Η συγκυρία για την παγκόσμια επενδυτική κοινότητα είναι δύσκολη, αν κρίνουμε από τον τρόπο που έκλεισαν οι αγορές διεθνώς τον Ιούλιο. Τα κύρια αίτια της δυσκολίας είναι ένα μείγμα ανησυχητικών οικονομικών δεδομένων, εταιρικών αποτελεσμάτων με μικτή εικόνα και γεωπολιτικών εξελίξεων, όπου οι εντάσεις ανεβαίνουν. Η αρχή έγινε με τις Ουκρανικές συγκρούσεις, ο απόηχος των οποίων έφερε τις κυρώσεις στη Ρωσία και τη πρώτη της αντίδραση με εμπάργκο στις εισαγωγές γεωργικών προϊόντων από την Πολωνία. Σήμερα στην Ασία οι αγορές έγραψαν απώλειες. Ο δείκτης MSCI των μετοχών της Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχώρησε -0,5% ενώ ο Nikkei της Ιαπωνίας έχασε -0,3%.
γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Ήταν δύσκολο να μην κινηθούν πτωτικά οι μετοχές αφού χθες το βράδι ο Dow βυθίστηκε -1,88%, ενώ ο S&P 500 – 2% και ο Nasdaq -2,09%. Ο MSCI All-World Index έχασε -1,5%. Η πτώση του S&P 500 ήταν η μεγαλύτερη από τον Απρίλιο και οδήγησε στην πρώτη μηνιαία απώλεια από τον Ιανουάριο. Το άγχος ήταν εμφανές στο δείκτη μεταβλητότητας VIX που πήδηξε 27% ως τα υψηλότερα επίπεδα από τα μέσα Απριλίου.
Η Αργεντινή αποφάσισε να αθετήσει το χρέος της για δεύτερη φορά μέσα σε 12 χρόνια, ενώ οι μετοχές της Πορτογαλικής Banco Espirito Santo βούτηξαν -42% αφού η τράπεζα εμφάνισε ζημίες 3,6 δισεκατομμύρια ευρώ. Το δολάριο κέρδισε 2% τον Ιούλιο με την καλύτερη μηνιαία απόδοση σε βάθος 1-1/2 χρόνων. Στον αντίποδα φυσικά η επίδοση του ευρώ.
Στο ΧΑ η προσοχή των θεσμικών αφορά στις τράπεζες και στην πληροφορία πως η άνθρωποι της ΕΚΤ επεξεργάστηκαν γρήγορα τα στοιχεία που μάζεψαν από τις ελληνικές τράπεζες και όχι μόνο. Για να ξεκινήσει ο κύκλος της ενημέρωσης των διοικήσεων επί των αποτελεσμάτων των stress tests. Τεχνικά το χειρότερο σενάριο για την πορεία των τιμών στο ταμπλό, κέρδισε χθες πόντους. Οι traders των παραγώγων πέρασαν σε απαισιόδοξα στοιχήματα και έδωσαν προ-πορεία στον δείκτη έναντι του ΣΜΕ.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Ένα μίνι sell off ξεδιπλώθηκε χθες στους αμερικανικούς δείκτες, δεχόμενοι πιέσεις από τα απογοητευτικά αποτελέσματα της Exxon Mobil και της Whole Foods Market. Αρνητικός είναι και ο αντίκτυπος των εξελίξεων στην Αργεντινή, η οποία τέθηκε σε καθεστώς επιλεκτικής χρεοκοπίας, οδηγώντας τους δείκτες στον πρώτο πτωτικό τους μήνα μετά τον Ιανουάριο.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dow Jones υποχώρησε κατά 1,88% στις 16.563,30 μονάδες, ο τεχνολογικός δείκτηςNasdaq σημείωσε πτώση 2,09% στις 4.369,77 μονάδες και ο δείκτης S&P 500 έκλεισε πτωτικά κατά 2% στις 1.930,67 μονάδες.
Σε επίπεδο μήνα ο S&P 500 υποχώρησε κατά 1,5%, ο Dow κατά 1,6% και ο Nasdaq ^IXIC-2,09% 0,7%.
Παρά τις προσπάθειες μέχρι την τελευταία στιγμή, οι διαπραγματεύσεις της Αργεντινής για τη ρύθμιση του χρέους με δύο αμερικανικά hedge funds απέβησαν άκαρπες.
Η δεύτερη σε μέγεθος οικονομία της Ν. Αμερικής οδεύει ολοταχώς προς τη στάση πληρωμών μετά από 13 χρόνια. Οι διαπραγματεύσεις - κυριολεκτικά - της τελευταίας στιγμής ανάμεσα στη χώρα και σε δύο αμερικανικά hedge funds, NML Capital και Aurelius δεν ευοδώθηκαν και έτσι η προθεσμία που είχε τεθεί τα μεσάνυχτα της Τετάρτης προς την Πέμπτη (31.07.14) εξέπνευσε χωρίς αποτέλεσμα.
