γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Οι διακυμάνσεις των τιμών των βασικών δεικτών στα αναπτυγμένα χρηματιστήρια υπογραμμίζουν την πρωτοφανή τάση για ρευστοποίηση θέσεων σε κάθε τύπου αξίες. Η μόδα στον χώρο των επενδύσεων είναι η συσσώρευση ρευστών από τα funds που χτυπήθηκαν από τις βουτιές των τιμών και πιέζονται από τους επενδυτές που κλείνουν τις θέσεις τους άρον άρον. Η επιδημία του ιού έχει επιδεινωθεί. Η Ιταλία ανακοίνωσε την Τετάρτη τη μεγαλύτερη αύξηση της διάρκειας μίας ημέρας από τον κοροναϊό από την έναρξη της επιδημίας στην Κίνα στα τέλη του 2019. Έχει σκοτώσει περισσότερους από σχεδόν 9.000 ανθρώπους παγκοσμίως, έχει μολύνει περισσότερους από 218.000 και προκάλεσε επείγουσες αποφάσεις περιορισμού της κυκλοφορίας έκτακτης ανάγκης σε μια κλίμακα που δεν θυμάται κανένας. Οι οικονομολόγοι της J.P. Morgan προβλέπουν ότι η οικονομία των Η.Π.Α. θα συρρικνωθεί κατά 14% το επόμενο τρίμηνο και η κινεζική οικονομία θα μειωθεί κατά περισσότερο από 40% στο τρέχον τρίμηνο, μία από τις πιο δύσκολες καταστάσεις όσον αφορά την κλίμακα των επιπτώσεων.
Σχεδόν κάθε χρηματιστήριο στην Ασία ήταν σήμερα πάλι πτωτικό και διακοπές διαπραγμάτευσης από τα επιτρεπτά limit down εμφανίστηκαν στη Σεούλ, τη Τζακάρτα και τη Μανίλα. Οι traders ανέφεραν τεράστιες πιέσεις στις αγορές ομολόγων, καθώς τα funds πωλούσαν οποιοδήποτε ρευστό περιουσιακό στοιχείο για να καλύψουν τις ζημίες από τις αγορές μετοχών και τις εξαγορές θέσεων σε αυτά από τους επενδυτές.
Όσοι έχουν καταλάβει τη βαρύτητα που έχουν οι επιλογές των θεσμικών παγκόσμια αυτή την εποχή, παρακολουθούν την αγορά μας παράλληλα με την εικόνα που εμφανίζουν οι δείκτες των μεγάλων ασιατικών και ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων. Η πτώση των futures των αμερικανικών δεικτών χθες, που την Τρίτη εμφάνισαν ένα εντυπωσιακό rebound, τρόμαξε τους συναλλασσόμενους στην Ασία, αλλά επηρέασε ανάλογα και τις ενάρξεις των ευρωπαϊκών, με αποτέλεσμα να χάνουν οι περισσότεροι από -3% και πάνω.
Θα χαρακτηρίζαμε κατόπιν αυτών σαν θετικό το ξεκίνημα στην Αθήνα και την εικόνα των βασικών δεικτών την πρώτη ώρα. Άνοιγμα στις 490,65 μονάδες με καθοδικό χάσμα 1,29 μονάδων και με διακύμανση του ΓΔ ανάμεσα στις 473,17 και τις 484,85 από τις 10:35 ως τις 11:30 διαμορφώθηκαν απώλειες της τάξης του -2%. Με τον ΓΔ στις 482 μονάδες, ενώ χρειάστηκε για αυτό τζίρος 10,5 εκατ. ευρώ. Από το πρώτο μέρος, οι πιέσεις στην Αθήνα ήταν σαφώς ηπιότερες έναντι αυτών στις μετοχές των DAX, CAC, FTSE100, StoxxEurope 600. Με τις μισές απώλειες από τους DAX και FTSE100 σχηματίστηκε νωρίς εντύπωση πως οι τοπικές ιδιομορφίες θα προφύλασσαν σήμερα αντί να πιέσουν επιπλέον. Οι παράγοντες της αγοράς, τηλεφωνικά αναγκαστικά, μας τόνισαν πως το χαμηλό πρώτης ώρας ήταν αρκετά ψηλότερα από το νέο χαμηλό έτους τις 469,77 μονάδες.
