Του Κώστα Ιωαννίδη
Οι ασιατικές αγορές μετοχών κινήθηκαν έντονα ανοδικά σήμερα Τρίτη, καθώς αναφορές από τα παρασκήνια των συνομιλιών μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας αναζωπύρωσαν τις ελπίδες ότι θα αποφευχθεί ένας καταστροφικός εμπορικός πόλεμος. Άλλωστε χθες ο Dow Jones έκλεισε με άνοδο (+2,84%) στις 24.202,6 μονάδες.
γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Ο δείκτης Nasdaq των εταιρειών τεχνολογίας έκλεισε ενισχυμένος κατά (+3,26%) στις 7.220,54 μονάδες. Ενώ ο S&P 500 έκλεισε με άνοδο (+2,72%) στις 2.658,55 μονάδες.
Αυτή ήταν η συνεδρίαση με τη μεγαλύτερη ημερήσια άνοδο των τελευταίων τριών ετών για τους δείκτες. Αντίθετα στην ευρωπαϊκή κεφαλαιαγορά μέτρησαν αφενός οι αντιδράσεις των Ευρωπαϊκών χωρών σαν συνέχεια της απέλασης 60 Ρώσων από τις ΗΠΑ και η άνοδος του ευρώ που προβλημάτισαν τους επενδυτές.
Η στήλη παρακολουθώντας κανονικά τις συναλλαγές της Παρασκευής διαπίστωσε την αλλαγή στο φρόνημα των συναλλασσόμενων την ώρα της γέννησής της. Δώσαμε μάλιστα και μια δέσμη αγοραίων εκτιμήσεων για αυτή. Καταλήγαμε δε με μια παρατήρηση. «Αν αποδειχθεί πως η εβδομάδα που πέρασε, ήταν αυτή που άλλαξε την πορεία της παγκόσμιας ανάπτυξης προς το χειρότερο για τα καλά, τότε δίκαια βούλιαξε η Αθήνα κατά -3,46%, έναντι μεγαλύτερων απωλειών σε Νέα Υόρκη Παρίσι και Φρανκφούρτη. Αν όμως οι αγορές επιστρέψουν στο business as usual, οι ξένοι θεσμικοί θα αποκαταστήσουν γρήγορα τις κλαδεμένες πρόσφατα κεφαλαιοποιήσεις». Αυτό ακριβώς φάνηκε πως ήταν η βάση των συναλλαγών την πρώτη ώρα.
Όταν με τζίρο 5,9 εκατ. ευρώ ο ΓΔ είχε βρεθεί ψηλότερα και από τις 791 μονάδες. Αλλά ήταν σταθερά πάνω από τις 790. Όλοι με όσους επικοινωνήσαμε ήταν επιφυλακτικοί για τη συνέχεια και μάλιστα η ανησυχία μεγάλωσε όταν μετά τις 12:15 ο μέσος όρος πέρασε κάτω από τις 790 μονάδες. Αλλά ποτέ δεν μείωσε την απόσταση της τιμής του ΓΔ λιγότερο από 10 μονάδες από το νέο χαμηλό έτους των 777 που σημειώσαμε χθες, πως θα μείνει για καιρό η κατώτερη τιμή του.
Το γεγονός πως κράτησε τα κέρδη του ο ΓΔ ως το πέρας της συνόδου όταν τα χρηματιστήρια στην Ευρώπη πέρασαν σε απώλειες ενώ οι δείκτες στη Νέα Υόρκη έγραφαν κέρδη ήταν ελπιδοφόρο. Σήμερα ξεκαθάρισαν τα αίτια της πτώσης στην Ευρώπη αλλά και η βάση της ανακούφισης στις ΗΠΑ και στην Ασία σήμερα όπου οι μετοχές επηρεάζονται περισσότερο από την εξέλιξη της διαπραγμάτευσης μεταξύ των ΗΠΑ και της Κίνας. Η απότομη ταλάντευση της διάθεσης έρχεται εν μέσω αναφορών ότι Κινέζοι και Αμερικανοί αξιωματούχοι ήταν εστιασμένοι στη διαπραγμάτευση για να αποτρέψουν έναν εμπορικό πόλεμο. Ο Κινέζος πρωθυπουργός Li Keqiang δεσμεύθηκε σήμερα να διατηρήσει τις εμπορικές διαπραγματεύσεις και να διευκολύνει την πρόσβαση στις αμερικανικές επιχειρήσεις.
