Οι παγκόσμιες επενδύσεις σε fintech έπεσαν από τα 111.2 δισ. δολ. το β’ εξάμηνο του 2021, στα 107.8 δισ. δολ. το α’ εξάμηνο του 2022, παρέμειναν ωστόσο εξαιρετικά ανθεκτικές σε σύγκριση με τις ιστορικές τάσεις, δεδομένων των προκλήσεων που επηρεάζουν την ευρύτερη επενδυτική αγορά, όπως η γεωπολιτική αβεβαιότητα, ο διογκούμενος πληθωρισμός και η αύξηση των επιτοκίων.
Σύμφωνα με την έκθεση του Pulse of Fintech της KPMG του α’ εξαμήνου του 2022, στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού οι συνολικές επενδύσεις σε fintech υπερδιπλασιάστηκαν από τα 19.2 δισ. δολ. το β’ εξάμηνο του 2021 στο ρεκόρ των 41.8 δισ. δολ. το α’ εξάμηνο του 2022 - με την εξαγορά της αυστραλιανής Afterpay από την Block, αξίας 27.9 δισ. δολ, να καλύπτει περισσότερο από το ήμισυ του συνόλου.
Εν τω μεταξύ, τόσο στην αμερικανική ήπειρο όσο και στις περιοχές Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής σημειώθηκε πτώση των επενδύσεων σε fintech - από τα 59.7 δισ. δολ.. στα 39.4 δισ. δολ. και από τα 31.6 δισ. δολ. στα 26.6 δισ. δολ. αντίστοιχα.
Οι επενδύσεις VC επίσης μειώθηκαν μεταξύ του β’ εξαμήνου του 2021 και του α’ εξαμήνου του 2022 - από τα 66.5 δισ. δολ. στα 52.6 δισ. δολ. Σε σύγκριση με όλες τις περιόδους εκτός του 2021, το ποσό αυτό ήταν ιδιαίτερα υψηλό.
Από την αμερικανική ήπειρο προήλθε το μεγαλύτερο ποσό χρηματοδότησης VC (27.2 δισ. δολ.), ενώ η περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής σημείωσε νέο υψηλό εξαμήνου (16.6 δισ. δολ.), με δύο αυξήσεις να κυριαρχούν παγκοσμίως κατά την περίοδο αυτήν: US $1.1 δισ. από τη γερμανική Trade Republic και 1 δισ. δολ. από τη βρετανική Checkout.com. Ο τομέας των πληρωμών παρέμεινε ελκυστικός το α’ εξάμηνο του 2022, με τις επενδύσεις να αγγίζουν 43.6 δισ. δολ. Παρά τις ιδιαίτερες δυσκολίες της αγοράς, τα κρυπτονομίσματα και το blockchain προσέλκυσαν το δεύτερο υψηλότερο ποσό χρηματοδότησης σε επίπεδο κλάδου (114.2 δισ. δολ.).
«Το 2021 αποτέλεσε μια εμβληματική χρονιά για την αγορά fintech παγκοσμίως, γεγονός που συγκριτικά κάνει το πρώτο εξάμηνο του 2022 να φαίνεται υποτονικό», σχολιάζει ο Nίκος Δημάκος, Partner, Head of Consulting της KPMG στην Ελλάδα. «Στην πραγματικότητα όμως, πολλοί κλάδοι της αγοράς fintech έχουν επιδείξει δύναμη και ανθεκτικότητα. Ενώ η αγορά fintech πιθανότατα θα αντιμετωπίσει αρκετά προβλήματα το β’ εξάμηνο του 2022 λόγω της παγκόσμιας αβεβαιότητας και των ευρύτερων οικονομικών ανησυχιών, οι εταιρείες fintech μάλλον θα συνεχίσουν να προσελκύουν σημαντικό ενδιαφέρον και επενδύσεις - αν και σε χαμηλότερα επίπεδα σε σύγκριση με πέρυσι».
