γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Με μια νέα Navtex που εξέδωσε η Τουρκία για την περίοδο 1 - 14 Νοεμβρίου, με την οποία δεσμεύει περιοχή εντός της Ελληνικής υφαλοκρηπίδας (μόλις 15 μίλια από την Ρόδο και 50 ναυτικά μίλια από το Καστελόριζο), υπογραμμίζονται οι τοπικές ιδιομορφίες στα γεωπολιτικά. Παράλληλα την ερχόμενη Παρασκευή (6/11) αναμένουμε την Moody’s να ανακοινώσει την ετυμηγορία της για το Ελληνικό αξιόχρεο. Η Moody’s αξιολογεί την Ελλάδα με “Β1” και σταθερή προοπτική μετά από δέκα χρόνια μνημονίων. Στην παγκόσμια κεφαλαιαγορά ωστόσο, η διάθεση για ρίσκο έχει αυξηθεί. Καθώς σήμερα - αύριο μια πηγή μεγάλης αβεβαιότητας, οι εκλογές στις ΗΠΑ, θα έχουν οδηγήσει τις επενδυτικές προσδοκίες σε διαφορετική τροχιά. Μετά τα καλά στοιχεία για την μεταποίηση στην Ευρωζώνη, ο δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε +1,61%, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο +1,39%, ο DAX 30 κινήθηκε υψηλότερα +2,01% και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 2,11%. Στη Wall Street, o Dow Jones ενισχύθηκε +1,6%, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο +1,23% και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα +0,42%. Οι θεσμικοί σε παγκόσμια κλίμακα προφανώς, παρατηρώντας το αποτέλεσμα των πιέσεων πανικού που εκείνοι προκάλεσαν, κατέληξαν στην εκτίμηση πως το παράκαναν και ξεκίνησαν τη βδομάδα με διάθεση αποκατάστασης μέρους της ζημιάς, εδώ και στην Ευρώπη.
Εδώ η δυναμική των συναλλαγών διέφερε. Οι συναλλαγές ξεκίνησαν από αρνητικό πεδίο, αλλά ο ορισμός του κατώτερου μέρας απαίτησε τρία λεπτά και μετά οι εντολές αγοράς ανέβασαν τη ζήτηση και τις τιμές του μέσου όρου με πειστικό τρόπο. Εννοούμε ότι τα τοπικά υψηλά που εμφανίστηκαν τα ακολούθησαν κύματα εντολών πώλησης τα οποία ενίσχυαν την προσφορά μετοχών με διόρθωση της τιμής που την απορροφούσε όμως η ζήτηση και ξεκινούσε ένα ακόμα ανοδικό κύμα. Έτσι η αγορά σκαρφάλωνε γλυκά ως τις 12:30 που ο τζίρος έπιασε τα 12,4 εκατ. ευρώ με τον ΓΔ στις 575,1 μονάδες και κέρδη +1,1%.
Μια πιο απότομη άνοδος άρχισε αμέσως μετά τις 12:30, με αποτέλεσμα να βρεθεί η αγορά πάνω από τις 581 μονάδες στις 13:05, ενώ στις 13:30 με τζίρο 18,5 εκατ. ευρώ ήταν στις 580,2 κερδίζοντας +1,88% με τον ΔΤΡ σε άνοδο της τάξης του +5%. Ήταν παραπλανητικά εμφανής η προσπάθεια των θεσμικών με μεγάλες θέσεις στις Τράπεζες να αποτρέψουν άλλους να σχηματίσουν θέσεις στα χαμηλά των τραπεζικών μετοχών. Τα έφεραν οι απώλειες κατά -22% του δείκτη τους την τελευταία βδομάδα του Οκτώβρη. Όλα αυτά τα ωραία είναι άγνωστο αν θα μπορούσαν να συμβούν χωρίς την αντίδραση στις αγορές μετοχών διεθνώς.