Από τους εγχώριους αναλυτές υπάρχει ακόμα η εκτίμηση της διατήρησης επιφυλάξεων αν και δεν αποκλείουν τις επιλεκτικές αγορές. Οι ΟΠΑΠ, Σαράντης και Μοτοδυναμική σήμερα 27/3 ανακοινώνουν αποτελέσματα . Ξεκινούν επίσης οι εγγραφές για την δημόσια προσφορά του εταιρικού ομολόγου της ΓΕΚΤΕΡΝΑ. Την Τετάρτη (28/03) έχουμε δέσμη ανακοινώσεων με τον όμιλο Μυτιληναίου πριν την έναρξη της συνεδρίασης, ενώ το απόγευμα ακολουθούν, Τιτάν, Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς, Lamda Development και Νηρέας, με τις σχετικές τηλεδιασκέψεις να αναμένονται να διαρκέσουν ως αργά το βράδυ. Εκτός από τα αποτελέσματα στις 28 Μαρτίου, λήγει η δημόσια πρόταση της Παυλίδης για την Mermeren Combinat. Την Πέμπτη (29/3) ανακοινώνει αποτελέσματα χρήσης η Αιολική Επενδύσεων, ενώ την ίδια ημέρα ολοκληρώνονται οι εγγραφές για το ομόλογο της ΓΕΚΤΕΡΝΑ. Στις 30 Μαρτίου ακολουθούν οι δύο εισηγμένες εταιρίες Ύδρευσης.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Με θετικά πρόσημα έκλεισε την Δευτέρα το χρηματιστήριο της Wall Street καθώς περιορίστηκαν οι ανησυχίες για έναν ενδεχόμενο εμπορικό πόλεμο μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας. Αποκλιμακώνεται η ένταση μεταξύ των δύο χωρών εν μέσω συζητήσεων για καλύτερη πρόσβαση των αμερικανικών επιχειρήσεων στην κινεζική αγορά.
Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones έκλεισε με άνοδο 669,4 μονάδων (+2,84%) στις 24.202,6 μονάδες.
Ο δείκτης Nasdaq των εταιρειών τεχνολογίας έκλεισε ενισχυμένος κατά 227,88 μονάδες (+3,26%) στις 7.220,54 μονάδες.
Ο ευρύτερος δείκτης Standard and Poor's 500 έκλεισε με άνοδο 70,29 μονάδων (+2,72%) στις 2.658,55 μονάδες.
Αυτή ήταν η συνεδρίαση με τη μεγαλύτερη ημερήσια άνοδο των τελευταίων τριών ετών για τους δείκτες. Τη μεγαλύτερη άνοδο στον Dow Jones, σημείωσαν οι μετοχές των Microsoft (+7,8%), Intel (+6,3%) και Apple (+4,8%) ενώ πτώση κατέγραψε ο τίτλος της General Electric (-1,1%). Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου διαμορφώθηκε στο 2,84%.
ΕΥΡΩΠΗ
Οι αντιδράσεις των Ευρωπαϊκών χωρών σαν συνέχεια της απέλασης 60 Ρώσων από τις ΗΠΑ και η άνοδος του ευρώ προβλημάτισαν τους επενδυτές καθώς από το Reuters αναφέρθηκε ότι 14 κυβερνήσεις της ΕΕ έλαβαν αντίστοιχες αποφάσεις.
Στα χρηματιστήρια, ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε 0,72% στις 363,18 μονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σημείωσε πτώση 0,48% στις 6.888,69 μονάδες, στη Φρανκφούρτη ο DAX κινήθηκε χαμηλότερα 0,83% στις 11.787,26 μονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε με απώλειες 0,57% στις 5.066,28 μονάδες.
Αντίστοιχα, στην περιφέρεια της ευρωζώνης, ο IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε οριακή πτώση 0,13% στις 9.831,00 μονάδες αλλά ο ΜΙΒ στην Ιταλία έχασε -1,24% κλείνοντας στις 22011,76.
