Χθες το βράδυ έγινε σαφές ότι αν και δεν άλλαξε τη νομισματική της πολιτική η Fed οι προσδοκίες των αρμοδίων για το πότε θα αρχίσει η αύξηση των επιτοκίων, με βάση το dot plot που συνοδεύει την απόφαση της FOMC έδειξαν, ότι θα ξεκινήσει νωρίτερα από όσο υπολόγιζαν στην προηγούμενη συνάντησή τους. Η πρώτη αντίδραση των επενδυτών ήταν να πιέσουν τις μετοχές να ανεβάσουν 5 μονάδες βάσης τις αποδόσεις των 10ετών ομολόγων αναφοράς των ΗΠΑ και να ισχυροποιήσουν το δολάριο έναντι του ευρώ. Αυτά προκάλεσαν με τη σειρά τους πιέσεις στα περισσότερα ασιατικά χρηματιστήρια και περαιτέρω υποχώρηση στο ευρώ έναντι του δολαρίου. Σήμερα το πρωί τα futures του Eurostoxx 50 εμφάνιζαν μεταβολή -0,4% και του FTSE100 -0,3% αλλά για του CAC 40 ήταν στο +0,20% ειδοποιώντας για εκτίναξη της νευρικότητας σε παγκόσμια κλίμακα. Συνεπώς και στην Αθήνα δεν αποκλείεται να υπάρξει επενδυτική αντίδραση ικανή να αγνοήσει προσωρινά την ισχύ της στήριξης των 908 για την αγοραία συναίνεση μονάδων φέρνοντας στην επιφάνεια τιμές μεταξύ των 895 και 900 μονάδων.
γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Ενώ ο πανευρωπαϊκός Eurostoxx 600 σημειώνει διαδοχικά νέα ρεκόρ βίου στην Αθήνα είχε ξεκινήσει η διόρθωση από την κορυφή των 927 μονάδων. Σαν να ήθελε να την ερμηνεύσει μοιάζει η έκθεση της αμερικανικής Jefferies που αναθεώρησε προς το χειρότερο την αξιολόγηση του ελληνικού χρηματιστηρίου αναφέροντας μεταξύ άλλων: Στο χρηματιστήριο της Αθήνας κυριαρχούν οι εγχώριες επιχειρήσεις, οι οποίες έχουν επιβιώσει από τη δοκιμασία της κρίσης κατά τη διάρκεια της ευρωπαϊκής κρίσης χρέους. Ωστόσο, οι μετοχές αυτές έχουν ελάχιστο λειτουργικό δανεισμό έναντι των ομοειδών εταιρειών στην ηπειρωτική Ευρώπη και βασίζονται λιγότερο στον κύκλο των αποθεμάτων και το παγκόσμιο εμπόριο. Για αυτό η Jefferies θεωρεί ότι η χρηματιστηριακή αγορά είναι πιθανό να υποαποδώσει σχετικά και ως εκ τούτου, περικόπτει την αξιολόγησή της σε «μετρίως ανοδική» από «ανοδική».
Με την υψηλή και την μεσαία κεφαλαιοποίηση της αγοράς σε καθεστώς μόνιμων πιέσεων, όπου δικαίωμα ανοδικής ανάσας είχαν ως πέντε το πολύ μετοχές, ο ΓΔ και ο 25άρης δεν εμφάνιζαν εικόνα που θα γοήτευε τους ιδιώτες επενδυτές. Και στο πεντάωρο, ο τζίρος έπιασε τα 38 εκατ. ευρώ λες και όλη η χώρα απεργούσε ή ήταν στις παραλίες και αδιαφορούσε για τις μετοχές. Ωστόσο μπορεί οι ρυθμοί να ήταν χαμηλοί, οι πιέσεις ήταν ισχυρές για συγκεκριμένες μετοχές και την τελευταία μιάμιση ώρα, το ταμπλό ανέφερε απώλειες πάνω από -1% σε 7 από τις 19 καθοδικές μετοχές του FTSE25 έναντι 2 από τα 5 ανοδικά blue chip που κέρδιζαν πάνω από +2%. Αυτό είναι που λένε οι ειδικοί επιλεκτικό αγοραστικό ενδιαφέρον. Αλλά η στήλη εντυπωσιάστηκε από το επίσης επιλεκτικό αλλά ευρύτερο, επιλεκτικό παρά ταύτα, ενδιαφέρον για ξεφόρτωμα. Για να μην αδικήσουμε την αγορά μας, μια ανάλογη αλλά λιγότερο αρνητική εικόνα εμφάνιζαν και τα υπόλοιπα χρηματιστήρια του ευρώ. Στη μέρα οι πιέσεις στην κορύφωσή τους είχαν οδηγήσει τον μέσο όρο στις 911 μονάδες.
