γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Η τάση για φυγή από το ρίσκο χθες, δεν ήταν έντονη και μάλλον η αγορά πήρε ανάσα, σε μέρα που τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια εμφάνισαν ανάλογη εικόνα. Την προκάλεσε η διαπίστωση των ισχυρών πληθωριστικών πιέσεων στην ευρωζώνη, που με τη σειρά της οδήγησε σε σαφείς πιέσεις των ομολόγων του ευρώ συντονισμένα. Η ΕΚΤ καλείται να δώσει λύσεις αρκετά πιο σύνθετες από αυτές που μέχρι τώρα χρησιμοποίησε για να αναζωπυρώσει την οικονομική δραστηριότητα. Σήμερα ωστόσο το διεθνές κλίμα είναι θετικό για τις μετοχικές αξίες. Οι ασιατικές μετοχές αρχικά φάνηκαν έτοιμες να εξατμίσουν μερικά από τα πρόσφατα κέρδη τους στις συναλλαγές της Τετάρτης 1/9, ενώ το δολάριο ξεκόλλησε από τα χαμηλά τριών εβδομάδων, καθώς οι ανησυχίες για επιβράδυνση της παγκόσμιας ανάπτυξης σε πολλές αγορές επανήλθαν στο μυαλό των εμπόρων. Αλλά στο δεύτερο μέρος με συντονισμό οι ασιατικοί δείκτες ανέκαμψαν και εμφάνισαν κέρδη. Ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών της Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχώρησε κατά -0,40% στο πρώτο μέρος, υποχωρώντας από το υψηλό τριών εβδομάδων που έφτασε την προηγούμενη ημέρα. Αλλά στις 8:20 δική μας ώρα επιστρέφοντας πάνω από τις 666 μονάδες κέρδιζε +0,14% και ήταν στις 666,20 μονάδες.
Ο Αύγουστος του 2021 ήταν τελικά ένας σαφώς ανοδικός μήνας από την ώθηση που πήραν οι μετοχικές αποτιμήσεις στο τελευταίο δεκαήμερό του αφού με το κλείσιμό του στις 19/8 στις 881,95 μονάδες ήταν χαμηλότερα από τις 888,26 στο τέλος Ιουλίου. Σε οκτώ συνεδριάσεις ο ΓΔ κατάφερε να αποκτήσει κέρδη 3,93% και στη διάρκειά του τα μεγαλύτερα εμφάνισαν ως πρωταγωνίστριες των ημερών μετοχές της μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Ένδειξη της επιστροφής του εγχώριου επενδυτικού ενδιαφέροντος.
Ξεχώρισαν με διψήφια μηνιαία απόδοση οι ΙΝΚΑΤ +30,73% (στο έτος +72,69%), ΙΝΤΚΑ +28,86%(στο έτος +178,64%), ΜΙΓ +22,74%(στο έτος -8,77%), ΠΡΟΦ +14,68%(στο έτος +16,53%), ΑΒΑΞ +13,45%(στο έτος +82,46%), ΕΛΤΟΝ +13,27%(στο έτος +38,13%). Ο FTSEM τον Αύγουστο κέρδισε +5,72% ενώ στο έτος αποδίδει +37,01%.
Από τον FTSE25 είχαμε επίδοση +3,85% και διψήφια κέρδη εμφάνισαν μόνο δυο blue chip οι ΕΛΛΑΚΤΩΡ +20,23% και ΔΕΗ +10,83% αλλά καλύτερη του 25αρη απόδοση είχαν επίσης ΟΠΑΠ +9,03%, ΟΤΕ +8,36%, ΑΛΦΑ +7,79%, ΕΤΕ +7,20%, ΤΕΝΕΡΓ +6,88%, ΕΥΔΑΠ +5,96%, ΒΙΟ +5,35%, ΕΛΠΕ +4,85%, ΟΛΠ +4,71%. Οι επενδυτές στις μέρες που ακολουθούν μπορούν να διαπιστώσουν σε ποιες μετοχές το ενδιαφέρον έχει εξαντληθεί και για ποιες το ανοδικό momentum θα συνεχιστεί. Από εδώ και πάνω αν συνεχιστεί η όρεξη για ανάληψη ρίσκου θα μπορούμε να συζητάμε για ανάκτηση του συνόλου των απωλειών που έφερε η πανδημία. Για τις ευρωπαϊκές αγορές αυτό είναι μια παλαιά κατάκτηση και για τον S&P500 με τα άνω των 50 ρεκόρ βίου στο 2021 δεν έχουμε να πούμε τίποτε παρά μόνο πως τα υπόλοιπα αναπτυγμένα χρηματιστήρια κινούνται κάτω από την επίδρασή του στο φρόνημα των επενδυτών.
