γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Στο άλμα των δεικτών στην Ευρώπη η Αθήνα απάντησε με μια ακόμα ανοδική σύνοδο που στο τέλος της όμως αντί του ανοδικού κρεσέντο είχαμε κλείσιμο 1,85 μονάδες ψηλότερα από το ελάχιστο και 3,4 μονάδες πιο χαμηλά από το ανώτερο μέρας. Η ζώνη ανάμεσα στις 670 και 680 μονάδες ήταν ζώνη αντίστασης και πιθανά για αυτό οι συναλλαγές είχαν ασθενές ανοδικό αποτέλεσμα. Ο πανευρωπαϊκός Stoxx Europe 600 ήταν στο +2,55% όταν έκλεισε η Αθήνα. Από αυτά έγινε σαφές πως υπήρξε κόπωση στην ανοδική ορμή της εβδομάδας, αλλά σήμερα αναμένουν οι θεσμικοί την τοποθέτηση της ΕΚΤ και αποφάσεις για την ενίσχυση των αδύναμων οικονομιών που μπορεί να φέρει κύματα εντολών αγοράς στο δεύτερο μέρος των συναλλαγών. Οι ασιατικές μετοχές αρχικά κινήθηκαν ανοδικά προς ένα υψηλό δύο μηνών σήμερα Πέμπτη 4/6 καθώς οι προσδοκίες για κυβερνητικές αποφάσεις υπέρ αναζωπύρωσης της οικονομίας, ενίσχυσαν την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην οικονομική ανάκαμψη από την παγκόσμια πανδημία κοροναϊού. Ωστόσο σήμερα οι δείκτες πέρασαν και από το αρνητικό πεδίο μετά την πρώτη ώρα και ανέκαμψαν εμφανίζοντας όμως μικρές θετικές μεταβολές.
Με διαφορετικές κινήσεις και παραλλαγές, οι θεσμικοί έκαναν χθες το πρωί το χρέος τους και στις 11:00, με τζίρο κοντά στα 10 εκατ. ευρώ με 0,9 εκατ. αξία πακέτων, είχαν ανοίξει την αγορά με ανοδικό χάσμα 3,5 μονάδων στις 674,5. Όρισαν νέα υψηλά τριμήνου στις 677,5 μονάδες και αφού πέρασαν τον ΓΔ από τις 673,35 μονάδες, τον άφησαν στις 675,5 με μεταβολή +0,7%. Με άλλα λόγια σε 30 λεπτά η ζήτηση έδωσε τιμές πάνω από τις 677 και η προσφορά που προκάλεσε το αρχικό άλμα, ενεργοποίησε όσους ήθελαν να ενθυλακώσουν κέρδη από το ανοδικό διήμερο, πριν συμπληρωθεί το τριήμερο. Αλλά η απορρόφηση της προσφοράς με χαμηλότερους ρυθμούς συναλλαγών ειδοποίησε, ότι η συνεδρία θα είχε διαστήματα ισορροπίας μεταξύ προσφοράς και ζήτησης. Ψευδώς, όπως φάνηκε στη συνέχεια. Αφού το σκαμπανέβασμα έφερε κατώτερο τις 672 μονάδες και δεν άλλαξε το μέγιστο. Η δε κατάληξη ήταν το κλείσιμο στις 674,07 μονάδες.
Στις 11:35 ήταν οι απώλειες του ΟΤΕ στο -2% που επηρέαζαν περισσότερο, ενώ η ομάδα περιλάμβανε τις καθοδικές στο πρώτο μέρος της προηγούμενης συνόδου ΕΥΔΑΠ ΣΑΡ ΔΕΗ ΤΕΝΕΡΓ ΜΠΕΛΑ και επιπλέον τις ΟΠΑΠ ΟΛΠ και ΠΕΙΡ. Μπορεί να μη διαφέρει η εικόνα των μεταβολών στο τέλος της συνόδου, αφού τα καθοδικά blue chip με πτώση άνω του -1% ήταν ΤΕΝΕΡΓ -4,45%, ΜΠΕΛΑ -3,09%, ΣΑΡ -1,88%, ΟΤΕ -1,42% ΑΔΜΗΕ -1,21% και ΔΕΗ -1,12%. Με τις ΕΥΔΑΠ και ΟΠΑΠ στις αμετάβλητες. Υπάρχει συνεπώς συγκεκριμένο πλάνο από την πλευρά των ξένων θεσμικών, σχετικό με τις μετοχές του 25άρη που εκτιμούν πως θα προσελκύσουν αργότερα το αγοραστικό ενδιαφέρον γενικευμένα.
