γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Οι συναλλαγές της Πέμπτης έδειξαν ότι οι αισιόδοξοι δεν το έβαλαν κάτω, αλλά όπως φάνηκε επίσης, ούτε οι απαισιόδοξοι είχαν παραιτηθεί από την πρόθεση να ρευστοποιήσουν θέσεις. Θεωρώντας ανώριμη για την ώρα την προσπάθεια υπέρβασης, για τα καλά, της ζώνης αντίστασης των 660 -670 μονάδων. Η αισιοδοξία από την σχετικά άνετη διατήρηση των κερδών της τρέχουσας εβδομάδας, έρχεται σε αντίθεση με την ανησυχία για τα ρεκόρ κρουσμάτων σε μια μέρα, καθώς πέρασαν πάνω από τα 3000. Η όρεξη για ρίσκο έχει κοπεί διεθνώς και αργά ή γρήγορα η αγορά μας θα δοκιμαστεί, χειρότερα από χθες. Τα χρηματιστήρια στην Ασία υποχώρησαν σήμερα Παρασκευή 13/11, μετά από τις ρευστοποιήσεις θέσεων στις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρώπη, επειδή οι επενδυτές φοβόταν τον οικονομικό αντίκτυπο της επιταχυνόμενης αύξησης των μολύνσεων από κοροναϊό. Οι Ηνωμένες Πολιτείες ανέφεραν νέα καθημερινά ρεκόρ για νέα κρούσματα COVID-19 που χρειάζονται νοσηλεία αυτήν την εβδομάδα, ωθώντας πόλεις και Πολιτείες, όπως το Σικάγο, το Ντιτρόιτ και την Καλιφόρνια, να επιβάλουν εκ νέου περιορισμούς στη δημόσια υγεία.
Ευρωπαίοι αξιωματούχοι έχουν επίσης προειδοποιήσει για τον εφησυχασμό και ανέφεραν ότι τα μέτρα για τον έλεγχο των λοιμώξεων πρέπει να συνεχιστούν παρά τις ελπίδες ότι τα υπό ανάπτυξη εμβόλια θα μπορούσαν να βοηθήσουν στην επιβράδυνση της εξάπλωσης του νέου κοροναϊού. Ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ Jerome Powell δήλωσε την Πέμπτη κατά τη διάρκεια συζήτησης με άλλους κεντρικούς τραπεζίτες ότι η πρόοδος στην ανάπτυξη εμβολίου κοροναϊού ήταν ευπρόσδεκτη είδηση, αλλά ότι οι βραχυπρόθεσμοι οικονομικοί κίνδυνοι παραμένουν καθώς επιταχύνονται οι λοιμώξεις, υπογραμμίζοντας την πιθανή ανάγκη για πρόσθετο κυβερνητικό κίνητρο.
Για τα παραπάνω, οι εκτιμήσεις της στήλης για τη δυναμική της αγοράς σήμερα είναι υπέρ μιας διόρθωσης στην άνω του +11,5% επίδοση του μέσου όρου ως το άνοιγμα στην Αθήνα. Χθες παρά την πτώση στην Ευρώπη η αγορά κρατήθηκε πολύ κοντά στις 660 μονάδες έχοντας βρεθεί αρκετές φορές αυτή τη βδομάδα μέσα στη ζώνη 660 -670 μονάδων που αποτελεί οροφή για ορισμένους αναλυτές.
Στην Αθηναϊκή αγορά χθες, στις 11:00 με τζίρο 7,5 εκατ. ευρώ ο ΓΔ βρέθηκε στις 656,83 μονάδες, μετά από άνοιγμα με καθοδικό χάσμα 3,3 μονάδων, από τις 658,42 κλείσιμο Τετάρτης. Ήδη τότε είχε κατώτερο στις 653 μονάδες και ανώτερο τις 658,27. Συνεπώς οι επενδυτές του έδωσαν πορεία σε αρνητικό πεδίο μόνο. Το ίδιο συνέβαινε και στα υπόλοιπα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Το κλίμα χάλασε από τα στατιστικά γύρω από την πανδημία, αλλά και από την προσγείωση των προσδοκιών για τα εμβόλια, μετά την παρέμβαση του κ Φάουτσι (ο κ. Τσιόδρας των ΗΠΑ), πως θα κυκλοφορήσουν ευρέως στα μέσα του 2021.
