Του Κώστα Ιωαννίδη
[email protected]
Χωρίς διάθεση να ακολουθήσουν την τάση των διεθνών, οι μετοχές της Αθήνας κινούνται πτωτικά. Είχαμε από την αρχή επικράτηση των εντολών πώλησης, ενώ οι ρυθμοί των συναλλαγών ήταν μέτριοι.
Στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος των αγοραστών βρίσκονται ελάχιστες μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης όπως οι ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΓΕΚΤΕΡΝΑ με μέτρια βαρύτητα στο σχηματισμό της τιμής των βασικών δεικτών και λιγότερο οι ΕΕΕ ΕΤΕ ΟΤΕ. Καθώς βαδίζει η σύνοδος για τη συμπλήρωση 30 λεπτών διαπραγμάτευσης, στο επίκεντρο των πιέσεων από την πλευρά των θεσμικών βρίσκονται ΕΛΠΕ ΚΟΥΕΣ ΟΛΠ ΜΠΕΛΑ και ΛΑΜΔΑ με απώλειες πάνω από -1,3%. Η δυναμική εξαρτάται από την στάση των θεσμικών έναντι του τραπεζικού κλάδου, όπου επικράτησε η τάση ρευστοποίησης θέσεων, με το καλημέρα ενώ η μεταβολή του ΔΤΡ είναι στις πρώτες θέσεις με βάση την ημερήσια πτώση.
- Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των μετοχών των ΗΠΑ, δεν διατηρούν τις μεγάλες θετικές μεταβολές που εμφάνιζαν το πρωί, αφού οι μεταβολές για τα ΣΜΕ του Dow Jones είναι στο +0,15% και του S&P500 είναι στο +0,19%. Δείχνοντας τάση να ανοίξουν με μικρή άνοδο αργότερα. Οι δείκτες στην Ευρώπη με ισχυρό συντονισμό εμφανίζουν ανοδική εικόνα με κέρδη ισοδύναμα με εκείνα αμέσως μετά από άνοιγμα που έγινε με ανοδικά χάσματα της τάξης του +0,50% χωρίς εξαίρεση.
- Ο πανευρωπαϊκός Stoxx Europe 600 είχε στις 10:25 μεταβολή της τάξης του +0,40% μετά από 25 λεπτά στις πρωινές συναλλαγές, γιατί ο δείκτης FTSE 100 του Ηνωμένου Βασιλείου ήταν στο -0,18%. Άλλοι χρηματιστηριακοί δείκτες στην Ευρώπη έχουν μεταβολές της τάξης του +0,5%. Στη Γερμανία ο DAX ήταν στο +0,72% και ο γαλλικός CAC 40 κέρδιζε +0,85%, ενώ στην Ιταλία και την Ισπανία, οι δείκτες είχαν μεταβολές +1,00% και +1,10% αντίστοιχα, 25 λεπτά από τότε που άνοιξαν. Η δυναμική τους είναι σαφώς ανοδική μετά από πτωτικές μεταβολές χθες.
- Η επικράτηση της θετικής για το ρίσκο ατμόσφαιρας για τις μετοχές στην Ευρώπη στο ξεκίνημα της διαπραγμάτευσης εκεί, δεν επηρέασε το φρόνημα των επενδυτών της Αθηναϊκής αγοράς. Έτσι η τιμή ανοίγματος ήταν στις 920,77 μονάδες ήτοι 1,66 μονάδες χαμηλότερα από το κλείσιμο την περασμένη σύνοδο (922,43) και στα πρώτα 30 λεπτά το επίπεδο των 921,63 μονάδων ήταν και ανώτερο μέρας από τις 10:31. Η διάθεση για ρευστοποιήσεις ήταν έντονη και πέρασε την αγορά σε πτωτική πορεία αμέσως μετά την εγγραφή ένα λεπτό μετά το άνοιγμα του ανώτερου ημέρας στις 921,63 μονάδες αυξάνοντας την πιθανότητα για κατοχύρωσης τιμών άνω του επιπέδου των 912 μονάδων.