Στις τράπεζες τα κέρδη προέκυψαν μετά τις αναφορές των ξένων επενδυτικών οίκων που αφού, κατά τη γνώμη μας, έχτισαν θέσεις σε αυτές, δημοσίευσαν και εκθέσεις που βελτίωναν τις προσδοκίες τους, σχετικά με τη μετοχική τους επίδοση στο μέλλον. Οι εγχώριοι επενδυτές μπορούν να αναζητήσουν τις μετοχές των εταιριών που, αν πάει καλά το καλοκαίρι στη χώρα, θα αποτελέσουν μήλο της έριδας για τους θεσμικούς το φθινόπωρο. Αλλά με την αγορά στο ξεκίνημα της διάσπασης μιας ζώνης τιμών όπου φυλακίστηκε επί περίπου δυο μήνες, το ξεθάρρεμα με τη μία δεν συνίσταται.
Η άνοδος χθες δεν ήταν άνοδος, σε σχέση με την εκτίναξη που είχαν τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια την παραμονή της απόφασης της ΕΚΤ, σχετικά με τη νομισματική της πολιτική για την αναζωπύρωση της ανάπτυξης στην ευρωζώνη. Γιατί όντως, το επίπεδο των 670 και οι 680 μονάδες δεν είναι αντιστάσεις μηδενικής στατιστικής βαρύτητας. Ναι, αν δεν περάσει η αγορά ψηλότερα σήμερα, και μετά από δυο μέρες με κλεισίματα άνω των 670 υποχωρήσει ο μέσος όρος, τότε η ευκαιρία για αγορές από ιδιώτες επενδυτές θα είναι ξεκάθαρη.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Συνεχίζονται για όγδοη μέρα οι διαδηλώσεις στις ΗΠΑ αλλά στη Wall Street οι επενδυτές εστίασαν στην επανεκκίνηση της αμερικανικής οικονομίας. Από τα δεδομένα της απασχόλησης, ο ιδιωτικός τομέας των ΗΠΑ απώλεσε ακόμα 2,76 εκατ. θέσεις εργασίας τον Μάιο. Τα στοιχεία ωστόσο ήταν καλύτερα από τις προβλέψεις των αναλυτών.
Στη Wall Street, o Dow Jones ενισχύθηκε +2,05% ή 527 μονάδες, στις 26.269,89, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο +1,36% στις 3.122,87 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα +0,78% στις 9.682,91 μονάδες και απέχει μόλις 2% από τα ιστορικά υψηλά του Φεβρουαρίου, ενώ ο S&P έπιασε υψηλό τριών μηνών.
Στον βιομηχανικό Dow Jones τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι Boeing (+12,8%) και Raytheon Technologies (+6,7%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση οι Intel (-0,4%) και Walmart (-0,3%).
Η τιμή του πετρελαίου WTI χτύπησε νέο υψηλό τριών μηνών, σημειώνοντας άνοδο 1,3%, ενώ η τιμή του χρυσού κινήθηκε χαμηλότερα 1,7%. Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ενισχύθηκε κατά επτά μονάδες βάσης στο 0,75%.
ΕΥΡΩΠΗ
Η έρευνα της ιδιωτικής εταιρείας IHS Markit σε υπεύθυνους προμηθειών εταιρειών έδειξε ότι ο δείκτης ΡΜΙ, μπορεί να έκανε άλμα στις 31,9 μονάδες τον Μάιο από τις 13,6 που ήταν τον Απρίλιο, αλλά παραμένει μακριά από το όριο των 50 που διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση. Η προκαταρκτική εκτίμηση έκανε λόγο για άνοδο στις 30,5 μονάδες.
Η ανεργία στην ευρωζώνη τον Απρίλιο, έφτασε στο 7,3%, από 7,1% τον Μάρτιο. Στην ΕΕ των 27 κρατών-μελών, το ποσοστό ανεργίας αυξήθηκε επίσης, στο 6,6%, από 6,4% έναν μήνα πριν, όπως ενημέρωσε η Ευρωπαϊκή Στατιστική Υπηρεσία.