Το επίπεδο αυτό και μάλιστα κοιτάζοντας από ψηλότερες τιμές η ζώνη από τις 911 ως τις 908, έχει σχηματιστεί από την εποχή που η αγορά επέστρεφε βασανιστικά από τον πυθμένα της κρίσης λόγω πανδημίας και η υπέρβαση των 910 μονάδων φαινόταν δύσκολος στόχος. Χρειάστηκαν οι συνεδριάσεις του Απριλίου από την αρχή ως τις 26 εκείνου του μήνα για να βρεθεί ο ΓΔ πάνω από τις 910 και ως τις 920. Κατόπιν ακολούθησαν αρκετές συνεδριάσεις για να ξεπεραστούν οι 920. Άρα η ζώνη τιμών που προσέγγισε η αγορά χθες, είναι στήριξη καλοχτισμένη και θεωρητικά θα αντέξει. Το πραγματικό ερώτημα είναι αν θα αντέξει το φρόνημα των ιδιωτών επενδυτών που τοποθετήθηκαν μέσα στην πανδημία και ενώ περίμεναν την επιστροφή της αγοράς στα προ πανδημίας επίπεδα αυτή τους έδειξε την πηγή αλλά νερό δεν ήπιαν.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Με ομόφωνη απόφαση η Fed άφησε τα επιτόκια στο 0% με 0,25%, όπου βρίσκεται από τον Μάρτιο του 2020 και δεσμεύτηκε να συνεχίσει τις μηνιαίες αγορές ομολόγων με ρυθμό $120 δισ. μέχρι να σημειωθεί «ουσιαστική περαιτέρω πρόοδος» στην απασχόληση και τον πληθωρισμό.
Η πλειοψηφία των αξιωματούχων της Τράπεζας ωστόσο βλέπει δύο αυξήσεις (επιτοκίων) έως το τέλος του 2023, νωρίτερα από προηγούμενη πρόβλεψη. Παράλληλα, οι τριμηνιαίες προβλέψεις των αξιωματούχων της κεντρικής τράπεζας έδειξαν ότι 13 από τους 18 βλέπουν τουλάχιστον μία αύξηση επιτοκίου ως το τέλος του 2023, έναντι επτά αξιωματούχων τον Μάρτιο. Τουλάχιστον δύο αυξήσεις βλέπουν 11 αξιωματούχοι.
Στη Wall Street, o Dow Jones υποχώρησε -0,77% ή 265 μονάδες στις 34.033,67, ο S&P 500 σημείωσε πτώση -0,54% στις 4.223,70 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα -0,24% στις 14.039,68 μονάδες. Στον βιομηχανικό Dow Jones, τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι τίτλοι των Merck & Co (+1,3%) και JP Morgan (+0,8%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι μετοχές των Dow Inc. (-2,4%) και Walmart (-2,1%).
