- Η αβεβαιότητα σχετικά με τον οικονομικό αντίκτυπο της παραλλαγής Omicron του κορωνοϊού επηρέασε το φρόνημα των επενδυτών.
- Οι αεροπορικές εταιρείες των ΗΠΑ ακύρωσαν ή καθυστέρησαν χιλιάδες πτήσεις τις τελευταίες τρεις ημέρες, λόγω ελλείψεων προσωπικού που είχαν νοσήσει από τον COVID-19, ενώ αρκετά κρουαζιερόπλοια αναγκάστηκαν να ακυρώσουν στάσεις μετά από κρούσματα μεταξύ των επενδυτών
γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Οι συναλλαγές στη Wall Street ξεκινούν αργότερα στην ημέρα μετά την αργία της Παρασκευής. Οι αμερικανικές μετοχές έκλεισαν σε επίπεδα ρεκόρ την Πέμπτη. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Emini δείχνουν άνοδο 0,1% για τον S&P 500 όταν ανοίξει ξανά.- Στην Ασία, η Κίνα ανέφερε την υψηλότερη ημερήσια άνοδο σε τοπικά κρούσματα COVID-19 σε 21 μήνες το Σαββατοκύριακο, καθώς οι μολύνσεις υπερδιπλασιάστηκαν στη βορειοδυτική πόλη Xian, το τελευταίο hot spot για τον COVID-19 στη χώρα.
- Οι ασιατικές αγορές μετοχών υποχωρούν ήπια με σχετικά χαμηλούς ρυθμούς συναλλαγών ενώ ο MSCI Asia ex Japan ενισχύεται οριακά κατά +0,02% ευρισκόμενος στις 623,98 μονάδες στις 8:10 δική μας ώρα
- Η εβδομάδα των Χριστουγέννων του φετινού Δεκεμβρίου, έφερε στον μέσο όρο άνοδο +0,36% και στον τρέχοντα μήνα κέρδισε +2,65% με απόδοση έτους +10,10%. Ο FTSE25 κέρδισε +0,62%, στο Δεκέμβριο κέρδισε +3,09% και στο 2021 κερδίζει +10,72%. Παράλληλα ο FTSEM, της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, με εβδομαδιαία μεταβολή +0,65%, το Δεκέμβρη κερδίζει οριακά +0,27% αλλά αποδίδει στο 2021 +35,15%. Η συνολική κεφαλαιοποίηση κατέληξε στα 66,030 δις ευρώ.
Μια χώρα που πασχίζει να παρακολουθήσει τις υπόλοιπες που συνιστούν την ευρωζώνη, στο τέλος του 2021 δεν φαίνεται να τα πηγαίνει και τόσο καλά, σε σχέση με τον κυρίαρχο επενδυτικό κίνδυνο, τον παλαιό γνώριμο, όπως φαίνεται και από το όνομά του, Covid-19. Αυτή τη φορά παράγει αναστολή της διάθεσης για ρίσκο μέσω της εξαιρετικά μεταδοτικής παραλλαγής Omicron. Η Ελλάδα σαν τουριστικός προορισμός κυρίως είχε περιορισμένο πλήθος επισκεπτών πριν από την εμφάνιση της Omicron. Έτσι θα καθυστερήσει ο χρόνος της εμφάνισης μιας έκρηξης στα κρούσματα. Κάτι που ήδη συμβαίνει σε Αγγλία, Γαλλία, Γερμανία, Ισπανία, καθώς εμφανίζουν νέα ρεκόρ του κρουσμάτων ανά ημέρα αναγκάζοντας τις κυβερνήσεις σε λήψη περιοριστικών μέτρων. Το πότε και πώς θα αποκτήσει η Omicron την κυριαρχία στα κρούσματα και στην χώρα, αποτελεί έναν από τους πολλούς παράγοντες που κρατούν σε στάση αναμονής τους θεσμικούς.
Γεγονός που αποτυπώνεται στις μεταβολές των βασικών δεικτών. Η εβδομάδα των Χριστουγέννων του φετινού Δεκεμβρίου, έφερε στον μέσο όρο άνοδο +0,36% και στον τρέχοντα μήνα κέρδισε +2,65% με απόδοση έτους +10,10%. Ο FTSE25 κέρδισε +0,62%, στο Δεκέμβριο κέρδισε +3,09% και στο 2021 κερδίζει +10,72%. Την ίδια περίοδο ο DAX κέρδισε +1,45%, το Δεκέμβριο +4,35% και στο έτος αποδίδει +14,85%, ο CAC με μεταβολή +2,31%, το Δεκέμβριο +5,44% ενώ στο 2021 κερδίζει +27,65%. Ο πανευρωπαϊκός StoxxEurope 600 με άνοδο +1,82%, στο Δεκέμβριο κερδίζει +4,22%, ενώ διαμόρφωσε ετήσια μεταβολή +20,92%.Υπάρχει μια χειροπιαστή ένδειξη, βάσει της εικόνας των δεικτών, τις διαφορετικής εκτίμησης για τις προοπτικές των ευρωπαϊκών μετοχών συνολικά έναντι αυτών που θεωρούν οι θεσμικοί επενδυτές πως υπάρχουν για τις ελληνικές.