Στο εταιρικό μέτωπο, σημαντικές απώλειες είχε το πρώτο τρίμηνο της χρονιάς η γερμανική αεροπορική εταιρεία Lufthansa, καθώς τα αποτελέσματα επηρεάστηκαν από την πανδημία του κορωνοϊού.
Στις ευρωπαϊκές αγορές μετοχών, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε κατά +2,54% στις 368,92 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο +2,61% στις 6.382,41 μονάδες, ο DAX 30 κινήθηκε υψηλότερα +3,88% στις 12.487,36 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη +3,36% στις 5.022,38 μονάδες.
ΧΑ
Οριακή σχετικά με τα ευρωπαϊκά άνοδος, υποδηλωτικό συσσώρευσης στις 670 μονάδες
Στην τρίτη σύνοδο του τελευταίου μήνα του πρώτου εξαμήνου, μετά από άνοιγμα στις 674,52 με ανοδικό χάσμα (3,55 μονάδες) από το κλείσιμο της προηγούμενης (670,97), οι τιμές κινήθηκαν έτσι ώστε ο ΓΔ, έμεινε σε θετικό πεδίο σε όλο το διάστημα της διαπραγμάτευσης. Το κατώτερο της συνόδου γενικά εμφανίστηκε μια φορά ήρθε στις 14:44 και ήταν οι 671,82 από 662,32 μονάδες την προηγούμενη. Η αναζήτηση του ανώτερου μέρας, που ήταν οι 677,48 από 671,91 μονάδες την Τρίτη, κράτησε ως την εκπνοή του πρώτου λεπτού ήτοι εμφανίστηκε στις 10:30. Τελικά οι συναλλαγές από τις 13:15 ως τις 14:44 με καθοδική νευρική δυναμική συνέβαλλαν ώστε να έχουμε ενδοσυνεδριακά κίνηση διαρκείας από το επίπεδο των 676,5 μονάδων προς αυτό των 672 και τελικά ανοδικό κλείσιμο μέρας με μικρότερη όμως θετική μεταβολή έναντι των βασικών δεικτών στην Ευρώπη. Μετά τις 16:35 εμφανίστηκαν πιέσεις και η αγορά, κατέληξε στις 17:01 με απότομη κλίση ως το τελευταίο λεπτό στις 673,67 μονάδες. Στις δημοπρασίες, είχαμε ισορροπία στις εντολές αγοράς και ώστε στις 17:12 ορίστηκε τιμή κλεισίματος 3,4 μονάδες πιο χαμηλά από το ανώτερο μέρας.
Στα τρία τέταρτα πριν τις δημοπρασίες κινήθηκε με γνωστή την σαφέστατη άνοδο στα χρηματιστήρια στη Νέα Υόρκη. Συνεπώς η κάθοδος στα τελευταία λεπτά και η ελαφρά υπεροχή των εντολών αγοράς στις δημοπρασίες δεν αφορούσε κινήσεις από την πλευρά των θεσμικών του δολαρίου, που δεν μπορούσαν να ενισχύσουν την ανοδική δυναμική των συναλλαγών. Αλλά ήταν εμφανής η απουσία αναζήτησης για υψηλά ημέρας μετά τα πρώτα λεπτά της συνεδρίας. Επίσης ήταν επιτυχείς οι μάχες στο πρώτο δεκάλεπτο των δημοπρασιών για να επιτευχθεί επιπλέον άνοδος του μέσου όρου με αυτές.
Απουσίαζε ένα υπολογίσιμο πλάγιο διάστημα κατά τη διάρκεια των συναλλαγών. Στις δημοπρασίες φάνηκε πως οι εντολές αγοράς κυριάρχησαν, οι θεσμικοί κράτησαν τον ΓΔ ψηλότερα από τις 673 μονάδες. Δεν είχαμε νέο κατώτερο έτους, έμειναν οι 469,55 από τη σύνοδο στις 17/3.
Τα κυριότερα χρηματιστήρια του πλανήτη κινήθηκαν ανοδικά. Οι επενδυτές στα υπόλοιπα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια διατήρησαν την ανοδική δυναμική που είχαν σταθερά μετά το άνοιγμα, η Αθήνα δεν είχε εναλλαγές στο πρόσημο μεταβολής, αλλά μεγάλη σχετικά διαφορά στη μεταβολή από τον DAX (+3,83%) αφορά στην ανάγκη στη Φρανκφούρτη της παρακολούθησης της πρόσφατης ανόδου. Ο δείκτης S&P500 της Νέας Υόρκης όπως ήταν φυσικό καθόρισε την πορεία του ΓΔ στο φινάλε εδώ ωστόσο, όπου διαπραγματεύθηκαν τα futures του S&P500 εμφάνιζαν κέρδη κοντά στο +0,50% μετά από κέρδη από το πρωί. Ο πανευρωπαϊκός Stoxx Europe 600 ήταν στο +2,55% όταν έκλεισε η Αθήνα.