Για τη στήλη η ελπίδα πεθαίνει τελευταία, αλλά δεν γεννά εφησυχασμό το γεγονός πως η αφρόκρεμα των επαγγελματιών στις επενδύσεις λειτουργούν σαν παγιδευμένα ποντίκια τρέχοντας από το risk on στο risk off τακτικότατα. Χθες πάντως, με την πάροδο του χρόνου, είχαμε ως τις 13:30 τους δείκτες στα μεγάλα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια να αναζητούν πυθμένα για τη μέρα ενώ στην Αθήνα το κατώτερο από την πρώτη ώρα διατηρείτο. Έτσι στο -5% και άνω των DAX, CAC ο ΓΔ έχανε -3%, με τζίρο κοντά στα 25 εκατ. ευρώ. Στις 15:30 που είναι μια συνήθως κρίσιμη για την κατάληξη ώρα, ο τζίρος είχε πλησιάσει τα 39 εκατ. ευρώ και η αγορά έδειχνε ικανή να κρατήσει άμυνα. Με τον ΓΔ στις 477,5 μονάδες και βασικό υπαίτιο της πτώσης τις Τράπεζες, που υποχωρούσαν πάνω από -9%.
Βαδίζοντας στο τέλος της εβδομάδας εκπνοής των σειρών Μαρτίου, η στάση των θεσμικών χθες μείωσε την ανησυχία για το πιθανό σπάσιμο της ζώνης στήριξης μεταξύ 450 και 460 μονάδων. Η ιδέα να πάρει κάθε αμερικανός δωρεάν 1000 δολάρια μόνο στις ΗΠΑ θα μπορούσε να βρει πεδίο εφαρμογής. Στη Wall Street το free money ενόχλησε.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Επέστρεψε στις καθοδικές συνεδρίες η Wall Street μετά το άλμα του Dow Jones την Τρίτη. Αυτός βρέθηκε ακόμα και κάτω από τις 19.000 μονάδες για πρώτη φορά από το 2017. Ειδικότερα στο χαμηλό ημέρας ο βιομηχανικός δείκτης είχε βρεθεί να χάνει 2.320 μονάδες. Η μεταβλητότητα στην αμερικανική αγορά έχει αγγίξει πρωτοφανή επίπεδα.
Ο δείκτης έκλεισε την Τετάρτη 30% χαμηλότερα από το ιστορικό υψηλό της 19ης Φεβρουαρίου. Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου εκτινάχτηκε στο 1,18% την Τετάρτη, αφότου είχε υποχωρήσει έως το 0,77% στην προηγούμενη συνεδρίαση, μετά τα δημοσιεύματα για το ισχυρό πακέτο δημοσιονομικής τόνωσης.
Στη Wall Street, o Dow Jones «βούλιαξε» 6,30% ή 1.338,46 μονάδες στις 19.898,92, ο S&P σημείωσε πτώση 5,18% στις 2.398,10 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα 4,7% στις 6.989,94 μονάδες.
Στον Dow Jones, τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι μετοχές των Chevron (-20,9%) και Boeing (-17,2%) ενώ τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι τίτλοι των Walgreens Boots (+3,9%) και Cisco Systems (+3,3%).
Στο μεταξύ, οι αναλυτές της Deutsche Bank προβλέπουν ότι το ΑΕΠ των ΗΠΑ θα βουλιάξει 13% το δεύτερο τρίμηνο του 2020. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη συρρίκνωση του ΑΕΠ σε ένα τρίμηνο στη μεταπολεμική ιστορία της χώρας. Το τέταρτο τρίμηνο του 2008 η αμερικανική οικονομία είχε συρρικνωθεί κατά 8,4%.
ΕΥΡΩΠΗ
Βαριές απώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές μετοχών. Τις τελευταίες 24 ώρες, το Βέλγιο ενημέρωσε ότι είχε 243 νέα κρούσματα, ενώ η Αυστρία ανακοίνωσε 139 νέους ασθενείς και η Ισπανία 1.890. Στην Ιταλία, έως την Τρίτη, 2.503 άνθρωποι έχασαν τη ζωή τους.
Έτσι ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε -3,92% στις 279,66 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση -4,05% στις 5.080,58 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε χαμηλότερα -5,56% στις 8.441,71 μονάδες, ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες -5,94% στις 3.754,84 μονάδες και ο MIB στο Μιλάνο σημείωσε πτώση -1,27% στις 15.120,48 μονάδες.