Το ελληνικό χρηματιστήριο έδειξε πως αντιλαμβάνεται την αλλαγή σελίδας για τις τράπεζες αλλά φαίνεται ότι παραμένει μια αναδυόμενη αγορά που αντιμετωπίζεται πλέον ανά περίπτωση. Δηλαδή ανά εταιρία. Κύρια καθορίζουν τη διάθεση για αγορές τα εταιρικά αποτελέσματα και η ορμή των τιμών της μετοχής, για αυτό οι κερδισμένες σε ετήσια βάση ήταν οι περισσότερες από τις μετοχές που ξεχώρισαν για τα μηνιαία κέρδη τους. Εξαίρεση αποτελούν οι ΕΛΛΑΚΤΩΡ με πτώση -10% στο έτος, η ΤΕΝΕΡΓ με πτώση -8,18%, , ο ΟΛΠ με απόδοση έτους +3,85%, τα ΕΛΠΕ με +12,04%, ήτοι επίδοση κάτω του +14,11% για τον ΓΔ και του +14,48% για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης.
Στο πεδίο των αγορών δανεισμού σε επανέκδοση του 5ετους και του 30ετους ομολόγου προχωρά η Ελλάδα, προσλαμβάνοντας Συμβούλους για τη διπλή κίνηση. Το Ελληνικό Δημόσιο έδωσε την αρμοδιότητα των επικεφαλής διαχειριστών, στις Alpha Bank, Barclays, Citi, Commerzbank και Morgan Stanley, για την επανέκδοση του υφιστάμενου ομολόγου λήξης το 2026 με κουπόνι 0%, αλλά και την επανέκδοση του τίτλου λήξης 24 Ιανουαρίου 2052, με κουπόνι στο 1,875%.
Από μια πτώση σαν την χθεσινή δεν αξίζει να τρομάζει το επενδυτικό κοινό. Εκτός της αρνητικότητας που προκάλεσε μια πτωτική συνεδρίαση με παράλληλη εκτίναξη του τζίρου μέσω των δημοπρασιών, οι οποίες προκάλεσαν ψαλίδισμα δυο μονάδων στον μέσο όρο, υπήρξαν παράλληλα ευχάριστα μηνύματα από το ταμπλό.
Αφορούσαν στην εικόνα των τραπεζικών μετοχών που έκλεισαν με κέρδη, εκτός της οριακής υποχώρησης της ΕΤΕ και είναι ο κλάδος με την μεγαλύτερη επίδραση στις τιμές των βασικών δεικτών. Διότι σε συνεδρίαση που πιέστηκε η πλειονότητα των blue chip, ο ΔΤΡ όχι μόνο δεν έκλεισε κάτω από τις 562 μονάδες, αλλά απομακρύνθηκε από αυτές. Υπογραμμίζοντας την αλλαγή της στάσης των ξένων θεσμικών για τον κλάδο.
Πιθανά για αυτό να ξύπνησε η όρεξη για πράξεις στα ΣΜΕ του ΔΤΡ, που ενώ θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για την αντιστάθμιση του κινδύνου των τοποθετήσεων σε τραπεζικά blue chip, υπάρχουν μεν, αλλά ακόμα δεν έχουν περάσει στην καθημερινότητα των εγχώριων traders. Ίσως πιστεύουν πως το ρίσκο στα τρέχοντα επίπεδα είναι τόσο χαμηλό, που δεν χρειάζεται αντιστάθμιση. Τεχνικά πάντως χθες υπήρξε μια εξέλιξη σημαντική στην στατιστική εικόνα της ΑΛΦΑ, με την ξεκάθαρη και χωρίς ταλαντεύσεις υπέρβαση των 1,61 ευρώ.
