συμφωνία σε τεχνικό επίπεδο για την ολοκλήρωση της δεύτερης αξιολόγησης, ωστόσο θα μπορούσε να αποφασιστεί η επιστροφή των θεσμών στην Αθήνα, εάν υπάρξουν μέχρι τη Δευτέρα σημαντικές διαβεβαιώσεις ότι θα μπορούσε να κλείσει σύντομα η συμφωνία. Αυτό υπογράμμισε σήμερα στις Βρυξέλλες, ανώτερος αξιωματούχος της Ευρωζώνης, ο οποίος επιβεβαίωσε ότι πολλά θέματα παραμένουν ανοικτά, τα οποία, εάν δεν υπάρξει κινητικότητα, δεν μπορούν να κλείσουν.
Τροπολογία για τη δυνατότητα απόσβεσης, σε διάστημα 20 ετών, των τραπεζικών ζημιών από τις ρυθμίσεις των «προβληματικών δανείων» κατέθεσε στη Βουλή το υπουργείο Οικονομικών. Πρόκειται συγκεκριμένα, για ζημιές στους τραπεζικούς ισολογισμούς, οι οποίες αφορούν διαγραφές οφειλών λόγω της ρύθμισης των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Στην τροπολογία διευκρινίζεται επίσης, ότι οι συγκεκριμένες διατάξεις δεν οδηγούν σε αύξηση των μετατρεπόμενων αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων, καθώς προβλέπεται ρητά ο περιορισμός στο ποσό του φόρου που αναλογεί στις προσωρινές διαφορές από συσσωρεμένες προβλέψεις και λοιπές εν γένει ζημιές.
Την άρση όλων των αντικινήτρων για τη λειτουργία των βιομηχανικών μονάδων αξιώνει ο Σύνδεσμος Επιχειρήσεων και Βιομηχανιών (ΣΕΒ), καθιστώντας παράλληλα, αναγκαία την αναβάθμιση του παραγωγικού προτύπου της χώρας. Στο εβδομαδιαίο οικονομικό του δελτίο, ο Σύνδεσμος επισημαίνει ότι η αλλαγή του αναπτυξιακού προτύπου προς εξωστρεφείς και δυναμικές δραστηριότητες, όπως είναι η βιομηχανία, είναι το κλειδί για την επάνοδο της οικονομίας σε ανώτερο επίπεδο απασχόλησης και ευημερίας.
Τη διενέργεια νέου διαγωνισμού για τον ΔΕΣΦΑ αποφάσισε το Διοικητικό Συμβούλιο του ΤΑΙΠΕΔ. Συγκεκριμένα, στη συνεδρίαση του δ.σ. αποφασίστηκε ο τερματισμός του προηγούμενου διαγωνισμού για την πώληση του 66% του ΔΕΣΦΑ και η εκκίνηση εντός του Μαρτίου 2017 της διαδικασίας πρόσληψης χρηματοοικονομικών συμβούλων, προκειμένου να συνδράμουν στον σχεδιασμό και την υλοποίηση του νέου διαγωνισμού.
Αύριο αναμένεται να υπογραφεί από το υπουργείο Περιβάλλοντος και την κοινοπραξία Total - Edison - ΕΛΠΕ η σύμβαση μίσθωσης για το δικαίωμα έρευνας και εκμετάλλευσης υδρογονανθράκων στη θαλάσσια περιοχή 2, δυτικά της Κέρκυρας. Μετά την υπογραφή της σύμβασης, ο σχετικός φάκελος θα ελεγχθεί από το Ελεγκτικό Συνέδριο, προκειμένου να ακολουθήσει η οριστική υπογραφή της σύμβασης και η κατάθεσή της στη Βουλή.
Ζημιές, ύψους 5,4 εκατ. ευρώ, εμφάνισε το 2016 η Alpha Αστικά Ακίνητα, ΑΣΤΑΚ-5,15% λόγω της αναγνώρισης υψηλών προβλέψεων.
Σημειώνεται ότι το 2015, τα ενοποιημένα αποτελέσματα της εταιρείας είχαν διαμορφωθεί σε κέρδη 4,1 εκατ. ευρώ.
Ο κύκλος εργασιών παράλληλα, συρρικνώθηκε στα 12,9 εκατ. ευρώ έναντι 13,6 εκατ. ευρώ το προηγούμενο έτος.
Την Τρίτη, 21 Μαρτίου, θα δημοσιευθούν τα οικονομικά μεγέθη της Γρ. Σαράντης ΑΒΕΕ για το έτος - χρήσης 2016.