Και ενώ τα μηνύματα από τη Wall Street δεν αποθάρρυναν τους επενδυτές στην Ευρώπη, στην Αθήνα προκλήθηκε ολική ανατροπή στην κυρίαρχη ορμή των τιμών. Μεταμορφώθηκε σε καθοδική από τις 13:45. Μόνο που στην αρχή το γλίστρημα ήταν μικρής κλίσης, και από τις 14:25 η κάθοδος απόκτησε σχεδόν κατακόρυφη κλίση, χωρίς ανάσες ενδιάμεσα. Από τις 580,5 στις 13:35 βρέθηκε στις 572,5 στις 14:42 δηλαδή σε μια ώρα περίπου. Παράλληλα, ο ΔΤΡ από τις 247 περίπου υποχώρησε στις 235,5 μονάδες. Ένας μέσο όρος, με διπλάσια τάξη μεγέθους από τον Τραπεζικό, έχασε 8 μονάδες όταν ο ΔΤΡ βούλιαξε περισσότερες από 11. Απογοητεύοντας όσους ξεθάρρεψαν, υπογραμμίζοντας προς κάθε κατεύθυνση, ότι αν δεν αλλάξει η κατάσταση στον κλάδο, η Αθήνα δεν μπορεί να προσδοκά καλύτερες μέρες.
Οι αντιδράσεις των θεσμικών, μετά από όσα έγιναν γνωστά για την προσπάθεια εξυγίανσης στον τραπεζικό κλάδο, σφράγισαν για άλλη μια φορά την έναρξη της πιο κρίσιμης στατιστικά εβδομάδας. Ο ΓΔ ενώ βρέθηκε στις 581, έκλεισε 8 μονάδες χαμηλότερα, καθώς τις “έκλεψαν” οι απώλειες των ΑΛΦΑ και ΠΕΙΡ, που άπλωσαν επιφυλάξεις ευρύτερα. Η δυναμική για την ΠΕΙΡ διαμορφώθηκε μέσα από την αφομοίωση των εξελίξεων που την αφορούν. Σε βάθος μερικών μηνών, θα επιχειρηθεί, η επανιδιωτικοποίηση της Τράπεζας, μετά την, λόγω μετατροπής των CoCos, Κρατικοποίησή της, σύμφωνα με το πλάνο ενεργειών, που πρέπει να αναλάβουν Κυβέρνηση, ΤΧΣ και Διοίκηση της Τράπεζας Πειραιώς. Αυτό αποφάσισε η διευρυμένη τηλεδιάσκεψη, υπό τον Πρωθυπουργό.
Στην σύσκεψη αποφασίστηκε, αφενός η Ιδιωτικοποίηση της Πειραιώς να διενεργηθεί κατά το πρότυπο αυτής της Eurobank, το 2014, αφετέρου να δρομολογηθεί νομοθετική αλλαγή στο Νόμο, που διέπει τη λειτουργία του ΤΧΣ. Επικαιροποιεί το business plan η Τράπεζα. Τιτλοποιήσεις της τάξης των 20 δις για να απαλλαγεί από το βάρος των NPEs.
Επίσης η Alpha Bank ανακοίνωσε ότι πλαίσιο της διαγωνιστικής διαδικασίας, κατατέθηκαν δύο δεσμευτικές προσφορές από Διεθνείς Επενδυτές, οι οποίες αξιολογούνται από την Τράπεζα και τους Συμβούλους της. Ήταν ο αμερικάνικος Επενδυτικός Όμιλος PIMCO και το εξειδικευμένο σε εναλλακτικές επενδύσεις hedge fund Davidson Kempner οι ενδιαφερόμενοι για την απόκτηση έως του 100% της Εταιρείας διαχείρισης απαιτήσεων από δάνεια και πιστώσεις ‘Cepal’ καθώς και μεριδίου ομολογιών ενδιάμεσης διαβάθμισης (mezzanine notes) της τιτλοποίησης Galaxy.
