Του Κώστα Ιωαννίδη
[email protected]
Με διάθεση να παρακολουθήσουν πιστά την τάση των διεθνών, οι μετοχές της Αθήνας ξεκίνησαν τη διαπραγμάτευση έντονα πτωτικά. Είχαμε από την αρχή επικράτηση των εντολών πώλησης για τα περισσότερα blue chip ενώ οι ρυθμοί των συναλλαγών ήταν μέτριοι. Αυτό συνέβαλλε στο να διατηρηθεί η καθοδική τάση με υπολογίσιμα μεγαλύτερες των αρχικών μεταβολές. Στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος των πωλητών βρίσκονται περισσότερες από 20 περίπου μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης όπως οι ΠΕΙΡ ΒΙΟ ΜΥΤΙΛ ΓΕΚΤΕΡΝΑ ΛΑΜΔΑ με μέτρια ως σημαντική βαρύτητα στο σχηματισμό της τιμής των βασικών δεικτών. Αυτές υποχωρούσαν από -2,9% και πάνω και στον αντίποδα δεν υπήρχαν ανοδικά blue chip αλλά οι αμετάβλητες ΜΟΗ και ΕΛΛΑΚΤΩΡ. Καθώς βαδίζει η σύνοδος για τη συμπλήρωση 30 λεπτών διαπραγμάτευσης, στο επίκεντρο των πιέσεων από την πλευρά των θεσμικών βρίσκονται όλοι σχεδόν οι κλαδικοί δείκτες με εξαίρεση τον δείκτη για Καταναλωτικά Προϊόντα και Υπηρεσίες. Η δυναμική εξαρτάται από την στάση των θεσμικών έναντι του τραπεζικού κλάδου, όπου επικράτησε η πτωτική δυναμική στην τάση του, και απώλειες σχεδόν -2% με το καλημέρα. Και ενώ η μεταβολή του ΔΤΡ δεν ήταν αρχικά στις πρώτες θέσεις με βάση την ημερήσια μεταβολή του γρήγορα οι απώλειές του ξεπέρασαν το -3%.
- Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των μετοχών των ΗΠΑ, εμφανίζουν αρνητικές μεταβολές πιο μεγάλες από αυτές που εμφάνιζαν το πρωί, αφού οι μεταβολές για τα ΣΜΕ του Dow Jones είναι στο -0,30% και του S&P500 είναι στο -0,36%. Δείχνοντας τάση να ανοίξουν με πτώση αργότερα. Οι δείκτες στην Ευρώπη με σφικτό συντονισμό εμφανίζουν εικόνα με απώλειες που είχαν αμέσως μετά από άνοιγμα με πτωτικά χάσματα της τάξης του -0,40% ως -0,70% χωρίς εξαίρεση.
- Ο πανευρωπαϊκός Stoxx Europe 600 είχε στις 10:30 μεταβολή της τάξης του -1,16% μετά από 30 λεπτά στις πρωινές συναλλαγές, γιατί ο δείκτης FTSE 100 του Ηνωμένου Βασιλείου ήταν στο -0,78%. Άλλοι χρηματιστηριακοί δείκτες στην Ευρώπη έχουν μεταβολές της τάξης του -1,2%. Στη Γερμανία ο DAX ήταν στο -1,20% και ο γαλλικός CAC 40 υποχωρούσε -1,58%, στην Ιταλία και την Ισπανία, οι δείκτες είχαν μεταβολές -0,94% και -1,33% αντίστοιχα, 30 λεπτά από τότε που άνοιξαν. Η δυναμική τους είναι σαφώς πτωτική μετά από σχετικά μικρές πτωτικές μεταβολές χθες.
