γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Οι θεσμικοί που θεωρούν συμφέρον τους τη ρευστοποίηση θέσεων, δεν συμφώνησαν χθες με τους αισιόδοξους. Πέτυχαν με σταθερές γενικευμένες πιέσεις να σβήσουν το όποιο μικρό αισιόδοξο μήνυμα εξέπεμψε η προηγούμενη σύνοδος και υποσχέθηκαν να ανταμώσουν πάλι σήμερα.
Οι ασιατικές μετοχές σημείωσαν αρχικά άνοδο κοντά στα υψηλότερα ρεκόρ σήμερα, αφού ο εκλεγμένος Πρόεδρος των ΗΠΑ Joe Biden πρότεινε ένα σχέδιο τόνωσης ύψους 1,9 τρισεκατομμυρίων δολαρίων για να ξεκινήσει ξανά τη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου και να επιταχυνθεί η απόκρισή του συστήματος υγείας στον COVID-19. Τα κέρδη στην Ασία ακολούθησαν μια καθυστερημένη πτώση στη Wall Street την Πέμπτη. Ενώ οι μετοχές των Η.Π.Α. πέρασαν το μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης σε θετική περιοχή, βοηθούμενες από τις ελπίδες τόνωσης, οι ανησυχίες για το κόστος του πακέτου οδήγησαν σε μια μέτρια πτώση προς το τέλος της διαπραγμάτευσης της Wall Street. Κάτι ανάλογο συνέβη και στα ασιατικά χρηματιστήρια.
Ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας αυξήθηκε κατά 0,1% περίπου το μεσημέρι στην Ασία, αλλά προς το τέλος εμφάνιζε απώλειες -0,47%. Η μεταβλητότητα στην τάση των αμερικανικών και των ασιατικών αγορών αποδίδεται στην εντύπωση που προκάλεσαν οι προτάσεις του επερχόμενου Προέδρου. Ο Μπάιντεν περιέγραψε μια πρόταση που περιλαμβάνει 415 δισεκατομμύρια δολάρια με στόχο την απάντηση στην πανδημία του COVID-19, περίπου 1 τρισεκατομμύριο δολάρια για άμεση ανακούφιση στα νοικοκυριά και περίπου 440 δισεκατομμύρια δολάρια για μικρές επιχειρήσεις και κοινότητες που επλήγησαν από την πανδημία.
Τα σχόλια του Μπάιντεν ήρθαν όταν ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας Τζέρομ Πάουελ, είπε ότι η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ δεν θα αυξήσει τα επιτόκια σύντομα και απέρριψε τις προτάσεις πως η Fed ενδέχεται να αρχίσει να μειώνει τις αγορές της στα ομολόγα στο εγγύς μέλλον. Και παρόλα αυτά οι επενδυτές προτίμησαν να μειώσουν τις θέσεις τους αποτυπώνοντας την επιφύλαξη τους. Η ανησυχία είναι τι πρόκειται να σημαίνει από φορολογική άποψη η εφαρμογή του προγράμματος επανεκκίνησης της οικονομίας των ΗΠΑ. Οι δαπάνες είναι εύκολο να γίνουν, αλλά το ερώτημα είναι πώς πληρωθούν.
Με το που συμπληρώθηκαν 44 εκατ. ευρώ στην αξία των συναλλαγών στο ΧΑ (στις 15:40) με 15,365 εκατ. αξία πακέτων, ο ΓΔ έχοντας περάσει πριν από μισή ώρα σε αρνητικό πεδίο εμφάνιζε απώλειες της τάξης του -0,50%. Το πλήθος των μετοχών του 25άρη με απώλειες ξεπερνούσε τις 15 ενώ στα 10 ανοδικά κέρδη πάνω από +1% είχαν μόνο οι ΟΤΕ +1,37% και ΠΕΙΡ +1,64%. Οι προοπτικές για το υπόλοιπο της διαπραγμάτευσης δεν ήταν ανθηρές.
