Του Κώστα Ιωαννίδη
Αρνητικά πρόσημα εμφάνισαν στην τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας τα κυριότερα χρηματιστήρια στην Ασία, μετά τα σχόλια του Ντόναλντ Τραμπ για τη Νότια Κορέα.
Η αγορά της Αθήνας έδειξε χθες, ότι υπήρχε ανάγκη για μια στάση που θα βοηθούσε στην αφομοίωση της ανόδου των τιμών στις πρώτες, σαφώς ανοδικές, συνόδους της βδομάδας. Η συσσώρευση επιτελέστηκε με υποχώρηση των ρυθμών συναλλαγών και τζίρο που ήταν ο χαμηλότερος της εβδομάδας, ενώ οι traders στα παράγωγα επέμειναν στα πτωτικά στοιχήματα με υποχώρηση στους όγκους και στην έκθεσή τους στην τρέχουσα σειρά Μαΐου.
γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Το κλίμα διεθνώς ήταν ουδέτερο, αναφορικά με τη διάθεση για ανάληψη ρίσκου στο ΧΑ και από τις ειδήσεις που θα μετρήσουν σήμερα και έσκασαν χθες, ήταν όσα δήλωσε ο Γερούν Ντάϊσεμπλουμ στο Ευρωκοινοβούλιο, σχετικά με την ολοκλήρωση της διαπραγμάτευσης στο δεύτερο δεκαήμερο του επόμενου μήνα. Επίσης θετικά λειτούργησε η μείωση κατά 100 εκατ. ευρώ του ορίου της έκθεσης των ελληνικών τραπεζών μετά από εισήγηση της Τράπεζας της Ελλάδος.
Από την άλλη πλευρά οι ξένοι αναλυτές συνέχισαν να μειώνουν τις εκτιμήσεις τους για την μεταβολή του ΑΕΠ στο 2017 και 2018. Σε πρόσφατη ανάλυση της, η Citigroup εκτιμά ότι το 2017 η αύξηση του ΑΕΠ θα περιοριστεί στο 0,1%, έναντι προηγούμενης εκτίμησης για 0,5% ενώ για το 2018 βλέπει ανάπτυξη 1,3%μόλις. Όπως επισημαίνει, επιμένει ότι θα υπάρξει μια επιτάχυνση της οικονομικής δραστηριότητας το δεύτερο εξάμηνο, μετά την πιθανή συμφωνία για τη δεύτερη αξιολόγηση.
Τεχνικά ο Κώστας Φέγγος ανέφερε χθες: «Έχοντας 'δει' τις 700 μονάδες, ο Δείκτης θα αναζητήσει εκ νέου κατεύθυνση. Προς τα πάνω οι πρώτες αντιστάσεις είναι περίπου στις 720 μονάδες. Μετά από εκεί, ανοίγει ο δρόμος για σημαντικά υψηλότερα επίπεδα, αλλά αυτό δεν μπορεί να γίνει με την αβεβαιότητα για την Οικονομία να επικρέμαται. Προς τα κάτω έχουν δημιουργηθεί σημαντικές στηρίξεις μεταξύ 630 και 670 μονάδων».
Στην τρέχουσα εβδομάδα των νέων υψηλών έτους και 17 τελευταίων μηνών ο ΓΔ έχει σκαρφαλώσει +5,20% και η επίδοσή του τον Απρίλιο είναι +6,07% με την ετήσια στο 9,77%. Ο 25άρης στο τετραήμερο εκτινάχθηκε +5,13% στο μήνα +6,14% και στο 2017 αποδίδει 8,44%, ενώ ο FTSEM ανέβηκε από τις 21/4 5,74% τον Απρίλιο +6,25% και στο έτος 19,56%. Οι αντίστοιχες επιδόσεις για τα blue chip έχουν ως εξής:
- ΑΛΦΑ στη βδομάδα +10,47% στο μήνα +13,10% στο έτος 0,00%
- ΑΡΑΙΓ στη βδομάδα +0,13% στο μήνα +5,26% στο έτος +23,38%
- ΒΙΟ στη βδομάδα +6,82% στο μήνα +0,53% στο έτος +50,40%
- ΓΕΚΤΕΡΝΑ στη βδομάδα +5,97% στο μήνα +15,45% στο έτος +24,56%
- ΓΡΙΒ στη βδομάδα +4,40% στο μήνα +4,15% στο έτος +11,49%
- ΔΕΗ στη βδομάδα +11,80% στο μήνα +16,38% στο έτος +17,99%
- ΕΕΕ στη βδομάδα +1,43% στο μήνα +5,63% στο έτος +23,25%
- ΕΛΛΑΚΤΩΡ στη βδομάδα +5,19% στο μήνα +9,23% στο έτος +30,28%
- ΕΛΠΕ στη βδομάδα +2,91% στο μήνα +3,11% στο έτος +19,91%
- ΕΤΕ στη βδομάδα +12,85% στο μήνα +16,60% στο έτος +13,31%
- ΕΥΡΩΒ στη βδομάδα +15,06% στο μήνα +18,26% στο έτος +5,43%
- ΕΧΑΕ στη βδομάδα +4,54% στο μήνα +4,76% στο έτος -1,02%
- ΛΑΜΔΑ στη βδομάδα -0,43% στο μήνα -0,86% στο έτος -3,54%
- ΜΕΤΚ στη βδομάδα +2,17% στο μήνα -0,84% στο έτος +10,50%
