Του Κώστα Ιωαννίδη
Ήρθε η ώρα της ΕΛΣΤΑΤ, της τακτικής συνόδου του ΔΝΤ, και των εκλογών στη Γαλλία.
Τα αισιόδοξα βραχυπρόθεσμα στοιχήματα φαίνεται πως δεν είναι συνήθεια μόνο των συναλλασσόμενων στο ΧΑ, κρίνοντας από την κλασική συμπεριφορά τους πριν και μετά τα Eurogroup. Γενικότερα η έλευση ημερομηνιών που χρησιμοποιούνται σαν ορόσημα στον επενδυτικό στοιχηματισμό, σε παγκόσμια κλίμακα έχουμε εμφάνιση αγοραστικών εντολών που άλλοτε λειτουργούν ως σημεία καμπής, μπορεί ωστόσο να είναι και φευγαλέες χωρίς να καθορίζουν την μεσοπρόθεσμη τάση. Μέσα σε αυτόν τον προγραμματισμένο αναβρασμό για την πολιτική σκηνή της Ευρώπης, η Ελλάδα ζητάει πολιτική διαπραγμάτευση για να ολοκληρωθεί στις 22 Μαΐου η υπόθεση της δεύτερης αξιολόγησης.
γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Αρκετοί αγοραίοι στην παγκόσμια βιομηχανία αισθάνθηκαν αρκετά σίγουροι ότι δεν θα επικρατήσει για την ΕΕ και την Ευρωζώνη το χειρότερο σενάριο που περιλαμβάνει την επικράτηση των λαϊκιστών στην Ολλανδία τη Γαλλία και τη Γερμανία. Οι δημοσκοπήσεις πριν από τον πρώτο γύρο έδειξαν ότι τέσσερις υποψήφιοι είναι κοντά στο 20% και η απόσταση μεταξύ τους είναι στα όρια του στατιστικού λάθους, χωρίς να τους έχουν και μεγάλη εμπιστοσύνη, μετά το φιάσκο στην πρόβλεψη για το Δημοψήφισμα στην Βρετανία και τις εκλογές των ΗΠΑ. Ωστόσο δεν υπήρξε αύξηση του ποσοστού της Λε Πεν που απειλεί την ευρωζώνη με απόσυρση της Γαλλίας από το κοινό νόμισμα.
Χθες θέλησαν να προεξοφλήσουν την αποτυχία των λαϊκιστών χωρίς να περιμένουν τους πυροβολισμούς που τάραξαν την ροή στη μεγαλύτερη λεωφόρο του Παρισιού και για πολλούς την ωραιότερη του κόσμου. Οι ανατριχίλες από το γεγονός δεν σκέπασαν τα θετικά συναισθήματα που προκάλεσε η ανακοίνωση εταιρικών αποτελεσμάτων στις ΗΠΑ, αλλά και από τις εξελίξεις που αφορούν στις φορολογικές μεταρρυθμίσεις εκεί. Οι μεταβολές Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια εκτός της αγοράς του Παρισιού ήταν οριακές και η διάθεση για συμμετοχή στις συναλλαγές περιορισμένη. Στην Γαλλία όμως, που αποτελεί την πηγή της αυξημένης αβεβαιότητας λόγω των εντός λίγων ωρών εκλογών, είχαμε άνοδο την παραμονή και μάλιστα στηριγμένη στις τράπεζες του CAC40.
Παρόλα αυτά το Χρηματιστήριο διατηρεί πολύ καλά επίπεδα και δίνει την αίσθηση ότι θέλει να οδηγηθεί υψηλότερα. Ένα από τα γεγονότα που βοηθάει σε αυτή την κατεύθυνση είναι πως οι εταιρείες δείχνουν υψηλότερα κέρδη, καθώς με τα "capital controls" και τις νέες νομοθεσίες είναι δυσκολότερο να δείξεις μειωμένα κέρδη την ίδια στιγμή που ευημερούν οι διοικήσεις. Άλλοι λόγοι είναι η ανυπαρξία των Παραγώγων και των κινήτρων που δίνουν για υποτιμητική κερδοσκοπία, ενώ η κόπωση και η αποφυγή κινήσεων από μεριάς των επενδυτών είναι εμφανής στο τζίρο. Μπροστά μας έχουμε ακόμα το κλείσιμο της αξιολόγησης, που όσο αργεί, τόσο μειώνονται και τα αναμενόμενα οφέλη στην Οικονομία της Χώρας, ενώ θέματα όπως ο εξωδικαστικός συμβιβασμός, τα "κόκκινα" δάνεια και οι Ιδιωτικοποιήσεις, είναι ακόμη σε "συζήτηση". Υπογράμμισε ο Κώστας Φέγγος της Versal ΑΕΠΕΥ.
Η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ σημείωνε: «Η χθεσινή, όπως και η σημερινή συνεδρίαση, συνεχίζουν να επηρεάζονται από την ίδια περιρρέουσα ατμόσφαιρα ενόψει και της Συνόδου του ΔΝΤ την Παρασκευή, με ανοικτά όλα τα ενδεχόμενα για το πρόσημό τους, χωρίς ωστόσο να αναμένονται σημαντικές διακυμάνσεις. Για όσο διάστημα ο Δείκτης δεν δίνει ένα τουλάχιστον κλείσιμο υψηλότερα των 681,5 μονάδων, όλα παίζονται όσον αφορά την βραχυπρόθεσμη τάση. Μόνο με την υπέρβαση και των 683,5 μονάδων θα μπορέσουμε να ισχυριστούμε με σχετική ασφάλεια ότι η πρόσφατη διόρθωση τερμάτισε στις 673 μονάδες και έκτοτε λαμβάνει χώρα νέο προωθητικό ανοδικό κύμα».