Το ταμπλό ειδοποιούσε για καθοδική συσσώρευση, αλλά οι πιέσεις ήταν απλωμένες σε πολλούς κλάδους και δείκτες κεφαλαιοποίησης. Τα blue chip με κέρδη στην πρώτη ώρα, ήταν λιγοστά, ξεχώριζε το +7,2% της ΕΛΛΑΚΤΩΡ, το +2,5% της ΠΕΙΡ, το +2,5% της ΤΙΤC και το +2% της ΕΕΕ. Ωστόσο όσο πλησίαζε το τέλος της πρώτης ώρας, ο Τραπεζικός κλάδος έδειξε πως θα σφραγιζόταν από αυξημένη ζήτηση μετοχών και ξαφνικά, η αγορά βρέθηκε πάλι πάνω από τις 660 μονάδες, για την ακρίβεια στις 11:10 ανέβηκε στις 663,4, με τζίρο τότε 10 εκατ. ευρώ. Στις 11:30 ο τζίρος ήταν 13,5 εκατ. ευρώ και ο ΓΔ στις 661,13 μονάδες, με μεταβολή +0,41%, εν μέσω συντονισμένης πτώσης των χρηματιστηρίων στην Ευρώπη. Μόνο που χθες δινόντουσαν σκληρές μάχες για τη διαμόρφωση της τιμής σχεδόν όλων των μετοχών, σε αντίθεση με την Τετάρτη. Η έκβαση των μαχών στο πρώτο μέρος οδήγησε την Αθήνα ως τις 665,82 μονάδες, 5 λεπτά μετά τις 13:00, χωρίς αλλαγή στο κατώτερο και κατόπιν, ξεκίνησε η υπεροχή της προσφοράς. Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια είχαν παγιώσει πτώση της τάξης του -1%, καθώς επέμεναν οι απώλειες στα futures της Wall Street, όταν στο τετράωρο της ελεύθερης διαπραγμάτευσης ο ΓΔ, με πλάγια κίνηση ήταν στις 659,5 μονάδες, με άνοδο +0,18%, ενώ ο τζίρος είχε πιάσει τα 36,3 εκατ. ευρώ. Χρειάστηκαν άλλα τριάντα εκατομμύρια ευρώ σε μέρα με σχεδόν ανύπαρκτα πακέτα, για να κλείσει η αγορά στο -0,2%, εν μέσω πτώσης πολύ βαρύτερων σε κεφαλαιοποίηση ευρωπαϊκών δεικτών πάνω από -1%. Οι μεταβολές στο κλείσιμο, ανέδειξαν ως κεντρική ιδέα των συναλλαγών στην Αθήνα, την… απόδοση δικαιοσύνης. Κυρίως μέσα από τις πολύ καθοδικές μετοχές του 25άρη και τις πρώτες στην κατάταξη με βάση τα ημερήσια κέρδη.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Η δήλωση του επικεφαλής της Fed, Τζέρομ Πάουελ, ότι: «Από τη δική μας πλευρά είναι πολύ νωρίς για να προσεγγίσουμε με αισιοδοξία τον αντίκτυπο από το εμβόλιο στην πορεία της οικονομίας, ιδιαίτερα βραχυπρόθεσμα. Με την πανδημία να εξαπλώνεται, οι επόμενοι μήνες μπορεί να είναι δύσκολοι» προκάλεσε φυγή από το ρίσκο των αμερικανικών μετοχών. Ακόμα και αν είχαμε την τέταρτη καθοδική εβδομάδα για τις αιτήσεις για επίδομα ανεργίας και οι τιμές καταναλωτή στις ΗΠΑ παρέμειναν αμετάβλητες τον Οκτώβριο, μετά από τέσσερις μήνες ανόδου.
Στη Wall Street, o Dow Jones υποχώρησε -1,08% ή 317,46 μονάδες, στις 29.080,17, ο S&P 500 σημείωσε πτώση -1% στις 3.537,01 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα -0,65% στις 11.709,59 μονάδες.
Στον βιομηχανικό Dow Jones , τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι τίτλοι των Intel (-3,1%) και Boeing (-3%) ενώ τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των UnitedHealth (+0,6%) και Johnson & Johnson (+0,1%).
Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου WTI υποχώρησε 0,8% ενώ η τιμή του χρυσού σημείωσε άνοδο 0,6. Το δολάριο υποχώρησε 0,2% έναντι του ευρώ που αγόραζε 1,1801 δολάρια από 1,1778 την προηγούμενη και στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς μειώθηκε εννέα μονάδες βάσης στο 0,88%.