- ΜΟΗ στη βδομάδα +2,33% στο μήνα -1,25% στο έτος +20,61%
- ΜΠΕΛΑ στη βδομάδα +4,47% στο μήνα -3,59% στο έτος -5,38%
- ΜΥΤΙΛ στη βδομάδα +0,43% στο μήνα -1,97% στο έτος +13,17%
- ΟΛΠ στη βδομάδα -0,23% στο μήνα +2,25% στο έτος -0,83%
- ΟΠΑΠ στη βδομάδα +2,25% στο μήνα +4,12% στο έτος +8,33%
- ΟΤΕ στη βδομάδα +3,14% στο μήνα +0,80% στο έτος -0,67%
- ΠΕΙΡ στη βδομάδα +13,25% στο μήνα +10,59% στο έτος -10,05%
- ΣΑΡ στη βδομάδα -0,60% στο μήνα -0,35% στο έτος +3,87%
- ΤΕΝΕΡΓ στη βδομάδα +1,63% στο μήνα +8,36% στο έτος +10,68%
- ΤΙΤΚ στη βδομάδα +2,34% στο μήνα +2,64% στο έτος +10,00%
- ΦΦΓΚΡΠ στη βδομάδα +3,71% στο μήνα +9,03% στο έτος +1,77%
Για πολλές μετοχές όπως φαίνεται παραπάνω αυτή η εβδομάδα καθόρισε την επίδοση του Απριλίου και του έτους. Ο μήνας έφερε απώλειες πάνω από -1% μόνο στις ΜΠΕΛΑ -3,59% και ΜΥΤΙΛ -1,97% με τις άλλες πτωτικές να είναι οι ΛΑΜΔΑ -0,86%, ΜΕΤΚ -0,84% και ΣΑΡ -0,35%.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Ανοδικά τερμάτισαν στη προτελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας οι αμερικανικοί δείκτες στη Wall Street, με τις προσδοκίες για τα εταιρικά αποτελέσματα του α' τριμήνου να «οδηγούν» τον Nasdaq σε νέο ιστορικό υψηλό. Συγκεκριμένα, ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones ενισχύθηκε κατά 0,03% στις 20.981 μονάδες, ο δείκτης S&P 500 σημείωσε κέρδη κατά 0,06% στις 2.388 μονάδες και ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq κατέγραψε άνοδο κατά 0,39% στις 6.048 μονάδες.
Μετά το τέλος της συνεδρίασης, οι Alphabet, Amazon, Intel, Microsoft και Starbucks θα δημοσιεύσουν τα οικονομικά μεγέθη του α’ τριμήνου του 2017, με τους επενδυτές να εμφανίζονται αρκετά αισιόδοξοι για την εταιρική κερδοφορία.
Στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος βρέθηκαν και τα μακροοικονομικά μεγέθη των ΗΠΑ, καθώς ο αριθμός των νέων αιτήσεων επιδόματος ανεργίας, κατά την προηγούμενη εβδομάδα (16 - 22 Απριλίου), ενισχύθηκε κατά 14.000 σε 257.000, καταγράφοντας το υψηλότερο επίπεδο του τελευταίου μήνα.
Την ίδια ώρα, το έλλειμμα αγαθών στο εμπορικό ισοζύγιο του Μαρτίου, διευρύνθηκε κατά 1,4% καθώς διαμορφώθηκε στα 64,8 δισ. δολάρια έναντι 63,9 δισ. δολαρίων τον Φεβρουάριο και 68,6 δισ. δολαρίων τον Ιανουάριο.
Στην αγορά συναλλάγματος, η αξία του δολαρίου ενισχύθηκε κατά 0,26% έναντι του ευρώ (1,0875 δολάρια) και κατά 0,13% έναντι του γεν (111,47 γεν), ενώ διολίσθησε κατά 0,47% έναντι της στερλίνας (1,2906 δολάρια).
Στην αγορά εμπορευμάτων (commodities), τα συμβόλαια WTI υποχώρησαν κατά 0,78% στα 49,23 δολάρια και τα συμβόλαια Brent σημείωσαν απώλειες κατά 0,21% στα 51,71 δολάρια. Η τιμή του χρυσού, αντίθετα, κατέγραψε άνοδο κατά 0,09% στα 1.265,30 δολάρια.
Στα εταιρικά νέα της ημέρας, σημαντική μείωση εμφάνισαν στο α’ τρίμηνο του 2017 τα κέρδη της American Airlines, καθώς περιορίστηκαν στα 234 εκατ. δολάρια έναντι 700 εκατ. δολαρίων το αντίστοιχο διάστημα του 2016.
Την ίδια ώρα, πτώση της τάξης του 35% σημείωσαν και τα καθαρά κέρδη της Ford Motor, καθώς διαμορφώθηκαν στα 1,6 δισ. δολάρια έναντι 2,5 δισ. δολαρίων πέρυσι.
Στον αντίποδα, καλύτερα των εκτιμήσεων αποδείχθηκαν τα οικονομικά αποτελέσματα της Bristol-Myers Squibb, με τα καθαρά κέρδη να ανέρχονται σε 1,57 δισ. δολάρια ή 0,94 δολάρια ανά μετοχή.
