Από την έντυπη έκδοση
Της Τέτης Ηγουμενίδη
[email protected]
Στην τελική ευθεία βρίσκονται οι διαδικασίες για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Lamda Development ύψους 650 εκατ. ευρώ με τη δημοσιοποίηση χθες του Ενημερωτικού Δελτίου και για το δάνειο των 850 εκατ. ευρώ από δύο ελληνικές τράπεζες, ενώ η εταιρεία εξετάζει και ομολογιακό δάνειο ύψους 300 εκατ. ευρώ. Όλα τα παραπάνω αποτελούν μέρος της προετοιμασίας της εταιρείας για να ξεκινήσει το μεγάλο έργο στο Ελληνικό.
Αναλυτικότερα, από τις 2 Δεκεμβρίου έως τις 16 του ίδιου μήνα θα έχουν το δικαίωμα οι μέτοχοι της Lamda Development να δηλώσουν τη συμμετοχή τους στην αύξηση κεφαλαίου (άσκηση δικαιώματος προτίμησης και δικαίωμα προεγγραφής) ύψους 650 εκατ. ευρώ σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο της έκδοσης, στο οποίο περιλαμβάνονται μεταξύ άλλων όλες οι λεπτομέρειες για το πώς θα χρηματοδοτηθεί το μεγάλο έργο στο Ελληνικό.
Την πρώτη 5ετία του έργου οι επενδύσεις θα ανέλθουν σε 2 δισ. ευρώ. Το χρονοδιάγραμμα της συνολικής επένδυσης εκτείνεται συνολικά σε 25 έτη, περιλαμβάνοντας μεταξύ άλλων 10.800 κατοικίες, πάρκο, εμπορικά κέντρα, καζίνο και χώρους φιλοξενίας μιας σειράς τουριστικών και άλλων δραστηριοτήτων.
Σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο, τα συνολικά καθαρά αντληθέντα κεφάλαια που θα προέλθουν από την αύξηση θα χρησιμοποιηθούν ως ακολούθως και με την κατωτέρω προτεραιότητα ανεξαρτήτως πλήρους ή μερικής κάλυψης:
*Ποσό 467 εκατ. θα διατεθεί άμεσα για συμμετοχή σε Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Hellinikon Global I S.A. (το όχημα στο οποίο θα μεταβιβαστεί από το Δημόσιο η Ελληνικό Α.Ε., που θα έχει τις μετοχές του ακινήτου) προκειμένου να χρησιμοποιηθεί από αυτή για την καταβολή ως Αγοραστή των δύο πρώτων δόσεων του Τιμήματος Αγοραπωλησίας Μετοχών δηλαδή ποσό 300 εκατ. θα χρησιμοποιηθεί για την καταβολή της πρώτης δόσης κατά την Ημερομηνία Μεταβίβασης και ποσό 167 εκατ. θα χρησιμοποιηθεί για την καταβολή της δεύτερης δόσης κατά τη δεύτερη επέτειο από την Ημερομηνία Μεταβίβασης, υπό την προϋπόθεση ότι έως τότε θα έχουν εκδοθεί άδειες δόμησης για όλα τα κτήρια-τοπόσημα.
*Ποσό 133 εκατ. ευρώ θα χρησιμοποιηθεί εντός 3 ετών από την ολοκλήρωση της Αύξησης με σκοπό την ανάπτυξη δύο εμπορικών κέντρων εντός του Ακινήτου μέσω συμμετοχής σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου εταιρείας που θα ιδρυθεί για το σκοπό αυτό, και
*Ποσό 40 εκατ. ευρώ θα χρησιμοποιηθεί εντός 3 ετών από την ολοκλήρωση της Αύξησης για την κάλυψη αναγκών κεφαλαίου κίνησης.
Ομολογιακό δάνειο
Επίσης η εταιρεία προτίθεται να προβεί σε έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου με δημόσια προσφορά μέχρι και 300 εκατ. ευρώ, την οποία στοχεύει να πραγματοποιήσει σε σύντομο χρονικό διάστημα μετά την ολοκλήρωση της Αύξησης και μετά τη λήψη της σχετικής απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας και την ολοκλήρωση των σχετικών διαδικασιών και εγκρίσεων για τη δημόσια προσφορά των ομολογιών.