Α’ εξάμηνο 2022 - Βασικά σημεία
- Οι παγκόσμιες επενδύσεις fintech μειώθηκαν από τα 111.2 δισ. δολ. μέσω 3 372 συναλλαγών το β’ εξάμηνο του 2021 στα 107.8 δισ. δολ. μέσω 2 980 συναλλαγών το α’ εξάμηνο του 2022. Η περιοχή Ασίας-Ειρηνικού προσέλκυσε 41.8 δισ. δολ., ενώ η αμερικανική ήπειρος 39.4 δισ. δολ., εκ των οποίων τα 34.9 δισ. δολ. προέρχονται από τις ΗΠΑ, ενώ η περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής προσέλκυσε 26.6 δισ. δολ.
- Οι παγκόσμιες επενδύσεις VC μειώθηκαν από τα 66.5 δισ. δολ. το β΄ εξάμηνο του 2021 στα 52.6 δισ. δολ. το α΄ εξάμηνο του 2022. Η αμερικανική ήπειρος προσέλκυσε επενδύσεις ύψους 27.2 δισ. δολ., ενώ η περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής κατέγραψε ρεκόρ 16.6 δισ. δολ. και η περιοχή Ασίας-Ειρηνικού 8.7 δισ. δολ.
- Η παγκόσμια δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A) ήταν ισχυρή το α’ εξάμηνο του 2022, με αξία συναλλαγών 49.1 δισ. δολ., συμπεριλαμβανομένων 31.8 δισ. δολ. στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού, 10.1 δισ. δολ. στην αμερικανική ήπειρο και 7.2 δισ. δολ. στην περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής.
- Οι παγκόσμιες επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίων (PE) παρέμειναν σταθερές, με επενδύσεις ύψους 6.1 δισ. δολ. το α’ εξάμηνο του 2022, συμπεριλαμβανομένων 2.7 δισ. δολ. στην περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής, 2 δισ. δολ. στην αμερικανική ήπειρο και 1.3 δισ. δολ. σε Ασία-Ειρηνικό.
- Οι επενδύσεις εταιρικών συμμετοχών ανήλθαν στα 25.9 δισ. δολ. κατά το α’ εξάμηνο του 2022, συμπεριλαμβανομένων 13.1 δισ. δολ. στην αμερικανική ήπειρο, 8 δισ. δολ. σε Ευρώπη, Μέση Ανατολή και Αφρική και 4.7 δισ. δολ. σε Ασία-Ειρηνικό.
- Ο κλάδος των πληρωμών προσέλκυσε επενδύσεις ύψους 43.6 δισ. δολ. το α’ εξάμηνο του 2022, ενώ τα κρυπτονομίσματα και το blockchain άγγιξαν τα 14.2 δισ. δολ., το regtech (κανονιστική τεχνολογία) προσέλκυσε 5,6 δισ. δολ. και το insurtech (ασφαλιστική τεχνολογία) 3.8 δισ. δολ.
- Οι παγκόσμιες επενδύσεις στον τομέα του insurtech μειώθηκαν στα 3.8 δισ. δολ. το α’ εξάμηνο του 2022 - υστερώντας κατά πολύ από τα 14.8 δισ. δολ. που καταγράφηκαν το 2021.
Η εξαγορά ύψους 27.9 δισ. δολ. της Afterpay εκτοξεύει τις επενδύσεις σε fintech στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού σε νέο υψηλό στα μέσα της χρονιάς
Οι επενδύσεις σε fintech στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού εκτινάχθηκαν σε ετήσιο υψηλό 41.8 δισ. δολ. με έξι μήνες να απομένουν ακόμα έως το τέλος του 2022, χάρη στην εξαγορά αξίας 27.9 δισ. δολ. της Afterpay με έδρα την Αυστραλία από την Block. Η περιοχή κατέγραψε αρκετές ακόμα μεγάλες συμφωνίες συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A), συμπεριλαμβανομένης της συγχώνευσης ύψους 1 δισ. δολ. των Superhero και Swiftx στην Αυστραλία και της εξαγοράς της Yayoi από την KKR αξίας 2,1 δισ. δολ. στην Ιαπωνία. Οι επενδύσεις VC είχαν εξάπλωση σε ολόκληρη την περιοχή, συμπεριλαμβανομένης μιας αύξησης 690 εκατ. από την Coda Payments με έδρα τη Σιγκαπούρη, αύξηση 300 εκατ. από την Xendit με έδρα την Ινδονησία και αντλήσεις 270 εκατ. και 237 εκατ. από τις fintech Stashfin και Oxyzo αντίστοιχα, με έδρα στην Ινδία. Οι επενδύσεις fintech στην Κίνα παρέμειναν ήπιες το α’ εξάμηνο του 2022, με τη μεγαλύτερη συναλλαγή στο fintech στη χώρα να ανέρχεται στα 140 εκατ. που αντλήθηκαν από τη Fenbeitong.