- Η επικράτηση της αρνητικής για το ρίσκο ατμόσφαιρας στις αγορές στην Ευρώπη στο ξεκίνημα της διαπραγμάτευσης εκεί, επηρέασε το φρόνημα των επενδυτών της Αθηναϊκής αγοράς. Δηλαδή του προσέδωσε ώθηση για φυγή από το μετοχικό ρίσκο και εξ αυτής απώλειες σε μικρό διάστημα. Έτσι η τιμή ανοίγματος ήταν στις 880,75 μονάδες ήτοι 7,72 μονάδες χαμηλότερα από το κλείσιμο την περασμένη σύνοδο (888,47) και στα πρώτα 30 λεπτά το επίπεδο των 867,03 μονάδων ήταν κατώτερο μέρας από τις 10:37. Η διάθεση για ρευστοποιήσεις σταδιακά έδειξε σημάδια εξάντλησης και αν και οι επιλογές των θεσμικών διατήρησαν την αγορά σε αρνητικό πεδίο αμέσως μετά την εγγραφή 7 λεπτά μετά το άνοιγμα του κατώτερου ημέρας στις 867 αυξήθηκε η πιθανότητα για κατοχύρωση τιμών άνω του επιπέδου των 870 μονάδων.
- Η απόδοση του ελληνικού 10ετους ομολόγου αναφοράς από 3,392% την προηγούμενη, σήμερα ήταν στις 10:52 στο 3,452%.
Η εικόνα των κλάδων στο πρώτο ημίωρο
Οι συναλλασσόμενοι επέλεξαν να ασκήσουν πιέσεις σε όλους σχεδόν κλάδους ήτοι των εταιριών Τεχνολογίας -3,08%, Ακίνητης Περιουσίας -2,53%, Βιομηχ. Πρ. και Υπηρεσίες -2,9%, Τροφίμων Ποτών -2,88%, στις Πρώτες Ύλες -2,59%, και Τραπεζών -2,07%. Ενώ με απώλειες από -0,29% ως -1,75% διαπραγματευόταν οι υπόλοιποι με αμετάβλητο τον Δείκτη των Ασφαλειών.. Σήμερα οι μικρές αλλαγές στα ποσοστά μεταβολής του ΔΤΡ, αποτυπώνουν την προσπάθεια ανατροπής της μονιμότητας της τάσης και την προσπάθεια να αντιδράσουν οι τιμές του μέσου όρου πάνω από τις 875 μονάδες.
Στις 11:03 ο ΓΔ βρέθηκε γύρω από τις 874,4 μονάδες με μεταβολή της τάξης του -1,60% με τον τζίρο στα 13,923 εκατ. ευρώ με 1,997 εκατ. ευρώ αξία πακέτων. Ο τραπεζικός δείκτης είχε μεταβολή -2,02% στα πρώτα 20 λεπτά ενώ άνοιξε -1,80% χαμηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης, αποκτώντας μόνιμα αρνητική μεταβολή ως -3,91%. Ο FTSE25 εμφάνισε αντίστοιχες διακυμάνσεις και ετοιμάζεται για νευρική πτωτική προς συσσωρευτική πορεία εντός αρνητικού πεδίου με την πάροδο του χρόνου.
Η Merit Sec. στο πρωινό της σχόλιο ανέφερε: Ο ΓΔ υποχώρησε κατά 1,32% και έκλεισε στις 888,47 μονάδες. Ο Γενικός δείκτης υποχώρησε για 1η μέρα κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ 200 στις 890,37 μονάδες. Σημεία στήριξης οι 880 και 870 μονάδες και σημεία αντίστασης οι 900 και 920 μονάδες.