Συνολικά, το ύψος των κεφαλαίων τα οποία θα επενδύσει ο όμιλος μέσα στην πρώτη πενταετία για το Ελληνικό, συμπεριλαμβανομένων των δύο πρώτων δόσεων για την καταβολή του τιμήματος ύψους 467 εκατ., ανέρχεται σε περίπου 2,0 δισεκατομμύρια (μη συμπεριλαμβανομένου του ΦΠΑ).
Για την κάλυψη των αναγκών έχει υπάρξει καταρχήν συμφωνία για τη σύναψη δανείου περίπου 850 εκατ., ενώ προβλέπεται ότι θα χρησιμοποιηθούν και τα έσοδα από το ίδιο το έργο ύψους 400 εκατ. ευρώ.
Η χρηματοδότηση του ΦΠΑ ύψους έως 303 εκατ. αναμένεται να πραγματοποιηθεί μέσω ειδικής χρηματοδοτικής γραμμής από τις δανείστριες τράπεζες. Υπενθυμίζεται ότι η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας είναι μέχρι του ποσού των 29.104.482, με καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων της, με αναλογία 1,21691896599141 νέες μετοχές για κάθε 1 παλαιά και την έκδοση έως 97.014.940 νέων, κοινών, ονομαστικών, μετά ψήφου μετοχών, ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ εκάστης και τιμής διάθεσης 6,7 ευρώ για κάθε μία νέα μετοχή, με σκοπό την άντληση κεφαλαίων μέχρι του ποσού των 650.000.098 ευρώ σύμφωνα με την απόφαση της έκτακτης γενικής συνέλευσης της 10.10.2019 και την απόφαση Δ.Σ. της εταιρείας της 21.11.2019.
Δικαστικές εκκρεμότητες
Η Lamda για πρώτη φορά στο Ενημερωτικό Δελτίο της αύξησης κεφαλαίου κάνει λόγο για πιθανή παραίτηση από την αναβλητική αίρεση που αφορά τις δικαστικές εκκρεμότητες προκειμένου το έργο στο Ελληνικό να ξεκινήσει. Η συγκεκριμένη αναφορά έχει ως εξής: Η διοίκηση του ομίλου διατηρεί το δικαίωμα να αποφασίσει (κατόπιν σχετικής αξιολόγησης και αφού προηγουμένως έχουν πληρωθεί όλες οι άλλες αναφερόμενες αιρέσεις - εννοεί μεταξύ άλλων την άδεια καζίνο) να παραιτηθεί από την αναμονή πλήρωσης της αίρεσης περί μη εκκρεμούς αίτησης ακύρωσης και να προχωρήσει στη μεταβίβαση των πωλούμενων μετοχών της Ελληνικό Α.Ε. αναλαμβάνοντας τον κίνδυνο καθυστέρησης ολοκλήρωσης, μερικής ή και ολικής ματαίωσης του υφιστάμενου σχεδιασμού και του χρονοδιαγράμματος υλοποίησης του Έργου λόγω των δικαστικών εκκρεμοτήτων, καθώς και τον κίνδυνο επανασχεδιασμού του Έργου σε συμμόρφωση τυχόν δικαστικών αποφάσεων, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια εσόδων για τον όμιλο, σε ουσιώδη μείωση των ταμειακών του ροών λόγω αύξησης των χρηματοοικονομικών εξόδων (περιλαμβανομένου και του κόστους υλοποίησης σε περίπτωση επανασχεδιασμού) χωρίς την αναμενόμενη, ποσοτικά και χρονικά, εισροή εσόδων από την υλοποίηση της επένδυσης. Δεν μπορεί να αποκλειστεί το ενδεχόμενο καταγραφής ζημιογόνων χρήσεων και μείωσης της καθαρής θέσης του ομίλου, ενώ η εταιρεία ίσως χρειαστεί να ενισχύσει περαιτέρω με νέα κεφάλαια την Ελληνικό Α.Ε.
