Του Κώστα Ιωαννίδη
Η συνεδρίαση της Δευτέρας είχε στοιχεία διόρθωσης των υπερβολών που προκάλεσε η εμφανής προσπάθεια ωραιοποίησης των θεσμικών χαρτοφυλακίων στο τέλος του πρώτου εξάμηνου. Είχαμε δηλαδή την επικράτηση των «δεύτερων σκέψεων» μετά από ένα ράλι των τιμών. Σήμερα φαίνεται πως θα επικρατήσει κάτι ανάλογο στην παγκόσμια κεφαλαιαγορά, μετά το άλμα χθες, από την ανακούφιση που προκάλεσαν οι δηλώσεις των ηγετών των ΗΠΑ και της Κίνας μετά την σύνοδο των G20.
γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Η ευφορία από το ότι οι εμπορικές διαπραγματεύσεις είναι ξανά στο τραπέζι έχει πιθανότατα εξαντληθεί και πάλι ο προσεκτικός τόνος κυριαρχεί στις αγορές. Οι πρόσφατες απειλές δασμολόγησης από τις ΗΠΑ κατά της Ευρώπης δείχνουν επίσης μια ανησυχητική προοπτική διεύρυνσης της εμπορικής διαμάχης.
Οι έρευνες επί της βιομηχανικής παραγωγής τις τελευταίες 24 ώρες υπογράμμισαν τους κινδύνους αυτούς. Η εργοστασιακή δραστηριότητα στη ζώνη του ευρώ συρρικνώθηκε γρηγορότερα τον περασμένο μήνα από ό, τι είχε προηγουμένως θεωρηθεί και η παραγωγική δραστηριότητα των ΗΠΑ επιβραδύνθηκε σε χαμηλά επίπεδα σχεδόν τριών ετών τον Ιούνιο.
Στο ξεκίνημα της εβδομάδας εδώ, με τις αγορές μετοχών ανά την υφήλιο σε κατάσταση επενδυτικού ενθουσιασμού, οι συναλλασσόμενοι λειτούργησαν κυριολεκτικά ανεξάρτητα. Όλα τα χρηματιστήρια άνοιξαν με ανοδικό χάσμα και κατόπιν οι τιμές συνέχισαν ανοδικά, αναζητώντας οροφή, ενώ στην Αθήνα το μέγιστο μέρας ως τις 16:10 είχε εμφανιστεί στο πρώτο λεπτό. Με άνοιγμα στις 871,22 μονάδες που ήταν έξω από τη ζώνη αντίστασης που όριζαν αθροιστικά οι εκτιμήσεις των εγχώριων αναλυτών. Αυτή σταματούσε στις 870 μονάδες, ενώ για αρκετούς η οροφή είχε ξεπεραστεί, μόλις ο μέσος όρος ξεπέρασε τις 860 μονάδες. Το μέγιστο λοιπόν ήτοι οι 874,13 μονάδες, ορίστηκε στο πρώτο λεπτό και κατόπιν επί 65 λεπτά κυριάρχησε η προσφορά μετοχών με αποτέλεσμα οι αγοραστές για να την μαζέψουν προσέφεραν όλο και χαμηλότερες τιμές.
Τις ισχυρότερες πιέσεις σε blue chip με μεγάλο συντελεστή βαρύτητας, εστίασαν στην μετοχή της ΕΕΕ και στις Τράπεζες, που το κατώτερό τους σημειώθηκε μια ώρα αργότερα από το κατώτερο του ΓΔ και του 25άρη. Η εικόνα αυτή προκλήθηκε από την υψηλή κεφαλαιοποίηση, αλλά η δυναμική του FTSEM διέφερε ριζικά. Με άνοιγμα στις 1329 μονάδες, κράτησε ως κατώτερο μέρας αυτό και με την πάροδο του χρόνου χτύπησε στις 1340, πέρασε αργότερα στις 1345 και προσέγγισε τις 1350, λίγο πριν τις 15:00.