Η διαγραμματική μελέτη της αγοράς αποκαλύπτει την ύπαρξη δύο ζωνών εντός των οποίων συσσωρεύει η αγορά και δικαιολογεί την μετριοπάθεια των προσδοκιών που εκφράζουν και οι πιο αισιόδοξοι εγχώριοι αναλυτές. Οι ιδιομορφίες στην εξέλιξη της οικονομίας στα πρώτα χρόνια της εισόδου στο ευρώ, επέβαλλαν στρεβλώσεις στις κοινωνικές αντιλήψεις. Αυτές στη συνέχεια επέφεραν τη χρεοκοπία της και την στροφή στην βιομηχανία της παροχής υπηρεσιών.
Η αφομοίωση της ύφεσης, από τα μέτρα λιτότητας για τη δημοσιονομική προσαρμογή, σφραγίστηκε στο ταμπλό το καλοκαίρι του 2012, με τον ΓΔ στις 470 μονάδες. Η αντίδραση από εκείνον τον πυθμένα ήταν η πιο εντυπωσιακή αλλά και μακρινή. Ήταν τον Μάρτιο του 2014 που η αγορά βρέθηκε να κλείνει πάνω από τις 1360 μονάδες. Η αλλαγή που επιχειρήθηκε στην αντιμετώπιση των μνημονίων έφερε το Φλεβάρη του 2016 τον πυθμένα των πυθμένων για την εποχή του ευρώ στις 421 μονάδες, με κλείσιμο στις 441. Από εκεί η αγορά ξεκίνησε μια άνοδο που προεξοφλούσε την έξοδο από τα μνημόνια φέρνοντας μια κορύφωση του ΓΔ στις 895,6 μονάδες την 1η Φεβρουαρίου του 2018. Μια διόρθωση με εσωτερικά και εισαγόμενα αίτια οδήγησε στο τέλος του 2018 τον ΓΔ λίγο κάτω από τις 600 μονάδες. Για να ακολουθήσει η αντίδραση που έφερε τον Ιανουάριο του 2020 τις 949 μονάδες, που ήταν το ανώτερο από τον Δεκέμβριο του 2014!
Μετά ακολούθησε ο γκρεμός λόγω πανδημίας και η επιστροφή έστω και για λίγο στις 470 μονάδες. Η αντίδραση από εκεί έφερε φέτος τρεις φορές κορυφώσεις (ανώτερο μέρας) στις 926,3 μονάδες στις 11/6, στις 931,94 στις 31/8, και στις 927,67 στις 18/11. Τα αντίστοιχα χαμηλά των διορθώσεων από κάθε κορυφή ήταν οι 830 μονάδες στις 19/7, οι 853,9 στις 1/10 και οι 857,9 στις 33/11. Έχουμε μια συσσώρευση που διαρκεί πολλά έτη μεταξύ των 935 χονδρικά και των 440 μονάδων και άλλη μια από τα τέλη Μαρτίου ως σήμερα μεταξύ των 840 και των 935 που τα χαμηλά μετά τις κορυφώσεις ευνοούν την ανοδική της διάσπαση. Αλλά αυτό δεν μπορεί να συμβεί όσο το ενδιαφέρον παραμένει εξόχως χαμηλό.
Από το τμήμα ανάλυσης της Beta Sec ανέφεραν: “Οι ανησυχίες για την παραλλαγή ‘Omicron’ αναμένεται να οδηγούν σε άτονες συνεδριάσεις, με συσσώρευση γύρω από τα τρέχοντα επίπεδα, με χαμηλό όγκο συναλλαγών, λόγω της εορταστικής περιόδου και την Αγορά να λαμβάνει κατεύθυνση από το εξωτερικό”.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης εβδομάδας
Ακόμα και στην σκιά της Όμικρον τα χρηματιστήρια ανεβαίνουν
Οι αμερικανικοί χρηματιστηριακοί δείκτες έκλεισαν με άνοδο την εορταστική εβδομάδα των Χριστουγέννων, με τον S&P 500 να σημειώνει νέο υψηλό, καθώς οι επενδυτές αφομοιώνουν τα οικονομικά δεδομένα και τις εξελίξεις που σχετίζονται με την ισχύ της μεταδοτικότητας της παραλλαγής Omicron.
Ο S&P 500 την Παρασκευή σημείωσε άνοδο 0,6%, ή 29,23 μονάδες, στις 4725,79, το 68ο ρεκόρ του το 2021. Η άνοδος της Πέμπτης, η τρίτη συνεχόμενη ημερήσια άνοδός του, ακολούθησε την συνεδρίαση της Τετάρτης κατά την οποία τα ισχυρά οικονομικά στοιχεία βοήθησαν να αμβλυνθούν οι ανησυχίες των επενδυτών σχετικά με τους κινδύνους από τον Covid-19 και τον πληθωρισμό. Ο εστιασμένος στην τεχνολογία Nasdaq Composite σημείωσε άνοδο 0,85%, ή 131,48 μονάδες, στις 15653,37 μονάδες. Ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones σημείωσε αύξηση 0,55%, ή 196,67 μονάδες, στις 35950,56.
