γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Η εμφάνιση ανεξαρτησίας στις συναλλαγές χθες έναντι ενός επιφυλακτικά ουδέτερου κλίματος στην Ευρώπη στηρίχθηκε στο αγοραστικό ενδιαφέρον των θεσμικών για τις Τράπεζες. Μετά από δυο μέρες πτώσης στη Wall Street, σήμερα τα ΣΜΕ του S&P 500 σημείωσαν οριακή άνοδο αν και οι ασιατικές αγορές υποχώρησαν αφήνοντας ανοικτό το ενδεχόμενο να συνεχιστεί η άνοδος αν και συνήθως η αγορά δεν πάει κόντρα στην παγκόσμια τάση πάνω από δυο μέρες. Οι ειδήσεις για τα εμβόλια έδωσαν μια θετική μεσοπρόθεσμη ώθηση στις εκτιμήσεις για την οικονομική προοπτική παγκόσμια και οι επενδυτές προσπαθούν να σταθμίσουν αυτή την εξέλιξη απέναντι στην προοπτική μιας επικείμενης διακοπής της ανάκαμψης της Ευρώπης και των ΗΠΑ εν μέσω της πιθανής επέκτασης των τρεχόντων μέτρων για Lockdown. Αυτά περιγράφουν την κατάσταση στην παγκόσμια επενδυτική βιομηχανία μέσα στην οποία καλούνται να πάρουν τις αποφάσεις τους οι διαχειριστές κεφαλαίων.
Οι επενδυτές στην Αθήνα έχουν πρόσφατα ξυπνήσει από λήθαργο μηνών και διαπιστώνεται κινητικότητα σε περιοχές του ταμπλό εκτός των FTSEM & FTSE25 με τον κίνδυνο για τις μετοχές της περιφέρειας να απογοητεύσουν όπως εξέπληξαν θετικά τα blue chip των Τραπεζών. Η Leon Depolas Sec. παρατηρούσε: “Αγώνα δρόμου βιώνουν οι Επενδυτές, μεταξύ έγκρισης και διανομής του εμβολίου στο κοντινό μέλλον και της τρέχουσας έξαρσης της πανδημίας. Καμία διαφοροποίηση δεν έχουμε στην εικόνα των Αγορών, ενώ η μοναδική σταθερά είναι η μεταβλητότητα. Το νέο εύρος τιμών για τον ΓΔΧΑ είναι μεταξύ των 670 και 730 μονάδων στην παρούσα φάση”.
Τεχνικά η εικόνα της αγοράς βελτιώθηκε και αναβάθμισε τις υποσχέσεις της για ράλι στο τέλος μιας άχαρης χρονιάς. Αρκεί να σταματήσει η ενημέρωση για το εμβόλιο από την Pfizer με δελτία τύπου και να ακολουθήσει η παράδοση των λεπτομερειών των ερευνών στα αρμόδια ανά χώρα όργανα και εκείνα να το εγκρίνουν.
Με τη συμπλήρωση τεσσάρων ωρών ελεύθερης διαπραγμάτευσης, ο τζίρος ήταν πάνω από 41 εκατ. ευρώ τα κέρδη του ΔΤΡ περνούσαν το +4,8% και του ΓΔ το +2,3%. Καθώς με κατώτερο μέρας τις 690,5 μονάδες από το πρώτο δεκάλεπτο και ανώτερο τις 707,62 από τις 14:10 ο μέσος όρος μετά από υποχώρηση στις 14:26 ως τις 704, είχε περάσει πάλι πάνω από τις 706 μονάδες. Από αυτά για όσους έχουν εμπειρία των συναλλαγών στην Αθήνα και στην περιγραφή τους από τη στήλη γίνεται σαφές πως η ανοδική νευρικότητα συνεχίστηκε μαζί με το σταθερά καλύτερο συναλλακτικό ενδιαφέρον. Η επίδραση της δυναμικής των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων υπήρξε ως προς την κατεύθυνση των τιμών αλλά διέφερε στο αποτέλεσμα.