- Η απόδοση του ελληνικού 10ετους ομολόγου αναφοράς από 3,384% την προηγούμενη, σήμερα ήταν στις 10:49 στο 3,380%.
Εικόνα των κλάδων στο πρώτο ημίωρο
Οι συναλλασσόμενοι επέλεξαν να μην ασκήσουν πιέσεις σε ελάχιστους κλάδους ήτοι των εταιριών Υγείας +3,48%, στα Τρόφιμα Ποτά +0,55%, Κατασκευές Υλικά +0,35%, Προσωπικών Καταναλωτικών Προϊόντων +0,22% και Κοινής Ωφέλειας +0,49%. Ενώ με απώλειες από -0,11% ως -1,55% υπήρχαν οι υπόλοιποι κλαδικοί Δείκτες με μεγαλύτερες απώλειες οι Καταναλωτικά Προϊόντα και Υπηρεσίες - 1,60%, Ακίνητης Περιουσίας -1,25%, Εμπορίου -0,87% και Τραπεζών -0,76% με αμετάβλητο των Ασφαλειών. Σήμερα οι αλλαγές στα ποσοστά μεταβολής, αποτυπώνουν την μη παραδοχή της μονιμότητας της τάσης και την προσπάθεια να συσσωρεύσουν οι τιμές του μέσου όρου γύρω από τις 920 μονάδες.
Στις 10:57 ο ΓΔ βρέθηκε γύρω από τις 917,6 μονάδες με μεταβολή της τάξης του -0,52% με τον τζίρο στα 17,646 εκατ. ευρώ με αξία πακέτων 10,736 εκατ. Ο τραπεζικός δείκτης είχε μεταβολή -0,96% στα πρώτα 15 λεπτά ενώ άνοιξε -0,12% χαμηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης, αποκτώντας αμέσως αρνητική μεταβολή ως -1,10%. Ο FTSE25 εμφάνισε αντίστοιχες διακυμάνσεις και ετοιμάζεται για νευρική πλάγια πορεία εντός αρνητικού πεδίου με την πάροδο του χρόνου.
Η Merit Sec. στο πρωινό της σχόλιο ανέφερε: Ο ΓΔ υποχώρησε κατά 0.29% και έκλεισε στις 922,43 μονάδες. H μεσοπρόθεσμη τάση του ΓΔ είναι ανοδική προς το παρόν, καθώς συνεχίζει να κινείται υψηλότερα από τον εκθετικό ΚΜΟ 200 στις 890,20 μονάδες. Σημεία στήριξης οι 910 και 900 μονάδες και σημεία αντίστασης οι 940 και 950 μονάδες.
Από τα οικονομικά - εταιρικά νέα ξεχώρισαν από το Τμήμα Ανάλυσης της Merit ΧΑΕΠΕΥ:
ΔΤΚ: Στο 9,4% εκτοξεύθηκε ο εναρμονισμένος ετήσιος πληθωρισμός στη χώρα μας τον Απρίλιο, σύμφωνα με τις προκαταρκτικές εκτιμήσεις της Eurostat. Ιστορικό ρεκόρ καταγράφουν επίσης οι τιμές καταναλωτή στην ευρωζώνη, με τον πληθωρισμό να αναμένεται στο 7,5% τον Απρίλιο από 7,4% τον Μάρτιο αυξάνοντας την πίεση στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να αφαιρέσει τα κίνητρα της κρίσης και να αυξήσει τα επιτόκια. Ο μεγαλύτερος συντελεστής στον ετήσιο πληθωρισμό της ευρωζώνης ήταν ο ενεργειακός τομέας, με τις τιμές να αυξάνονται κατά 38% σε ετήσια βάση, ακολουθούμενες από τα τρόφιμα, το αλκοόλ και τον καπνό, αυξημένα κατά 6,4% σε ετήσια βάση.