Η στήλη αν το κλίμα στην ΕΕ αποτελέσει συνέχεια της χθεσινής δυναμικής προβλέπει επιστροφή των αγοραστών στις Τραπεζικές μετοχές που θα αλλάξει την ατμόσφαιρα των συναλλαγών προς το καλύτερο.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Έντονα ανοδικά τερμάτισαν στη χθεσινή συνεδρίαση οι αμερικανικοί δείκτες στη Wall Street, με τους επενδυτές να χαιρετίζουν τη δέσμευση της αμερικανικής κυβέρνησης για τη φορολογική μεταρρύθμιση. Συγκεκριμένα, ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones ενισχύθηκε κατά 0,85% στις 20.578 μονάδες, ο δείκτης S&P 500 σημείωσε κέρδη κατά 0,76% στις 2.355 μονάδες και ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq κατέγραψε άνοδο κατά 0,92% στις 5.916 μονάδες.
Ο Αμερικανός υπουργός Οικονομικών επανέλαβε τη δέσμευσή του για την κατάθεση του νομοσχεδίου σχετικά με την ελάφρυνση της εταιρικής φορολόγησης, κάτι το οποίο οι επενδυτές αναμένουν με υψηλό ενδιαφέρον.
Την ίδια ώρα, η Blackstone Group, για το α’ τρίμηνο του 2017, ανακοίνωσε καθαρά κέρδη ύψους 461,8 εκατ. ευρώ έναντι 159,8 εκατ. ευρώ το προηγούμενο έτος, υπερβαίνοντας σημαντικά τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Στον αντίποδα, τα μεγέθη της Verizon Communication αποδείχθηκαν κατώτερα των εκτιμήσεων, καθώς περιορίστηκαν στα 3,6 δισ. δολάρια (0,84 δολάρια/μετοχή) έναντι 4,4 δισ. δολαρίων το αντίστοιχο διάστημα του 2016.
Στην αγορά συναλλάγματος, η αξία του δολαρίου υποχώρησε κατά 0,25% έναντι της στερλίνας (1,2809 δολάρια) και κατά 0,09% έναντι του ευρώ (1,0719 δολάρια), ενώ αυξήθηκε κατά 0,43% έναντι του γεν (109,32 γεν).
Στην αγορά εμπορευμάτων (commodities), τα συμβόλαια WTI υποχώρησαν κατά 0,32% στα 50,28 δολάρια, ενώ τα συμβόλαια Brent σημείωσαν κέρδη κατά 0,17% στα 53,02 δολάρια. Η τιμή του χρυσού αντίθετα, κατέγραψε οριακή μείωση κατά 0,02% στα 1.283,20 δολάρια.
Στα οικονομικά νέα της ημέρας, στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 17 ετών υποχώρησε ο συνολικός αριθμός των δικαιούχων επιδόματος ανεργίας στις ΗΠΑ, υποδηλώνοντας τη δυναμική της αγοράς εργασίας.
Συγκεκριμένα, κατά τη διάρκεια της πρώτης εβδομάδας του Απριλίου, ο αριθμός των δικαιούχων συρρικνώθηκε κατά 49.000 άτομα και διαμορφώθηκε σε 1,98 εκατ. άτομα.
Την ίδια ώρα, ο αριθμός των νέων αιτήσεων αυξήθηκε κατά 10.000 στις 244.000, παραμένοντας ωστόσο, κάτω του ορίου των 300.000 μονάδες για 111η συνεχή εβδομάδα.
ΕΥΡΩΠΗ
Οριακά ανοδικά τερμάτισαν στη συνεδρίαση της Πέμπτης τα κυριότερα χρηματιστήρια στην Ευρώπη, με τους επενδυτές να εστιάζουν στα νέα εταιρικά αποτελέσματα του α' τριμήνου. Συγκεκριμένα, o πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε κατά 0,22% στις 378,02 μονάδες, ο γερμανικός DAX σημείωσε κέρδη κατά 0,09% στις 12.027 μονάδες και ο βρετανικός FTSE 100 κατέγραψε αύξηση κατά 0,06% στις 7.118 μονάδες. Την ίδια ώρα, ο γαλλικός CAC 40 κινήθηκε ανοδικά κατά 1,48% στις 5.077 μονάδες, ο ιταλικός FTSE MIB αυξήθηκε κατά 0,13% στις 19.849 μονάδες και ο ισπανικός ΙΒΕΧ 35 κατέγραψε κέρδη κατά 0,02% στις 10.372 μονάδες.
Την ίδια ώρα, ο γαλλικός CAC 40 κινήθηκε ανοδικά κατά 1,48% στις 5.077 μονάδες, ο ιταλικός FTSE MIB αυξήθηκε κατά 0,13% στις 19.849 μονάδες και ο ισπανικός ΙΒΕΧ 35 κατέγραψε κέρδη κατά 0,02% στις 10.372 μονάδες.
Στο ταμπλό, η μετοχή της Unilever ενισχύθηκε άνω του 1% χάρη στα θετικά οικονομικά μεγέθη του α’ τριμήνου. Άλμα κατά 5,4% σημείωσε και η μετοχή της Pandora, στον απόηχο της αναβάθμισης των προβλέψεων για το 2017.
Οι επενδυτές έχουν στρέψει το ενδιαφέρον τους στην κρίσιμη εκλογική αναμέτρηση της Γαλλίας, όπου Εμανουέλ Μακρόν και Μαρίν Λε Πεν αναμένεται να δώσουν σκληρή «μάχη» για την πρώτη θέση του α’ γύρου.
Στην αγορά συναλλάγματος, η αξία της στερλίνας αυξάνεται κατά 0,49% στα 1,2829 δολάρια, το ευρώ σημειώνει κέρδη κατά 0,45% στα 1,0759 δολάρια, ενώ το ιαπωνικό νόμισμα κινείται πτωτικά κατά 0,40% στα 109,09 γεν/δολάριο.
Στην αγορά εμπορευμάτων (commodities), τα συμβόλαια WTI υποχωρούν κατά 0,12% στα 50,38 δολάρια, ενώ τα συμβόλαια Brent σημειώνουν κέρδη κατά 0,06% στα 52,96 δολάρια. Η τιμή του χρυσού αντίθετα, καταγράφει μείωση κατά 0,02% στα 1.282,70 δολάρια.