Να γιατί μετά τις 16:00, ο τζίρος των μετοχών του δείκτη της μεσαίας είχε περάσει τα 2,5 εκατ. ευρώ, που ήταν περίπου ο μέσος ημερήσιος τζίρος τους (2,497 εκατ.) την περασμένη βδομάδα. Ενώ ο τζίρος του 25άρη, χωρίς στα πακέτα δεν είχε περάσει τα 32 εκατ., με μέσο τζίρο 69,87 εκατ. ευρώ τη μέρα. Βέβαια το μήνυμα από το ταμπλό την περασμένη βδομάδα αφορούσε στην διάθεση των θεσμικών του δολαρίου, αφού μετά την είσοδό τους στις συναλλαγές η ζήτηση φούντωνε, με αποτέλεσμα το μέγιστο να γράφεται στις δημοπρασίες.
Η νευρικότητα προκάλεσε τις εναλλαγές στο πρόσημο μεταβολής του ΓΔ στο πρώτο μέρος, είχαμε ωστόσο νέα σημαντική αποκλιμάκωση των αποδόσεων για τα Ελληνικά ομόλογα με την απόδοση του 10ετους στο 2,30%. Ήταν πιθανά το κίνητρο για να δώσουν οι θεσμικοί την τέταρτη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση στον Γενικό Δείκτη και κλείσιμο σε νέα υψηλά σε βάθος 17 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 2/2/2018 στις 875,38 μονάδες.
Οι εγχώριοι αναλυτές στην αρχή του δεύτερου εξάμηνου εμφανίζονται κρατώντας μικρό καλάθι με την Leon Depolas Sec να εκτιμά: «Μία ανάσα από τα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων ετών βρίσκεται ο ΓΔ, παραβιάζοντας ανοδικά και το εβδομαδιαίο όριο των 860 μονάδων. Για την προεκλογική εβδομάδα αναμένουμε ελεγχόμενη διακύμανση εντός στενού εύρους τιμών, γύρω από τις 850 - 860 μονάδες, με μικτά πρόσημα κατά περίπτωση. Τηρούμε στάση αναμονής λόγω των υψηλότερων αποτιμήσεων, παρόλο που η μη επίτευξη αυτοδυναμίας από την ΝΔ αποτελεί την βασική αφορμή μιας ευρύτερης διόρθωσης. Από την άλλη, στο εξωτερικό, αυξήθηκε η διάθεση για ανάληψη ρίσκου, μετά και την επανέναρξη των διαπραγματεύσεων μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας.
Η Merit Sec παρατηρούσε: O Γενικός Δείκτης έκλεισε την προηγούμενη εβδομάδα με κέρδη 3,55%. Το πρώτο σημείο αντίστασης βρίσκεται στις 880 μονάδες και πρώτο σημείο στήριξης στις 850. Η μετοχή των ΕΛΠΕ διαπραγματεύεται σήμερα χωρίς το δικαίωμα μερίσματος (€0.50/ μετοχή). Το Διοικητικό Συμβούλιο της Eurobank, αποφάσισε στις 28/6/2019 την έναρξη της διαδικασίας απόσχισης του κλάδου Τραπεζικών εργασιών της Eurobank και τη μεταβίβασή του σε νέα Εταιρεία - Πιστωτικό Ίδρυμα που θα συσταθεί. Κατόπιν της απόσχισης, η Διασπώμενη θα παύσει να είναι Πιστωτικό Ίδρυμα και θα διατηρήσει δραστηριότητες και περιουσιακά στοιχεία που δεν αφορούν την κύρια Τραπεζική δραστηριότητα. Ως ημερομηνία μετασχηματισμού ορίστηκε η 30η Ιουνίου 2019. Για την ΔΕΗ, τα αποτελέσματα πρώτου τριμήνου ήταν μικτά με αρνητικά EBITDA και μεγάλες ζημίες, όμως ο καθαρός δανεισμός μειώθηκε κατά €119,5 εκατ., σε σχέση με το 2018.
Από την Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ αναφέρθηκαν στις μετοχές εκτός 25άρη εκτιμώντας: «Στην εβδομάδα που ξεκινά ολοκληρώνονται οι περίοδοι αποδοχής για τις δημόσιες προσφορές των Κανάκη - Ιασώ και Σφακιανάκη, ενώ αποκόπτουν μερίσματα τα ΕΛΠΕ (0,50 ευρώ/μετχ), ο ΟΛΘ (0,57 ευρώ/μετχ), ο ΟΤΕ (0,46 ευρώ/μετχ) και ο Καρέλιας (9,5 ευρώ/μετχ). Η διατήρηση του αισιόδοξου momentum στο Χ.Α. και ενώ απομένει μια εβδομάδα για τη διεξαγωγή των εκλογών, δημιουργεί προσδοκίες για συνέχιση της ανοδικής κίνησης του Γ.Δ. με στόχο πλέον τις 900 μονάδες».