ΕΥΡΩΠΗ
Πτωτικά τερμάτισαν στη χθεσινή συνεδρίαση τα κυριότερα χρηματιστήρια στην Ευρώπη, με τους επενδυτές να αποτιμούν την απόφαση του Μάριο Ντράγκι για τη νομισματική πολιτική της Ευρωζώνης. Συγκεκριμένα, o πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε κατά 0,24% στις 387,80 μονάδες, ο γερμανικός DAX σημείωσε πτώση κατά 0,23% στις 12.443 μονάδες και ο βρετανικός FTSE 100 κατέγραψε απώλειες κατά 0,71% στις 7.227 μονάδες.
Στο ταμπλό, η μετοχή της Subsea εκτινάχθηκε κατά 7,67% χάρη στα θετικά οικονομικά μεγέθη του α’ τριμήνου. Στον αντίποδα, η μετοχή της BBVA υποχώρησε κατά 2% παρά την αύξηση της κερδοφορίας στα 1,2 δισ. ευρώ.
Η ΕΚΤ διατήρησε, όπως και αναμενόταν, αμετάβλητη τη νομισματική πολιτική της Ευρωζώνης, ενώ επανέλαβε τη δέσμευση ότι το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων θα διατηρηθεί έως τουλάχιστον τα τέλη του 2017.
Από την πλευρά του, ο Μάριο Ντράγκι ξεκαθάρισε ότι «τα κριτήρια για την αξιολόγηση της κατάστασης, παραμένουν αμετάβλητα» και επεσήμανε πως «δεν υπάρχουν επαρκή και ικανοποιητικά στοιχεία για να παρεκκλίνουμε από την τρέχουσα πολιτική μας».
Στα εταιρικά νέα της ημέρας, αύξηση κατά 38% εμφάνισαν στο α’ τρίμηνο του 2017 τα καθαρά κέρδη της Bayer AG, τα οποία διαμορφώθηκαν στα 2,08 δισ. ευρώ έναντι 1,51 δισ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2016. Την ίδια ώρα, τα λειτουργικά κέρδη της Lufthansa ανήλθαν σε 25 εκατ. ευρώ έναντι ζημιών 53 εκατ. ευρώ πέρυσι, ενώ βελτίωση σημείωσαν και τα αποτελέσματα της Deutsche Bank, καθώς τα κέρδη αυξήθηκαν στα 575 εκατ. ευρώ από 236 εκατ. ευρώ προηγουμένως.
Όσον αφορά τα μακροοικονομικά μεγέθη, το οικονομικό κλίμα στις χώρες της Ευρωζώνης εκτινάχθηκε στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων σχεδόν 10 ετών, καθώς ο σχετικός δείκτης αυξήθηκε στις 109,6 μονάδες τον Απρίλιο έναντι 108 μονάδων τον Μάρτιο.
ΧΑ
Στην συνεδρίαση της Πέμπτης, οι θεσμικοί εκφράσανε διαθέσεις για σχηματισμό νέων θέσεων σε λιγότερα blue chip, ενώ επέτρεψαν να φανεί στο μεγαλύτερο διάστημα η υπεροχή της προσφοράς έναντι της ζήτησης για τις Τράπεζες. Μετά τη σύνοδο της Τετάρτης, που ο ΓΔ ανέβηκε +1,30% χωρίς διάθεση για ενδοσυνεδριακή διόρθωση, σήμερα αυξήθηκε οριακά +0,02% ενώ άλλαξε πρόσημο μεταβολής πάνω από 10 φορές. Ο 25άρης είδε τιμές ψηλότερα από τις 1894 μονάδες και έκλεισε οριακά κάτω από τις 1888, ενώ ο FTSEM, μετά την άνοδο χθες κατά +1,90%, σήμερα με ακόμα καλύτερο τζίρο κέρδισε +1,31%, πάλι ήταν σαφής, αν και μικρότερη των δυο προηγούμενων συνόδων, η επικέντρωση του ενδιαφέροντος στις Τράπεζες.
Μέτρησαν υπέρ του φρεναρίσματος της ανόδου οι μεταβολές από τις Τράπεζες αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο 0,00% από +2,70% την προηγούμενη, της ΕΤΕ στο -2,43% από +3,23%, ΕΥΡΩΒ -1,02% από +4,41% και η ΠΕΙΡ -1,57% από +4,95% στις 26/4. Η αγορά σήμερα φάνηκε ότι είχε ως κίνητρο να διατηρήσει τιμές πάνω από τα επίπεδα των 700 μονάδων και το «πέτυχε» με το παραπάνω.
Η στατιστική εικόνα στο ΧΑ επιβαρύνθηκε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (10 από 14) blue chip έναντι των καθοδικών (14 από 10) με ένα, την ΑΛΦΑ, αμετάβλητο. Στις 40 μετοχές της κατάταξης με το μεγαλύτερο τζίρο μέρας, είχαν άνοδο 20 από 22 την προηγούμενη σύνοδο, και 4 από 4 αμετάβλητες. Άρα, οι 16 από 14 την προηγούμενη ήταν πτωτικές. Στα 51,882 από 79,625 εκατ. ευρώ του συνολικού τζίρου, τα 25,62 από 50,98 κατευθυνθήκαν στα τραπεζικά blue chip. Η συγκέντρωση του ενδιαφέροντος υποχώρησε αρκετά από τα επίπεδα της προηγούμενης συνόδου, αφού οι τράπεζες αποτελούν το 49,37% από 64,03% του συνολικού τζίρου.