ΥΠΟΙΚ: Το προγραμμα σταθερότητας παρουσίασε σήμερα ο υπουργός Οικονομικών στο υπουργικό συμβούλιο το οποίο θα αποσταλεί στην Ευρωπαϊκή επιτροπή. Σύμφωνα με τις προβλέψεις του υπουργείου το ΑΕΠ θα αυξηθεί φέτος κατά 3,1%, 4,8% το 2023 3,5% το 2024 και κατά 3,3% το 2025. Ο εναρμονισμένος πληθωρισμός θα αυξηθεί φέτος κατά 5,6% για να υποχωρήσει σε 1,6% τοπ 2023 και να διαμορφωθεί σε 1,7% το 2024. Δημοσιονομικά, φέτος προβλέπεται πρωτογενές έλλειμμα 2% του ΑΕΠ, ενώ θα υπάρξουν πρωτογενή πλεονάσματα ύψους 1,1% του ΑΕΠ το 2023, ύψους 2,1% του ΑΕΠ το 2024 και 2,3% του ΑΕΠ το 2025. Το δημόσιο χρέος θα διαμορφωθεί σε 180,2% του ΑΕΠ φέτος και θα αποκλιμακώνεται σε 168,6% του ΑΕΠ το 2023, σε 155,2% του ΑΕΠ το 2024 και σε 146,5% του ΑΕΠ το 2025. Η ανεργία θα διαμορφωθεί φέτος σε 13,9% και θα μειώνεται σε 12,2% το 2023, σε 11,2% το 2024 και σε 10,2% το 2025.
ΑΕΠ ΕΥΡΩΖΩΝΗ: Κατά 0,2% αυξήθηκε το ΑΕΠ της ευρωζώνης και κατά 0,4% της Ευρωπαϊκής Ενωσης το πρώτο τρίμηνο της χρονιάς, σε σύγκριση με το προηγούμενο, σύμφωνα με την προκαταρκτική εκτίμηση της Eurostat. Σε ετήσια βάση, η οικονομία της ευρωζώνης έτρεξε με 5% και της ΕΕ με 5,2%, μετά την αύξηση του ΑΕΠ κατά 4,7% στην ευρωζώνη και κατά 4,9% στην ΕΕ ένα τρίμηνο πριν.
ΔΕΗ: Σε αναβάθμιση της αξιολόγησης της σε ΒΒ- από Β+ με σταθερή προοπτική προχώρησε σήμερα ο οίκος Standard & Poor's. Στην έκθεσή του ο οίκος επισημαίνει ακόμη ότι η πρόσθετη κερδοφορία από την παραγωγή ενέργειας χρηματοδοτεί την επιδότηση των καταναλωτών καθώς και ότι η πιθανή επιβολή φορολογίας από την κυβέρνηση στα "ουρανοκατέβατα κέρδη" του κλάδου της ενέργειας θα έχει μικρή επίπτωση στην επιχείρηση, καθώς τα περιθώρια κέρδους στη λιανική είναι πολύ χαμηλά. Ακόμα θεωρεί οτι αν χρειαστεί, το Δημόσιο που κατέχει το 34% των μετοχών, έχει μεγαλύτερη ευχέρεια να στηρίξει την επιχείρηση. Σύμφωνα με την έκθεση του οίκου παραμένει προστατευμένη από την αύξηση των τιμών της ενέργειας που ξεκίνησε το 2021, εξαιτίας της καθετοποιημένη λειτουργίας της και της πολιτικής ασφάλισης (hedging) που εφαρμόζει. Ωστόσο μπορεί να προκύψουν δευτερογενείς επιπτώσεις από την αύξηση των τιμών και του πληθωρισμού, στο επίπεδο της δυσκολίας των καταναλωτών να πληρώσουν τους λογαριασμούς. Η αυξητική τάση των λειτουργικών αποτελεσμάτων (EBITDA) αναμένεται να συνεχιστεί. Προβλέπεται ότι θα διαμορφωθούν σε €1δις για το 2023, οι επενδύσεις αναμένεται επίσης να επιταχυνθούν σε €2δις για το 2023 και η ρευστότητα μετά την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου και την πώληση του 49 % του ΔΕΔΔΗΕ βρίσκεται σε υψηλά επίπεδα.