Νέα στοιχεία από το Υπουργείο Εμπορίου έδειξαν ότι στις Η.Π.Α. κατέβασε ρυθμό η αύξηση των καταναλωτικών δαπανών τον περασμένο μήνα. Ο δείκτης τιμών προσωπικών δαπανών κατανάλωσης των ΗΠΑ εξαιρουμένων των τροφίμων και της ενέργειας, ένας δείκτης επί του πληθωρισμού, αυξήθηκε 4,7% τον Νοέμβριο σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Οι αιτήσεις για νέα επιδόματα ανεργίας, παρέμειναν αμετάβλητες από μια εβδομάδα νωρίτερα στις 205.000 την εβδομάδα που έληξε στις 18 Δεκεμβρίου.
Σε εβδομαδιαία βάση ο S&P500 κέρδισε +2,28%, τον Δεκέμβριο +3,48% και στο 2021 αποδίδει +25,72%. Ο Dow ενισχύθηκε κατά +1,65%, τον Δεκέμβριο +4,25%, με επίδοση +17,46% στο 2021. Ο S&P400 είχε μεταβολή +2,48%, με επίδοση στο 2021 +21,21%. Ο Russell 2000 της μικρής κεφαλαιοποίησης με άλμα +3,11%, στο 2021 κερδίζει +13,51%. Ο δε Nasdaq, με μεταβολή +3,19%, στο 2021 κερδίζει +21,45% αλλά τον Δεκέμβριο μόνο +0,74%.
Τα κέρδη αυτής της εβδομάδας στην αγορά υποδηλώνουν ότι οι επενδυτές παραμένουν επικεντρωμένοι στην τροχιά της πανδημίας, δήλωσε ο Greg Bassuk, διευθύνων σύμβουλος της AXS Investments, μιας εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων για εναλλακτικές επενδύσεις. Οι εξελίξεις στις θεραπείες και τα εμβόλια για τον Covid-19 φαίνεται να συμβάλλουν στις προσδοκίες για οικονομική ανάκαμψη το 2022 παρά την εξάπλωση της παραλλαγής Omicron, πρόσθεσε.
Οι ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ ενέκριναν τη χρήση ενός χαπιού Covid-19 από τη Merck και τον συνεργάτη της Ridgeback Biotherapeutics LP. Θεωρείται η πιο πρόσφατη εύχρηστη θεραπεία που μπορούν να λάβουν τα μολυσμένα άτομα για να κρατηθούν έξω από το νοσοκομείο. Η Novavax είπε ότι το εμβόλιό της, δύο δόσεων, κατά του Covid-19 επέδειξε «ισχυρές ανοσολογικές αποκρίσεις» κατά της Omicron και άλλων παραλλαγών.
Τα ισχυρά στοιχεία για τον πληθωρισμό ώθησαν την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ νωρίτερα αυτόν τον μήνα να επιταχύνει την κατάργηση των μέτρων τόνωσης της εποχής της πανδημίας. Οι επενδυτές και οι κεντρικοί τραπεζίτες ανησυχούν ότι η παραλλαγή Omicron θα μπορούσε να προσθέσει πρόσθετη πίεση στον πληθωρισμό.
Ο υψηλότερος πληθωρισμός και οι σχετικά χαμηλές αποδόσεις των κρατικών ομολόγων έχουν αποθαρρύνει ορισμένους επενδυτές από το να τα κρατήσουν φέτος, λόγω των μειωμένων αποδόσεων από τη διατήρησή τους μέχρι τη λήξη τους. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου αναφοράς του Δημοσίου ανήλθε στο 1,492% την Πέμπτη από 1,457% την Τετάρτη. Οι αποδόσεις αυξάνονται όταν οι τιμές πέφτουν.
Οι επενδυτές φαίνεται να τοποθετούνται υπέρ μιας ανάκαμψης στα ταξίδια παγκόσμια το επόμενο έτος, ανάλογα με τις εξελίξεις των κρουσμάτων Covid-19 και τις αλλαγές πολιτικής στα επιτόκια. Στην Ευρώπη ο Stoxx Europe 600 την Παρασκευή αυξήθηκε 1%. Ανοδικά έκλεισαν οι σημαντικότεροι χρηματιστηριακοί δείκτες στην Ασία, με τον κινεζικό Shanghai Composite να σημειώνει κέρδη 0,6% και τον Kospi της Νότιας Κορέας 0,5%. Ο ιαπωνικός Nikkei 225 σημείωσε άνοδο 0,8%.
Η εικόνα της εβδομάδας με αριθμούς
Στην εβδομάδα των Χριστουγέννων μόνο 3 εκ των 18 δεικτών που παρακολουθούμε εμφάνισαν απώλειες δηλαδή το ακριβώς αντίθετο από την προηγούμενή της που είχαμε την εκπνοή των σειρών Δεκεμβρίου στα παράγωγα. Τις επιδόσεις των δεικτών στη Wall Steet αναφέραμε πιο πάνω. Ο FTSE100 του Λονδίνου αυξήθηκε κατά +1,41% στη βδομάδα, στο μήνα +4,43% και στο έτος κερδίζει +14,11%. Ο DAX κέρδισε +1,45%, το Δεκέμβριο +4,35% και στο έτος αποδίδει +14,85%, ο CAC με μεταβολή +2,31%, το Δεκέμβριο +5,44% ενώ στο 2021 κερδίζει +27,65%. Ο δείκτης IBEX της Ισπανίας κέρδισε +3,03%, το Δεκέμβριο +2,52% στο έτος αποδίδει +6,07%. Ο δείκτης FTSE MIB στην Ιταλία ανέβηκε κατά +1,52%, στον μήνα +4,66% με ετήσια επίδοση +21,51%. Ο πανευρωπαϊκός StoxxEurope 600 με άνοδο +1,82%, στο Δεκέμβριο κερδίζει +4,22%, ενώ διαμόρφωσε ετήσια μεταβολή +20,92%.