ΕΥΡΩΠΗ
Τα μακροοικονομικά στοιχεία στην Ευρωζώνη έφεραν πιέσεις στα χρηματιστήριά της. Η βιομηχανική παραγωγή στην Ευρωζώνη τον Σεπτέμβριο υποχώρησε κατά 0,4%, σε σύγκριση με τον Αύγουστο και παρέμεινε αμετάβλητη στην Ευρωπαϊκή Ενωση.
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Ευρωπαϊκής Στατιστικής Υπηρεσίας, η βιομηχανική παραγωγή έκανε βουτιά 6,8% στην Ευρωζώνη και 5,8% στην ΕΕ, σε σύγκριση με τον Σεπτέμβριο του 2019.
Επιπλέον, κατά 0,5% ετησίως υποχώρησαν οι τιμές καταναλωτή στη Γερμανία τον Οκτώβριο, εναρμονισμένες για να μπορούν να συγκριθούν με την υπόλοιπη ευρωζώνη, με τα στοιχεία να επιβεβαιώνουν την προκαταρκτική εκτίμηση της ομοσπονδιακής αρχής. Σε μηνιαία βάση, ήταν αμετάβλητος.
Στις ευρωπαϊκές αγορές μετοχών ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε -0,88% στις 385,16 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση -0,68% στις 6.338,94 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε χαμηλότερα -1,24% στις 13.052,95 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες -1,52% στις 5.362,57 μονάδες.
ΧΑ
Η διατήρηση τιμών άνω των 650 μονάδων, έφερε τις 657,01 με μεταβολή -0,21%
Στην προτελευταία σύνοδο της εβδομάδας, παρουσιάστηκαν εναλλαγές στην υπεροχή της ζήτησης έναντι της προσφοράς, και παρά την εμφάνιση κλιμακούμενης πτωτικής δυναμικής διεθνώς, εδώ μετά την εγγραφή του μέγιστου μέρας στις 13:00 επί δίωρο κινήθηκε σε θετικό πεδίο. Θετικό πρόσημο εμφάνισε η αγορά μετά τις 11:07 και ως τις 14:50. Η αγορά απόκτησε στο φινάλε πλάγια κίνηση με μέτρια καθοδική μεταβολή και δεν αναίρεσε το άλμα της Δευτέρας καθώς κρατήθηκε πάλι πάνω από τις 657 μονάδες.
Περιγραφή δυναμικής
Η αγορά από τις 10:30 απόκτησε πορεία με αρνητικό πρόσημο μεταβολής ως τις 11:07. Μετά από άνοιγμα στις 655,15 με καθοδικό χάσμα (3,27 μονάδες) από το κλείσιμο της προηγούμενης (658,42), οι τιμές κινήθηκαν έτσι ώστε ο ΓΔ να διαπραγματευτεί σε αρνητικό πεδίο από τις 10:30 ως τις 11:08.
Η πορεία για τον ορισμό του κατώτερου ήταν σύντομη, καθώς ο ΓΔ σημείωσε το ελάχιστό του που ήταν οι 653,07 από 650,43 μονάδες την Τετάρτη στις 10:34. Αλλά επίσης σχετικά ικανής διάρκειας ήταν η αναζήτηση του ανώτερου μέρας, αφού εμφανίστηκε στις 13:05 όταν ο μέσος όρος έφθασε στις 665,82 από 662,09 που ήταν το μέγιστο την προηγούμενη. Ενδοσυνεδριακά, ο ΓΔ εμφάνισε πλάγια κίνηση ανάμεσα στις 654,3 και 658,3 μονάδες, από τις 14:51 ως τις 17:20. Στις 17:00 οδηγήθηκε στις 654,85 και με τις δημοπρασίες ανέβηκε 2,16 μονάδες. Η αγορά στηρίχθηκε διαρκώς στο ενδιαφέρον των θεσμικών για σχηματισμό θέσεων ή ρευστοποιήσεις στις Τράπεζες, που οδήγησαν σε κέρδη ως +2,06% τον ΔΤΡ, με αρκετές εναλλαγές πρόσημου.
