Σε απάντηση της από 24/6/05 επιστολής της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η εταιρεία LAVIPHARM AE γνωστοποιεί τα ακόλουθα:
«(Α) Σχετικά με την διάθεση των μετοχών της Lavipharm Corp. σας διευκρινίζουμε ότι η συμμετοχή των δύο νέων επενδυτών έγινε με Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου (ΑΜΚ) και έκδοση νέων μετοχών με παραίτηση δικαιώματος παλαιών μετόχων. Οι δύο νέοι επενδυτές, οι οποίοι δεν σχετίζονται με τον Όμιλο, μέλη Δ.Σ. η βασικούς μετόχους της εταιρίας, κατέθεσαν ήδη, σε μετρητά, στο ταμείο της Lavipharm Corp. το συνολικό ποσόν των $4.000.000- και έλαβαν συνολικά 649.832 νέες προνομιούχες (δυνάμενες να μετατραπούν σε κοινές) χωρίς ψήφο μετοχές ή συνολικό ποσοστό 3,85% επί του συνόλου των υφιστάμενων μετοχών της Lavipharm Corp. (συνολικά 16.895.620 κοινές και προνομιούχες).
(Β) Η οφειλή της Lavipharm Corp. προς την Lavipharm AE ύψους Euro 16.585.845,08- δημιουργήθηκε σταδιακά, ως ακολούθως: Ημερομηνία Καταβολής - 23/10/2000: 10.700.000,00 Euro. Ημερομηνία Καταβολής - 11/11/2000: 3.136.253,00 Euro. Ημερομηνία Καταβολής - 09/02/2001: 2.499.592,08 Euro. Ημερομηνία Καταβολής - 24/12/2002: 250.000,00 Euro. Σύνολο: 16.585.845,08 Euro. Από το σύνολο του δανείου κεφαλαιοποιήθηκε το στρογγυλό ποσόν των Euro 16.500.000- ενώ το υπόλοιπο ύψους Euro 85.845,08- έχει ήδη αποπληρωθεί από την Lavipharm Corp. Η συναλλαγή αφορούσε την παροχή ανανεούμενου δανείου (revolving credit facility) από την Lavipharm ΑΕ προς την Lavipharm Corp. για την κάλυψη οικονομικών αναγκών της τελευταίας. Το εν λόγω δάνειο μέχρι και την στιγμή της μετατροπής του δεν είχε αποπληρωθεί. Η μετατροπή του δανείου σε μετοχές (κεφαλαιοποίηση) επιλέχθηκε διότι: (α) πραγματοποιήθηκε κατόπιν αιτήματος των δύο νέων ανεξάρτητων επενδυτών, οι οποίοι (σύμφωνα με την διεθνή πρακτική αντίστοιχων ιδιωτικών τοποθετήσεων), ζήτησαν να βρίσκονται σε σχετικά ισότιμη βάση (pari pasu) με τους υπόλοιπους βασικούς μετόχους της εταιρίας, και, (β) η διοίκηση της Lavipharm AE , λαμβάνοντας υπόψη την επικείμενη κυκλοφορία του νέου φαρμάκου της θυγατρικής μας Lavipharm Corp. στην αγορά των ΗΠΑ, εκτιμά ότι η αξία της Lavipharm Corp., αν σήμερα αποτιμάται από τους ιδιώτες επενδυτές σε περίπου $104 εκατ. (= 16.895.620 μετοχές προς $6,1554 ανά μετοχή), θα αυξηθεί ακόμα περισσότερο με αποτέλεσμα η Lavipharm ΑΕ να ευνοείται από το νέο αυξημένο ποσοστό συμμετοχής της (σήμερα 56,85% έναντι προηγούμενου 48,88%) στην Lavipharm Corp. Στην εκτίμηση αυτή συνηγορούν και οι συμφωνίες που έχει ήδη συνάψει η Lavipharm Corp. με πολυεθνικές φαρμακευτικές εταιρίες για τη διανομή του φαρμάκου στις ΗΠΑ και στον Καναδά.
Η τιμή των μετοχών με την οποία έγινε η κεφαλαιοποίηση του δανείου (ήτοι, $ 6,1554 ανά μετοχή) βασίστηκε στην αποτίμηση την οποία πραγματοποίησαν για λογαριασμό τους και με δικούς τους συμβούλους οι δύο νέοι ανεξάρτητοι επενδυτές και με την οποία συμμετείχαν στην αύξηση (συνολική αποτίμηση της Lavipharm Corp.από τους ανεξάρτητους επενδυτές σε περίπου $104 εκατ.). Η μετοχική σύνθεση της Lavipharm Corp. πρo και μετά την μετατροπή του δανείου καθώς και προς και μετά την είσοδο των δύο νέων ανεξάρτητων επενδυτών επί του συνόλου των κοινών και προνομιούχων μετοχών της, χωρίς να υπολογίζονται οι ίδιες μετοχές (treasury stock), έχει ως ακολούθως: LAVIPHARM AE - Προηγούμενο Ποσοστό: 48,88%. Νέο Ποσοστό Συμμετοχής: 56,85%. LGH - Προηγούμενο Ποσοστό: 36,57%. Νέο Ποσοστό Συμμετοχής: 28,11%. TECHNOPHARM Sarl - Προηγούμενο Ποσοστό: 4,93%. Νέο Ποσοστό Συμμετοχής: 3,79%. STOCK OPTION PLAN(*) - Προηγούμενο Ποσοστό: 9,62%. Νέο Ποσοστό Συμμετοχής: 7,40%. NEOI ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ - Προηγούμενο Ποσοστό: 0%. Νέο Ποσοστό Συμμετοχής: 3,85%. (*) Το stock option plan δεν έχει ακόμα πραγματοποιηθεί αλλά οι αντίστοιχες μετοχές έχουν δεσμευτεί για τον λόγο αυτόν.»
