Του Κώστα Ιωαννίδη
[email protected]
Με την συνήθη ανεξαρτησία της Αθήνας, της περασμένης εβδομάδας, από την τάση των διεθνών που κινούνται πτωτικά, είχαμε προσωρινή επικράτηση των εντολών πώλησης ενώ οι ρυθμοί των συναλλαγών ήταν ψηλότεροι από τους συνηθισμένους. Στο επίκεντρο των πιέσεων βρίσκονται 4 μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης με μέτρια ως μεγάλη βαρύτητα στο σχηματισμό της τιμής των βασικών δεικτών (ΑΔΜΗΕ ΑΡΑΙΓ ΕΛΧΑ ΕΕΕ). Η τάση εξαρτάται από την στάση των θεσμικών έναντι του τραπεζικού κλάδου όπου αρχικά επικράτησε η τάση ρευστοποίησης θέσεων, μετά όμως τα πρώτα 20 λεπτά η εικόνα τους βελτιώνεται σταδιακά.
- Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των μετοχών των ΗΠΑ, διατηρούν από το πρωί θετικές μεταβολές αλλά μειώθηκαν και έγιναν της τάξης του +0,10%, αφού οι μεταβολές για τα ΣΜΕ του Dow Jones είναι στο +0,10% και του S&P500 είναι στο +0,13%. Δείχνοντας τάση να ανοίξουν ελαφρά ανοδικά αργότερα. Οι δείκτες στην Ευρώπη με συντονισμό εμφανίζουν πτωτική εικόνα μετά από άνοιγμα με οριακά χάσματα.
- Ο πανευρωπαϊκός Stoxx Europe 600 είχε μεταβολή της τάξης του -0,80% με τη συμπλήρωση 25 λεπτών στις πρωινές συναλλαγές, γιατί ο δείκτης FTSE 100 του Ηνωμένου Βασιλείου ήταν στο -0,09%. Άλλοι χρηματιστηριακοί δείκτες στην Ευρώπη έχουν μεταβολές της τάξης του -0,90%. Στη Γερμανία ο DAX ήταν στο -0,79% και ο γαλλικός CAC 40 έχανε -0,90%, ενώ στην Ιταλία και την Ισπανία, οι δείκτες είχαν μεταβολές -1,19% και -0,53% αντίστοιχα, 25 λεπτά από τότε που άνοιξαν. Η δυναμική τους είναι σαφώς καθοδική μετά από πτωτικές εβδομαδιαίες μεταβολές στα μεγαλύτερα, λόγω των αυξημένων αποδόσεων στα 10ετή ομόλογα από τις ΗΠΑ. Έχουν πιάσει επίπεδα τιμών που είχαν να εμφανιστούν από το 2018!
- Η επικράτηση της αρνητικής για το ρίσκο ατμόσφαιρας για τις μετοχές στην Ευρώπη στο ξεκίνημα της διαπραγμάτευσης εκεί, επηρέασε ελαφρά στο ξεκίνημα το φρόνημα των επενδυτών της Αθηναϊκής αγοράς. Αμέσως μετά από το ανοδικό άνοιγμα υπερίσχυσε η προσφορά μετοχών υψηλής κεφαλαιοποίησης. Έτσι η τιμή ανοίγματος ήταν πάνω στις 921,00 μονάδες ήτοι 2,04 μονάδες πάνω από το κλείσιμο την περασμένη σύνοδο (918,96) και στα πρώτα 20 λεπτά το άνοιγμα ήταν και ανώτερο μέρας. Η κυριαρχία της προσφοράς έναντι της ζήτησης, σχετικά σύντομα πέρασε την αγορά σε πτωτική πορεία αυξάνοντας την πιθανότητα εμφάνισης μιας καθοδικής συσσώρευσης καθώς στα πρώτα 20 λεπτά άλλαξε το πρόσημο μεταβολής τρεις φορές.
- Η απόδοση του ελληνικού 10ετους ομολόγου αναφοράς από 2,888% την Πέμπτη, σήμερα ήταν στις 10:48 στο 2,921%.