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Ανοδικά κινήθηκε η παγκόσμια αγορά μετοχών μετά την συμφωνία ΗΠΑ Κίνας να μην προχωρήσουν στην επιβολή επιπλέον δασμών προκειμένου να στηρίξουν τις εμπορικές διαπραγματεύσεις.
Στη Wall Street, ο Dow Jones ενισχύθηκε 0,44% ή 117 μονάδες στις 26.717, ο S&P σημείωσε άνοδο 0,77% στις 2.964 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 1,06% στις 8.091 μονάδες. Για τον S&P αυτό ήταν το έκτο ιστορικό υψηλό εντός του 2019.
Στον Dow Jones , τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των Apple (+1,8%) και JP Morgan (+1,7%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι τίτλοι των Boeing (-2,2%) και Verizon (-0,7%).
Πτώση σημείωσε η τιμή του χρυσού 1,7% στα 1.389 δολάρια την ουγκιά. Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς σημείωσε άνοδο δύο μονάδων βάσης στο 2,03%.
Η μεταποιητική δραστηριότητα αναπτύχθηκε με τον χαμηλότερο ρυθμό των τελευταίων 2,5 ετών τον Ιούνιο στις ΗΠΑ. Ο δείκτης μεταποίησης του ινστιτούτου ISM διολίσθησε στις 51,7 μονάδες τον Ιούνιο από 52,1 τον Μάιο. Είναι η χαμηλότερη μέτρηση από τον Οκτώβριο του 2016.
ΕΥΡΩΠΗ
Στις ευρωπαϊκές αγορές, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,78% στις 387,87 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο 0,97% στις 7.497,50 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα 0,99% στις 12.521,38 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,52% στις 5.567,91 μονάδες.
Στα χρηματιστήρια της περιφέρειας του ευρώ, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κινήθηκε υψηλότερα 0,72% στις 9.264,60 μονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο κατέγραψε κέρδη μόλις 0,09% στις 21.254,04 μονάδες.
Συρρικνώθηκε με γρηγορότερο ρυθμό από ότι αναμενόταν η δραστηριότητα στη βιομηχανία της ευρωζώνης τον περασμένο μήνα, σύμφωνα με έρευνα που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα. Ο τελικός δείκτης μεταποίησης της IHS Markit υποχώρησε στις 47,6 μονάδες, χαμηλότερα από την πρώτη εκτίμηση για 47,8 και το 47,7 του Μαΐου, καταγράφοντας τον πέμπτο μήνα που κυμαίνεται πιο κάτω από το όριο των 50 μονάδων που διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση.
Παράλληλα έγινε γνωστό ότι η Ευρωπαϊκή Επιτροπή θα καθυστερήσει την απόφασή της για το χρέος της Ιταλίας, λόγω της νέας Συνόδου των ηγετών της Ευρωπαϊκής Ένωσης, με θέμα τα πρόσωπα που θα τοποθετηθούν στα κορυφαία πόστα της ευρωζώνης. Η Κομισιόν αναμενόταν να αποφασίσει την Τρίτη για το αν θα προτείνει πειθαρχική δράση κατά της Ρώμης, για το αυξημένο χρέος της.
Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ κινήθηκε χαμηλότερα -0,6% ως -0,7% έναντι του δολαρίου στο 1,1300 από 1,1371 την προηγούμενη εβδομάδα.
ΧΑ
Με χαμηλούς όγκους, συσσώρευση και «αίσιο» τέλος, ο ΓΔ σε νέα υψηλά
Στην πρώτη συνεδρίαση της εβδομάδας του μήνα και του δεύτερου εξάμηνου, οι θεσμικοί κίνησαν τις τιμές του μέσου όρου αρχικά αρκετά ψηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης (868,48). Από το πρώτο λεπτό είχαμε αρχικό ανώτερο μέρας (ξεπεράστηκε στις 16:10) τις 874,13 μονάδες. Αλλά αμέσως μετά και ως τις 12:47, απόκτησε πτωτική κίνηση, με σημαντική κλίση. Μετά από μια ώρα και πέντε λεπτά αφού άλλαξε πρόσημο μεταβολής τέσσερις φορές κατέληξε στις 866,88 και στις 12:47 στο ελάχιστο μέρας τις 866,86 από 856,62 μονάδες.