Στην Ιαπωνία, ο δείκτης Nikkei υποχώρησε οριακά κατά 0,01% στις 18.430 μονάδες, ενώ ο δείκτης Topix αυξήθηκε κατά 0,09% στις 1.472 μονάδες. Στην Κίνα, το χρηματιστήριο της Σαγκάη διολίσθησε κατά 0,37% στις 3.158 μονάδες, ενώ το χρηματιστήριο της Σένζεν ενισχύθηκε κατά 0,12% στις 518,92 μονάδες.
Στα οικονομικά νέα της ημέρας, αμετάβλητος παρέμεινε τον Μάρτιο ο μηνιαίος δείκτης τιμών παραγωγού στη Γερμανία, ο οποίος ωστόσο, εμφάνισε άνοδο κατά 3,1% έναντι του αντίστοιχου μήνα του 2016.
Την ίδια ώρα, βελτίωση εμφάνισαν στο α’ τρίμηνο του 2017 οι οικονομικές επιδόσεις της Unilever PLC, καθώς τα έσοδα ενισχύθηκαν κατά 6,1% στα 13,3 δισ. ευρώ έναντι 12,5 δισ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2016.
Τέλος, αύξηση κατέγραψε τον Φεβρουάριο του 2017 η παραγωγή στον κλάδο κατασκευών της Ευρωζώνης, σύμφωνα με τις πρώτες εκτιμήσεις της Eurostat. Ο σχετικός δείκτης ενισχύθηκε κατά 6,9% έναντι του Ιανουαρίου του 2017 και κατά 7,1% έναντι του Φεβρουαρίου του 2016
ΧΑ
Στην προτελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας μετά το Πάσχα, οι θεσμικοί εκφράσανε διαθέσεις για ρευστοποίηση θέσεων σε περισσότερα από τα μισά blue chip, ενώ άσκησαν ελεγχόμενες πιέσεις στα Τραπεζικά. Οι μεταβολές για τους βασικούς δείκτες επιτελέστηκαν με δυναμική που διέφερε ριζικά από την Τέταρτη, αλλά έμοιαζε με της Τρίτης. Αφού οι τιμές κινήθηκαν από την έναρξη με πλάγια δυναμική για 40 λεπτά. Μετά, κινήθηκαν σαφώς πτωτικά οι περισσότεροι κλαδικοί δείκτες και μετά τις 14:15 αναζητήθηκε το χαμηλό μέρας που ορίστηκε στις 14:55 στο επίπεδο των 673,29 από 675,44 και αντιστοιχούσε σε μεταβολή -0,84%. Γρήγορα οι δείκτες μετά το ελάχιστο κινήθηκαν προς ψηλότερα επίπεδα και ο ΓΔ μετά τις 15:10 πέρασε πάνω από τις 675 μονάδες. Από τότε ως το πέρας της ελεύθερης διαπραγμάτευσης κινήθηκε πλάγια μεταξύ 673 και 675,3 μονάδων με την ισορροπία να αναζητείται όσο πλησίαζε το τέλος των συναλλαγών. Το κλείσιμο όρισαν χωρίς τη βοήθεια μιας επέμβασης μέσα από τις δημοπρασίες. Σε αυτές έδωσαν οριακή καθοδική ώθηση στους δείκτες αλλά δεν άλλαξαν την εικόνα του κλεισίματος αφού από τις 678,96 μονάδες χθες, οδηγήθηκε στις 674,40.
Η άνοδος των 5 blue chip, ως συνεισφορά στους δείκτες, δεν ήταν υπολογίσιμη και αντιστάθμισε σε μικρό ποσοστό τις απώλειες πάνω από -2% των ΕΛΠΕ, ΕΧΑΕ, ΤΕΜΕΡΓ ενώ πάνω από -1% υποχώρησαν οι ΒΙΟ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΜΠΕΛΑ, και ΤΙΤΚ. Μέτρησαν επίσης αρνητικά οι μεταβολές από τις Τράπεζες αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο -1,14% από +2,34% την προηγούμενη, της ΕΤΕ στο -2,34% από +1,99%, ΕΥΡΩΒ -2,27% από +3,52% και η ΠΕΙΡ -0,59% από +0,60% στις 19/4. Η αγορά σήμερα φάνηκε ότι είχε ως κίνητρο να κρατηθεί πάνω από τα επίπεδα των 680 μονάδων και δεν το «πέτυχε» όταν αναζητώντας μέγιστο, σκάλωσε οριακά προ των 680.
Η στατιστική εικόνα στο ΧΑ επιδεινώθηκε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (5 από 11) blue chip έναντι των καθοδικών (19 από 13) με ένα τον ΕΛΛΑΚΤΩΡ αμετάβλητο. Στις 40 μετοχές της κατάταξης με το μεγαλύτερο τζίρο μέρας, είχαν άνοδο 7 από 15 την προηγούμενη σύνοδο, και 7 από 6 αμετάβλητες. Άρα, οι 26 από 19 την προηγούμενη ήταν πτωτικές. Στα 25,856 από 30,577 εκατ. ευρώ του συνολικού τζίρου, τα 12,06 από 15,10 κατευθυνθήκαν στα τραπεζικά blue chip. Η συγκέντρωση του ενδιαφέροντος υποχώρησε ελαφρά από τα επίπεδα της προηγούμενης συνόδου, αφού οι τράπεζες αποτελούν το 46,63% από 49,38% του συνολικού τζίρου.
Στο ΧΑ ο ΓΔ οδηγήθηκε χαμηλότερα -0,67% και έφθασε στις 674,40 από 678,96 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 1803,95 από 1813,68 με μεταβολή -0,54%. Οι δημοπρασίες επέφεραν αλλαγή στον ΓΔ κατά 0,3 μονάδες χαμηλότερα και κατά 0,6 στον 25άρη, κλείνοντας τον ΓΔ και τον 25άρη πιο κοντά στο μέσο της ημερήσιας διακύμανσής τους.