Ξένοι θεσμικοί και αγορές
Η είσοδος των θεσμικών του δολαρίου προκάλεσε άνοδο των όγκων, ενώ δεν άλλαξε την ήπια πλάγια πτωτική δυναμική στην κίνηση των τιμών στο τέλος για το δεύτερο μέρος. Καθώς ο ΓΔ κατάφερε να περάσει οριστικά κάτω από τις 658 μονάδες από τις 15:49, με δυναμική κατάλληλη για να αναζητήσει έκτοτε επίπεδα τιμών ακόμα χαμηλότερα. Ωστόσο μετά τις 16:30 ξεκίνησε μια πορεία από τις 654,5 μονάδες προς τις 657,00 που έφθασε ο μέσος όρος στο κλείσιμο δηλαδή με επιλογές των θεσμικών του δολαρίου. Ήταν πτωτικό το αποτέλεσμα από τις μάχες μεταξύ της ζήτησης έναντι της προσφοράς κατά τη μετάβαση από το πρώτο στο δεύτερο μέρος, που χαρακτηρίστηκε από καθοδική κίνηση με τον ΓΔ, από τις 665,8 προς τις 659,5 από τις 13:21 ως τις 14:30. Διακρίναμε προσπάθεια διαρκείας για ανάκτηση μέρους των απωλειών που αφορούσαν σε μη Τραπεζικές μετοχές (ΕΛΠΕ ΜΟΗ ΤΙΤC). Αν και πέρασαν οι επενδυτές για λίγο το δείκτη ΔΤΡ από τις 320,5 από 317,6 μονάδες, τον άφησαν τελικά οριακά ψηλότερα από τις 314,4 από 314,00 μονάδες την προηγούμενη σύνοδο.
Όσο για τους δείκτες στην Ευρώπη, οι περισσότεροι μετά από καθοδικό άνοιγμα και ανοδική δυναμική για λίγο σε αρνητικό πεδίο χωρίς να ξεπεράσουν το κλείσιμο της Τετάρτης εμφάνισαν μόνιμα πτωτική πορεία. Με μέτρια απώλειες και πλάγια κίνηση. Μετά, η προσφορά μετοχών εμφανίστηκε διαρκώς κυρίαρχη, και οδήγησε τους περισσότερους σε καθοδικές μεταβολές που δεν άλλαξαν μετά τις 16:00. Το μεικτής δυναμικής άνοιγμα που οδήγησε σε κίνηση προς σαφώς υψηλότερα επίπεδα στην Νέα Υόρκη τον Nasdaq, με τον Dow και τον S&P500 στην πρώτη ώρα με απώλειες, δεν συνέβαλλε στην αύξηση της διάθεσης για ρίσκο. Συνεπώς, είχαμε πλάγιας κατεύθυνσης τάση στην ΕΕ, με κίνηση χαμηλών τόνων και κλίσεων διεθνώς που δεν άλλαξε σημαντικά από την ώρα που ξεκίνησαν μίζερα τα αμερικανικά χρηματιστήρια.
Το αποτέλεσμα στην Αθήνα
Στην Αθήνα δεν είχαμε, αυτή τη φορά, απόλυτο συντονισμό με την παγκόσμια δυναμική, με ευχάριστη ανεξαρτησία από τα υπόλοιπα χρηματιστήρια στο μέγεθος της πτώσης, αφού η κίνηση με κέρδη της τάξης του +0,3% μετά τις 4 πρώτες ώρες, άλλαξε στο τέλος για δεύτερο μέρος σε -0,4% αλλά η υπεροχή της ζήτησης στις δημοπρασίες έφερε στο φινάλε το -0,21%. Στις δημοπρασίες, είχαμε υπεροχή της ζήτησης έναντι της προσφοράς και στις 17:12 ορίστηκε για τον μέσο όρο τιμή κλεισίματος 3,94 μονάδες πάνω από το κατώτερο της διακύμανσης της συνόδου. Η αγορά έκλεισε με 10 από τα blue chip με κέρδη στο κλείσιμο. Η συνολική κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 46,349 από 46,520 δις ευρώ.
Ξεχώρισαν από τα blue chip, για τα κέρδη τους άνω του +1,00% οι ΤΙΤC +2,33%, ΕΛΛΑΚΤΩΡ +2,25%, ΕΛΠΕ +1,02%, ΜΟΗ +1,01%, και ΕΕΕ +0,86%. Στον αντίποδα υπέρ της καθόδου με πτώση πάνω από -1,5% εμφανίζονται οι ΑΡΑΙΓ -3,95%, ΟΤΕ -2,43%, ΟΛΠ -1,67%, ΣΑΡ -1,67%, και ΜΠΕΛΑ -1,54%.