ΧΑ
Αποτράπηκε η δέκατη πτωτική σύνοδος, με μέτριο τζίρο και μέτρια άνοδο
Στην πρώτη συνεδρίαση της τελευταίας εβδομάδας του Μαρτίου, οι θεσμικοί έδωσαν στις τιμές των βασικών δεικτών ανοδική δυναμική, ενώ και τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια εμφάνιζαν κέρδη αρχικά που έγιναν απώλειες παρά το ότι άνοιξαν και συνέχισαν ανοδικά τα χρηματιστήρια στη Νέα Υόρκη. Ήταν νευρικά ανοδική η πορεία από το άνοιγμα ως τις 11:15 που σημειώθηκε το μέγιστο ημέρας που ήταν στις 791,52 από 791,50 μονάδες την προηγούμενη. Η τιμή του ελάχιστου ημέρας ήταν στις 785,47 από 777,37 μετά την έναρξη στις 788,06 μονάδες. Στο δεύτερο μέρος και για την ακρίβεια στις 16:45 ο ΓΔ έπιασε τις 791,23 μονάδες αλλά με πλάγια και καθοδική κίνηση αμέσως στις 17:00 ο ΓΔ βρέθηκε στις 789,69 μονάδες. Οι δημοπρασίες τον έκλεισαν στις 790,05 από 785,72 που ήταν κοντά στο μέγιστο της ημερήσιας διακύμανσής του.
Ήταν μια σύνοδος με μικρότερο εύρος (6,5 μονάδες) σε σχέση με τις 14,3 μονάδες της προηγούμενης και το αποτέλεσμα της ήταν ανοδικό για την κεφαλαιοποίηση του ΧΑ. Οκτώ blue chip ΣΑΡ -2,76%, ΦΦΓΚΡΠ -2,17%, ΜΠΕΛΑ -1,06%, ΑΡΑΙΓ -0,99%, ΕΤΕ -0,77%, ΕΥΔΑΠ -0,86%, ΜΟΗ -0,54%, και ΕΛΠΕ -0,13% υπέκυψαν στις πιέσεις στο τέλος, ενώ 16 άλλες του 25άρη ήταν ανοδικές.
Μέτρησαν μεικτά οι μεταβολές για τις Τράπεζες, αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο +1,84% από +1,28%, την ΕΤΕ στο -0,77% από +0,08%, ΕΥΡΩΒ +1,27% από +4,24% και την ΠΕΙΡ στο +1,46% από +0,88%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν χειρότερα από τα blue chip με μεταβολή -0,31% από +0,42% την προηγούμενη σύνοδο.
Η στατιστική εικόνα των blue chip βελτιώθηκε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (16 από 10) blue chip έναντι των καθοδικών (8 από 15) και ένα την ΕΧΑΕ στα αμετάβλητα.
Στο ΧΑ ο ΓΔ οδηγήθηκε ψηλότερα +0,55% και έφθασε στις 790,09 από 785,72 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 2031,43 από 2016,58 με μεταβολή +0,74%. Οι δημοπρασίες άλλαξαν οριακά ψηλότερα την τιμή για τον ΓΔ και τον 25άρη, με το κλείσιμο να γίνεται κοντά στο μέγιστο της ημερήσιας διακύμανσης τους.
Για να συμβούν τα παραπάνω ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 41,9 από 331,403 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 7,3 από 284,898 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 63 από 59 των καθοδικών 57 από 48.
Τεχνική ανάλυση - παράγωγα
Παράγωγα: Ψήγματα αισιοδοξίας και ατολμία συναλλακτική το μίγμα των συναλλαγών
Μια τεχνική ανωμαλία μας στέρησε τη δυνατότητα πρόσβασης στην πλατφόρμα από όπου αντλούμε τα δεδομένα της συνόδου και εξ αυτού δεν θα δώσουμε σχόλιο για τα παράγωγα σήμερα.
Οι εκτιμήσεις των αγοραίων για τη τάση σήμερα συνοψίζονται στα ακόλουθα:
Σύμφωνα με τη διαγραμματική μελέτη για τον Γενικό Δείκτη, είσοδο στο ανοδικό κανάλι θα υπάρξει με κατοχύρωση του επιπέδου των 839 μονάδων ενώ το επίπεδο των 805 έχει γίνει κοντινή σημαντική αντίσταση. Μία διάσπαση της πολύ σημαντικής στήριξης στις 775 μονάδες μπορεί να δώσει συνέχιση της κίνησης στις 754.
Για τον 25άρη η ζώνη του 1995 - 1985 έχει σημαντικές στηρίξεις και πιθανότητες να δώσει αντίδραση, παρόλα αυτά μία διάσπαση μπορεί να βγάλει πιο επιθετικούς πωλητές με τις 1930 μονάδες επόμενο επίπεδο στήριξης με ενδιάμεσο επίπεδο το 1960. Το 2070 - 2080 είναι σημαντική κοντινή αντίσταση και μόνο με υπέρβαση μπορεί να δοκιμάσει το επίπεδο των 2157. Σε πρώτη φάση χρειάζεται η κατοχύρωση των 2037 μονάδων, για να δούμε κάτι καλύτερο.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Ηλίας Ζαχαράκης της Fast Finance ΑΕΠΕΥ
Οι πωλητές είχαν το 'πάνω χέρι' και την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε, ενώ και το εβδομαδιαίο γράφημα πέρασε σε 'short' κατάσταση, επισημαίνει.
