Της Σοφίας Εμμανουήλ
[email protected]
O κύβος ερρίφθη στην υπόθεση Folli Follie όπου άρχισε η αντίστροφη μέτρηση εν όψει της 6ης Μαρτίου, ημερομηνία κατά την οποία λήγει η προθεσμία για την ψηφοφορία επί της επίσημης πρότασης της εταιρείας προς τους ομολογιούχους πιστωτές της για σχέδιο εξυγίανσης, βασισμένο στο term sheet του περασμένου Νοεμβρίου, με μια επιπλέον «παροχή» την δυνατότητα να πάρουν εάν το επιθυμούν από την Ελλάδα την έδρα της νέας εταιρείας.
Σύμφωνα με τις πληροφορίες το τελευταίο ήταν ένα από τα θέματα που ετέθησαν το προηγούμενο διάστημα στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων από την πλευρά των ομολογιούχων, των οποίων η εμπιστοσύνη έχει κλονιστεί από τα τεκταινόμενα στον όμιλο. Ο τόπος από τον οποίο θα επιχειρεί η νέα εταιρεία, η OpsCo, ανάλογα και με τη μορφή που θα έχει το νέο εταιρικό σχήμα, (πιθανότατα εταιρεία συμμετοχών), εάν δηλαδή θα έχει έδρα την Αθήνα, το Λονδίνο ή το Λουξεμβούργο, είναι απ' ό,τι φαίνεται και το μόνο ανοιχτό θέμα, το οποίο και διαφοροποιεί την τρέχουσα πρόταση από την προηγούμενη. Σημειώνεται ότι για την επιδιωκώμενη συμφωνία η πρώτη φάση της διαδικασίας εκπνέει στις 6 Μαρτίου και εν συνεχεία, εάν απαιτηθούν επαναληπτικές συνελεύσεις των ομολογιούχων (απαιτείται να υπερψηφίσουν τα 2/3 των παριστάμενων και στην επαναληπτική το 1/3 επί του ληξιπρόθεσμου κεφαλαίου των ομολόγων) προβλέπεται ένα διάστημα 14 έως 40 ημερών για να ολοκληρωθεί και να εγκριθεί η πρόταση.
Σημειώνεται ότι πρόκειται για την πρώτη επίσημη ολοκληρωμένη πρόταση που δημοσιεύεται, η οποία δεν απευθύνεται σε εντολείς μιας ομάδας ομολογιούχων αλλά σε ad hoc επιτροπή του 100% των ομολογιούχων πιστωτών, τόσο των κατόχων Eurobond και Swissbond (249,5 εκατ. ευρώ και 150 εκατ. ελβ. φράγκα) όσο και της δανειακής σύμβασης Schuldschein 51 εκατ. ευρώ. Η εταιρεία πρέπει να εξασφαλίσει την συναίνεση του 60% των πιστωτών της για να προσφύγει στο αρμόδιο δικαστήριο με αίτημα εξυγίανσης.
Η πρόταση αναδιάρθρωσης έχει ως βάση την κατ' αρχήν συμφωνία του περασμένου Νοεμβρίου και αποσκοπεί στην αναμόρφωση του ομίλου μέσω της δημιουργίας δύο νέων εταιρειών, εκ των οποίων μία είναι η OpsCo, στην οποία θα εισφερθούν τα βασικά περιουσιακά στοιχεία και οι δραστηριότητες της σημερινής επιχείρησης. Θα ανήκει κατά 51% στον εγγυητή, ήτοι στους σημερινούς μετόχους, με μεταφορά της άυλης αξίας του brand Folli Follie και άλλων περιουσιακών στοιχείων που συνδέονται με αυτό στην OpsCo ή στις θυγατρικές της με σκοπό να καταστήσουν την OpsCo μια συνεχιζόμενη δραστηριότητα (an ongoing concern). Η άλλη εταιρεία που θα δημιουργηθεί είναι η AssetCo στην οποία θα μεταφερθούν τα υπόλοιπα περιουσιακά, κυρίως ακίνητα, που σήμερα είναι δεσμευμένα. Μετά την προσφυγή στα άρθρα 106β και δ του Πτωχευτικού Κώδικα και την επικύρωση του σχεδίου διάσωσης θα μπορεί να γίνει μείωση του χρέους της εταιρείας με κεφαλαιοποίηση του μεγαλύτερου μέρους του. Η OpsCo θα εκδώσει χρεωστικούς τίτλους μέχρι 60 εκατ. ευρώ εγγυημένους από τον σημερινό όμιλο, διάρκειας 5 ετών, με δύο δυνητικές επεκτάσεις διάρκειας ενός έτους η κάθεμια.
Σχετικά με το πακέτο 804.726 μετοχών της Dufry, που τελεί σε καθεστώς διαιτησίας, σε περίπτωση που αποδεσμευθεί, 35 εκατ. ευρώ από την πώλησή του θα ενισχύσουν το κεφάλαιο κίνησης της OpsCo, με αναλογία 50% στους πιστωτές μέσω της AssetsCo και το 50% στην OpsCo.
Στο μεταξύ, την ερχόμενη Πέμπτη, 20 Φεβρουαρίου, πραγματοποιείται μια κρίσιμη γενική συνέλευση για την Folli Follie ενώ μια μέρα νωρίτερα, την Τετάρτη, αναμένεται να συνεχιστεί η αναβληθείσα συζήτηση στο Μονομελές Πρωτοδικείο Αθηνών επί της αίτησης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς για τοποθέτηση νέων μελών στο διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας.
