Η θέση του ΓΔ έναντι των ΚΜΟ200 ημερών απλό και εκθετικό απασχολεί τους επενδυτές ακριβώς όπως και η τιμή του S&P 500 πάνω από ένα βασικό τεχνικό επίπεδο του ΚΜΟ 200.
γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Στα χρηματιστήρια της Νέας Υόρκης μετά από μια σειρά εταιρικών αποτελεσμάτων τρίτου τρίμηνου που αποδείχθηκαν πάνω από τις προσδοκίες συνέχισαν την άνοδό τους. Οι μετοχές συνέχισαν την ανάκαμψή τους καθώς οι traders παρηγορήθηκαν από μια καθόλου κακή αρχή της σεζόν των εταιρικών κερδών, παρόλο που οι κεντρικές τράπεζες παραμένουν σε πορεία αυστηρής σύσφιξης. Η κατεύθυνση που παρέχεται στην παγκόσμια κεφαλαιαγορά από τη Wall Street έχει δώσει σήμερα θετική μεταβολή στα ΣΜΕ των βασικών ευρωπαϊκών δεικτών.
Τα διεθνή
O ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,34% στις 400 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο 0,24% στις 6.937 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα 0,92 % στις 12.766 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,44% στις 6.067 μονάδες.
Στη Wall Street, o Dow Jones ενισχύθηκε 1,12% φθάνοντας στις 30.524 μονάδες, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 1,14% στις 3.720 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,9% στις 10.772 μονάδες.
Η traders της Goldman σώζουν και πάλι τα αποτελέσματα από την επιβράδυνση της επενδυτικής τραπεζικής. Τα έσοδα από συναλλαγές της τράπεζας ύψους 6,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων το τρίτο τρίμηνο ξεπέρασαν την προσδοκία από την αγοραία συναίνεση.
Οι J&J και Lockheed κέρδισαν επίσης. Και η μέρα φαινόταν αρκετά καλή, εκτός από μερικές περικοπές στις προβλέψεις λόγω του πανίσχυρου δολαρίου. Το Netflix μπήκε με μεγάλη έκρηξη αφού πρόσθεσε 2,41 εκατομμύρια πελάτες, ξεπέρασε τις εσωτερικές προσδοκίες και τις προσδοκίες της Wall Street.
Στην Αθήνα
Στο επίκεντρο χθες η τράπεζα Πειραιώς, καθώς ένα επενδυτικό fund, το ION Group, εμφανίστηκε στο ΤΧΣ ώστε να εξαγοράσει μέρος ή το σύνολο του 27% των μετοχών της Πειραιώς που κατέχει το Ταμείο. Ωστόσο για ορισμένους τραπεζικούς συντάκτες δείχνουν ότι αγνοούν τις διαδικασίες πώλησης μετοχών από το ΤΧΣ και υποβαθμίζουν μέσω διαρροών το επενδυτικό τους ενδιαφέρον.
Μετά από τις εταιρίες εκτός του τραπεζικού κλάδου που ώθησαν την αγορά ψηλότερα τη Δευτέρα, τα τραπεζικά blue chip ήταν πάλι χθες ο κεντρικός πυλώνας ανόδου. Το δε ειρωνικό της κατάστασης ήταν πως οι αγοραστές τραπεζών δεν τρόμαζαν από την άνοδο των αποδόσεων των 10ετών ελληνικών ομολόγων. Η δυναμική στην ευρωπαϊκή κεφαλαιαγορά είχε αποκτήσει αρκετά απότομες διακυμάνσεις και η Αθήνα φάνηκε να τις ακολουθεί απρόθυμα ως τις 14:45. Μετά κυριάρχησαν οι πιέσεις και από επίπεδα τιμών του ΓΔ στις 851 -852 μονάδες που θεωρήθηκε από την αγοραία συναίνεση οροφή στις 15:30 είχε περάσει σε αναζήτηση πυθμένα ημέρας. Ήταν στις 846,8 και ο τζίρος ανήρχετο στα 39 εκατ. ευρώ. Αλλά και οι ισχυροί θεσμικοί χθες ανέβαζαν τις αποτιμήσεις κάθε φορά που η αποδεδειγμένη από τις 10:59 οροφή των 852 μονάδων (851,87) προσεγγίζονταν και δεν ξεπερνιόταν και αυτόματα πυροδοτούνταν πωλήσεις. Τελικά με καλύτερο τζίρο και μικρής αξίας πακέτα ήρθε το 851 που δεν επιτρέπει τη δημιουργία επενδυτική αισιοδοξία αλλά ούτε και απογοήτευση.