Με κέρδη έκλεισαν οι κλαδικοί δείκτες των εταιριών Τηλεπικοινωνιών +1,38% από -0,69% Ταξίδια Αναψυχή +0,41% από +0,08% Τροφίμων Ποτών +0,12% από +0,45% και Ακίνητης Περιουσίας +0,08% από +0,70%. Με απώλειες εμφανίστηκαν οι δείκτες για τις εταιρίες Κοινής Ωφέλειας -1,89% από -0,92%, Χρ/μικών Υπηρεσιών -1,80% από -1,00%, Τραπεζών -1,56% από +2,18%, Κατασκευές Υλικά -1,37% από -0,09%, Προσωπικά Οικιακά Είδη -1,11% από -0,56%, Πετρελαίου Αερίου -1,03% από -1,75%, ο ΓΔ -0,67% από +0,25%, ο 25άρης -0,54% από +0,41%, Εμπορίου -0,47% από -0,26%, Βιομηχανικών Προϊόντων -0,33% από -0,40%, Τεχνολογίας -0,32% από 0,00%, Πρώτων Υλών -0,29% από -0,72%. Χωρίς μεταβολή εμφανίστηκαν οι εταιρίες των Ασφαλειών 0,00% από 0,00%, Μέσων Ενημέρωσης 0,00% από +6,67%, Χημικών 0,00% από 0,00%, και Υγείας 0,00% από 0,00%.
Για να συμβούν τα παραπάνω ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 25,856 από 30,577 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 3,119 από 5,384 εκατ. ευρώ. Στις μετοχές του 25άρη χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα κατευθύνθηκαν 21,213 από 24,042 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 0,870 από 0,474 εκατ. ευρώ. Η κεφαλαιοποίηση του ΧΑ οδηγήθηκε στα 46,671 από 46,855 δις ευρώ και ο συνολικός όγκος διαμορφώθηκε στα 31,735 από 33,209 εκατ. τεμάχια. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 30 από 48 των καθοδικών σε 62 από 47 και ο αριθμός των σταθερών διαμορφώθηκε σε 25 από 21.
Τεχνική ανάλυση - παράγωγα
Οριακά δυσοίωνες οι προσδοκίες από τα ΣΜΕ Μαΐου
Στην σύνοδο της Πέμπτης, οι θεσμικοί προκάλεσαν απώλειες στον 25άρη με κλιμακούμενη σε δυο βήματα πτώση της τάξης του -50%. Η τιμή ανοίγματος ήταν στις 1813,78 μονάδες και αμέσως αναζήτησε μέγιστο μέρας που ήρθε στις 10:32, ήταν στις 1817,76 μονάδες. Το ελάχιστο στις 1798,89 ήρθε στις 14:54. Το κλείσιμο έγινε στις 1803,95 από 1813,68 με μεταβολή -0,54%. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 26,536 εκατ. ευρώ. Κυριάρχησε η έγνοια για μετακύληση θέσεων στις σειρές Μαΐου.
Για τη σειρά Απριλίου διακινήθηκαν 4345 ΣΜΕ με ανώτερο μέρας στις 1818,00 μονάδες και κατώτερο στις 1800,00. Οι ανοικτές θέσεις έγιναν 1180 με την εκκαθάριση στις 1804,25 μονάδες. Διακινήθηκαν επίσης 2337 ΣΜΕ της σειράς Μαΐου με ανώτερο στις 1813,75 μονάδες και κατώτερο στις 1790,00 με αύξηση των ανοικτών συμβολαίων στα 6258 και εκκαθάριση στις 1800,75 μονάδες. Επίσης εμφανίστηκε όγκος στη σειρά Ιουνίου με 21 συμβόλαια, οι δε ανοιχτές θέσεις ανήλθαν σε 129 από 111. Η προ-πορεία του 25άρη έναντι των ΣΜΕ Μαΐου που μετά το μέσο της συνόδου σήμερα θα είναι η νέα κυρίαρχη σειρά κατά 3,25 μονάδες περίπου είναι ένδειξη επιφύλαξης παρά αρνητικών προσδοκιών.
Αρκετοί χρηματιστηριακοί παράγοντες θεωρούν διατηρητέα την αδυναμία των τραπεζικών τίτλων αλλά αναφέρονται στις δυνατότητες που έχουν αρκετές μετοχές του αντιτραπεζικού μπλοκ. Σε επιμέρους τίτλους επικεντρώνει την προσοχή του το τμήμα ανάλυσης της Fast Finance. Όσον αφορά στον τίτλο των ΕΛΠΕ ανέφερε, «η διάσπαση του 4,70 άνοιξε τον δρόμο μεσοπρόθεσμα. Το 5,17 κοντινή επιθετική στήριξη, με το 5,10 - 4,97 να είναι η κύρια. Σε ημερήσιο είμαστε "Long" από το 4,34 σε ημερήσιο και σε εβδομάδα με το "stop" στα 5,07 και 4,19 ευρώ αντίστοιχα. Το 5,46 κοντινή και τα 5,65 ευρώ κύρια αντίσταση. Για την περίπτωση της ΔΕΗ, τα 3,05 ευρώ είναι κοντινή στήριξη και επίπεδο που μπορεί και πάλι να δοκιμάσει τα 3,15 - 3,20 που είναι και σημαντικό "make or break". Μία διάσπαση των 3,05 ευρώ, θα μας δώσει συνέχιση στα 2,96 ευρώ.
Προσοχή χρειάζονται και οι τίτλοι των ΟΤΕ (+1,38%) και ΟΠΑΠ (+0,56%), σε περίπτωση που επαναδοκιμάσουν κίνηση χαμηλότερα των 8,70 και 8,80 ευρώ, αντίστοιχα, ενώ "κραταιός" συνεχίζει να δείχνει ο πωλητής στην ΦΦΓΚΡΠ (-0,47%). Το κλίμα έδειξε να φτιάχνει χθες, όταν θεωρήθηκε, βάσει των τελευταίων δημοσκοπήσεων, απίθανο να επικρατήσει τελικά η Μαρί Λεπέν στις Προεδρικές εκλογές της Γαλλίας. Ωστόσο, επέστρεψαν οι ανησυχίες μετά τους πυροβολισμούς στην κεντρικότερη λεωφόρο του Παρισιού.