Με τον τραπεζικό δείκτη σε ρόλο πρωταγωνιστή στην κάθοδο και την άνοδο κατά τη διάρκεια της συνόδου, στις 17:01 ο ΔΤΡ είχε οδηγηθεί στις 355,12 από 341,43 μονάδες, όταν ο μέσος όρος κάθισε στις 673,67 μονάδες, ήτοι 1,85 μονάδες ψηλότερα από το ελάχιστο. Η αγορά έκλεισε τελικά 2,70 μονάδες ψηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης συνεδρίας, με 9 από τα blue chip με απώλειες στο κλείσιμο.
Είχαμε συνεπώς blue chip που ώθησαν υπολογίσιμα ανοδικά, εκτός των Τραπεζών, ξεχώρισαν αυτά με κέρδη άνω του +1,50% ήτοι ΛΑΜΔΑ +3,14%, ΤΙΤC +2,22%, ΕΧΑΕ +2,09%, ΑΡΑΙΓ +1,79%, και ΒΙΟ +1,60%. Μετοχές του 25άρη που συνέβαλλαν πτωτικά υπήρξαν με απώλειες άνω του -1% ήταν οι ΤΕΝΕΡΓ -4,45%, ΜΠΕΛΑ -3,09%, ΣΑΡ -1,88%, ΟΤΕ -1,21%, και ΔΕΗ -1,12%. Η παρουσία των θεσμικών του δολαρίου, επηρέασε οριακά τους όγκους. Ήταν σύνοδος με ελαφρώς ανοδικό αποτέλεσμα για την κεφαλαιοποίηση του ΧΑ, που κατέληξε στα 46,906 από 46,697 δις ευρώ.
Τη σύνοδο σφράγισε καλό και υψηλότερο συναλλακτικό ενδιαφέρον από της προηγούμενης συνεδρίας, με συναλλαγές σε πακέτα αξίας 10,936 από 5,600 εκατ. ευρώ (για ΤΙΤC ΕΥΡΩΒ ΜΟΗ ΕΧΑΕ ΜΠΕΛΑ). Η δε εμφάνιση κερδών σε 4 από τα 4 Τραπεζικά blue chip, πιθανά δεν είχε σχέση με την επιστροφή στην ελαφρά καθοδική δυναμική στα ελληνικά ομόλογα αναφοράς. Η απόδοση του δεκαετούς οδηγήθηκε στο 1,492% από 1,481%.
Επηρέασαν θετικά οι μεταβολές για τις Τράπεζες (+4,08%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο +5,80% από +3,53%, την ΕΤΕ στο +5,43% από +4,54%, ΕΥΡΩΒ στο +1,95% από +1,04% και την ΠΕΙΡ στο +3,53% από -3,47%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν καλύτερα από τα blue chip με μεταβολή +2,89% από +0,89%.
Η στατιστική εικόνα των blue chip επιδεινώθηκε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (14 από 20) blue chip έναντι των καθοδικών (9 από 3) και δυο ΟΠΑΠ και ΕΥΔΑΠ στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ με μεταβολή +0,46% οδηγήθηκε στις 674,07 από 670,97 μονάδες όταν ο 25άρης έκλεισε στις 1625,35 από 1616,80 με μεταβολή +0,53%.
Για να συμβούν τα παραπάνω, ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 88,370 από 82,186 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 10,936 από 5,600 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών διαμορφώθηκε σε 55 από 65, των καθοδικών 34 από 28 και 27 από 30 ήταν οι σταθερές.