Όταν δηλαδή το ΧΑ, μετά τις 14:30, αναζητούσε ανώτερο ημέρας, είχε ήδη σημαντική άνοδο. Ενώ έξω, τη μεγαλύτερη μεταβολή είχαν ο CAC στο Παρίσι με κέρδη +0,6% και ο ΜΙΒ του Μιλάνου με +0,75% μετά τις 14:45. Τότε ο ΓΔ εδώ πέρασε τις 708 μονάδες και η μεταβολή του ήταν +2,5%. Οι μετοχές του 25άρη που δεν ξεπέρασαν τις πιέσεις ήταν λιγοστές και απώλειες υπολογίσιμε είχε μόνο η ΜΠΕΛΑ -1,1% με τις ΕΥΔΑΠ ΑΡΑΙΓ ΕΕΕ και ΣΑΡ με πτώση κάτω του -0,5%. Στον αντίποδα δεν υπήρχε Τραπεζικό blue chip με μεταβολή μικρότερη του +4%. Το μέγιστο ήρθε στις 14:50 και ήταν οι 708,31 μονάδες. Με την πάροδο του χρόνου η εικόνα άλλαζε αργά μεν προς το χειρότερο δε με το πλήθος των καθοδικών να μεγαλώνει όπως και οι καθοδικές μεταβολές. Ο ΓΔ κρατούσε τιμή ψηλότερα από τις 706 καθώς μεγάλωναν και τα κέρδη των ΠΕΙΡ και ΕΤΕ.
Στο ταμπλό οι ανοδικές μετοχές ήταν τετραπλάσιες των καθοδικών και ο τζίρος στις 15:25 πέρασε τα 52 εκατ. χωρίς πακέτα. Με άλλα 19 εκατ. αξία συναλλαγών ως τις 17:00 η αγορά από τις 708 έπεσε στις 704 μονάδες και επέστρεψε με τη βοήθεια των επιλογών των θεσμικών του δολαρίου στα 706,5 και με τις δημοπρασίες έκλεισε στις 707,82 με κέρδη +2,44%. Ο κεντρικός άξονας στα κέρδη ήταν ο τραπεζικός κλάδος τη μέρα που αναφέραμε στο σχόλιό μας πως οι τράπεζες θα γίνουν πεδίο αποτύπωσης των προσδοκιών επενδυτών που κυνηγούν υψηλές εκκρίσεις αδρεναλίνης.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Η κατασκευή νέων κατοικιών ενισχύθηκε περισσότερο από ό,τι αναμενόταν τον Οκτώβριο, καθώς η αγορά συνεχίζει να βρίσκει στήριξη στα ιστορικά χαμηλά επιτόκια των στεγαστικών δανείων. Ο τίτλος της Boeing υποχώρησε -3% παρά την απόφαση της ομοσπονδιακής υπηρεσίας πολιτικής αεροπορίας των Ηνωμένων Πολιτειών (FAA) να άρει την απαγόρευση για τα Boeing 737 ΜΑΧ. Γιατί ακολούθησαν την ανακοίνωση πολλές διαμαρτυρίες. Ωστόσο, παρά την ανακοίνωση της Pfizer ότι θα υποβάλει αίτημα για έκτακτη έγκριση του εμβολίου της στις ΗΠΑ εντός των επόμενων ημερών, στη Wall Street είχαμε πτώση.
O Dow Jones υποχώρησε -1,16% ή 345 μονάδες, στις 29.438,42, ο S&P 500 σημείωσε επίσης πτώση -1,16% στις 3.567,79 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα -0,82% στις 11.801,60 μονάδες. Στον βιομηχανικό Dow Jones, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι τίτλοι των Dow Inc. (+1,9%) και Caterpillar (+0,8%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι μετοχές των Boeing (-3%) και Chevron (-2,6%).
Η τιμή του πετρελαίου WTI ενισχύθηκε 0,9% στα 41,82 ανά βαρέλι ενώ η τιμή του χρυσού σημείωσε πτώση 0,6% στα 1.873 την ουγκιά .
Το δολάριο ενισχύθηκε 0,1% έναντι του ευρώ που αγόραζε 1,1854 δολάρια από 1,1863 την προηγούμενη και η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς κινήθηκε υψηλότερα κατά μία μονάδα βάσης στο 0,87%.