Πρωταγωνιστής των απωλειών τούτη τη φορά ήταν ο ενεργειακός κλάδος (-10%) μετά την κατακρήμνιση της τιμής του πετρελαίου κατά -18% σε χαμηλό άνω των 18 ετών.
Η Eurostat ενημέρωσε ότι οι τιμές στις 19 χώρες που μοιράζονται το ευρώ αυξήθηκαν κατά 1,2% σε σύγκριση με τον αντίστοιχο περσινό μήνα, κατεβάζοντας ταχύτητα από την άνοδο κατά 1,4% του Ιανουαρίου. Σε μηνιαία βάση, ο πληθωρισμός διαμορφώθηκε στο 0,2%, σε ευθυγράμμιση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις.
ΧΑ
Ανεξάρτητη στάση των θεσμικών στην Αθήνα έστω με χαμηλό τζίρο
Στην τρίτη σύνοδο της τρίτης εβδομάδας του Μαρτίου, μετά από άνοιγμα στις 490,65 με καθοδικό χάσμα (1,29 μονάδες) από το κλείσιμο της προηγούμενης (491,94), οι τιμές κινήθηκαν έτσι ώστε ο ΓΔ έμεινε σε αρνητικό πεδίο. Ήταν η τιμή του στις 10:30 που έγινε το ανώτερο μέρας, δηλαδή οι 490,65 από 501,98 μονάδες την Τρίτη. Το κατώτερο μέρας, δηλαδή οι 473,17 από 469,77 μονάδες την προηγούμενη, εμφανίστηκε στις 10:41 δηλαδή πολύ νωρίτερα από το κλείσιμο. Συνεπώς το ελάχιστο μέρας ήταν αποδεκτό ως πυθμένας από τους συμμετέχοντες. Αυτό επίσης φάνηκε αφού δεν παραβιάστηκε πτωτικά, αν και άλλες δυο φορές στις 14:40 και στις 15:40 ο ΓΔ πλησίασε τις 474 μονάδες. Τελικά μετά τις δημοπρασίες φάνηκε πως οι εντολές αγοράς που εμφανίστηκαν σαφώς μετά τις 15:40 έδωσαν κλείσιμο στις 487 χονδρικά 3,3 μονάδες κάτω από το μέγιστο. Δεν είχαμε πάλι νέο κατώτερο έτους έμειναν οι 469,77 από την περασμένη συνεδρία.
Μετά το άνοιγμα, οι συναλλαγές κύλησαν ομαλά αλλά ξεκίνησαν απότομα κύματα εντολών πώλησης που βύθισαν τον ΓΔ ως τις 473 μονάδες. Κατόπιν, και στη διάρκεια της πρώτης ώρας, είχαμε κύματα εντολών αγοράς από τους επενδυτές. Υπήρξε σταθερής κλίσης καθοδική πορεία για τον ΓΔ από τις 11:20 που είχε φθάσει πάλι στις 485. Με αποτέλεσμα την εμφάνιση της προσέγγισης στις 474 μονάδες δυο φορές στο δεύτερο μέρος. Αλλά μετά τις 15:40 η ζήτηση κυριάρχησε για αρκετά από τα πιεσμένα blue chip.
Η έναρξη στα χρηματιστήρια της Νέας Υόρκης ήταν πτωτική , αυτό δεν άλλαξε τη δυναμική του ΓΔ που καθόρισε επιστροφή από τις 474 μονάδες στις 487,17 στις 17:00 σε επίπεδα τιμών 13,4 μονάδες πάνω το κατώτερο μέρας. Με τον τραπεζικό δείκτη σε ρόλο επιβραδυντή της ανόδου, στις 17:01 ο ΔΤΡ είχε οδηγηθεί στις 284,2 από 299,59 και ο μέσος όρος επέστρεψε στις 486,6. Εμφανίστηκαν εντολές αγοράς πριν από το διάστημα των δημοπρασιών, που συνεχίστηκαν και έτσι σημειώθηκαν τιμές άνω των 487 μονάδων μετά το τέλος ελεύθερης διαπραγμάτευσης.
