γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Είναι μόλις μια μέρα, μετά από σειρά ειδήσεων που εκτόξευσαν το μέγεθος των κεφαλαίων που παρέχουν οι Κεντρικές Τράπεζες, για να αποφύγει η παγκόσμια ανάπτυξη τα χειρότερα εκ των σεναρίων που προέκυψαν μετά το παγκόσμιο lockdown, για ανάσχεση της πανδημίας του COVID-19. Χαρακτηριστικά αναφέρουμε τη δήλωση ενός εκ των κορυφαίων στην J.P.Morgan Asset Management κ Bob Michele από το Reuters: "Οι κεντρικές τράπεζες δικαίως παρενέβησαν για να μετριάσουν το οικονομικό πλήγμα του COVID-19 και αναμφίβολα κατάφεραν να σταθεροποιήσουν το πλοίο". Ωστόσο, ο Michele προειδοποίησε ότι η τεράστια κλίμακα της ποσοτικής χαλάρωσης θα στρεβλώνει τις τιμές και θα σβήνει τα παραδοσιακά μηνύματα από τις αγορές ομολόγων σχετικά με την ανάπτυξη και τον πληθωρισμό, υποστηρίζοντας την «συν-επένδυση» παράλληλα με τις κεντρικές τράπεζες. Η προσοχή των επενδυτών επικεντρώνεται σήμερα στην έκθεση απασχόλησης των ΗΠΑ, η οποία αναμένεται να δείξει ότι οι θέσεις εργασίας μειώθηκαν τον Μάιο κατά 8 εκατομμύρια μετά από μια πτώση ρεκόρ 20,54 εκατομμυρίων τον Απρίλιο. Το ποσοστό ανεργίας των Η.Π.Α. εκτιμάται ότι θα ανέλθει στο 19,8%, ρεκόρ μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο, από 14,7% τον Απρίλιο.
Οι βασικοί δείκτες στη Wall Street εμφάνισαν οριακές απώλειες λόγω της διάθεσης για ενθυλάκωση κερδών από την πρόσφατη άνοδο μετά από σειρά διαδοχικών ανοδικών κλεισιμάτων. Οι S&P 500 και Dow είναι σε πορεία για την τρίτη συνεχόμενη εβδομάδα κερδών τους, κάτι που θα σηματοδοτήσει τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία ανοδική αλυσίδα για τους δείκτες φέτος. Ο S&P 500 έχει αυξηθεί 2,2% στην εβδομάδα έως σήμερα, μειώνοντας τις απώλειές του για το έτος στο 3,7%. Εν τω μεταξύ, ο Dow σημείωσε άνοδο 3,5% για την εβδομάδα, με τάση για το τρίτο εβδομαδιαίο κέρδος άνω του 3%. Η τελευταία φορά που συνέβη ήταν τον Ιούλιο του 1933.
Ενώ οι ξένες αγορές είναι σε κατάσταση που προϊδεάζει για πωλήσεις που θα έχουν το νόημα της ενθυλάκωσης κερδών η Αθήνα προσπαθεί κάτω από ευνοϊκές συνθήκες ως προς τη ρευστότητα στην παγκόσμια κεφαλαιαγορά να περάσει τον μέσο όρο πάνω από τις 720 μονάδες. Φάνηκε ωστόσο πως ακόμα η ζώνη μεταξύ των 670 – 680 μονάδων λειτουργεί ως αντίσταση.
Έτσι χθες στις 12:00, με τον τζίρο στα 23,2 εκατ. ευρώ και αξία πακέτων 3,667 εκατ., η εικόνα είχε ξεκαθαρίσει. Ο ΓΔ ξεκίνησε από αρνητικό πεδίο 672,88 με μικρό πτωτικό χάσμα 1,2 μονάδων και βούλιαξε ως τις 668,5. Οι δε απαντήσεις στις πρώτες πιέσεις τον οδήγησαν ως τις 674,73 με παραμονή σε θετικό πεδίο επί έξη λεπτά, και στις 12:03, είχε επιστρέψει στις 668. Με τη βοήθεια των επιφυλάξεων που είχαν απλωθεί σε όλες τις ευρωπαϊκές αγορές. Ήταν θέμα χρόνου να ξεκινήσει η αναζήτηση πυθμένα, μετά από μια ανοδική τελευταία εβδομάδα του Μάη που την διαδέχθηκαν τρεις ανοδικές συνεδρίες στη σειρά. Στη δε δεκάδα των τελευταίων συνόδων, μέχρι χθες είχαμε μια πτωτική που έγιναν δυο με τη χθεσινή, στην οποία το κατώτερο ορίστηκε στις 12:56 και ήταν 658,90 μονάδες. Άλλωστε ήταν μέρα που τα futures στον Φάρο των χρηματιστηρίων επηρέασαν αρχικά, περισσότερο από κάθε άλλη παράμετρο διαμόρφωσης της διάθεσης για ρίσκο.