ΕΥΡΩΠΗ
Η νεότερη ανακοίνωση της Pfizer για το εμβόλιο κατά του κορωνοϊού, έφερε κέρδη στις αγορές μετοχών της Ευρώπης, ενώ ο ετήσιος πληθωρισμός της Ευρωζώνης τον Οκτώβριο διατηρήθηκε σταθερός, σε σύγκριση με τον Σεπτέμβριο στο -0,3%.
Την μεγαλύτερη αρνητική συνεισφορά προκάλεσε ο τομέας της Ενέργειας, ενώ ο πιο χαμηλός πληθωρισμός καταγράφηκε στην Ελλάδα, στο -2% και στην Εσθονία, στο -1,7%. Ο υψηλότερος αφορούσε στην Πολωνία (3,8%), και στην Ουγγαρία (3%).
Πτωτικά κινήθηκαν οι ταξινομήσεις ευρωπαϊκών αυτοκινήτων τον Οκτώβριο, μετά την μικρή άνοδο του περασμένου μήνα, καθώς τα μέτρα για τον περιορισμό του δεύτερου κύματος της πανδημίας στην Ευρώπη πλήττουν την αυτοκινητοβιομηχανία. Οι πωλήσεις καινούριων αυτοκινήτων μειώθηκαν κατά 7,1% σε ετήσια βάση στα 1,13 εκατ. οχήματα στην Ευρωπαϊκή Ένωση, τη Βρετανία και τις χώρες του Ευρωπαϊκού Συνδέσμου Ελεύθερου Εμπορίου.
Στις ευρωπαϊκές αγορές μετοχών, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε +0,44% στις 390,54 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο +0,31% στις 6.385,24 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα +0,52% στις 13.201,89 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,52% στις 5.511,45 μονάδες.
ΧΑ
Με στυλοβάτες τις Τράπεζες κατακτήθηκαν και οι 708 μονάδες
Στην τρίτη σύνοδο της εβδομάδας, δεν παρουσιάστηκαν πολλές εναλλαγές στην υπεροχή της ζήτησης έναντι της προσφοράς. Είχαμε αρχικά την εμφάνιση νευρικής ελαφρά πτωτικής δυναμικής διεθνώς, που εδώ δεν ήταν αντιληπτή παρά στο πρώτο τέταρτο, με το μεγαλύτερο διάστημα να σφραγίζεται από ανοδική κίνηση από το άνοιγμα σχεδόν ως την διαδικασία των δημοπρασιών για τον ορισμό της τιμής κλεισίματος. Επί ένα δίωρο κινήθηκε με πλάγια δυναμική στηριγμένη στις ισορροπίες που έφεραν οι επιλογές των θεσμικών για τις Τράπεζες, για να καταλήξει σε κλείσιμο 17,17 μονάδες πάνω από το κλείσιμο της προηγούμενης με τον ΔΤΡ με κέρδη πάνω από +6,6% . Οι θεσμικοί άλλαξαν στο φινάλε την πλάγια κίνηση που έφερε σημαντικά ανοδική μεταβολή και αύξησε ουσιαστικά τα κέρδη της περασμένης βδομάδας και της Δευτέρας, αφήνοντας τον ΓΔ πάνω από τις 708 μονάδες. Επίπεδο που αναφέραμε συχνά στο σημερινό πρωινό σχόλιο.
Περιγραφή δυναμικής
Η αγορά από τις 10:40 απόκτησε ανοδική πορεία, και κινήθηκε με θετικό πρόσημο μεταβολής από τις 10:44 ως το κλείσιμο. Στις 14:00 άρχισε να περνά πάνω από τις 703 μονάδες χωρίς να τις επισκεφτεί ποτέ μετά κινούμενη σταθερά ανοδικά ως τις 17:20. Μετά από άνοιγμα στις 691,74 με ανοδικό χάσμα (0,75 μονάδες) από το κλείσιμο της προηγούμενης (690,99), οι τιμές κινήθηκαν έτσι ώστε ο ΓΔ να διαπραγματευτεί με άνοδο που τον πέρασε πάνω από τις 700 μονάδες στις 13:44.