Εικόνα των κλάδων στην έναρξη
Οι συναλλασσόμενοι επέλεξαν να ασκήσουν πιέσεις σε πολλούς κλάδους στο ξεκίνημα ήτοι στις εταιρίες Τροφίμων Ποτών -1,34%, Τραπεζών -0,87%, Πρώτες Ύλες -0,81%, Ταξίδια Αναψυχή -0,48%.
Με κέρδη οι Κλαδικοί Δείκτες για τις εταιρίες Υγειάς +1,17%, Προσωπικά Προϊόντα +0,82%,Εμπόριο +0,47% και Κοινής Ωφέλειας +0,34%. Σήμερα οι αλλαγές στα ποσοστά μεταβολής, αποτυπώνουν την παραδοχή της μεταβλητότητας της τάσης αλλά και την προσπάθεια να ξεπεραστούν οι 920 μονάδες.
Η πορεία του μέσου όρου στο ημίωρο
Η Αθηναϊκή αγορά, με εμφάνιση ρυθμών στις συναλλαγές ανώτερων από την προηγούμενη σύνοδο, κινεί τις τιμές των βασικών δεικτών της νευρικά πάνω και κάτω από το κλείσιμο της προηγούμενης, ενώ φαίνεται να μην έχει κατασταλαγμένη τάση αλλά πρόθεση συσσώρευσης. Η μικρότερη μεταβολή της έχει φθάσει το -0,29% και η μεγαλύτερη ανοδική από το άνοιγμα ήταν στο +0,30% στα πρώτα 28 λεπτά. Ειδικά πριν το πρώτο 30λεπτο, άνοιξαν τον ΓΔ σε τιμή 2 μονάδες ψηλότερα από το επίπεδο των 919 μονάδων που ήταν το κλείσιμο της Τετάρτης. Το ανώτερό του για την πρώτη μισή ώρα, που πιθανά να αναζητηθεί αργότερα, ορίστηκε στις 921,77 μονάδες (+0,31%), με τιμή ανοίγματος τις 921,00 (+0,22%). Από τα πρώτα λεπτά το ταμπλό φάνηκε να ειδοποιεί πως η κατεύθυνση του ΓΔ θα είναι ζήτημα που θα λύσει η στάση των θεσμικών για τις Τράπεζες των οποίων ο δείκτης είχε μεταβολή από +0,39% ως -0,94% ενώ το άνοιγμα έγινε για τον ΔΤΡ με ανοδικό χάσμα 2,53 μονάδων από το κλείσιμο των 641,01 μονάδων στην προηγούμενη σύνοδο.
Οι μετοχές που κινούν τους βασικούς δείκτες
Απώλειες στις μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης σήμερα στις 11:05 παρουσίασαν οι ΕΕΕ -1,07%, ΕΛΧΑ -1,75%, ΑΡΑΙΓ -2,21% και ΑΔΜΗΕ -2,78%. Τα μεγαλύτερα κέρδη εμφάνισαν ΤΕΝΕΡΓ +4,00%, ΕΤΕ +2,25%, ΜΥΤΙΛ +1,50%, ΕΥΡΩΒ +1,13 %,. Μαζί με την πτωτική ώθηση από 13 blue chip έδιδαν παράλληλα ώθηση οι απώλειες 33 μετοχών ΣΤΟ ΣΥΝΟΛΟ του ταμπλό. Αντίθετα υπέρ ανόδου λειτουργούσαν τα κέρδη σε 10 - 12 blue chip και 40 μετοχές της αγοράς συνολικά. Έτσι μετά από 37 λεπτά συναλλαγών υπήρχαν 40 ανοδικές 32 πτωτικές και 14 αμετάβλητες με σχέση που θα αλλάξει πιθανά αργότερα.