Αξίζει να αναφέρουμε ότι η αγορά κινήθηκε, μόνιμα σε αρνητικό πεδίο όπως και οι ευρωπαϊκές. Η εικόνα που εμφάνισαν τα ασιατικά χρηματιστήρια ήταν άκρως καθοδική. Στην Ευρώπη επικράτησαν εντολές πώλησης αμέσως χωρίς εξαίρεση. Μετά από 3,5 ώρες λειτουργίας επηρεασμένες για την αρνητική εικόνα των ΣΜΕ επί των δεικτών στις ΗΠΑ διατηρούσαν την πτωτική τάση. Τα ΣΜΕ των βασικών δεικτών της Νέας Υόρκης είχαν τεράστια αρνητική μεταβολή και η έναρξη με πτωτικό χάσμα και τάση που ήταν πτωτική , που οδήγησε τους δείκτες σε αρνητικό πεδίο ακόμα βαθύτερα εκτός της Αθήνας. Τα παραπάνω δικαιολογούν την επιστροφή της διάθεσης για φυγή από το ρίσκο των θεσμικών επενδυτών στην ευρωζώνη. Σήμερα εμφανίστηκαν με ικανών διαστάσεων διάθεση για ξεφόρτωμα θέσεων παντού. Ο τρόμος από την απόφαση να προβεί σε νέα έκτακτη μείωση επιτοκίων η Fed επέστρεψε και κυριάρχησε παγκόσμια. Οι επιλογές των θεσμικών στην Αθήνα εμφάνισαν σχετική ανεξαρτησία από το σκαμπανέβασμα που είχε η παγκόσμια αγορά μετοχών.
Εδώ, η είσοδος των θεσμικών του δολαρίου βελτίωσε τη δυναμική της ζήτησης έναντι της προσφοράς, με αποτέλεσμα να προκληθεί στο κλείσιμο μεταβολή -0,93% ήτοι το ένα πέμπτο από από το ύψος των απωλειών στα αναπτυγμένα χρηματιστήρια. Η αγορά κατάφερε να κλείσει σημαντικά ψηλότερα από το κατώτερο μέρας. Έκλεισε τελικά 4,59 μονάδες χαμηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης συνεδρίας.
Τα Βlue chip που ώθησαν ανοδικά ήταν ΟΤΕ +7,49%, TITC +5.06%, ΔΕΗ +4,14%, ΕΥΔΑΠ +4,10%, ΤΕΝΕΡΓ +2,05%, και ΒΙΟ +1,07%. Μετοχές του 25άρη, εκτός των Τραπεζών, που συνέβαλλαν πτωτικά με απώλειες άνω του -3%, ήταν ΜΟΗ -14,43%, ΕΤΕ-11,38%, ΕΛΛΑΚΤΩΡ -7,94%,ΑΡΑΙΓ -6,67%, ΟΛΠ -3,98%, ΦΡΛΚ -3,80% και ΣΑΡ -3,79%. Η παρουσία των θεσμικών του δολαρίου, βελτίωσε για δεύτερη μέρα στη σειρά την τελική εικόνα. Ήταν σύνοδος με πτωτικό αποτέλεσμα για την κεφαλαιοποίηση του ΧΑ, που κατέληξε στα 35,429 δις ευρώ.
Τη σύνοδο σφράγισε χαμηλότερο από της προηγούμενης συνεδρίας συναλλακτικό ενδιαφέρον, με συναλλαγές σε πακέτα αξίας 3,516 εκατ. ευρώ (για ΕΥΡΩΒ ΟΤΕ ΑΛΦΑ ΕΤΕ ΤΙΤC ΜΟΗ ΜΠΕΛΑ). Η δε εμφάνιση απωλειών σε 4 από τα 4 Τραπεζικά blue chip, σίγουρα είχε σχέση με την δυναμική στα ελληνικά ομόλογα αναφοράς. Αυτά εμφάνισαν διακύμανση της απόδοσης 48 μονάδες και με 23 μονάδες μεταβολή, η απόδοση από 3,70% διαμορφώθηκε στο 3,93,%.
Επηρέασαν αρνητικά οι μεταβολές για τις Τράπεζες (-7,99%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο -9,99% από -12,60%, την ΕΤΕ στο -11,38% από +7,53%, ΕΥΡΩΒ στο -4,88% από -10,53% και την ΠΕΙΡ στο -4,95% από -0,60%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν καλύτερα από τα blue chip με μεταβολή +0,70% από +4,06%.