Οι θεσμικοί έκαναν παρέμβαση τότε και στις 13:00 πέρασαν τον μέσο όρο πάνω από το κλείσιμο της Παρασκευής. Έκτοτε οι πωλητές δεν απάντησαν με ένταση, αλλά με δυο κύματα ρευστοποιήσεων έδωσαν στην ανοδική του πορεία κλιμακωτή κίνηση. Αυτή οδήγησε στις 16:27 στην εγγραφή του ανώτερου μέρας στις 876,24 από 868,52 μονάδες την προηγούμενη σύνοδο. Μπορεί η κίνηση να ήταν καθοδική αρκετές φορές στο διάστημα από τις 10:30 ως τις 12:45, αλλά ο ΓΔ δεν ξεπέρασε πτωτικά τις 866,8 και για αυτό η αντίδραση από το ελάχιστο απόκτησε μετά από τις 15:40 σίγουρα βήματα. Ο ΓΔ πέρασε σε θετικό πεδίο μετά τις 13:00 και κινήθηκε επιθετικά ανοδικά πριν το τέλος του δεύτερου μέρους της συνόδου. Για πρώτη φορά στην πρώτη σύνοδο του Ιουλίου μετά τις 16:30 οι θεσμικοί τον κίνησαν διαρκώς πλάγια μεταξύ του μέγιστου μέρας και της τιμής κλεισίματος (874,4 μονάδες).
Το κλειδί για τα κέρδη της αγοράς ήταν οι εντολές αγοράς και πώλησης επί των ΔΕΗ ΕΕΕ και των Τραπεζικών μετοχών. Ο Δείκτης τους κινούμενος διαρκώς πλάγια χτύπησε μια φορά στις 12:47 κάτω από τις 799 μονάδες με κλείσιμο την Παρασκευή στις 806,28 έφτασε κοντά στις 816 στην αρχή και στις 16:24, για να κλείσει στις 808,17 (+0,23%). Δηλαδή ελαφρά ψηλότερα από την οροφή που θεωρούσαν οι αγοραίοι αξεπέραστη, στις 800 μονάδες, που μάλλον γίνεται πλέον στήριξη.
Από τις 13:51 ως τις 15:08 ο ΓΔ κινήθηκε πλάγια, μεταξύ 870 και 872 μονάδων και αμέσως μετά, ένα σκαλοπάτι ψηλότερα. Αλλά από τις 15:43 και πέρα η ζήτηση δυνάμωσε και ο μέσος όρος κινήθηκε ανοδικά ως τις 16:27, λόγω της δυναμικής των Τραπεζών που περιγράψαμε πιο πάνω και της μετοχής της ΕΕΕ. Το μέγιστο μέρας στις 876,24, δεν αποτέλεσε μετά από τρεις μέρες στη σειρά και την τιμή κλεισίματος, η οποία ήταν 1,9 μονάδες περίπου χαμηλότερα.
Οι εντολές από τους θεσμικούς του δολαρίου, με ανοδικό το ξεκίνημα των συναλλαγών στις αγορές στη Νέα Υόρκη, τον έφεραν οριακά πάνω από τις 876 μονάδες για πρώτη φορά φέτος. Στις 17:00 τον άφησαν στις 874,77 μονάδες, αλλά τελικά με μικρή πίεση από τις δημοπρασίες , διαμορφώθηκε άνοδος, της τάξης του +0,68%. Η Αθήνα δεν ακολούθησε την κίνηση των βασικών δεικτών στην ΕΕ με ανεξαρτησία που ξεκίνησε νωρίς. Η προσφορά εμφανίστηκε επίμονα μετά το πρώτο λεπτό, έτσι πολλοί συμμαζευτήκαν, θεωρώντας πως ο ΓΔ αφού μπορούσε να κινηθεί ανεξάρτητα από την παγκόσμια ανοδική τάση, κάτι θα τρόμαξε τους θεσμικούς. Έτσι οι υπόλοιποι ούτε προσέθεσαν στην υπάρχουσα προσφορά ούτε όμως και θέλησαν να τοποθετηθούν στα τέσσερα μικρά σχετικά χρονικά διαστήματα που πέρασε σε αρνητικό πεδίο. Για αυτό ο Μέσος Όρος δεν απομακρύνθηκε γρήγορα μόλις χτύπησε τις 866 μονάδες στις 11:35 και τις σημείωσε ξανά στις 12:47 (866,86 μονάδες). Ωστόσο το έκανε μετά από 4 ώρες και χαμηλούς ρυθμούς συναλλαγών με ανάκτηση 10 μονάδων.