Στο ταμπλό, η Exxon υποχώρησε κατά 3,5%, μετά την ανακοίνωση ότι η παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου μειώθηκε κατά 5,7%, ήτοι στα χαμηλότερα επίπεδα από το τρίτο τρίμηνο του 2009.
Η Whole Foods Market έχασε 2,25%, καθώς, αν και ανακοίνωσε ότι τα κέρδη ανά μετοχή το β' τρίμηνο του έτους διαμορφώθηκαν στα 41 σεντς, υψηλότερα από τα 38 σεντς του αντίστοιχου περσινού τριμήνου, ανέφερε ότι οι πωλήσεις το 2014 θα αυξηθούν κατά 9,6-9,9%, χαμηλότερα από την προηγούμενη εκτίμηση που έκανε λόγο για αύξηση 11%.
Απώλειες 6% και για την Kraft, της οποίας τα κέρδη β' τριμήνου υποχώρησαν κατά 42%, στα 482 εκατ. δολάρια από 829 εκατ. δολάρια το αντίστοιχο περσινό τρίμηνο.
Στα οικονομικά στοιχεία της ημέρας, απρόσμενη πτώση σημείωσε τον Ιούλιο ο δείκτης υπηρεσιών Chicago PMI στις ΗΠΑ, υποχωρώντας σε χαμηλά ενός έτους. Ο δείκτης υπηρεσιών έφτασε στις 52,6 μονάδες έναντι 62,6 μονάδων τον Iούνιο, ενώ οι αναλυτές ανέμεναν άνοδο στις 63,5 μονάδες.
Επίσης, στις 302 χιλ. αυξήθηκαν οι νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας, την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 26 Ιουλίου 2014. Ειδικότερα οι νέες αιτήσεις αυξήθηκαν κατά 23 χιλ., ενώ οι αναλυτές ανέμεναν οι νέες αιτήσεις να αυξηθούν στις 308 χιλ. Ο μέσος όρος των νέων αιτήσεων κατά τον τελευταίο μήνα μειώθηκε κατά 3,5 χιλ. στις 297,25 χιλ., σύμφωνα με το υπουργείο Εργασίας των ΗΠΑ.
Ευρώπη
Τα εταιρικά αποτελέσματα, πίεσαν χαμηλότερα τις μετοχές στην Ευρώπη. Καθώς χθες σημείωσαν πτώση -15% η Adidas, και -42% η Banco Espirito Santo. Η βουτιά που κατέγραψε ο δείκτης PSI των μετοχών της Πορτογαλίας ήταν -3,1%, το ευρώ έναντι του δολαρίου διολίσθησε στο 1,338.
Την μεγαλύτερη πτώση των τελευταίων τριών εβδομάδων σημείωσαν οι μετοχές των αγορών της ευρωζώνης μετά από μια ακόμα ανησυχητική μέτρηση για τον πληθωρισμό και τα αρνητικά εταιρικά αποτελέσματα.
Ο πληθωρισμός της ευρωζώνης υποχώρησε τον Ιούλιο επίπεδο από τον Οκτώβριο του 2009, όταν είχε υποχωρήσει στο 0,1%. Ο δομικός πληθωρισμός, που εξαιρεί τις ευμετάβλητες τιμές των τροφίμων και της ενέργειας, έμεινε αμετάβλητος στο 0,8% για δεύτερο συνεχή μήνα. Τον Ιούλιο οι τιμές της ενέργειας μειώθηκαν κατά 1%, ενώ τον προηγούμενο μήνα είχαν αυξηθεί 0,1%.
Ο Stoxx Europe 600 έκλεισε με πτώση -1,3% στις 335,99 μονάδες. Για τον Ιούλιο ο δείκτης έχει υποχωρήσει 1,7%, καταγράφοντας μηνιαίες απώλειες για πρώτη φορά τα τελευταία δύο χρόνια.
Οι δείκτες στις αγορές της δυτικής Ευρώπης, πλην της Ισλανδίας κινήθηκαν χαμηλότερα.
. Στο Λονδίνο ο FTSE 100 υποχώρησε -0,6% στις 6.720 μονάδες, στη Φρανκφούρτη ο DAX διολίσθησε -1,95% στις 9.407 μονάδες, ενώ στο Παρίσι ο CAC 40 έπεσε -1,54% στις 4.246 μονάδες. Στο Μιλάνο o FTSE MIB είχε απώλειες -1,52%, ενώ ο ισπανικός IBEX κινήθηκε -2,11% χαμηλότερα στις 10.707 μονάδες.