Ο Bovespa της Βραζιλίας έχασε -2,15%, με επίδοση έτους -11,87%. Ο IPC του Μεξικού ενισχύθηκε κατά +0,85%, στο 2021 αποδίδει +19,88%. Ο χρυσός με άνοδο +0,64%, βρέθηκε στα 1810,10 δολάρια η ουγκιά, με επίδοση έτους -4,81%. Ανέβηκε κατά +4,94%, το πετρέλαιο Crude, αφού έκλεισε στα 73,76 δολάρια το βαρέλι. Στο έτος ενισχύεται κατά +52,33%.
Ο Nikkei, με εβδομαδιαία μεταβολή +0,83%, έχει απόδοση στο 2021 +4,88%. Ο δείκτης Kospi στη Νότια Κορέα έπεσε κατά -0,18%, στο 2021 αποδίδει +4,84%. Ο δείκτης Sensex στην Ινδία κέρδισε +0,20% στο έτος κερδίζει +19,33%. Στο χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ, ο Hang Seng ενισχύθηκε κατά +0,13%, στο έτος χάνει -14,72%. Με εβδομαδιαία μεταβολή -0,39% ο δείκτης SSE Comp. της Σαγκάης κατέληξε με κέρδη +4,17% στο 2021.
Με σαφή ανοδική δυναμική ήρθε η υπέρβαση των 890 μονάδων & διψήφια ετήσια απόδοση
Οι θεσμικοί στην Αθήνα εκδήλωσαν από το άνοιγμα σπουδή να παρακολουθήσουν χωρίς όρους και προϋποθέσεις την τάση ανάκτησης θέσεων στα διεθνή από τα θεσμικά μετοχικά χαρτοφυλάκια. Παράλληλα όρισαν μετά το πρώτο δίωρο και σε όλη τη διάρκεια του δεύτερου μέρους κυριαρχία της ζήτησης και άνοδο διαρκείας μικρής κλίσης. Αυτό διαμόρφωσε μια υπεροχή των αγοραστών λόγω της ακόρεστης ζήτησης με υπόσχεση για περαιτέρω αποκατάσταση των απωλειών από προηγούμενες συνεδριάσεις, πετυχαίνοντας μια υπολογίσιμη ανοδική αντίστοιχα μεταβολή στο κλείσιμο, έναντι του +0,20% στην πρώτη ώρα. Τα περισσότερα blue chip έκλεισαν με άνοδο (21) και μόνο τρία με απώλειες (3) ενώ αμετάβλητη έμεινε η ΑΔΜΗΕ. Βρέθηκαν στο επίκεντρο επίμονων πιέσεων οι ΑΡΑΙΓ -1,11%, ΕΛΛΑΚΤΩΡ -1,08% και ΟΛΠ -0,57%. Ήταν αυτά με πτώση το μεγαλύτερο διάστημα της διαπραγμάτευσής τους. Στα πλέον ανοδικά ανάμεσα στα 21 κερδισμένα ήταν ΛΑΜΔΑ +3,53%, ΕΥΔΑΠ +2,67%, ΚΟΥΕΣ +2,61% ΑΛΦΑ +1,76%, ΤΕΝΕΡΓ +1,67%, ΟΠΑΠ +1,20%,και ΕΤΕ +1,04%, με κέρδη από +1% και πάνω.
Η εβδομάδα των Χριστουγέννων του φετινού Δεκεμβρίου, έφερε στον μέσο όρο άνοδο +0,36% και στον τρέχοντα μήνα κέρδισε +2,65% με απόδοση έτους +10,10%. Ο FTSE25 κέρδισε +0,62%, στο Δεκέμβριο κέρδισε +3,09% και στο 2021 κερδίζει +10,72%. Παράλληλα ο FTSEM, της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, με εβδομαδιαία μεταβολή +0,65%, το Δεκέμβρη κερδίζει οριακά +0,27% αλλά αποδίδει στο 2021 +35,15%.