Για την αυθεντικότητα του πρόσφατου αγοραστικού ενδιαφέροντος θα απαντήσει το ταμπλό στις συνεδριάσεις ως την Παρασκευή. Το κλίμα στα διεθνή χρηματιστήρια με κέρδη σήμερα το πρωί στα ΣΜΕ επί των δεικτών της Wall Street είναι θετικό, καθώς στις 7:15 δική μας ώρα, μόνο η αγορά μετοχών της Αυστραλίας είχε απώλειες, με τον ΝΙΚΚΕΙ στο +1,22%.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Στο χαμηλό έξι μηνών υποχώρησε η καταναλωτική εμπιστοσύνη τον Αύγουστο στις ΗΠΑ με τον δείκτη να διαμορφώνεται στις 113,8 μονάδες από την αναθεωρημένη μέτρηση του Ιουλίου, τις 125,1 μονάδες. Οι αναλυτές ανέμεναν μικρότερη πτώση στις 123 μονάδες.
Στην στεγαστική αγορά, οι τιμές των κατοικιών στις ΗΠΑ εκτινάχτηκαν κατά 18,6% τον Ιούνιο σε ετήσια βάση, μετά από άλμα 16,8% τον Μάιο, σύμφωνα με τον δείκτη Case-Shiller. Ήτοι με τη μεγαλύτερη ετήσια άνοδο στην ιστορία του δείκτη, ο οποίος εγκαινιάσθηκε το 1987 και καταγράφει τις τιμές κατοικιών σε μεγάλες αμερικανικές πόλεις.
Ο Dow Jones σημείωσε πτώση 0,11% ή 39 μονάδες στις 35.360, ο S&P 500 κινήθηκε χαμηλότερα 0,13% στις 4.522 μονάδες και ο Nasdaq υποχώρησε μόλις 0,04% στις 15.259 μονάδες.
Στον βιομηχανικό Dow Jones, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι τίτλοι των Walgreens Boots (+4%) και McDonalds (+0,9%) ενώ την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι μετοχές των Nike (-2,2%) και Dow Inc. (-1,8%).
Στον Αύγουστο συνολικά, ο S&P κέρδισε 2,9%, ο Nasdaq 4,0% και ο Dow Jones 1,22%. Σημειώνεται ότι ο S&P από την αρχή του έτους έχει ενισχυθεί 20,31%, έχει επτά διαδοχικά κερδοφόρους μήνες και έχει εμφανίσει νέα υψηλά βίου 53 φορές φέτος.
Η τιμή του πετρελαίου WTI κινήθηκε πτωτικά κατά 1% στα 68,50 δολάρια ανά βαρέλι ενώ η τιμή του χρυσού σημείωσε άνοδο 0,3% στα 1.818,10 δολάρια την ουγκιά.
Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ενισχύθηκε κατά τρεις μονάδες βάσης στο 1,30% ενώ στην αγορά συναλλάγματος το δολάριο υποχώρησε 0,1% έναντι του ευρώ στο 1,1810 δολάρια.
ΕΥΡΩΠΗ
Τα μακροοικονομικά δεδομένα έριξαν τη σκιά τους στα χρηματιστήρια στην Ευρωζώνη. Καθώς ο πληθωρισμός στην ευρωζώνη τον Αύγουστο, ανήλθε στο πιο υψηλό σημείο των τελευταίων 10 ετών στριμώχνοντας την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα που επιμένει στην ποσοτική χαλάρωση. Οι τιμές καταναλωτή στις 19 χώρες του ευρώ αυξήθηκαν 3% αυτόν τον μήνα σε ετήσια βάση, μετά την άνοδο κατά 2,2% του Ιουλίου, σύμφωνα με τις πρώτες εκτιμήσεις της Eurostat.