Οι προοπτικές για το υπόλοιπο της διαπραγμάτευσης δεν ήταν ανθηρές. Χαμηλός τζίρος καθαρών συναλλαγών, μεγάλη σχετικά βουτιά του μέσου όρου από το ανώτερο μέρας στις 811,15 ως το κατώτερο ως τις 15:50 που ήταν οι 797,34 μονάδες. Στο κέφι των επαγγελματιών διαχειριστών στην Αθήνα δεν είχε άμεση επίδραση η δυναμική στα διεθνή χρηματιστήρια. Γιατί αυτά όταν διαπίστωσαν τη διάθεση για ρίσκο στις μετοχές των ΗΠΑ, που έδωσαν κέρδη +0,4% με το καλημέρα στον Dow, ανέκαμψαν. Διακόπτοντας την εξάτμιση των κερδών τους από το πρώτο μισό της συνόδου. Αλλά ενώ έξω υπήρξε συντονισμός των διαθέσεων, στην Αθήνα οι μάχες είχαν να κάνουν με τον καθορισμό των απωλειών στο κλείσιμο.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Οι επενδυτές στη Wall Street επικεντρώθηκαν στη δεύτερη παραπομπή Τραμπ σε δίκη στη Γερουσία, στα στοιχεία της απασχόλησης, στην παρουσίαση ενός νέου πακέτου στήριξης από τον Μπάιντεν, και στο εμβόλιο της Johnson & Johnson. Η Βουλή παρέπεμψε τον Τραμπ σε δίκη για «υποκίνηση στάσης» μετά την επίθεση οπαδών του στο Καπιτώλιο.
Ο Dow Jones υποχώρησε -0,22% ή 69 μονάδες, στις 30.991,52, ο S&P 500 σημείωσε πτώση -0,38% στις 3.795,54 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα -0,12% στις 13.112,64 μονάδες. Στον βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι μετοχές των Visa (-3,5%) και Home Depot (-2,2%) ενώ τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι τίτλοι των Intel (+3,9%) και Chevron (+2,7%).
Στο μέτωπο της απασχόλησης, ο αριθμός των Αμερικανών που υπέβαλαν αίτηση για επίδομα ανεργίας την περασμένη εβδομάδα σημείωσε πολύ μεγαλύτερη άνοδο από ότι ανέμεναν οι αναλυτές, σκαρφαλώνοντας στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων πέντε μηνών. Οι αιτήσεις για επίδομα ανεργίας εκτινάχτηκαν στις 965.000 την εβδομάδα που έληξε στις 9 Ιανουαρίου από 784.000 μία εβδομάδα πριν.
Επιπλέον, υπήρξε διαβεβαίωση του επικεφαλής της Κεντρικής Τράπεζας των ΗΠΑ, Τζέρομ Πάουελ ότι η Fed δεν θα αυξήσει τα επιτόκια αν δεν δει ανησυχητικά σημάδια αύξησης του πληθωρισμού.
Η τιμή του πετρελαίου WTI ενισχύθηκε +1,3%, σε υψηλό 11 μηνών, ενώ η τιμή του χρυσού σημείωσε πτώση -0,2%. Το δολάριο ενισχύθηκε οριακά έναντι του ευρώ που αγόραζε 1,2158 δολάρια και η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου κινήθηκε υψηλότερα στο 1,13%.
ΕΥΡΩΠΗ
Τα καλά νέα στο μέτωπο των εμβολίων κατά του κορωνοϊού συνέβαλαν στην διάθεση για ρίσκο. Ειδικότερα, στο πειραματικό εμβόλιο Covid-19 της Johnson & Johnsoν, πάνω από το 90% των συμμετεχόντων παρήγαγαν ανοσοποιητικές πρωτεΐνες που ονομάζονται εξουδετερωτικά αντισώματα, εντός 29 ημερών από τη λήψη του εμβολίου, ενώ όλοι οι συμμετέχοντες δημιούργησαν αντισώματα εντός 57 ημερών.
Κατά 5% συρρικνώθηκε η γερμανική οικονομία το 2020, σύμφωνα με τα πλήρη στοιχεία ΑΕΠ για τη χρονιά που δημοσιεύθηκαν. Τα στοιχεία, που είναι ελαφρώς καλύτερα από την πρόβλεψη για -5,1%, έρχονται μετά από την οικονομική αναταραχή και τα lockdown που προκάλεσε η πανδημία κορωνοϊού σε όλον τον πλανήτη.