Στις 15:20 συμπληρώθηκαν 50 εκατ. στο τζίρο, ενώ τα πακέτα είχαν αξία 4,060 εκατ., αλλά η Αθήνα ήταν παρέα με τα καθοδικά χρηματιστήρια στην Ευρώπη, που ήταν το Νορβηγικό, το Πορτογαλικό, το Φιλανδικό και το Σουηδικό. Η ΕΚΤ είχε δώσει ένα εξόχως αποτελεσματικό μήνυμα για τα χρηματιστήρια του ευρώ, που με μια κατακόρυφη ανάκαμψη είχαν περάσει σε θετικό πεδίο σε ένα τέταρτο. Αλλά πάλι τα γονάτισε η υπόσχεση για αρνητικό άνοιγμα στη Wall Street, μέσω των futures του S&P500. Η θετική αντίδραση σε σχέση με ελληνικά assets, εμφανίστηκε στα ομόλογα, των οποίων η απόδοση πέρασε στο 1,367% από 1,506% την Τετάρτη. Εδώ η αγορά παρέμεινε υπό καθεστώς γενικευμένων πιέσεων, που τόνιζαν πως πάνω από όλα, στα κίνητρα των θεσμικών για συμμετοχή στις συναλλαγές μέτρησε η στατιστική προϊστορία.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Οι αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας έγινε σαφές χθες ότι υπερβαίνουν το ένα εκατομμύριο για ενδέκατη εβδομάδα. Οι νέες αιτήσεις έφτασαν τα 1,877 εκατομμύρια, έναντι μικρότερης πρόβλεψης που έκανε λόγο για 1,775 εκατομμύρια.
Στη Wall Street, ο Dow Jones ενισχύθηκε +0,05% ή 12 μονάδες, στις 26.281,82, ο S&P 500 σημείωσε πτώση -0,34% στις 3.112,35 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα -0,69% στις 9.615,81 μονάδες.
Στον βιομηχανικό Dow Jones τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι Boeing (+6,4%) και Travelers (+3,1%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση οι Nike (-2,8%) και UnitedHealth (-2,3%)
Το εμπορικό έλλειμμα στις ΗΠΑ διευρύνθηκε τον Απρίλιο, καθώς η πανδημία έχει ανατρέψει την παγκόσμια ροή αγαθών και υπηρεσιών οδηγώντας τις εξαγωγές σε χαμηλό δέκα ετών. Όπως ανακοίνωσε το υπουργείο Εμπορίου, το εμπορικό έλλειμμα εκτοξεύτηκε 16,7% στα 49,4 δισ. δολάρια.
Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ενισχύθηκε κατά έξι μονάδες βάσης στο 0,81%.
ΕΥΡΩΠΗ
Η ΕΚΤ ανακοίνωσε ότι επεκτείνει τον ορίζοντα του προγράμματος τουλάχιστον έως τα τέλη Ιουνίου του 2021. Σε κάθε περίπτωση σημειώνει ότι το Δ.Σ. θα πραγματοποιεί αγορές ενεργητικού μέχρι να κρίνει ότι η κρίση κορωνοϊού έχει ολοκληρωθεί. Αποφάσισε λοιπόν την αύξηση των κονδυλίων για τις έκτακτες αγορές ενεργητικού λόγω πανδημίας (PEPP) κατά 600 δισ. ευρώ στα 1,35 δις ευρώ συνολικά. Παρά το εντυπωσιακό πακέτο QE από την ΕΚΤ, οι ευρωαγορές παρέμειναν σε αρνητικό έδαφος μετά την πρόβλεψη της Κριστίν Λαγκάρντ για ύφεση 8,7% στην Ευρωζώνη το 2020.
