Του Κώστα Ιωαννίδη
[email protected]
Με διάθεση να παρακολουθήσουν την τάση των διεθνών, οι μετοχές της Αθήνας ξεκίνησαν τη διαπραγμάτευση ξεκάθαρα ανοδικά. Είχαμε από την αρχή επικράτηση των εντολών αγοράς για σχεδόν όλα τα blue chip που είχαν πράξεις στα πρώτα τρία λεπτά, ενώ οι ρυθμοί των συναλλαγών ήταν πολύ ανεβασμένοι. Η έντονη τάση σχηματισμού θέσεων στις Τράπεζες συνέβαλε στο να επεκταθεί η ανοδική τάση με αύξηση μεγέθους στις μεταβολές έναντι των αρχικών. Στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος των αγοραστών με σχετικά μεγάλα άνω του +3% κέρδη βρίσκονται 8 περίπου μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης όπως οι ΕΤΕ ΜΥΤΙΛ ΑΛΦΑ ΕΥΡΩΒ ΚΟΥΕΣ ΕΕΕ ΜΠΕΛΑ ΔΕΗ με σημαντική βαρύτητα στο σχηματισμό της τιμής των βασικών δεικτών. Αυτές που υποχωρούσαν στον αντίποδα ήταν μόνο οι ΜΟΗ ΑΔΜΗΕ και αμετάβλητες ΕΛΠΕ ΟΛΠ στο πρώτο 15λεπτο με τον τζίρο πάνω από τα 11 εκατ. ευρώ. Η μεγάλη άνοδος σε μικρό διάστημα έφερε επίσης σύντομα εκτόνωση των αρχικών πιέσεων και η απομάκρυνση από το νέο χαμηλό τριμήνου που ήταν οι 844,53 μονάδες είχε μήκος ήδη 25,5 μονάδες από τις 10:45.
Καθώς βαδίζει η σύνοδος για τη συμπλήρωση 30 λεπτών διαπραγμάτευσης, στο επίκεντρο των αγοραστών από την πλευρά των θεσμικών βρίσκονται οι περισσότεροι κλαδικοί δείκτες με πρώτον σε κέρδη τον δείκτη των εταιριών στα Βιομηχ. Πρ. και Υπηρεσίες +5,26% και ακολουθούν των Τραπεζών +4,43%, στα Καταναλωτικά Προϊόντα και Υπηρεσίες +2,92% και στα Τρόφιμα & Ποτά +3,31% και αρχικά αμετάβλητοι ήταν οι δείκτες των εταιριών Υγείας και των Ασφαλειών. Η δυναμική εξαρτάται από την στάση των θεσμικών έναντι του τραπεζικού κλάδου, όπου επικράτησε αρχικά αξιόλογη ζήτηση και αντίστοιχα ανοδική δυναμική μετά την χθεσινή εγγραφή το νέου χαμηλού τριμήνου στις 543 μονάδες. Και ενώ η μεταβολή του ΔΤΡ ήταν αρχικά στις πρώτες θέσεις με βάση την ημερήσια μεταβολή του γρήγορα τα κέρδη του αυξήθηκαν αφού 3 τράπεζες βρέθηκαν στις 5 από τις πρώτες θέσεις με βάση το ποσοστό ημερήσιας ανόδου.
- Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των μετοχών των ΗΠΑ, εμφανίζουν θετικές μεταβολές μεγαλύτερες από αυτές που εμφάνιζαν το πρωί, αφού οι μεταβολές για τα ΣΜΕ του Dow Jones είναι στο +0,89% και του S&P500 είναι στο +1,21%. Δείχνοντας τάση να ανοίξουν με σημαντικά κέρδη αργότερα. Οι δείκτες στην Ευρώπη με σφικτό συντονισμό εμφανίζουν εικόνα με μέτρια κέρδη που είχαν αμέσως μετά από άνοιγμα με ανοδικά χάσματα της τάξης του +0,6% χωρίς εξαίρεση.
- Ο πανευρωπαϊκός Stoxx Europe 600 είχε στις 10:35 μεταβολή της τάξης του +0,89% μετά από 35 λεπτά στις πρωινές συναλλαγές, γιατί ο δείκτης FTSE 100 του Ηνωμένου Βασιλείου ήταν στο +1,02%. Άλλοι χρηματιστηριακοί δείκτες στην Ευρώπη έχουν μεταβολές της τάξης του +0,9%. Στη Γερμανία ο DAX ήταν στο +0,78% και ο γαλλικός CAC 40 κέρδιζε +1,00%, στην Ιταλία και την Ισπανία, οι δείκτες είχαν μεταβολές +0,86% και +1,11% αντίστοιχα, 35 λεπτά από τότε που άνοιξαν. Η δυναμική τους είναι σαφώς ανοδική μετά από πτωτικές μεταβολές την προηγούμενη σύνοδο.