Όσο για το τι συμβαίνει μες τις Τράπεζες τα πράγματα είναι απλά και μπορεί να εξαχθούν συμπεράσματα από τα στατιστικά δεδομένα. Αν δεν είναι εύκολο για κάθε ένα από τους ιδιώτες επενδυτές να καταλήξουν σε αυτά υπάρχουν οι χρηματιστηριακές εταιρίες και μάλιστα ορισμένες έχουν εξαιρετικά δημιουργικά τμήματα ανάλυσης. Δεν είναι καιρός για να σημαδεύει ο καθένας στο ταμπλό και να του βγαίνει κέρδος. Αλλά το επιλεκτικό αγοραστικό ενδιαφέρον αποδίδει και σε καιρούς που ο πληθωρισμός ροκανίζει τον πλούτο, συμφέρει.
Η διαφωνία των εγχώριων παραγόντων αυτή τη φορά είναι μικρών διαστάσεων. Αλλά υπάρχει αφού οι περισσότεροι βλέπανε την αντίσταση στην τρέχουσα κίνηση στο επίπεδο των 850 μονάδων ενώ άλλοι στις 860. Η Eurobank Equities υποστήριξε : “Οι μετοχές βρίσκονται σε στάδιο τεχνικής ανάκαμψης και η διάθεση των επενδυτών είναι κάπως βελτιωμένη, λόγω των εταιρικών αποτελεσμάτων”. Ενώ η Optima Bank τόνισε: “Η βελτίωση της διάθεσης για ανάληψη ρίσκου στις Αγορές του εξωτερικού, θα προσφέρει στήριξη στο Χ.Α.”. Στο ίδιο μοτίβο και η τοποθέτηση της Beta Sec. :“Συνέχεια της ανοδικής αντίδρασης. Η βελτιωμένη ψυχολογία στις Διεθνείς Αγορές, σε συνδυασμό με τις θετικές προοπτικές από τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, υποστηρίζουν το αγοραστικό ενδιαφέρον”.
Τελικά με βάση τον σεβασμό στην τεχνική ανάλυση για ορισμένους η άνοδος τελείωσε χθες αν και υπάρχει και η θέση της Leon Depolas Sec. που ειδοποίησε: “Οι 860 μονάδες είναι το πρώτο επίπεδο προσέγγισης, ενώ σε ένα υποστηρικτικό περιβάλλον εκτιμούμε ότι θα μπορούσαμε να κινηθούμε και πάνω από τις 900 μονάδες”. Ενώ από την Fast Finance ΑΕΠΕΥ ειδοποίησαν ενδοσυνεδριακά: “Οι 855 μονάδες ΓΔΧΑ, είναι και το 61% της όλης πτωτική κίνησης και επίπεδο που θέλει προσοχή βραχυπρόθεσμα. Το 832 πλέον είναι σημαντική στήριξη, ενώ μία κατοχύρωση του 855 μπορεί να μας δώσει τον μεγάλο στόχο και κύρια αντίσταση στην ζώνη του 880”.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Κέρδη στη Wall Street μετά τα καλά εταιρικά αποτελέσματα τριμήνου, μεταξύ άλλων, των Goldman Sachs και Johnson & Johnson. Ο Dow Jones ενισχύθηκε 1,12% κλείνοντας στις 30.524 μονάδες, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 1,14% στις 3.720 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,9% στις 10.772 μονάδες.
Στον βιομηχανικό Dow Jones, την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των Salesforce (+4,3%) και American Express (+2,6%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι τίτλοι της Intel (-2,8%) και Amgen (-0,6%). Αλλά πτωτικά κινήθηκε η εμπιστοσύνη των κατασκευαστών στις ΗΠΑ και τον Οκτώβριο για δέκατο διαδοχικό μήνα. Ο δείκτης κατασκευαστικής εμπιστοσύνης της Εθνικής Ένωσης Κατασκευαστών Κατοικιών (NAHB) βούτηξε στις 38 μονάδες από 46 προηγουμένως. Το επίπεδο αυτό είναι το χαμηλότερο από τον Μάιο του 2020.