Τεχνική ανάλυση Παράγωγα
Η επιφύλαξη των επενδυτών αποτυπώθηκε με μείωση στους όγκους
Στην τρίτη σύνοδο της πρώτης εβδομάδας του Ιουνίου, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 σε θετικό πεδίο μόνιμα. Τον έκλεισαν τελικά, 8,55 μονάδες ψηλότερα. Το μέγιστο, οι 1633,26 μονάδες, εμφανίστηκε στις 10:33. Το ελάχιστο σημειώθηκε στις 14:38 και ήταν οι 1618,33. Στις 17:01 τον είχαν οδηγήσει στις 1623,79. Το κλείσιμο στις 1625,35 από 1616,80 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή +0,53% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα ανήλθε στα 8,151 από 13,671 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη ο όγκος για τη σειρά Ιουνίου ανήλθε σε 411 ΣΜΕ με ανώτερο τις 1635,00 μονάδες, κατώτερο τις 1617,50 και τελευταίες πράξεις στις 1627,75 από 1619,50 μονάδες και έτσι διαμορφώθηκαν 3292 από 3291 ανοικτά συμβόλαια. Διακινήθηκαν επίσης 28 ΣΜΕ λήξης Ιουλίου με ανώτερο τις 1610,00 μονάδες, κατώτερο τις 1600,50 και τελευταίες πράξεις στις 1606,50 από 1588,50 μονάδες και έτσι έμειναν ανοικτά 306 από 274 ΣΜΕ.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον διατηρήθηκε χαμηλό και επιλεκτικό. Στα calls του 25άρη λήξης Ιουνίου ο όγκος ήταν 121 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 1650 μονάδες. Στα δικαιώματα αγοράς της επόμενης σειράς Ιουλίου, ο όγκος ήταν 1 συμβόλαιο για τιμή εξάσκησης στις 1650 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης λήξης Ιουνίου ο όγκος ανήλθε σε 16 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 1575 ως τις 1625 μονάδες. Άλλαξε επίσης χέρια 1 από 30 συμβόλαια για τη σειρά Ιουλίου με τιμή εξάσκησης στις 1575 μονάδες. Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo ήταν ανύπαρκτο.
Οι τοποθετήσεις των εγχώριων αναλυτών περιλάμβαναν τα ακόλουθα:
Η Beta Sec αναφέρει: “Ο ικανοποιητικός τζίρος και το θετικό momentum, σε συνδυασμό με τις επικαιροποιημένες προοπτικές των Εταιρειών και τα αποτελέσματα που δημοσιεύονται, υποστηρίζουν υψηλότερα επίπεδα τιμών. Η ΔΕΗ βρέθηκε στο επίκεντρο, μετά τα αποτελέσματα που ανακοίνωσε για το πρώτο τρίμηνο”.
Η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ εκτιμά: “Η θεαματική επίδοση του Γερμανικού Χρηματιστηρίου, αποτέλεσμα των μεγάλων Κυβερνητικών πακέτων στήριξης, οι δράσεις της ΕΚΤ, η αναβάθμιση του Χ.Α. από τη Morgan Stanley, αλλά και η προσδοκία για εισροές σημαντικών Ευρωπαϊκών κονδυλίων για την Ελληνική Οικονομία, συνιστούν τους κύριους λόγους για τη συνεχιζόμενη χρηματιστηριακή ευφορία. Με το δεδομένο, ωστόσο, σκηνικό αναταραχής στις ΗΠΑ, η χρηματιστηριακή ευφορία, άρα και η συνέχιση της ανόδου στο Χ.Α., εύκολα μπορεί να ανακοπεί”.
Η Leon Depolas Sec. παρατηρούσε: “Σε ανοδική τροχιά παραμένει ο ΓΔΧΑ, αντίστοιχα με τους βασικούς διεθνείς μετοχικούς δείκτες. Η πρώτη κρίσιμη δοκιμασία εντοπίζεται στην περιοχή των 680 με 700 μονάδων. Σήμερα ανακοινώνονται οι δείκτες υπηρεσιών PMI της Markit για ΗΠΑ και Ευρωζώνη για τον μήνα Μάιο, οι οποίοι αναμένεται να αξιολογηθούν από την Αγορά. Τα επαναλαμβανόμενα EBITDA της ΔΕΗ για το Α΄ τρίμηνο ανήλθαν στα 182 εκατ. ευρώ και είναι ενθαρρυντικά για την προσέγγιση της εκτίμησης της Διοίκησης για 700 εκατ. ευρώ για την τρέχουσα χρήση”.