Οι Ευρωπαϊκές μετοχές, εμφάνισαν μικτή δυναμική και την ώρα που έκλεινε το ΧΑ , ο DΑΧ είχε άνοδο +0,01%, ο CAC είχε μεταβολή -0,20%, με τον FTSE100 στο -0,71%. Οι αγορές στις ΗΠΑ είχαν νευρικό άνοιγμα και συνέχισαν με πλάγια κίνηση στο ημίωρο που έφερε μεταβολή για Dow Jones Ind. Av +0,02% και ο S&P500 ήταν στο +0,04%.
Στο ΧΑ ο ΓΔ οδηγήθηκε ψηλότερα +0,02% και έφθασε στις 706,51 από 706,40 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 1887,82 από 1888,15 με μεταβολή -0,02%. Οι δημοπρασίες επέφεραν αλλαγή στον ΓΔ κατά 0,2 μονάδες ψηλότερα και κατά 0,6 στον 25άρη, κλείνοντας τον ΓΔ και τον 25άρη λίγο ψηλότερα από το μέσο της ημερήσιας διακύμανσής τους.
Με κέρδη έκλεισαν οι κλαδικοί δείκτες των εταιριών Κοινής Ωφέλειας +1,84% από +4,13%, ο FTSEΜ +1,31% από +1,90%, Προσωπικά Οικιακά Είδη +1,30% από -0,48%,
Χρ/μικών Υπηρεσιών +1,14% από +0,26%, Βιομηχανικών Προϊόντων +1,13% από -0,06%, Κατασκευές Υλικά +1,03% από +1,84%, Τροφίμων Ποτών +0,76% από +0,67%, Τεχνολογίας +0,49% από +0,93%, Ταξίδια Αναψυχή +0,44% από -0,06%, Πρώτων Υλών +0,14% από -0,43%, και ο ΓΔ +0,02% από +1,30%. Με απώλειες εμφανίστηκαν κλαδικοί δείκτες των Τραπεζών -1,05% από +3,60%, Τηλεπικοινωνιών -0,89% από +0,68%, Ακίνητης Περιουσίας -0,83% από +0,15%, Πετρελαίου Αερίου -0,78% από +0,35%, Εμπορίου -0,05% από -0,46% και ο 25άρης -0,02% από +1,34%. Χωρίς μεταβολή εμφανίστηκαν οι εταιρίες των Ασφαλειών 0,00% από 0,00%, Μέσων Ενημέρωσης 0,00% από 0,00%, Χημικών 0,00% από 0,00%, και Υγείας 0,00% από 0,00%.
Για να συμβούν τα παραπάνω ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 51,882 από 79,625 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 3,220 από 4,900 εκατ. ευρώ. Στις μετοχές του 25άρη χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα κατευθύνθηκαν 45,187 από 71,872 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 2,102 από 1,758 εκατ. ευρώ. Η κεφαλαιοποίηση του ΧΑ οδηγήθηκε στα 48,411 από 48,351 δις ευρώ και ο συνολικός όγκος διαμορφώθηκε στα 80,545 από 158,553 εκατ. τεμάχια. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 58 από 57 των καθοδικών σε 47 από 45 και ο αριθμός των σταθερών διαμορφώθηκε σε 26 από 33.
Τεχνική ανάλυση - παράγωγα
Ανεξαρτήτως τάσης του 25άρη οι δυσοίωνες προσδοκίες διατηρούνται
Στην σύνοδο της Πέμπτης, οι θεσμικοί έδωσαν πλάγια κίνηση στον 25άρη με νευρικότητα που έφερε πάνω από 30 φορές αλλαγή πρόσημου μεταβολής. Η τιμή ανοίγματος ήταν στις 1883,96 μονάδες με μεταβολή -0,22%. Αναζήτησε έκτοτε ελάχιστο μέρας που ήρθε στις 12:44, ήταν στις 1879,68 μονάδες ενώ το μέγιστο μέρας στις 1894,21 (+0,32%) μονάδες ήρθε στις 15:15. Το κλείσιμο έγινε στις 1887,82 με μεταβολή -0,02%. Ο τζίρος στα παράγωγα ανήλθε στα 12,606 από 19,866 εκατ. ευρώ την προηγούμενη σύνοδο.
Για τη σειρά Μαΐου διακινήθηκαν 999 ΣΜΕ με ανώτερο στις 1886,00 μονάδες και κατώτερο στις 1870,00 με υποχώρηση των ανοικτών συμβολαίων στα 8041 από 8395 και εκκαθάριση στις 1872,00 μονάδες. Επίσης εμφανίστηκε όγκος στα ΣΜΕ λήξης Ιουνίου με 56 συμβόλαια. Το ανώτερο για αυτή τη σειρά ορίστηκε στις 1885,00 μονάδες και το κατώτερο ήταν οι 1871,50 οι δε ανοιχτές θέσεις διαμορφώθηκαν σε 464 από 448. Οι traders επιμένοντας στις δυσοίωνες προσδοκίες διατήρησαν την προπορεία του 25άρη έναντι των ΣΜΕ.
Η αγοραία συναίνεση θεωρεί για τον Γενικό Δείκτη, το επίπεδο στήριξης που θα προκαλέσει κύματα ρευστοποιήσεων αν το παραβιάσει πτωτικά τις 671 μονάδες, με ενδιάμεση στήριξη στις 686 μονάδες. Ζητείται ακόμα ένα κλείσιμο υψηλότερα των 705 μονάδων. Στις 712 μονάδες εντοπίζεται η πρώτη αντίσταση, με τις αμέσως επόμενες να εντοπίζονται στην ζώνη μεταξύ 727 – 731 μονάδων.