Στις 29 Μαρτίου παράλληλα, θα ακολουθήσει η ετήσια ενημέρωση των επενδυτών - αναλυτών.
Η ετήσια τακτική γενική συνέλευση είναι προγραμματισμένη για τις 3 Μαΐου.
Ειδήσεις από το εξωτερικό
Τα παγιδευμένα πακέτα που έφτασαν στο υπουργείο Οικονομικών στο Βερολίνο και στα γραφεία του ΔΝΤ στο Παρίσι και προέρχονται από την Ελλάδα απασχολούν τον γερμανικό Tύπο. Παραπέμποντας σε σχετικές απειλές ελληνικής οργάνωσης, η εφημερίδα Frankfurter Allgemeine Zeitung δεν αποκλείει να υπάρξουν κι άλλα παγιδευμένα δέματα όπως αυτό στο Βερολίνο και το Παρίσι: «Παγιδευμένα πακέτα σε πολιτικούς και υπηρεσίες» είναι ο τίτλος του άρθρου, που αναφέρει: «Οι γερμανικές υπηρεσίες ασφαλείας δεν θέλουν προς το παρόν να κάνουν δηλώσεις για το αν απειλούνται πολιτικοί, υπηρεσίες και επιχειρήσεις στη χώρα από παγιδευμένα δέματα».
Διαβεβαιώσεις ότι οι ΗΠΑ δεν θέλουν εμπορικό πόλεμο παρείχε ο Αμερικανός υπουργός Οικονομικών Στίβεν Μνουσίν στο πλαίσιο κοινής συνέντευξης Τύπου με τον Γερμανό ομόλογό του Βόλφγκανγκ Σόιμπλε που τόνισε από την πλευρά του ότι η συζήτηση ήταν πολύ ειλικρινής και εποικοδομητική, η κάθε πλευρά έχει σαφείς θέσεις και απόψεις. Ο κ. Μνουσίν τόνισε ότι είναι σημαντικό το γεγονός πως η πρώτη συζήτηση στην Ευρώπη γίνεται με τον κ. Σόιμπλε. Για τους φόβους των ευρωπαίων για φορολογικές προσαρμογές στα σύνορα και δασμολογικές κυρώσεις είπε ότι στόχος είναι ανάπτυξη 3%.
Το ποσό των 600 εκατ. ευρώ σκοπεύει να επενδύσει στη Γερμανία η Ford Motor, με στόχο την τόνωση της ευρωπαϊκής της παραγωγής.
Η απόφαση της αμερικανικής αυτοκινητοβιομηχανίας έρχεται λίγες εβδομάδες μετά την πώληση της Opel από την General Motors στην Peugeot. Οι επενδύσεις της Ford θα αφορούν κυρίως, την τεχνολογική αναβάθμιση των γραμμών παραγωγής και την αύξηση της ενεργειακής απόδοσης των εργοστασίων της. Η αυτοκινητοβιομηχανία απασχολεί στη Γερμανία 25.000 εργαζόμενους και τα εργοστάσιά της βρίσκονται στην Κολωνία και στο Σααρλουίς.
Πτώση 53 δισ. κυβικών ποδιών εμφάνισαν τα αποθέματα φυσικού αερίου στις ΗΠΑ, σύμφωνα με στοιχεία της ΕΙΑ, για την εβδομάδα, η οποία ολοκληρώθηκε στις 10 Μαρτίου. Οι αναλυτές της Platts ανέμεναν μείωση των αποθεμάτων κατά 55 δισ. κυβικά πόδια. Τα συνολικά αποθέματα ανέρχονται πλέον σε 2,2 τρισ. κυβικά πόδια και είναι μειωμένα κατά 236 δισ. κυβικά πόδια έναντι του 2016.
Για δεύτερη ημέρα συνεχίστηκαν οι έρευνες των εισαγγελικών αρχών στα κεντρικά γραφεία της Audi στο Ίνγκολστατ, στο πλαίσιο της διερεύνησης του σκανδάλου εκπομπής ρύπων. Σύμφωνα με την εισαγγελία του Μονάχου, περίπου 100 δικαστικοί λειτουργοί ερευνούν εξονυχιστικά τα γραφεία της αυτοκινητοβιομηχανίας, όπως και επίσης το εργοστάσιο παραγωγής στο Νεκάρσουλμ. Πρόκειται για τις πρώτες έρευνες, οι οποίες έχουν ως επίκεντρο την Audi, από την ημέρα αποκάλυψης του σκανδάλου της Volkswagen, τον Νοέμβριο του 2015.