ΧΑ
Οι διεθνείς ανησυχίες και αναταραχές δεν θα μπορούσαν να αφήσουν «απρόσβλητο» το Χρηματιστήριο Αθηνών, το οποίο έκλεισε χθες με σημαντικές απώλειες χάνοντας εξίσου σημαντικές στηρίξεις.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε μειωμένος κατά 2,16% στις 1.169,01 μονάδες. Η ανώτερη τιμή που έπιασε η αγορά, ήταν στις 1.193,23 μονάδες και η χαμηλότερη στις 1.165,03. Η καθαρή αξία συναλλαγών αυξήθηκε κατά 35,74% σε σχέση με τη συνεδρίαση της Τετάρτης, διαμορφούμενη στα 77,74 εκ. ευρώ περίπου, ενώ έγιναν 6,70 εκ. ευρώ σε προσυμφωνημένες πράξεις.
Η εγχώρια αγορά βρήκε χθες αρκετές αφορμές για να διορθώσει ότι «έχτισε» την προηγούμενη εβδομάδα, αποχαιρετώντας το μήνα με απώλειες. Στις 23 συνεδριάσεις του μήνα ο γ.δ. έκλεισε ανοδικά σε 12. Με υψηλό στις 1256,77 (3 Ιουλίου) και χαμηλό στις 1137,87 μον. (10 Ιουλίου).
Η επιλεκτική χρεοκοπία της Αργεντινής και οι ανησυχίες για τις επιπτώσεις στις ελληνικές εξαγωγικές επιχειρήσεις των δυτικών κυρώσεων στη Ρωσία «βύθισαν» την ελληνική αγορά που άφησε «ανεκμετάλλευτες» τις κυβερνητικές προσπάθειες για τη στήριξη της βιομηχανίας και την πιθανή αναβάθμιση της οικονομίας αύριο από τον οίκο Moody's.
Ο FTSE25 κινήθηκε σε εύρος 9,9 μονάδων, ολοκληρώνοντας κοντά στο χαμηλό της ημέρας και στις 374,76 μον., στο -2,37% με την αξία των συναλλαγών του στα 75,55 εκατ. ευρώ (89,5%). Ξεκίνησε τον μήνα από τις 392,05 μονάδες. Δεν έκλεισε θετικά κάποια μετοχή του, ωστόσο η Eurobank PropertiesΕΥΠΡΟ-0,11% (-0,11%), η Jumbo (-0,44%), η Τέρνα Ενεργειακή (-0,77%) έδειξαν ως οι πλέον ανθεκτικές, ενώ αξίζει να επισημανθεί η ανάκαμψη της Πειραιώς από το -5% (και τα 1,5200 ευρώ) στο -1,25% και στα 1,5800 ευρώ, με κλείσιμο σχεδόν στο υψηλό της ημέρας. Ο τζίρος της Πειραιώς ανήλθε στα 12,14 εκατ. ευρώ, στην τρίτη θέση της κατάταξης μετά τις Εθνική (20,4 εκατ.) και Alpha Bank ΑΛΦΑ-3,23% (12,24 εκατ.). Δηλαδή οι τρεις τους κάλυψαν το 53% του συνολικού.
Μεγαλύτερες απώλειες σε MIG στο -4,71%, ΟΛΠ ΟΛΠ-4,71% επίσης στο -4,71%, ΟΠΑΠ ΟΠΑΠ-4,02% στο 4,02%, Μυτιληναίος ΜΥΤΙΛ-3,46% στο -3,46%, ΟΤΕ ΟΤΕ-3,29% στο 3,29%, Alpha Bank στο -3,23% και ΕΧΑΕ ΕΧΑΕ-3,01% στο -3,01%. Οι τέσσερις συστημικές τράπεζες απέσπασαν το 60% της συνολικής αξίας των συναλλαγών, ενώ ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στο -2,18% και στις 155,15 μονάδες ενώ ενδοσυνεδριακά υποχωρούσε στις 153,98 μονάδες στο -2,91%. Ξεκίνησε τον Ιούλιο από τις 168,90 μονάδες
Ο δείκτης της Μεσαίας κεφαλαιοποίησης πάντα με μικρούς όγκους και τζίρους, έκλεισε στο -1,32% και στις 1.099,60 μονάδες με τζίρο 1,23 ευρώ. Ξεκίνησε τον Ιούλιο από τις 1.166.81 μονάδες. Τέσσερις τίτλοι του έκλεισαν με θετικό πρόσημο, ενώ αμετάβλητες έκλεισαν οι μετοχές των Ιντρακομ, Πλαστικά Θράκης,ΠΛΑΘ Ικτίνος, Χαλκορ. ΧΑΚΟΡ Από τις 12 πτωτικές ο Φουρλής έκλεισε στο -3,64% με την Σωληνουργεία Κορίνθου να ακολουθεί στο -2,65% και την Frigoglass ΦΡΙΓΟ-2,23% να έπεται στο -2,23%.
Τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσε ο κλάδος των Ταξιδιών - Αναψυχής (-3,69%) ενώ τη μεγαλύτερη άνοδο ο κλάδος των Μέσων Ενημέρωσης (+9,72%). Από τις μετοχές που πραγματοποίησαν πράξη, 29 κινήθηκαν ανοδικά, 75 καθοδικά, ενώ η τιμή 23 μετοχών παρέμεινε αμετάβλητη.
Τεχνική ανάλυση
Ο Ιούλιος τελείωσε και άφησε σαν ( μηνιαία) επίδοση στον ΓΔ αλλά και τρίτου τριμήνου, ένα -3,73%, ενώ κούρεψε -4,41% τον 25άρη. Κεντρικός άξονας αυτής της μηνιαίας βουτιάς ήταν η επιφυλακτικότητα που αναπτύχθηκε γύρω από τις τράπεζες. Μέσα στο πρώτο δεκαήμερο του Αυγούστου, οι διαρροές, αφήνουν να εννοηθεί ότι το πεδίο ως προς τις κινήσεις των τραπεζών, έναντι πιθανών νέων υποχρεώσεων τους μετά τις παρατηρήσεις της ΕΚΤ, θα ξεκαθαρίσει. Δεν είναι απίθανο όμως προηγουμένως, να επισκεφτούν οι βασικοί δείκτες τα επίπεδα που λειτούργησαν ως στήριξη πολύ πρόσφατα. Ήτοι, τα χαμηλά τελευταίων τριάντα ημερών, που είναι οι 1137,9 μονάδες για τον ΓΔ και οι 365,5 για τον 25άρη.
Ο ΓΔ χάνει στη βδομάδα -3,76% και στον μήνα Ιούλιο που τελείωσε χθες -3,73% ενώ η ετήσια απόδοσή του κατήλθε στο +0,54%. Ο 25άρης τον Ιούλιο έχασε -4,41% και στις τέσσερις συνεδριάσεις αυτή τη βδομάδα -4,11% αλλά στο 2014 χάνει ήδη -2,62%. Έχει δε απόσταση από το μέγιστο μήνα που σημειώθηκε στις 3 Ιουλίου -7,89%.
Αλλά υπάρχουν blue chip που η απομάκρυνσή τους από το μέγιστο Μήνα είναι πάνω από -10%, με αποτέλεσμα να χαρακτηρίζονται από ισχυρότερο του μέσου όρου φρέσκο καθοδικό momentum. Αυτές είναι οι
ΑΛΦΑ με απομάκρυνση από το μέγιστό της -15,85%, απόδοση εβδομάδας -5,66%, ενώ στον Ιούλιο έχασε -11,76%,
ΕΛΛΑΚΤΩΡ με απομάκρυνση από το μέγιστό της -10,38%, απόδοση εβδομάδας -4,28%, ενώ στον Ιούλιο έχασε -7,77%,
ΕΤΕ με απομάκρυνση από το μέγιστό της -15,14%, απόδοση εβδομάδας -6,59%, ενώ στον Ιούλιο έχασε -9,74%,
ΕΥΡΩΒ με απομάκρυνση από το μέγιστό της -13,85%, απόδοση εβδομάδας -6,67%, ενώ στον Ιούλιο έχασε -8,94%,
ΕΧΑΕ με απομάκρυνση από το μέγιστό της -14,71%, απόδοση εβδομάδας -7,13%, ενώ στον Ιούλιο έχασε -10,60%,
ΙΝΛΟΤ με απομάκρυνση από το μέγιστό της -11,06%, απόδοση εβδομάδας -1,07%, ενώ στον Ιούλιο έχασε -8,42%,
ΜΕΤΚ με απομάκρυνση από το μέγιστό της -10,17%, απόδοση εβδομάδας -3,82%, ενώ στον Ιούλιο έχασε -6,20%,
ΜΙΓ με απομάκρυνση από το μέγιστό της -11,00%, απόδοση εβδομάδας -5,32%, ενώ στον Ιούλιο έχασε -8,25%,
ΟΛΠ με απομάκρυνση από το μέγιστό της -10,53%, απόδοση εβδομάδας -3,95%, ενώ στον Ιούλιο έχασε -7,61%,
ΟΤΕ με απομάκρυνση από το μέγιστό της -10,44%, απόδοση εβδομάδας -5,16%, ενώ στον Ιούλιο έχασε -4,72%,
Οι μετοχές με κέρδη τον Ιούλιο ήταν ΕΕΕ +3,08%, ΕΛΠΕ +1,56%, ΕΥΔΑΠ +2,13%, ΕΥΠΡΟ +9,71%, ΦΦΓΚΡΠ +7,56%, ΜΟΗ +4,01% και ΜΥΤΙΛ +5,43%.