Η Merit Sec. επισημαίνει: “Πρώτο σημείο στήριξης οι 650 και δεύτερο οι 630 μονάδες (ΚΜΟ 20) και πρώτο σημείο αντίστασης οι 680 και δεύτερο οι 700 μονάδες. Οι καταλύτες αυτήν την εβδομάδα είναι η ανακοίνωση του ΑΕΠ Α’ τριμήνου και η συνεδρίαση της ΕΚΤ αύριο. Η Motor Oil ανακοινώνει σήμερα αποτελέσματα Α’ τριμήνου. Καλά τα αποτελέσματα της ΔΕΗ, με θετικά επαναλαμβανόμενα λειτουργικά κέρδη (€182 εκατ.), οριακές ζημίες (-€11 εκατ.) και μείωση του καθαρού δανεισμού κατά €52 εκατ. σε τριμηνιαία βάση. Η βελτίωση του επαναλαμβανόμενου EBITDA οφείλεται στην μείωση των τιμών Φυσικού Αερίου και στην χαμηλότερη οριακή τιμή συστήματος. Βελτιωμένα τα αποτελέσματα του 2019 για την ΓΕΚΤΕΡΝΑ στην τελική γραμμή, με αύξηση των καθαρών κερδών λόγω της μείωσης των χρηματοοικονομικών εξόδων (-€36 εκατ.) και παραγωγή λειτουργικών ταμειακών ροών από εκροές το 2018, ωστόσο οι ελεύθερες ταμειακές εκροές οδήγησαν στην αύξηση του καθαρού δανεισμού κατά €126 εκατ. στα €1,45 δις ”.
Η Ελληνοαμερικανική ΑΧΕΠΕΥ σημείωνε: “Ο ΓΔ διέσπασε ανοδικά το trading range μεταξύ 585 - 645 μονάδων, που είχε διάρκεια ενάμισι μήνα περίπου, αλλά και τον ΚΜΟ-60. Πραγματοποιεί νέο ανοδικό κύμα με μια βραχυχρόνια αντίσταση να εντοπίζεται στις 680 μονάδες και την κύρια αντίσταση στις 720 μονάδες. Σε περίπτωση καθοδικής διόρθωσης, το πάνω όριο του trading range στις 645 μονάδες αλλά και ο ΚΜΟ-60 που κινείται στις 605 μονάδες, αναμένεται να λειτουργήσουν ως στηρίξεις. Ο ΔΤΡ από την άλλη πλευρά, θέλει να διασπάσει ανοδικά τον ΚΜΟ-60 που κινείται στις 350 μονάδες και το πάνω όριο του trading range στις 380 μονάδες. Η περιοχή των 350 - 380 μονάδων έχει εξελιχθεί σε ισχυρή αντίσταση. Αν επιβεβαιωθεί και πάλι, η επαναφορά κοντά στα χαμηλά έτους είναι πολύ πιθανή”.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Νικόλας Πετράκης της Whitetip Investments ΑΕΠΕΥ
“Άνευρη η χθεσινή συνεδρίαση, με την Ελληνική Αγορά να μην ακολουθεί το ράλι στα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Οι Διεθνείς Αγορές συνεχίζουν να αγνοούν τις αρνητικές επιπτώσεις του Covid-19 και το εμφυλιοπολεμικό κλίμα στις Ηνωμένες Πολιτείες, διατηρώντας ανέπαφο το ανοδικό σερί. Το σύνολο των διεθνών δεικτών έχει δώσει μεσοπρόθεσμο σήμα αγοράς, με αξιοσημείωτη την επίδοση του Nasdaq, που βρίσκεται πλέον μια “ανάσα” από τα ιστορικά υψηλά του Φεβρουαρίου.
Η διαγραμματική εικόνα του Γενικού Δείκτη Χ.Α., υπολείπεται από αυτή των Ξένων Αγορών, παρόλα αυτά εμφανίζει θετικά σημάδια, έχοντας δώσει μεσοπρόθεσμο σήμα αγοράς από την περασμένη εβδομάδα.
Ο στόχος της Αγοράς παραμένει η περιοχή των 698 μονάδων και το επίπεδο Fibonacci του 50% της πτώσης. Ενδιάμεση αντίσταση θα μπορούσε να αναφερθεί το πτωτικό “χάσμα” των 685 μονάδων, με τις στηρίξεις πλέον να διαμορφώνονται στις 652 και 645 μονάδες.