- Η επικράτηση της θετικής για το ρίσκο ατμόσφαιρας στις αγορές στην Ευρώπη στο ξεκίνημα της διαπραγμάτευσης εκεί, επηρέασε το φρόνημα των επενδυτών της Αθηναϊκής αγοράς. Δηλαδή του προσέδωσε ώθηση για ανάληψη ρίσκου και εξ αυτής, σημαντικά κέρδη σε μικρό διάστημα. Έτσι η τιμή ανοίγματος ήταν στις 851,93 μονάδες ήτοι 5,47 μονάδες ψηλότερα από το κλείσιμο την περασμένη σύνοδο (846,46) και στα πρώτα 30 λεπτά το επίπεδο των 852 μονάδων ήταν κατώτερο μέρας από τις 10:30. Η διάθεση για τοποθετήσεις σε σχεδόν σε όλα τα blue chip εκδηλώθηκε από την αρχή και έδειξε σημάδια σταθεροποίησης και αυξήθηκε η πιθανότητα για αναζήτηση οροφής ψηλότερα από τις 870 μονάδες. Διότι από τις 10:30 δεν αμφισβητήθηκε ο ρόλος των 852 ως πυθμένας.
- Η απόδοση του ελληνικού 10ετους ομολόγου αναφοράς από 3,370% την προηγούμενη, σήμερα ήταν στις 11:02 στο 3,367%.
Στις 11:04 ο ΓΔ βρέθηκε γύρω από τις 868,9 μονάδες με μεταβολή της τάξης του +2,65% με τον τζίρο στα 20,414 εκατ. ευρώ με μηδενική αξία πακέτων. Ο τραπεζικός δείκτης είχε μεταβολή -+4,90% στα πρώτα 20 λεπτά ενώ άνοιξε 0,00% ψηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης, έφθασε να κερδίζει πάνω από +5%. Ο FTSE25 εμφάνισε αντίστοιχες διακυμάνσεις και ετοιμάζεται για νευρική ανοδική πορεία εντός θετικού πεδίου με την πάροδο του χρόνου.
Η Merit Sec. στο πρωινό της σχόλιο ανέφερε: O ΓΔ υποχώρησε κατά 1.88% και έκλεισε στις 846,46 μονάδες. Η μεσοπροθεσμη τάση είναι πτωτική με τον εκθετικό ΚΜΟ 200 στις 888,83 μονάδες. Σημεία στήριξης οι 850 και 840 μονάδες και σημεία αντίστασης οι 880 και 890 μονάδες.
Από τα ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ/ΕΤΑΙΡΙΚA ΝΕΑ ξεχώρισαν από το Τμήμα Ανάλυσης της Merit ΧΑΕΠΕΥ:
MSCI: Σημαντικές αλλαγές στον ελληνικό δείκτη MSCI Greece Standard με την προσθήκη της ΕΤΕ αλλά και της μετοχής της Mytilineos, ενώ δεν υπήρξε καμία διαγραφή. Οι παραπάνω αλλαγές θα οδηγήσουν σε σημαντική αύξηση της στάθμισης της Ελλάδας στον δείκτη MSCI Αναδυόμενων Αγορών συνολικά, αφού η αύξηση κατά 0,03% λόγω της ΕΤΕ και η αύξηση κατά 0,027% λόγω της Mytilineos θα βελτιώσουν τη στάθμιση της χώρας κατά 0,06% στο δείκτη. Βάσει της συναλλακτικής δραστηριότητας, οι ημέρες που θα επηρεαστούν, είναι 7,3 ημέρες για την ΕΤΕ. Οι αλλαγές των δεικτών της MSCI Inc. τίθενται σε ισχύ μετά το κλείσιμο της αγοράς της 31ης Μαΐου, δηλαδή την 1η Ιουνίου.
ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ: Μικτή η εικόνα των αποτελεσμάτων. Τα θετικά στοιχεία ήταν η αύξηση των καθαρών κερδών η μείωση των ΜΕΑ και η συγκράτηση του κόστους. Ωστόσο τα πραγματικά ιδία κεφάλαια παραμένουν αρνητικά και ο δείκτης κάλυψης ΜΕΑ από προβλέψεις παρότι αυξημένος για το 1ο τρίμηνο παραμένει ο χαμηλότερος στον κλάδο. Τα συνολικά έσοδα από τραπεζικές εργασίες για το 1ο τρίμηνο διαμορφώθηκαν στα €400εκ -5% σε τριμηνιαία βάση και τα καθαρά κέρδη μετά απο φόρους διαμορφώθηκαν στα €521εκ. Η βασική αιτία ήταν τα έκτακτα κέρδη ύψους €545εκ. Τα ΜΕΑ συνέχισαν να μειώνονται στα €4,7δισ ή 13% NPEs ratio ενώ ο δείκτης κάλυψης μη εξυπηρετουμένων δανείων από προβλέψεις διαμορφώθηκε στο 44% που είναι ο χαμηλότερος στον κλάδο.Ο Δείκτης Δανείων/Καταθέσεις ανήλθε στο 64% και τα πραγματικά ενσώματα ιδία κεφάλαια είναι αρνητικά και διαμορφώθηκαν στα -€801εκ. μειωμένα κατά €349εκ.
ΕΛΠΕ: Θετικά τα αποτελέσματα για το 1ο τρίμηνο του 2022 με τον κύκλο εργασιών να διαμορφώνεται στα €2.8δις +62,8% σε ετήσια βάση, τα κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων EBITDA διαμορφώθηκαν στα €501εκ +94,2% σε ετήσια βάση, τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα €347εκ (+126,8%) σε ετήσια βάση και ο Καθαρός Δανεισμός αυξήθηκε κατά €87εκ και διαμορφώθηκε στα €2.3δις. Τα θετικά αποτελέσματα αντικατοπτρίζουν κυρίως τη βελτίωση επιδόσεων του κλάδου Διύλισης, Εφοδιασμού & Εμπορίας, λόγω των υψηλότερων διεθνών περιθωρίων διύλισης και της αυξημένης ζήτησης καυσίμων στην εγχώρια αγορά, που αντιστάθμισε την αρνητική επίπτωση της ενεργειακής κρίσης στο λειτουργικό κόστος. Η παραγωγή των διυλιστηρίων διαμορφώθηκε σε 3,1 εκατ. τόνους (-16% έναντι Α' Τριμήνου 2021) και οι πωλήσεις ανήλθαν σε 3,3 εκατ. τόνους (-4%), με αυξημένες πράξεις εμπορίας που αντιστάθμισαν εν μέρει την απώλεια παραγωγής. Όσον αφορά τη στρατηγική του Ομίλου εντός του Α' Τριμήνου 2022 ολοκληρώθηκε η κατασκευή του φωτοβολταϊκού πάρκου 204 MW στην Κοζάνη, του μεγαλύτερου με πλαίσια διπλής όψης στην Ευρώπη, του οποίου η εμπορική λειτουργία ξεκίνησε το Β' Τρίμηνο. Ο Όμιλος προχώρησε σε αναβάθμιση του μεσοπρόθεσμου στόχου για λειτουργική ισχύ 1 GW μέχρι το τέλος του 2026 και άνω των 2 GW έως το 2030. Ακόμα η πώληση της ΔΕΠΑ Υποδομών αντιστοιχεί σε €256 εκατ. για τη συμμετοχή του Ομίλου και αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του Β' Τριμήνου. Στον κλάδο έρευνας και παραγωγής υδρογονανθράκων, ο Όμιλος ολοκλήρωσε στις 3 Μαρτίου 2022 την εκτέλεση 1.600 χλμ. δισδιάστατων σεισμικών καταγραφών στη θαλάσσια περιοχή «Ιόνιο», όπου κατέχει δικαιώματα (100%) για περιοχή 6.700 τετραγωνικών χλμ.
