Του Κώστα Ιωαννίδη
Οι αγορές θα κοντοσταθούν πιθανότατα μετά από τις εξελίξεις στην Ουάσιγκτον γύρω από την ψήφιση από τη Γερουσία του νομοσχεδίου για την φορολογική μεταρρύθμιση. Τελικά τα «γεράκια» (οι ιθύνοντες που είναι υπέρ μιας αυστηρής πολιτικής στα δημοσιονομικά) δεν επέτρεψαν να στεφθεί η προσπάθεια με επιτυχία. οι νομοθέτες καταπιάστηκαν με προβλήματα σχετικά με μια τροπολογία ώστε να αντιμετωπίσουν μια μεγάλη επέκταση του ελλείμματος του ομοσπονδιακού προϋπολογισμού που αναμένεται να προκύψει από το μέτρο.
γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Την Πέμπτη, οι πιθανότητες να περάσουν νομοσχέδιο της Γερουσίας είχαν αυξηθεί, όταν ο γερουσιαστής John McCain έδωσε την επικύρωσή του στο νομοσχέδιο. Αυτό ωθησε τις αποδόσεις του αμερικανικού δεκαετούς ομολόγου σε υψηλά πέντε εβδομάδων, γεγονός που στήριξε το πρόσφατα ταλαιπωρημένο δολάριο. Στην Ασία οι εξελίξεις δεν άφησαν περιθώρια στην αύξηση της διάθεσης για ρίσκο και στην Ευρώπη θα είναι σαφώς επηρεασμένοι οι θεσμικοί από την κατάσταση που θα ξεδιπλωθεί στην Wall Street.
Εδώ έχουμε τη μετέωρη διάθεση για ρίσκο, στην τελική ευθεία για το φινάλε της χρονιάς
Με κλείσιμο για τον μέσο όρο πάνω από τις 740 μονάδες τελείωσε και ο Νοέμβριος που συνεισέφερε στο σχηματισμό απωλειών -2,52% για τον ΓΔ που στο 2017 κερδίζει +15%. ενώ -3,59% ήταν η πτώση του 26άρη που από τις 18 Δεκεμβρίου γίνεται ξανά 25άρης και στο τρέχον έτος αποδίδει 10,33% με τον μόνο κερδισμένο τον FTSEM που ανέβηκε +2,65% και εμφανίζει κέρδη 39,57% στο 11μηνο.
Οι μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης στο 2017
Η εκτίμηση της στήλης είναι πως η αγορά έχει δείξει δυο διαφορετικά πρόσωπα έναντι των μετοχών υψηλής κεφαλαιοποίησης στο τρέχον έτος αφού στην αρχή του Δεκεμβρίου παρατάσσονται τα blue chip σε τρεις ομάδες. Η πρώτη περιλαμβάνει τις μετοχές με άνοδο φέτος πάνω από τις επιδόσεις των βασικών δεικτών. Η δεύτερη τις καθοδικές ως τώρα στο 2017 και η τρίτη περιλαμβάνει εκείνες που είχαν της ηπιότερες μεταβολές. Αυτές τις συγκρίνουμε με την επίδοση στο Νοέμβριο για να διαπιστώσετε ποιες έχουν ανοδική ορμή και ποιες πτωτική λίγες συνεδριάσεις προ του τέλους μιας χρονιάς που έδειξε το θετικό πρόσωπο της το πρώτο εξάμηνο και το δεύτερο η επενδυτική κοινότητα επιδίωξε να ψαλιδίζει τις επιδόσεις.