Τα χρηματιστήρια της Νέας Υόρκης τα οποία άνοιξαν με άνοδο δεν άλλαξαν προς το καλύτερο την ορμή στους ΙΒΕΧ DAX CAC ΜΙΒ FTSE100 όταν έκλεινε το Χ.Α.
Τη σύνοδο σφράγισε πολύ χαμηλότερο, από την προηγούμενη μέρα συναλλακτικό ενδιαφέρον, με συναλλαγές σε πακέτα αξίας 5,192 εκατ. ευρώ (για ΑΛΦΑ ΜΠΕΛΑ ΓΕΚΤΕΡΝΑ ΕΕΕ και ΕΤΕ). Η δε εμφάνιση κερδών σε 2 από τα 4 Τραπεζικά blue chip, δεν είχε πιθανά σχέση με την δυναμική στα ελληνικά ομόλογα αναφοράς, που εμφάνισαν σχετικά μεγάλη διακύμανση της απόδοσης (17 από 4 μονάδες) και με μεταβολή 15 μονάδων βάσης, η απόδοση από το 2,45% κατέληξε στο 2,30%.
Το κλείσιμο του ΓΔ, ήταν 7,52 μονάδες πάνω από το ελάχιστο του και 1,86 κάτω από το ανώτερο της ημερήσιας διακύμανσής του. Ήταν σύνοδος με μικρότερο (9,38 από 11,90 μονάδες) εύρος διακύμανσης και το αποτέλεσμα της ήταν οριακά ανοδικό για την κεφαλαιοποίηση του ΧΑ, που κατέληξε στα 59,778 από 59,692 δις ευρώ την Παρασκευή.
Επηρέασαν μεικτά οι μεταβολές για τις Τράπεζες (+0,23% από +4,22%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο 0,00% από +5,39%, την ΕΤΕ στο -0,12% από +2,47%, ΕΥΡΩΒ +0,35% από +4,22% και την ΠΕΙΡ στο +1,04% από +3,86%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν καλύτερα από τα blue chip με μεταβολή +2,06% από +1,03%.
Η στατιστική εικόνα των blue chip δεν άλλαξε σημαντικά όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (17 από 14) blue chip έναντι των καθοδικών (86 από 8) και δυο ΑΛΦΑ και ΤΕΝΕΡΓ στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ οδηγήθηκε ψηλότερα +0,68% και έφθασε στις 874,38 από 868,48 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 2225,96 από 2224,50 με μεταβολή +0,07%. Οι δημοπρασίες άλλαξαν ελαφρά την τιμή για τον ΓΔ και τον 25άρη, με το κλείσιμο σχετικά χαμηλότερα από το ανώτερο της ημερήσιας διακύμανσής τους.
Για να συμβούν τα παραπάνω ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 58,712 από 123,755 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 5,192 από 17,834 εκατ. ευρώ. Στις μετοχές του 25άρη, χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα, κατευθύνθηκαν 47,404 από 97,988 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 3,323 από 2,692 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 77 από 59, των καθοδικών 32 από 43 και 24 από 31 ήταν οι σταθερές.
Τεχνική ανάλυση – παράγωγα
Βελτίωση των στοιχημάτων για τον 25άρη, τη μέρα που έδειξε αδυναμία
Στην πρώτη σύνοδο της εβδομάδας, οι επενδυτές οδήγησαν τον FTSE25 σε συσσώρευση με εγγραφή του μέγιστου μέρας και έτους, τις 2241,53 μονάδες, στις 10:31. Ενώ το ελάχιστο, οι 2210,12, εμφανίστηκε στις 11:36. Από εκεί ως τις 16:26 σκαρφάλωσε στις 2238,88 μονάδες. Στις 17:00 τον είχαν οδηγήσει στις 2227,99. Το κλείσιμο μετά τις δημοπρασίες στις 2225,96, αντιστοιχεί σε μεταβολή +0,07%. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 13,910 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη λήξης Ιουλίου, υπήρξε όγκος 1440 ΣΜΕ με ανώτερο τις 2230,00 μονάδες, κατώτερο τις 2200,00 με τελευταίες πράξεις στις 2223,00 από 2194,00. Άλλαξαν επίσης χέρια 262 ΣΜΕ για τη σειρά Αυγούστου με τελευταίες πράξεις στις 2224,75 από 2200,00 μονάδες. Για τη σειρά Ιουλίου τα ανοιχτά ΣΜΕ ανήλθαν σε 15.936 από 15.741 και για τη σειρά Αυγούστου διαμορφώθηκαν στα 472 από 500.