Τη σύνοδο σφράγισε λίγο χαμηλότερο έναντι της προηγούμενης συνεδρίας συναλλακτικό ενδιαφέρον, με πακέτα αξίας 0,608 από 2,635 εκατ. ευρώ την προηγούμενη για ΜΟΗ.
Η δε εμφάνιση κερδών σε 1 από τα 4 Τραπεζικά blue chip, δεν θα μπορούσε να έχει σχέση με την επικράτηση ανοδικής δυναμικής στα ελληνικά ομόλογα αναφοράς. Η απόδοση του δεκαετούς διαμορφώθηκε στο 0,800% από 0,816% την προηγούμενη.
Επηρέασαν θετικά οι μεταβολές για τις Τράπεζες (+0,13%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο -0,53% από +3,76%, την ΕΤΕ στο +2,46% από +6,09%, ΕΥΡΩΒ στο -0,33% από +2,31% και την ΠΕΙΡ στο -2,54% από -1,71%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν χειρότερα τα blue chip με μεταβολή -0,74% από +0,96%.
Η στατιστική εικόνα των blue chip άλλαξε προς το χειρότερο, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (10 από 16) έναντι των καθοδικών (14 από 8) και ένα την ΔΕΗ στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ με μεταβολή -0,21% οδηγήθηκε στις 657,01 από 658,42 μονάδες, όταν ο 25άρης έκλεισε στις 1561,25 από 1565,74 με άνοδο -0,29%.
Για να συμβούν τα παραπάνω, ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 66,237 από 68,288 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 0,608 από 2,635 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών διαμορφώθηκε σε 43 από 63, των καθοδικών 53 από 27 και οι αμετάβλητες ήταν 21 από 28.
Τεχνική ανάλυση Παράγωγα
Η πρόσφατη αισιοδοξία υπόσχεται αύξηση όγκων σε περίπτωση σημαντικής πτώσης
Στην προτελευταία σύνοδο της εβδομάδας, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 σε αρνητικό και θετικό πεδίο εναλλάξ. Το άνοιγμα αντιστοιχούσε σε πτωτικό χάσμα 8,06 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά, 4,49 μονάδες χαμηλότερα. Το ελάχιστο, οι 1549,52 μονάδες, εμφανίστηκε στις 10:34. Το ανώτερο ημέρας σημειώθηκε στις 13:05 και ήταν οι 1581,28 μονάδες. Στις 17:00 τον οδήγησαν στις 1553,88. Το κλείσιμο στις 1561,25 από 1565,74 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή -0,29% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 13,824 από 12,051 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη για την σειρά Νοεμβρίου διακινήθηκαν 1570 συμβόλαια με ανώτερο τις 1578,00 μονάδες, κατώτερο τις 1545,25 και τελευταίες πράξεις στις 1559,25 από 1562,00 μονάδες τα ανοικτά συμβόλαια ήταν 3897 από 3925. Επίσης διακινήθηκαν 274 ΣΜΕ λήξης Δεκεμβρίου με ανώτερο τις 1578,00 μονάδες, κατώτερο τις 1547,00 και τελευταίες πράξεις στις 1565,00 από 1564,00 μονάδες την Τετάρτη, τα ανοικτά συμβόλαια ήταν 863 από 708. Ξεκίνησαν οι συναλλαγές για τη σειρά Ιανουαρίου με 17 συμβόλαια και 17 ανοικτές θέσεις.
Στα calls του 25άρη λήξης Νοεμβρίου ο όγκος ήταν 31 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 1575 και τις 1625 μονάδες. Στα δικαιώματα αγοράς της επόμενης σειράς, Δεκεμβρίου, ο όγκος ήταν 71 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 1500 και 1600 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης λήξης Νοεμβρίου άλλαξαν χέρια 44 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 1575 και 1600 μονάδες. Αλλά στα puts λήξης Δεκεμβρίου το ενδιαφέρον αφορούσε σε 20 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 1525 μονάδες.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι συναλλαγές συνολικά υποχώρησαν από τα επίπεδα της προηγούμενης αλλά ξεκίνησε το ενδιαφέρον για την πρώτη σειρά του 2021. Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo αφορούσε στα 10.000 συμβόλαια για ΜΠΕΛΑ, στα 4.000 για ΔΕΗ, στα 3.000 για ΜΟΗ και στα 1700 για ΦΡΛΚ.