ΕΥΡΩΠΗ
Η εμπιστοσύνη των επενδυτών στη γερμανική οικονομία παρέμεινε κοντά σε ιστορικό χαμηλό, καθώς όλο και περισσότεροι αναλυτές υποστηρίζουν ότι η ύφεση που προκαλείται από την άνοδο των τιμών της ενέργειας έχει ήδη ξεκινήσει. O ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,34% στις 400 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο 0,24% στις 6.937 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα 0,92 % στις 12.766 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,44% στις 6.067 μονάδες. Όπως μεταδίδει το Bloomberg, ο δείκτης προσδοκιών του ινστιτούτου ZEW έφτασε στο -59,2 τον Οκτώβριο από -61,9 τον προηγούμενο μήνα, με το αποτέλεσμα να είναι ωστόσο καλύτερο από ό,τι είχαν υπολογίσει οι οικονομολόγοι.
ΧΑ
Με Τράπεζες σαν στήριξη το +1% στην Αθήνα έφερε τις 851 μονάδες
Οι επενδυτές στη δεύτερη σύνοδο της εβδομάδας εκπνοής των σειρών Οκτωβρίου, με ελαφρά καλύτερο τζίρο και μικρής αξίας πακέτα, οδήγησαν στο τέλος της ελεύθερης διαπραγμάτευσης τον μέσο όρο στις 846,92 μονάδες (+1,00%). Μετά τις δημοπρασίες, που βελτίωσαν τον τζίρο κατά 13,4 εκατ. ευρώ και άλλαξαν αισθητά τις αποτιμήσεις, οι θεσμικοί οδήγησαν στο τέλος της συνεδρίασης την τιμή του Γενικού Δείκτη Τιμών στις 851,04 από 842,64 μονάδες την προηγούμενη, με μεταβολή 1,00% ή 8,40 μονάδες ψηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης συνόδου.
Εμφανίστηκαν 19 μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης ( ο τζίρος της οποίας ήταν 62,55 εκατ. ευρώ) που συγκέντρωσαν ικανό αγοραστικό ενδιαφέρον ώστε στο κλείσιμο βρέθηκαν 6 με κέρδη πάνω από +2,00% ενώ ξεχώρισαν οι ΠΕΙΡ +4,52%, ΔΕΗ +3,46%, ΕΥΡΩΒ +3,01% ΑΛΦΑ +2,49% και ΜΟΗ +2,26% ακολούθησαν η ΣΑΡ +2,22% και ΒΙΟ +1,96%. Στον αντίποδα με πτώση βρέθηκαν 5, για το μέγεθος της πτώσης ξεχώρισαν οι ΑΔΜΗΕ -1,54%, ΕΕΕ -1,14% και ΕΛΛΑΚΤΩΡ -0,61%, χωρίς μεταβολή βρέθηκε η ΜΠΕΛΑ από τις μετοχές του 25άρη.
Ο συνολικός τζίρος διαμορφώθηκε στα 66,262 από 62,279 εκατ. ευρώ. Η αξία των πακέτων ήταν 1,186 από 25,974 εκατ. ευρώ και το 1 εκατ. έγιναν στις δημοπρασίες, και τον ΟΤΕ αφορούσαν 1,024 εκατ. ευρώ, και την ΕΤΕ 8.341 ευρώ.
Τα διεθνή
Οι μεταβολές των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων λίγο πριν το φινάλε στην Αθήνα, είχαν σταθερή εικόνα με συντονισμό των κερδών ενώ εμφάνιζαν άνοδο αμέσως μετά από το ξεκίνημα, καθώς σχεδόν όλα είχαν μεταβολές της τάξης του +1% και πάνω ως +1,6% ο Γαλλικός CAC.
Ο δείκτης αναφοράς S&P 500 απομακρύνθηκε ανοδικά από το όριο των 3700 μονάδων κινούμενος με κέρδη σήμερα Τρίτη 17/10 και έχει μεταβολή +0,8% από την πρώτη ώρα. Η μεταβολή του Stoxx Europe 600 όταν έκλεισε η Αθήνα ήταν +1,00%.
Η πορεία
Η αγορά στις πρώτες 6 ώρες κινήθηκε νευρικά ανοδικά από τις 846 προς τις 852 μονάδες. Με πρώτη κορύφωση στις 10:58 στις 851,87 μονάδες, υποχώρηση ως τις 845,79 που ήταν κατώτερο μέρας δεύτερη στις 14:45 στις 851,6 και βουτιά ως τις 847, τρίτη στις 16:21 στις 850 μονάδες. Ο ΓΔ κατάφερε με ανοδική κίνηση διαρκείας και μικρή διόρθωση να βρεθεί στις 846,92 στις 17:00 ήτοι 1,7 μονάδες πάνω από το κατώτερο της μέρας αλλά, οι θεσμικοί τον στείλανε σε κλείσιμο στις 851,04.