Παράλληλα, στο 5,5% διαμορφώθηκε η ανεργία στη Γερμανία τον Αύγουστο, με μεγαλύτερη από την αναμενόμενη πτώση. Ο αριθμός των ανέργων κατοίκων της χώρας υποχώρησε κατά 53.000, φτάνοντας στα 2,538 εκατ.
O πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε -0,38% στις 470,88 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση -0,40% στις 7.119,70 μονάδες, ο DAX 30 έχασε -0,33% στις 15.835,09 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες -0,11% στις 6.680,18 μονάδες. Στα χρηματιστήρια της περιφέρειας του ευρώ ο ιταλικός ΜΙΒ έπεσε οριακά -0,06% και ο ισπανικός ΙΒΕΧ -0,24%.
Στην αγορά συναλλάγματος, όσο λειτουργούσαν οι αγορές της Ευρώπης, το ευρώ κέρδιζε +0,2% έναντι του δολαρίου στα 1,1823 δολάρια.
ΧΑ
Με διόρθωση -0,66%, το φινάλε του, κατά +3,93%, ανοδικού Αύγουστου
Η δεύτερη συνεδρίαση της εβδομάδας και τελευταία του μήνα είχε υπολογίσιμους όγκους λόγω της αναδιάρθρωσης των δεικτών της MSCI, ενώ διατηρήθηκε το ενδιαφέρον για συναλλαγές με πακέτα. Η διάθεση για συσσώρευση γύρω από τις 925 μονάδες έμεινε στην μνήμη των συναλλασσόμενων σήμερα και μετά από την κορύφωση στις 931,στα πρώτα 16 λεπτά, ξεκίνησε μια πτώση που έφερε την αγορά λίγο πάνω από τις 920 μονάδες για να επιστρέψει στις 17:00 ο ΓΔ στις 925,38. Ωστόσο κύματα πιέσεων στις δημοπρασίες από την αναγκαστική αναδιάρθρωση χαρτοφυλακίων (rebalancing) που παρακολουθούν τις αλλαγές στους δείκτες στάθμισης των μετοχών της MSCI έφεραν κλείσιμο στις 923,15, ήτοι 2,2 μονάδες χαμηλότερα. Σε αυτές τις κινήσεις αποδίδονται τα 96,6 εκατ. ευρώ του τζίρου.
Ήταν σύνοδος που δεν υπήρξε ισορροπία, δηλαδή πλάγια κίνηση των τιμών σε μεγάλο διάστημα των συναλλαγών, με τη ζήτηση να ισοδυναμεί με την προσφορά. Υπήρξε μετά τα 25 πρώτα λεπτά μια αλλαγή πρόσημου και άρα σύντομα επικράτησε το αρνητικό μόνιμα. Όλα αυτά συνέβαλλαν ώστε μετά την τελευταία σύνοδο του μήνα, ο μέσος όρος να εμφανίσει κέρδη στον Αύγουστο +3,93%, με απόδοση έτους +14,11%, ο FTSE25 ενισχύθηκε στον μήνα +3,85% και στο 2021 κερδίζει +14,48%. Παράλληλα ο FTSEM, της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, στον Αύγουστο κέρδισε +5,72% και αποδίδει στο 2021 +37,01%.
Ο FTSE25 έκλεισε με πτώση -0,52% στις 2214,27 μονάδες με την αγοραία συναίνεση να έχει ως επόμενο στόχο το ψυχολογικό όριο των 2200 μονάδων, ενώ ο FTSEΜ είχε απώλειες -0,18%. Το ρόλο των μετοχών του FTSE25 με διαφορετική ανά περίπτωση βαρύτητα στον σχηματισμό της τιμής των βασικών δεικτών που ώθησαν ανοδικά ανέλαβαν οι ΠΕΙΡ +1,42%, ΟΛΠ +1,25%, ΑΛΦΑ +1,25%, ΛΑΜΔΑ +1,10%, ΟΠΑΠ +0,68%, ΒΙΟ +0,64% και ΑΡΑΙΓ +0,55%. Στον αντίποδα με πτώση από -2% και πάνω παρουσιάστηκαν οι ΕΛΠΕ -3,20%, ΕΥΔΑΠ -2,79%, ΕΕΕ -2,73%, ΤΙΤC -2,69%, ΜΟΗ +2,17% και η ΑΔΜΗΕ -2,03%.
