Της Τέτης Ηγουμενίδη
Διαδικασίες για την περαιτέρω διασπορά των δανειακών του υποχρεώσεων και τη μείωση των επιτοκίων που καταβάλλει έχει ξεκινήσει ο ΟΤΕ (μέσω της θυγατρικής του ΟΤΕ plc) με την ανακοίνωση της επαναγοράς των ομολόγων του, λήξεως Μαΐου 2016 (630 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 4,6%) και Φεβρουαρίου 2018 (ύψους 700 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 7,875) καθώς και την πρόθεση έκδοσης νέου ομολόγου τετραετούς διάρκειας (λήξη δηλαδή το 2019).
Για το νέο ομόλογο δεν ανακοινώνεται συγκεκριμένο ύψος καθώς, σύμφωνα με πληροφορίες, οι αποφάσεις θα ληφθούν με βάση το πως θα διαμορφωθεί το προσφερόμενο επιτόκιο (ουσιαστικά η ζήτηση). Ένας από τους προφανείς στόχους είναι να μειωθεί το επιτόκιο του ομολόγου με λήξη το 2018. Σύμφωνα με πληροφορίες, το νέο ομόλογο επιδιώκεται να είναι ύψους τουλάχιστον 300 εκατ. ευρώ.
Να σημειωθεί ότι οι πιθανότητες επιτυχίας του εγχειρήματος του ΟΤΕ είναι μεγάλες με δεδομένο ότι κάθε χρόνο παράγει ελεύθερες χρηματοροές περί τα 500 εκατ. ευρώ και ως εκ τούτου ακόμα και αν δεν δανειστεί είναι σε θέση να αποπληρώσει τα ομόλογά του που έχουν λήξη κάθε δύο χρόνια. Με βάση τα στοιχεία του τέλους Σεπτεμβρίου, ο ΟΤΕ έχει καθαρές δανειακές υποχρεώσεις 1.090 δισ. ευρώ.
Ειδικότερα, όπως ανακοινώθηκε τα ομόλογα λήξεως Μαΐου 2016 θα επαναγορασθούν σε τιμή 101,50%, ενώ τα ομόλογα λήξεως Φεβρουαρίου 2018 θα επαναγορασθούν σε τιμή η οποία θα καθοριστεί βάσει των επιτοκίων της διατραπεζικής αγοράς (mid swap rates), πλέον περιθωρίου 350 bps (μονάδων βάσης).
To τελικό ποσό των ομολόγων που πρόκειται να επαναγορασθούν θα καθορισθεί από την ΟΤΕ plc και θα εξαρτηθεί από την επιτυχή ολοκλήρωση νέας έκδοσης ομολόγου.
Το νέο ομόλογο θα εκδοθεί κάτω από το Πρόγραμμα Έκδοσης Μεσομακροπρόθεσμων Ομολόγων της OTE plc, θα είναι σε Ευρώ και θα φέρει σταθερό επιτόκιο.
Αναφορικά με τα ομόλογα λήξεως Μαΐου 2016, οι ομολογιούχοι στους οποίους θα γίνει κατανομή του νέου ομολόγου και ταυτόχρονα θα υποβάλλουν προς επαναγορά ομόλογα λήξεως Μαΐου 2016, θα λάβουν προτεραιότητα αποδοχής της πρότασης επαναγοράς. Δεν θα δοθεί αντίστοιχη προτεραιότητα αποδοχής σε λοιπούς ομολογιούχους.