Στα calls του ίδιου δείκτη της σειράς Ιουλίου, ο όγκος ήταν 104 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 1875 και από τις 2100 ως τις 2300 μονάδες. Για την επόμενη σειρά διακινήθηκαν 14 για τιμές εξάσκησης από τις 2200 ως τις 2300 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης λήξης Ιουλίου ο όγκος ήταν 67 συμβόλαια για τιμές εξάσκησης από τις 2100 ως τις 2300 μονάδες. Για την επόμενη σειρά διακινήθηκαν 15 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2150 μονάδες.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης χθες, δεν πέρασαν σε θετικό πεδίο τα ΕΛΠΕ και σε αρνητικό οι ΑΡΑΙΓ, ΔΕΗ, ΕΧΑΕ, ΛΑΜΔΑ, ΜΟΗ, ΜΥΤΙΛ, ΤΙΤΚ και ΦΡΛΚ.
Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΣΕΝΕΡΓ, ΜΟΗ και ΤΙΤΚ.
Σε υποβάθμιση της αξιολόγησης της Εθνικής Τράπεζας σε “hold”, από “buy” και αύξηση της τιμής - στόχου τόσο της ΕΤΕ, στα 2,30 ευρώ ανά μετοχή, από 2,10 ευρώ προηγουμένως, όσο και της ΑΛΦΑ (2 ευρώ, από 1,90 ευρώ, “buy”) και της ΠΕΙΡ (2,70 ευρώ, από 1,50 ευρώ, “hold”), προχώρησε η Deutsche Bank, ενώ για την ΕΥΡΩΒ δίνει σύσταση "hold" με τιμή - στόχο τα 0,80 ευρώ ανά μετοχή. Όσον αφορά στα NPEs, θεωρεί πως οι στόχοι μείωσής τους για φέτος είναι επιτεύξιμοι, όμως εκτιμά πως οι στόχοι του 2021 είναι πιο δύσκολοι, καθώς οι πωλήσεις μεγάλων χαρτοφυλακίων θα είναι οπισθοβαρείς.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Ηλίας Ζαχαράκης της Fast Finance ΑΕΠΕΥ
Η προτελευταία προεκλογική εβδομάδα έκλεισε και πάλι με σημαντικά κέρδη, ενώ επανέκαμψε και ο Τραπεζικός, ειδικά στην συνεδρίαση της Παρασκευής. O Τραπεζικός κλάδος έκλεψε την παράσταση στο κλείσιμο του 6μηνου με κέρδη της τάξεως του 83%, όμως παρόλα αυτά ακόμα και σήμερα απέχει αισθητά από την τελευταία ανακεφαλαιοποίηση του 2016, με τους υπόλοιπους τίτλους να έχουν σημαντικά κέρδη από εκείνη την περίοδο.
Εδώ να σημειώσουμε πως οι τιμές του ΓΔ είναι πλασματικές, λόγω του Τραπεζικού κλάδου που έχει αλλάξει βαρύτητα αρκετές φορές, έχοντας αλλοιώσει τον ΓΔ και τον FTSE25. Από την άλλη, οι Τράπεζες είναι ο κλάδος που μπορεί να κάνει την διαφορά στην Αγορά μεσοπρόθεσμα, κάτι που θα φανεί το επόμενο διάστημα.
Η ρευστότητα είναι διάχυτη, με το Χ.Α. να ποντάρει στην αυτοδυναμία της Νέας Δημοκρατίας, περιμένοντας να προχωρήσουν οι μεταρρυθμίσεις και οι επενδύσεις που τόσο πολύ ανάγκη έχει η Χώρα.