Βασικά στατιστικά δεδομένα
Τη σύνοδο σφράγισε καλύτερο από της περασμένης συνεδρίασης συναλλακτικό ενδιαφέρον με τζίρο 97,639 εκατ. ευρώ με αξία στα πακέτα 5,248 εκατ. ευρώ για τις ΟΤΕ (2,222 εκατ. ευρώ), ΑΛΦΑ (732.109 ευρώ), ΛΑΜΔΑ (698.375 ευρώ), ΠΕΙΡ (680.680 ευρώ), ΕΥΡΩΒ (581.854 ευρώ), και ΜΠΕΛΑ (331.750 ευρώ).
Από τις Τράπεζες (+0,65%) το μήνυμα μέσω των μεταβολών τους, που πάλι διέφεραν από μετοχή σε μετοχή είναι πως συνεχίζεται η προσπάθεια για να ανακτήσουν την επενδυτική εμπιστοσύνη. Ο τζίρος του τραπεζικού κλάδου ήταν 41,534 εκατ. ευρώ και η ΑΛΦΑ (+1,25%) απασχόλησε τα 22,482 εκατ. ευρώ, η ΕΤΕ (-0,08%) τα 3,558 εκατ. η ΠΕΙΡ (+1,42%) τα 5,232 εκατ. και η ΕΥΡΩΒ (+0,12%) τα 8,096 εκατ. ευρώ χωρίς να υπολογιστούν τα πακέτα.
Η δε εμφάνιση κερδών σε 3 από τα 4 Τραπεζικά blue chip, δεν θα μπορούσε να έχει σχέση με την επικράτηση πτωτικής δυναμικής στα ελληνικά ομόλογα. Η απόδοση του 10ετους αναφοράς από το 0,695% είχε ανέβει στο 0,748% με ανώτερο μέρας το 0,758%. Οι αποδόσεις κινούνται αντίθετα από την αξία των ομολόγων.
Η στατιστική εικόνα των blue chip ανατράπηκε δραστικά προς το χειρότερο, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (9 από 24) έναντι των καθοδικών (15 από 1) και ένα τη ΣΑΡ στα αμετάβλητα.
Στο ΧΑ ο ΓΔ με μεταβολή +0,66% οδηγήθηκε στις 923,15 από 929,26 μονάδες την προηγούμενη, όταν ο 25άρης έκλεισε στις 2214,27 από 2225,94 μονάδες με μεταβολή -0,52%. Το πλήθος των ανοδικών διαμορφώθηκε σε 40 από 85 των καθοδικών 58 από 27 και οι αμετάβλητες ανήλθαν σε 21 από 25 την προηγούμενη.
Τεχνική ανάλυση παράγωγα
Με στροφή προς αισιόδοξες προσδοκίες αντιμετώπισαν το -0,52% του FTSE25
Η μικρή μείωση των ανοικτών θέσεων της έκθεσης δηλαδή των traders στα ΣΜΕ του δείκτη των παραγώγων και της υψηλής κεφαλαιοποίησης και το πλησίασμα του κλεισίματος του ΣΜΕ τρέχουσας σειρά στο κλείσιμο του 25άρη, υπογραμμίζουν την στροφή προς αισιόδοξα στοιχήματα μέρα που ο υποκείμενος δείκτης υποχώρησε -0,52%.