Η πορεία για τον ορισμό του κατώτερου ήταν σύντομη, καθώς ο ΓΔ σημείωσε το ελάχιστό του που ήταν οι 690,53 από 687,55 μονάδες την Τρίτη στις 10:40. Αλλά σχετικά μακράς διάρκειας ήταν η αναζήτηση του ανώτερου μέρας, αφού εμφανίστηκε στις 14:50, όταν ο μέσος όρος έφθασε στις 708,31 από 700,99 που ήταν το μέγιστο την προηγούμενη. Ενδοσυνεδριακά, ο ΓΔ εμφάνισε για 2 ώρες πλάγια κίνηση. Στις 17:00 οδηγήθηκε στις 706,53 και με τις δημοπρασίες ενισχύθηκε κατά 1,63 μονάδες. Η αγορά στηρίχθηκε διαρκώς στο ενδιαφέρον των θεσμικών για σχηματισμό θέσεων στις Τράπεζες, που οδήγησαν σε άνοδο της τάξης του +6,6% τον ΔΤΡ, χωρίς εναλλαγές πρόσημου.
Ξένοι θεσμικοί και αγορές
Η είσοδος των θεσμικών του δολαρίου δεν προκάλεσε άνοδο των όγκων, αλλά άλλαξε την πλάγια δυναμική στην κίνηση των τιμών σε ανοδική στο τέλος για το δεύτερο μέρος. Καθώς ο ΓΔ αναγκάστηκε να περάσει οριστικά κάτω από τις 706 μονάδες από τις 16:16, με δυναμική κατάλληλη για να αναζητήσει έκτοτε επίπεδα τιμών ελαφρά χαμηλότερα. Ωστόσο μετά τις 16:38 ξεκίνησε μια πορεία από τις 706 μονάδες προς τις 708 που έφθασε ο μέσος όρος στο κλείσιμο, δηλαδή με επιλογές των θεσμικών του δολαρίου. Ήταν ανοδικό το αποτέλεσμα από τις μάχες μεταξύ της ζήτησης έναντι της προσφοράς κατά τη μετάβαση από το πρώτο στο δεύτερο μέρος, που χαρακτηρίστηκε από κίνηση με τον ΓΔ, από τις 699 προς τις 706, από τις 13:40 ως τις 14:22.
Πέρασαν οι επενδυτές το δείκτη ΔΤΡ από τις 369,9 από 361,7 μονάδες την προηγούμενη, και τον άφησαν τελικά οριακά ψηλότερα στις 369,96 από τις 347 μονάδες την προηγούμενη σύνοδο. Όσο για τους δείκτες στην Ευρώπη, οι περισσότεροι μετά από ανοδική πορεία από τα πρώτα λεπτά μετά το άνοιγμα που έγινε με πτωτικό χάσμα εμφάνισαν μετά το πρώτο δίωρο θετική μεταβολή και μετά τις 12:30 είχαν όλοι μικρές θετικές μεταβολές και ανοδική κίνηση που άλλαξε σε πλάγια προς το τέλος. Το ανοδικής δυναμικής άνοιγμα που οδήγησε σε κίνηση προς ελαφρά ψηλότερα επίπεδα στην Νέα Υόρκη τον Dow και τον S&P500 στην πρώτη ώρα, δεν συνέβαλλε στην αύξηση της διάθεσης για ρίσκο στην ΕΕ. Συνεπώς, είχαμε ανοδικής κατεύθυνσης τάση στην Ευρώπη, με κίνηση χαμηλών τόνων και κλίσεων διεθνώς που δεν άλλαξε σημαντικά από την ώρα που ξεκίνησαν σαφώς ανοδικά εκτός του Nasdaq τα αμερικανικά χρηματιστήρια.
