Του Κώστα Ιωαννίδη
Εδώ και μήνες η στήλη επιμένει να ειδοποιεί σταθερά τα ακόλουθα:
Η στήλη δεν μπορεί να πάρει θέση ως προς το ποιο θα είναι το μέλλον της ελληνικής οικονομίας και συνεπώς περιμένει τις εξελίξεις. Σεβόμαστε το άγχος των επενδυτών και δεν θα προβούμε σε προβλέψεις παρά μόνο αφού ο ορίζοντας ξεκαθαρίσει. Με την οικονομία να γλιστράει σε αχαρτογράφητα εδάφη οι αντιδράσεις των θεσμικών παραμένουν απρόβλεπτες.
Λίγοι σοβαροί επενδυτές θα ήθελαν να έχουν τοποθετημένο το 100% των διαθεσίμων τους για επενδύσεις σε ελληνικές μετοχές, αυτές τις μέρες. Φρόντισαν λοιπόν, από το τέλος Μαρτίου, να ενθυλακώσουν κέρδη προς πάσα χρήση μετά το Πάσχα. Αυτές τις μέρες της αυξημένης αβεβαιότητας κόβουν κίνηση και προσπαθούν να βγάλουν… συμπέρασμα.
γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Οι εγχώριοι επενδυτές είναι βέβαιο πως επηρεάζονται περισσότερο από τη ροή των ειδήσεων, γύρω από την εξέλιξη της διαπραγμάτευσης, όπως αυτή παράγεται από τις δηλώσεις των Ελλήνων αρμοδίων και πολιτικών γενικά και διακινείται από τα εγχώρια μέσα ενημέρωσης. Οι ισχυροί παράγοντες ωστόσο, που είναι οι ξένοι θεσμικοί, δεν εκδήλωσαν χθες διάθεση για αγορά της προσφοράς που σχηματίστηκε από την προσυνεδρίαση και είχαμε καθοδικό χάσμα τιμών στο άνοιγμα. Αλλά η προσφορά άρχισε να μαζεύεται από το πρώτο λεπτό! Και σε μια ώρα και δεκαπέντε περίπου λεπτά, οι δείκτες εμφάνιζαν κέρδη +1% από απώλειες -0,4%.
Ήταν μάλλον υπερβολή αυτή η εκτίναξη και αφού οι ρυθμοί των συναλλαγών δεν φούντωναν, ξεφούσκωσε το αγοραστικό ενδιαφέρον και οι τιμές υποχώρησαν σε επίπεδα κοντά στο κλείσιμο της Παρασκευής. Ο τζίρος στο μέσο της διαπραγμάτευσης ήταν κάτω από 20 εκατ. ευρώ και αυτό ήταν το αποτέλεσμα της άγονης μάχης της κυβέρνησης με τους πιστωτές. Η απόφαση για συσσώρευση απέδειξε την υπομονή και την ψυχραιμία που διαθέτουν, όσοι προτιμούν να προετοιμάζονται για τις εξελίξεις που αναγγέλλουν οι ισχυροί παράγοντες της ΕΕ, και όχι οι εγχώριοι ιθύνοντες.
Θεωρούμε ότι όπως εξελίχθηκαν τα πράγματα, πολλά αν όχι όλα, θα εξαρτηθούν από τις εντυπώσεις που θα προκύψουν από την ολοκλήρωση της τρέχουσας επίσκεψης των επικεφαλής των Θεσμών. Το ΧΑ δεν ακολούθησε τη δυναμική των χρηματιστηρίων της ευρωζώνης και των ΗΠΑ. Υποτάχθηκε στις κινήσεις μια μόνο σκοπιμότητας, που έγκειται στο να έχουν οι θεσμικοί τη δυνατότητα να περιμένουν υπομονετικά. Χωρίς καταστάσεις που θα τους δυσκόλευαν και θα τους υποχρέωναν σε σημαντικές αποφάσεις, προτού διαπιστώσουν την τελική έκβαση της Αξιολόγησης.
Χωρίς συμφωνία ολοκληρώθηκε στις 2 τα ξημερώματα ο κύκλος διαπραγματεύσεων με το κουαρτέτο. Ύστερα από 6,5 ώρες συζητήσεων, οι τέσσερις θεσμοί και η ελληνική διαπραγματευτική ομάδα αποφάσισαν να διακόψουν τις διαπραγματεύσεις, προκειμένου να μεταβούν στην Ουάσιγκτον για την εαρινή σύνοδο του ΔΝΤ. Νέο ορόσημο το Eurogroup της 22ας Απριλίου. Στόχος, σύμφωνα με τον Ευκλείδη Τσακαλώτο, είναι να επιστρέψουν στην Αθήνα την επόμενη Δευτέρα για να κλείσουν τη συμφωνία. Νέο χρονικό ορόσημο πλέον είναι η συνεδρίαση του Eurogroup της 22ας Απριλίου. Μέχρι τότε, σύμφωνα με τον Έλληνα υπουργό, το ζητούμενο είναι να έχει υπογραφεί το λεγόμενο stuff level agreement. (Συμφωνία στο επίπεδο τεχνοκρατών που συνοδεύουν τις διαπραγματευόμενες πλευρές).