Στο μεταξύ, η κατασκευή νέων κατοικιών στις ΗΠΑ ενισχύθηκε λιγότερο από ό,τι ανέμεναν οι αναλυτές τον Μάιο, καταγράφοντας άνοδο 3,6%. Οι αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters ανέμεναν ότι οι ενάρξεις θα σκαρφαλώσουν στο 1,63 εκατ. Σημειώνεται ότι τον Μάρτιο οι ενάρξεις είχαν πραγματοποιήσει άλμα πάνω από 11% στο 1,733 εκατ., επίπεδο που είναι το υψηλότερο από τον Ιούνιο του 2006. Επιπλέον, οι τιμές των εισαγωγών στις ΗΠΑ αυξήθηκαν περισσότερο από τις προβλέψεις τον Μάιο. Πρόκειται για μια ακόμα ένδειξη ότι ο πληθωρισμός κινείται ανοδικά καθώς ανοίγει η οικονομία.
Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου κινήθηκε υψηλότερα κατά πέντε μονάδες βάσης στο 1,55% και στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο ενισχύθηκε 1% έναντι του ευρώ στα 1,2011 δολάρια. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου WTI παρέμεινε σε υψηλό 2,5 ετών, η τιμή του χρυσού ενισχύθηκε μετά από τρεις μέρες πτώσης, κατά 0,3%.
ΕΥΡΩΠΗ
Νέο ρεκόρ για τον πανευρωπαϊκό δείκτη Stoxx 600 αν και οι επενδυτές τηρήσανε στάση αναμονής ενόψει των αποφάσεων της διήμερης συνεδρίασης της Fed και των δηλώσεων του επικεφαλής της Τράπεζας, Τζέρομ Πάουελ.
Η μεγαλύτερη ευρωπαϊκή οικονομία θα πρέπει να φτάσει σε επίπεδο προ πανδημίας το τρίτο τρίμηνο της τρέχουσας χρονιάς. Το ποσοστό ανεργίας θα διαμορφωθεί στο 5,8% φέτος και θα μειωθεί στο 5,2% το 2022, ενώ ο πληθωρισμός φέτος θα φτάσει στο 2,6% φέτος και θα μειωθεί στο 1,9% του χρόνου. Έτσι, το Ινστιτούτο Οικονομικής Ερευνας (Ifo) αναθεωρεί καθοδικά κατά 0,4 ποσοστιαίες μονάδες την εκτίμησή του για την ανάπτυξη της γερμανικής οικονομίας. Προβλέπει ότι θα αυξηθεί κατά 3,3% φέτος, ενώ αναβαθμίζει την εκτίμησή του για το 2022 στο 4,3%.
Στο μεταξύ, κατά 2,1% αυξήθηκαν οι τιμές καταναλωτή στο Ηνωμένο Βασίλειο ετησίως τον Μάιο, ανεβάζοντας ταχύτητα από το 1,6% του Απριλίου, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της αγοράς. Σε μηνιαία βάση ο δείκτης τιμών καταναλωτή ενισχύθηκε κατά 0,6%.
Στις ευρωπαϊκές αγορές, ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 ενισχύθηκε +0,23% στις 459,86 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο κινήθηκε υψηλότερα +0,17% στις 7.184,95 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη σημείωσε πτώση- 0,12% στις 15.710,57 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη +0,20% στις 6.652,65 μονάδες. Στα χρηματιστήρια της περιφέρειας ευρωζώνης ο ΜΙΒ στην Ιταλία ενισχύθηκε κατά +0,12% ενώ στην Ισπανία ο ΙΒΕΧ υποχώρησε -0,31%.
ΧΑ
Η πτώση κατά -0,92% οδήγησε την αγορά στην στήριξη των 911 μονάδων
Η τρίτη συνεδρίαση της εβδομάδας εκπνοής των σειρών Ιουνίου στα παράγωγα έγινε εν μέσω ήπιας ανοδικής κίνησης για τα χρηματιστήρια της Ευρώπης και καθόδου στη Νέα Υόρκη με κυρίαρχη την διάθεση για φυγή από το ρίσκο, που είχε διάρκεια από την έναρξη ως τις 17:20. Στην σύνοδο αυτή δεν εμφανίστηκε η διάθεση για βελτίωση της εικόνας των μετοχών της αγοράς στις δημοπρασίες αλλά αντίθετα επιβάρυναν οι επιλογές των θεσμικών την εικόνα στο κλείσιμο. Ήταν μέρα που το αποτέλεσμα των μαχών μεταξύ των πωλητών και των αγοραστών ήταν μια σχεδόν μονίμως καθοδική πορεία, με διακυμάνσεις αλλά με επίμονη αναζήτηση της σκληρότητα του πυθμένα στο επίπεδο των 911 μονάδων, στο διάστημα μετά τις 12:30 ως το τέλος του δεύτερου μέρους.