Οι Ξένες Αγορές βοήθησαν σημαντικά προς αυτή την κατεύθυνση ενώ "κάηκαν” θετικά νέα, όπως η συμφωνία για μεταβίβαση του 5% του ΟΤΕ, αλλά και η αποπληρωμή και η μεταβίβαση του Λιμένος Θεσσαλονίκης.
Ο Τραπεζικός κλάδος ήταν αυτός που ξεκίνησε τον τελευταίο πτωτικό κύκλο, με την υπόλοιπη αγορά να ακολουθεί. Θυμίζουμε πως κάποια funds είναι εγκλωβισμένα από με "short" θέσεις από το προηγούμενο διάστημα και μένει να δούμε αν θέλουν να μειώσουν τα ρίσκα τους, ή θα ανοίξουν επιπλέον θέσεις.
Καλό θα ήταν να έχουμε ρευστότητα μέχρι να δούμε τις Αγορές να ισορροπούν.
Τα γεωπολιτικά φαίνεται να επηρεάζουν σε κάποιο βαθμό την Αγορά, ενώ τα αποτελέσματα δίνουν τόνο στις εταιρείες.
Ενδιαφέρον από Ξένους σε εταιρείες και μικρότερων κεφαλαιοποιήσεων με καλά οικονομικά στοιχεία, με πρόσφατο παράδειγμα το placement της Autohellas.
Ο Τραπεζικός κλάδος είναι το "κλειδί" στην παρούσα φάση, μιας και είναι αυτός που έχει υποστεί τις μεγαλύτερες απώλειες.
Οι 800 μονάδες, σε πρώτη φάση, είναι κοντινή αντίσταση και επιθετική τάση.
Σήμερα
Οι ασιατικές αγορές μετοχών κινήθηκαν έντονα ανοδικά σήμερα Τρίτη, καθώς αναφορές από τα παρασκήνια των συνομιλιών μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας αναζωπύρωσαν τις ελπίδες ότι θα αποφευχθεί ένας καταστροφικός εμπορικός πόλεμος.
Λαμβάνοντας το σύνθημα από μια εκτίναξη ρεκόρ τριετίας των βασικών δεικτών στην Wall Street, ο Nikkei της Ιαπωνίας αναρριχήθηκε 2,29% και τα blue chip της Κίνας προσέθεσαν 1,2%.
Ο ευρύτερος δείκτης MSCI για τις μετοχές της Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας αυξήθηκε σχεδόν κατά 1%. Ο KOSPI της Νότιας Κορέας σημείωσε άνοδο 0,54%, προσθέτοντας κέρδη που έγιναν μετά την απαλλαγή της Κορέας από τους δασμούς των ΗΠΑ για το χάλυβα της χώρας.
Οι αποδόσεις των 10ετών κρατικών ομολόγων ΗΠΑ σημείωσαν άνοδο έως 2,856%, αλλά παρέμειναν κάτω από το 2,90% της προηγούμενης εβδομάδας.
Στις αγορές συναλλάγματος η αντίδραση ήταν να ρευστοποιήσουν τόσο το γιεν όσο και το δολάριο ΗΠΑ. Το short covering, ήτοι η κάλυψη ανοικτών θέσεων short έναντι του ευρώ ήταν ιδιαίτερα έντονη, καθώς το κοινό νόμισμα σημείωσε άνοδο 1,4% τη νύχτα, φθάνοντας στα 131,32 γιέν. Αυτό επέτρεψε στο δολάριο ΗΠΑ να αναπηδήσει στα 105,69 γιέν, έχοντας βρεθεί στα χαμηλότερα επίπεδα από τα τέλη του 2016 σε ένα κάποια φάση.
Το ευρώ σημείωσε άνοδο στα 1,2450 δολάρια, αφού έσπασε την κορυφή του Μαρτίου στα 1,2446 δολάρια και οι ταύροι εκτιμούν πως θα σημειωθεί η μέχρι στιγμής κορυφή για το έτος στα 1,2556 δολάρια.