ΟΤΕ: Καλά αποτελέσματα 1ου τριμήνου που δείχνουν ότι η Διοίκηση θα πετύχει τον στόχο για FCF €600εκ το 2022. Τα έσοδα από υπηρεσίες παρουσιάστηκαν αυξημένα κατά 3,6% λόγω της ισχυρής ανάπτυξης σε κινητή (+4,5%), της τηλεόρασης και των θετικών τάσεων στις ευρυζωνικές υπηρεσίες, αύξηση κατά 20% των συνδρομητών υπηρεσιών οπτικών ινών με τη διείσδυση στο 53%, δίκτυο FTTH διαθέσιμο σε 634 χιλιάδες νοικοκυριά και επιχειρήσεις στο τέλος του Μαρτίου και αύξηση συνδρομητικής βάσης FTTH κατά 14 χιλιάδες στο τρίμηνο. Υπενθιμίζεται ότι το Διοικητικό Συμβούλιο του Ομίλου θα προτείνει στην Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας στις 25 Μαΐου 2022, τη διανομή μερίσματος €0,558/μετοχή. Η αντίστοιχη πληρωμή μερίσματος €250εκ αντιπροσωπεύει το 50% του συνολικού ποσού που διατίθεται στο πλαίσιο της Πολιτικής Αμοιβών των Μετόχων 2022. Το υπόλοιπο ποσό περίπου €250εκ, έχει διατεθεί για αγορές ιδίων μετοχών υπό το νέο Πρόγραμμα Απόκτησης Ιδίων μετοχών, το οποίο εγκρίθηκε από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων στις 18 Ιανουαρίου 2022. Ο Κύκλος Εργασιών διαμορφώθηκε στα €825.3εκ +4,7% σε ετήσια βάση, λόγω της αύξησης κατά 4,4% του κύκλου εργασιών στην Ελλάδα και 1,6% στην Ρουμανία.Τα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) ανήλθαν στα €325.3εκ +8,1% σε ετήσια βάση, τα Καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα €129.5εκ +27,7% σε ετήσια βάση, οι προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές ανήλθαν στα €221.8εκ +90,4% σε ετήσια βάση και ο Καθαρός Δανεισμός μειωθήκε κατά €309εκ και διαμορφώθηκε στα €615.8εκ.
COCA COLA HBC: το πρώτο τρίμηνο η οργανική αύξηση των εσόδων εξαιρουμένης της Ρωσίας και της Ουκρανίας διαμορφώθηκε στο 25,9%. Ο ρυθμός ανάπτυξης του μεριδίου αγοράς σε αξία επιταχύνθηκε, με τα ανθρακούχα αναψυκτικά να αυξάνουν το μερίδιο αγοράς τους κατά 240 μονάδες βάσης και τα έτοιμα προς κατανάλωση μη αλκοολούχα αναψυκτικά να αυξάνουν το μερίδιο αγοράς τους κατά 190 μονάδες βάσης. Σύμφωνα με την ίδια ανακοίνωση, η Coca-Cola HBC AG εξακολουθεί να παρέχει έκτακτη βοήθεια και οικονομική ενίσχυση στους ανθρώπους της και τις οικογένειές τους που βιώνουν τον αντίκτυπο της σύγκρουσης. Επιπλέον, σε συνεργασία με την The Coca-Cola Company, το The Coca-Cola Foundation και άλλες εταιρείες εμφιάλωσης, έχει δεσμεύσει σχεδόν $15εκ σε πρωτοβουλίες παροχής ανθρωπιστικής βοήθειας στην περιοχή. Τέλος το πρώτο τρίμηνο, η Αίγυπτος προσέθεσε σχεδόν 12 ποσοστιαίες μονάδες και 7 ποσοστιαίες μονάδες στο ρυθμό αύξησης του όγκου πωλήσεων και καθαρών εσόδων από πωλήσεις αντίστοιχα. Η ενοποίησή της εξελίσσεται ταχύτερα από το αναμενόμενο.
TITAN CEMENT: Αδύναμα αποτελέσματα για το 1ο τρίμηνο του 2022 παρά την αύξηση του κύκλου εργασιών. Οι αυξήσεις τιμών που έχουν εφαρμοστεί στα προϊόντα του Ομίλου αντισταθμίζουν σταδιακά την άνοδο των τιμών ενέργειας και άλλων στοιχείων του κόστους. Στις περισσότερες αγορές που δραστηριοποίειται έχει ανακοινώσει περαιτέρω αυξήσεις των τιμών οι οποίες εφαρμόζονται εντός του πρώτου εξαμήνου. Ο κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε στα €454.6εκ +22,6% σε ετήσια βάση, τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων EBITDA μειώθηκαν κατά €9.7εκ και διαμορφώθηκαν σε €46.4εκ, τα καθαρά κέρδη μειώθηκαν σε €1.3εκ -155,5% σε ετήσια βάση, οι ελεύθερες ταμειακές εκροές αυξήθηκαν κατά €22.1εκ και διαμορφώθηκαν στα €36.4εκ, ο Καθαρός Δανεισμός αυξήθηκε κατά €43.8εκ και διαμορφώθηκε στα €756.8εκ.
ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ: σύμφωνα με πληροφορίες το επιτελείο της Macquarie του επενδυτικού ομίλου από την Αυστραλία βρίσκεται στην Αθήνα και θα έχει τον τελικό γύρο επαφών για δύο σημαντικά deal στα οποία επικεντρώνεται την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή και την Αττική Οδό τα οποία μπορούν να καταλήξουν σε μια επένδυση περί τα €4δις. Ο επενδυτικός όμιλος από την Αυστραλία ως γνωστό έχει εκδηλώσει ενδιαφέρον να εξαγοράσει το 54,34% του Ομίλου με τίμημα €22,5 – €23/μετοχή ή premium 40% από τις τρέχουσες τιμές στα €16 ή συνολική χρηματιστηριακή αξία €1,85δις.
ENTERSOFT: σήμερα 13.05.2022 είναι η ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος μικτού ποσού €0,09/μετοχή. Δικαιούχοι του ως άνω μερίσματος θα είναι οι εγγεγραμμένοι εις τα αρχεία του Σ.Α.Τ. κατά την Δευτέρα 16.05.2022. Ημερομηνία έναρξης καταβολής του μερίσματος ορίσθηκε η Παρασκευή 20.05.2022. Η μικτή μερισματική απόδοση ανέρχεται σε 1,8%.
ΑΓΟΡΕΣ/ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΜΕΤΟΧΩΝ
- MOTOR OIL: αγόρασε στις 11.05.2022, 5.500 ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτήσης €15,475/μετοχή. Η Εταιρεία κατέχει συνολικά 831.996 ίδιες μετοχές, ποσοστό 0,75% του συνόλου των μετοχών. Η μέση τιμή κτήσης των ιδίων μετοχών ανέρχεται σε €13,192/μετοχή.
- MYTILINEOS: αγόρασε στις 11.05.2022, 24.000 ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτήσης €15,9737/μετοχή. Η Εταιρεία κατέχει συνολικά 4.353.386 ίδιες μετοχές, ποσοστό 3,0466% του συνόλου των μετοχών.
- LAMDA DEVELOPMENT: αγόρασε στις 11.05.2022, 35.000 ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτήσης €5,852/μετοχή. Η Εταιρεία κατέχει συνολικά 1.844.943 ίδιες μετοχές, ποσοστό 1,044% του συνόλου των μετοχών.
- ΕΧΑΕ: αγόρασε στις 12.05.2022, 15.000 ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτήσης €3,5015/μετοχή. Η Εταιρεία κατέχει συνολικά 499.545 ίδιες μετοχές, ποσοστό 0,8278% του συνόλου των μετοχών.
- SPACE HELLAS: αγόρασε στις 12.05.2022, 984 ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτήσης € 9,06602/μετοχή. Η Εταιρεία κατέχει συνολικά 103.308 ίδιες μετοχές, ποσοστό 1,600055% του συνόλου των μετοχών.
ΔΙΕΘΝΗ ΝΕΑ
ΦΙΛΑΝΔΙΑ: υπέρ της υποβολής αιτήματος για ένταξη στο ΝΑΤΟ δήλωσαν ότι είναι τόσο ο πρόεδρος της Φινλανδίας, Sauli Niinisto όσο και η πρωθυπουργός Sanna Marin όπως ανέφεραν σε κοινό ανακοινωθέν τους. Απομένει η τοποθέτηση το ερχόμενο Σάββατο 14/5 και του κυβερνώντος Σοσιαλδημοκρατικού Κόμματος αλλά και η σχετική ψηφοφορία έγκρισης του αιτήματος στην φινλανδική Βουλή, πριν κατατεθεί και επίσημα το αίτημα για ένταξη στο ΝΑΤΟ.
Μάλιστα η απόφαση αυτή της Φινλανδίας εκτιμάται πως θα συμπαρασύρει και τη Σουηδία προς αυτήν την κατεύθυνση. Ο εκπρόσωπος του Κρεμλίνου, Dmitry Peskov δήλωσε ότι η είσοδος της Φινλανδίας στο ΝΑΤΟ οπωσδήποτε αποτελεί απειλή για τη Ρωσία. Υπενθυμίζεται πως η Ρωσία έχει προειδοποιήσει με πολύ ισχυρά αντίποινα τόσο πολιτικά όσο και στρατιωτικά, αναφέροντας πως θα αναγκαστεί πλέον να μετακινήσει ισχυρές χερσαίες, ναυτικές και αεροπορικές δυνάμεις στα περίπου 1.300 χιλιόμετρα της συνοριακής γραμμής της με την Φινλανδία, ενώ έχει καταστήσει σαφές πως θα μετακινήσει στην περιοχή και πυρηνικά όπλα.