Η στατιστική εικόνα των blue chip άλλαξε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (8 από 17) blue chip έναντι των καθοδικών (16 από 8) και ένα την ΕΕΕ στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ με μεταβολή -0,93% οδηγήθηκε στις 487,35 από 491,94 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 1176,08 από 1189,45 με μεταβολή -1,12%.
Για να συμβούν τα παραπάνω, ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 60,036 από 99,320 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 3,516 από 5,100 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 48 από 86, των καθοδικών 55 από 35 και 18 από 25 ήταν οι σταθερές.
Τεχνική ανάλυση Παράγωγα
Η εκπνοή γίνεται εν μέσω ασύμμετρων πιέσεων στις Τράπεζες
Στην τρίτη σύνοδο της εβδομάδας εκπνοής των σειρών του Μαρτίου, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 σε αρνητικό πεδίο μόνιμα. Τον έκλεισαν έτσι, 13,37 μονάδες χαμηλότερα. Το μέγιστο οι 1185,9 μονάδες, εμφανίστηκε στο άνοιγμα. Το ελάχιστο σημειώθηκε στις 10:41 και ήταν οι 1135,79 μονάδες. Στις 17:01 τον είχαν οδηγήσει στις 1173,83. Το κλείσιμο στις 1176,08 από 1189,45 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή -1,12% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 16,080 από 25,545 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη ο όγκος για τη σειρά Μαρτίου διαμορφώθηκε στα 1167 ΣΜΕ με ανώτερο τις 1163,00 και κατώτερο τις 1075,00, ενώ οι τελευταίες πράξεις έγιναν στις 1148,00 από 1179,75 μονάδες με κατάληξη το σχηματισμό 3752 από 4317 ανοικτών θέσεων. Για την σειρά Απριλίου διακινήθηκαν 1886 συμβόλαια με ανώτερο τις 1146,00 και κατώτερο τις 1066,00 μονάδες, με τελευταίες πράξεις στις 1128,00 από 1154,00 μονάδες για να εμφανιστούν 2493 από 2428 ανοικτά ΣΜΕ σε αυτή.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον εξαφανίστηκε. Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo συνεχίστηκε στα ίδια επίπεδα με την προηγούμενη σύνοδο και ήταν διασκορπισμένο στα 30508 συμβόλαια για ΟΠΑΠ, στα 15000 για ΕΛΛΑΚΤΩΡ, στα 10000 για ΤΕΝΕΡΓ, στα 9000 για ΕΥΡΩΒ, στα 7700 για ΜΙΓ, στα 4000 για ΜΟΗ, στα 3972 για TITC, στα 2770 για ΜΥΤΙΛ, στα 2765 για ΜΠΕΛΑ, στα 74 για ΓΕΚΤΕΡΝΑ, και στα 14 για ΟΤΕ.
Η κατάσταση παγκόσμια, περιγράφεται ως αλλοπρόσαλλη. Τα περιουσιακά στοιχεία που θεωρούνται κανονικά τα ασφαλέστερα, όπως τα μακροπρόθεσμα κρατικά ομόλογα και ο χρυσός, αποφεύγονται, κάτι που συμβαίνει σπάνια όταν μειώνονται επίσης τα πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία όπως τα αποθέματα. Οι αποδόσεις των κυβερνητικών ομολόγων στις περισσότερες μεγάλες οικονομίες, συμπεριλαμβανομένων των ΗΠΑ, της Ιαπωνίας και της Ευρώπης, αυξήθηκαν έντονα και οι επενδυτές αισθάνθηκαν προστατευμένοι στο βραχυπρόθεσμο δημόσιο χρέος και στα μετρητά. Εδώ κινήσεις έγιναν από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Οι εκτιμήσεις των εγχώριων αναλυτών σε μια ιδιαίτερα “παράξενη” συγκυρία χωρίζονται στις αυστηρά συγκεκριμένες και τις γενικές.
Η Merit Sec. επισήμανε: “H Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αποφάσισε την απαγόρευση των ανοικτών πωλήσεων (short selling) από σήμερα και μέχρι τις 24 Απριλίου. Καλά αποτελέσματα με διψήφια αύξηση της κερδοφορίας, για την Αεροπορία Αιγαίου, με μεγάλη αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών. Τα ταμειακά διαθέσιμα στα €516,9 εκατ. και ο καθαρός δανεισμός στα €26,6 εκατ. Το περιβάλλον όμως έχει αλλάξει μετά την εξάπλωση της επιδημίας.