Στην έκθεση για τις προοπτικές των Ευρωπαϊκών Τραπεζών το 2021, που δημοσίευσε ο Οίκος αξιολόγησης DBRS, αναμένει ότι οι Ευρωπαϊκές Τράπεζες θα συνεχίσουν να αντιμετωπίζουν πίεση στα έσοδα το 2021, μετά από μία δύσκολη χρονιά το 2020. Παραμένει βασικό για τις Ευρωπαϊκές Τράπεζες να μειώσουν περαιτέρω το λειτουργικό τους κόστος. Η πίεση για βελτίωση των αποδόσεων ενδέχεται να οδηγήσει σε περαιτέρω εγχώριες συγχωνεύσεις, σε ορισμένες Χώρες (ιδίως στην Ιταλία και την Ισπανία).
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε +0,72% στις 412,00 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο κινήθηκε υψηλότερα +0,84% στις 6.801,96 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη σημείωσε άνοδο +0,35% στις 13.988,70 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη +0,33% στις 5.681,14 μονάδες.
ΧΑ
Μια ξαφνική βύθιση του αγοραστικού ενδιαφέροντος έφερε τον ΓΔ στις 794 μονάδες
Την διαπραγμάτευση σφράγισε η διατήρηση των χαμηλών ρυθμών συναλλαγών και των ισχυρών πιέσεων στα τραπεζικά blue chip, αλλά ο τζίρος είναι αισθητά ανώτερος από αυτόν της προηγούμενης συνόδου με τα πακέτα, καθώς έπιασαν τα 20,985 εκατ. ευρώ.
Στην προτελευταία σύνοδο της εβδομάδας, είχαμε δυο όψεων δυναμική. Στο πρώτο μέρος από κλιμάκωση της κυριαρχίας της ζήτησης έναντι της προσφοράς μετοχών εμφανίστηκε άνοδος που κράτησε τον ΓΔ πάνω από τις 807 μονάδες επί δύο ώρες από τις 10:50. Ο μέσος όρος κινήθηκε σε θετικό πεδίο, από τις 10:30 ως τις 15:08 Η κατάληξη της πτωτικής δυναμικής που εμφανίστηκε από τις 13:30 έφερε τον ορισμό του ενδοσυνεδριακού κατώτερου στις 16:38 στα επίπεδα των 795,16 μονάδων.
Από την έναρξη, όπου το άνοιγμα αντιστοιχούσε σε ανοδικό χάσμα, μετά από νευρική κίνηση που έφερε πριν τις 11:00 τον ΓΔ στις 810 μονάδες, μετά πέρασε σε μια μικρής κλίσης άνοδο. Αυτή τον έφερε στην ψηλότερη ζώνη τιμών οριακά ψηλότερα των 811,1 μονάδων στις 11:50. Αμέσως μετά, η προσφορά δυνάμωσε και οδήγησε τον ΓΔ στις 12:46 λίγο πάνω από τις 807 μονάδες. Η μεταστροφή της διάθεσης για ρίσκο κατόπιν τον επανέφερε στις 795,5 μονάδες και η νευρικότητα συνεχίστηκε ως τις δημοπρασίες. Η αγορά έκλεισε με πτώση -1,02% ενώ εμφάνισε στο πρώτο μέρος κέρδη +1,10%, μεγαλύτερα από αυτά των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων. Ο ΓΔ στο κλείσιμο σταμάτησε στις 794,03 μονάδες, δηλαδή ακριβώς πάνω στο κατώτερο μέρας. Υπήρξε ένα μικρό διάστημα στο πρώτο μέρος με πτωτική κίνηση και είχαμε πλάγια πορεία των τιμών από τις 12:18 ως τις 13:55 μεταξύ 807 και 809 μονάδων.
Περιγραφή δυναμικής
Μετά από άνοιγμα στις 804,06 με ανοδικό χάσμα (+1,87 μονάδες) από το κλείσιμο της προηγούμενης (802,19), οι τιμές κινήθηκαν έτσι ώστε ο ΓΔ να διαπραγματευτεί νευρικά ανοδικά με τάση που όρισε ο ΔΤΡ. Κυριάρχησαν οι ανοδικές τάσεις με οδηγό τις εντολές αγοράς στις τράπεζες του 25άρη μετά τις 11:58. Η εγγραφή του ανώτερου μέρας, ήρθε στις 11:50 και ήταν οι 811,15 από 806,73 μονάδες που ήταν το μέγιστο την προηγούμενη. Πολύ μεγαλύτερης διάρκειας ήταν ωστόσο η αναζήτηση του κατώτερου μέρας. Το ελάχιστο εμφανίστηκε στις 17:12 και ήταν οι 794,03 από 794,97 μονάδες την περασμένη σύνοδο. Η αγορά σφραγίστηκε από το ενδιαφέρον των θεσμικών για διόρθωση των αποτιμήσεων μετά από ρευστοποιήσεις σε πολλές μετοχές του 25άρη με εστίαση στα τραπεζικά blue chip στις περασμένες συνεδρίες, αλλά και από την κατάρρευση του στο μεγαλύτερο διάστημα του δεύτερου μέρους.