Το αποτέλεσμα στην Αθήνα
Στην Αθήνα δεν είχαμε, αυτή τη φορά, απόλυτο συντονισμό με την παγκόσμια δυναμική, με ανεξαρτησία από τα υπόλοιπα χρηματιστήρια λόγω τραπεζών, αφού η κίνηση με κέρδη της τάξης του +0,4% διεθνώς στις 4 πρώτες ώρες, εδώ στο τέλος για δεύτερο μέρος δεν άλλαξε το +2,2% και η υπεροχή της ζήτησης στις δημοπρασίες και στο τελευταίο τέταρτο της ελεύθερης διαπραγμάτευσης έφερε στο φινάλε το +2,48%. Στις δημοπρασίες, είχαμε σχεδόν απόλυτη επικράτηση της ζήτησης έναντι της προσφοράς και στις 17:12 ορίστηκε για τον μέσο όρο τιμή κλεισίματος 17,63 μονάδες πάνω από το κατώτερο της διακύμανσης της συνόδου. Η αγορά έκλεισε με 19 από τα blue chip με κέρδη στο κλείσιμο. Η συνολική κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 49,156 από 48,355 δις ευρώ.
Ξεχώρισαν εκτός των Τραπεζών από τα blue chip, για τα κέρδη τους άνω του +2,9% οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ +4,75%, ΜΥΤΙΛ +3,54%, ΕΛΠΕ +3,47%, ΤΙΤC +3,09%, και ΕΧΑΕ +2,95%. Στον αντίποδα υπέρ της καθόδου με πτώση πάνω από -1,0% εμφανίζονται οι ΑΡΑΙΓ -2,91%, ΕΛΛΑΚΤΩΡ -1,33%, ΜΠΕΛΑ -1,13% και ΣΑΡ -1,10%.
Τη σύνοδο σφράγισε χαμηλότερο έναντι της προηγούμενης συνεδρίας συναλλακτικό ενδιαφέρον, με πακέτα αξίας 381.180 ευρώ από 2,005 εκατ. ευρώ την προηγούμενη για ΟΤΕ.
Η δε εμφάνιση κερδών σε 4 από τα 4 Τραπεζικά blue chip, δεν θα μπορούσε να έχει σχέση με την επικράτηση ανοδικής δυναμικής στα ελληνικά ομόλογα αναφοράς. Η απόδοση του δεκαετούς διαμορφώθηκε στο 0,657% από 0,665% την προηγούμενη.
Επηρέασαν θετικά οι μεταβολές για τις Τράπεζες (+6,63%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο +8,06% από -3,17%, την ΕΤΕ στο +6,87% από -4,31%, ΕΥΡΩΒ στο +4,32% από -2,20% και την ΠΕΙΡ στο +11,33% από +5,34%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν καλύτερα από τα blue chip με μεταβολή +3,41% από +0,24%.
Η στατιστική εικόνα των blue chip βελτιώθηκε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (19 από 13) έναντι των καθοδικών (6 από 9) και κανένα στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ με μεταβολή +2,48% οδηγήθηκε στις 708,16 από 690,99 μονάδες, όταν ο 25άρης έκλεισε στις 1678,89 από 1639,87 με άνοδο +2,38%.
Για να συμβούν τα παραπάνω, ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 78,456 από 83,691 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 0,381 από 2,005 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών διαμορφώθηκε σε 83 από 54, των καθοδικών 17 από 51 και οι αμετάβλητες ήταν 28 από 18.