Οι επενδυτές στα χρηματιστήρια του ευρώ στην τρίτη σύνοδο της εβδομάδας αποτύπωσαν ένα κλιμακούμενο σταδιακά ενδιαφέρον για σχηματισμό θέσεων, που προκάλεσε η διαπίστωση της επιστροφής με επιφύλαξη των αγοραστών στις αγορές της Ασίας και το θετικό μήνυμα των παραγώγων των δεικτών των χρηματιστηρίων της Νέας Υόρκης. Οι αγοραστές δικαιώθηκαν από την άνοδο των δεικτών της Νέας Υόρκης με κέρδη της τάξης του +0,60% από το πρώτο ημίωρο
Στην Αθήνα, οι επενδυτές αποφάσισαν να διαμορφώσουν αρχικά, ανοδική δυναμική με νευρικότητα. Η πτώση των ρυθμών συναλλαγών από την πρώτη ώρα ελήφθη ουδέτερα υπόψη από τους συναλλασσόμενους στην Αθήνα. Καθώς συμπέραναν για τρίτη συνεδρία στη σειρά πως δεν υπάρχουν εντολές δηλαδή προθέσεις θεσμικών για ρευστοποίηση θέσεων με κάθε κόστος χωρις παράλληλα να διαγκωνίζονται για την αγορά μετοχών εκτός του FTSE25. Έτσι η αγορά ξεκίνησε από το -0,07% στο πρώτο λεπτό και τις 883,44 μονάδες που αποδείχθηκε ότι ήταν το επίπεδο για το χαμηλό ημέρας. Το ανώτερο ήρθε στις δημοπρασίες για τον ορισμό των κλεισιμάτων όταν ο ΓΔ χτύπησε στις 890,88 μονάδες με κέρδη +0,77%. Στο τελευταίο ημίωρο ξεκίνησε από τις 889,25 (+0,59%) για να οδηγηθεί στις 17:00 στις 890,65 μονάδες (+0,75%). Κατάφερε να κλείσει με μεταβολή +0,76% και τις 890,73 μονάδες, συντονισμένα με ανάλογες αλλά ελαφρά μεγαλύτερες ανοδικές μεταβολές στα μεγάλα χρηματιστήρια του ευρώ.
- Ο τζίρος εδώ, ήταν αρκετά χαμηλότερα από τα επίπεδα της προηγούμενης συνεδρίασης αφού ανήλθε στα 31,12 εκατ. ευρώ στις 17:00 και μετά τις δημοπρασίες ανήλθε σε 37,201 εκατ., παραμένοντας χαμηλότερος από τον μέσο τζίρο των 57,4 εκατ. της προηγούμενης εβδομάδας.
- Το ελάχιστο ήρθε στο πρώτο λεπτό της συνεδρίασης και το μέγιστο στο τελευταίο δεκάλεπτο των δημοπρασιών ορίζοντας μια καθαρά ανοδική διακύμανση με πολλές ώρες σκαρφάλωμα σε επίπεδο με απόσταση από το κατώτερο μέρας αλλά μόνιμα σε θετικό πεδίο. Οι δημοπρασίες όρισαν κλείσιμο ψηλότερα από το μέγιστο της διακύμανσης στην ελεύθερη διαπραγμάτευση
- Η συνισταμένη των επενδυτικών κινήσεων επέβαλε να εμφανιστούν μέτριες απώλειες σε λιγότερες μετοχές των βασικών δεικτών, και μέτρια κέρδη σε πολύ περισσότερες. Ήταν μέρα που ο ορίζοντας στα διεθνή αλάφρυνε από την ανησυχία των κρουσμάτων του Omicron χωρίς αυτά να σταματάνε να αυξάνονται απειλητικά. Οι πιέσεις σε 5- 6 (το πολύ και περιοδικά) από τα 25 blue chip στο πρώτο μέρος στο τέλος έφεραν 3 πτωτικά blue chip, με 2 εξ αυτών να χάνουν πάνω από -1,00% ενώ κέρδη είχαν 21 και άνοδο από +1% και πάνω είχαν 7.
- Η ανισορροπία στο πλήθος των πτωτικών έναντι των ανοδικών μετοχών συνολικά 32/71, υπογράμμισε τη διάθεση των θεσμικών επενδυτών για συσσώρευση με περιορισμό των ασκούμενων πιέσεων σε ισχύ και σε πλήθος μετοχών εντός και εκτός βασικών δεικτών. Για την εξέλιξη ειδοποιήσαμε από τα πρώτα τρία τέταρτα της σημερινής συνεδρίασης.
Συγκριτικά αριθμητικά δεδομένα
Οι επενδυτές με σχετικά χαμηλό για την εποχή και για τη βδομάδα τζίρο, και μέτριας αξίας πακέτα, οδήγησαν την τιμή του Γενικού Δείκτη Τιμών στις 890,73 από 884,03 μονάδες την προηγούμενη, με μεταβολή +0,76% ή 6,70 μονάδες ψηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης συνόδου. Ο συνολικός τζίρος ανήλθε στα 37,201 από 44,502 εκατ. ευρώ την προηγούμενη συνεδρίαση επιστρέφοντας στην “παράδοση” της διατήρησης του κάτω από τα επίπεδα των 50 εκατ. Η αξία των πακέτων ήταν 2,485 από 6,058 εκατ. ευρώ, και ο ΟΠΑΠ απασχόλησε τα 630.500 ευρώ, ο ΟΛΠ 346.000 ευρώ, η ΑΛΦΑ απασχόλησε 318.000 ευρώ και η ΝΙΚΑΣ τα 1,190 εκατ. ευρώ.
Τη διακύμανση (7,44 μονάδες) όρισαν το κατώτερο, που εμφανίστηκε στις 10:30 και ήταν οι 883,44 (-0,07%) μονάδες, ενώ το ανώτερο σημειώθηκε στις 17:11 και ήταν οι 890,88 (+0,77%) μονάδες. Από τις μετοχές που διακινήθηκαν 71 από 35 την προηγούμενη σημείωσαν άνοδο και 33 από 60 απώλειες, ενώ σταθερές στο κλείσιμο βρέθηκαν 20 από 28. Η συνολική κεφαλαιοποίηση κατέληξε στα 66,030 από 65,681 δις ευρώ την Τετάρτη.