Σήμερα
Οι Ασιατικές μετοχές έπεσαν σήμερα Παρασκευή μετά τη βουτιά που σφράγισε το τέλος του μήνα στη Wall Street, αν και μερικοί ήλπιζαν ότι τα μακροοικονομικά δεδομένα από την Κίνα θα προσφέρουν καλύτερες ειδήσεις για την βιομηχανία ώστε να διατηρηθεί σταθερή η ψυχολογία των επενδυτών.
Οι Κινέζοι μετρήσεις για τη βιομηχανική δραστηριότητα έρχονται με δύο γεύσεις, μια από την κυβέρνηση και μια από την HSBC. Οι αναλυτές αναμένουν γενικά να αποκαλύψουν μια βελτίωση τον Ιούλιο, καθώς οι προσπάθειες τόνωσης από την πλευρά του Πεκίνου κερδίζουν έδαφος.
Ο δείκτης MSCI των μετοχών της Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχώρησε -0,5% ενώ ο Nikkei της Ιαπωνίας έχασε -0,3%.
Ήταν δύσκολο να μην κινηθούν πτωτικά οι μετοχές αφού χθες το βράδι ο Dow βυθίστηκε -1,88%, ενώ ο S&P 500 – 2% και ο Nasdaq -2,09%. Ο MSCI All-World Index έχασε -1,5%.
Η πτώση του S&P 500 ήταν η μεγαλύτερη από τον Απρίλιο και οδήγησε στην πρώτη μηνιαία απώλεια από τον Ιανουάριο. Το άγχος ήταν εμφανές στο δείκτη μεταβλητότητας VIX που πήδηξε 27% ως τα υψηλότερα επίπεδα από τα μέσα Απριλίου.
Η Αργεντινή αποφάσισε να αθετήσει το χρέος της για δεύτερη φορά μέσα σε 12 χρόνια, ενώ οι μετοχές της Πορτογαλικής Banco Espirito Santo βούτηξαν -42% αφού η τράπεζα εμφάνισε ζημίες 3,6 δισεκατομμύρια ευρώ.
Κάποιοι απέδωσαν στα στοιχεία που δείχνουν ότι το κόστος εργασίας των ΗΠΑ κατέγραψε τη μεγαλύτερη άνοδο τους σε περισσότερα από 5-1/2 χρόνια για να υποδαυλίσουν τις εικασίες ότι η Federal Reserve θα μπορούσε να αυξήσει τα επιτόκια νωρίτερα από ό, τι θεωρείτο μέχρι σήμερα.
Ωστόσο, μετά από μια αρχική ταλάντευση, τα futures των ομολόγων ΗΠΑ κινήθηκαν ανοδικά μέσα στην ημέρα και οι αποδόσεις των διετών ομολόγων έπεσε πάλι στις 53 μονάδες βάσης ενώ την Τετάρτη ήταν στις 59 μονάδες βάσης.
Το δολάριο κέρδισε 2% τον Ιούλιο με την καλύτερη μηνιαία απόδοση σε βάθος 1-1/2 χρόνων. Το δολάριο αγοράστηκε με 102,80 γεν, αφού κορύφωσε σε υψηλό τετράμηνου στα 103,15, ενώ το ευρώ διαπραγματευόταν στα 1,3388 δολάρια από τα 1,3366 δολάρια νωρίτερα αυτή την εβδομάδα.
Στις τιμές του πετρελαίου εν μέσω ενδείξεων περί υπερ-προσφοράς, το αμερικανικό αργό πετρέλαιο υποχώρησε στα χαμηλότερα επίπεδα από το Μάρτιο στα περίπου 97,90 δολάρια το βαρέλι, ενώ το Brent ήταν στα 105,77 δολάρια. Το Brent έχασε πάνω από 6% τον Ιούλιο, εμφανίζοντας τη μεγαλύτερη μηνιαία πτώση του από τον Απρίλιο του 2013.
Παρατηρήσεις εγχώριων αναλυτών
O Στέλιος Στυλιανίδης της Attica Wealth Management.