Η απογοήτευση που θα συνοδεύει τις κινήσεις των συναλλασσόμενων, από τις τελευταίες εξελίξεις, είναι σήμερα η απειλή για τη βούληση των ισχυρών παραγόντων της αγοράς, για να συσσωρεύουν οι τιμές σε επίπεδα γύρω από τις 560 μονάδες για τον ΓΔ.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Ήπια πτωτικά τερμάτισαν χθες οι αμερικανικοί δείκτες στη Wall Street, εν όψει της δημοσίευσης των οικονομικών αποτελεσμάτων των μεγαλύτερων εταιρειών στις ΗΠΑ.
Συγκεκριμένα, ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones υποχώρησε κατά 0,11% στις 17.557,17 μονάδες, ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq κατέγραψε απώλειες κατά 0,36% στις 4.833,49 μονάδες και ο δείκτης βαρόμετρο S&P 500 κινήθηκε πτωτικά κατά 0,27% στις 2.042,01 μονάδες.
Στο ταμπλό, η μετοχή της Alcoa Inc ενισχύθηκε κατά 4% , ενώ οι μετοχές των JP Morgan, Bank of America και Citigroup σημείωσαν κέρδη έως 1,60% εν όψει της δημοσίευσης των αποτελεσμάτων τους, εντός της εβδομάδας.
Στο μεταξύ η τιμή του πετρελαίου κατέγραψε σημαντική άνοδο, καθώς τα συμβόλαια WTI σημείωσαν κέρδη κατά 1,74% στα 40,41 δολάρια και τα συμβόλαια Brent κατά 2,17% στα 42,85 δολάρια.
Στα οικονομικά νέα της ημέρας, την περικοπή θέσεων εργασίας σε ΗΠΑ και Ευρώπη σχεδιάζει η Nomura Holdings, προσδοκώντας στη σημαντική μείωση του κόστους λειτουργίας της. Οι περικοπές αναμένεται να ανακοινωθούν ακόμη και εντός της εβδομάδας, με τον αριθμό τους να παραμένει μέχρι στιγμής, άγνωστος.
Παράλληλα, κάτω του στόχου παρέμεινε τον Μάρτιο ο πληθωρισμός στην Κίνα, ο οποίος διατηρήθηκε αμετάβλητος έναντι του Φεβρουαρίου ενώ αυξήθηκε κατά 2,3% έναντι του Μαρτίου του 2015. Οι αναλυτές του MarketWatch ωστόσο, ανέμεναν αύξηση στο 2,5% , καθώς ο επίσημος στόχος του Πεκίνου ανέρχεται στο 3%.
Παράλληλα, «βαρίδι» για την ανάπτυξη της Ασίας θεωρεί την Κίνα η Παγκόσμια Τράπεζα (World Bank), σύμφωνα με έκθεσή της για τις οικονομικές προοπτικές της περιοχής. Η επιβράδυνση της κινεζικής οικονομίας αναμένεται να πλήξει την πορεία των οικονομιών σε ανατολική Ασία και Ωκεάνια, καθώς ο ρυθμός ανάπτυξής τους θα μειωθεί στο 6,3% από 6,5% το 2015, ενώ το 2017 θα περιοριστεί περαιτέρω, στο 6,2%.
Εξαιρουμένης της Κίνας, ο ρυθμός αύξησης του ΑΕΠ θα διαμορφωθεί στο 4,8% από 4,7% πέρυσι. Το 2017 και το 2018, η ανάπτυξη θα κυμανθεί στο 4,9%.
ΕΥΡΩΠΗ
Σε θετικό έδαφος τερμάτισαν τη Δευτέρα τα κυριότερα χρηματιστήρια στην Ευρώπη, χαιρετίζοντας την άνοδο του πετρελαίου άνω του τεχνικού ορίου των 40 δολαρίων.
Συγκεκριμένα, ο βρετανικός δείκτης FTSE 100 ενισχύθηκε κατά 0,06% στις 6.208 μονάδες, ο γερμανικός DAX κατέγραψε κέρδη κατά 0,76% στις 9.696 μονάδες και ο γαλλικός CAC 40 κινήθηκε ανοδικά κατά 0,34% στις 4.318 μονάδες. Ο σύνθετος πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 σημείωσε άνοδο κατά 0,40% στις 333,19 μονάδες.
Στο ταμπλό, η μετοχή της SΑΡ υποχώρησε οριακά κατά 0,13% λόγω των αρνητικών προβλέψεων για τα οικονομικά αποτελέσματα του α' τριμήνου. Κέρδη 3,15% σημείωσε αντίθετα, η Vivendi μετά την απόκτηση του 3,5% της ιταλικής Mediaset.
Στο μεταξύ η τιμή του πετρελαίου καταγράφει σημαντική άνοδο, καθώς τα συμβόλαια WTI σημειώνουν κέρδη κατά 1,75% στα 40,41 δολάρια και τα συμβόλαια Brent κατά 2,15% στα 42,84 δολάρια.
Στο Τόκιο, ο Nikkei 225 υποχώρησε κατά 0,30% στις 15.774 μονάδες, ενώ στη Σεούλ, ο Kospi διολίσθησε οριακά κατά 0,01%. Στην Αυστραλία, ο ASX 200 κατέγραψε πτώση κατά 0,13% στις 4.931 μονάδες. Στην Κίνα, το χρηματιστήριο της Σαγκάη ενισχύθηκε κατά 1,87% στις 3.041 μονάδες και της Σένζεν κατά 1,92% στις 517 μονάδες. Στο Χονγκ Κονγκ, ο Χανγκ Σενγκ σημείωσε άνοδο κατά 0,30% στις 20.432 μονάδες.