Οι συναλλαγές προκάλεσαν κατά 7,300 εκατ. ευρώ μικρότερο έναντι της προηγούμενης ημερήσιο τζίρο. Η αγορά τελικά εμφάνισε μεταβολή +0,76% με τον EUROSTOXX 600 στο +0,96%, όταν τελείωσε η σύνοδος στην Ελλάδα.
Ο ΔΤΡ έκλεισε την προηγούμενη συνεδρίαση στις 568,42 με κέρδη +0,23%. Σήμερα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών κινούμενος μεταξύ 566,3 μονάδων (-0,42%) ως κατώτερο με τιμή ανοίγματος τις 566,03 (-0,42%), και ανώτερο τις 574,68 (+1,10%) έκλεισε στις 573,73 με κέρδη +0,93%. Ο τζίρος του τραπεζικού κλάδου ανήλθε στα 9,423 εκατ. ευρώ διαμορφώθηκε ως εξής η ΑΛΦΑ (+1,76%) απασχόλησε 3,261 εκατ. ευρώ, η ΕΤΕ (+1,04%) 2,650 εκατ., η ΠΕΙΡ (+0,31%) απασχόλησε 1,081 εκατ. ευρώ και η ΕΥΡΩΒ (+0,67%) απασχόλησε 1,968 εκατ. ευρώ χωρίς να υπολογιστούν τα τυχόντα πακέτα.
Ο FTSE25 έκλεισε με άνοδο +0,86% στις 2141,95 από 2123,62 μονάδες την προηγούμενη, ήτοι 18,33 μονάδες ψηλότερα από το κλείσιμο της Τετάρτης ενώ ο FTSEΜ ενισχύθηκε κατά +0,32%.
Τεχνική ανάλυση- Παράγωγα
Παρά την τρίτη στη σειρά ανοδική σύνοδο οι όγκοι δεν άλλαξαν υπολογίσιμα
Με σταθερά χαμηλό συναλλακτικό ενδιαφέρον έκλεισε η εβδομάδα στα παράγωγα η πρώτη με κυρίαρχες σειρές που εκπνέουν όλες στο 2022. Αλλά και στην υποκείμενη αγορά ο μέσος ημερήσιος τζίρος υποχώρησε στα 41,5 εκατ. ευρώ με αξία πακέτων 3,03 εκατ. τη μέρα. Σταθερή επίσης διατήρησαν οι traders την απόσταση του κλεισίματος του FTSE25 έναντι της τιμής κλεισίματος του ΣΜΕ τρέχουσας σειράς (Ιανουαρίου). Αφού στην τελευταία λόγω Χριστουγέννων συνεδρίαση της εβδομάδας, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 σχεδόν μόνιμα σε θετικό πεδίο. Το άνοιγμα αντιστοιχούσε σε πτωτικό χάσμα 1,69 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά 18,33 μονάδες υψηλότερα. Το ανώτερο ημέρας οι 2143,09 από 2125,10 μονάδες, ήρθε στις 14:53. Το κατώτερο σημειώθηκε στις 10:30 και ήταν οι 2121,93 από 2113,67 μονάδες. Το κλείσιμο στις 2141,95 από 2123,62 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή +0,86% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα παρέμεινε χαμηλός φθάνοντας στα 2,550 από 2,183 εκατ. ευρώ την Τετάρτη 22/12.
Στα ΣΜΕ του 25άρη της σειράς Ιανουαρίου ο όγκος διαμορφώθηκε στα 107 από 69 ΣΜΕ με ανώτερο στις 2139,75 από 2120,00 μονάδες και κατώτερο μέρας στις 2125,25 από 2114,00 με τελευταίες πράξεις στις 2139,75 από 2115,00 και η τιμή κλεισίματος ορίστηκε τις 2132,25 από 2114,00 μονάδες. Οι ανοικτές θέσεις ανέβηκαν στα 2598 από 2559 ΣΜΕ. Δεν άλλαξε χέρια ούτε ένα συμβόλαιο στα ΣΜΕ λήξης Φεβρουαρίου και η τιμή κλεισίματος ορίστηκε στις 2128,00 από 2109,75 μονάδες και παρέμειναν 88 τα ανοικτά ΣΜΕ.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη δεν εμφανίστηκε ενδιαφέρον. Με αποτέλεσμα να μην υπάρχουν μηνύματα για τις προσδοκίες των συναλλασσόμενων ως προς τη βραχυπρόθεσμη τάση του δείκτη των blue chip από τις επιλογές των τιμών εξάσκησης.
Ο ΔΤΡ έκλεισε στην προηγούμενη συνεδρίαση στις 573,73 με κέρδη +0,93%. Ο τζίρος του τραπεζικού κλάδου ανήλθε στα 9,423 εκατ. ευρώ και διαμορφώθηκε ως εξής η ΑΛΦΑ (+1,76%) απασχόλησε 3,261 εκατ. ευρώ, η ΕΤΕ (+1,04%) 2,650 εκατ., η ΠΕΙΡ (+0,31%) απασχόλησε 1,081 εκατ. ευρώ και η ΕΥΡΩΒ (+0,67%) απασχόλησε 1,968 εκατ. ευρώ χωρίς να υπολογιστούν τα τυχόντα πακέτα.
Οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών άλλαξαν και τα δύο πρόσημα κατά την διάρκεια της συνεδρίασης. Για τον ΔΤΡ, οι επόμενες αντιστάσεις σύμφωνα με την αγοραία συναίνεση εντοπίζεται στις 575 – 576 (σύγκλιση των εκθετικών ΚΜΟ 30 και 60 ημερών), 586 (ανατροπή των short στοιχημάτων ενδοσυνεδριακά) και 594 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων).
Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών τρέχουσας σειράς, λήξης Μαρτίου δεν άλλαξαν χέρια συμβόλαια, η τιμή κλεισίματος οδηγήθηκε στις 576,75 από 571,50 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ παρέμειναν 6.
Μένουν πέντε συνεδριάσεις ως το τέλος του έτους και οι εγχώριοι αναλυτές δεν προβλέπουν εμφάνιση τόσο έντονης ζήτησης που θα ανατρέψει την επικρατούσα για καιρό συσσώρευση μεταξύ 860 και 910 μονάδων με τους αισιόδοξους να βλέπουν κίνηση το πολύ ως τις 930. Η δε εικόνα της εβδομάδας που πέρασε με τις τέσσερις συνεδριάσεις υπογραμμίζει την εκτίμηση της στήλης πως στο φινάλε του έτους η ζήτηση θα αφορά τους νικητές στο τρέχον έτος, εκτός ολίγων εξαιρέσεων για την βελτίωση της ετήσιας εικόνας. Ενώ το δεύτερο εξάμηνο του 2021 η μεταβλητότητα εδώ και έξω εκτινάχθηκε.
Με τους ΓΔ και FTSE25 στο +10% σε ετήσια βάση την προτελευταία εβδομάδα του έτους εβδομαδιαία άνοδο άνω του +1%, καλύτερη των δεικτών, είχαν ΟΠΑΠ +4,21% με κέρδη στο 2021 +15,16%, ΑΛΦΑ +2,40% και στο 2021 +11,82% ΕΕΕ +1,15% στο έτος 13,55%. Είναι στα blue chip με καλύτερη ετήσια επίδοση από τους δείκτες, αλλά τα υπόλοιπα με κέρδη άνω των δεικτών στη βδομάδα, στο έτος… έχουν αξιοζήλευτες αποδόσεις: ΚΟΥΕΣ +1,12% στο έτος 73,01%, ΕΥΡΩΒ +1,86% στο έτος 58,86%, ΕΤΕ +1,93% στο έτος 28,48%, ΟΤΕ +1,23% στο έτος 24,85%, ΜΟΗ +1,85% στο έτος 16,69%. Κέρδη στη βδομάδα +1,29% εμφάνισε και ΛΑΜΔΑ με επίδοση έτους -0,85% και είναι η εξαίρεση όπου θα επιχειρηθεί να αποκτήσει ετήσια άνοδο. Με ομιχλώδες τοπίο για το ξεκίνημα του 2022 όλα είναι ανοιχτά.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι συναλλαγές ανέβηκαν από τα επίπεδα της προηγούμενης με κυρίαρχα αυτά της σειράς Μαρτίου. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ:
Της ΑΛΦΑ με όγκο 4587 ΣΜΕ λήξης Μαρτίου με 95.568 από 99.022 ανοικτά ΣΜΕ και τιμή κλεισίματος στα 1,07 ευρώ.
Της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 581 ΣΜΕ λήξης Μαρτίου με 26.318 από 26.285 ανοικτά ΣΜΕ και τιμή κλεισίματος 2,91 ευρώ.
Της ΕΥΡΩΒ με 2800 ΣΜΕ λήξης Μαρτίου με 24.778 από 27.386 ανοικτά ΣΜΕ με τιμή κλεισίματος 0,895 ευρώ.
Της ΠΕΙΡ είχαν όγκο 1352 ΣΜΕ λήξης Μαρτίου με 34.397 από 35.320 ανοικτά ΣΜΕ με τιμή κλεισίματος 1,31 ευρώ.
Τα καλύτερα σε όγκο εκτός των τραπεζικών blue chip ήταν τα 246 ΣΜΕ της ΔΕΗ λήξης Μαρτίου, τα 169 ΣΜΕ της ΕΛΛΑΚΤΩΡ και τα 145 ΣΜΕ της ΛΑΜΔΑ λήξης Μαρτίου.
Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo αφορούσε σε 8.000 συμβόλαια για ΕΥΡΩΒ, σε 800 για ΑΡΑΙΓ και σε 400 για ΔΕΗ.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο οικονομολόγος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ Λουκάς Παπαϊωάννου
“Η Ελληνική Κεφαλαιαγορά, το 2022, εκτιμάται ότι θα παρουσιάσει αυξημένη μεταβλητότητα, κυρίως λόγω των πολλών αστάθμητων παραγόντων, που θα συνεχίσουν να επικρατούν στο Παγκόσμιο Οικονομικό Σύστημα. Παρά τις αισιόδοξες προοπτικές που εκφράζονται μέσω των αυξητικών εκτιμήσεων του ΑΕΠ για το 2022, υπολειπόμεθα κατά 25% από τα προ κρίσης επίπεδα.