Δύσκολη για τους Έλληνες, αλλά και τους Ευρωπαίους επενδυτές είναι η τρέχουσα χρηματιστηριακή συγκυρία, με κύρια αίτια ένα μείγμα οικονομικών, εταιρικών και γεωπολιτικών εξελίξεων. Η αρχή έγινε με τις Ουκρανικές συγκρούσεις, ο απόηχος των οποίων έφερε τις κυρώσεις στη Ρωσία και τη χθεσινή της πρώτη αντίδραση με εμπάργκο στις εισαγωγές γεωργικών προϊόντων από την Πολωνία.
Σημειώνεται ότι οι εξαγωγές αγαθών και υπηρεσιών της Ε.Ε. προς τη Ρωσία ήταν με στοιχεία της Κομισιόν για 2013 στα €148,9 δισ και οι εισαγωγές στα €221,6 δισ. Επιπλέον η Ε.Ε. είναι ο πιο σημαντικός διεθνής επενδυτής στη Ρωσία με σχεδόν το 75% των Ξένων Άμεσων Επενδύσεων στη Χώρα να προέρχονται από την Ε.Ε..
Ως αποτέλεσμα, οι Ευρωπαϊκές εταιρίες βρίσκονται αντιμέτωπες με την αβεβαιότητα των εκατέρωθεν κυρώσεων, με αρνητικές επιπτώσεις στη χρηματιστηριακή τους τιμή.
Επιπρόσθετα μόλις πριν λίγες ώρες ανακοινώθηκαν τα αποτελέσματα 6μηνου της Πορτογαλικής Τράπεζας Banco Espirito Santoκαταγράφοντας καθαρή ζημιά €3,6 δισ, αναζωπυρώνοντας τις ανησυχίες ορισμένων επενδυτών για την κατάσταση στις Ευρωπαϊκές Τράπεζες, αν και το συγκεκριμένο γεγονός μάλλον περιορίζεται στα εσωτερικά της Πορτογαλίας.
Η χθεσινή 2η αθέτηση πληρωμών της Αργεντινής, ύστερα από το 2001 είναι επίσης ένα γεγονός, το οποίο προστίθεται στα ανωτέρω και ενισχύει την αποστροφή προς τον κίνδυνο των επενδυτών.
Η Ελληνική Αγορά, βέβαια, όντας πιο ευάλωτη στις διεθνείς εξελίξεις, αλλά και πιο ρηχή ως Αγορά, υφίσταται μεγάλες διακυμάνσεις, με αποτέλεσμα ο Γενικός Δείκτης να υφίσταται διψήφιες απώλειες από τα πρόσφατα υψηλά του Μαρτίου, αλλά και να σημειώνει τριψήφια κέρδη από τα χαμηλά του Ιουνίου του 2012.
Η συνέχεια απαιτεί μεγάλη προσοχή, διότι οι διεθνείς ανεπτυγμένες μετοχικές Αγορές έχουν υπεραποδώσει από το 2009 και η ευαισθησία των επενδυτών σε αρνητικά γεγονότα είναι αρκετά μεγάλη. Όσο αφορά στην Ελληνική Κεφαλαιαγορά, πολλά θα εξαρτηθούν από τις οικονομικές και τις πολιτικές εξελίξεις του 2ουεξαμήνου του 2014.
Ξένοι αναλυτές
-
Barclays: Οι ισχυρές μετρήσεις των δεικτών ΡΜΙ στην Ασία δεν κατάφεραν να διεγείρουν το ενδιαφέρον για μετοχές
Παρά τις μετρήσεις των δεικτών ΡΜΙ από την περιοχή, οι ασιατικές μετοχές ακολούθησαν την πτώση στις μετοχές των ΗΠΑ κατά τη διάρκεια της νύχτας, μετά την χρεοκοπία της Αργεντινής για δεύτερη φορά μέσα σε 13 χρόνια μετά από την αποτυχία στις διαπραγματεύσεις της τελευταίας στιγμής.
Ειδήσεις από το εσωτερικό
Απόλυτα αποφασισμένη να υπάρξει μείωση του ενεργειακού κόστους εμφανίζεται η κυβέρνηση, με τον υπουργό Ανάπτυξης Νίκο Δένδια, να τονίζει ότι δεν αποκλείεται ακόμη και το ενδεχόμενο λήψης μονομερών μέτρων από την Ελλάδα, ακόμη και εάν δεν συμφωνήσουν οι Ευρωπαίοι εταίροι. Όπως τόνισε ο κ. Δένδιας, μετά την ολοκλήρωση της συνάντησης της Διυπουργικής Επιτροπής για τη Βιομηχανική Πολιτική «επιδιώκουμε ειλικρινή διάλογο για τη μείωση του ενεργειακού κόστους, αλλά αν διαφωνήσουμε με τους εταίρους μας για τα μέτρα, ως κυρίαρχη χώρα μπορούμε να νομοθετήσουμε και όποιος θέλει μπορεί να μας πάει στα κοινοτικά όργανα» είπε ο υπουργός.