Στη δεύτερη συνεδρίαση της εβδομάδας, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 σε θετικό πεδίο για λίγο και σε αρνητικό μόνιμα, μετά τις 10:56. Το άνοιγμα αντιστοιχούσε σε ανοδικό χάσμα 2,80 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά 11,67 μονάδες χαμηλότερα. Το ανώτερο οι 2233,30 μονάδες, ήρθε στις 10:47. Το κατώτερο ημέρας σημειώθηκε στις 15:59 και ήταν οι 2205,96 μονάδες. Το κλείσιμο στις 2214,27 από 2225,94 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή -0,52% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα υποχώρησε στα 8,264 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη της σειράς Σεπτεμβρίου διακινήθηκαν 413 ΣΜΕ με ανώτερο μέρας τις 2232,00 μονάδες, κατώτερο τις 2201,00 και τελευταίες πράξεις στις 2211,50, ενώ ορίστηκε το κλείσιμο στις 2214,25 από 2222,75 μονάδες με αποτέλεσμα να γίνουν 5084 από 5095 τα ανοικτά ΣΜΕ. Το ενδιαφέρον για τη σειρά Οκτωβρίου εκδηλώθηκε με 46 ΣΜΕ να αλλάζουν χέρια με ανώτερο μέρας τις 2209,00 μονάδες, κατώτερο τις 2205,00 και τελευταίες πράξεις στις 2205,00, με τιμή κλεισίματος στις 2216,75 από 2220,25 και παρέμειναν στις 84 οι ανοικτές θέσεις.
Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών άλλαξαν χέρια 4 συμβόλαια η τιμή κλεισίματος οδηγήθηκε στις 565,25 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 6 από 7.
ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών κινήθηκε μεταξύ των 571,07 (+1,57%) και 559,59 μονάδων (-0,47%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 565,31 (+0,54%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 565,88 μονάδες, με άνοδο +0,65%. Ο ΔΤΡ σύμφωνα με την αγοραία συναίνεση έχει δώσει ημερήσιο σήμα εισόδου, το οποίο αναιρείται με κλείσιμο χαμηλότερα των 526 μονάδων. Οι επόμενες αντιστάσεις εντοπίζονται στις 573 – 578 και 595 – 600 μονάδες. Η πρώτη στήριξη στην ζώνη 548 – 544 από όπου διέρχονται οι ΚΜΟ 30, 60 και 90 ημερών, ενώ κλείσιμο χαμηλότερα των 526, μπορεί να σπρώξει τον εν λόγω δείκτη προς τις 518 – 514 μονάδες.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη οι όγκοι υποχώρησαν συνολικά. Στα calls του 25άρη της σειράς Σεπτεμβρίου άλλαξαν χέρια 18 συμβόλαια με τιμή εξάσκησης από τις 2150 ως τις 2250 μονάδες. Στα δικαιώματα αγοράς της επόμενης σειράς Οκτωβρίου ο όγκος ήταν 20 συμβόλαια με τιμή εξάσκησης τις 2300 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Σεπτεμβρίου διακινήθηκαν 40 συμβόλαια με τιμή εξάσκησης τις 2200 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της επόμενης σειράς λήξης Οκτωβρίου εμφανίστηκε όγκος 30 συμβολαίων για τιμή εξάσκησης στις 2200 μονάδες.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι συναλλαγές υποχώρησαν ελαφρά. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ:
της ΑΛΦΑ με όγκο 8386 ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου με κλείσιμο στα 1,18 ευρώ και 54.708 από 53.567 ανοικτά ΣΜΕ. Επίσης διακινήθηκαν 30 λήξης Δεκεμβρίου.
της ΠΕΙΡ που είχαν όγκο 6855 ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου με κλείσιμο στα 1,42 ευρώ και 335.509 από 337.299 ανοικτά ΣΜΕ. Επίσης διακινήθηκαν 739 λήξης Δεκεμβρίου.
της ΕΥΡΩΒ με 3700 για την τρέχουσα σειρά Σεπτεμβρίου που έκλεισε στα 0,81 ευρώ με 47.102 από 47.135 ανοικτά ΣΜΕ. Επίσης διακινήθηκαν 30 λήξης Δεκεμβρίου.
της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 2572 ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου με κλείσιμο στα 2,56 ευρώ και 36.197 από 35.381 ανοικτά ΣΜΕ. Επίσης διακινήθηκαν 920 λήξης Δεκεμβρίου.
Τα καλύτερα σε όγκο από τα μη τραπεζικά ήταν τα 920 από 972 ΣΜΕ για ΕΛΛΑΚΤΩΡ και τα 849 από 756 ΣΜΕ για ΔΕΗ.
Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo ήταν περιορισμένο στα 12.000 συμβόλαια για ΟΤΕ και 3.000 για ΤΕΝΕΡΓ.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Δ/ντης Επενδύσεων της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ Δημήτρης Τζάνας
ΠΡΟΣΚΑΙΡΕΣ ΑΝΑΤΑΡΑΞΕΙΣ ΣΤΟ Χ.Α.
Ο Τζέρομ Πάουελ, επικεφαλής της Federal, πέτυχε με τη ρητορική του να πείσει τις αγορές ότι η έναρξη της διαδικασίας μείωσης αγορών ομολόγων δε συνιστά απειλή στην προσπάθεια της αμερικανικής οικονομίας να ανακάμψει. Με τη διατήρηση ωστόσο των μηδενικών επιτοκίων όσο χρειαστεί καθώς η υγειονομική κρίση και τα παρεπόμενά της δεν έχουν ξεπεραστεί. Είναι έτσι εξαιρετικά πιθανό να συνεχίσει για μια ακόμη θητεία στο τιμόνι της Federal, σύμφωνα και με την πρόταση της Υπουργού Οικονομικών Τζάνετ Γέλεν, αναλαμβάνοντας το δυσχερέστατο έργο της μετάπτωσης της νομισματικής πολιτικής σε ολοένα και πιο περιοριστική, χωρίς να προκαλούνται αναταράξεις στις αγορές και με την παγκόσμια οικονομία να επανέρχεται σε υψηλούς ρυθμούς μεγέθυνσης χωρίς πληθωρισμό ! Με τον ισολογισμό της Federal να φτάνει ήδη τα $8,3 τρις και το τρέχον δημοσιονομικό έλλειμμα των ΗΠΑ να ανέρχεται στα $3,12 τρις. (33% του ΑΕΠ!). Την ίδια ώρα, η τιμή του φυσικού αερίου και άλλων πρώτων υλών αλλά και τα προβλήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας διαμορφώνουν ακόμη και στη Γερμανία πληθωρισμό ύψους 3,4% τον Ιούλιο.
Με τα δεδομένα αυτά, οι δείκτες των διεθνών αγορών συνεχίζουν να κινούνται ανοδικά καταγράφοντας ιστορικά υψηλές επιδόσεις, προβληματίζοντας ωστόσο για τη διατηρησιμότητά τους. Με τον εμβληματικό διαχειριστή των αναδυομένων αγορών Mark Mobius να συστήνει τοποθετήσεις στο παραδοσιακό επενδυτικό καταφύγιο, το χρυσό, επισημαίνοντας την νομισματική υπερπροσφορά, εκτίμηση που υιοθετεί και ο μεγαλομέτοχος πλέον ελληνικών τραπεζών John Paulson που κρούει τον κώδωνα του κινδύνου προς τους επενδυτές κρυπτονομισμάτων που υποτιμούν τον αναλαμβανόμενο επενδυτικό κίνδυνο.
Την ίδια ώρα, το ελληνικό χρηματιστήριο πέτυχε να καταγράψει κέρδη τον Αύγουστο που ξεπέρασαν το 3,5% σε επίπεδο Γ.Δ. , παρά τα αρνητικά γεγονότα που καταγράφηκαν (καταστροφικές πυρκαγιές, κατάληψη του Αφγανιστάν από τους Ταλιμπάν). Με το Γ.Δ. να υπερβαίνει τις τελευταίες ημέρες τις 900 μονάδες σε συνέχεια της σχετικής συναλλακτικής βελτίωσης συγχρονιζόμενος με την κίνηση των διεθνών αγορών. Με τους πρόδρομους δείκτες να συνεχίζουν να καταγράφουν θετικές επιδόσεις για το 2ο τρίμηνο (κύκλος εργασιών χονδρεμπορίου και πωλήσεις αυτοκινήτων σε συνέχεια του κύκλου εργασιών της βιομηχανίας και του τζίρου του λιανικού εμπορίου), οδηγώντας στην εκτίμηση ότι η επίδοση του ΑΕΠ που θα αναγγελθεί στις 7/9 για το 2ο τρίμηνο θα εκπλήξει ευχάριστα. Ταυτόχρονα, τα μηνύματα από τους τουριστικούς προορισμούς διαμορφώνουν προϋποθέσεις για αυξημένες τουριστικές εισπράξεις που θα ενισχύσουν ακόμη περισσότερο το ΑΕΠ κατά το 3ο τρίμηνο. Στοιχεία που από κοινού με τις ικανοποιητικές εξαμηνιαίες επιδόσεις που ανακοινώνουν οι τράπεζες και άλλες εισηγμένες εταιρείες, μπορούν να συμβάλουν στη συνέχιση του ανοδικού momentum του ελληνικού χρηματιστηρίου με στόχο τις 950 μονάδες του Γ.Δ. Λαμβάνοντας υπόψη ότι απρόβλεπτοι παράγοντες, όπως οι εντάσεις λόγω του κυβερνητικού ανασχηματισμού, μπορεί να προκαλέσουν πρόσκαιρες αναταράξεις!