Την ίδια ώρα, κατά 1,8% αυξήθηκε το δ' τρίμηνο του 2015 το ακαθάριστο διαθέσιμο εισόδημα των νοικοκυριών στην Ευρωζώνη, σύμφωνα με στοιχεία της ΕΚΤ. Παράλληλα, οι δαπάνες των νοικοκυριών επιβραδύνθηκαν στο 1,8% από 2,3% προηγουμένως, ενώ στο 12% υποχώρησε και το ποσοστό αποταμίευσης (12,7% προηγουμένως).
Αντίθετα, οι επενδύσεις των νοικοκυριών αυξήθηκαν κατά 2,2% (χρηματοπιστωτικές) και 4,1% (μη χρηματοπιστωτικές). Το χρέος επίσης, συρρικνώθηκε στο 93,3% του διαθέσιμου εισοδήματος έναντι 93,4% το γ' τρίμηνο του 2015 και 94,1% το δ' τρίμηνο του 2014. Οι αμοιβές των εργαζομένων τέλος, σημείωσαν άνοδο της τάξης του 2,7%.
Συγχρόνως, επιδείνωση των οικονομικών προοπτικών των αναπτυγμένων χωρών διαπιστώνει ο Οργανισμός για την Οικονομική Συνεργασία και Ανάπτυξη (ΟΟΣΑ), σύμφωνα με τη μηνιαία του έκθεση. Συγκεκριμένα, ενδείξεις επιβράδυνσης παρατηρούνται στις ΗΠΑ, την Ιαπωνία, τη Γερμανία και τη Μεγάλη Βρετανία, ενώ στον αντίποδα, σε σταθεροποιητικό επίπεδο διατηρούνται οι προοπτικές για τον Καναδά.
Για το σύνολο της παγκόσμιας οικονομίας, ο ΟΟΣΑ θεωρεί απίθανο να υπάρξει επιτάχυνση της ανάπτυξης, καθώς τα επόμενα χρόνια, οι οικονομικές επιδόσεις θα είναι απογοητευτικές. Ενδεικτικός είναι ο σύνθετος δείκτης του ΟΟΣΑ, ο οποίος τον Φεβρουάριο διολίσθησε στις 99,6 μονάδες έναντι 99,7 μονάδων τον Ιανουάριο. Σημειώνεται ότι το όριο των 100 μονάδων συνιστά το διαχωριστικό σημείο μεταξύ της επιτάχυνσης και της επιβράδυνσης της οικονομίας.
Τέλος, σε αρνητικό έδαφος επέστρεψε τον Φεβρουάριο η βιομηχανική παραγωγή στην Ιταλία, η οποία συρρικνώθηκε κατά 0,6% έναντι του Ιανουαρίου του 2016. Οι αναλυτές της Wall Street Journal ανέμεναν πτώση κατά 0,8%.
Η μεγαλύτερη συρρίκνωση εμφανίστηκε στον κλάδο της ενέργειας (2,9%), των διαρκών αγαθών (1,2%), των μη διαρκών αγαθών (0,7%) και των καταναλωτικών αγαθών (0,5%). Σε ετήσιο επίπεδο ωστόσο, η συνολική βιομηχανική παραγωγή ενισχύθηκε κατά 1,2% έναντι 1,5% των εκτιμήσεων.
ΧΑ
Οι θεσμικοί του ΧΑ, κινήθηκαν με ρυθμούς συναλλαγών που ήταν κατώτεροι της περασμένης συνόδου, και έδωσαν στους βασικούς δείκτες της αγοράς πορεία σχεδόν μόνιμα σε θετικό πεδίο. Αλλά με διαφορετικά χαρακτηριστικά ανά χρονικά διαστήματα.
Αρχικά οι δείκτες άνοιξαν με πτωτικό χάσμα και κινήθηκαν στιγμιαία πτωτικά με αποτέλεσμα οι δείκτες να οδηγηθούν στο κατώτερο μέρας, στις 10:31 περίπου. Οι τιμές του ελάχιστου μέρας που ήταν οι 559,03 από 555,99 μονάδες για τον ΓΔ ενώ ο 25άρης βρέθηκε στις 152,10 από 151,35 την Παρασκευή που τους έδιναν μεταβολές της τάξης του -0,4%. Ο ΓΔ είχε κλείσιμο στις 561,61 μονάδες και άνοιξε σήμερα στις 559,47 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 153,18 και άνοιξε στις 152,27. Αμέσως μετά με την εγγραφή του ελάχιστου και με μεγαλύτερη νευρικότητα πέρασαν στην ανοδική αντίδραση και όρισαν στις 11:44 το μέγιστο για ΓΔ και 25άρη και ήταν οι 567,28 από 563,14 για τον ΓΔ και οι 154,75 από 153,72 για τον 25άρη. Τιμές που αντιστοιχούσαν σε μεταβολές της τάξης του +1,0%. Κατόπιν οι εντολές που εισήχθησαν όρισαν πλάγια πτωτική κίνηση για τους δείκτες από τις 12:20 ως τις 15:38. Τότε ο ΓΔ έπεσε πάνω στο κλείσιμο της Παρασκευής και αναπήδησε ελαφρά.