Στις ευρωπαϊκές αγορές μετοχών, ο δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε -0,72% στις 366,25 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση -0,64% στις 6.341,44 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε χαμηλότερα -0,45% στις 12.430,56 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες -0,21% στις 5.011,98 μονάδες.
Νέα ιστορική πτώση στο λιανεμπόριο της ευρωζώνης τον Απρίλιο. Οι πωλήσεις στις 19 χώρες του ευρώ υποχώρησαν κατά 11,7% τον Απρίλιο, από τον Μάρτιο. Σε σύγκριση με τον αντίστοιχο περσινό μήνα, η συρρίκνωση ήταν 19,6%. Οι προβλέψεις έκαναν λόγο για μηνιαία αρνητική κίνηση κατά 15,0% και ετήσια κατά 22,3%.
Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ κινήθηκε υψηλότερα +0,7% έναντι του δολαρίου στα 1,1313 δολάρια από 1,1234 την προηγούμενη.
ΧΑ
Μια διακριτική πτώση, υποδηλωτικό Νο ΙΙ συσσώρευσης στις 670 μονάδες
Στην προτελευταία σύνοδο του τελευταίου μήνα του πρώτου εξαμήνου, μετά από άνοιγμα στις 672,88 με πτωτικό χάσμα (1,19 μονάδες) από το κλείσιμο της προηγούμενης (674,07), οι τιμές κινήθηκαν έτσι ώστε να σχηματιστεί ένα ασύμμετρο WW ενώ ο ΓΔ, έμεινε σε θετικό πεδίο για ελάχιστο διάστημα της διαπραγμάτευσης. Το κατώτερο της συνόδου γενικά εμφανίστηκε μια φορά ήρθε στις 12:57 και ήταν οι 658,90 από 671,82 μονάδες την προηγούμενη. Η αναζήτηση του ανώτερου μέρας, που ήταν οι 674,73 από 677,48 μονάδες την Τετάρτη, κράτησε ως την εκπνοή του 44ου λεπτού ήτοι εμφανίστηκε στις 11:14. Τελικά οι συναλλαγές με καθοδική νευρική δυναμική ακολουθήθηκαν από ανοδικές αντιδράσεις όποτε εμφανιζόντουσαν. Συνέβαλλαν ώστε να έχουμε τελικά πτωτικό κλείσιμο μέρας με ισοδύναμη όμως αρνητική μεταβολή έναντι των βασικών δεικτών στην Ευρώπη. Μετά τις 16:05 εμφανίστηκαν εντολές αγοράς και η αγορά, κατέληξε στις 17:01 με ανοδική κλίση στις 669,74 μονάδες. Στις δημοπρασίες, είχαμε ισορροπία στις εντολές αγοράς και ώστε στις 17:12 ορίστηκε τιμή κλεισίματος 5 μονάδες πιο χαμηλά από το ανώτερο μέρας.
Στα τρία τέταρτα πριν τις δημοπρασίες κινήθηκε με γνωστή την σαφέστατη άνοδο, έστω και με ξεκίνημα από αρνητικό πεδίο, στα χρηματιστήρια στη Νέα Υόρκη. Συνεπώς η άνοδος στα τελευταία λεπτά και η ελαφρά υπεροχή των εντολών αγοράς στις δημοπρασίες αφορούσε κινήσεις από την πλευρά των θεσμικών του δολαρίου, που κατάφεραν να ενισχύσουν την κατά διαστήματα ανοδική δυναμική των συναλλαγών. Αλλά ήταν εμφανής η απουσία αναζήτησης για υψηλά ημέρας μετά την πρώτη ώρα της συνεδρίας. Επίσης ήταν επιτυχείς οι μάχες στο πρώτο δεκάλεπτο των δημοπρασιών για να μην υπάρξει επιπλέον πτώση του μέσου όρου με αυτές.
Απουσίαζε ένα υπολογίσιμο πλάγιο διάστημα κατά τη διάρκεια των συναλλαγών. Στις δημοπρασίες φάνηκε πως οι εντολές αγοράς κυριάρχησαν, οι θεσμικοί κράτησαν τον ΓΔ χαμηλότερα από τις 670 μονάδες. Δεν είχαμε νέο κατώτερο έτους, έμειναν οι 469,55 από τη σύνοδο στις 17/3.