Το ύψος του Δημόσιου χρέους, αλλά και τα υπέρογκα δίδυμα ελλείμματα (προϋπολογισμού & τρεχουσών συναλλαγών), αποτελούν “αγκάθια”, για μια “ανέφελη” οικονομική πορεία, σε ένα περιβάλλον αυξημένων επιτοκίων που αργά, ή γρήγορα θα έλθει. Η δυναμική εμφάνιση έντονων πληθωριστικών πιέσεων, κυρίως μέσω εκτίναξης του κόστους Ενέργειας και των Πρώτων Υλών θα συνεχιστεί, τουλάχιστον μέχρι το 2ο τρίμηνο του 2022, επηρεάζοντας άμεσα τις Ελληνικές Επιχειρήσεις και επιβαρύνοντας τα αποτελέσματά τους, άγνωστο ακόμα σε ποιο βαθμό. Ο περιορισμός των προγραμμάτων ποσοτικής χαλάρωσης τόσο από την FED όσο και από την ΕΚΤ, θα ωθήσει αναπόφευκτα τα επιτόκια σε υψηλότερα επίπεδα τόσο στο Κρατικό, όσο και στο εταιρικό χρέος, αυξάνοντας το κόστος χρήματος και πιέζοντας τις Κεφαλαιαγορές. Πολιτικές εξελίξεις στο εγχώριο σκηνικό δεν πρέπει να αποκλείονται, παρά της Κυβερνητικές διαψεύσεις, εντείνοντας την ανησυχία και την μεταβλητότητα της Αγοράς.
Στα θετικά της νέας χρονιάς θα πρέπει να αναφερθούν τα αναμενόμενα πακέτα ανάκαμψης, που θα καλύψουν μεγάλο κομμάτι του ελλείμματος των επενδύσεων, αν και η εκτίμηση της Αγοράς είναι ότι το μεγαλύτερο κομμάτι θα απορροφηθεί από μικρό αριθμό μεγάλων Ομίλων και δεν θα διαχυθεί στο σύνολο της Οικονομίας. Επιπλέον ο περιορισμός της πανδημίας μέσω της επέκτασης των εμβολιαστικών προγραμμάτων, μέχρι την έλευση της τουριστικής περιόδου, θα βοηθήσει να επαναληφθεί μια εξαιρετική χρονιά στον βασικότερο κλάδο της Ελληνικής Οικονομίας .
Συμπερασματικά, παρά τις θετικές εκτιμήσεις και προοπτικές της Ελληνικής Οικονομίας, η νέα χρονιά αναμένεται ταραχώδης και με αυξημένη μεταβλητότητα. Αυτή θα καθορίζεται κυρίως από την πορεία του πληθωρισμού τόσο στο εγχώριο, όσο και στο διεθνές περιβάλλον, καθώς και από τα μέτρα που θα λαμβάνονται για την αντιμετώπισή του. Πιθανή είναι η αδυναμία επίτευξης των φετινών υψηλών κερδών και το 2022 για αρκετούς κλάδους, κυρίως όσους είναι ενεργοβόροι και με μεγάλη συμμετοχή εισαγόμενων Α΄ Υλών. Το 2022 οι αποδόσεις θα βγαίνουν δυσκολότερα και με υψηλότερο αναλαμβανόμενο κίνδυνο”.
Η εικόνα σήμερα
Τα ασιατικά χρηματιστήρια ήταν γενικά πιο αδύναμα όπως και το αμερικανικό αργό στις εορταστικές συναλλαγές σήμερα Δευτέρα 27/12, καθώς η αβεβαιότητα σχετικά με τον οικονομικό αντίκτυπο της παραλλαγής του κορωνοϊού Omicron επηρέασε το φρόνημα των επενδυτών.
Οι αεροπορικές εταιρείες των ΗΠΑ ακύρωσαν ή καθυστέρησαν χιλιάδες πτήσεις τις τελευταίες τρεις ημέρες λόγω ελλείψεων προσωπικού που έχουν νοσήσει με την παράλλαξη Omicron του COVID-19, ενώ αρκετά κρουαζιερόπλοια αναγκάστηκαν να ακυρώσουν στάσεις μετά από κρούσματα μεταξύ των επιβαινόντων.
Στην Ασία, η Κίνα ανέφερε το Σαββατοκύριακο την υψηλότερη ημερήσια άνοδο σε τοπικά κρούσματα COVID-19 σε βάθος 21 μηνών, καθώς οι μολύνσεις υπερδιπλασιάστηκαν στη βορειοδυτική πόλη Xian, το τελευταίο hot spot της χώρας για τον COVID-19.
Ο ιαπωνικός Nikkei στις 8:10 έχανε -0,37% ενώ ο Kospi της Νότιας Κορέας υποχωρούσε τότε -0,34%.
Οι μετοχές της ηπειρωτικής Κίνας, ωστόσο, στις 8:15 δική μας ώρα ήταν μικτές, με το δείκτη αναφοράς της Σαγκάης να υποχωρεί -0,20%, παρόμοια και ο δείκτης των blue chip CSI300 σημείωνε απώλειες -0,21%.
Η Αυστραλία, το Χονγκ Κονγκ και η Βρετανία είναι μεταξύ των αγορών που είναι κλειστές τη Δευτέρα λόγω αργιών.