Σήμερα τα ασιατικά χρηματιστήρια συνέχισαν ανοδικά με μεγαλύτερο βηματισμό από τον χθεσινό και σε απόλυτο συντονισμό. Οι ασιατικές αγορές μετοχών εμφάνισαν κέρδη σήμερα Τρίτη, με τους επενδυτές να αποκτούν διάθεση για ρίσκο από τα ισχυρά δεδομένα επί της βιομηχανικής παραγωγής στις μεγάλες οικονομίες, ενώ το δολάριο και ο χρυσός άλλαξαν λίγο πριν από τις εκλογές των ΗΠΑ.
Τα futures του S&P 500 αυξήθηκαν +0,5%, του EUROSTOXX 50 τα futures ήταν στο +0,8% και του FTSE κέρδισαν +0,9%, δείχνοντας πως θα υπάρξει ένα ισχυρό άνοιγμα της αγοράς, παρόλο που πολλοί συμμετέχοντες αναμένουν βραχυπρόθεσμη αστάθεια, ειδικά μετά από μια κουραστική εβδομάδα.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Ανέκαμψε η Wall Street μετά τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση από τις αρχές Μαρτίου με τις επενδυτικές προσδοκίες να αφορούν για την περίοδο που οι εκλογές θα έχουν τελειώσει, οι συζητήσεις για το πακέτο ενίσχυσης θα έχουν ολοκληρωθεί και θα υπάρχει επιπλέον ενίσχυση από την Fed.
Άλλωστε ο δείκτης μεταποίησης του ινστιτούτου ISM ενισχύθηκε στις 59,3 μονάδες τον Οκτώβριο από 55,4 τον Σεπτέμβριο. Ενώ οι αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Marketwatch ανέμεναν άνοδο του δείκτη στις 55,8 μονάδες.
Ο προβληματισμός από την εξάπλωση της πανδημίας σε ΗΠΑ και Ευρώπη δεν υποχωρεί. Ο Μπόρις Τζόνσον ανακοίνωσε την επιβολή δεύτερου lockdown για την Αγγλία ενώ σε «μερικό lockdown» βρίσκεται όλη η Γερμανία, στο πλαίσιο της προσπάθειας να τεθεί υπό έλεγχο η νέα έξαρση της πανδημίας.
Στη Wall Street, o Dow Jones ενισχύθηκε +1,60% ή 423,25 μονάδες στις 26.925,05, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο +1,23% στις 3.310,24 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα +0,42% στις 10.957,61 μονάδες.
Το δολάριο ενισχύθηκε οριακά σε σχέση με το ευρώ που αγόραζε 1,1639 δολάρια. Έτσι η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου κινήθηκε χαμηλότερα κατά δύο μονάδες βάσης στο 0,85%.
ΕΥΡΩΠΗ
Ενισχυμένη εμφανίστηκε η μεταποίηση στην Ευρωζώνη τον Οκτώβριο. Ο δείκτης ΡΜΙ της IHS Markit ανήλθε στις 54,8 μονάδες από 53,7 τον Σεπτέμβριο, ενώ είναι καλύτερος από τις προκαταρκτικές εκτιμήσεις. Ο κλάδος διατηρεί τη δυναμική που ξεκίνησε να καταγράφει τον Ιούλιο. Η Γερμανία ήταν η χώρα με την καλύτερη επίδοση, η Αυστρία είχε το καλύτερο αποτέλεσμα των τελευταίων δύο ετών, ενώ η Ιταλία καταγράφει επιτάχυνση ανάπτυξης, φτάνοντας σε υψηλό 31 μηνών. Σε χαμηλό 3 μηνών η Ελλάδα.
Στις ευρωπαϊκές αγορές μετοχών ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε +1,61% στις 347,86 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο +1,39% στις 5.654,97 μονάδες, ο DAX 30 κινήθηκε υψηλότερα +2,01% στις 11.788,28 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη +2,11% στις 4.691,14 μονάδες.