Για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης η ζώνη τιμών μεταξύ των 1900 - 1910 μονάδων είναι η επόμενη οροφή που χρειάζεται να κατακτηθεί, με τις πρώτες στηρίξεις να εντοπίζονται στις ζώνες μεταξύ 1865 - 1869 μονάδων και 1846 - 1847 μονάδες. Το επίπεδο στήριξης που θα προκαλέσει κύματα ρευστοποιήσεων αν το παραβιάσει πτωτικά ο 25άρης εκτιμάται πως βρίσκεται τις 1791 μονάδες.
Παρατηρήσεις εγχώριων αναλυτών
Ο Βαγγέλης Σιούτης της Guardian Trust ΑΧΕΠΕΥ
Έντονη ανοδική κίνηση την τρέχουσα εβδομάδα για τον Γενικό Δείκτη, που διέσπασε τις 700 μονάδες και κατέγραψε νέο υψηλό από τον Νοέμβριο του 2015. Η συσσώρευση που προηγήθηκε κοντά στα προηγούμενα υψηλά (περιοχή 680 μονάδων) προεξοφλούσε μια ανοδική διάσπαση με την ύπαρξη θετικών ειδήσεων.
Το αποτέλεσμα του πρώτου γύρου των Προεδρικών εκλογών στη Γαλλία, η επιστροφή των Θεσμών και η διάθεση που υπάρχει για κλείσιμο της τεχνικής συμφωνίας, ώστε να υπάρξει εκταμίευση της δόσης μετά το Eurogroup του Μαΐου, ήταν οι καταλύτες που οδήγησαν την Ελληνική Χρηματιστηριακή Αγορά σε νέα υψηλά σχεδόν 18 μηνών.
Ο "αδύναμος κρίκος" του Χρηματιστηρίου, ο Τραπεζικός κλάδος, είναι αυτός που υπεραποδίδει την τρέχουσα εβδομάδα και οδηγεί την ανοδική κίνηση. Οι 870 και οι 900 μονάδες είναι οι αντιστάσεις του ενώ στις επιμέρους μετοχές μόνο η ΕΤΕ έχει καταγράψει νέο υψηλό στην μετά "Brexit" εποχή. Η ΑΛΦΑ επίσης είναι κοντά στην τιμή της αύξησης κεφαλαίου, ενώ ΕΥΡΩΒ και ΠΕΙΡ απέχουν σημαντικά. Με την προσέγγιση των 900 μονάδων θα μπορέσει και ο Γενικός Δείκτης να αναμετρηθεί με τον πρώτο στόχο που έχουμε θέσει στις 720 μονάδες. Ένα εύρος διακύμανσης 685 με 720 μονάδες θα είναι θετικό σημάδι για τον Γενικό Δείκτη, εωσότου ξεκαθαρίσουν και τα υπόλοιπα ζητήματα που θα μπορούσαν να δώσουν νέα ώθηση στην Αγορά.
Η συμφωνία μεταξύ των Δανειστών για τα μεσοπρόθεσμα μέτρα για το χρέος και η απόφαση της ΕΚΤ για το "QE" που μπορεί να μην έχει σημαντικό οικονομικό όφελος, αλλά θα αυξήσει σημαντικά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην Ελληνική Οικονομία και θα αλλάξει την στάση των Διεθνών Οίκων στην αξιολόγησή της, είναι οι παράγοντες αυτοί που μπορούν να αλλάξουν τα επίπεδα διακύμανσης του Γενικού Δείκτη, με κύριο στόχο τις 790 μονάδες.
Η διάχυση του ενδιαφέροντος σε περισσότερες μετοχές, πέρα των Τραπεζικών, θα είναι ένα ακόμη θετικό βήμα για τον απεγκλωβισμό της Αγοράς από την στασιμότητα.
Οι επενδυτές θα πρέπει, από δω και πέρα, να έχουν το βλέμμα τους στραμμένο και στις Διεθνείς Αγορές που παραμένουν κοντά, ή καταγράφουν νέα υψηλά. Οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων των εταιρειών στις ΗΠΑ συνεχίζονται και την επόμενη εβδομάδα (2/5 Apple, 3/5 AIG, 3/5 Facebook).
Σήμερα
Αρνητικά πρόσημα εμφάνισαν στην τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας τα κυριότερα χρηματιστήρια στην Ασία, μετά τα σχόλια του Ντόναλντ Τραμπ για τη Νότια Κορέα.
Στην Ιαπωνία, ο δείκτης Nikkei υποχώρησε κατά 0,38% στις 19.179 μονάδες και ο δείκτης Topix μειώθηκε κατά 0,39% στις 1.530 μονάδες. Στην Κίνα, το χρηματιστήριο της Σαγκάη διολίσθησε κατά 0,26% στις 3.144 μονάδες, ενώ το χρηματιστήριο της Σένζεν κατέγραψε απώλειες κατά 0,15% στις 507,18 μονάδες.