Το αποτέλεσμα στην Αθήνα
Στην Αθήνα αυτή τη φορά, είχαμε χαλαρό συντονισμό με την παγκόσμια δυναμική στο πρώτο μέρος μόνο που ήταν αρχικά ανοδική ενώ μετά από δοκιμασίες και αναταράξεις επικράτησε η άνοδος για τους δείκτες του ευρώ. Στις δημοπρασίες εδώ, είχαμε υπεροχή της προσφοράς έναντι της ζήτησης και στις 17:12 ορίστηκε για τον μέσο όρο τιμή κλεισίματος 17,12 μονάδες κάτω από ανώτερο της διακύμανσης της συνόδου. Η αγορά έκλεισε με 5 από τα blue chip με άνοδο. Η συνολική κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 53,632 από 53,526 δις ευρώ την περασμένη συνεδρία.
Ξεχώρισαν από τα blue chip, για τα κέρδη τους, οι ΟΛΠ +0,96%, ΕΕΕ +0,69%, ΣΑΡ +0,44%, ΦΡΛΚ +0,26% και ΤΙΤC +0,13%. Στον αντίποδα υπέρ της καθόδου, εκτός των τραπεζών, με πτώση μεγαλύτερη του -1,80% οι ΤΕΝΕΡΓ -3,31%, ΕΛΛΑΚΤΩΡ-2,78%, ΒΙΟ -2,28%, ΜΠΕΛΑ -2,17%, και ΜΟΗ -1,85%.
Τη σύνοδο σφράγισε καλύτερο έναντι της προηγούμενης συνεδρίας συναλλακτικό ενδιαφέρον, με πακέτα αξίας 20,985 από 1,853 εκατ. ευρώ την προηγούμενη για ΜΠΕΛΑ ΟΤΕ ΟΠΑΠ και ΔΕΗ.
Η δε εμφάνιση απωλειών σε 4 από τα 4 Τραπεζικά blue chip, δεν θα μπορούσε να έχει σχέση με την επικράτηση ελαφρά καθοδικής δυναμικής στα ελληνικά ομόλογα αναφοράς. Η απόδοση του δεκαετούς ανήλθε στο 0,680% από 0,663% την προηγούμενη.
Επηρέασαν πάλι αρνητικά, μετά από μια ανοδική σύνοδο, οι μεταβολές για τις Τράπεζες (-1,98%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο -2,36% από +3,26%, την ΕΤΕ στο -3,53% από +1,33%, ΕΥΡΩΒ στο -0,79% από +0,62% και την ΠΕΙΡ στο -0,91% από +1,31%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν ελαφρά καλύτερα από τα blue chip με μεταβολή -0,76% από +0,12%.
Η στατιστική εικόνα των blue chip άλλαξε πολύ, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (5 από 18) έναντι των καθοδικών (18 από 7) και δυο ΕΥΔΑΠ ΟΤΕ στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ με μεταβολή -1,02% οδηγήθηκε στις 794,03 από 802,19 μονάδες, όταν ο 25άρης έκλεισε στις 1893,36 από 1911,91 με απώλειες -0,97%.
Για να συμβούν τα παραπάνω, ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 70,909 από 49,776 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 20,985 από 1,853 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών διαμορφώθηκε σε 35 από 62, των καθοδικών 72 από 42 και οι αμετάβλητες ανήλθαν σε 16 από 19.