Από τις ΗΠΑ τα 34.9 δισ. δολ. από τις συνολικές επενδύσεις ύψους 39.4 δισ. δολ. στο fintech στην αμερικανική ήπειρο το α’ εξάμηνο του 2022
Οι ΗΠΑ μόνο προσέλκυσαν επενδύσεις στο fintech ύψους 34.9 δολ, μεταξύ τους επενδύσεις VC ύψους 23.5 δισ. δολ., έναντι των συνολικών επενδύσεων ύψους 39.4 δισ. δολ. και των επενδύσεων VC ύψους 27.2 δισ. δολ. που καταγράφηκαν συνολικά στην αμερικανική ήπειρο. Οι ΗΠΑ προσέλκυσαν τις μεγαλύτερες συμφωνίες της ηπείρου το α’ εξάμηνο του 2022, μεταξύ τους οι εξαγορές αξίας 2.6 δισ. δολ. της Bottomline Technologies από την Thomas Bravo, 1.2 δισ. δολ. της SimpleNexus από την nCino, 1.1 δισ. δολ. της Technisys από τη SoFi και η άντληση επενδύσεων VC ύψους 748 από την Ramp. Έξω από τις ΗΠΑ, στις περισσότερες δικαιοδοσίες σημειώθηκε πτώση των επενδύσεων στο fintech. Η Βραζιλία είδε τις επενδύσεις στο fintech να μειώνονται από τα 3.7 δισ. δολ. το β’ εξάμηνο του 2021 στα 1.4 δισ. δολ. το α’ εξάμηνο του 2022, ενώ στον Καναδά σημειώθηκε υποχώρηση από τα 1.9 δισ. δολ. στα 810 εκατ. την ίδια περίοδο.
Η περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής καταγράφει σημαντική μείωση στις συγχωνεύσεις και τις εξαγορές, αλλά ρεκόρ στη χρηματοδότηση VC
Οι επενδύσεις στο fintech στην περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής μειώθηκαν από τα 31.6 δισ. δολ. το β’ εξάμηνο του 2022 στα 26.6 δισ. δολ. το α’ εξάμηνο του 2022, λόγω της μείωσης κατά 50% της αξίας των συγχωνεύσεων και εξαγορών (από τα 15.7 δισ. δολ. το β’ εξάμηνο του 2021 στα 7.2 δισ. δολ. το α’ εξάμηνο του 2022). Στην περιοχή καταγράφηκαν μόνο δύο συναλλαγές M&A αξίας άνω του 1 δισ. δολ. κατά το α’ εξάμηνο του 2022: η συγχώνευση αξίας 3.9 δισ. δολ. των Nexi και SIA με έδρα την Ιταλία και η εξαγορά αξίας 1.8 δισ. δολ. της βρετανικής Interactive Investor από την Abrdn. Ενώ η δραστηριότητα M&A μειώθηκε σημαντικά, οι επενδύσεις VC στην περιοχή αυξήθηκαν στα 16.6 δισ. δολ. το α’ εξάμηνο του 2022 - επισκιάζοντας το προηγούμενο ρεκόρ των 16.5 δισ. δολ. που σημειώθηκε το α’ εξάμηνο του 2021. Η περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής σημείωσε επίσης ρεκόρ χρηματοδότησης PE 2.7 δισ. δολ. το α’ εξάμηνο του 2022, συμπεριλαμβανομένου ενός ρεκόρ τριμήνου ύψους 2.1 δισ. δολ. το α’ τρίμηνο.