Τα blue chip που ώθησαν πτωτικά ήταν ΜΠΕΛΑ -4,59%, ΑΡΑΙΓ -3,53%, ΓΕΚΤΕΡΝΑ -2,61%, ΕΤΕ -2,26% ΠΕΙΡ -2,24%, ΒΙΟ -2,18%, ΛΑΜΔΑ -2,10%, ΑΛΦΑ -2,09% και τα υπόλοιπα δέκα πτωτικά είχαν απώλειες από -0,10% ως -1,96%.. Στον αντίποδα με άνοδο έμειναν στο τέλος 5 και με κέρδη πάνω από +0,5% βρέθηκαν ΜΥΤΙΛ +2,22%, ΕΧΑΕ +1,18%, ΣΑΡ +1,14% και ΕΛΛΑΚΤΩΡ +1,13% με την ΕΕΕ στο +0,62%. Από τις μετοχές του FTSEM που κατέληξε στις 1428,14 από 1433,94 μονάδες τη Τρίτη, με μεταβολή -0,40%, ξεχώρισαν για την ανοδική τους συνεισφορά οι ΑΤΤ +3,05%, και ΟΤΟΕΛ +1,32%. Στον αντίποδα με απώλειες πάνω από -1,50% βρέθηκαν ΣΕΝΕΡ -2,57%, και ΙΝΤΚΑ -1,64%.
Βασικά στατιστικά δεδομένα
Μετά από άνοιγμα στις 920,05 με οριακό χάσμα (0,02 μονάδες) από το κλείσιμο της προηγούμενης (920,03), οι τιμές κινήθηκαν έτσι ώστε ο ΓΔ να διαπραγματευτεί αμέσως με πτωτική δυναμική. Στις 10: 30 λοιπόν στο άνοιγμα δηλαδή ο ΓΔ έγραψε το μέγιστο μέρας σημαντικά χαμηλότερα από τις 927,56 μονάδες την προηγούμενη. Η εγγραφή του πυθμένα ήρθε στις 12:30 και ήταν οι 911,02 από 918,71 μονάδες την Τρίτη και ακολούθησε νευρική πλάγια κίνηση με προσέγγιση των 911 δυο φορές πριν το τέλος. Έτσι το εύρος διακύμανσης έφθασε στις 9 μονάδες ίδιο συγκριτικά με αυτό της προηγούμενης συνόδου, καθώς οι μάχες για διατήρηση των κεκτημένων σε συγκεκριμένα blue chip χάθηκαν πριν το σκληρό τέλος για το δεύτερο μέρος.
Τη σύνοδο σφράγισε χαμηλότερο, έναντι της προηγούμενης συνεδρίας, συναλλακτικό ενδιαφέρον με τζίρο 64,039 από 71,668 εκατ. ευρώ και πακέτα αξίας 9,789 από 15,589 εκατ. για ΟΠΑΠ ΑΛΦΑ ΤΕΝΕΡΓ και ΕΤΕ.
Η δε εμφάνιση απωλειών και στα 4 Τραπεζικά blue chip, δεν θα μπορούσε να έχει σχέση με την επικράτηση επίπεδης δυναμικής για τα ελληνικά ομόλογα. Η απόδοση του δεκαετούς διαμορφώθηκε στο 0,742% από 0,744% την προηγούμενη με ανώτερο σήμερα ως το 0,759%. Η συνολική κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 64,058 από 64,626 δις ευρώ.