Η εκτίναξη της Δευτέρας δεν ήταν τόσο προσωρινή όσο θα φάνηκε σε αρκετούς συναλλασσόμενους τη φετινή χρονιά που μοίρασε πολλές εφήμερες ελπίδες που κατέληξαν σε επενδυτική ζημία. Μετά την άνετη υπέρβαση αρκετών αντιστάσεων που εκτιμούσαν οι εγχώριοι παράγοντες ως ενδεχόμενα εμπόδια μιας ανόδου, οι συναλλαγές επί τρεις υπογράμμισαν πως οι επενδυτές επιλέγουν να διατηρήσουν την κεφαλαιοποίηση πάνω από τα 46 δις ευρώ. Ακόμα και από την τεχνική ανάλυση όμως ειδοποιούν πως έχουν προσεγγιστεί επίπεδα τιμών που αποτελούν σημεία καμπής. Οι εκτιμήσεις των εγχώριων αναλυτών για τη βραχυπρόθεσμη τάση απέκτησαν ποικιλία και ενδιαφέρον.
Η Beta Sec. ανέφερε: “Η συσσώρευση είναι το επικρατέστερο σενάριο, με τους Επενδυτές να διατηρούν το επιλεκτικό τους ενδιαφέρον και τα εταιρικά αποτελέσματα να μπαίνουν σταδιακά στο επίκεντρο. Σημειώνεται πως TITC και ΟΤΕ ανακοίνωσαν αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, ενώ το απόγευμα οι Διοικήσεις των Εταιρειών θα ενημερώσουν τους Αναλυτές”.
Η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ εκτιμά: “Δεν αναμένεται άμεσα επίσημη ανακοίνωση του SSM για την πληρωμή των CoCos της Πειραιώς. Η τεχνική εικόνα της Αγοράς δεν διαμορφώνει προϋποθέσεις για ανοδική συνέχεια, προκρίνοντας το ενδεχόμενο πλαγιοκαθοδικής κίνησης ως πιθανότερο, με τις 652 μονάδες του ΓΔ, να συνιστούν το κοντινότερο όριο στήριξης”.
Η Merit Sec. ενημέρωσε: “Πρώτο σημείο στήριξης οι 620 μονάδες και πρώτο σημείο αντίστασης οι 667 μονάδες (ΚΜΟ 200). ΟΤΕ και TITC ανακοίνωσαν σήμερα αποτελέσματα 3ου τριμήνου.
Καλά τα αποτελέσματα 3ου τριμήνου της CCHBC, τα οποία ξεπέρασαν τις προβλέψεις. Ο όγκος πωλήσεων του Ομίλου διαμορφώθηκε στα 613,7 εκατ. κιβώτια. (-1,4% σε ετήσια βάση), υψηλότερα από το consensus (608,4 εκατ.). Οι ενοποιημένες πωλήσεις ανήλθαν σε €1,83 δισ. (-6,7% σε ετήσια βάση), υψηλότερα από το consensus (€1,79 δισ.).
Συνεδριάζει σήμερα το supervisory board του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού (SSM), το οποίο, μεταξύ άλλων, θα ασχοληθεί με το θέμα της καταβολής, ή μη από την Πειραιώς του τοκομεριδίου των υπό αίρεση μετατρέψιμων ομολογιών (CoCos), ύψους €165 εκατ. Πρόκειται για προκαταρκτική απόφαση, η οποία θα πρέπει, εν συνεχεία, να επικυρωθεί από το ΔΣ της ΕΚΤ, που θα συνεδριάσει την τελευταία εβδομάδα του μήνα. Μετά την μετατροπή των CoCos, το ΤΧΣ θα ελέγχει το 61,3% της Τράπεζας. Σύμφωνα με πληροφορίες, κυρίαρχο σενάριο παραμένει η Ιδιωτικοποίηση της Τράπεζας, σε ορίζοντα 6 ως 12 μηνών.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Λουκάς Παπαϊωάννου της Fast Finance ΑΕΠΕΥ
Το Ελληνικό Χρηματιστήριο προσέγγισε σημαντικές τεχνικές αντιστάσεις και το άνω όριο του πλαγιοκαθοδικού καναλιού, που έχει σχηματιστεί από αρχές Ιουνίου.