Τα κυριότερα χρηματιστήρια του πλανήτη κινήθηκαν νευρικά. Οι επενδυτές στα υπόλοιπα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια διατήρησαν την μεταβλητότητα στη δυναμική των τιμών μετά το άνοιγμα, η Αθήνα είχε λίγες εναλλαγές στο πρόσημο μεταβολής, και μικρή σχετικά διαφορά στη μεταβολή από τον DAX (-0,45%) αφορά στην ανάγκη στη Φρανκφούρτη της παρακολούθησης των εξελίξεων μετά από τα πρόσφατα μέτρα του Βερολίνου για δημοσιονομική χαλάρωση. Ο δείκτης S&P500 της Νέας Υόρκης όπως ήταν φυσικό καθόρισε την πορεία του ΓΔ στο φινάλε εδώ ωστόσο, όπου διαπραγματεύθηκαν τα futures του S&P500 εμφάνιζαν απώλειες κοντά στο -0,50% μετά από απώλειες από το πρωί. Ο πανευρωπαϊκός Stoxx Europe 600 ήταν στο -0,70% όταν έκλεισε η Αθήνα.
Με τον τραπεζικό δείκτη σε ρόλο πρωταγωνιστή στην κάθοδο και την άνοδο κατά τη διάρκεια της συνόδου, στις 17:01 ο ΔΤΡ είχε οδηγηθεί στις 352,5 από 355,12 43 μονάδες, όταν ο μέσος όρος κάθισε στις 669,7 μονάδες, ήτοι 11 μονάδες ψηλότερα από το ελάχιστο. Η αγορά έκλεισε τελικά 4,28 μονάδες χαμηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης συνεδρίας, με μόνο 6 από τα blue chip με κέρδη στο κλείσιμο.
Είχαμε συνεπώς λίγα blue chip που ώθησαν υπολογίσιμα ανοδικά, ξεχώρισαν οι ΣΑΡ +4,86%, ΑΡΑΙΓ +1,17%, ΑΛΦΑ +0,99%, ΤΕΝΕΡΓ +0,95%, και ΠΕΙΡ +0,76%. Μετοχές του 25άρη που συνέβαλλαν πτωτικά με απώλειες άνω του -2% ήταν οι ΦΡΛΚ -3,59%, ΜΟΗ -2,85%, ΕΧΑΕ -2,19%, ΒΙΟ -2,17%, και ΟΛΠ -1,98%. Η παρουσία των θεσμικών του δολαρίου, επηρέασε οριακά τους όγκους. Ήταν σύνοδος με ελαφρώς πτωτικό αποτέλεσμα για την κεφαλαιοποίηση του ΧΑ, που κατέληξε στα 46,564 από 46,906 δις ευρώ.
Τη σύνοδο σφράγισε καλό και σχεδόν ισοδύναμο συναλλακτικό ενδιαφέρον από της προηγούμενης συνεδρίας, με συναλλαγές σε πακέτα αξίας 10,875 από 10,936 εκατ. ευρώ (για ΑΛΦΑ ΕΥΡΩΒ ΕΤΕ ΤΙΤC). Η δε εμφάνιση κερδών σε 2 από τα 4 Τραπεζικά blue chip, πιθανά δεν είχε σχέση με την επιστροφή στην ανοδική δυναμική στα ελληνικά ομόλογα αναφοράς. Η απόδοση του δεκαετούς οδηγήθηκε στο 1,367% από 1,492%.
Επηρέασαν μεικτά οι μεταβολές για τις Τράπεζες (-0,26%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο +0,99% από +5,80%, την ΕΤΕ στο 0,00% από +5,43%, ΕΥΡΩΒ στο -1,91% από +1,95% και την ΠΕΙΡ στο +0,76% από +3,53%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν καλύτερα από τα blue chip με μεταβολή +0,43% από +2,89%.
Η στατιστική εικόνα των blue chip επιδεινώθηκε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (6 από 14) blue chip έναντι των καθοδικών (9 από 3) και δυο ΕΤΕ και ΕΛΛΑΚΤΩΡ στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ με μεταβολή -0,63% οδηγήθηκε στις 669,79 από 674,07 μονάδες όταν ο 25άρης έκλεισε στις 1611,24 από 1625,35 με μεταβολή -0,87%.
Για να συμβούν τα παραπάνω, ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 85,159 από 88,370 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 10,875 από 10,936 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών διαμορφώθηκε σε 34 από 55, των καθοδικών 62 από 34 και 20 από 27 ήταν οι σταθερές.