Στο 0,6% εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί ο μέσος ετήσιος ρυθμός μεταβολής του πραγματικού ΑΕΠ το 2014, σύμφωνα με τις προβλέψεις του υποδείγματος παραγόντων του ΚΕΠΕ για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές του ΑΕΠ. Η εκτίμηση αυτή επιβεβαιώνει την προηγούμενη εκτίμηση του ΚΕΠΕ ότι το 2014 θα αποτελέσει έτος μετάβασης από την μακροχρόνια ύφεση, που είχε διάρκεια έξι έτη, σε καθεστώς ανάπτυξης, αναφέρει σε ανακοίνωσή του το ΚΕΠΕ.
Μειωμένος κατά 8,5% ήταν ο Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο τον Μάιο του 2014, σε σύγκριση με τον αντίστοιχο μήνα του 2013, σύμφωνα με την Ελληνική Στατιστική Αρχή (ΕΛΣΤΑΤ). Σε σύγκριση με τον Απρίλιο του 2014, ο δείκτης σημείωσε μείωση κατά 7,2% τον Μάιο. Εν τω μεταξύ, ο Δείκτης Όγκου στο Λιανικό Εμπόριο υποχώρησε κατά 3,8% τον Μάιο σε σχέση με πέρυσι, ενώ σε σύγκριση με τον Απρίλιο σημείωσε μείωση 5,1%.
Η σταδιακή ομαλοποίηση της αγοράς των ομολόγων και των Προθεσμιακών Συμβολαίων Ανταλλαγής Πιστωτικού Κινδύνου (CDS) δείχνουν ότι οι αγορές εξακολουθούν να αξιολογούν θετικά την πρόοδο της ελληνικής οικονομίας, υποστηρίζουν οι αναλυτές της Eurobank.
Όπως αναφέρουν, στο εβδομαδιαίο οικονομικό δελτίο της τράπεζας, οι πράξεις στα προθεσμιακά συμβόλαια ανταλλαγής πιστωτικού κινδύνου (Credit Default Swaps, CDS) αυξήθηκαν κατά 74 σύμφωνα με τα εβδομαδιαία στοιχεία της βάσης δεδομένων DTCC, ενώ το αντίστοιχο περιθώριο των CDS σύμφωνα με το Bloomberg την Τετάρτη 30 Ιουλίου 2014 ήταν στις 450 μβ για πρώτη φορά από το 2012.
Σε καθαρή κερδοφορία επέστρεψε ο όμιλος Τιτάν το πρώτο εξάμηνο του 2014, μετά από τρία συνεχόμενα εξάμηνα ζημιών.
Όπως αναφέρει στη σχετική του ανακοίνωση, το πρώτο εξάμηνο του 2014 η πλειοψηφία των αγορών του Ομίλου, και ιδίως ο τομέας των ΗΠΑ, κινήθηκαν ανοδικά, όμως η έλλειψη παροχής φυσικού αερίου στην Αίγυπτο αποτέλεσε τροχοπέδη για την περαιτέρω βελτίωση της λειτουργικής κερδοφορίας. Ο κύκλος εργασιών ανήλθε σε €571 εκ., παρουσιάζοντας αύξηση 4% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περυσινή περίοδο.
Θετικές επιδόσεις σε επίπεδο πωλήσεων κατέγραψε στο πρώτο εξάμηνο του έτους ο όμιλος Σαράντη, που παραμένει σε κερδοφόρα τροχιά. Συγκεκριμένα, όπως γνωστοποίησε η εισηγμένη, ο αποτελεσματικός σχεδιασμός ενεργειών υποστήριξης και προώθησης του προϊοντικού χαρτοφυλακίου του ομίλου ωφέλησε τις συνολικές πωλήσεις που σημείωσαν αύξηση 4,34% και διαμορφώθηκαν στα 120,79 εκατ. ευρώ.
Ειδήσεις από το εξωτερικό
Με ισχυρές απώλειες έκλεισαν χρυσός και πετρέλαιο, καθώς η άνοδος του δολαρίου συνεχίζει να πλήττει την ελκυστικότητα τους. Ειδικότερα τα συμβόλαια παράδοσης Αυγούστου του χρυσού υποχώρησαν κατά 1,1% ή 13,60 δολάρια, τερματίζοντας στα 1,281.30 ανά ουγγιά. Σε επίπεδο μήνα ο χρυσός έκλεισε με απώλειες 3,1%. Τα συμβόλαια παράδοσης Σεπτεμβρίου του αργού έχασαν 2,10 δολάρια, ή 2,1%, καταγράφοντας πτώση στα 98,17 δολάρια ανά βαρέλι.