Η πρώτη αφορά στους νικητές της χρονιάς όπου συναντάμε τις ΒΙΟ +139,20% με απώλειες στο Νοέμβριο -0,33%, ΓΕΚΤΕΡΝΑ +83,33% με μεταβολή -1,42% το Νοέμβριο, ΕΛΠΕ +70,81% με μεταβολή -0,40% το Νοέμβριο, ΑΤΤ +68,97% με μεταβολή -7,55% το Νοέμβριο, ΜΟΗ +54,05% με μεταβολή -1,80% το Νοέμβριο, ΜΥΤΙΛ +48,62% με μεταβολή +1,67% το Νοέμβριο, ΕΛΛΑΚΤΩΡ +46,79% με μεταβολή -1,84% το Νοέμβριο, ΦΡΛΚ +33,09% με μεταβολή -2,51% το Νοέμβριο, και ΕΕΕ +29,24% με μεταβολή -7,79% το Νοέμβριο, ΛΑΜΔΑ +23,75% με μεταβολή -7,91% το Νοέμβριο, ΟΠΑΠ +22,02% με μεταβολή +6,55% το Νοέμβριο, ΑΡΑΙΓ +21,80% με μεταβολή -1,28% το Νοέμβριο, ΣΑΡ +19,37% με μεταβολή +7,29% το Νοέμβριο, ΟΛΠ +18,65% με μεταβολή +1,15% το Νοέμβριο.
Με 14 μετοχές με άνοδο πάνω από τις επιδόσεις των ΓΔ και FTSE26 και μεταβολές για τον Νοέμβριο πτωτικές αλλά μικρού σχετικά μεγέθους και μόνο τέσσερις εξ αυτών προσέθεσαν κέρδη (ΟΠΑΠ, ΟΛΠ, ΜΥΤΙΛ, ΣΑΡ) θεωρούμε πιθανότερη την ανοδική συνέχεια στις κερδισμένες της χρονιάς, αφού διόρθωσαν ελαφρά το Νοέμβρη. Αυτός ήταν μήνας που ευνόησε τη ΔΕΗ που ενισχύθηκε +12,90% αλλά έχει μεταβολή -27,34% στο 2017.
Η ομάδα των blue chip με απώλειες φέτος μέχρι στιγμής είναι οι ΠΕΙΡ -43,54% και μεταβολή -4,45% το Νοέμβριο, ΔΕΗ -27,34%, ΦΦΓΚΡΠ -19,24% και μεταβολή -13,63% το Νοέμβριο, ΑΔΜΗΕ -16,51% και μεταβολή -3,80% το Νοέμβριο, ΜΠΕΛΑ -15,67% και μεταβολή -7,97% το Νοέμβριο, ΑΛΦΑ -14,21% και μεταβολή -4,68% το Νοέμβριο, ΤΙΤΚ -7,09% και μεταβολή -4,45% το Νοέμβριο, και ΕΧΑΕ -4,70% και μεταβολή -2,95% το Νοέμβριο. Με επιδόσεις κοντά και κάτω από αυτές των ΓΔ και FTSE26 συναντάμε τις ΟΤΕ +13,66% και μεταβολή -0,49% το Νοέμβριο, ΓΡΙΒ +10,31% και μεταβολή -5,59% το Νοέμβριο, ΕΥΡΩΒ +5,43% και μεταβολή -3,00% το Νοέμβριο, και ΕΤΕ +4,84% και μεταβολή -8,45% το Νοέμβριο.
Ακόμα και από τα ανωτέρω φαίνεται πως οι θεσμικοί έχουν αποφασίσει να δώσουν κέρδη στις κερδισμένες της χρονιάς και πιέσανε το Νοέμβρη πάνω από τον μέσο όρο της πτωτικές. Καλό μήνα.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Άλμα 332 μονάδων για τον Dow Jones που πέρασε για πρώτη φορά στην ιστορία του πάνω από το επίπεδο των 24.000 μονάδων. Ο Nasdaq κινήθηκε ανοδικά μετά από το ξεπούλημα της Τετάρτης. Οι επενδυτές εστίασαν θετικά το ενδιαφέρον τους στην ψήφιση της φορολογικής μεταρρύθμισης.
Στη Wall Street, ο Dow Jones έκλεισε με κέρδη 1,38% ή 332 μονάδων στις 24.272,35 ο S&P κατέγραψε άνοδο 0,82% στις 2.647,58 μονάδες και ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,73% στις 6.873,97 μονάδες.
Αξίζει αναφοράς το ότι ο Νοέμβριος ήταν ο όγδοος ανοδικός μήνας για τους Dow Jones και S&P.