Στις 15:30 το αγοραστικό ενδιαφέρον για ορισμένα από τα τραπεζικά blue chip εξαντλήθηκε και τότε ο ΓΔ εμφάνισε μηδενική μεταβολή. Ενώ ο δείκτης των θεσμικών σήμερα εμφάνισε τιμές κάτω από το προηγούμενο κλείσιμο όταν οι πιέσεις γονάτισαν τα τραπεζικά blue chip εκτός της ΕΤΕ.
Οι δημοπρασίες ανέτρεψαν το αποτέλεσμα και το αλλοίωσαν προς τα κάτω οριακά για τον ΓΔ και το δείκτη των blue chip. Κλειδί για την εικόνα των δεικτών για άλλη μια μέρα ήταν οι τράπεζες και στον αντίποδα όπως συνήθως στις μέρες που οι τράπεζες πιέζονται οι ΕΕΕ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΔΕΗ, ΜΠΕΛΑ και ΦΦΓΚΡΠ. Ξεχώρισε για την άνοδό του ο ΟΛΠ +4,72% και ο FTSEM +3,79%.
Διεθνώς επικρατούσε μια σταθερή ανοδική ατμόσφαιρα από την επιστροφή της ανόδου στο πετρέλαιο και τα χρηματιστήρια της Ευρώπης επηρεάστηκαν από το rebound των μετοχών του ενεργειακού τομέα και των εταιριών Πρώτων Υλών.
Η στατιστική εικόνα στο ΧΑ άλλαξε και μάλιστα επιδεινώθηκε όπως προκύπτει από το πλήθος καθοδικών blue chip (14 από 6) έναντι των ανοδικών (9 από 18) με δυο (ΓΕΚΤΕΡΝΑ ΤΙΤΚ) αμετάβλητα. Στις 40 μετοχές της κατάταξης με το μεγαλύτερο τζίρο μέρας οι 16 είχαν άνοδο και 4 ήταν αμετάβλητες. Στα 40,671 από 44,713 εκατ. ευρώ του συνολικού τζίρου, τα 25,3 από 31,3 κατευθυνθήκαν στα τραπεζικά blue chip. Η υπερσυγκέντρωση του ενδιαφέροντος είναι σαφής.
Την ώρα που έκλεινε το ΧΑ, ο DΑΧ ήταν στο +0,96%, ο CAC είχε μεταβολή +0,55%, με τον FTSE100 με μεταβολή +0,03%. Οι αγορές στις ΗΠΑ είχαν στο ξεκίνημα ανοδική τάση που στη συνέχεια η ισχύς της μεγάλωσε, με αποτέλεσμα οι μεταβολές των Dow Jones In. Av. και S&P500 να είναι αντίστοιχα +0,77% και +0,64%.
Στο ΧΑ ο ΓΔ οδηγήθηκε χαμηλότερα κατά -0,11% και έφθασε στις 560,97 από 561,61 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 152,96 από 153,18 με μεταβολή -0,14%. Οι δημοπρασίες επέφεραν αλλαγή των τιμών κατά 2 μονάδες χαμηλότερα στον ΓΔ και κατά 0,5 της μονάδας στον 25άρη και έτσι έκλεισαν πολύ κοντά στο κατώτερου του εύρους μιας στενής διακύμανσης ημέρας.
Με κέρδη έκλεισαν οι κλαδικοί δείκτες των εταιριών Υγείας +18,70% από +6,93%, ο FTSEM +3,79% από +2,48%, Βιομηχανικών Προϊόντων +1,90% από -0,59%, Εμπορίου +1,13% από +1,12%, Τροφίμων Ποτών +0,56% από -0,84%, Χρ/μικών Υπηρεσιών +0,33% από +2,74%, Κοινής Ωφέλειας +0,27% από -0,02%, Κατασκευές Υλικά +0,22% από +0,64%, Τραπεζών +0,22% από +3,58%, Προσωπικά Οικιακά Είδη +0,20% από -0,28%. Στον αντίποδα με απώλειες εμφανίστηκαν οι κλάδοι Πρώτων Υλών -1,57% από +2,38%, Τηλεπικοινωνιών -1,18% από +1,87%, Ταξίδια Αναψυχή -1,09% από +1,69%, Ακίνητης Περιουσίας -1,02% από +1,89%, Πετρελαίου Αερίου -0,80% από +0,58%, Χημικών -0,69% από +0,70%, Τεχνολογίας -0,46% από +2,21%, ο 25άρης -0,14% από +1,49%, ο ΓΔ -0,11% από +1,28%. Χωρίς μεταβολή εμφανίστηκαν οι εταιρίες Ασφαλειών 0,00% από 0,00%, και Μέσων Ενημέρωσης 0,00% από 0,00%.
Για να συμβούν τα παραπάνω ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 40,671 από 44,713 εκατ. ευρώ την προηγούμενη σύνοδο και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 8,430 από 3,798 εκατ. ευρώ. Στις μετοχές του 25άρη χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα κατευθύνθηκαν 30,780 από 39,153 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 1,125 από 1,287 εκατ. ευρώ. Η κεφαλαιοποίηση του ΧΑ οδηγήθηκε στα 41,947 από 41,938 δις ευρώ και ο συνολικός όγκος διαμορφώθηκε στα 58,947 από 80,938 εκατ. τεμάχια. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 46 από 59 των καθοδικών σε 48 από 30 και ο αριθμός των σταθερών διαμορφώθηκε σε 19 από 16.