Ενθαρρυντική και η τεχνική εικόνα του δείκτη Τραπεζών, ο οποίος, όπως έχουμε αναφέρει και στο παρελθόν, παραμένει εντός του ισχυρού trading range των 265 - 380 μονάδων. Τασικά, ο κλαδικός δείκτης έχει δώσει βραχυπρόθεσμο σήμα αγοράς, με το ζητούμενο να είναι η διάσπαση των 380 μονάδων. Σε αυτή την περίπτωση, η μεσοπρόθεσμη τάση θα είναι πλέον ανοδική και σε συνδυασμό με τη διάσπαση του άνω εύρους του trading range, ενεργοποιείται ένα πολύ ισχυρό αγοραστικό σήμα στα ημερήσια γραφήματα.
Ο συσχετισμός με τον Stoxx 600 παραμένει, με τον Πανευρωπαϊκό Τραπεζικό δείκτη να βρίσκεται πολύ κοντά στο αντίστοιχο σημείο καμπής, δηλαδή τις 98 - 100 μονάδες. Ο ΔΤΡ υπολείπεται εμφανώς, όμως σε περίπτωση ανοδικής διάσπασης του πρώτου, ο δεύτερος θα ακολουθήσει με την κίνηση να αναμένεται ισχυρή.
Παρά την ευφορία που επικρατεί στα Διεθνή Χρηματιστήρια και τα πολλαπλά ανοδικά σήματα στους επιμέρους δείκτες, οι Συμμετέχοντες πρέπει να είναι ιδιαίτερα προσεκτικοί. Μετά το πρόσφατο ράλι, οι Αγορές εισέρχονται σιγά σιγά σε υπεραγορασμένες ζώνες, για πρώτη φορά μετά την κρίση του Covid-19. Μια υπερβολή, δεδομένων των συνθηκών, τροφοδοτούμενη από την παροχή ρευστότητας των Κεντρικών Τραπεζών”.
Σήμερα
Οι ασιατικές μετοχές κινήθηκαν ανοδικά προς ένα υψηλό δύο μηνών σήμερα Πέμπτη 4/6 καθώς οι προσδοκίες για κυβερνητικές αποφάσεις υπέρ αναζωπύρωσης της οικονομίας, ενίσχυσαν την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην οικονομική ανάκαμψη από την παγκόσμια πανδημία κοροναϊού.
Ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας αυξήθηκε αρχικά +0,4%, αγγίζοντας νωρίτερα το υψηλότερο από τις 9 Μαρτίου, ενώ στις 9:10 δική μας ώρα είχε μεταβολή +0,25%. Οι μετοχές στην Αυστραλία αυξήθηκαν κατά +0,66%, ενώ στις 9:10 δική μας ώρα είχε μεταβολή +0,84%, αφού ο πρωθυπουργός της χώρας παρουσίασε ένα τέταρτο πακέτο τόνωσης για την αναθέρμανση της οικονομίας.
Οι κινεζικές μετοχές εμφάνισαν οριακές μεταβολές και στις 9:10 δική μας ώρα είχε μεταβολή -0,08% λόγω των παρατεταμένων ανησυχιών για τη διπλωματική ένταση μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας, ενώ τα μελλοντικά συμβόλαια των ΗΠΑ μειώθηκαν στο -0,23% αλλά στις 9:10 δική μας ώρα είχαν μεταβολή -0,19%.
Το ευρώ διατηρούσε κέρδη πριν από τη συνεδρίαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας αργότερα σήμερα, όπου οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής αναμένεται να αυξήσουν τις αγορές χρεογράφων για να στηρίξουν τις πιο αδύναμες οικονομίες του μπλοκ.
Οι τιμές του πετρελαίου μειώθηκαν, αντιστρέφοντας τα κέρδη που έγιναν την προηγούμενη συνεδρία, λόγω της αβεβαιότητας σχετικά με τις περικοπές από μεγάλους παραγωγούς.
Οι Nasdaq Composite , S&P 500 και Dow Jones Industrial Average πλησιάζουν τα υψηλότερα επίπεδα κλεισίματος όλων των εποχών που καταγράφηκαν τον Φεβρουάριο. Αλλού στην Ασία, οι ιαπωνικές μετοχές έκαναν τρικ νίκης τριών ημερών και έπεσαν 0,06%.
Η χρηματιστηριακή αγορά του Χονγκ Κονγκ εγκατέλειψε τα πρώτα κέρδη και διαπραγματεύθηκε χαμηλότερα κατά 0,12% λόγω ανησυχιών από τα σχέδια του Πεκίνου για την πρώην βρετανική αποικία. Αλλά στις 9:10 δική μας ώρα είχε μεταβολή +0,07%