ΧΑ
Οι 581 μονάδες αποδείχθηκαν σκληρή οροφή με επιστροφή στις 573,8 και +0,76% κέρδη
Στην πρώτη σύνοδο της βδομάδας και του μήνα, είχαμε εναλλαγές στην υπεροχή της προσφοράς έναντι της ζήτησης, αλλά πορεία με λιγοστές αλλαγές στο πρόσημο μεταβολής. Είχαμε οριακό πτωτικό χάσμα στο άνοιγμα. Κατόπιν εμφανίστηκαν οι εντολές πώλησης που έμειναν από την προσυνεδρίαση, στο πρώτο 5λεπτο, με τιμές για τον ΓΔ οριακά πάνω από τις 567 μονάδες. Αλλά μετά, με κλιμακούμενη ανοδική πορεία από τις 10:34 και στις 13:04 εμφανίστηκαν τιμές από 567 ως 581,3 μονάδες. Ακολούθησε μια πλάγια κίνηση και ελαφρά υπεροχή της προσφοράς έναντι της ζήτησης που καθόρισε το ενδιαφέρον για ρευστοποίηση στις ΠΕΙΡ και ΑΛΦΑ από τις Τράπεζες, με το δείκτη τους από τις 13:18 ως τις 16:04 να κατηφορίζει από το επίπεδο των 248 μονάδων στις 233 και έφερε τον ΓΔ σε κίνηση ανάμεσα στις 580,8 και 571 ως 16:06. Κατόπιν, ξεκίνησε η περιπέτεια για να αναζητήσει ο ΓΔ καλύτερη τιμή για το κλείσιμο ήταν οι 572,88 δηλαδή 3,38 μονάδες πάνω από το κλείσιμο της Παρασκευής.
Μετά από άνοιγμα στις 569,29 με πτωτικό χάσμα (0,21 μονάδες) από το κλείσιμο της προηγούμενης (569,50), οι τιμές κινήθηκαν έτσι ώστε ο ΓΔ να διαπραγματευτεί σε αρνητικό πεδίο, αποκλειστικά ως τις 10:48. Η πορεία για τον ορισμό του κατώτερου είχε διάρκεια 3 λεπτά, καθώς ο ΓΔ σημείωσε το ελάχιστό του που ήταν οι 567,14 από 550,11 μονάδες την Παρασκευή στις 10:33. Αλλά η αναζήτηση του ανώτερου μέρας είχε διάρκεια 2 ώρες και 20 λεπτά αφού στις 13:04 ο μέσος όρος έφθασε στις 581,26 από 571,89 που ήταν το μέγιστο την προηγούμενη. Κατόπιν, ο ΓΔ στις 17:00 οδηγήθηκε στις 573,85 και με τις δημοπρασίες υποχώρησε περίπου 1 μονάδα. Η αγορά γονάτισε από τις πιέσεις των θεσμικών μετά τις 13:30 που οδήγησαν σε απώλειες τον ΔΤΡ και αρκετές εναλλαγές πρόσημου σε αντίθεση με τους βασικούς δείκτες.
Η είσοδος των θεσμικών του δολαρίου προκάλεσε άνοδο των όγκων, ενώ προσέφερε στην σχετικά ανοδική κίνηση των τιμών στο τέλος για το δεύτερο μέρος. Καθώς ο ΓΔ κατάφερε να περάσει οριστικά ψηλότερα από τις 572 μονάδες από τις 16:18, με δυναμική κατάλληλη για να αναζητήσει έκτοτε επίπεδα τιμών ακόμα ψηλότερα. Ήταν καθοδικό το αποτέλεσμα από τις μάχες μεταξύ της ζήτησης έναντι της προσφοράς κατά τη μετάβαση από το πρώτο στο δεύτερο μέρος, που χαρακτηρίστηκε από πτωτική κίνηση με τον ΓΔ πάνω από τις 580 μονάδες στις 13:30 και κάτω από τις 573 μονάδες μετά από περίπου 1 ώρα (από 13:30 ως τις 14:41). Διακρίναμε κλιμάκωση στις διαθέσεις φυγής από τις Τραπεζικές μετοχές το ίδιο χρονικό διάστημα. Αν και πέρασαν οι επενδυτές για λίγο το δείκτη πάνω από τις 248,4 μονάδες, τον άφησαν τελικά οριακά χαμηλότερα από τις 235 από 236 μονάδες την προηγούμενη σύνοδο.