Στον Dow Jones, που ενισχύθηκε 3,6% το Νοέμβριο, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των United Technologies (+2,9%) και Goldman Sachs (+2,8%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι τίτλοι των General Electric (-1,1%) και Wal-Mart (-0,4%).
Σε ανοδικό κανάλι παρέμειναν οι τραπεζικές μετοχές μετά τη δήλωση του νέου επικεφαλής της Fed, Jerome Powell ότι «οι κανόνες του χρηματοοικονομικού κλάδου είναι αρκετά αυστηροί και θα πρέπει να χαλαρώσουν προκειμένου να ελαφρύνει το φορτίο για τις τράπεζες».
Ενδεικτικά, οι μετοχές των Bank of America και Citigroup ενισχύθηκαν 0,5% και 0,9% αντίστοιχα. Επιπλέον, ανέκαμψε ο τεχνολογικός κλάδος στον απόηχο των ισχυρών χθεσινών πιέσεων που είχαν οδηγήσει τον Nasdaq σε βουτιά 1,25%.
Η μετοχές των Amazon και Facebook σημείωσαν άνοδο 1,3% και 1,1% αντίστοιχα.
Στα ομόλογα, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς διαμορφώθηκε στο 2,42%.
ΕΥΡΩΠΗ
Απώλειες κατέγραψαν οι αγορές της Ευρώπης με την προσοχή των επενδυτών να επικεντρώνεται στη συνεδρίαση του ΟΠΕΚ και στην άνοδο της στερλίνας.
Πιέσεις ασκήθηκαν στο χρηματιστήριο του Λονδίνου μετά τη νέα ισχυρή άνοδο της στερλίνας στα 1,3493 δολάρια.
Σα χρηματιστήρια, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε 0,33% στις 386,69 μονάδες. Στο Λονδίνο, ο FTSE 100 σημείωσε πτώση 0,9% στις 7.326,67 μονάδες, στη Φρανκφούρτη ο DAX κινήθηκε χαμηλότερα 0,29% στις 13.023,98 μονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε με απώλειες 0,47% στις 5.372,79 μονάδες. Στα χρηματιστήρια της περιφέρειας, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 0,55% στις 10.211,00 μονάδες ενώ ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε με κέρδη 0,19% στις 22.368,29 μονάδες.
Μικρότερη της αναμενόμενης ήταν η αύξηση του πληθωρισμού της ευρωζώνης τον Νοέμβριο. Ο δείκτης τιμών καταναλωτή της ευρωζώνης κατέγραψε αύξηση 1,5% τον Νοέμβριο, έναντι αύξησης 1,4% τον προηγούμενο μήνα, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία που δημοσιοποίησε η Eurostat. Οι αναλυτές προέβλεπαν πως ο πληθωρισμός θα διαμορφωνόταν στο 1,6%.
ΧΑ
Υψηλός τζίρος με πτωτική δυναμική και άνοδος, με εκτίναξης, μέσω δημοπρασιών
Στην συνεδρίαση που όρισε το τέλος του Νοεμβρίου, οι θεσμικοί έδωσαν στις τιμές των βασικών δεικτών ανοδική μεταβολή μετά από παράξενη πορεία. Ήταν στην ουσία πτωτική από το πρώτο μισάωρο με εγγραφή μέγιστου σε επίπεδα χαμηλότερα από τα υψηλά της Τετάρτης δυο φορές, αν και η δεύτερη ήταν η καλύτερη, στις 10:43 και ήταν στις 741,64 από 742,64 μονάδες την προηγούμενη. Είχαμε εμφάνιση του ελάχιστου μέρας για τον ΓΔ στις 728,85 από 730,17 μονάδες την προηγούμενη στις 15:39. Οι επενδυτές έφεραν πάλι τη ζήτηση πάνω από την προσφορά μετοχών από τις 15:45 ως τις 17:00. Ο ΓΔ κινήθηκε τότε διαρκώς πάνω από τις 730 μονάδες. Στις 17:00 σταμάτησε στις 730,97 μονάδες. Με τις δημοπρασίες έπιασε τις 740,20 με άνοδο της τάξης του +0,26%.