Τεχνική ανάλυση
Οι θεσμικοί την πρώτη μέρα της εβδομάδας εκπνοής των σειρών Απριλίου, με τα χρηματιστήρια του ευρώ ανοδικά, έδωσαν στον 25άρη πορεία με αλλαγές στην κατεύθυνση. Το άνοιγμα έγινε με πτωτικό χάσμα και το ελάχιστο μέρας στις 152,10 μονάδες σημειώθηκε στις 10:31 (με μεταβολή -0,71%). Το μέγιστο μέρας ορίστηκε στις 11:44 στις 154,75 μονάδες (με μεταβολή +1,02%). Η τιμή κλεισίματος ορίστηκε κάτω από το μέσον της ημερήσιας διακύμανσης. Ο τζίρος στα παράγωγα ανήλθε στα 3,144 εκατ. ευρώ.
Διακινήθηκαν 1104 ΣΜΕ της σειράς Απριλίου με ανώτερο μέρας στις 155,00 μονάδες και κατώτερο τις 151,25. Έκανε τις τελευταίες πράξεις στις 152,75 μονάδες. Άλλαξαν επίσης χέρια 749 συμβόλαια για τη σειρά Μαΐου και 7 για τη σειρά Ιουνίου. Με τον 25άρη στο -0,14% και κλείσιμο στις 152,96 μονάδες, η τιμή εκκαθάρισης για την τρέχουσα σειρά ορίστηκε στις 153,25 μονάδες με 9274 ανοικτά συμβόλαια και στις 153,50 για τη σειρά Μαΐου με 5529 ανοικτές θέσεις. Για τη σειρά Ιουνίου ορίστηκε στις 154,00 μονάδες με 8 ανοικτές θέσεις. Διατήρησαν μια μικρή δόση ευοίωνων προσδοκιών οι traders των παραγώγων.
Η στατιστική προϊστορία προσφέρει τα ακόλουθα στην μελέτη για την πρόβλεψη της βραχυπρόθεσμης τάσης του 25άρη. Ο δείκτης έχει περάσει πάνω από τις 150 μονάδες, μετά την έγγραφή στις 11/2 του ελάχιστου έτους και όχι μόνο για τον 25άρη (κλείσιμο στις 114,13 μονάδες ελάχιστο μέρας 107,52) εδώ και αρκετό καιρό. Συγκεκριμένα, από τη σύνοδο της 3ης Μαρτίου και έκτοτε, συσσωρεύει, έχοντας ως άνω όριο τις 160 μονάδες και κάτω τις 145,56. Αυτά τα χαμηλά της ζώνης συσσώρευσης, ορίστηκαν στο τέλος μιας πτωτικής αλυσίδας που ξεκίνησε στις 16/3, αφού ο δείκτης χτύπησε στις 159,68 μονάδες, και κατέληξε στις 22 Μαρτίου σε κλείσιμο στις 147,89 μονάδες και χαμηλό τις 145,56.
Από εκείνα τα επίπεδα όμως ο δείκτης στηριγμένος στις τράπεζες κύρια έφθασε στις 163,11 στις 30 Μαρτίου κλείνοντας πάνω από τις 160 μονάδες κατά 36 εκατοστά. Από τα πρόσφατα υψηλά από την τελευταία σύνοδο του Μαρτίου ως την περασμένη Πέμπτη, ο δείκτης με 5Χ5 πτωτικές έπιασε ως σκληρό πυθμένα τις 149,39 και αντέδρασε διακριτικά, με κλείσιμο χθες στις 152,96 μονάδες κατόπιν πτώσης -0,14%. Σε περίπτωση πιέσεων ανησυχία θα προκαλέσει η καθοδική διέλευση των 149 μονάδων, αφού θα ανοίξει το δρόμο για τις 147 και αργότερα για τις 145,5 μονάδες.
Σε περίπτωση που υπάρξει διάθεση για ανάληψη κινδύνου, με την σύνοδο του ΔΝΤ σε εξέλιξη και σε εκκρεμότητα την υπόθεση της Αξιολόγησης, η ζώνη από τις 154 μονάδες ως τις 157 θα αποτελέσει μια οροφή, βολική για τα σχέδια των ξένων θεσμικών με μεγάλες θέσεις στο ΧΑ. Αυτοί τελευταία παίζουν με τον ΚΜΟ 30 ημερών, που τον χρησιμοποιούν ως οδηγό στις τοπικές ανά μέρα στηρίξεις του 25άρη, που τις επιλέγουν μια μονάδα ψηλότερα από την τιμή του εκείνη την ώρα.
Παρατηρήσεις εγχώριων αναλυτών
Ο Ηλίας Ζαχαράκης της Fast Finance ΑΕΠΕΥ
Η Αγορά περιμένει τις εξελίξεις, σε σχέση με την διαπραγμάτευση, με την Κυβέρνηση, καθημερινά, να δηλώνει ότι βρίσκεται πολύ κοντά σε συμφωνία, παρόλα αυτά κάθε μέρα βγαίνουν στον αέρα και νέα αγκάθια με τους Δανειστές.