Όσο για τους δείκτες στην Ευρώπη, αν και περισσότεροι πέρασαν στην πρώτη ώρα από αρνητικό πεδίο, η ζήτηση που απουσίασε στα πρώτα λεπτά εμφανίστηκε σταθερή αργότερα, οδήγησε τους περισσότερους σε μεγάλες θετικές μεταβολές που διευρύνθηκαν μετά τις 16:00. Τελικά οι κινήσεις μετά το πεντάωρο αποδίδονται στο γεμάτο δυναμισμό ανοδικό άνοιγμα που κατέληξε σε σαφώς ανοδική κίνηση στην Νέα Υόρκη. Συνεπώς, είχαμε ανοδικής κατεύθυνσης τάση στην ΕΕ με κίνηση σχήματος κεραυνού και ενιαία ως προς τη μεταβλητότητα στάση διεθνώς από την ώρα που ξεκίνησαν τα Ασιατικά χρηματιστήρια.
Στην Αθήνα είχαμε δυσάρεστη αυτή τη φορά, συγκριτικά με την παγκόσμια δυναμική, ανεξαρτησία από τα υπόλοιπα χρηματιστήρια, αφού η κίνηση με κέρδη της τάξης του +1,8%, άλλαξε στο τέλος για δεύτερο μέρος, και έφερε στο φινάλε το +0,59%. Στις δημοπρασίες, είχαμε υπεροχή της προσφοράς έναντι της ζήτησης και στις 17:12 ορίστηκε για τον μέσο όρο τιμή κλεισίματος 5,74 μονάδες πάνω από το κατώτερο της διακύμανσης της συνόδου. Η αγορά έκλεισε τελικά, με 9 από τα blue chip με απώλειες στο κλείσιμο. Η συνολική κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 40,688 από 40,527 δις ευρώ.
Ξεχώρισαν για τα κέρδη τους, από τα blue chip, οι ΕΛΛΑΚΤΩΡ +2,91%, ΜΠΕΛΑ +2,42%, ΔΕΗ +2,08%, ΟΤΕ +2,01%, και ΤΙΤC +1,50%. Στον αντίποδα υπέρ της καθόδου με πτώση από -1,0% και πάνω, ώθησαν ΑΡΑΙΓ -3,41%, ΦΡΛΚ -1,21%, και ΕΧΑΕ -0,98%.
Τη σύνοδο σφράγισε χαμηλότερο έναντι της προηγούμενης συνεδρίας συναλλακτικό ενδιαφέρον, με πακέτα αξίας 6,267 από 1,968 εκατ. ευρώ την προηγούμενη για ΛΑΜΔΑ ΟΤΕ και ΦΡΛΚ.
Η δε εμφάνιση απωλειών σε 2 από τα 4 Τραπεζικά blue chip, δεν θα μπορούσε να έχει σχέση με την επικράτηση ανοδικής δυναμικής στα ελληνικά ομόλογα αναφοράς. Η απόδοση του δεκαετούς διαμορφώθηκε στο 0,916% από 0,930% την προηγούμενη.
Επηρέασαν μεικτά οι μεταβολές για τις Τράπεζες (-0,48%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο -1,85% από +0,46%, την ΕΤΕ στο -0,60% από +1,29%, ΕΥΡΩΒ στο 1,16% από -1,83% και την ΠΕΙΡ στο -5,31% από +0,77%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν καλύτερα από τα blue chip με μεταβολή +0,79% από +0,81%.