Σήμερα
Οι ασιατικές μετοχές αρχικά φάνηκαν έτοιμες να εξατμίσουν μερικά από τα πρόσφατα κέρδη τους στις συναλλαγές της Τετάρτης 1/9, ενώ το δολάριο ξεκόλλησε από τα χαμηλά τριών εβδομάδων, καθώς οι ανησυχίες για επιβράδυνση της παγκόσμιας ανάπτυξης σε πολλές αγορές επανήλθαν στο μυαλό των εμπόρων. Αλλά στο δεύτερο μέρος με συντονισμό οι ασιατικοί δείκτες ανέκαμψαν και εμφάνισαν κέρδη.
Ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών της Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχώρησε κατά -0,40% στο πρώτο μέρος, υποχωρώντας από το υψηλό τριών εβδομάδων που έφτασε την προηγούμενη ημέρα. Αλλά στις 8:20 δική μας ώρα επιστρέφοντας πάνω από τις 666 μονάδες κέρδιζε +0,14% και ήταν στις 666,20 μονάδες.
Τις τελευταίες δύο εβδομάδες, ο εν λόγω δείκτης αναφοράς έχει ανακτήσει μεγάλο μέρος του εδάφους που χάθηκε λίγες εβδομάδες νωρίτερα όταν οι αγορές σε παγκόσμιο επίπεδο έπεσαν, αφού οι επενδυτές τρόμαξαν από την πιθανότητα ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ήταν κοντά στο να μειώσει τις αγορές περιουσιακών στοιχείων της.
Ωστόσο, σήμερα στις 8:30 ώρα Ελλάδας, τα κινέζικα μπλου τσιπ που χθες υποχώρησαν κατά 0,44% κέρδιζαν +1,02% με τον CSI 300 στις 4854,32 μονάδες και το Χονγκ Κονγκ που είχε πτώση την Τρίτη 0,5% εμφάνιζε κέρδη +0,44%, καθώς οι ανησυχίες για επιβράδυνση της ανάπτυξης στην Κίνα παρέμειναν ένα βαρίδι στη διάθεση για ρίσκο.
Οι μετοχές της Αυστραλίας υποχώρησαν κατά 0,27%, αφού τα στοιχεία έδειξαν ότι το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) αυξήθηκε κατά 0,7% το τρίμηνο του Ιουνίου.
Ωστόσο, στην ιαπωνική αγορά ο Nikkei κέρδισε 1,12%, ενισχυμένος από τα δεδομένα που δείχνουν ότι οι κεφαλαιουχικές δαπάνες των ιαπωνικών εταιρειών αυξήθηκαν το δεύτερο τρίμηνο, η πρώτη τέτοια αύξηση από την έναρξη της πανδημίας.
Οι φόβοι για επιβράδυνση της ανάπτυξης δεν είναι μόνο για την Κίνα. Διανυκτέρευση, η Wall Street τελείωσε οριακά χαμηλότερα την Τρίτη, αφού η εμπιστοσύνη των καταναλωτών των ΗΠΑ έπεσε στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων έξι μηνών τον Αύγουστο, καθώς οι αυξανόμενες λοιμώξεις από τον COVID-19 και ο αυξανόμενος πληθωρισμός μείωσαν τις οικονομικές προοπτικές.