Στατιστικά
Από τις μετοχές που διακινήθηκαν, σημείωσαν άνοδο 66 από 60 και 29 από 36 απώλειες, ενώ σταθερές στο κλείσιμο βρέθηκαν 26 από 19. Η συνολική κεφαλαιοποίηση κατέληξε στα 61,392 από 60,930 δις ευρώ.
Η απόδοση των 10ετών ομολόγων από το 4,949% την προηγούμενη έγινε 4,976% έχοντας φθάσει στο 5,098% ενδοσυνεδριακά.
Ο FTSE25 έκλεισε +1,11% ψηλότερα στις 2063,69 από 2041,11 μονάδες την προηγούμενη, ήτοι 22,58 μονάδες ψηλότερα από το κλείσιμο της Δευτέρας 17/10, ενώ ο FTSEΜ ενισχύθηκε κατά +0,86%.
Τεχνική ανάλυση παράγωγα
Η μετακύληση διαμορφώνει σκοπιμότητες η αγορά θα τις επιτρέψει;
Ένα ψαλίδισμα στα αισιόδοξα στοιχήματα υποδηλώνει την προσδοκία των traders στα παράγωγα για μια υποχώρηση των αποτιμήσεων έστω ενδοσυνεδριακά για να διευκολυνθεί το άνοιγμα θέσεων στην σειρά Νοεμβρίου. Στη δεύτερη συνεδρίαση της εβδομάδας, οι επενδυτές κίνησαν τον υποκείμενο δείκτη σε θετικό κυρίως πεδίο αποκλειστικά. Το άνοιγμα στις 2052,46 μονάδες αντιστοιχούσε σε ανοδικό χάσμα 11,35 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά 22,58 μονάδες ψηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο. Το κατώτερο σημειώθηκε στις 12:54 και ήταν οι 2048,24 μονάδες (+0,35%). Το ανώτερο μέρας ορίστηκε στις 10:59 και ήταν οι 2065,19 μονάδες (+1,18%). Το κλείσιμο στις 2063,69 από 2041,11 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή +1,11% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα εκτινάχθηκε στα 19,179 από 8,594 εκατ. ευρώ.
Από τον Δ Τζάνα της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ το σχόλιο: Ενόψει της ετυμηγορίας της S & P για το ελληνικό αξιόχρεο και με την Axia Ventures να καθησυχάζει την επενδυτική κοινότητα για τη διαδικασία των stress tests που θα αντιμετωπίσουν οι τράπεζες το 2023, θεωρώντας ότι η ανάπτυξη των μεγεθών τους θα συντελεστεί ανεμπόδιστα. Αναβαθμίζουν έτσι τις τιμές στόχους για τις συστημικές τράπεζες μέχρι διπλασιασμού τους! Ανάλογα ήταν τα μηνύματα από την HSBC κατά το roadshow για τις ελληνικές τράπεζες στη Στοκχόλμη. Την ίδια ώρα, ξεκινάει το μεγαλύτερο έργο αστικής ανάπλασης στην Ευρώπη, το ύψους 8 δις. ευρώ έργο στο Ελληνικό, ενώ ταυτόχρονα η εκτέλεση του κρατικού προϋπολογισμού καταγράφει πρωτογενές πλεόνασμα στο 9μηνο σε συνέχεια της λόγω του πληθωρισμού υπεραπόδοσης των φορολογικών εσόδων.
Αν και παραμένουν οι απώλειες του ελληνικού χρηματιστηρίου από την αρχή του έτους, απομένει αρκετός χρόνος για να μηδενιστούν μέχρι το τέλος του 4ου τριμήνου. Ένα εγχείρημα που μπορεί να υλοποιηθεί λόγω των ελπιδοφόρων δεδομένων για τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας και των μεγεθών πολλών εισηγμένων εταιρειών αλλά ταυτόχρονα υπονομεύεται από τους διαταρακτικούς παράγοντες του διεθνούς περιβάλλοντος (τιμές πετρελαίου & φυσικού αερίου, αυξήσεις επιτοκίων) και τα αβέβαια γεωπολιτικά δεδομένα σε διάφορες περιοχές του πλανήτη !