Τεχνική ανάλυση Παράγωγα
Σήμερα ολοκληρώνεται σχεδόν, η προεργασία για την αυριανή εκπνοή
Στην τρίτη σύνοδο της εβδομάδας, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 σε θετικό πεδίο σχεδόν μόνιμα. Το άνοιγμα αντιστοιχούσε σε ανοδικό χάσμα 1,93 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά, 39,02 μονάδες υψηλότερα. Το ελάχιστο, οι 1636,97 μονάδες, εμφανίστηκε στις 10:41. Το ανώτερο ημέρας σημειώθηκε στις 17:12 και ήταν οι 1678,89. Στις 17:00 τον οδήγησαν στις 1675,19 μονάδες. Το κλείσιμο στις 1678,89 από 1639,87 αντιστοιχεί σε μεταβολή +2,38% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 22,890 από 23,454 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη για την σειρά Νοεμβρίου διακινήθηκαν 1656 συμβόλαια με ανώτερο τις 1681,00 μονάδες, κατώτερο τις 1635,25 και τελευταίες πράξεις στις 1678,00 από 1639,00 μονάδες τα ανοικτά συμβόλαια διαμορφώθηκαν σε 1916 από 2486. Επίσης διακινήθηκαν 1702 ΣΜΕ λήξης Δεκεμβρίου με ανώτερο τις 1678,25 μονάδες, κατώτερο τις 1631,50 και τελευταίες πράξεις στις 1678,25 από 1635,75 μονάδες, τα ανοικτά συμβόλαια ήταν 2975 από 2385. Οι συναλλαγές για τη σειρά Ιανουαρίου αφορούσαν ένα συμβόλαιο στις 1670,00 μονάδες και παρέμειναν 17 οι ανοικτές θέσεις.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον ήταν υψηλότερο από της Τρίτης. Στα calls του 25άρη λήξης Νοεμβρίου ο όγκος ήταν 108 συμβόλαια την προηγούμενη για τιμή εξάσκησης από τις 1350 ως τις 1700 μονάδες σποραδικά. Στα δικαιώματα αγοράς της επόμενης σειράς, Δεκεμβρίου, ο όγκος ήταν 101 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 1625 ως τις 1750 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης λήξης Νοεμβρίου άλλαξαν χέρια 114 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 1650 και 1675. Αλλά στα puts λήξης Δεκεμβρίου το ενδιαφέρον έφερε 80 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 1575 ως τις 1625.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι συναλλαγές συνολικά ανέβηκαν από τα επίπεδα της προηγούμενης. Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo αφορούσε στα 50.000 συμβόλαια για ΑΛΦΑ, στα 1.400 για ΦΡΛΚ, και στα 500 για MΠΕΛΑ. Οι προσδοκίες για τη βραχυπρόθεσμη τάση σε αυτή την φάση αποτυπώνονται στην τιμή των ΣΜΕ της σειράς Δεκεμβρίου και τις χαρακτηρίζουμε ως ουδέτερες. Τελευταία υπάρχει κίνηση στο stock repo και αφορά κύρια σε μετοχές τραπεζών.
Οι αγώνες και οι αγωνίες του επενδυτικού κοινού αποτυπώνονται στις τοποθετήσεις των εγχώριων αναλυτών που στο σύνολό τους πλέον παραδέχονται πως η βελτίωση της τεχνικής εικόνας είναι δραστική. Δηλαδή αφορά στη μετατροπή της κεντρικής τάσης σε ανοδική, ενώ υπήρξε δισταγμός αρχικά καθώς η πρόσφατη προϊστορία έδειχνε πως στην Αθήνα το θαύμα έχει μικρή διάρκεια. Ωστόσο αυτή τη φορά εκτός των βασικών δεικτών βελτίωση αναγνωρίσιμη παρουσιάζει και ο ΔΤΡ αλλά και τα 10ετή ελληνικά ομόλογα αναφοράς που αναζητούν καθημερινά νεώτερα χαμηλά στην απόδοσή τους. Οι αποδόσεις κινούνται αντίθετα από τη αξία του ομολόγου. Αλλά από την ώρα που έφεραν την αγορά σε σημείο καμπής στην αρχή της δεύτερης βδομάδας του Νοέμβρη ξεκίνησε και η αγωνία των αναλυτών για το που θα οδηγήσει τον μέσο όρο και με ποιες μετοχές η τρέχουσα ανοδική ορμή. Ωστόσο σταδιακά ανεβάζουν τις προσδοκίες ως προς τον ΓΔ οι αγοραίοι χωρίς ακόμα να έχουν απελευθερωθεί από την αρνητική προκατάληψη που προκάλεσε η αγορά στους τολμηρούς φέτος.
Η Leon Depolas Sec. παρατηρούσε: “Αγώνα δρόμου βιώνουν οι Επενδυτές, μεταξύ έγκρισης και διανομής του εμβολίου στο κοντινό μέλλον και της τρέχουσας έξαρσης της πανδημίας. Καμία διαφοροποίηση δεν έχουμε στην εικόνα των Αγορών, ενώ η μοναδική σταθερά είναι η μεταβλητότητα. Το νέο εύρος τιμών για τον ΓΔΧΑ είναι μεταξύ των 670 και 730 μονάδων στην παρούσα φάση”.