Από τα blue chip ξεχώρισαν οι εντολές που σταθεροποίησαν τη ζήτηση στα ΤΕΝΕΡΓ ΕΤΕ ΕΥΡΩΒ. Η σχετικά υψηλή βαρύτητα των τελευταίων στο σχηματισμό τις τιμής των βασικών δεικτών προμηνύει την πιθανότητα διατήρησης της ανοδικής συσσώρευσης. Η συνέχεια στην κίνηση προς ανεύρεση τιμών ψηλότερα των 925 μονάδων είναι πιθανή για σήμερα με την πάροδο του χρόνου. Θεωρητικά απειλείται μόνο από το κλίμα στην κεφαλαιαγορά της Ευρώπης καθώς εκεί η πορεία των βασικών δεικτών προέκυψε εξαρχής καθοδική αν και δεν βελτιώνεται αισθητά, πολλά μπορούν να αλλάξουν μετά την έναρξη των συναλλαγών στις ΗΠΑ. Αυτό που αξίζει να σημειώσουμε είναι ότι χρειάστηκαν 40 λεπτά για να φθάσει ο τζίρος τα 10,2 εκατ. ευρώ.
Στις 11:12 ο ΓΔ βρέθηκε γύρω από τις 923,26 μονάδες με μεταβολή της τάξης του +0,47% με τον τζίρο στα 10,360 εκατ. ευρώ με αξία πακέτων 202.630 ευρώ. Ο τραπεζικός δείκτης είχε μεταβολή +0,21% στα πρώτα 25 λεπτά ενώ άνοιξε +0,39% ψηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης, αποκτώντας αμέσως θετική μεταβολή. Ο FTSE25 εμφάνισε αντίστοιχες διακυμάνσεις και ετοιμάζεται για ήπια ανοδική πορεία με την πάροδο του χρόνου.
Η Merit Sec. στο πρωινό της σχόλιο ανέφερε: Ο ΓΔ υποχώρησε κατά 0.57% και έκλεισε στις 918,96 μονάδες. H μεσοπρόθεσμη τάση του ΓΔ είναι ανοδική προς το παρόν, καθώς συνεχίζει να κινείται υψηλότερα από τον εκθετικό ΚΜΟ 200 στις 887,20 μονάδες. Σημεία στήριξης οι 900 και 890 μονάδες και σημεία αντίστασης οι 930 και 940 μονάδες. H Entersoft θα ανακοινώσει σήμερα τα αποτελέσματα 1ου τριμήνου.
Από τα ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ/ΕΤΑΙΡΙΚA ΝΕΑ ξεχώρισαν από το Τμήμα Ανάλυσης Merit ΧΑΕΠΕΥ:
ΔΝΤ: σύμφωνα με το ΔΝΤ, παρά την κρίση που συνθέτουν σήμερα ο υψηλός πληθωρισμός και ο συνεχιζόμενος πόλεμος στην Ουκρανία, η ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας θα παρουσιάσει μια περιορισμένη επιβράδυνση από το 4,5% που προβλέπει ο προϋπολογισμός του 2022, στο 3,5%. Ωστόσο, μεσοπρόθεσμα, παρά το γεγονός ότι το ΔΝΤ αναγνωρίζει την θετική επίδραση των πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης μέχρι και το 2026, προβλέπει ότι μετά το 2022, η ανάπτυξη θα αρχίσει να επιβραδύνεται σταδιακά από το 2023, για να φτάσει μεσοπρόθεσμα το 1,9%, έναντι μεσοπρόθεσμης πρόβλεψης για ανάπτυξη 1,5% τα προηγούμενα χρόνια. Ακόμα προβλέπει ότι η αύξηση του πληθωρισμού, δεν θα ξεπεράσει για φέτος το 4,5%, με προοπτική να υποχωρήσει σημαντικά το 2023 στο 1,3% - 1,5%.
ALPHA BANK: σύμφωνα με πληροφορίες προχωρά η διαδικασία εγκρίσεων για τη συναλλαγή Sky την πώληση χαρτοφυλακίου με κόκκινα κυπριακά δάνεια €2,2δις σε Cerberus, το τίμημα θα ξεπεράσει τα €700εκ. Μαζί με τα δάνεια, η Cerberus θα πάρει και ακίνητα λογιστικής αξίας 113,2εκ μετά την αποτίμησή τους στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ λογιστικής και εύλογης αξίας, μείον τα έξοδα πώλησης.
ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ: σύμφωνα με πληροφορίες, δίμηνη παράταση έλαβε ο διαγωνισμός πώλησης χαρτοφυλακίου ανακτηθέντων και ιδιοχρησιμοποιούμενων ακινήτων της Τράπεζας. Το χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει 125 ακίνητα αξίας περίπου €300εκ ενώ μαζί με το χαρτοφυλάκιο θα πωληθεί και η Πειραιώς Real Estate ως μηχανισμός διαχείρισης. Το νέο σχέδιο διαχείρισης ακινήτων του ομίλου θα έχει ως αποτέλεσμα τη μείωση του συνόλου των ακινήτων μεσοπρόθεσμα κατά €1δισ, από €3,2δισ σήμερα, ενώ ταυτόχρονα θα αυξήσει τα έσοδα από μισθώματα σε περίπου €60εκ το 2025 από 34εκ το 2021.
ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ: Οι ενοποιημένες πωλήσεις ανήλθαν σε €405εκ (+63%) σε ετήσια βάση, 31% υψηλότερες από τις προβλέψεις, τα κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων EBITDA διαμορφώθηκαν στα €162εκ (+24%) σε ετήσια βάση, 2% υψηλότερα απο τις προβλέψεις, τα ενοποιημένα καθαρά αποτελέσματα επιβαρύνθηκαν κατά €94εκ εξαιτίας της αποεπένδυσης απο τα τρία αιολικά πάρκα στο Τέξας των ΗΠΑ και διαμορφώθηκαν σε ζημίες €21εκ. Η η ζημία από την εν λόγω αποεπένδυση είναι ένα μη επαναλαμβανόμενο γεγονός.Ο καθαρός δανεισμός μειώθηκε κατά €85εκ και διαμορφώθηκε στα €528εκ, 19% χαμηλότερος από τις προβλέψεις. Στόχος του Ομίλου είναι η συνολική εγκατεστημένη ισχύς του να προσεγγίσει τα 6,4 GW μέσα στην επόμενη επταετία. Στο πλαίσιο αυτό, σχεδιάζεται η ανάπτυξη νέων αιολικών και φωτοβολταϊκών πάρκων συνολικής ισχύος περίπου 4 GW, παράλληλα, αναπτύσσονται και σχεδιάζονται υδροηλεκτρικά πάρκα και έργα αντλησιοταμίευσης συνολικής ισχύος 1,25 GW, ενώ προωθούνται και έργα αποθήκευσης και άλλων τεχνολογιών (βιοαέριο, βιομάζα κ.ά.). συνολικής ισχύος περίπου 0,25 GW.
ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ: Πολύ καλά τα αποτελέσματα για το 2021 λόγω της αύξησης των πωλήσεων, της οργανικής και καθαρής κερδοφορίας. Πιο συγκεκριμένα, ο κύκλος εργασιών ανήλθε στα €428εκ (+26%) σε ετήσια βάση, τα κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων EBITDA διαμορφώθηκαν στα €104εκ (+43%) σε ετήσια βάση, τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα €91εκ (+91%) σε ετήσια βάση, οι ελεύθερες ταμειακές ροές FCF διαμορφώθηκαν στα €72εκ (+91%) σε ετήσια βάση, ο Καθαρός Δανεισμός ήταν αρνητικός (Net Cash) ύψους €9,3 εκ καθώς τα ταμειακά διαθέσιμα υπερκάλυψαν τις δανειακές του υποχρεώσεις κατά €47εκ. Τέλος η Διοίκηση θα προτείνει στην Γενική Συνέλευση των μετόχων την διανομή προμερίσματος ύψους €0,11/μετοχή. Η μικτή μερισματική απόδοση ανέρχεται σε 1,8%.
ΑΓΟΡΕΣ/ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΜΕΤΟΧΩΝ
MOTOR OIL: αγόρασε στις 13.04.2022, 4.000 ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτήσης €15,0575/μετοχή. Η Εταιρεία κατέχει 743.848 ίδιες μετοχές, ποσοστό 0,67% του συνόλου των μετοχών. Η μέση τιμή κτήσης των ιδίων μετοχών ανέρχεται σε €12,96/μετοχή.
MYTILINEOS: αγόρασε στις 13.04.2022, 37.000 ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτήσης €16,1417/μετοχή. Η Εταιρεία κατέχει 8.667.586 ίδιες μετοχές, ποσοστό 6,0659% του συνόλου των μετοχών.
