Του Κώστα Ιωαννίδη
Εδώ και μήνες η στήλη επιμένει να ειδοποιεί σταθερά τα ακόλουθα:
Η στήλη δεν μπορεί να πάρει θέση ως προς το ποιο θα είναι το μέλλον της ελληνικής οικονομίας και συνεπώς περιμένει τις εξελίξεις. Σεβόμαστε το άγχος των επενδυτών και δεν θα προβούμε σε προβλέψεις παρά μόνο αφού ο ορίζοντας ξεκαθαρίσει. Με την οικονομία να γλιστράει σε αχαρτογράφητα εδάφη οι αντιδράσεις των θεσμικών παραμένουν απρόβλεπτες.
γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Οι θεσμικοί χθες ήταν «υποχρεωμένοι» σε αυθεντικές κινήσεις, λόγω της διεθνούς τάσης που εξαφάνισε το όποιο δικαίωμα να δικαιολογήσουν τις πιέσεις που πιθανά θα ήθελαν να ασκήσουν. Αλλά μάλλον δεν ήταν στο πρόγραμμά τους οι ρευστοποιήσεις και έτσι μετά το πρώτο πεντάλεπτο το αγοραστικό ενδιαφέρον σχημάτισε ζήτηση μεγαλύτερη της προσφοράς και οι τιμές άρχισαν να σκαρφαλώνουν. Οι εγχώριοι αναλυτές υπογραμμίζουν πως στις πρόσφατες ανοδικές συνεδριάσεις, δεν αυξάνονται οι όγκοι και αυτό, σε ένα βαθμό, μειώνει την αξία του μηνύματος που στέλνει το ταμπλό. Θα λέγαμε μάλλον ότι, επειδή τις τιμές καθορίζουν οι πωλητές, αυτό που συμπεραίνεται είναι πως στο μέτριο αγοραστικό ενδιαφέρον που εκδηλώνεται, αντιστοιχεί ακόμα μικρότερη διάθεση για πώληση μετοχών. Δηλαδή εκείνοι που διακράτησαν τις θέσεις τους σε ελληνικά blue chip, δεν θεωρούν τις τρέχουσες τιμές κατάλληλες για να ρευστοποιήσουν.
Ακριβώς πριν μια βδομάδα σημειώθηκαν τα κατώτερα επίπεδα για τους βασικούς δείκτες σε ένα ξέσπασμα των πιέσεων που προκλήθηκαν από την εικόνα της σχέσης της χώρας με τους εταίρους και το παγκόσμιο πάγωμα στη διάθεση για ανάληψη ρίσκου. Τότε ο δείκτης των θεσμικών και των blue chip που χθες συγκέντρωσε το 98% από το συνολικό τζίρο χτύπησε τα επίπεδα των 107 μονάδων που είναι κατώτερο βίου. Χθες είδε τα χαμηλά από τιμή που ήταν +24% ψηλότερα κλείνοντας στις 133,32 μονάδες αλλά το μέγιστο μέρας ήταν στις 135,77. Τεχνικά η αγορά άγγιξε επίπεδα που πριν λίγες μέρες θεωρούντο τιμές στόχοι για τους βασικούς δείκτες.
Σήμερα λοιπόν θα δοκιμαστούν, από την πλευρά της στατιστικής ανάλυσης, επίπεδα που έχουν και ειδικό ψυχολογικό βάρος, για τους ιδιώτες επενδυτές που έχουν μερικές θέσεις στο ΧΑ, αλλά τις παρακολουθούν εκ του μακρόθεν. Εντυπωσιάζονται από το ψηφίο που αντιστοιχεί στις εκατοντάδες στην τιμή του ΓΔ. Το να περάσει ο μέσος όρος πάνω από το 500 μετράει όσο και η απομάκρυνση του 25άρη από τις 107, που βάσει του χθεσινού κλεισίματος ανήλθε στο ολοστρόγγυλο 24%.
Το πλήθος των μετοχών που αλλάζουν χέρια παρέμεινε κάτω από 100 εκατ. τεμάχια που κάνει τους εγχώριους αναλυτές δύσπιστους ως προς την αυθεντικότητα των κινήσεων που καταγράφονται αυτή τη βδομάδα. Μια μέτρια ζήτηση απέναντι σε ακόμα χαμηλότερη προσφορά, είναι αυτό που αποτυπώνει το ταμπλό και συνεπώς το μήνυμά του υπόσχεται συνέχεια στην άνοδο, αλλά με μέτριας ισχύος ορμή.