Η Ελληνοαμερικανική ΑΧΕΠΕΥ εκτιμούσε: “Ο ΓΔ με νέα εντυπωσιακή ανοδική συνεδρίαση, διέσπασε ανοδικά τις 665 μονάδες, αλλά και τις 700 μονάδες. Κινείται πάνω από τον ΚΜΟ-220 για πρώτη φορά μετά την πτώση του Μαρτίου και πραγματοποιεί νέο υψηλό 8μηνου. Μετά από αυτές τις εξελίξεις και εφόσον ο ΓΔ κινείται πάνω από τον ΚΜΟ-220, θα θεωρήσουμε ότι και η κύρια τάση έχει μετατραπεί σε ανοδική, μετά από οκτώ μήνες. Και ο ΔΤΡ πραγματοποιεί έντονη ανοδική αντίδραση και διέσπασε ανοδικά τις 300 μονάδες αλλά και τον ΚΜΟ-60. Από την άλλη πλευρά, δεν έχει προσεγγίσει τον ΚΜΟ-220 και δεν έχει πραγματοποιήσει νέο υψηλό εξαμήνου. Το υψηλό εξαμήνου είναι στις 405 μονάδες και ο ΚΜΟ-220 στις 420 μονάδες. Αυτή η περιοχή αναμένεται να αποτελέσει ισχυρή αντίσταση, αν συνεχιστεί η ανοδική αντίδραση”.
Από την Merit Sec. σήμερα ειδοποίησαν: Με πτώση έκλεισαν χθες οι αμερικανικές αγορές, ενώ ο ΓΔ ενισχύθηκε κατά 2.48%. Η μακροπρόθεσμη τάση είναι πλέον ανοδική καθώς ο ΓΔ βρίσκεται πάνω από τον ΚΜΟ 200 ημερών. Πρώτο σημείο στήριξης οι 700 μονάδες, δεύτερο οι 668 (ΚΜΟ 200) και σημεία αντίστασης οι 720 και 730 μονάδες. Η Eurobank και η Frigoglass ανακοινώνουν σήμερα αποτελέσματα 3ου τριμήνου και επίσης θα ανακοινωθούν τα εβδομαδιαία επιδόματα ανεργίας και οι πωλήσεις υφιστάμενων κατοικιών στις ΗΠΑ.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Νικόλας Πετράκης της Whitetip Investments ΑΕΠΕΥ
Αιφνιδιαστική θα χαρακτηρίζαμε την επέλαση των αγοραστών στη συνεδρίαση της Δευτέρας, η οποία ενισχύθηκε ενδοσυνεδριακά μετά την ανακοίνωση της Moderna σχετικά με την αποτελεσματικότητα του πειραματικού της εμβολίου. Η δυναμική της αγοράς συνεχίζει να εκπλήσσει και τους πιο αισιόδοξους, καταγράφοντας νέα υψηλά οκταμήνου, ξεπερνώντας και τα ψηλά της μετά Covid περιόδου.
Τεχνικά, η βίαια διάσπαση του ΚΜΟ των 200 ημερών του Γενικού Δείκτη, σήμανε και την επαναφορά της κύριας τάσης σε ανοδική, κάτι που είχε να συμβεί από τον περασμένο Φεβρουάριο. Επίσης, η υπέρβαση των υψηλών του Ιουνίου και των 686 μονάδων, ενισχύει το σενάριο ανοδικής διάσπασης, αποτελώντας την πρώτη βραχυπρόθεσμη στήριξη της Αγοράς, με τις 670 μονάδες το ισχυρότερο τασικό “ανάχωμα” των αγοραστών.
Το ανοδικό σερί έφερε τον ΓΔ στην ισχυρή ζώνη αντιστάσεων των 710 - 725 μονάδων, όπου και εντοπίζεται το επίπεδο Fibonacci 50% του πτωτικού κυματισμού (710 μονάδες), το “πάτημα” της 3ης Μαρτίου (720 μονάδες) και τέλος το πτωτικό “χάσμα” της 5ης Μαρτίου (725 μονάδες). Λόγω της ραγδαίας τότε πτώσης, η επόμενη αντίσταση του ΓΔ, εντοπίζεται στο 61,8% της πτώσης και τα τότε τοπικά υψηλά στις 766 - 780 μονάδες.