Να θυμόμαστε ότι μετά τα εκλογικά αποτελέσματα θέλει προσοχή, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα, ανεξάρτητα αν είναι θετικά, μιας και πολλοί έχουν σπεύσει να τοποθετηθούν με σκοπό να ρευστοποιήσουν στο γεγονός.
Μεσοπρόθεσμα παραμένουμε αισιόδοξοι και πλέον μένει να δούμε αν το “μεγάλο καλάθι” που κρατάμε για το μέλλον, σε σχέση με την Οικονομία, πάρει σάρκα και οστά με την νέα Κυβέρνηση. Ήδη τα σημάδια δείχνουν ότι τα πράγματα βαίνουν καλύτερα στο κομμάτι των επενδύσεων, μιας και πολλά κεφάλαια σπεύδουν να τοποθετηθούν τόσο στο Χρηματιστήριο όσο και στην πραγματική Οικονομία.
Σήμερα
Οι ασιατικές αγορές υποχωρούν εν μέσω επιβεβαιώσεων για επιβράδυνση της παγκόσμιας ανάπτυξης, και λόγω της αβεβαιότητας από τη δυναμική της εμπορικής διένεξης μεταξύ ΗΠΑ Κίνας.
Ο Πρόεδρος Ντόναλντ Τράμπ δήλωσε τη Δευτέρα ότι οποιαδήποτε εμπορική συμφωνία με την Κίνα θα χρειαστεί να έχει με κάποιο τρόπο "κλίση" υπέρ των Ηνωμένων Πολιτειών. Η κυβέρνηση των ΗΠΑ απείλησε επίσης με δασμούς σε επιπλέον αγαθά της Ευρωπαϊκής Ένωσης ύψους 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα πλαίσια μιας μακροχρόνιας διαμάχης για τις επιδοτήσεις στην κατασκευή αεροσκαφών.
Τα συμβόλαια S & P 500 e-mini των ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 0,1% αλλά αργότερα έγιναν σχεδόν επίπεδα και ο ευρύτερος δείκτης μετοχών της Ασίας-Ειρηνικού από την MSCI εκτός της Ιαπωνίας ανέβηκε κατά +0,41%, αλλά στις 8:30 έχει πλέον μεταβολή +0,21%, ενισχυμένος από τα κέρδη 1,24% στις μετοχές του Χονγκ Κονγκ, καθώς οι επενδυτές παρασύρθηκαν από το παγκόσμιο ράλι της Δευτέρας. Οι αγορές στο Χονγκ Κονγκ τη Δευτέρα είχαν αργία.
Ωστόσο, οι κινεζικές μετοχές στη Σαγκάη μειώθηκαν κατά -0,17% και οι μετοχές της Κορέας έχασαν -0,37%.
Η ευφορία από το ότι οι εμπορικές διαπραγματεύσεις είναι πίσω στο τραπέζι έχει πιθανότατα εξαντληθεί και πάλι ο προσεκτικός τόνος κυριαρχεί στις αγορές.
Οι μετοχές της Αυστραλίας κατόρθωσαν να κερδίσουν αρχικά +0,29% από τις προσδοκίες ότι η Κεντρική τους Τράπεζα θα μειώσει το επιτόκιο αναφοράς κατά 25 μονάδες βάσης σε ένα ρεκόρ χαμηλού του 1,0% αργότερα μέσα στην ημέρα. Αργότερα όμως οι μεταβολές έγιναν ορικές με αλλαγές πρόσημου και στις 8:30 είναι +0,06%
Ο Nikkei της Ιαπωνίας αυξήθηκε κατά 0,12%.
Οι πρόσφατες απειλές δασμολόγησης από τις ΗΠΑ κατά της Ευρώπης δείχνουν επίσης μια ανησυχητική προοπτική διεύρυνσης της εμπορικής διαμάχης.
Οι έρευνες επί της βιομηχανικής παραγωγής τις τελευταίες 24 ώρες υπογράμμισαν τους κινδύνους αυτούς. Η εργοστασιακή δραστηριότητα στη ζώνη του ευρώ συρρικνώθηκε γρηγορότερα τον περασμένο μήνα από ό, τι είχε προηγουμένως θεωρηθεί και η παραγωγική δραστηριότητα των ΗΠΑ επιβραδύνθηκε σε χαμηλά επίπεδα σχεδόν τριών ετών τον Ιούνιο.