Στο Χονγκ Κονγκ, ο δείκτης Χανγκ Σενγκ κινήθηκε πτωτικά κατά 0,38% στις 24.605 μονάδες και στη Νότια Κορέα, ο δείκτης Kospi σημειώσει απώλειες κατά 0,18% στις 2.205 μονάδες. Στην Αυστραλία, τέλος, ο δείκτης ASX 200 υποχώρησε οριακά κατά 0,01% στις 5.921 μονάδες.
Ο Αμερικανός πρόεδρος, σε συνέντευξή του στο πρακτορείο Reuters, προειδοποίησε τη Σεούλ για τον κίνδυνο τερματισμού του συμφώνου ελεύθερου εμπορίου μεταξύ των δύο χωρών. Παράλληλα, απευθυνόμενος προς τη Βόρεια Κορέα, κατέστησε πιθανό το ενδεχόμενο μίας εμπόλεμης σύρραξης, παρότι -όπως εξήγησε- προτιμάει την ειρηνική εκτόνωση της έντασης.
Στην αγορά συναλλάγματος, η αξία του γεν αυξάνεται οριακά κατά 0,04% στα 111,20 γεν/δολάριο και το αυστραλιανό νόμισμα (AUD) εμφανίζει άνοδο κατά 0,15% σε 0,7472 δολάρια (USD).
Στην αγορά εμπορευμάτων (commodities), τα συμβόλαια WTI ενισχύονται κατά 1,06% στα 49,47 δολάρια και τα συμβόλαια Brent σημειώνουν κέρδη κατά 1,03% στα 51,97 δολάρια. Η τιμή του χρυσού παράλληλα, καταγράφει οριακή άνοδο κατά 0,03% στα 1.266,30 δολάρια.
Στα οικονομικά νέα της ημέρας, ο ετήσιος δείκτης τιμών καταναλωτή στην Ιαπωνία αυξήθηκε κατά 0,2% τον Μάρτιο, έναντι των εκτιμήσεων περί αύξησης στο 0,3%.
Ειδήσεις από το εσωτερικό
«Έχουμε λύσει τα ανοιχτά 7-8 μεγάλα ζητήματα και απομένουν διάσπαρτα θέματα» τόνισε πριν από λίγο, ανώτερο στέλεχος της ελληνικής διαπραγματευτικής ομάδας, μετά τη σημερινή συνάντηση με τους επικεφαλής των κλιμακίων των θεσμών. Σύμφωνα με τον ίδιο αξιωματούχο, το ΔΝΤ επιμένει σε πολλά θέματα, τα οποία «δεν είναι αρεστά στην κυβέρνηση». Ωστόσο, όπως σπεύδει να προσθέσει, η Αθήνα εκτιμά ότι το Ταμείο δεν έχει προσέλθει στις διαπραγματεύσεις με σκοπό να κωλυσιεργήσει τη διαδικασία. Κατά τη σημερινή συνάντηση, η οποία διήρκησε 1,5 ώρα, εξετάστηκαν οι αποκρατικοποιήσεις, τα χρηματοοικονομικά και τα εργασιακά, ενώ αύριο, θα υπάρξουν νέες συζητήσεις επί των τεσσάρων κειμένων εργασίας.
Μήνυμα προς την κυβέρνηση να μην υποκαταστήσει την ιδιωτική οικονομία με τη διανομή του πρωτογενούς πλεονάσματος και τη δημιουργία θέσεων εργασίας στο δημόσιο, στέλνει ο Σύνδεσμος Επιχειρήσεων και Βιομηχανιών (ΣΕΒ) στο εβδομαδιαίο δελτίο για την πορεία της οικονομίας. «Οποιαδήποτε τέτοια προσπάθεια θα έχει αρνητικά αποτελέσματα και παράταση της ασφυκτικής επιτροπείας των δημόσιων οικονομικών της χώρας» σπεύδει να προσθέσει ο ΣΕΒ. Στο ίδιο πλαίσιο, επισημαίνει ότι η υπερφορολόγηση επιχειρήσεων και εργασίας για τη χρηματοδότηση μιας πολιτικής παροχών, έχει στραγγαλίσει τον ιδιωτικό τομέα.
Στη μείωση του ανώτατου ορίου του μηχανισμού Έκτακτης Ενίσχυσης σε Ρευστότητα (ELA) προς τις ελληνικές τράπεζες προχώρησε το διοικητικό συμβούλιο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ). Συγκεκριμένα, κατόπιν αιτήματος της Τράπεζας της Ελλάδος (ΤτΕ), η ΕΚΤ περιόρισε το ανώτατο όριο του ELA κατά 100 εκατ. ευρώ, στα 46,5 δισ. ευρώ. Η μείωση, σύμφωνα με την ΤτΕ, αντανακλά τις εξελίξεις στη ρευστότητα των ελληνικών τραπεζών, λαμβάνοντας υπόψη τις ροές καταθέσεων του ιδιωτικού τομέα.
Σημαντική συρρίκνωση των ζημιών ανακοίνωσε για το 2016 η Attica Bank. Βάσει των οικονομικών αποτελεσμάτων που έδωσε στη δημοσιότητα η τράπεζα, το αποτέλεσμα προ φόρων του Ομίλου για τη χρήση 2016 διαμορφώθηκε σε ζημία 42,3 εκατ. ευρώ, έναντι ζημίας 604,7 εκατ. ευρώ στη συγκριτική χρήση 2015. Το μετά φόρων αποτέλεσμα διαμορφώθηκε σε ζημία ύψους 49,8 εκατ. ευρώ, έναντι ζημίας 346,8 εκατ. ευρώ της συγκριτικής χρήσης. Τα συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους διαμορφώθηκαν σε ζημία 46,3 εκατ. ευρώ, έναντι ζημίας 333,5 εκατ. ευρώ τη συγκριτική χρήση 2015. Τα ίδια κεφάλαια του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε 633,9 εκατ. ευρώ, ενώ το σύνολο του ενεργητικού του Ομίλου ανήλθε σε 3,6 δισ. ευρώ.