Οι κύριοι λόγοι που οδήγησαν στην πρόσφατη εκτίναξη δεικτών και μετοχών, οφείλονται κυρίως στην ανακοίνωση του εμβολίου της Pfizer, παρά τις απαιτητικές προϋποθέσεις τόσο για την παραγωγή, όσο και την ευρεία διανομή του. Επιπλέον η προσήλωση της ΕΚΤ & της C. Lagarde στα προγράμματα επαναγοράς ομολόγων & την πιστωτική επέκταση για όσο χρειαστεί, βοήθησε στην αποφόρτιση των πιέσεων των Ευρωπαϊκών Κεφαλαιαγορών, σε συνδυασμό με τα πολύ αναμενόμενα, (αλλά καθυστερημένα) προγράμματα ανάκαμψης της Ε.Ε.
Η μεσοπρόθεσμη τεχνική εικόνα, βρίσκεται σε κομβικό σημείο αλλαγής τάσης, αν επιβεβαιωθεί έγκυρα η διάσπαση του ΚΜΟ (expo) 200 ημερών (ΓΔ 667, FTSE25 1615,5).
Η ανοδική προσπάθεια υποστηρίζεται (προς το παρόν) από τα ικανοποιητικά ανακοινωθέντα αποτελέσματα του 3ου τριμήνου του 2020, δεδομένων των συνθηκών της Ελληνικής και της Παγκόσμιας Οικονομίας, αλλά και το “wishful thinking” για τα 32 δισ. € που αναμένει η Ελληνική Οικονομία από τα προγράμματα ανάκαμψης.
Ακόμα και ο Τραπεζικός κλάδος παρά την πρόσφατη απογοητευτική του πορεία, δείχνει σημάδια αντίδρασης, ξεφεύγοντας από την “άβυσσο” και επανερχόμενος άνω των 300 μονάδων. Επόμενος στόχος τίθεται η ανοδική διάσπαση των 320 - 325 μονάδων, εν αναμονή της απόφασης του SSM για την Τράπεζα Πειραιώς και την πιθανή επανακρατικοποίησή της.
Τεχνικά ΕΥΡΩΒ, ΕΤΕ & ΑΛΦΑ, δείχνουν ότι μπορούν να συνεχίζουν την αντίδραση τους, αν δεν προκύψει κάποια αρνητική έκπληξη.
Η Ελληνική ομολογιακή Αγορά συνεχίζει να κινείται σε νέα ιστορικά χαμηλά αποδόσεων, σε όλες τις εκδόσεις, υποβοηθούμενη από την συνεχιζόμενη επεκτατική πολιτική της ΕΚΤ. Προς το παρόν, το παράδοξο με το χρέος να αυξάνει με ιλιγγιώδη ταχύτητα και το ΑΕΠ να υποχωρεί σημαντικά, δεν προβληματίζει κανέναν σε ένα περιβάλλον μηδενικών επιτοκίων...
Αν και εκθέσεις όπως η σημερινή της Goldman Sachs, μας προτρέπουν να ετοιμαστούμε για ένα επενδυτικό πάρτι το 2021, κυρίως λόγω των αρνητικών επιτοκίων και της άπλετης συνεχιζόμενης ρευστότητας, άλλες όπως της Citigroup αναρωτιούνται πόσα ακόμα “πυρομαχικά” έχουν απομείνει στις Κεντρικές Τράπεζες, με δεδομένες τις αρνητικές συνθήκες που διαμορφώνονται λόγω του 2ου & ισχυρότερου κύματος της πανδημίας, κυρίως στην Ευρωπαϊκή και την Αμερικανική Οικονομία.
Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω, εκτιμούμε ότι στο διεθνές, όσο και στο εγχώριο περιβάλλον η επενδυτική ψυχολογία θα παραμείνει ευμετάβλητη. Θεωρούμε ότι τα αρνητικά μακροοικονομικά στοιχεία θα έχουν συνέχεια, αλλά και σοβαρές αρνητικές επιπτώσεις, όσο βαδίζουμε προς τον Χειμώνα.
Αντιλαμβανόμαστε ότι αρχίζει να διαφαίνεται μια προσπάθεια αλλαγής τάσης, βασιζόμενη περισσότερο σε προσδοκίες παρά στην πραγματικότητα. Προαπαιτούμενο για την ολοκλήρωση της προσπάθειας, είναι βελτίωση των πραγματικών συνθηκών, η συνέχιση της ανοδικής κίνησης με διάσπαση σημαντικών τεχνικών αντιστάσεων και η σταθερή αύξηση του όγκου συναλλαγών.