Τεχνική ανάλυση Παράγωγα
Η μετακύληση θέσεων κυριαρχεί
Στην προτελευταία συνεδρίαση της βδομάδας προ της εβδομάδας εκπνοής των σειρών Ιανουαρίου, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 σε θετικό και αρνητικό πεδίο εναλλάξ και του επέτρεψαν να βρεθεί με κέρδη στο πρώτο μέρος αλλά με απώλειες στο περισσότερο διάστημα του δεύτερου. Το άνοιγμα αντιστοιχούσε σε ανοδικό χάσμα 5,77 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά 18,55 μονάδες χαμηλότερα. Το ανώτερο, οι 1935,71, εμφανίστηκε στις 11:59. Το ελάχιστο ημέρας σημειώθηκε στις 17:12 και ήταν οι 1893,36. Το κλείσιμο στις 1893,36 από 1911,91 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή -0,97% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 15,618 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη για την σειρά Ιανουαρίου διακινήθηκαν 1325 συμβόλαια με ανώτερο τις 1936,50 μονάδες, κατώτερο τις 1890,00 με τελευταίες πράξεις στις 1895,00 από 1918,50 και οι ανοικτές θέσεις διαμορφώθηκαν σε 1378 από 2186. Επίσης εμφανίστηκε ενδιαφέρον για τα ΣΜΕ λήξης Φεβρουαρίου με 1085 ΣΜΕ να αλλάζουν χέρια πιο κάτω από τις 1936,50 μονάδες και ψηλότερα από τις 1889,00 με τελευταίες πράξεις στις 1891,00 από 1920,00 και ανήλθαν σε 3848 από 3234 οι ανοικτές θέσεις. Εμφανίστηκε όμως μηδενικό ενδιαφέρον για την σειρά Μαρτίου με αποτέλεσμα να διατηρηθούν τα 42 ανοικτά συμβόλαια.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον ήταν περιορισμένο. Στα calls του 25άρη λήξης Ιανουαρίου διακινήθηκαν 49 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 1900 μονάδες. Στα δικαιώματα αγοράς της επόμενης σειράς Φεβρουαρίου διακινήθηκαν 70 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 1925 και τις 1950 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης σειράς Ιανουαρίου εμφανίστηκε όγκος 35 συμβολαίων για τιμή εξάσκησης στις 1900 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Φεβρουαρίου διακινήθηκαν 94 συμβόλαια, για τιμή εξάσκησης από τις 1775 ως τις 1900 μονάδες σποραδικά.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι συναλλαγές συνολικά αυξήθηκαν από τα επίπεδα της προηγούμενης και το ενδιαφέρον περιορίστηκε στη σειρά Μαρτίου. Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo απλώθηκε στα 210.000 συμβόλαια για ΕΥΡΩΒ, στα 1.244 για ΑΡΑΙΓ, και στα 171 για ΕΕΕ.
Οι πωλήσεις θέσεων με επιμονή και κόντρα στο διεθνές κλίμα καθιστούν τις εκτιμήσεις των εγχώριων παραγόντων σημαντικές. Η εύκολη απάντηση στη χθεσινή υπολογίσιμη πτώση σχετίζεται με τις ευθύνες του τραπεζικού κλάδου. Δηλαδή με την μείωση της εμπιστοσύνης των θεσμικών στην αποκατάσταση των ισολογισμών τους σε εύλογο χρονικό διάστημα κάτι που δεν ίσχυε τον Νοέμβριο και τον Δεκέμβρη πιθανά γιατί δεν υπήρχε εικόνα για την πορεία των εμβολιασμών αλλά ενθουσιασμός για την ύπαρξη εμβολίων κατά του COVID. Αλλά όσοι παράγοντες παρακολούθησαν την συνεδρίαση προσεκτικά ανέφεραν πως οι πιέσεις από ένα σημείο και μετά γενικεύθηκαν και οι εντολές πώλησης σε μεγάλο πλήθος μετοχών το τελευταίο δίωρο έκαναν την τελική εικόνα χειρότερη της ενδοσυνεδριακής.
Η Fast Finance ΑΕΠΕΥ επισημαίνει: “Η ζώνη του 810 κράτησε, στην παρούσα, σαν αντίσταση, με τον ΓΔ να έχει στηρίξεις στην ζώνη του 800 - 790. Μία κατοχύρωση του αυτού επιπέδου, μπορεί να δώσει μεγαλύτερη διόρθωση. Αντίστοιχα, διάσπαση του 810 θα μας φέρει στην περιοχή του 827”.