ΕΥΔΑΠ: Βελτιωμένα τα αποτελέσματα για το 2021 λόγω της επιστροφής στην κερδοφορία. Πιο συγκεκριμένα ο κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε στα €360.8εκ (+9.2%) σε ετήσια βάση, τα κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων EBITDA ανήλθαν στα €85.5εκ από ζημίες €57.1εκ το 2020, τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα €37εκ απο ζημίες €83εκ το 2020 παρουσιάζοντας αύξηση κατά €120εκ, οι ελεύθερες ταμειακές ροές ανήλθαν στα €8εκ (-88%) εξαιτίας της μείωσης των καθαρών λειτουργικών ροών κατά €60εκ σε σχέση με το 2020, λόγω αύξησης του υπολοίπου των απαιτήσεων από πελάτες συνέπεια της αναστολής διανομής λογαριασμών και το καθαρό ταμείο της Εταιρείας διαμορφώθηκε στα €430εκ μειωμένο κατά €29εκ σε σχέση με το 2020. Η χρήση του 2021 αποτέλεσε έτος ορόσημο για την Εταιρεία, με την ανανέωση του αποκλειστικού δικαιώματος ύδρευσης και αποχέτευσης μέχρι το 2040, στο πλαίσιο της οριστικής διευθέτησης χρόνιων εκκρεμοτήτων με το Ελληνικό Δημόσιο, διασφαλίζοντας τη βιωσιμότητα της Εταιρείας και τις βάσεις για την περαιτέρω ανάπτυξή της. Τέλος Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ενέκρινε την υποβολή πρότασης προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων, για τη διανομή μερίσματος, μικτού ποσού €0,28/μετοχή. Η μικτή μερισματική απόδοση διαμορφώνεται σε 3,6%.
ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ: Καλά τα αποτελέσματα λόγω της αύξησης των πωλήσεων και τις κερδοφορίας. Πιο συγκεκριμένα ο κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε στα €347,9εκ (+23%) σε ετήσια βάση, τα κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων ανήλθαν στα €74,8εκ (+6%) σε ετήσια βάση, τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα €59,6εκ (+32%) σε ετήσια βάση, ο όμιλος παρουσίασε αρνητικές ελεύθερες ταμειακές ροές FCF €-5.6εκ εξαιτίας της αύξησης των επενδύσεων σε αγορές ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων (€23,6εκ), ο καθαρός δανεισμός μειώθηκε κατά €17,4εκ και διαμορφώθηκε στα €45,9εκ. Τέλος η Διοίκηση εκτιμά ότι θα υπάρξει μείωση της κερδοφορίας της εταιρίας και του ομίλου το 2022 σε σχέση με τα έτη 2020 & 2021, το ύψος της οποίας δεν είναι δυνατόν να προσδιοριστεί ακριβώς στην παρούσα φάση λόγω της αβεβαιότητας όσον αφορά τις διεθνείς εξελίξεις.
OPTIMA BANK: Σύμφωνα με πληροφορίες σε εξέλιξη βρίσκεται η προεργασία για την είσοδό της στο Χρηματιστήριο της Αθήνας μέσα στο 2023, με προοπτική μια τιμή εισαγωγής πάνω από τη λογιστική της αξία. Ως επιχείρημα παρατίθεται το ότι η Optima Bank δεν φέρει βάρη από το παρελθόν, όπως συμβαίνει στις συστημικές και άλλες τράπεζες.
Αγορές - πωλήσεις μετοχών
LAMDA DEVELOPMENT: Αγόρασε στις 27.04.2022, 50.000 ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτήσης €6,462/μετοχή. Η Εταιρεία κατέχει συνολικά 1.641.933 ίδιες μετοχές, ποσοστό 0,929% του συνόλου των μετοχών. Ανεξάρτητο μη-εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. και Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου αγόρασε στις 26.04.2022, 1000 κοινές ονομαστικές μετοχές της Εταιρείας με μέση τιμή κτήσης €6,73/ μετοχή.
ΕΧΑΕ: Αγόρασε στις 28.04.2022, 7.500 ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτήσης €3,7607/μετοχή. Η Εταιρεία κατέχει συνολικά 424.665 ίδιες μετοχές, ποσοστό 0,7037% του συνόλου των μετοχών.