Μόλις στο 0,4% υποχώρησε ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη τον Ιούλιο, στα χαμηλότερα επίπεδα από τον Οκτώβριο του 2009, σύμφωνα με τα στοιχεία της Eurostat. Η διαμόρφωση του πληθωρισμού απέχει σημαντικά πλέον από το στόχο του 2% που έχει θέσει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), ενώ για δέκατο συνεχόμενο μήνα ο δείκτης κινείται χαμηλότερα του 1%. Σύμφωνα με τους αναλυτές, είναι νωρίς ακόμη να διαπιστωθούν οι επιδράσεις των μέτρων που έλαβε τον Ιούνιο η ΕΚΤ για τη στήριξη της οικονομίας, γι' αυτό το λόγο δεν αναμένεται κάποια άμεση αντίδραση από τους αξιωματούχους της Φρανκφούρτης για την αντιμετώπιση του κινδύνου αποπληθωρισμού.
Ο οίκος αξιολόγησης Fitch υποβάθμισε σήμερα το κρατικό αξιόχρεο της Αργεντινής, κρίνοντας πως η χώρα βρίσκεται πλέον σε κατάσταση «μερικής χρεοκοπίας», όπως αναφέρει ανακοίνωσή του που δόθηκε στη δημοσιότητα χθες. Η ανακοίνωση αυτή έγινε μία ημέρα μετά την ανακοίνωση του οίκου Standard and Poor's που υποβάθμισε το κρατικό αξιόχρεο της Αργεντινής στην κατηγορία της «επιλεκτικής χρεοκοπίας».
Συμφωνία για την πώληση μέρους του ιταλικού δικτύου διανομής αερίου και ηλεκτρικής ενέργειας σε κινεζική επιχείρηση υπεγράφη σήμερα στη Ρώμη. Ειδικότερα εκπρόσωποι του κινεζικού ομίλου State Grid Corporation of China υπέγραψαν σήμερα στο κυβερνητικό μέγαρο της Ρώμης, το Παλάτσο Κίτζι, συμφωνία για την αγορά του 35% του τομέα του Ιταλικού Ταμείου Παρακαταθηκών και Δανείων, που ελέγχει το 30% του δικτύου διανομής φυσικού αερίου της εταιρίας Snam Gas και του δικτύου διανομής ηλεκτρικής ενέργειας Τerna.
Την απαγόρευση άντλησης κεφαλαίων από τις ευρωπαϊκές αγορές, για πέντε μεγάλες ρωσικές τράπεζες επέβαλε η Ευρωπαϊκή Ένωση, στα πλαίσια των κυρώσεων που έχει επιβάλει στη Ρωσία, εξαιτίας της δράσης της στην ουκρανική κρίση. Πρόκειται για τις τράπεζες Sberbank, VTB Bank, Gazprombank, Vnesheconombank (VEB) και Russian Agriculture Bank - Rosselkhozbank.
Στη διακοπή των εισαγωγών σόγιας, σογιάλευρου και ελαιοκράμβης από την Ουκρανία προχωρά από την 1η Αυγούστου η Ρωσία, όπως ανακοινώθηκε από την Υπηρεσία Φυτοϋγειονομικού Ελέγχου της χώρας. Σύμφωνα με την ανακοίνωση της υπηρεσίας, την οποία επικαλείται το πρακτορείο Interfax, η διακοπή στις εισαγωγές οφείλεται σε καθαρά υγειονομικούς λόγους.
Πτώση μεγαλύτερη απ’ ό,τι αναμενόταν σημείωσε η ανεργία στη Γερμανία τον Ιούλιο, ενώ οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν τον Ιούνιο.
Τα στοιχεία, που ανακοινώθηκαν χθες, προοιωνίζονται θετική πορεία για την ιδιωτική κατανάλωση που αναμένεται να αποτελέσει το μοχλό για την ανάπτυξη της γερμανικής οικονομίας της φέτος. Ο αριθμός των ανέργων, εποχιακά προσαρμοσμένος, μειώθηκε κατά 12.000 σε 2,898 εκατομμύρια τον Ιούλιο, όπως ανακοίνωσε ο Οργανισμός Απασχόλησης. Το ποσοστό ανεργίας παρέμεινε σταθερό στο 6,7%. Παράλληλα, οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν σε πραγματικούς όρους κατά 1,3% τον Ιούνιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, που είναι ο ταχύτερος ρυθμός από τον Ιανουάριο.
ΚΩΣΤΑΣ ΙΩΑΝΝΙΔΗΣ