Η Merit Sec στο πρωινό δελτίο της ανέφερε: “Σημεία στήριξης οι 795 (ΚΜΟ 20 ημερών) και 750 μονάδες, ενώ σημεία αντίστασης οι 810 και 820 μονάδες. Η βραχυπρόθεσμη τάση στον Τραπεζικό δείκτη παραμένει πτωτική, με τον ΚΜΟ 20 ημερών στις 490 μονάδες. Η ομιλία του προέδρου της FED είναι το σημαντικότερο νέο σήμερα.
Στα εταιρικά νέα τόνισε
ΟΤΕ: αποφάσισε την ακύρωση 9.965.956 ιδίων μετοχών. Οι μετοχές αποκτήθηκαν μεταξύ 04/03/2020 – 31/10/2020 με μέση τιμή κτήσης €12.14/μετοχή. Μετά την ακύρωση των μετοχών, το μετοχικό κεφάλαιο ανέρχεται πλέον σε €1.302.390.394,60 και διαιρείται σε 460.208.620 κοινές ονομαστικές μετοχές από 470.174.576 κοινές ονομαστικές μετοχές. Εκτιμούμε η ακύρωση των μετοχών θα αυξήσει τα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή κατά 2.2% για το 2021. (Πηγή: Εταιρεία, Merit ΧΑΕΠΕΥ)
Σύμφωνα με πληροφορίες, η ΔΕΗ προετοιμάζει την έκδοση ευρωομολόγου ύψους €500εκ. με επιτόκιο 5%. ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ: αρχίζει σήμερα η διαπραγμάτευση στο Χ.Α των 394.400.000 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών της, ονομαστικής αξίας €6.0 η κάθε μία, που προέκυψαν από την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά €2.366,4εκ. κατόπιν μετατροπής του συνόλου των Υπό Αίρεση Μετατρέψιμων Ομολογιών (CoCos), οι οποίες είχαν καλυφθεί πλήρως από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ). Το μετοχικό κεφάλαιο ανέρχεται πλέον σε €4.986.354.984 διαιρούμενο σε 831.059.164 κοινές, ονομαστικές, μετά ψήφου μετοχές ονομαστικής αξίας €6.0 εκάστη. (Πηγή: Εταιρεία)”.
Η Leon Depolas Sec. σημειώνει: “Η Αγορά αναμένει τις αυριανές αποφάσεις για τους υπάρχοντες περιορισμούς, καθώς ο κλάδος του Λιανεμπορίου και όχι μόνο, δέχεται σημαντικές πιέσεις. Βαρύτητα θα δοθεί σε πιθανή ανακοίνωση της Κυβέρνησης των ΗΠΑ, αργότερα σήμερα, για νέο σχέδιο οικονομικής στήριξης”.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Λουκάς Παπαϊωάννου Οικονομολόγος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ
Η “ηρεμία πριν την καταιγίδα” συνεχίζεται στις Διεθνείς Αγορές, παρά τα όσα εξωπραγματικά συνεχίζουν να συμβαίνουν στις ΗΠΑ. Τα σημερινά αρνητικά στοιχεία για την ανεργία στις ΗΠΑ, αλλά & η πολιτική αστάθεια στην Ιταλία, με ταυτόχρονη εκτίναξη του ελλείμματός της στα 30 δισ. ευρώ, δεν μπόρεσαν να απομακρύνουν τις Αγορές από τα πρόσφατα υψηλά.
Προς το παρόν αναμένουν την ορκωμοσία Biden, συνεχίζοντας να αγνοούν το διαφορετικό οικονομικό πρόγραμμά του, με αυξημένους φόρους και κοινωνικές δαπάνες, επικεντρώνοντας στα θετικά του θηριώδους προγράμματος των $3 τρισεκατομμυρίων ενίσχυσης της Οικονομίας.
Όσον αναφορά την Ελληνική Αγορά, η αδυναμία είναι πλέον εμφανής τόσο στις τιμές, όσο και στους χαμηλότερους όγκους συναλλαγών, ειδικά αν αφαιρεθούν οι προσυμφωνημένες συναλλαγές.
Αν και μεσομακροπρόθεσμα η τάση συνεχίζει να παραμένει ανοδική και δεν απειλείται προς το παρόν, διάφορα τεχνικά εργαλεία εμφανίζουν σημάδια αδυναμίας, τόσο σε δείκτες όσο & στην πλειοψηφία των μετοχών, αυξάνοντας τις πιθανότητες συνέχισης της διορθωτικής κίνησης από τα πρόσφατα υψηλά.