Η στόχευση Εταιρειών με καλά θεμελιώδη μεγέθη, εξωστρέφεια και υψηλές μερισματικές αποδόσεις, είναι επιβεβλημένη για την δημιουργία ενός ισορροπημένου χαρτοφυλακίου.
Δεν συμμεριζόμαστε την άκρατη αισιοδοξία που καλλιεργείται, αφού πληθώρα προβλημάτων είναι εδώ και θα εξελίσσονται δυναμικά το επόμενο διάστημα.
Ο Covid-19, τα Ελληνοτουρκικά, αλλά και ολοκλήρωση μετάβασης της εξουσίας μετά τις Αμερικανικές εκλογές, έχουν πολλά επεισόδια ακόμα, μέχρι την ολοκλήρωση του “δράματος”.
Μέχρι τότε “Keep Calm & Ready”, προσέχοντας που πουλάτε, κυρίως όμως τι και που αγοράζετε..
Επιτέλους σήμερα λειτούργησαν άμεσα οι Θεσμοί Χ.Α. & Ε.Κ. ως αναφορά την περίπτωση της Viohalco και της Θυγατρικής της CENER. Μπράβο και ελπίζουμε να υπάρξει συνέχεια.
Σήμερα
Τα χρηματιστήρια στην Ασία υποχώρησαν σήμερα Παρασκευή 13/11, μετά από τις ρευστοποιήσεις στις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρώπη, καθώς οι επενδυτές φοβόταν τον οικονομικό αντίκτυπο της επιταχυνόμενης αύξησης των μολύνσεων από COVID-19.
Ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ Jerome Powell δήλωσε την Πέμπτη κατά τη διάρκεια συζήτησης με άλλους κεντρικούς τραπεζίτες ότι η πρόοδος στην ανάπτυξη εμβολίου κοροναϊού ήταν ευπρόσδεκτη είδηση, αλλά ότι οι βραχυπρόθεσμοι οικονομικοί κίνδυνοι παραμένουν καθώς επιταχύνονται οι λοιμώξεις, υπογραμμίζοντας την πιθανή ανάγκη για πρόσθετο κυβερνητικό κίνητρο.
Σε αυτό το γκρίζο σκηνικό, ο ευρύτερος δείκτης της MSCI για τις ασιατικές μετοχές εκτός Ιαπωνίας. έπεσε -0,25% στις αρχικές συναλλαγές καθώς οι μετοχές σε ολόκληρη την περιοχή έπεσαν. Αλλά στις 8:45 είχε μεταβολή +0,20%.
Τα Κινέζικα blue-chips με δείκτη τον CSI300 οδήγησαν τις απώλειες, εμφανίζοντας πτώση -1,21%. Αλλά στις 8:45 είχε μεταβολή +0,20%. Οι Αυστραλιανές μετοχές έχασαν -0,47%. Αλλά στις 8:45 είχε μεταβολή -0,20%. Ο Kospi της Σεούλ μειώθηκε -0,16% αλλά στις 8:45 είχε μεταβολή +0,74%. Ο Hang Seng στον Χονγκ Κονγκ ήταν -0,55% χαμηλότερα. Αλλά στις 8:45 είχε μεταβολή -0,28%. Ο Ιαπωνικος Nikkei 225 μειώθηκε -0,95%. Αλλά στις 8:45 είχε μεταβολή -0,53%.
Ορισμένοι επενδυτές είδαν στην τρέχουσα πτώση μια ευκαιρία αγοράς. «Η άποψή μου είναι ότι αυτό είναι το σκοτάδι λίγο πριν από την αυγή», δήλωσε ο ομογενής Michael Frazis, διευθυντής χαρτοφυλακίου της Frazis Capital Partners στο Σίδνεϊ.
Την Πέμπτη, κορυφαίοι Δημοκρατικοί στο Κογκρέσο των ΗΠΑ προέτρεψαν για νέες διαπραγματεύσεις για μια πρόταση ενίσχυσης πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων, αλλά ο επικεφαλής Ρεπουμπλικανός απέρριψε αμέσως την προσέγγισή τους ως υπερβολικά ακριβή, παρατείνοντας ένα αδιέξοδο για μήνες.