Κυριαρχεί ο τομέας των πληρωμών μεταξύ των επιμέρους τομέων του fintech
Οι επενδύσεις στον τομέα των πληρωμών ήταν ιδιαίτερα ισχυρές το α’ εξάμηνο του 2022, αντιστοιχώντας σε 43.6 δισ. δολ. σε σύγκριση με τα 60.3 δισ. δολ. που καταγράφηκαν σε όλη τη διάρκεια του 2021. Εκτός από τη μεγάλη εξαγορά της Afterpay από την Block (πρώην Square) αξίας 27.9 δισ. δολ., ο τομέας των πληρωμών επίσης κατέγραψε μια εξαγορά αξίας 2.6 δισ. δολ. της Bottomline Technologies από την εταιρεία PE Thomas Bravo και την άντληση VC ύψους 1 δισ. δολ. από την Checkout.com με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο.
Η κυβερνοασφάλεια συνεχίζει να συγκεντρώνει το ενδιαφέρον των επενδυτών fintech
Το ενδιαφέρον για την κυβερνοασφάλεια παρέμεινε πολύ ισχυρό στα μέσα του έτους, με επενδύσεις ύψους 1.2 δισ. δολ. παγκοσμίως, συμπεριλαμβανομένων τεσσάρων μεγάλων αυξήσεων στις ΗΠΑ: 550 εκατ. από την Fireblocks, 170 εκατ. από την Chainalysis και 100 εκατ. από τις TokenEx και Cowbell Cyber αντίστοιχα. Τον Μάρτιο, η Google ανακοίνωσε επίσης το σχέδιό της για εξαγορά της εταιρείας αντιμετώπισης περιστατικών κυβερνοασφάλειας Mandiant έναντι 5.2 δισ. δολ. Εφόσον ολοκληρωθεί, η συγκεκριμένη συμφωνία θα σπάσει το ρεκόρ των 5.2 δισ. δολ. του 2021 στις επενδύσεις στην κυβερνοασφάλεια παγκοσμίως.
Αβέβαιο το μέλλον
Κατά το α’ εξάμηνο του 2022 η ευρύτερη επενδυτική αγορά επηρεάστηκε από μια σειρά από προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένης της γεωπολιτικής αβεβαιότητας, της μεταβλητότητας στις δημόσιες αγορές και της αύξησης του πληθωρισμού και των επιτοκίων. Χωρίς να φαίνεται κάποιο φως στον ορίζοντα για αυτά τα θέματα, η αγορά fintech θα μπορούσε να δει τη δραστηριότητα να επιβραδύνεται σημαντικά - ιδιαίτερα σε σύγκριση με τα μεγάλα υψηλά που καταγράφηκαν το 2021. Ενώ οι επενδύσεις fintech αναμένεται να παραμείνουν σχετικά ανθεκτικές - ιδιαίτερα σε τομείς όπως οι πληρωμές B2B, η αυτοματοποίηση της κυβερνοασφάλειας και η ανάλυση βάσει δεδομένων - η ολοκλήρωση των συμφωνιών ίσως αργήσει περισσότερο καθώς οι επενδυτές αντιμετωπίζουν τις ευκαιρίες με πιο κριτική διάθεση.
«Με τις αποτιμήσεις υπό πίεση, οι επενδυτές fintech πρόκειται να ενισχύσουν την εστίασή τους στις ταμειακές ροές, την αύξηση των εσόδων και την κερδοφορία - γεγονός που θα μπορούσε να δυσκολέψει ορισμένες fintechs να αντλήσουν κεφάλαια», αναφέρει ο Anton Ruddenklau, Global Head of Financial Services Innovation and Fintech της KPMG International. «Η δραστηριότητα M&A, ωστόσο, θα μπορούσε να σημειώσει άνοδο καθώς οι fintech που δυσκολεύονται προσανατολίζονται προς την πώληση αντί για ένα down round, οι εταιρικοί επενδυτές και οι επενδυτές PE κάνουν κινήσεις για να επωφεληθούν από τις καλύτερες τιμές και οι καλά κεφαλαιοποιημένες fintech προσπαθούν να εξουδετερώσουν τον ανταγωνισμό».
Μπορείτε να διαβάσετε την πλήρη έκθεση Pulse of Fintech, α’ εξάμηνο 2022 εδώ.