Επιπρόσθετα οι 850 μονάδες του ΓΔ & οι 1975 του FTSE25, θα χρειαστούν ισχυρούς νέους καταλύτες για να διασπαστούν έγκυρα, στην παρούσα φάση.
Με δεδομένο ότι ο ΔΤΡ, που υποβοήθησε στην πρόσφατη ανοδική κίνηση, σήμερα διέσπασε καθοδικά τον εκθετικό ΚΜΟ 25 ημερών (481,24), οι ανησυχίες μας αυξάνουν βραχυπρόθεσμα.
Παρά ταύτα τυχόν διορθωτική κίνηση θα αποτελέσει ευκαιρία επανατοποθετήσεων για όσους πούλησαν, ή δεν επιβιβάστηκαν στο 1ο ανοδικό κύμα.
Οι ΚΜΟ 25, 50, κυρίως όμως ο ΚΜΟ 200 ημερών, σηματοδοτούν τους εύκολους τεχνικούς οδηγούς, σε περίπτωση που κάποιος επιλέξει να τοποθετηθεί στην Αγορά.
Σε συνεννόηση πάντα με τους Επενδυτικούς μας Συμβούλους, καταστρώνουμε τις αντίστοιχες στρατηγικές, επιλέγοντας τα επίπεδα τιμών, αλλά κυρίως τις μετοχές που πληρούν αυστηρά ποιοτικά κριτήρια, διοικούνται δε, ιστορικά, από αξιόπιστο management..
Συνεχίζουμε να συστήνουμε υπομονή, γιατί διάσπαση των 790 μονάδων του ΓΔ & 1890 μονάδων του FTSE25 πιθανόν να επιταχύνει την διορθωτική κίνηση της Αγοράς, δημιουργώντας καταλληλότερες συνθήκες για τοποθετήσεις. Προς το παρόν το ‘Πνεύμα’ (αισιοδοξία) δεν είναι αρκετό και η ‘Σάρξ’ (Αγορά) συνεχίζει να δείχνει σημάδια ασθένειας”.
Σήμερα
Οι ασιατικές μετοχές σημείωσαν αρχικά άνοδο κοντά στα υψηλότερα ρεκόρ την Παρασκευή 15/1 αλλά αργότερα η εικόνα των μεταβολών έγινε μεικτή και κέρδη εμφάνισαν τα Κινεζικά χρηματιστήρια που αρχικά υποχώρησαν καθώς περισσότεροι από 28 εκατομμύρια άνθρωποι βρίσκονται σε καραντίνα στην Κίνα σύμφωνα με το Reuters. Σήμερα ανέφερε τον υψηλότερο αριθμό νέων περιπτώσεων COVID-19 για περισσότερο από 10 μήνες.
Ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας αυξήθηκε κατά +0,1% περίπου το μεσημέρι στην Ασία, αλλά στις 9:00 δική μας ώρα εμφάνιζε απώλειες -0,43%. Ο Hang Seng του Χονγκ Κονγκ παρουσίασε κέρδη +0,32%, αλλά προς το τέλος εμφάνιζε απώλειες -0,30% και στις 9:00 δική μας ώρα είχε μεταβολή +0,13%. Ενώ ο ASX 200 της Αυστραλίας αυξήθηκε +0,17%, ωστόσο προς στο τέλος εμφάνισε μηδενική μεταβολή.
Ο Nikkei της Ιαπωνίας σημείωσε πτώση -0,21% μετά την άνοδο σε επίπεδα ρεκόρ 30 ετών στην προηγούμενη συνεδρία, αλλά στις 9:00 δική μας ώρα έχανε -0,62%. Τα κινεζικά blue-chip έχασαν σχεδόν -1% εν μέσω ανησυχιών για την αύξηση των κρουσμάτων COVID-19 στη χώρα. Αλλά στο δεύτερο μέρος η πτώση τους μειώθηκε στο -0,17% και στις 9:00 δική μας ώρα έχανε -0,23%.
Τα συμβόλαια του S&P 500 e-mini σημείωσαν πτώση σήμερα μετά τις παρατηρήσεις του Μπάιντεν και σημείωναν τελευταία απώλειες -0,57% στις 3.770,75 μονάδες.