Επηρέασαν καθοριστικά και αρνητικά τελικά οι μεταβολές για τις Τράπεζες (-2,09%), αφού οι επενδυτές τις έκλεισαν ως ακολούθως:
ΑΛΦΑ (-2,09%) με όγκο 4,696 από 9,496 εκατ. τεμάχια, οδηγήθηκε σε κλείσιμο στο 1,125 ευρώ έχοντας ανώτερο τα 1,151 και κατώτερο τα 1,116 με προηγούμενο κλείσιμο στα 1,149 ευρώ.
ΕΤΕ (-2,26%) με όγκο 2,562 από 1,831 εκατ. τεμάχια οδηγήθηκε σε κλείσιμο στα 2,600 ευρώ έχοντας ανώτερο τα 2,70 και κατώτερο τα 2,60 με προηγούμενο κλείσιμο στα 2,660 ευρώ.
ΕΥΡΩΒ (-1,96%) με όγκο 3,879 από 5,389 εκατ. τεμάχια οδηγήθηκε σε κλείσιμο στα 0,850 ευρώ έχοντας ανώτερο τα 0,860 και κατώτερο τα 0,859 με προηγούμενο κλείσιμο στα 0,867 ευρώ.
ΠΕΙΡ (-2,24%) με όγκο 2,133 από 1,834 εκατ. τεμάχια οδηγήθηκε σε κλείσιμο στα 1,525 ευρώ έχοντας ανώτερο τα 1,567 και κατώτερο τα 1,520 με προηγούμενο κλείσιμο στα 1,560 ευρώ.
Η στατιστική εικόνα των blue chip άλλαξε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (5 από 8) έναντι των καθοδικών (18 από 16) και δυο ΤΕΝΕΡΓ ΟΛΠ στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ με μεταβολή -92% οδηγήθηκε στις 911,60 από 920,03 μονάδες, όταν ο 25άρης έκλεισε στις 2209,44 από 2234,00 μονάδες με μεταβολή -1,10%.
Ο Τζίρος των Τραπεζών συνολικά ήταν 24,123 από 24,389 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών διαμορφώθηκε σε 30 από 44, των καθοδικών 73 από 68 και οι αμετάβλητες ανήλθαν σε 25 από 23 την προηγούμενη.
Τεχνική ανάλυση Παράγωγα
Μπορεί να βιάστηκαν όσοι μετακύλησαν θέσεις στην αρχή της βδομάδας
Η δυναμική που θα αποκτήσουν τα χρηματιστήρια από τα όσα εξέπεμψαν οι αρμόδιοι της Fed με την ανακοίνωση του αποτελέσματος της συνάντησης της FOMC την Τετάρτη το βράδυ ίσως τονίσει τη βιασύνη εκείνων που μετακύλησαν θέσεις όταν ο 25άρης ήταν αρκετά πάνω από τις 2200 μονάδες. Ειδικά αν συνεχιστούν οι γενικευμένες πιέσεις στην πλειονότητα των blue chip. Η στήλη και οι εγχώριοι παράγοντες χαιρετίζουν την εμφάνιση ενός νέου εργαλείου για την αντιστάθμιση του μετοχικού ρίσκου.
Η Διοικούσα Επιτροπή του Χρηματιστηρίου Αθηνών, ενέκρινε την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση νέων Συμβολαίων Μελλοντικής Εκπλήρωσης επί του Δείκτη FTSE/XA ΤΡΑΠΕΖΕΣ - ΔΤΡ με ημερομηνία έναρξης διαπραγμάτευσης τη Δευτέρα 28/6/2021. Καλό βέβαια είναι να μην πέσουν με τα μούτρα στη αγορά παραγώγων, χωρίς να περάσουν από τα ΣΜΕ των τραπεζικών blue chip.