Αξίζει να τονίσουμε το στριφογύρισμα των διαθέσεων των θεσμικών που διαμορφώνουν το παιχνίδι και το κλίμα στη αγορά μέσα στη μέρα. Εμφανίστηκε εδώ και τέσσερις συνεδριάσεις και αποφασίσαμε να το μετράμε καθημερινά. Διαπιστώνεται λοιπόν ότι οι εταιρίες Ακίνητης Περιουσίας έκλεισαν στο +0,19% όταν 10 λεπτά πριν την κορύφωση των δεικτών κέρδιζαν +2,83%, ομοίως των Βιομηχανικών Προϊόντων που από +2,61% έκλεισε στο +0,92% αλλά και αντιστρόφως οι εταιρίες στα Προσωπικά Οικιακά Είδη έκλεισαν στο +5,07% ενώ στις 14:50 ήταν στο +0,81%. Αξιομνημόνευτη στροφή εμφάνισε και ο δείκτης των Τραπεζών που από το +5,58% στη μέση των συναλλαγών έκλεισε με λιγότερα από τα μισά κέρδη στο +2,14%.
Ένα ακόμα στοιχείο γύρω από τις τραπεζικές μετοχές προέκυψε από την μείωση του τζίρου τους, σαν ποσοστό επί του τζίρου του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης. Θα λέγαμε πως σταδιακά το ενδιαφέρον για τις τράπεζες πέφτει, υπέρ της ανάπτυξης ενδιαφέροντος για άλλες μετοχές του δείκτη και αυτό, είναι δείγμα υγείας.
Το αγοραστικό ενδιαφέρον για μετοχές του αντιτραπεζικού χωρίς σκαμπανεβάσματα μεταξύ πρώτου και δεύτερου μέρους της ελεύθερης διαπραγμάτευσης αφορούσε χθες τις εταιρίες Πετρελαίου Αερίου, Τροφίμων Ποτών, και Κοινής Ωφέλειας. Από τα παραπάνω και βάσει της εικόνας που εμφανίζουν οι αγορές μετοχών διεθνώς πιθανά θα μπορέσουν οι λιγοστοί εμπλεκόμενοι στις συναλλαγές να συνεχίσουν την απομάκρυνση από τα χαμηλά της Πέμπτης 11/2.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Κέρδη άνω του 1,5% κατέγραψαν οι αμερικανικοί δείκτες στη Wall Street, τερματίζοντας ανοδικά για τρίτη συνεχόμενη συνεδρίαση. Τη διάθεση για ανάληψη ρίσκου διαμόρφωσαν η ισχυρή αύξηση της τιμής του πετρελαίου αλλά και τα ενθαρρυντικά μακροοικονομικά μεγέθη των ΗΠΑ.
Συγκεκριμένα, ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones ενισχύθηκε κατά 1,59% στις 16.453,83 μονάδες, ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq κατέγραψε άνοδο κατά 2,21% στις 4.534,07 μονάδες και ο δείκτης βαρόμετρο S&P 500 σημείωσε κέρδη κατά 1,65% στις 1.926,82 μονάδες.
Στο ταμπλό, η μετοχή της McDonald's υποχώρησε ήπια κατά 0,45% ενώ η Goldman Sachs κινήθηκε ανοδικά κατά 1,29% και η Boeing κατά 3,32%.
Η τιμή του πετρελαίου (WTI) ενισχύθηκε κατά 5,48% στα 30,63 δολάρια και η τιμή του Brent κατά 6,53% στα 34,28 δολάρια, εν μέσω των προοπτικών περικοπής της ιρανικής παραγωγής αργού.
Στην Ιαπωνία, ο Nikkei 225 υποχώρησε κατά 1,36% στις 15.836,36 μονάδες, ενώ στη Νότια Κορέα, ο Kospi έκλεισε με πτώση 0,23% στις 1.883,94 μονάδες. Στο Χονγκ Κονγκ, ο Χανγκ Σενγκ σημείωσε απώλειες κατά 0,84% στις 18.962,04 μονάδες και στην Αυστραλία, ο ASX 200 κατέγραψε πτώση κατά 0,57% στις 4.882,10 μονάδες. Στην Κίνα, το χρηματιστήριο της Σαγκάη ενισχύθηκε κατά 1,10% στις 2.867,69 μονάδες και το χρηματιστήριο της Σένζεν κατά 1,42% στις 1.847,64 μονάδες.
Στα οικονομικά νέα της ημέρας, κατά 3,8% υποχώρησαν οι ενάρξεις κατοικιών στις ΗΠΑ, καθώς τον Ιανουάριο υποχώρησαν σε 1,1 εκατ. Οι αναλυτές του MarketWatch ανέμεναν άνοδο στις 1,17 εκατ. ενάρξεις. Την ίδια ώρα, οι νέες άδειες μειώθηκαν κατά 0,2% στις 1,2 εκατ., ενώ οι υπό κατασκευή κατοικίες αυξήθηκαν στις 978.000 - το υψηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2008.