Η Κυβέρνηση θέλει να κλείσει το θέμα μέχρι τέλος του μήνα, με έκτακτο Eurogroup, ξέροντας πως δεν έχει την πολυτέλεια του χρόνου, μιας και τα Ταμεία έχουν αδειάσει και οι φόροι από το εισόδημα να αργούν.
Η Αγορά δεν πιστεύει ότι η Κυβέρνηση μπορεί να ολοκληρώσει την συμφωνία, κρατώντας απλά στάση αναμονής και φοβούμενη κωλυσιεργίες μέχρι το Καλοκαίρι που είναι και οι μεγάλες δανειακές ανάγκες, έστω και αν εν τω μεταξύ έχουν μεγιστοποιηθεί τα υπάρχοντα προβλήματα.
Στα θετικά η επίσημη μεταβίβαση και του ΟΛΠ στο κλείσιμο της προηγούμενης εβδομάδας, με την διάθεση της Κυβέρνησης, έστω και με προβλήματα, να μεταλλάσσεται σε θετική για τις Ιδιωτικοποιήσεις.
Από την άλλη, σε όλη αυτή την διαπραγμάτευση, η μεγαλύτερη μεταρρύθμιση, έστω και με λάθος τρόπο, είναι η λύση του Ασφαλιστικού που αφορά κυρίως τους μελλοντικούς συνταξιούχους μετά το 2018. Το κακό είναι πως συνεχίζεται η κάλυψη να γίνεται στο μεγαλύτερο μέρος από φόρους και όχι από δαπάνες, ενώ ξέρουν πως η τρύπα στα ληξιπρόθεσμα συνεχίζει να μεγαλώνει και παράλληλα προβληματίζει η ανάπτυξη.
Η αλήθεια είναι πως το τελευταίο μεγάλο χρονικό διάστημα ο χρόνος που χάνεται κάνει πολύ μεγαλύτερη ζημιά από ότι φανταζόμαστε μιας και ουσιαστικά δεν πάμε πουθενά με την ψυχολογία να είναι σε πολύ χαμηλά επίπεδα και την εμπιστοσύνη να συνεχίζει να χάνει καθημερινά έδαφος. Πρέπει άμεσα να έχουμε θετικά νέα για να μπορέσουμε να αλλάξουμε ρότα και να κάνουμε σοβαρές προσπάθειες να ανατρέψουμε το πολύ άσχημο σκηνικό που έχει διαμορφωθεί στην Χώρα μας.
Μέχρις ότου πραγματοποιηθούν όλα αυτά, χρειάζονται αμυντικές τακτικές στην Εγχώρια Χρηματιστηριακή Αγορά και παρακολούθηση περισσότερο "αμυντικών" τίτλων.
Σήμερα
Οι Ασιατικές μετοχές κινήθηκαν ανοδικά σήμερα Τρίτη, κάτω από το θετικό κλίμα που σχημάτισε η ανάκαμψη των ιαπωνικών μετοχών, ενώ τα εμπορεύματα όπως το αργό πετρέλαιο κρατήθηκαν ψηλά χάρη σε ένα αδύναμο δολάριο.
Ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών της Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας αυξήθηκε κατά +0,4%. Ο Nikkei της Ιαπωνίας που την Παρασκευή έπεσε σε χαμηλά δύο μηνών ανέβηκε πάνω από +1% αφού ξεπέρασε τις αρχικές του απώλειες στηριγμένος στις αγορές μετοχών που πιέστηκαν πολύ πρόσφατα όπως των Τραπεζών.
Παρόλα αυτά, η ισχυροποίηση του γιεν παρέμεινε κεντρική ανησυχία για τις ιαπωνικές μετοχές. Οι επενδυτές είναι απογοητευμένοι για την έλλειψη αποτελεσματικών μέτρων κατά του ισχυρού γιεν. Η εμπιστοσύνη στις ιαπωνικές μετοχές έχει μειωθεί από το τέλος του περασμένου έτους και ακόμα δεν έχει ανακάμψει, δήλωσε ο Hikaru Sato, τεχνικός αναλυτής της Daiwa Securities στο Τόκιο.
Οι μετοχές της Αυστραλίας αναρριχήθηκαν 0,64%, οδηγούμενες από τις εταιρίες Πρώτων Υλών. Ο Kospi της Νότιας Κορέας κέρδισε 0,32%. Πτώση στις μετοχές στη Σαγκάη με τον SSEC να υποχωρεί 0,65%.
Παρά τα κέρδη σήμερα, η επιφυλακτικότητα κατά τη διάρκεια της περιόδου αποτελεσμάτων των ΗΠΑ αναμένεται να μειώσει τη διάθεση για ανάληψη κινδύνου αυτή την εβδομάδα. Η εταιρεία Μετάλλων Alcoa Inc (AA.N) τη Δευτέρα ανέφερε χαμηλότερα τριμηνιαία κέρδη, ως αποτέλεσμα των χτυπημάτων από παράγοντες, όπως οι χαμηλές τιμές των βασικών εμπορευμάτων.
Η τιμή του αργού πετρελαίου ΗΠΑ οδηγήθηκε στα 40,27 δολάρια το βαρέλι
μετά την άνοδό του σε υψηλό τριών εβδομάδων των στα 40,75 την Δευτέρα. Το μπρεντ, που έσκασε πάνω από τα 43 δολάρια το βαρέλι σε μια κορυφή τετράμηνου στη διάρκεια της νύχτας, διαπραγματεύθηκε στα 42,76.