Ενώ στην Αθήνα οι διαπραγματεύσεις με τους επικεφαλής του κουαρτέτου μπαίνουν από σήμερα στην τελική ευθεία με στόχο να ολοκληρωθούν στην καλύτερη περίπτωση έως την Κυριακή, οι εμπλεκόμενοι «παίκτες» με το ελληνικό ζήτημα εξακολουθούν να αναζητούν μια λύση για το χρέος η οποία θα ικανοποιεί όλες τις πλευρές και συγκεκριμένα, το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, το Βερολίνο, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και την Ελλάδα. Παράλληλα, κορυφώνεται η αγωνία των κυβερνητικών στελεχών για την ένταξη της χώρας στην ποσοτική χαλάρωση, καθώς έχει καθυστερήσει το κλείσιμο της αξιολόγησης, ενώ το QE τείνει προς τη λήξη του, όπως αφήνουν να εννοηθεί στελέχη της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, καθώς προς αυτή την κατεύθυνση πιέζει και το γερμανικό υπουργείο Οικονομικών.
Ένα εξαιρετικά δυσοίωνο μέλλον για την Ελλάδα και την Ε.Ε. σκιαγραφεί ο οικονομολόγος, Τόμας Μάγιερ, σε συνέντευξή του στο γερμανικό περιοδικό Focus. «Η κατάσταση στην Ελλάδα γίνεται όλο και πιο κρίσιμη. Μέχρι σήμερα, η Αθήνα δεν έχει θέσει τέλος στον πελατειακό κράτος, στο οποίο η οικογένεια και η φροντίδα των φίλων και συγγενών έχουν μεγαλύτερη αξία απ' ό,τι το κράτος και η κοινωνία» αναφέρει μεταξύ άλλων. Το περιοδικό, επικαλούμενο πληροφορίες της εφημερίδας Bild επισημαίνει ότι «οι Έλληνες πολίτες και οι ελληνικές επιχειρήσεις χρωστάνε όλο και περισσότερους φόρους. Τους πρώτους δύο μήνες της χρονιάς καταγράφηκε νέο ρεκόρ ύψους 2,6 δισ. ευρώ. Συνολικά οι Έλληνες χρωστάνε στο κράτος τους 94 δισ. -περισσότερο από το μισό των ετήσιων οικονομικών επιδόσεων.
Αύξηση της τάξης του 11,23% εμφάνισε στο έτος χρήσης 2016 ο κύκλος εργασιών της Alpha Grissin A.E., ο οποίος διευρύνθηκε στα 14,2 εκατ. ευρώ έναντι 12,8 εκατ. ευρώ το 2015. Η βελτίωση του τζίρου οφείλεται στην αύξηση των πωλήσεων σε Ελλάδα και Βουλγαρία. Την ίδια ώρα, οι προ φόρων ζημιές περιορίστηκαν κατά 2,8% στα 2,7 εκατ. ευρώ και οι ζημιές EBITDA ανήλθαν σε 405.418 ευρώ. Σε επίπεδο μητρικής, οι ζημιές προ φόρων διαμορφώθηκαν σε 3,95 εκατ. ευρώ, ενώ τα αποτελέσματα EBITDA ανήλθαν σε κέρδη 273.956 ευρώ.
Η συμβολή στη συνολική ανάπτυξη της Θεσσαλονίκης και της ευρύτερης περιοχής είναι ο στόχος της επένδυσης που θα υλοποιήσει η κοινοπραξία της Deutsche Invest Equity Partners GmbH - Terminal Link SAS – Belterra Investments Ltd. που αναδείχθηκε πλειοδότρια του διαγωνισμού για το 67% του Οργανισμού Λιμένος Θεσσαλονίκης. Οι τρεις εταιρείες θα σχηματίσουν ένα joint venture με τα εξής ποσοστά συμμετοχής: DIEP: 47%, Terminal Link: 33%, Belterra Investment: 20%.
Τη μη διανομή μερίσματος για το έτος χρήσης 2016 αποφάσισε το διοικητικό συμβούλιο της Euromedica A.E., εν όψει της τακτικής γενικής συνέλευσης στις 30 Ιουνίου. Σημειώνεται ότι τα οικονομικά μεγέθη του προηγούμενου έτους θα δημοσιευθούν την Κυριακή, 30 Απριλίου.
Τη μη διανομή μερίσματος για το έτος χρήσης 2016 αποφάσισε το διοικητικό συμβούλιο της Frigoglass, εν όψει της τακτικής γενικής συνέλευσης στις 7 Ιουνίου. Η εταιρεία ανακοίνωσε σήμερα τα οικονομικά αποτελέσματα, τα οποία αποδείχθηκαν ζημιογόνα κατά 57,7 εκατ. ευρώ έναντι ζημιών 62 εκατ. ευρώ το 2015.