Η στατιστική εικόνα των blue chip επιδεινώθηκε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (12 από 19) έναντι των καθοδικών (9 από 6) και 4 ΑΔΜΗΕ ΕΛΠΕ ΕΥΔΑΠ και ΛΑΜΔΑ στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ με μεταβολή +0,59% οδηγήθηκε στις 572,88 από 569,50 μονάδες, όταν ο 25άρης έκλεισε στις 1338,60 από 1329,42 με άνοδο +0,69%.
Για να συμβούν τα παραπάνω, ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 45,732 από 59,234 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 6,297 από 1,968 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών διαμορφώθηκε σε 54 από 58, των καθοδικών 36 από 40 και οι αμετάβλητες ήταν 25 από 16.
Τεχνική ανάλυση Παράγωγα
Η μέτρια άνοδος δεν έφερε υπολογίσιμα αισιόδοξα στοιχήματα
Στην πρώτη σύνοδο της εβδομάδας και του μήνα, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 σε αρνητικό και θετικό πεδίο εναλλάξ με το διάστημα σε αρνητικό πολύ μικρό συγκριτικά. Το άνοιγμα αντιστοιχούσε σε πτωτικό χάσμα 0,41 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά, 9,18 μονάδες ψηλότερα. Το ελάχιστο, οι 1324,09 μονάδες, εμφανίστηκε στις 10:33. Το ανώτερο ημέρας σημειώθηκε στις 13:16 και ήταν οι 1360,18. Στις 17:00 τον οδήγησαν στις 1342,43 μονάδες. Το κλείσιμο στις 1338,60 από 1329,42 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή +0,69% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 7,988 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη για την σειρά Νοεμβρίου διακινήθηκαν 1129 συμβόλαια με ανώτερο τις 1357,00 μονάδες, κατώτερο τις 1326,00 και τελευταίες πράξεις στις 1336,00 από 1326,25 μονάδες τα ανοικτά συμβόλαια ήταν 3270 από 3142. Επίσης διακινήθηκαν 40 ΣΜΕ λήξης Δεκεμβρίου με ανώτερο τις 1355,00 μονάδες, κατώτερο τις 1325,25 και τελευταίες πράξεις στις 1335,00 από 1321,00 μονάδες την Παρασκευή τα ανοικτά συμβόλαια ήταν 178 από 162.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον ήταν χαμηλότερο συγκριτικά. Στα calls του 25άρη λήξης Νοεμβρίου ο όγκος ήταν μηδενικός. Στα δικαιώματα αγοράς της επόμενης σειράς, Δεκεμβρίου, ο όγκος ήταν 6 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 1375 και τις 1400 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης λήξης Νοεμβρίου άλλαξαν χέρια 15 συμβόλαια για τιμές εξάσκησης στις 1300 και τις 1325 μονάδες. Αλλά στα puts λήξης Δεκεμβρίου το ενδιαφέρον αφορούσε σε 5 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 1400 μονάδες.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι συναλλαγές συνολικά υποχώρησαν αισθητά από τα επίπεδα της προηγούμενης, ενώ αφορούσαν στη σειρά Δεκεμβρίου αποκλειστικά. Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo αφορούσε στα 42.422 συμβόλαια για ΜΥΤΙΛ, στα 35.000 για ΠΕΙΡ, στα 10.000 για ΟΠΑΠ, στα 2.200 για ΕΛΛΑΚΤΩΡ και στα 313 για ΑΤΤ.
Μετά από την μέτρια επίδοση της αγοράς, με δυνατά τα κέρδη των ευρωπαϊκών δεικτών που ξεπέρασαν το +2%, τα σχόλια των εγχώριων αναλυτών προσγειώνουν τους αισιόδοξους διακριτικά.