Η πρόσφατη υποτίμηση του δολαρίου ενίσχυσε τις τιμές των βασικών εμπορευμάτων και του αργού ανέβηκε με την ελπίδα ότι οι παραγωγοί πετρελαίου θα συμφωνήσουν για τον περιορισμό της παραγωγής σε μια συνάντηση στην Ντόχα την ερχόμενη Κυριακή.
Ειδήσεις από το εσωτερικό
Κλιμακώνονται οι κόντρες μεταξύ της Ελλάδας, του ΔΝΤ και των ευρωπαϊκών θεσμών, στο παρά πέντε της συνεδρίασης της «Ομάδας της Ουάσιγκτον», στην οποία θα συζητηθεί η διευθέτηση του ελληνικού χρέους. Οι διαπραγματεύσεις για την ολοκλήρωση της πρώτης αξιολόγησης μεταξύ της κυβέρνησης και των εκπροσώπων των θεσμών μπορεί να κορυφώθηκαν χθες σε τεχνικό επίπεδο στην Αθήνα, ωστόσο σε σχέση με το μεγάλο ζητούμενο για την Ελλάδα και την οικονομία, που είναι η ελάφρυνση του χρέους, όλα θα κριθούν στο περιθώριο της εαρινής συνόδου του ΔΝΤ, στο τέλος της εβδομάδας στην αμερικανική πρωτεύουσα.
Χωρίς συμφωνία ολοκληρώθηκε στις 2 τα ξημερώματα ο κύκλος διαπραγματεύσεων με το κουαρτέτο. Ύστερα από 6,5 ώρες συζητήσεων, οι τέσσερις θεσμοί και η ελληνική διαπραγματευτική ομάδα αποφάσισαν να διακόψουν τις διαπραγματεύσεις, προκειμένου να μεταβούν στην Ουάσιγκτον για την εαρινή σύνοδο του ΔΝΤ. Νέο ορόσημο το Eurogroup της 22ας Απριλίου. Στόχος, σύμφωνα με τον Ευκλείδη Τσακαλώτο, είναι να επιστρέψουν στην Αθήνα την επόμενη Δευτέρα για να κλείσουν τη συμφωνία. Νέο χρονικό ορόσημο πλέον είναι η συνεδρίαση του Eurogroup της 22ας Απριλίου. Μέχρι τότε, σύμφωνα με τον Έλληνα υπουργό, το ζητούμενο είναι να έχει υπογραφεί το λεγόμενο stuff level agreement.
Αναπόφευκτη χαρακτήρισε τη σύνδεση της ολοκλήρωσης της αξιολόγησης, με την δέσμευση των θεσμών για το χρέος, ο Ευρωπαίος επίτροπος αρμόδιος για τις Οικονομικές και Δημοσιονομικές υποθέσεις, Πιέρ Μοσκοβισί μιλώντας στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο.
Όπως είπε ο κ. Μοσκοβισί, στόχος είναι η επίτευξη συμφωνίας για το ελληνικό πρόγραμμα πριν από την εαρινή σύνοδο του ΔΝΤ ή έως το τέλος της εβδομάδας και η ολοκλήρωση της διαπραγμάτευσης και της αξιολόγησης γύρω από το Πάσχα.
Το ζήτημα των αποκρατικοποιήσεων στον τομέα της ενέργειας αναμένεται να συζητηθεί στη συνάντηση του υπουργού Περιβάλλοντος και Ενέργειας Πάνου Σκουρλέτη με τους εκπροσώπους των δανειστών, με τις θέσεις της κυβέρνησης να παραμένουν υπέρ της διατήρησης του δημόσιου ελέγχου σε επιχειρήσεις του κλάδου ανεξάρτητα από το αν έχουν μεταβιβαστεί στο ΤΑΙΠΕΔ όπως συμβαίνει με το 17% των μετοχών της ΔΕΗ, ΔΕΗ+1,03% το 35% των ΕΛΠΕ και το 65% της ΔΕΠΑ.
Παράταση έως τις 15 Μαΐου στη ρύθμιση που απαγορεύει την εκποίηση των «κόκκινων» δανείων δίνει κυβερνητική τροπολογία. Η προηγούμενη ρύθμιση έληγε στις 15 Απριλίου. Με την ίδια τροπολογία παρατείνεται έως τις 30 Ιουνίου 2016 (από 3 Μαΐου) η προθεσμία για υποβολή αιτήσεων των βιώσιμων μικρών επιχειρήσεων και επαγγελματιών αναφορικά με την ελάφρυνση και τον διακανονισμό οφειλών τους προς τους χρηματοδοτικούς φορείς, το Δημόσιο και τα ασφαλιστικά ταμεία.
Δεν υπάρχει κανένα περιθώριο για άλλους φόρους σε καμία κατηγορία των καπνικών ειδών, κατέστησε σαφές ο αντιπρόεδρος της Παπαστράτος - Phillip Morris, Ιάκωβος Καργαρώτος. Ο κλάδος, σύμφωνα με τον ίδιο, ζητά φορολογική σταθερότητα και εντατικοποίηση των ελέγχων για την πάταξη του λαθρεμπορίου, προκειμένου να καταφέρει να βρει το σημείο ισορροπίας του και να μπορέσει να αποδώσει στις επόμενες οικονομικές χρήσεις.