Ειδήσεις από το εξωτερικό
Εύρωστη χαρακτήρισε την ανάκαμψη της Ευρωζώνης ο πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), Μάριο Ντράγκι, κατά τη διάρκεια της καθιερωμένης συνέντευξης Τύπου, μετά τη σημερινή συνεδρίαση του εκτελεστικού συμβουλίου.
«Η κυκλική ανάκαμψη ενισχύεται διαρκώς, ενώ οι καθοδικοί κίνδυνοι περιορίζονται» τόνισε χαρακτηριστικά, σημειώνοντας πως η οικονομία κινείται προς την κατεύθυνση της εξισορρόπησης. «Μέχρι πρότινος, η ανάπτυξη ήταν εύθραυστη και άνιση, ενώ πλέον είναι ισχυρή και διευρυμένη» έσπευσε να προσθέσει.
Αμετάβλητα, όπως και ευρέως αναμενόταν, παρέμειναν τα επιτόκια της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), κατόπιν της σημερινής συνεδρίασης της εκτελεστικής επιτροπής. Η κεντρική τράπεζα διατήρησε το κύριο επιτόκιο αναχρηματοδότησης στο 0%, το επιτόκιο οριακής χρηματοδότησης στο 0,25% και το επιτόκιο καταθέσεων στο -0,40%. Το εκτελεστικό συμβούλιο, στην ανακοίνωσή του, διαμήνυσε ότι «συνεχίζουμε να αναμένουμε ότι τα επιτόκια της ΕΚΤ θα παραμείνουν στα τρέχοντα ή χαμηλότερα επίπεδα, για μακρά περίοδο».
Επιτάχυνση εμφάνισε τον Απρίλιο ο πληθωρισμός στη Γερμανία,χάρη στις αυξημένες τιμές στα χειμερινά πακέτα διακοπών.
Συγκεκριμένα, ο εναρμονισμένος δείκτης τιμών, σε ετήσιο επίπεδο, διαμορφώθηκε στο 2% έναντι 1,5% τον Μάρτιο. Η επίδοση του Απριλίου θεωρούταν αναμενόμενη από τους αναλυτές. Οι τιμές στον δείκτη υπηρεσιών αυξήθηκαν στο 1,7% έναντι 0,7% τον προηγούμενο μήνα, συμβάλλοντας σημαντικά στην τόνωση του πληθωρισμού.
Αισιόδοξος ότι οι ΗΠΑ, ο Καναδάς και το Μεξικό θα καταφέρουν να επαναδιαπραγματευτούν την εμπορική συμφωνία NAFTA εμφανίστηκε ο Αμερικανός πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ. Επανέλαβε ότι θα ακυρώσει τη συνθήκη αυτή αν δεν καταστεί δυνατή η επίτευξη μιας «δίκαιης συμφωνίας για όλους». Κατά τη συνάντηση που είχε με τον πρόεδρο της Αργεντινής Μαουρίσιο Μάκρι, ο Τραμπ είπε ότι σχεδίαζε να καταργήσει τη συμφωνία ελευθέρου εμπορίου NAFTA αλλά αποφάσισε τελικά να αναβάλει αυτήν την απόφασή του, αφού μίλησε με τους ηγέτες του Μεξικού και του Καναδά που του ζήτησαν οι τρεις χώρες να εργαστούν για την επίτευξη νέας συμφωνίας.
Σημαντική μείωση εμφάνισαν στο α’ τρίμηνο του 2017 τα καθαρά κέρδη της American Airlines, καθώς περιορίστηκαν στα 234 εκατ. δολάρια έναντι 700 εκατ. δολαρίων το αντίστοιχο διάστημα του 2016. Σε προσαρμοσμένη βάση, τα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε 0,61 δολάρια έναντι των εκτιμήσεων περί κερδών 0,57 δολαρίων. Τα έσοδα, παράλληλα, αυξήθηκαν στα 9,62 δισ. δολάρια από 9,44 δισ. δολάρια πέρυσι.
Πτώση της τάξης του 35% εμφάνισαν τα καθαρά κέρδη της Ford Motor, καθώς στο α' τρίμηνο του 2017, διαμορφώθηκαν στα 1,6 δισ. δολάρια έναντι 2,5 δισ. δολαρίων το αντίστοιχο διάστημα του 2016. Σε προσαρμοσμένη βάση, τα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε 0,39 δολάρια έναντι των εκτιμήσεων περί κερδών 0,36 δολαρίων. Τα έσοδα, παράλληλα, αυξήθηκαν κατά 4% στα 39,1 δισ. δολάρια.
Σε υψηλό ενός μήνα αυξήθηκε ο αριθμός των νέων αιτήσεων επιδόματος ανεργίας στις ΗΠΑ, καθώς την προηγούμενη εβδομάδα (16 - 22 Απριλίου) ενισχύθηκε κατά 14.000 σε 257.000. Οι αναλυτές ανέμεναν άνοδο των αιτήσεων κατά 2.000 σε 245.000. Οι νέες αιτήσεις παρ’ όλα αυτά, διατηρήθηκαν κάτω του ψυχολογικού ορίου των 300.000 για 112η συνεχόμενη εβδομάδα, σημειώνοντας το μεγαλύτερο σερί από τις αρχές της δεκαετίας του 1970. Την ίδια ώρα, ο μέσος όρος των τελευταίων τεσσάρων εβδομάδων διατηρήθηκε σε 242.500 αιτήσεις.