Ο πρόεδρος της Εταιρείας προανήγγειλε την δραστική μείωση των δρομολογίων έως το τέλος της εβδομάδας και άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο ακόμα και πλήρους διακοπής πτήσεων. Σύμφωνα με τον πρόεδρο, η Aegean πραγματοποιεί το 45% - 50% των πτήσεων του κανονικού της προγράμματος. Μέχρι το τέλος της τρέχουσας εβδομάδας το ποσοστό πτήσεων που θα πραγματοποιούνται θα μειωθεί περαιτέρω στα επίπεδα του 20% του πτητικού προγράμματος, ενώ προϊδέασε πως είναι πιθανό η Εταιρεία να μειώσει ακόμα περισσότερο τις πτήσεις της στα επίπεδα του 10% του προγράμματός της, στη διάρκεια των επόμενων δύο εβδομάδων. Το αποτέλεσμα είναι να έχει μειωθεί δραματικά ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας τις τελευταίες τρεις εβδομάδες. Τα πάγια κόστη της Εισηγμένης, ακόμα και στην περίπτωση που διακόψει τα δρομολόγιά της, ανέρχονται σε €32 - €34 εκατ. το μήνα. Το ποσό αυτό αφορά το κόστος δικτύου, την καταβολή μισθωμάτων (leasing) Αεροσκαφών σε Μεσιτικούς Οίκους (lesor) και το κόστος μισθοδοσίας. Σε ότι αφορά τη ρευστότητα ο πρόεδρος της Aegean ανέφερε πως κινούνταν στα επίπεδα των €500 εκατ. στις αρχές Μαρτίου.
Αδύναμα τα αποτελέσματα με οριακή αύξηση της οργανικής κερδοφορίας (+€2 εκατ.) και πτώση των καθαρών κερδών κατά €2,4 εκατ., για την Fourlis. Ο καθαρός δανεισμός μειώθηκε κατά €10 εκατ. σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκε στα €106 εκατ.”.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Νικόλας Πετράκης της Whitetip Investment ΑΕΠΕΥ αναφέρει:
“Την σκυτάλη από τις Κεντρικές Τράπεζες παραλαμβάνουν οι Κυβερνήσεις Παγκοσμίως, εφαρμόζοντας επιθετικά μέτρα στήριξης της Οικονομίας. Προς το παρόν, τα πακέτα μέτρων δεν φαίνεται να επιδρούν θετικά, όπου και με την συμβολή της απαγόρευσης του “short selling”, απλώς “φρενάρουν” την ραγδαία πτώση των χρηματιστηριακών δεικτών. Η Χώρα μας έχει λάβει από νωρίς μέτρα περιορισμού του ιού, κρατώντας τα κρούσματα, προς το παρόν, σε χαμηλά ποσοστά, αναλογικά με άλλες Ευρωπαϊκές Χώρες, με τις επόμενες δύο εβδομάδες να είναι πολύ κρίσιμες, όπως επισημαίνουν οι ειδικοί.
Ιδιαίτερα αρνητική εξέλιξη η άνοδος των αποδόσεων του δεκαετούς ομολόγου στο 4%, από την ζώνη του 1% μόλις ένα μήνα πριν, επιστρέφοντας στα επίπεδα του Ιανουαρίου του 2019.
Διαγραμματικά, ο ΓΔ βρίσκεται σε ισχυρές ζώνες τιμών, με την περιοχή 470 - 420 του εν λόγω Δείκτη να έχει διατηρηθεί και το 2012 υπό τον φόβο του “Grexit”, αλλά και το 2016 μετά την κατάρρευση των Αγορών την τότε περίοδο. Στις 420 μονάδες εντοπίζεται η επόμενη στήριξη της Αγοράς, όπου και αποτελούν τα χαμηλά 30 ετών για το Ελληνικό Χρηματιστήριο.
Η ανακοίνωση των μέτρων αναστολής της εξόφλησης των δανείων μέχρι τον Σεπτέμβριο, έφερε τον κλαδικό δείκτη Τραπεζών σε νέα ιστορικά χαμηλά με ιδιαίτερη ευκολία, καθώς οι Τράπεζες είναι αυτές που και πάλι θα σηκώσουν το βάρος της νέας κρίσης. Όπως είχε επισημανθεί την προηγούμενη εβδομάδα, η απώλεια των 360 μονάδων του ΔΤΡ, θα φέρει τον δείκτη σε νέα ιστορικά χαμηλά. Σε νέα ιστορικά χαμηλά βρίσκεται πλέον η Δεικτοβαρής ΑΛΦΑ και η ΕΤΕ, ενώ υπενθυμίζουμε τα ιστορικά χαμηλά των ΠΕΙΡ στα 0,552 το 2019, ΕΥΡΩΒ 0,24 το 2016.