Παράλληλα, κατά 0,1% αυξήθηκαν τον Ιανουάριο οι τιμές παραγωγού στις ΗΠΑ. Οι αναλυτές του MarketWatch ανέμεναν μείωση κατά 0,2%. Οι τιμές, εξαιρουμένων των τροφίμων και της ενέργειας, ενισχύθηκαν κατά 0,2%. Ο κλάδος των υπηρεσιών σημείωσε άνοδο κατά 0,5% ενώ των αγαθών υποχώρησε κατά 0,7%.
Σημαντική αύξηση εμφάνισαν επίσης, τα κέρδη της T-Mobile κατά το δ' τρίμηνο του 2015. Η κερδοφορία της εταιρείας διαμορφώθηκε στα 297 εκατ. δολάρια έναντι 101 εκατ. δολαρίων το αντίστοιχο τρίμηνο του 2014. Τα έσοδα ενισχύθηκαν κατά 1,1% στα 8,25 δισ. δολάρια. Ο αριθμός των πελατών τέλος, αυξήθηκε κατά 2,1 εκατ. άτομα.
ΕΥΡΩΠΗ
Ισχυρά κέρδη εμφάνισαν χθες τα κυριότερα χρηματιστήρια στην Ευρώπη, με τους επενδυτές να χαιρετίζουν την ανάκαμψη της τιμής του πετρελαίου.
Συγκεκριμένα, ο βρετανικός δείκτης FTSE 100 ενισχύθηκε κατά 2,68% στις 6.019 μονάδες, ο γερμανικός DAX κατέγραψε κέρδη κατά 2,69% στις 9.381 μονάδες, ενώ ο γαλλικός CAC 40 κινήθηκε ανοδικά κατά 3,02% στις 4.234 μονάδες. Ο σύνθετος πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 σημείωσε άνοδο κατά 2,58% στις 328,63 μονάδες.
Στο ταμπλό, με κέρδη άνω του 13% κινήθηκε η μετοχή της γαλλικής Credit Agricole, ενώ αντίθετα, πτώση της τάξης του 6,5% σημείωσε η Euronext. Στον πετρελαϊκό κλάδο, η μετοχή της Total ενισχύθηκε κατά 1,47%.
Την ίδια ώρα, η τιμή του πετρελαίου (WTI) ενισχύεται κατά 6,40% στα 30,90 δολάρια και η τιμή του Brent κατά 7,55% στα 34,61 δολάρια, εν μέσω των προοπτικών σταθεροποίησης της ιρανικής παραγωγής αργού.
Στα οικονομικά νέα της ημέρας, για οικονομική απάτη διώκονται από τις ιταλικές αρχές 13 πρώην και νυν στελέχη των Monte dei Paschi, Deutsche Bank και Nomura. Κατόπιν πολύμηνης έρευνας, η ιταλική δικαιοσύνη εντόπισε τουλάχιστον δύο παράνομες συναλλαγές της Monte dei Paschi, στις οποίες εμπλέκονται τόσο η Nomura όσο και η Deutsche Bank.
Παράλληλα, οι ιταλικές αρχές διαπίστωσαν απόπειρα χειραγώγησης των μετοχών της Monte dei Paschi, από το 2008 έως το 2012. Μεταξύ άλλων, η δικαιοσύνη της γειτονικής χώρας ετοιμάζεται να απαγγέλλει κατηγορίες σε οκτώ πρώην και νυν στελέχη της Monte dei Paschi, τρία της Deutsche Bank και δύο της Nomura.
Πτώση 32% εμφάνισαν τα κέρδη της ABN Amro Group, κατά τη διάρκεια του δ' τριμήνου του 2015. Συγκεκριμένα, η ολλανδική τράπεζα κατέγραψε καθαρά κέρδη 272 εκατ. ευρώ έναντι 400 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο τρίμηνο του 2014. Συνολικά για το 2015, η κερδοφορία αυξήθηκε κατά 70% στα 1,9 δισ. ευρώ.
Την ίδια ώρα, συρρίκνωση τόσο σε μηνιαίο όσο και σε ετήσιο επίπεδο κατέγραψε τον Δεκέμβριο του 2015 η βιομηχανική παραγωγή σε Ευρωζώνη και Ε.Ε. Συγκεκριμένα, στην Ευρωζώνη υποχώρησε κατά 0,6% έναντι του Νοεμβρίου του 2015 και 0,4% έναντι του Δεκεμβρίου του 2014. Όσον αφορά την Ε.Ε., η παραγωγή μειώθηκε κατά 0,1% έναντι του Νοεμβρίου και 1,4% έναντι του Δεκεμβρίου του 2014. Για το σύνολο του 2015, παρουσιάστηκε μείωση 1% στην Ευρωζώνη και 0,8% στην Ε.Ε.