Από τα οικονομικά - εταιρικά νέα ξεχώρισαν από το Τμήμα Ανάλυσης της Merit ΧΑΕΠΕΥ:
EKT: Σύμφωνα με πληροφορίες η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα πέραν της διατήρησης του προγράμματος αγοράς ομολόγων PEPP και των επαναγορών των τίτλων που λήγουν μέχρι το 2024, πρόκειται να ενεργοποιήσει ένα νέο εργαλείο εξομάλυνσης των spread. Ο μηχανισμός αυτός στοχεύει κυρίως στα ομόλογα του υπερχρεωμένου Νότου, όπου υπάρχει μεγαλύτερος κίνδυνος κερδοσκοπίας και αύξησης των spread. Δηλαδή θα παρεμβαίνει όπου και όταν τα spread δεν δικαιολογούνται από τα δημοσιονομικά και βασικά μεγέθη των οικονομιών. Μάλιστα, οι ίδιες πηγές δεν αποκλείουν το ενδεχόμενο να χρησιμοποιηθεί το εργαλείο αυτό και για άλλα ομόλογα πλην του ευρωπαϊκού Νότου, όπου, δηλαδή παρατηρηθεί κερδοσκοπία ή δυσκολία χρηματοδότησης κρατών. Ωστόσο, το ενδεχόμενο αυτό είναι πιο πιθανό να εμφανιστεί στις χώρες με υψηλό δημόσιο χρέος. Σύμφωνα με τις ίδιες πληροφορίες το εργαλείο αυτό πιθανολογείται να περιλαμβάνεται στις ανακοινώσεις του Ιουνίου.
FITCH-ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Σύμφωνα με τον οίκο αξιολόγησης οι τέσσερις συστημικές τράπεζες της Ελλάδας έχουν επαρκείς δυνάμεις για να αντιμετωπίσουν τους μακροοικονομικούς κινδύνους, που προκαλούν οι πληθωριστικές πιέσεις και ο πόλεμος στην Ουκρανία. Ο οίκος αξιολόγησης κρίνει πως οι Eurobank, η Εθνική Τράπεζα, η Αlpha Βank και η Τράπεζα Πειραιώς έχουν σημειώσει σημαντική πρόοδο στην εξυγίανση των ισολογισμών τους. Συνεπώς έχουν βελτιώσει τη διαρθρωτική τους ικανότητα να παράγουν κέρδη και αυτό αναμένεται να συμβάλει στη στήριξη της κεφαλαιοποίησής τους. O οίκος εκτιμά ότι ο συνολικός δείκτης κόκκινων δανείων των τραπεζών ήταν 11,5% στο τέλος του 2021 από 38,5% στο τέλος του 2019 και αναμένει ότι θα μειωθεί σε μονοψήφιο ποσοστό μέχρι το τέλος του 2022.
ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ: Σύμφωνα με πληροφορίες την έκδοση ομολογιών μειωμένης εξασφάλισης (Tier II), ύψους €125εκ, 10ετούς διάρκειας προχώρησε, εντός του 2021, η Εθνική Ασφαλιστική, το οποίο κάλυψε η Εθνική Τράπεζα, αγοράζοντας τις ομολογίες. Το επιτόκιο του δανείου ισούται με 6,5%, σταθερό καθ' όλη τη διάρκεια του δανείου. Το δάνειο πληροί τα κριτήρια για την ένταξη στην Κατηγορία 1 των ιδίων κεφαλαίων, σύμφωνα με τις διατάξεις του πλαισίου της Φερεγγυότητας ΙΙ. Η έκδοση των εν λόγω ομολογιών αποτελούσε μέρος της δεσμευτικής σύμβασης μεταξύ Εθνικής Τράπεζας και CVC Capital Partners.