Η περίοδος κρίσης που διανύουμε δεν φαίνεται πως αποτελεί μια βαθιά οικονομική κρίση, αλλά μια πρόσκαιρη κρίση που τροφοδοτείται από τον φόβο και τον πανικό και ενδέχεται να κρατήσει μερικές εβδομάδες ακόμη. Σίγουρα το οικονομικό πλήγμα το πρώτο εξάμηνο του έτους θα είναι μεγάλο, όμως όπως και σε κάθε κρίση του παρελθόντος, εμφανίζονται μεγάλες επενδυτικές ευκαιρίες που θα δώσουν στους Επενδυτές την δυνατότητα να επιλέξουν τους τίτλους που θα ανακάμψουν, όταν το λάβει τέλος η πανδημία του ιού”.
Σήμερα
Το δολάριο σημείωσε άνοδο και όλα τα άλλα νομίσματα χτυπήθηκαν σήμερα Πέμπτη 19/3 καθώς τα μέτρα έκτακτης ανάγκης από τις κεντρικές τράπεζες στην Ευρώπη, τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Αυστραλία δεν κατάφεραν να σταματήσουν ένα νέο κύμα πώλησης θέσεων λόγω πανικού.
"Δεν υπάρχουν αγοραστές, δεν υπάρχει μεγάλη ρευστότητα και όλοι τραβούν κεφάλαια έξω", δήλωσε ο Chris Weston, της Pepperstone. Τα χρηματιστήρια, τα ομόλογα, ο χρυσός και τα εμπορεύματα υποχώρησαν καθώς ο κόσμος αγωνίζεται να συγκρατήσει τη νόσο, ενώ οι επενδυτές και οι επιχειρήσεις αγωνίζονται για να μαζέψουν μετρητά.
Τα futures επί των δεικτών των Ηνωμένων Πολιτειών ήταν οριακά πάνω από το όριο που υπάρχει για τη μέγιστη επιτρεπτή ημερήσια πτώση. Το ευαίσθητο στην ανάπτυξη δολάριο Αυστραλίας υποχώρησε κατά 4% σε χαμηλά επίπεδα σε βάθος άνω των 17 ετών.
Σχεδόν κάθε χρηματιστήριο στην Ασία ήταν πτωτικό και οι διακοπές από τα επιτρεπτά limit down εμφανίστηκαν στη Σεούλ, τη Τζακάρτα και τη Μανίλα. Οι traders ανέφεραν τεράστιες πιέσεις στις αγορές ομολόγων, καθώς funds πωλούσαν οποιοδήποτε ρευστό περιουσιακό στοιχείο για να καλύψουν τις ζημίες από τις αγορές μετοχών και τις εξαγορές θέσεων σε αυτά από τους επενδυτές.
Οι αποδόσεις των δεκαετών κρατικών ομολόγων στην Αυστραλία, τη Νέα Ζηλανδία, τη Μαλαισία, την Κορέα και τη Σιγκαπούρη και την Ταϊλάνδη ανέβηκαν καθώς οι τιμές των ομολόγων τους υποχώρησαν. Ο χρυσός υποχώρησε 1% και ο χαλκός έπεσε στο όριο για το limit down στη Σαγκάη.
Ο ευρύτερος δείκτης μετοχών της Asia-Pacific της MSCI εκτός της Ιαπωνίας μειώθηκε κατά 5% σε χαμηλό τετραετίας, ενώ στις 9:15 δική μας ώρα είχε μεταβολή -4,04% από τις απώλειες την Κορέα -8,4% και το Χονγκ Κονγκ -2,25%. Ο Nikkei υποχώρησε σχεδόν -1%, ενώ στις 9:10 δική μας ώρα είχε μεταβολή -1,04%. Ο ASX 200 της Αυστραλίας έπεσε σχεδόν 3%, ενώ στις 8:10 δική μας ώρα είχε μεταβολή -3,44%. Ο Kospi έχασε -8,39% και ο Hang Seng -2,14%.