Η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ επισημαίνει: “Την Τρίτη ολοκληρώνεται η εκλογική διαδικασία για την εκλογή νέου Προέδρου των ΗΠΑ. Την Τετάρτη 4/11 ο Μυτιληναίος ανακοινώνει τα μεγέθη του για το εννεάμηνο, ενώ την Πέμπτη 5/11 ακολουθούν τα ΕΛΠΕ. Την Παρασκευή 6/11 η Moody’s ανακοινώνει τη δική της έκθεση για το αξιόχρεο της Ελληνικής Οικονομίας. Πανδημία, γεωπολιτικός κίνδυνος και προβληματική εικόνα Τραπεζών, διαμορφώνουν σκηνικό που επιβαρύνει την επενδυτική ψυχολογία. οδηγώντας σε αποστροφή προς το μετοχικό κίνδυνο. Αναπόφευκτα, δίνεται προβάδισμα στο πλαγιοκαθοδικό σενάριο κίνησης του ΓΔ, στο Ελληνικό Χρηματιστήριο”.
Η Merit Sec. τονίζει: “Οι σωρευτικές απώλειες του ΓΔ ανήλθαν σε 13%, τις τρεις τελευταίες εβδομάδες. Πρώτο σημείο στήριξης οι 550 μονάδες και δεύτερο οι 500. Τα βλέμματα των Επενδυτών θα είναι επικεντρωμένα στο αποτέλεσμα των Προεδρικών εκλογών την Τρίτη και στη συνεδρίαση της FED την Πέμπτη”.
Η Leon Depolas Sec. σημειώνει: “Στο επίκεντρο της εβδομάδας που ξεκίνησε είναι αναμφισβήτητα οι Αμερικανικές εκλογές, ενώ σταθερά υπό αξιολόγηση βρίσκεται το μέτωπο της πανδημίας. Στο πλαίσιο αυτό αναμένουμε αύξηση της μεταβλητότητας, που πιθανότατα να επηρεάσει και τον ΓΔΧΑ. Η ζώνη των 580 με 550 μονάδων ΓΔΧΑ παραμένει κρίσιμη, ενώ ο Τραπεζικός κλάδος ενδέχεται να πρωταγωνιστήσει και πάλι στις διακυμάνσεις. Εταιρικά αποτελέσματα γ΄ τριμήνου θα έχουμε για Μυτιληναίο και ΕΛΠΕ την Τετάρτη (π.σ.) και Πέμπτη (μ.σ.) αντίστοιχα”.
Η Euroxx Sec. αναφέρει: “Περιμένουμε η μεταβλητότητα να παραμείνει αυξημένη, εν μέσω ανησυχιών για τον οικονομικό αντίκτυπο των νέων μέτρων και των αυριανών εκλογών στις ΗΠΑ”.
Η Beta Sec εκτιμούσε :“Συνέχιση της ήπιας αντίδρασης, καθώς τα νέα περιοριστικά μέτρα έχουν προεξοφληθεί”.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Ηλίας Ζαχαράκης πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ
H κατοχύρωση του 611 έκανε την διαφορά, δίνοντας ένα μεγαλοπρεπές -7% και -8% σε ΓΔ και FTSE25 και ένα -16% στον Τραπεζικό δείκτη, όπου πλέον διαπραγματεύεται σε νέα ιστορικά χαμηλά.
Αφορμή και η ουσιαστική Κρατικοποίηση της Τράπεζας Πειραιώς, μιας και το ΤΧΣ θα εξασκήσει τα cocos των 6 ευρώ και θα βρεθεί, πλέον, με πάνω από το 60% της Τράπεζας. Η ανάγκη Α.Μ.Κ. τόσο στην Πειραιώς, όσο και στις Άλλες είναι δεδομένη και μένει να δούμε πρώτα τι λύση θα δοθεί για τα “κόκκινα” δάνεια, εκ μέρους της Κυβέρνησης.
Από την άλλη, προέκυψαν τα νέα περιοριστικά μέτρα, με την εστίαση να “πληρώνει το μάρμαρο” σε μεγάλο βαθμό και χωρίς να υπάρχει εικόνα πόσο μπορεί να τραβήξουν, (η μη ύπαρξη δεδομένων, είναι πάντα ένας σημαντικός λόγος που οι Αγορές πέφτουν).
Το μόνο σίγουρο ότι είναι ότι πρέπει να διαχειριστούμε την κατάσταση μέχρι να υπάρξουν τα νέα επίπεδα ισορροπίας.