JUMBO: Για τον μήνα Απρίλιο οι πωλήσεις του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 32% σε σχέση με τον αντίστοιχο περσυνό μήνα. Στο πρώτο 4μηνο του 2022 οι πωλήσεις του Ομίλου, καταγράφουν αύξηση κατά +25%. Αναλυτικότερα για τον Απρίλιο 2022, οι καθαρές πωλήσεις της μητρικής εταιρείας και χωρίς να υπολογίζονται οι ενδοεταιρικές συναλλαγές, αυξήθηκαν κατά 47% περίπου σε σχέση με τον Απρίλιο του 2021 όπου λειτουργούσε το 75% των καταστημάτων του Ομίλου στην Ελλάδα, ενώ συνολικά για το τετράμηνο του 2022, οι καθαρές πωλήσεις της μητρικής εταιρείας χωρίς να υπολογίζονται οι ενδοεταιρικές συναλλαγές παρουσίασαν αύξηση κατά +48% περίπου σε σχέση με το αντίστοιχο περσινό τετράμηνο. Για την Κύπρο οι πωλήσεις κατά τον Απρίλιο του 2022 αυξήθηκαν κατά 30% σε ετήσια βάση και για το τετράμηνο του 2022 είναι αυξημένες κατά 28% περίπου. Στην Βουλγαρία οι πωλήσεις του δικτύου κατέγραψαν αύξηση κατά 41% σε ετήσια βάση τον Απρίλιο και για το τετράμηνο του 2022 είναι αυξημένες κατά 0,9% περίπου. Στην Ρουμανία oι πωλήσεις του δικτύου ήταν μειωμένες κατά 2% περίπου τον Απρίλιο του 2022 και για το τετράμηνο του 2022 είναι μειωμένες κατά 9% περίπου σε ετήσια βάση. Όσον αφορά τις τρέχουσες συνθήκες στα ράφια των καταστημάτων έχουν παραμείνει μόνον προϊόντα στα οποία η τελική σχέση τιμής-ποιότητας κρίνεται ότι παρά τις αναπόφευκτες κοστολογικές επιβαρύνσεις, ότι σέβεται τον καταναλωτή. Τέλος η διοίκηση του Ομίλου διαβεβαίωσε τους μετόχους ότι όπως έχουν σήμερα τα δεδομένα, πρόθεσή της είναι να διατηρηθεί στο ακέραιο η μερισματική πολιτική του 2021 και κατά το 2022, διανέμοντας συνολικά ποσό €0,77/ μετοχή. Κατά συνέπεια, πέραν του μικτού ποσού €0,3850/μετοχή που αποφασίστηκε να διανεμηθεί τον Ιανουάριο του 2022, πρόθεση της διοίκησης είναι να διανείμει και το υπόλοιπο €0,3850/μετοχή και πάλι με τη μορφή έκτακτης χρηματικής διανομής εντός του επόμενου διμήνου. Σε ότι αφορά το πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών με σκοπό τη μείωση μετοχικού κεφαλαίου και την ακύρωση τους, αφορά αριθμό μετοχών που δεν θα υπερβαίνει το 10% του μετοχικού κεφαλαίου, ήτοι 13.605.975 μετοχές, με κατώτατο όριο το €1 και ανώτερο τα €13,5/μετοχή. Η περίοδος του προγράμματος ορίστηκε στους 24 μήνες, με έναρξη από την ημερομηνία λήψης της απόφασης της γενικής συνέλευσης.
Διεθνή νέα
BoE: Στην τέταρτη διαδοχική αύξηση επιτοκίων προχώρησε η Τράπεζα της Αγγλίας, όπως αναμενόταν, στην προσπάθειά της να καταπολεμήσει τις πληθωριστικές πιέσεις. Η Bank of England αύξησε τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης στο 1%, από 0,75% προηγουμένως, στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων 13 ετών, επιβεβαιώνοντας τις εκτιμήσεις.
Αγορές - πωλήσεις μετοχών
MYTILINEOS: Αγόρασε στις 04.05.2022, 17.000 ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτήσης €17,7332/μετοχή. Η Εταιρεία κατέχει συνολικά 4.228.431 ίδιες μετοχές, ποσοστό 2,9592% του συνόλου των μετοχών.
LAMDA DEVELOPMENT: Αγόρασε στις 04.05.2022, 30.000 ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτήσης €6,273/μετοχή. Η Εταιρεία κατέχει συνολικά 1.738.933 ίδιες μετοχές, ποσοστό 0,984% του συνόλου των μετοχών.
ΕΧΑΕ: Αγόρασε στις 05.05.2022, 8.600 ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτήσης €3,6889/μετοχή. Η Εταιρεία κατέχει συνολικά 441.765 ίδιες μετοχές, ποσοστό 0,7320% του συνόλου των μετοχών.
SPACE HELLAS: Αγόρασε στις 05.05.2022, 885 ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτήσης €9,5/μετοχή. Η Εταιρεία κατέχει συνολικά 99.288 ίδιες μετοχές, ποσοστό 1,537792% του συνόλου των μετοχών.