Τεχνική ανάλυση Παράγωγα
Η πτωτική συσσώρευση ανέβασε το ενδιαφέρον στα futures επί μετοχών
Στην προτελευταία σύνοδο της πρώτης εβδομάδας του Ιουνίου, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 σε αρνητικό πεδίο σχεδόν μόνιμα και σε θετικό για τρία λεπτά. Τον έκλεισαν τελικά, 14,11 μονάδες χαμηλότερα. Το μέγιστο, οι 1625,67 μονάδες, εμφανίστηκε στις 11:14. Το ελάχιστο σημειώθηκε στις 12:56 και ήταν οι 1588,60. Στις 17:01 τον είχαν οδηγήσει στις 1610,54. Το κλείσιμο στις 1611,24 από 1625,35 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή -0,87% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα ανήλθε στα 10,542 από 8,151 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη ο όγκος για τη σειρά Ιουνίου ανήλθε σε 793 ΣΜΕ με ανώτερο τις 1625,00 μονάδες, κατώτερο τις 1588,25 και τελευταίες πράξεις στις 1612,00 από 1627,75 μονάδες και έτσι διαμορφώθηκαν 3478 από 3292 ανοικτά συμβόλαια. Διακινήθηκαν επίσης 86 ΣΜΕ λήξης Ιουλίου με ανώτερο τις 1602,00 μονάδες, κατώτερο τις 1570,00 και τελευταίες πράξεις στις 1570,00 από 1606,50 μονάδες και έτσι έμειναν ανοικτά 312 από 306 ΣΜΕ.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον διατηρήθηκε χαμηλό και επιλεκτικό. Στα calls του 25άρη λήξης Ιουνίου ο όγκος ήταν 11 συμβόλαια για τιμές εξάσκησης στις 1575 και 1650 μονάδες. Στα δικαιώματα αγοράς της επόμενης σειράς Ιουλίου, ο όγκος ήταν 61 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 1600 και 1625 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης λήξης Ιουνίου ο όγκος ανήλθε σε 41 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 1575 και τις 1600 μονάδες. Άλλαξαν επίσης χέρια 21 συμβόλαια για τη σειρά Ιουλίου με τιμή εξάσκησης στις 1575 και τις 1650 μονάδες.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι συναλλαγές αυξήθηκαν από τα επίπεδα της προηγούμενης και αφορούσαν τη σειρά Ιουνίου του 2020 και τη σειρά Σεπτεμβρίου, ξεχώρισαν τα ΣΜΕ της ΑΛΦΑ με 23.741 από 15.186 συμβόλαια λήξης Ιουνίου και 1.467 από 2.604 για την επόμενη, της ΕΥΡΩΒ με 15.803 από 8.056 και 257 από 1.820 για την επόμενη, της ΜΙΓ με 10.545 από 6.054 και 151 από 70 για την επόμενη, της ΕΤΕ με 10.251 από 6.418 και 146 από 1.167 για την επόμενη σειρά, της ΠΕΙΡ με 5.007 από 2.395 και 20 από 2177 λήξης Σεπτεμβρίου. Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo ήταν ανύπαρκτο.
Διχάστηκαν οι αναλυτές σε αισιόδοξους και σε επιφυλακτικούς ως προς τη δυναμική της αγοράς και ακόμα δεν έχει ξεκαθαρίσει στην Ευρώπη το φρόνημα των επενδυτών μετά τη σειρά των γεγονότων στο Βερολίνο κυρίως με το πακέτο δημοσιονομικής ενίσχυσης για τη Γερμανία και της ΕΚΤ στην Φρανκφούρτη. Η αγορά δεν θα αφήσει χωρίς αποτίμηση την απόφαση του Βερολίνου για άνοδο του χρέους της μεγαλύτερης οικονομίας της ευρωζώνης υπέρ των γερμανικών επιχειρήσεων που τη διαδέχθηκε μια εξίσου άνω των προσδοκιών διεύρυνση στα μέτρα χαλάρωσης της ΕΚΤ.