Στην τρίτη συνεδρίαση της εβδομάδας εκπνοής των σειρών Ιουνίου, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 μόνιμα καθοδικά. Το άνοιγμα αντιστοιχούσε σε πτωτικό χάσμα 0,73 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά 24,56 μονάδες χαμηλότερα. Το ανώτερο ημέρας σημειώθηκε στις 10:41 και ήταν οι 2233,90 μονάδες. Το ελάχιστο, οι 2209,21 μονάδες, εμφανίστηκε στις 17:12. Το κλείσιμο στις 2209,44 από 2234,00 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή -1,10% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 43,171 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη για την σειρά Ιουνίου διακινήθηκαν 1324 συμβόλαια με ανώτερο τις 2230,00 μονάδες και χαμηλό ημέρας τις 2206,00, με τελευταίες πράξεις στις 2207,75 μονάδες η τιμή κλεισίματος ορίστηκε στις 2211,75 από 2224,50 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 1510 από 2415. Επίσης διακινήθηκαν 1147 ΣΜΕ της σειράς Ιουλίου με ανώτερο μέρας στις 2194,50, χαμηλό στις 2172,50 μονάδες με τελευταίες πράξεις στις 2179,00 και τιμή κλεισίματος στις 2181,00 από 2194,45 και τα ανοικτά ΣΜΕ ανήλθαν στα 4703 από 3889. Διακινήθηκαν επίσης 20 ΣΜΕ λήξης Αυγούστου με αποτέλεσμα να μείνουν ανοικτά 40 από 20 ΣΜΕ.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον δεν άλλαξε παρά μόνο στα calls. Στα calls του 25άρη της σειράς του Ιουνίου άλλαξαν χέρια 94 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 2150 και τις 2200 μονάδες. Στα δικαιώματα της επόμενης σειράς, ο όγκος ήταν 3 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 2200 ως τις 2300 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Ιουνίου διακινήθηκαν 60 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 2200 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της επόμενης σειράς εμφανίστηκε όγκος 20 συμβολαίων για τιμή εξάσκησης στις 2200 μονάδες.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι συναλλαγές υποχώρησαν συνολικά και λιγότερο στα ΣΜΕ των τραπεζών
και χθες ξεχώρισαν: Της ΠΕΙΡ που είχαν όγκο 31498 ΣΜΕ λήξης Ιουνίου ενώ έκλεισαν στα 1,53 ευρώ. Επίσης άλλαξαν χέρια 21920 ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου. Της ΑΛΦΑ με 8410 ΣΜΕ όγκο που έκλεισε στα 1,12 ευρώ. Επίσης άλλαξαν χέρια 5000 ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου. Της ΕΥΡΩΒ με 8265 για την τρέχουσα σειρά που έκλεισε στα 0,848 ευρώ. Επίσης διακινήθηκαν 6322 ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου. Της ΕΤΕ με 11354 που έκλεισε στα 2,60 ευρώ. Επίσης άλλαξαν χέρια 11167 ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου. Τα αμέσως επόμενα σε όγκο ήταν τα 3369 για ΔΕΗ λήξης Ιουνίου και 3000 για την επόμενη σειρά. Ξεχώρισαν ωστόσο για την υποχώρηση από μέρα σε μέρα τα ΣΜΕ λήξης Ιουνίου για ΜΙΓ 3867 από 11142 και 2699 από 11032 ΣΜΕ για τη σειρά Σεπτεμβρίου.
Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo απλώθηκε και αφορούσε στα 9973 συμβόλαια για ΕΥΡΩΒ, στα 8397 για ΕΤΕ, στα 3000 για ΔΕΗ, στα 2000 για ΤΙΤC και στα 1100 για ΤΕΝΕΡΓ.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Νικόλας Πετράκης της Whitetip Investments ΑΕΠΕΥ
Υποτονικά και με μικρές απώλειες κινούνται οι Διεθνείς Αγορές, ενόψει της σημερινής συνεδριάσεως της Fed. Αν και δεν αναμένονται εκπλήξεις από τις Κεντρικές Τράπεζες, οι πλειονότητα των δεικτών κράτησε και σήμερα επιφυλακτική στάση. Ενδεχομένως η στασιμότητα των τελευταίων ημερών να έχει να κάνει και με το triple witching της Παρασκευής όπου, όπως συνηθίζεται, αποτελεί το σημείο καμπής για τις Αγορές.