Στα ΣΜΕ του 25άρη της σειράς Οκτωβρίου ο όγκος διαμορφώθηκε σε 2028 ΣΜΕ της σειράς Οκτωβρίου με ανώτερο μέρας στις 2060,00 κατώτερο τις 2040,00 με τελευταίες πράξεις στις 2059,00 μονάδες και τιμή κλεισίματος στις 2050,00 από 2037,50 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 4073 από 5295. Άλλαξαν χέρια επίσης 905 ΣΜΕ λήξης Νοεμβρίου με ανώτερο μέρας στις 2053,00 και κατώτερο στις 2034,50 με τιμή κλεισίματος στις 2040,00 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 1577 από 932 στη σειρά αυτή. Διακινήθηκαν 160 ΣΜΕ της σειράς Δεκεμβρίου και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 142.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη η δραστηριότητα ήταν ασύμμετρη. Στα δικαιώματα αγοράς της τρέχουσας σειράς άλλαξαν χέρια 15 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 1975 ως τις 2100 μονάδες. Το ενδιαφέρον έφερε 2 συμβόλαια για την επόμενη σειρά. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Οκτωβρίου το ενδιαφέρον έφερε 6 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 2050 μονάδες μονάδες. Ενώ της σειράς Νοεμβρίου ο όγκος ήταν 1 συμβόλαιο για τιμή εξάσκησης στις 2100.
Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών τρέχουσας σειράς, λήξης Δεκεμβρίου δεν άλλαξαν χέρια συμβόλαια και δεν υπήρχαν ανοικτά ΣΜΕ.
Ο ΔΤΡ στην συνεδρίαση της Δευτέρας 17/10 έκλεισε στις 566,23 μονάδες με μεταβολή +0,72%. Χθες Τρίτη 18/10 κινούμενος μεταξύ 570,80 μονάδων (+0,81%) ως κατώτερο με τιμή ανοίγματος τις 571,92 μονάδες (+1,00%), και ανώτερο τις 581,64 (+2,72%), έκλεισε στις 581,64 μονάδες με μεταβολή +2,72%. Ο τζίρος του τραπεζικού κλάδου ανήλθε στα 19,820 εκατ. ευρώ και διαμορφώθηκε ως εξής η ΑΛΦΑ +2,49% απασχόλησε 4,601 εκατ. ευρώ, η ΕΤΕ +1,46% απασχόλησε 6,219 εκατ. ευρώ, η ΠΕΙΡ +4,52% απασχόλησε 6,354 εκατ. ευρώ και η ΕΥΡΩΒ +3,01% απασχόλησε 2,637 εκατ. ευρώ χωρίς να υπολογιστούν τα τυχόντα πακέτα.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι όγκοι υποχώρησαν πολύ ενώ δεν άλλαξαν υπολογίσιμα οι ανοικτές θέσεις για τη σειρά Δεκεμβρίου. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ:
Της ΑΛΦΑ με όγκο 7715 ΣΜΕ της σειράς Δεκεμβρίου με τιμή κλεισίματος στα 0,919 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 107.543 από 105.924.
Της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 3309 με τιμή κλεισίματος στα 3,42 ευρώ και έγιναν 17.146 από 16.777 οι ανοικτές θέσεις.
Της ΕΥΡΩΒ με 2461 ΣΜΕ της σειράς Δεκεμβρίου με τιμή κλεισίματος στα 0,941 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 17.908 από 19.558.
Της ΠΕΙΡ είχαν όγκο 14543 ΣΜΕ με τιμή κλεισίματος στα 1,19 ευρώ και έγιναν 32.681 από 33.633 οι ανοικτές θέσεις.
Τα καλύτερα σε όγκο εκτός των τραπεζικών blue chip ήταν τα 1233 ΣΜΕ της ΔΕΗ για τη σειρά Δεκεμβρίου, και τα 337 ΣΜΕ της ΜΥΤΙΛ για τη νέα κυρίαρχη σειρά ως το Δεκέμβρη.
Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo ήταν ανύπαρκτο.
Σήμερα
Η εικόνα της διάθεσης για ρίσκο των επενδυτών είναι μεικτή στις ασιατικές συναλλαγές
Στις 8:30 δική μας ώρα:
Ο ιαπωνικός Nikkei ήταν με άνοδο +0,6%
Ο δείκτης S&P/ASX 200 της Αυστραλίας είχε μεταβολή +0,36%
Ο δείκτης Kospi της Νότιας Κορέας υποχωρούσε -0,13%
Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ είχε μεταβολή -1,4%.
Αλλά ο βασικός δείκτης της Σαγκάης έχανε -0,66%
Ο MSCI Asia ex Japan είχε μεταβολή -0,64% και ήταν στις 448,07 μονάδες.