Αυτό που συμβαίνει στην Αγορά και που τα τελευταία χρόνια έχουμε ξεχάσει, είναι ότι υπάρχουν Εταιρείες που τα πηγαίνουν πολύ καλύτερα από το σύνολο. Έχουμε πει πολλές φορές ότι η Πληροφορική, η Ενέργεια, οι Κατασκευές και η Βιομηχανία, θα βρεθούν στο επίκεντρο το επόμενο διάστημα και είναι αυτοί οι κλάδοι που θα πρέπει να έχουμε στο μικροσκόπιο σαν Επενδυτές, αν θέλουμε να κινηθούμε με την εποχή. Από την άλλη, μία λύση στον Τραπεζικό κλάδο μπορεί να βοηθήσει ακόμα περισσότερο την Αγορά και είναι κάτι που θα πρέπει να περιμένουμε το επόμενο εξάμηνο.
Σήμερα
Οι ασιατικές αγορές μετοχών σημειώθηκαν κέρδη σήμερα Τρίτη 3/11, με τους επενδυτές να στηρίζουν τη διάθεση για ρίσκο τα ισχυρά δεδομένα της βιομηχανικής παραγωγής από τις μεγάλες οικονομίες, ενώ το δολάριο και ο χρυσός άλλαξαν λίγο πριν από τις εκλογές των ΗΠΑ.
Αλλά και για τη δυναμική στα υπόλοιπα χρηματιστήρια, τα futures S&P 500 είχαν μεταβολή +0,5% που δεν άλλαξε μετά τις 9:00 δική μας ώρα, τα futures των EUROSTOXX 50 και του FTSE κέρδιζαν +0,9%, δείχνοντας ένα ισχυρό άνοιγμα της αγοράς, παρόλο που πολλοί συμμετέχοντες στην αγορά αναμένουν βραχυπρόθεσμη αστάθεια, ειδικά μετά από μια κουραστική εβδομάδα.
Ο Πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ και ο αντίπαλος του, ο Δημοκρατικός Τζο Μπάιντεν έκαναν μια τελευταία προσπάθεια για να κερδίσουν ψήφους τη Δευτέρα, καθώς τα επιτελεία τους προετοιμάστηκαν για τις μετεκλογικές νομικές διαφορές που θα μπορούσαν να καθυστερήσουν ένα σαφές αποτέλεσμα.
«Όλοι μισούμε τις αβεβαιότητες. Όλοι θέλουμε να δούμε τη βελτίωση του συναισθήματος κινδύνου. Ελπίζουμε λοιπόν για έναν ξεκάθαρο, χωρίς αμφισβήτηση νικητή στις προεδρικές εκλογές». Δήλωσε ο Song Seng Wun, οικονομολόγος της CIMB Private Banking.
Ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας πρόσθεσε 1,2%, για δεύτερη συνεχόμενη σύνοδο. Ενώ στις 9:00 κέρδιζε +1,34%. Ο δείκτης είναι μόλις 1% χαμηλότερα από το υψηλό 2-1 / 2 ετών που σημειώθηκε στα μέσα Οκτωβρίου και κερδίζει +5% φέτος.
Στρατηγικοί αναλυτές στο Blackrock Investment Institute δήλωσαν ότι οι δημοσκοπήσεις υποδηλώνουν μεγαλύτερη πιθανότητα Δημοκρατικής Σκούπας στις εκλογές. Δηλαδή κυριαρχία των Δημοκρατικών στη Γερουσία και τη Βουλή των Αντιπροσώπων.
Ο κύριος δείκτης της Νότιας Κορέας σημείωσε άνοδο 1,88%, ο δείκτης του Χονγκ Κονγκ ο HSI σημείωσε άνοδο 2,10% και τα κινεζικά blue chip με δείκτη τον CSI300 ήταν 1,20% υψηλότερα. Οι ιαπωνικές αγορές έκλεισαν για διακοπές.