Οι συνήθως πτωτικές Τράπεζες είχαν από την προσυνεδρίαση ανοδική τάση καθώς ο δείκτης τους έπιασε τιμές πάνω από τις 730 μονάδες (ανώτερη 745,00 ή +2,14%) αλλά στις 14:02 βρέθηκε σε αρνητικό πεδίο με μέγιστη πτώση της τάξης του -1,9% στις 715,76 μονάδες. Στις 17:00 βρέθηκε στις 724,7 μονάδες και έκλεισε στις 739,52 με μεταβολή +1,39%. Οι ρυθμοί συναλλαγών και οι όγκοι ήταν στους ανώτερους του μήνα και η τελική εικόνα είχε βασικό χαρακτηριστικό την πλάγια προς ανοδική δυναμική όταν εισήλθαν στις συναλλαγές οι διαχειριστές από τις ΗΠΑ.
Ήταν μια σύνοδος με το ίδιο εύρος (12,3 μονάδες) σε σχέση με τις 12,5 μονάδες της προηγούμενης και το αποτέλεσμα της ήταν πτωτικό για την κεφαλαιοποίηση του ΧΑ που οδηγήθηκε στα 50,558 από 50,718 δις ευρώ.
Μέτρησαν θετικά οι μεταβολές για τις Τράπεζες, αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο +1,88% από +3,23%, την ΕΤΕ στο -1,89% από +7,29%, ΕΥΡΩΒ +3,03% από +10,74% και την ΠΕΙΡ στο +4,42% από +8,65%. Η αγορά σήμερα πέρασε στο φινάλε στην κυριαρχία των πωλητών που ορίσανε ψηλότερες τιμές μετά τις 17:00. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν χειρότερα από τα blue chip χάνοντας -0,76% από +0,31% την προηγούμενη.
Η στατιστική εικόνα στο ΧΑ επιδεινώθηκε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (12 από 19) blue chip έναντι των καθοδικών (11 από 7) και τρία ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΜΠΗ, και ΟΠΑΠ αμετάβλητα. Στις 40 μετοχές της κατάταξης με το μεγαλύτερο τζίρο, είχαν άνοδο 17 από 25 την προηγούμενη σύνοδο, και 6 από 4 ήταν στις αμετάβλητες. Άρα, οι 17 από 11 ήταν πτωτικές. Στα 92,564 από 71,869 εκατ. ευρώ του συνολικού τζίρου, τα 28,78 από 42,76 κατευθυνθήκαν στα 4 συστημικά τραπεζικά blue chip. Η συγκέντρωση του ενδιαφέροντος βούλιαξε από τα επίπεδα της προηγούμενης συνόδου και οι συστημικές τράπεζες αποτελούν το 31,10% από 59,50% του συνολικού τζίρου.
Στο ΧΑ ο ΓΔ οδηγήθηκε ψηλότερα +0,26% και έφθασε στις 740,20 από 738,31 μονάδες και ο 26άρης έκλεισε στις 1920,77 από 1924,92 με μεταβολή -0,22%. Οι δημοπρασίες άλλαξαν κατά 9,2 μονάδες ψηλότερα την τιμή για τον ΓΔ και κατά 20,5 τον 26άρη με το κλείσιμο να γίνεται πιο κοντά στο ανώτερο της διακύμανσης του 26άρη και του ΓΔ.
Για να συμβούν τα παραπάνω ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 92,556 από 71,869 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 4,541 από 3,574 εκατ. ευρώ. Στις μετοχές του 26άρη, χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα κατευθύνθηκαν 85,775 από 66,205 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 1,059 από 1,318 εκατ. ευρώ. Ο συνολικός όγκος διαμορφώθηκε στα 61,715 από 85,174 εκατ. τεμάχια. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 37 από 58 των καθοδικών σε 51 από 45 και ο αριθμός των σταθερών διαμορφώθηκε σε 21 από 21.