Παρατηρήσεις εγχώριων αναλυτών
Ο Βαγγέλης Σιούτης της Guardian Trust ΑΧΕΠΕΥ
Μετά από τρεις συνεχόμενες ανοδικές εβδομάδες, η Ελληνική Χρηματιστηριακή Αγορά κινείται πτωτικά στην τρέχουσα. Ο Γενικός Δείκτης είναι θετικό ότι διατηρείται κοντά στα υψηλά έτους με χαμηλό τζίρο και συσσωρεύει σε αυτά τα επίπεδα, διακρατώντας τα κέρδη των τελευταίων εβδομάδων περιμένοντας τις εξελίξεις.
Ξεκινά η Εαρινή Σύνοδος του ΔΝΤ με τα βλέμματα των επενδυτών στραμμένα στις συναντήσεις του Οικονομικού Επιτελείου και στη προσπάθεια να υπάρξει σύγκλιση και να καλυφθούν οι διαφορές ανάμεσα στο ΔΝΤ και τους Ευρωπαϊκούς Θεσμούς.
Σύγκλιση απαραίτητη για να δρομολογηθεί η ολοκλήρωση της αξιολόγησης με πρώτο σταθμό την επιστροφή των Θεσμών την επόμενη εβδομάδα. Η πρόοδος το επόμενο τριήμερο είναι απαραίτητη για να μην χαθεί και το ορόσημο του Eurogroup στις 22/5 που θα ανοίξει τον δρόμο και στην ΕΚΤ για την συμμετοχή των Ελληνικών ομολόγων στο "QE" και στην αλλαγή της στάσης των Οίκων αξιολόγησης.
Οι εξελίξεις στο επόμενο τριήμερο, που εκτός της Συνόδου του ΔΝΤ περιλαμβάνει την ανακοίνωση από την ΕΛΣΤΑΤ του πρωτογενούς πλεονάσματος για το 2016 και τον πρώτο γύρο των Προεδρικών εκλογών στη Γαλλία θα κρίνουν την κατεύθυνση του Γενικού Δείκτη. Με θετικά νέα η αντίσταση της κορυφής των 685,92 μονάδων θα διασπαστεί και ο στόχος των 720 μονάδων φαντάζει πιθανός, ενώ με αρνητικά νέα οι στηρίξεις εντοπίζονται στον απλό ΚΜΟ 30 ημερών στις 659 μονάδες και κυρίως στην περιοχή των 635 μονάδων.
Ο "αδύναμος κρίκος" του Χρηματιστηρίου, ο Τραπεζικός κλάδος, είναι αυτός που θα υπεραποδώσει στην μία, ή στην άλλη περίπτωση. Προς το παρόν συσσωρεύει κάτω από τις 800 μονάδες και σε ανοδική κίνηση στόχος είναι οι 870 και 900 μονάδες, ενώ στηρίξεις εντοπίζονται στον απλό ΚΜΟ 30 ημερών στις 748 μονάδες και στον απλό ΚΜΟ 200 ημερών στις 730 μονάδες.
Πέρα από την πορεία της αξιολόγησης η άμεση επίλυση ζητημάτων όπως η αντιμετώπιση των "κόκκινων" δανείων, η προσέλκυση επενδύσεων, η αύξηση των καταθέσεων, η υλοποίηση των μεταρρυθμίσεων και η αποκατάσταση της εμπιστοσύνης είναι απαραίτητη προϋπόθεση για την επιστροφή στην ανάπτυξη αν και ο στόχος για το 2017 δείχνει να έχει χαθεί.
Εκτός των Γαλλικών εκλογών οι Διεθνείς Αγορές θα έχουν τα βλέμματα τους στραμμένα στις ΗΠΑ και στις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων (General Electric 21/4, Boeing 26/4, Ford, Intel, Microsoft 27/4).
Σήμερα
Θετικά πρόσημα εμφάνισαν στη σημερινή συνεδρίαση τα κυριότερα χρηματιστήρια στην Ασία, με τους επενδυτές να αποτιμούν το νέο τρομοκρατικό χτύπημα στη Γαλλία, εν όψει και του α’ γύρου των προεδρικών εκλογών.
Στην Ιαπωνία, ο δείκτης Nikkei ενισχύθηκε κατά 1,03% στις 18.620 μονάδες, ενώ ο δείκτης Topix αυξήθηκε κατά 1,07% στις 1.488 μονάδες. Στην Κίνα, αντίθετα, το χρηματιστήριο της Σαγκάη διολίσθησε κατά 0,35% στις 3.160 μονάδες και το χρηματιστήριο της Σένζεν υποχώρησε κατά 0,39% στις 516,03 μονάδες.
Στο Χονγκ Κονγκ, ο δείκτης Χανγκ Σενγκ κινήθηκε ανοδικά κατά 0,20% στις 24.105 μονάδες και στην Αυστραλία, ο δείκτης ASX 100 σημείωσε κέρδη κατά 0,56% στις 5.854 μονάδες. Στη Νότια Κορέα, τέλος, ο δείκτης Kospi αυξήθηκε κατά 0,78% στις 2.165 μονάδες.
Το νέο τρομοκρατικό συμβάν, το οποίο έλαβε χώρα στη γαλλική πρωτεύουσα χθες βράδυ και είχε ως αποτέλεσμα τον θάνατο ενός αστυνομικού, έρχεται λίγα 24ωρα πριν ανοίξουν οι κάλπες της Κυριακής.
Σύμφωνα με τις δημοσκοπήσεις, ο κεντρώος υποψήφιος, Εμανουέλ Μακρόν, φέρεται να διαθέτει ένα μικρό προβάδισμα έναντι της ηγέτιδας του Εθνικού Μετώπου, Μαρίν Λε Πεν, δίχως ωστόσο, να αποκλείεται το σενάριο της εκλογικής έκπληξης.