Αιχμή του δόρατος στην ανοδική προσπάθεια παραμένει ο Τραπεζικός κλάδος, ο οποίος και πρωτοστατεί μετά από την πολύμηνη απαξίωσή του. Παρά την εμφανή δυναμική του εικόνα, ο ΔΤΡ έχει βρεθεί σε ιδιαίτερα κομβικά επίπεδα τιμών σε ημερήσια, αλλά και πιο “βαριά” γραφήματα. Η ζώνη των 365 - 380 μονάδων είναι ιδιαίτερης σημασίας, καθώς εντοπίζεται ο ΚΜΟ 200 ημερών ,σε συμβολή με τον άνω Bollinger, ενώ παράλληλα στα εβδομαδιαία - μηνιαία γραφήματα είναι εμφανής ο διπλός πάτος του παρελθόντος στις 365 μονάδες (2/16 και 1/19).
Υπέρβαση των 380 μονάδων θα δώσει άλλη “πνοή” στον κλαδικό δείκτη, με τελευταίο φίλτρο τις 400 μονάδες, όπου και αποτελούν το “ταβάνι” των τελευταίων οκτώ μηνών. Σε περίπτωση οπισθοχώρησης, οι 350 και 320 μονάδες αποτελούν τις σημαντικότερες στηρίξεις για τον δείκτη Τραπεζών.
Παρά την σταθεροποιητική πορεία των Διεθνών Αγορών τις τελευταίες συνεδριάσεις, το Ελληνικό Χρηματιστήριο εμφανίζει μια εικόνα αυτονόμησης. Κάτι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο, καθώς είναι κάτι που είχε να φανεί αρκετούς μήνες, ανατρέχοντας στις εθνικές εκλογές του 2019.
Η Ελληνική Αγορά φαίνεται πως βρίσκεται σε μια διαδικασία προεξόφλησης των επικείμενων θετικών εξελίξεων, κινούμενη επιθετικότερα, έχοντας φυσικά υποστεί τις μεγαλύτερες αναλογικά πιέσεις.
Σήμερα
Οι ασιατικές αγορές μετοχών υποχώρησαν από τα υψηλά την Πέμπτη 19/11, καθώς η διεύρυνση των περιορισμών για τον COVID-19 στις Ηνωμένες Πολιτείες, επιβάρυνε τη Wall Street, ενώ τα ομόλογα ενισχύθηκαν από την εικασία ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα θα έπρεπε να ανταποκριθεί με ακόμη μεγαλύτερη χαλάρωση.
Η Ιαπωνία ανέφερε επίσης ρεκόρ κρουσμάτων, καθώς το Τόκιο αύξησε την επιφυλακή κατά της πανδημίας στο υψηλότερο επίπεδο, ωθώντας τον Nikkei κάτω κατά -0,8% και μακριά από την κορυφή 29 ετών. Αλλά στις 9:10 δική μας ώρα ήταν στο -0,36%. Ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχώρησε -0,6%, από το ιστορικό υψηλό του. Αλλά στις 9:10 δική μας ώρα ήταν στο -0,47%. Τα κινεζικά blue chip με δείκτη τον CSI300 πρόσθεσε +0,4% καθώς ο Πρόεδρος Xi Jinping δεσμεύθηκε να μειώσει τους δασμούς και να επεκτείνει τις εισαγωγές αγαθών και υπηρεσιών υψηλής ποιότητας. Αλλά στις 9:10 δική μας ώρα ήταν στο +0,74%.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του E-Mini για το S&P 500 σημείωσαν οριακή άνοδο μετά την πτώση την Τετάρτη της Wall Street. Ωστόσο, ο αριθμός των νεκρών των ΗΠΑ πλησίασε τις 250.000, ενώ κυβερνητικοί αξιωματούχοι σε δεκάδες πολιτείες σκεφτόντουσαν ή εφάρμοσαν μέτρα lockdown.