Την πλήρη κάλυψη της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου (ΑΜΚ) της Metrosoft Πληροφορική ΑΒΕΕ, συνολικού ύψους 402.000 ευρώ, ανακοίνωσε o Όμιλος Byte. Μετά και τη νέα ΑΜΚ, το ποσοστό συμμετοχή της Byte στη Μetrosoft παρέμεινε στο 100%.
Ειδήσεις από το εξωτερικό
Επιδείνωση των οικονομικών προοπτικών των αναπτυγμένων χωρών διαπιστώνει ο Οργανισμός για την Οικονομική Συνεργασία και Ανάπτυξη (ΟΟΣΑ), σύμφωνα με τη μηνιαία του έκθεση. Συγκεκριμένα, ενδείξεις επιβράδυνσης παρατηρούνται στις ΗΠΑ,την Ιαπωνία, τη Γερμανία και τη Μεγάλη Βρετανία, ενώ στον αντίποδα, σε σταθεροποιητικό επίπεδο διατηρούνται οι προοπτικές για τον Καναδά. Για το σύνολο της παγκόσμιας οικονομίας, ο ΟΟΣΑ θεωρεί απίθανο να υπάρξει επιτάχυνση της ανάπτυξης, καθώς τα επόμενα χρόνια, οι οικονομικές επιδόσεις θα είναι απογοητευτικές.
Πρόστιμο 5 δισ. δολαρίων καλείται να καταβάλλει η Goldman Sachs για την υπόθεση των ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων, η οποία πυροδότησε την κατάρρευση του αμερικανικού χρηματοπιστωτικού τομέα το 2008. Το ύψος του προστίμου, το οποίο αποτέλεσε προϊόν συμβιβασμού μεταξύ της τράπεζας και του υπουργείου Δικαιοσύνης, αφορά τη διαστρέβλωση της ποιότητας των ενυπόθηκων δανείων, τα οποία αργότερα πωλούνταν σε διάφορους επενδυτές, συντελώντας στη δημιουργία της στεγαστικής φούσκας.
Κατά 92% υποχώρησαν τα καθαρά κέρδη της Alcoa στο α’ τρίμηνο του 2016, πληττόμενα από τις αδύναμες τιμές του αλουμινίου.
Συγκεκριμένα, τα αποτελέσματα μετά φόρων διαμορφώθηκαν σε κέρδη 16 εκατ. δολαρίων έναντι 195 εκατ. δολαρίων το αντίστοιχο τρίμηνο του 2015.
Κατά 1,8% αυξήθηκε το δ’ τρίμηνο του 2015 το ακαθάριστο διαθέσιμο εισόδημα των νοικοκυριών στην Ευρωζώνη, σύμφωνα με στοιχεία της ΕΚΤ. Παράλληλα, οι δαπάνες των νοικοκυριών επιβραδύνθηκαν στο 1,8% από 2,3% προηγουμένως, ενώ στο 12% υποχώρησε και το ποσοστό αποταμίευσης (12,7% προηγουμένως). Αντίθετα, οι επενδύσεις των νοικοκυριών αυξήθηκαν κατά 2,2% (χρηματοπιστωτικές) και 4,1% (μη χρηματοπιστωτικές).
Τις προσπάθειες να πατάξουν τα παράνομα τραπεζικά δίκτυα θα κλιμακώσουν φέτος οι αρμόδιες τραπεζικές αρχές στην Κίνα,καθώς η μείωση της ανάπτυξης στην κινεζική οικονομία, αλλά και η αστάθεια στην πραγματική οικονομία της Κίνας, οδηγούν σε σημαντική εκροή οικονομικών κεφαλαίων.
Μεγάλες διαστάσεις λαμβάνει στην Κύπρο το σκάνδαλο της λίστας Lagarde, καθώς σύμφωνα με τις δικαστικές αρχές, έχει διαπιστωθεί η εμπλοκή τουλάχιστον 85 φυσικών προσώπων. Μάλιστα, σε ορισμένες περιπτώσεις - σύμφωνα με τα κυπριακά μέσα ενημέρωσης - είναι πολύ πιθανό να προκύψουν και ποινικές ευθύνες. Αύριο έχει προγραμματιστεί στη Λευκωσία ευρεία σύσκεψη των δικαστικών αρχών, για το μέλλον της υπόθεσης.
Το ενδεχόμενο υποβολής προσφοράς για την εξαγορά της Yahoo Inc. επιβεβαιώνει η Dialy Mail & General Trust PLC.
Ήδη, ο βρετανικός όμιλος βρίσκεται σε προκαταρκτικές συζητήσεις με διάφορους επενδυτές, οι οποίοι προτίθενται να συμμετάσχουν στο εγχείρημα.
Σε αρνητικό έδαφος επέστρεψε τον Φεβρουάριο η βιομηχανική παραγωγή στην Ιταλία, η οποία συρρικνώθηκε κατά 0,6% έναντι του Ιανουαρίου του 2016. Οι αναλυτές της Wall Street Journal ανέμεναν πτώση κατά 0,8%. Η μεγαλύτερη συρρίκνωση εμφανίστηκε στον κλάδο της ενέργειας (2,9%), των διαρκών αγαθών (1,2%), των μη διαρκών αγαθών (0,7%) και των καταναλωτικών αγαθών (0,5%).