Η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ ανέφερε: “Σήμερα στις 12.00 η ΕΛΣΤΑΤ ανακοίνωσε τα στοιχεία του ΑΕΠ για το 1ο τρίμηνο. Όμως, τα βλέμματα της Επενδυτικής Κοινότητας ήταν στραμμένα προς τη συνεδρίαση της ΕΚΤ και τις εξαγγελίες για επέκταση του προγράμματος αγοράς τίτλων. Το θετικό χρηματιστηριακό momentum ευνοεί την περαιτέρω ανοδική κίνηση, με τις 684 μονάδες να αποτελούν το κοντινότερο σημείο αντίστασης για τον ΓΔ, στο βαθμό που οι Κεντρικές Τράπεζες συνεχίζουν να δίνουν γενναιόδωρα τη βοήθειά τους στις Αγορές”.
Η Leon Depolas Sec. επισημαίνει: “Καμία ουσιαστική διαφοροποίηση δεν παρατηρείται στην εικόνα του ΓΔ, ενώ η συναλλακτική δραστηριότητα στις Τράπεζες παραμένει αυξημένη. Η Motor Oil κατέγραψε ζημιές προ φόρων 126 εκατ. ευρώ κυρίως λόγω της μείωσης της αξίας των αποθεμάτων, η οποία ανήλθε στα 170 εκατ. ευρώ. Σε προσαρμοσμένη βάση τα EBITDA μειώθηκαν στα 93 εκατ. ευρώ, από 126 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο περσινό τρίμηνο. Αξίζει να σημειώσουμε ότι η μεγάλη αύξηση στον καθαρό δανεισμό (κατά 552 εκατ. ευρώ) οφείλεται σε μεταβολές του κεφαλαίου κίνησης”.
Σημείωσε η Merit Sec.: “Πρώτο σημείο στήριξης οι 650 και δεύτερο οι 633 μονάδες (ΚΜΟ 20), ενώ πρώτο σημείο αντίστασης οι 680 και δεύτερο οι 700 μονάδες. Η ΕΛΣΤΑΤ ανακοίνωσε σήμερα το ΑΕΠ Α’ τριμήνου, ενώ συνεδρίασε η ΕΚΤ αυξάνοντας το πρόγραμμα PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme). Αδύναμα τα αποτελέσματα α΄ τριμήνου της Motor Oil όπως αναμενόταν, λόγω του Lockdown και της πτώσης της τιμής του Πετρελαίου. Οι ζημίες από τα αποθέματα ανήλθαν σε €91 εκατ. Ο καθαρός δανεισμός αυξήθηκε κατά €553 εκατ. σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκε στα €908 εκατ.”.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Λουκάς Παπαϊωάννου της Fast Finance ΑΕΠΕΥ
“Η Ελληνική Αγορά, έχοντας προσεγγίσει σημαντικές τεχνικές αντιστάσεις, δείχνει τα πρώτα σημάδια κόπωσης. Η ζώνη των 670 - 685 μονάδων θα χρειαστεί μεγαλύτερη προσπάθεια και όγκους για να διασπαστεί επιτυχώς.
Η νέα παρέμβαση της ΕΚΤ με την περαιτέρω αύξηση του προγράμματος ρευστότητας λόγω πανδημίας ( PEPP) στα 1,35 δισ. ευρώ, σε συνδυασμό με την παράτασή του μέχρι τις 30/6/21, μας προϊδεάζει ότι η κατάσταση στην Ευρωπαϊκή Οικονομία είναι χειρότερη από ότι φανταζόμαστε.
Αν λάβουμε υπόψη και τις συνεχιζόμενες αντιδράσεις από τις “γνωστές” Χώρες για το χρηματοδοτικό πακέτο της Commission, αντιλαμβανόμαστε την ανησυχία της Lagarde.
Ευτυχώς η πτώση του Ελληνικού ΑΕΠ μόνο κατά -1,6% στο 1ο τρίμηνο, αν και δεν εμπεριέχει το χειρότερο χρονικό σημείο του lockdown, αφήνει κάποιες αχνές ελπίδες αισιοδοξίας για την Ελλάδα.
Το πρώτο δείγμα εταιρικών αποτελεσμάτων του 1ου τριμήνου, επιβεβαιώνει ότι όσες Ελληνικές Επιχειρήσεις επέζησαν από την 10ετη οικονομική καταιγίδα, έχουν τα αντανακλαστικά, τις ικανότητες και τις δυνατότητες να επιβιώσουν και από μια πανδημία, ακόμα και με κάποιες απώλειες. Η θετική ψυχολογία που δημιουργεί το άνοιγμα της Οικονομίας, δημιουργεί μια αμυδρή αισιοδοξία.
Πρέπει όμως να αναμένουμε να δούμε τις τελικές παρενέργειες, που θα δημιουργηθούν μετά τον Σεπτέμβριο.