Τεχνική ανάλυση - παράγωγα
Δεν «πίστεψαν» στην άνοδο μέσω δημοπρασιών οι traders
Την αυθεντικότητα της ανόδου στην προτελευταία σύνοδο του μήνα θα έλεγχε χθες η κοινότητα των ιδιωτών επενδυτών. Στο ταμπλό δεν αποτυπώθηκε η διάψευση των θετικών προσδοκιών αλλά η απαραίτητη συνέχεια αυτού που ξεκίνησε την Τετάρτη μετά τις 16:15 μόλις ο ΓΔ σημείωσε τιμή πάνω από τις 742 μονάδες.
Την Πέμπτη 22/11 οι 725 μονάδες ήταν στόχος σημαντικός και δύσκολος. Μια βδομάδα προ της χθεσινής συνόδου λοιπόν, οι αισιόδοξοι από την εγχώρια αγορά, όπως το τμήμα ανάλυσης της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ, σημείωναν ότι: «Ο ΓΔ έχει τις προϋποθέσεις για υπέρβαση του ορίου των 725 μονάδων, σε συνέχεια της συναλλακτικής αναβάθμισης και των υφιστάμενων θετικών καταλυτών». Συνέχιζε ωστόσο, το σημείωμα της Κύκλος, προφητικά: «Ζητούμενη είναι η σύντομη επαναπροσέγγιση προς την περιοχή των 740 μονάδων, στόχος ρεαλιστικός για τις επόμενες συνεδριάσεις». Η στήλη (συμφωνώντας και… επαυξάνοντας) το τραβάει ακόμα περισσότερο σημειώναμε, και θεωρεί πιθανή την επιστροφή στις 770 μονάδες, ως το τέλος του μήνα.
Ήταν όνειρο απατηλό, καθώς δεν λάβαμε υπόψη την ανάγκη για συσσώρευση, στις πρώτες συνεδρίες της βδομάδας, ώστε να υπάρξει μετά η τρομακτική για τους shortάκηδες άνοδος, που έφερε την όντως σύντομη επαναπροσέγγιση προς την περιοχή των 740 μονάδων. Από την οποία μαγικά δεν απομακρύνθηκε ο ΓΔ χθες. Γιατί τον έσωσαν τα κέρδη μέσω δημοπρασιών των περισσότερων τραπεζικών blue chip και των υπόλοιπων ανοδικών μετοχών του 26άρη.
Στη σύνοδο της Πέμπτης 30/11, οι θεσμικοί έδωσαν στον 26άρη, καθοδική πορεία και τον πέρασαν σε αρνητικό πεδίο μετά τις 11:02, και τον κράτησαν εκεί παρά την εκτίναξη από τις δημοπρασίες μετά την ελεύθερη διαπραγμάτευση. Το ελάχιστο ημέρας ήταν στις 1895,59 (-1,52%) μονάδες και ορίστηκε στις 15:39 και στις 16:30. Το μέγιστο ήταν οι 1931,75 (+0,35%) και εμφανίστηκε στις 10:43. Στις 17:00 είχε τιμή 1900,29 μονάδες και μεταβολή -1,28%, το κλείσιμο έγινε στις 1920,77, με μεταβολή -0,22%. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 15,032 εκατ. ευρώ.
Για τη σειρά Δεκεμβρίου εμφανίστηκε όγκος 1228 συμβολαίων, με ανώτερο στις 1922,00 μονάδες, ενώ το κατώτερο ήταν οι 1881,00, και ορίστηκαν 6815 από 6540 ανοικτές θέσεις με εκκαθάριση στις 1890,00 μονάδες. Για την σειρά Ιανουαρίου εμφανίστηκε όγκος 290 ΣΜΕ και οι ανοικτές θέσεις ορίστηκαν σε 561 και εκκαθάριση στις 1889,50 μονάδες. Οι traders εκτίναξαν την προ-πορεία του δείκτη, έναντι του ΣΜΕ Δεκεμβρίου, στις 30,75 από 7,75 μονάδες.