Διαγραμματικά, η καταγραφή νέων υψηλών με την προσωρινή υπέρβαση των 920 μονάδων, αποτελεί θετική εξέλιξη, βάζοντας στο στόχαστρο τις πολυσυζητημένες 950 μονάδες. Η διήμερη διόρθωση αποτελεί υγιή εξέλιξη, με την Αγορά να αναζητά ένα βραχυπρόθεσμο “πάτημα”. Στηρίξεις εντοπίζουμε στις 913 και 900 μονάδες, ενώ κύρια αντίσταση παραμένει το όριο των 950 μονάδων, όπου έχει να ξεπεραστεί από το Δεκέμβριο του 2014.
Αντιστοίχως και στον δείκτη Τραπεζών, η αντίσταση της ζώνης των 600 μονάδων λειτούργησε αποτελεσματικά, με το πρώτο “ανάχωμα” να εντοπίζεται στις 580 μονάδες. Χαμηλότερα, στηρίξεις εντοπίζονται ανά είκοσι μονάδες, δηλαδή στις 560 και 540 μονάδες του κλαδικού δείκτη. Υπέρβαση της ζώνης αντίστασης των 600 μονάδων, θα οδηγήσει τον ΔΤΡ στην κύρια αντίστασή του και στις 640 μονάδες, όπου και έχουν διαμορφωθεί τα πρόσφατα υψηλά του. Εκτιμούμε ότι το ‘rotation’ θα διατηρηθεί, με την Αγορά να καταφέρνει να συντηρήσει τις δυνάμεις της, πέριξ των 900 μονάδων του Γενικού Δείκτη. Ο στόχος παραμένει το τεχνικό επίπεδο των 950 μονάδων, το οποίο φυσιολογικά θα χρειαστεί παραπάνω από μία προσπάθεια για την υπέρβασή του. Σε κάθε περίπτωση πάντως, ουσιαστική κίνηση αναμένεται μετά το triple witching της Παρασκευής.
Σήμερα
Οι ασιατικές μετοχές έπεσαν στο χαμηλό τριών εβδομάδων σήμερα, αφού η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ εξέπληξε τους επενδυτές, σηματοδοτώντας ότι ενδέχεται να αυξήσει τα επιτόκια με πολύ πιο γρήγορο ρυθμό από ό, τι υπέθεταν, στέλνοντας τις αποδόσεις των ομολόγων και το δολάριο απότομα υψηλότερα.
Το δολάριο εμφάνισε το ισχυρότερο ημερήσιο κέρδος σε 15 μήνες καθώς οι αποδόσεις του 10ετους ομολόγου των ΗΠΑ εμφάνισαν τη μεγαλύτερη άνοδο από τις αρχές Μαρτίου. Η πτώση των μετοχών ήταν πιο ήπια, αλλά αρκετή για να ωθήσει τον ευρύτερο δείκτη των μετοχών της Ασίας-Ειρηνικού της MSCI εκτός Ιαπωνίας κάτω περίπου 0,6% στο χαμηλότερο επίπεδο από τα τέλη Μαΐου. Ωστόσο με την πάροδο του χρόνου η εικόνα του δεν επιδεινώθηκε και στις 8:40 δική μας ώρα ήταν στις 696,52 μονάδες με μεταβολή -0,53%.
Ο Nikkei της Ιαπωνίας υποχώρησε -1% και τα συμβόλαια S&P 500 ήταν -0,4% χαμηλότερα στις ασιατικές συναλλαγές. Στις 8:40 ώρα Ελλάδας ο Nikkei έπεφτε κατά -1,31% το χρηματιστήριο της Αυστραλίας υποχωρούσε οριακά και ο KOSPI στη Ν Κορέα έχανε -0,49%. Οι αναδυόμενες αγορές ενδέχεται να μην κρατηθούν στα τρέχοντα ή λίγο χαμηλότερα επίπεδα, καθώς είναι ευάλωτες στην πιθανότητα οι πρώτες αυξήσεις των επιτοκίων στις ΗΠΑ να απορροφούν κεφάλαια από τα θεωρούμενα περισσότερο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία.