Έτσι η Ελληνική Ομολογιακή Αγορά, συνέχισε την αποκλιμάκωσή της με το 10ετες Κρατικό ομόλογο να κινείται πέριξ του 1,37%.
Αν και η μεσοπρόθεσμη τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών του Ελληνικού Χρηματιστηρίου φαίνεται να αλλάζει, αναμένουμε το έγκυρο εβδομαδιαίο κλείσιμο πάνω από τις 680 μονάδες ΓΔ και 1650 FTSE25, για να πειστούμε ότι δεν οδεύουμε σε “Bull trap” χαμηλού κόστους.
Αντίστοιχα ο ΔΤΡ, για να έχει συνέχεια στην ανοδική του αντίδραση, πρέπει να κατοχυρώσει εβδομαδιαίο κλείσιμο πάνω από τις 386 μονάδες.
Συμπερασματικά, αν και η επανεκκίνηση της Ελληνικής Οικονομίας, αλλά και τα συνεχόμενα νέα μέτρα, δημιουργούν μεγάλες προσδοκίες και για την Ελληνική Αγορά, παραμένουμε επιφυλακτικοί, μέχρι να δούμε τους πακτωλούς χρήματος που υπόσχονται όλοι, να φθάσουν στην πραγματική Οικονομία.
Συνεχίζουμε να υποστηρίζουμε ότι τα προβλήματα που προϋπήρχαν στην Ελληνική Οικονομία, με τα πρόσθετα προβλήματα που δημιούργησε το lockdown, θα χρειαστούν χρόνο για να ιαθούν τόσο σε Εθνικό, όσο και σε Παγκόσμιο επίπεδο. Το αυξημένο volatility των Αγορών θα συνεχίσει δίνει το παρών & μόνο η επιβεβαίωση αλλαγής της τάσης θα μας δώσει την ευκαιρία να επανατοποθετηθούμε σε σημαντικές τεχνικές στηρίξεις επιμέρους μετοχών, που για ένα 3μηνο αποτελούσαν σημαντικές αντιστάσεις”.
Σήμερα
Οι μετοχές της Ασίας διέγραψαν τις αρχικές τους απώλειες σήμερα Παρασκευή 5/6 και ήταν έτοιμες για τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία άνοδο από το 2011, ενώ το ευρώ αιωρήθηκε κοντά στο υψηλό 1-1 / 2 μηνών καθώς η κεντρική τράπεζα της Ευρώπης εξέπληξε με μεγαλύτερη νομισματική ώθηση, τροφοδοτώντας τις ελπίδες για παγκόσμια ανάκαμψη.
Η αγορά ήταν λίγο ασταθής καθώς ορισμένοι επενδυτές επέλεξαν να πάρουν κέρδη πριν από τα δεδομένα της ανεργίας αργότερα σήμερα, τα οποία αναμένεται να δείξουν περαιτέρω επιδείνωση στην αγορά εργασίας των ΗΠΑ.
Ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας αυξήθηκε 0,1%, αντιστρέφοντας τις πρώτες απώλειες για να παραμείνει κοντά στην κορυφή των 12 εβδομάδων. Ενώ στις 8:30 δική μας ώρα είχε μεταβολή +0,37%. Ο δείκτης σημείωσε άνοδο περίπου 6,5% αυτήν την εβδομάδα, σε καλό δρόμο για την καλύτερη εβδομαδιαία επίδοση από τον Δεκέμβριο του 2011.
Ο KOSPI της Νότιας Κορέας είχε από τις καλύτερες επιδόσεις την Παρασκευή, με αύξηση 0,7%, ενώ στις 8:30 δική μας ώρα είχε μεταβολή +1,26%. Ο δείκτης αναφοράς της Αυστραλίας που αρχικά κέρδιζε +0,1% στις 8:30 δική μας ώρα είχε μεταβολή +0,13% και ο Ιαπωνικός Nikkei από +0,1% στις 8:30 κέρδιζε +0,35%. Τα E-mini futures για το S&P 500 αυξήθηκαν από το +0,3% στο +0,5%.
Οι κινεζικές μετοχές ήταν όμως πτωτικές με τον σύνθετο δείκτη της Σαγκάης να είναι στο -0,3% αλλά στις 8:30 δική μας ώρα είχε μεταβολή -0,17%.