Στην αγορά συναλλάγματος, η αξία του γεν μειώνεται οριακά κατά 0,04% στα 109,34 γεν/δολάριο, ενώ το αυστραλιανό νόμισμα (AUD) εμφανίζει άνοδο κατά 0,09% σε 0,7537 δολάρια (USD).
Στην αγορά εμπορευμάτων (commodities), τα συμβόλαια WTI ενισχύονται κατά 0,16% στα 50,79 δολάρια και τα συμβόλαια Brent σημειώνουν κέρδη κατά 0,11% στα 53,05 δολάρια. Η τιμή του χρυσού αντίθετα, καταγράφει μείωση κατά 0,19% στα 1.281,40 δολάρια.
Οι ασιατικές μετοχές σήμερα ετοιμάστηκαν για να τερματίσουν την εβδομάδα με ένα άλμα, το φρόνημα ανύψωσαν τα στοιχήματα για ισχυρά κέρδη από τις εταιρίες των ΗΠΑ και οι ανανεωμένες υποσχέσεις για φορολογική μεταρρύθμιση, ενώ το ευρώ υποχώρησε μετά από τριήμερη άνοδο, καθώς επέστρεψαν οι ανησυχίες γύρω από τις γαλλικές προεδρικές εκλογές την Κυριακή μετά από τους πυροβολισμούς στο Παρίσι.
Ειδήσεις από το εσωτερικό
Κρίσιμες συναντήσεις με περιεχόμενο αυτή τη φορά τη διευθέτηση του ελληνικού χρέους θα έχει σήμερα και αύριο στην Ουάσιγκτον ο Έλληνας υπουργός Οικονομικών Ευκλείδης Τσακαλώτος. Για σήμερα το απόγευμα -ώρα Ελλάδας- είναι προγραμματισμένες συναντήσεις τόσο με την Κριστίν Λαγκάρντ όσο και με τον Β. Σόιμπλε και έτσι η ελληνική διαπραγματευτική ομάδα θα έχει μια πρώτης τάξεως ευκαιρία να σχηματίσει σαφή εικόνα για τις προθέσεις των δύο βασικών «παικτών» όσον αφορά το κρίσιμο ζήτημα του καθορισμού των μεσοπρόθεσμων μέτρων για το χρέος.
Αισιόδοξος εμφανίστηκε ο Γερμανός για την επίτευξη συμφωνίας με το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο για την Ελλάδα, ενώ σχολίασε ότι είναι πιο ρεαλιστικές οι προβλέψεις της ελληνικής κυβέρνησης απο αυτές του Ταμείου. Σε δηλώσεις του στο περιθώριο της εαρινής συνόδου του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου στην Ουάσινγκτον, ο Σόιμπλε αναφέρθηκε στην πιθανότητα μετατροπής του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας σε ευρωπαϊκό νομισματικό ταμείο βραχυπρόθεσμα.
Την ελπίδα για την επίτευξη συμφωνίας ανάμεσα στους διεθνείς πιστωτές και την Ελλάδα εως το τέλος Μαΐου εξέφρασε ο επίτροπος για θέμετα Οικονομίας Πιερ Μοσκοβισί μιλώντας σε εκδήλωση στο πλαίσιο της Εαρινής Συνόδου του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου. «Πρέπει να μετατρέψουμε το πολιτικό deal σε μια τεχνική συμφωνία. Ελπίζω ότι οι ομάδες θα μπορέσουν να επιστρέψουν στην Αθήνα τις επόμενες ημέρες και να έχουμε μια συμφωνία μέχρι τα τέλη Μαΐου. Αυτό είναι το χρονοδιάγραμμα», δήλωσε ο Μοσκοβισί.
Στην ανάγκη των μεταρρυθμίσεων και της βιωσιμότητας του χρέους προκειμένου το ΔΝΤ να συμμετάσχει στο πρόγραμμα για την Ελλάδα αναφέρθηκε η επικεφαλής του Ταμείου Κριστίν Λαγκάρντ, απαντώντας σε σχετική ερώτηση κατά τη διάρκεια συνέντευξης Τύπου εν όψει της Εαρινής Συνόδου του ΔΝΤ που αρχίζει την Παρασκευή. Όπως είπε, στο πεδίο των μεταρρυθμίσεων έχει σημειωθεί πρόοδος και κινούμαστε προς τη σωστή κατεύθυνση, ενώ αναφερόμενη στο ζήτημα του χρέους είπε ότι τα πρωτογενή πλεονάσματα πρέπει να είναι λογικά.
«Δεν υπάρχουν επικείμενα σχέδια για δάνειο στην Ελλάδα», ξεκαθάρισε πριν από λίγο ο πρόεδρος της Παγκόσμιας Τράπεζας Jim Kim, εν μέσω των διαβουλεύσεων γύρω από το σχετικό αίτημα της ελληνικής κυβέρνησης, επιβεβαιώνοντας αποκλειστικό ρεπορτάζ της «Ν» το οποίο καταδείκνυε ότι η σχετική συζήτηση ήταν πρόωρη και παρουσίαζε τις προϋποθέσεις προς αυτήν την κατεύθυνση. Ερωτηθείς σχετικά σε συνέντευξη Τύπου για την εαρινή σύνοδο του ΔΝΤ και της Παγκόσμιας Τράπεζας, ο κ. Kim σχολίασε πως «δεν υπάρχει τίποτα το επικείμενο, αλλά είμαστε δεσμευμένοι να υποστηρίζουμε την Ελλάδα με τρόπους που την υποστηρίζουμε ήδη για περισσότερα από 5 χρόνια».
Την ελπίδα ότι το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο θα συμμετάσχει στο τρίτο πρόγραμμα βοήθειας της Ελλάδας εξέφρασε ο επικεφαλής του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας, Κλάους Ρέγκλινγκ, στο περιθώριο των εργασιών της εαρινής συνόδου του ΔΝΤ.