Ο Νοέμβριος ήταν ένας ήπια καθοδικός μήνας με απώλειες -2,5% για τον μέσο όρο, αλλά είχε το ίδιο μικρό πλήθος ανοδικών μετοχών του 26άρη, πέντε, με τον σκληρό Σεπτέμβριο (-8,5%). Άνοδο και τους δυο αυτούς μήνες είχανε οι ΣΑΡ και ΟΛΠ που στο 2017 κερδίζουν 19% έναντι 15% για τον ΓΔ. Τον Νοέμβριο οι νικητές ήταν ΔΕΗ με άνοδο +12,9%, ΣΑΡ +7,29% και ΟΠΑΠ +6,93% και μόνο η ΔΕΗ παρά την άνοδο στο 2017 χάνει -27,34%. Είναι χρονιά αναταράξεων με μάλλον απροσδόκητα αποτελέσματα τελικά.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Γιώργος Τσέλιος της Guardian Trust ΑΧΕΠΕΥ
Το επενδυτικό ενδιαφέρον, στις τελευταίες συνεδριάσεις, ξαναγύρισε στον Τραπεζικό κλάδο με σημαντική αύξηση στα χαρτοφυλάκια των επενδυτών" επισημαίνει .
Όπως είχαμε πει το κλείσιμο του Δείκτη στο τέλος του μήνα υψηλότερα των 720 - 725 μονάδων θα είναι ιδανικό, πράγμα που επετεύχθη.
Σε αυτό βοήθησε ο αυξανόμενος τζίρος και τα θετικά αποτελέσματα κάποιων εταιρειών, όπως επίσης και η πτώση του Πετρελαίου για τις Ξένες Αγορές.
Για την διατήρηση της αισιοδοξίας αυτής θα πρέπει να αυξηθεί ο τζίρος και στους υπόλοιπους κλάδους του Χρηματιστήριου, ώστε να υπάρχει ο απόλυτος καταμερισμός και καλύτερη ισορροπία.
Η μείωση του Λιανικού Εμπορίου είναι ένα μεγάλο αγκάθι, που δύσκολα η Ελληνική Οικονομία μπορεί να το καλύψει και ακόμα δυσκολότερα να το ανατρέψει. Η Κυβέρνηση καλείται να πάρει αποφάσεις για τις νέες ρήτρες που μπορεί να ζητηθούν από τους Θεσμούς για το κλείσιμο της αξιολόγησης
Σήμερα
Οι αγορές της Ασίας και το δολάριο διατήρησαν σήμερα Παρασκευή 1/12 μικτή εικόνα στα κέρδη τους, καθώς οι επενδυτές με τη διάθεση για ανάληψη κινδύνου να υποστηρίζεται από τις ανοδικές δυναμικές της Wall Street, περιορίστηκαν από την ανησυχία για καθυστέρηση στην ψηφοφορία της Γερουσίας για τη νομοθεσία περί φορολογικής μεταρρύθμισης των ΗΠΑ.
Ο ευρύτερος δείκτης μετοχών της Ασίας-Ειρηνικού της MSCI εκτός της Ιαπωνίας ήταν σχεδόν επίπεδος σήμερα, αφού πέρασε από ένα χαμηλό δύο εβδομάδων. Για την εβδομάδα, ήταν 2,6% χαμηλότερα.
Ο δείκτης μετοχής Nikkei της Ιαπωνίας αυξήθηκε κατά 0,41%, σε καλό δρόμο για να κερδίσει 1,2% για την εβδομάδα.
Αργά την Πέμπτη, η Γερουσία καθυστέρησε την ψηφοφορία για το νομοσχέδιο, καθώς οι νομοθέτες καταπιάστηκαν με προβλήματα σχετικά με μια τροπολογία που ζητούσαν τα «φορολογικά γεράκια» ώστε να αντιμετωπίσουν μια μεγάλη επέκταση του ελλείμματος του ομοσπονδιακού προϋπολογισμού που αναμένεται να προκύψει από το μέτρο.
Τα συμβόλαια EMINI για τον S & P 500 μειώθηκαν κατά 0,3%, μετά την καθυστέρηση της ψηφοφορίας στη Γερουσία.