Αναφερόμενος στα οφέλη της δανειοδότησης από τον ESM, εξήγησε ότι η Ελλάδα εξοικονομεί έως 10 δισ. ευρώ ετησίως -6% του ΑΕΠ- από τα χαμηλά επιτόκια του προγράμματος. «Αυτή η παράμετρος είναι πολύ σημαντική για τη βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους» έσπευσε να προσθέσει.
Στα 432 εκατ. ευρώ διαμορφώθηκε το ύψος της αποπληρωμής των ληξιπρόθεσμων οφειλών του δημοσίου, κατά το α΄ τρίμηνο του 2017.
Την ίδια ώρα, σύμφωνα με τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, το ταμειακό αποτέλεσμα της κεντρικής διοίκησης παρουσίασε έλλειμμα 251 εκατ. ευρώ έναντι πλεονάσματος 524 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2016. Τα έσοδα υποχώρησαν σε 10,718 δισ. ευρώ έναντι 10,893 δισ. ευρώ το προηγούμενο έτος, ενώ οι δαπάνες αυξήθηκαν σε 12,913 δισ. ευρώ έναντι 11,7 δισ. ευρώ το α’ τρίμηνο του 2016.
Μη ικανοποιητικές κρίθηκαν από την Τράπεζα Πειραιώς οι προσφορές που κατατέθηκαν από τους ενδιαφερόμενους για το 40% των μετοχών της Hellenic Seaways που βρίσκονται στην κατοχή της τράπεζας, ενώ χθες αναβλήθηκε για τις 16 Μαΐου η έκτακτη γενική συνέλευση της εταιρείας, με πρόταση της Πειραιώς.
Όπως πληροφορείται η «Ν», οι ενδιαφερόμενοι ενημερώθηκαν άτυπα από τον σύμβουλο ότι οι προσφορές δεν ικανοποιούν την τράπεζα και ως εκ τούτου τώρα όλα τα δεδομένα για το μέλλον της διαγωνιστικής διαδικασίας είναι ανοικτά, με την πρωτοβουλία των κινήσεων να ανήκει και πάλι στην Τράπεζα Πειραιώς.
Δεν έχει γίνει αύξηση των τιμολογίων της ΔΕΗ από το 2014 και μετά ξεκαθαρίζει η εταιρεία με αφορμή «επαναλαμβανόμενα δημοσιεύματα σχετικά με δήθεν αυξήσεις των τιμολογίων της». Όπως αναφέρει σε σχετική ανακοίνωση, «αντίθετα, είναι γνωστή η γενναία εκπτωτική πολιτική της ΔΕΗ, που καθιερώθηκε αυτά τα χρόνια, με αποκορύφωμα την έκπτωση του 15% προς όλους τους συνεπείς καταναλωτές της και, πρόσφατα, την επιπρόσθετη έκπτωση του 6% σε όσους προπληρώσουν τους λογαριασμούς τους για έναν χρόνο».
Σύμβαση με την ιταλική εταιρεία τηλεπικοινωνιών EOLO SpA, για τη διασύνδεση συνδρομητών και επιχειρήσεων με ταχύτητες 5G, υπέγραψε σήμερα η Intracom Telecom. H συμφωνία αφορά την προμήθεια της πλατφόρμας WiBAS™-Connect για την υλοποίηση ενός ασύρματου δικτύου υπερυψηλών ταχυτήτων σε όλη την Ιταλική επικράτεια. H EOLO, σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση, σκοπεύει να ολοκληρώσει την εγκατάσταση του νέου δικτύου της εντός πέντε ετών, ώστε να γίνει ο πρώτος πάροχος που θα προσφέρει ταχύτητες 5G σε επαρχιακούς, οικιακούς και εταιρικούς συνδρομητές.
Εγκρίθηκε από το υπουργείο Οικονομίας η συγχώνευση των ανωνύμων εταιρειών «Ε.Παΐρης Ανώνυμος Βιομηχανική και Εμπορική Εταιρεία Πλαστικών» και «Πολυπάκ Polypack Βιομηχανία Πλαστικών και Ειδών Συσκευασίας Ανώνυμος Εταιρεία», με απορρόφηση της δεύτερης, από την πρώτη. Σύμφωνα με το ιστορικό της εταιρείας στη σελίδα του Εμπορικού και Βιομηχανικού Επιμελητηρίου Πειραιά, η ιστορία της εμπλοκής της οικογένειας Παΐρη με τα πλαστικά αρχίζει από το 1954 με την παραγωγή πλαστικών ανακλαστήρων ποδηλάτων και διακοσμητικών από πλαστικό στο Μεταξουργείο από το Μανώλη Παΐρη.
Καθημερινή συναλλαγή χαρακτηρίζει τις εντολές αγοράς και πώλησης ομολόγων από την Τράπεζα της Ελλάδας ο πρώην επικεφαλής της Τράπεζας Πειραιώς Μιχάλης Σάλλας τονίζοντας, με αφορμή την άσκηση διώξεων, ότι γι' αυτές δεν έχουν γνώση ή συμμετοχή στην απόφαση και εκτέλεση τα μέλη διοικήσεων και διοικητικών συμβουλίων. Αναλυτικά, στη δήλωσή του ο κ. Σάλλας σημειώνει ότι, «πληροφορούμαι και πάλι μέσω του Τύπου, ότι ασκήθηκε σε βάρος μου και σε βάρος πολλών διοικητικών στελεχών της Τράπεζας της Ελλάδος και της Τράπεζας Πειραιώς, ποινική δίωξη.
Τη μη διανομή μερίσματος προς του μετόχους αποφάσισε το διοικητικό συμβούλιο της Αλουμύλ ΑΛΜΥ+4,69% Βιομηχανία Αλουμινίου Α.Ε., εν όψει της ετήσιας γενικής συνέλευσης στις 30 Μαΐου. Σημειώνεται ότι τα ετήσια οικονομικά μεγέθη για το έτος χρήσης 2016 θα δημοσιευθούν στις 28 Απριλίου.
Τη μη διανομή μερίσματος προς τους μετόχους αποφάσισε το διοικητικό συμβούλιο της Intrakat, εν όψει της ετήσιας γενικής συνέλευσης στις 26 Ιουνίου. Σημειώνεται ότι τα οικονομικά μεγέθη για το έτος χρήσης 2016 θα δημοσιευθούν στις 25 Απριλίου.
Ειδήσεις από το εξωτερικό
«Ο Σόιμπλε θέλει Ευρωπαϊκό Νομισματικό Ταμείο» γράφει η γερμανική εφημερίδα Süddeutsche Zeitung σε πρωτοσέλιδο άρθρο της. Παραπέμποντας συγκεκριμένα σε δηλώσεις του Γερμανού υπουργού Οικονομικών από τη Ουάσιγκτον -όπου βρίσκεται με αφορμή την Εαρινή Σύνοδο του ΔΝΤ και της Παγκόσμιας Τράπεζας- η εφημερίδα του Μονάχου αναφέρει ότι ο Γερμανός ΥΠΟΙΚ έπεσε τη Γερμανίδα καγκελάριο Άγκελα Μέρκελ, τα μελλοντικά προγράμματα δημοσιονομικής προσαρμογής να εφαρμόζονται χωρίς ανάμειξη του ΔΝΤ.
Τη διασφάλιση του ανοδικού μομέντουμ της παγκόσμιας οικονομίας έθεσε ως στόχο η διευθύντρια του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, σε συνέντευξή Τύπου για την έναρξη των εργασιών της εαρινής συνόδου του ΔΝΤ. «Χρειάζεται να διασφαλίζουμε ότι το μομέντουμ της οικονομίας θα είναι βιώσιμο και ότι τα οφέλη της ανάπτυξης θα διανεμηθούν ισότιμα προς όλους» επεσήμανε, μεταξύ άλλων. Κατά την ίδια, μετά από αρκετό καιρό βλέπουμε την οικονομία να «ανεβάζει» ρυθμούς, καθώς το παγκόσμιο ΑΕΠ βρίσκεται σε «άνοιξη». Ειδική μνεία έκανε στην ανάγκη τόνωσης της παραγωγικότητας, η οποία θα επιτευχθεί μέσω της ανάκαμψης του εμπορίου και της καινοτομίας.
Στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 17 ετών υποχώρησε ο συνολικός αριθμός των δικαιούχων επιδόματος ανεργίας στις ΗΠΑ, υποδηλώνοντας τη δυναμική της αγοράς εργασίας. Συγκεκριμένα, κατά τη διάρκεια της πρώτης εβδομάδας του Απριλίου, ο αριθμός των δικαιούχων συρρικνώθηκε κατά 49.000 άτομα και διαμορφώθηκε σε 1,98 εκατ. άτομα. Την ίδια ώρα, ο αριθμός των νέων αιτήσεων αυξήθηκε κατά 10.000 στις 244.000, παραμένοντας ωστόσο, κάτω του ορίου των 300.000 μονάδες για 111η συνεχή εβδομάδα.
Κατά 27% αυξήθηκαν στο α’ τρίμηνο του 2017 τα προ-φόρων κέρδη της BMW AG, υπερβαίνοντας σημαντικά τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Συγκεκριμένα, διαμορφώθηκαν στα 3,01 δισ. ευρώ έναντι 2,37 δισ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2016. Τα έσοδα, παράλληλα, ενισχύθηκαν κατά 12% στα 23,45 δισ. ευρώ από 20,85 δισ. ευρώ το προηγούμενο έτος. Το περιθώριο κέρδους, αντίθετα, υποχώρησε στο 9% έναντι 9,4% το 2016.
Την ανάγκη να ολοκληρωθεί η δεύτερη αξιολόγηση το συντομότερο δυνατό, λόγω της εύθραυστης κατάστασης της ελληνικής οικονομίας υπογράμμισε η εκπρόσωπος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, Ανίκα Μπράιντχαρτ, μία ημέρα πριν ξεκινήσει η Εαρινή Σύνοδος του ΔΝΤ στην Ουάσιγκτον. Ακόμη, είπε ότι βρίσκονται σε εξέλιξη οι προετοιμασίες για την επιστροφή των επικεφαλής των θεσμών στην Αθήνα, αν και δεν υπάρχει ακόμα «συγκεκριμένη ημερομηνία». Η κ. Μπράιντχαρτ επανέλαβε πως η Επιτροπή λαμβάνει υπ' όψιν της τις προβλέψεις που δημοσίευσε το ΔΝΤ για την ανάπτυξη στην Ελλάδα τα επόμενα έτη, καθώς και την αναθεώρηση των προβλέψεών του για το πρωτογενές πλεόνασμα.
Βελτίωση εμφάνισαν τα οικονομικά μεγέθη της Blackstone Group, κατά το α’ τρίμηνο του 2017, υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα 461,8 εκατ. δολάρια ή 0,69 δολάρια/μετοχή, έναντι 159,8 εκατ. δολαρίων το προηγούμενο έτος. Τα έσοδα παράλληλα, ανήλθαν σε 986 εκατ. δολάρια (0,82 δολάρια/μετοχή) έναντι 370,7 εκατ. δολαρίων το αντίστοιχο τρίμηνο του 2016. Οι αναλυτές της FactSet ανέμεναν έσοδα 0,70 δολαρίων/μετοχή.
Κατώτερα των εκτιμήσεων αποδείχθηκαν τα οικονομικά μεγέθη της Verizon Communications Inc. για το α’ τρίμηνο του 2017. Συγκεκριμένα, διαμορφώθηκαν στα 3,6 δισ. δολάρια (0,84 δολάρια/μετοχή) έναντι 4,4 δισ. δολαρίων το αντίστοιχο διάστημα του 2016. Σε προσαρμοσμένη βάση, τα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε 0,95 δολάρια, έναντι των εκτιμήσεων περί κερδών 0,96 δολαρίων.