Σε μηνιαίο επίπεδο, η μεγαλύτερη πτώση εμφανίστηκε στην Σλοβενία (12,5%), στη Γαλλία (1,6%) και στην Ολλανδία (0,9%), ενώ η μεγαλύτερη άνοδος σε Ρουμανία (5,8%), Σλοβακία (4,3%) και Σουηδία (2,6%). Σε ετήσιο επίπεδο, η υψηλότερη πτώση σημειώθηκε στη Σλοβενία (9,3%), στην Πορτογαλία (4,7%) και στη Γαλλία (3,6%), ενώ η υψηλότερη άνοδος σε Σλοβακία (24,9%), Σουηδία (15,2%) και Ρουμανία (13,9%).
Στο χαμηλότερο επίπεδο της τελευταίας δεκαετίας διατηρήθηκε και το δ' τρίμηνο του 2015 η ανεργία στη Μεγάλη Βρετανία. Το ποσοστό της ανεργίας διαμορφώθηκε στο 5,1% καθώς ο αριθμός των ανέργων υποχώρησε κατά 60.000, στα 1,69 εκατ. άτομα. Αντίθετα, ο αριθμός των απασχολούμενων ενισχύθηκε κατά 205.000, στα 31,4 εκατ. άτομα.
Τα επιδόματα ανεργίας τέλος, υποχώρησαν κατά 14.800, στα 760.200, σημειώνοντας πτώση κατά 2,2% και καταγράφοντας το χαμηλότερο επίπεδο από το 1975. Ο ρυθμός αύξησης των αποδοχών επιβραδύνθηκε στο 1,9% , ενώ εξαιρουμένων των bonus, ανήλθε στο 2%.
ΧΑ
Η χθεσινή συνεδρίαση θα αποτελούσε δοκιμασία σχετικά με το μέλλον της ανοδικής δυναμικής που απέκτησαν οι τιμές των μετοχών της ελληνικής αγοράς μετά τη βουτιά σε νέα χαμηλά των ΓΔ και 25άρη την περασμένη Πέμπτη. Οι συναλλασσόμενοι πίεσαν έντονα στο πρώτο μέρος για τρία μόλις λεπτά και τότε ορίστηκαν τα ελάχιστα μέρας που ήταν για τον ΓΔ οι 482,75 μονάδες από 476,16 χθες και οι 129,43 από 127,62. Μετά τις 10:35 ξεκίνησε μια ανοδική πορεία που την σχημάτισε το σχεδόν γενικευμένο αγοραστικό ενδιαφέρον για τα blue chip που οδήγησε τους βασικούς δείκτες στην έγγραφή το μέγιστου μέρας στις 15:03 και ήταν οι 500,66 μονάδες για το μέσο όρο και οι 135,77 για τον 25άρη. Τα επίπεδα αυτά αποτελούσαν τιμές στόχους μετά την άνοδο την Παρασκευή και σήμερα προσεγγίστηκαν αλλά δεν υπήρξε συνέχεια μετά από αυτή την εγγραφή.
Οι θεσμικοί του ΧΑ την τρίτη μέρα της εβδομάδας εκπνοής των σειρών Φεβρουαρίου στα παράγωγα, κινήθηκαν με ελαφρώς καλύτερους ρυθμούς συναλλαγών και απλωμένο αγοραστικό ενδιαφέρον. Στην ουσία οι τιμές από τις 15:05 ως τις 16:35 κινήθηκαν πλάγια σε ζώνη τιμών πάνω στα επίπεδα του μέγιστου μέρας αλλά στο τέλος το αγοραστικό ενδιαφέρον γονάτισε.
Η είσοδος των διαχειριστών του δολαρίου δεν ενίσχυσε το αγοραστικό ενδιαφέρον μετά τις 15:40 αν και δεν είχαν επίσης τόσο μεγάλη ισχύ οι πιέσεις που εισήγαγαν ως το πέρας της ελεύθερης διαπραγμάτευσης. Η απόσταση από τα χαμηλά του 2016 του 25άρη, βάσει κλεισίματος, μεγάλωσε ακόμα περισσότερο.
Η στατιστική εικόνα άλλαξε όπως προκύπτει από το πλήθος καθοδικών blue chip (4 από 18) έναντι των ανοδικών (19 από 6) με δυο (ΕΧΑΕ και ΤΕΝΕΡΓ) αμετάβλητα. Στις 40 μετοχές της κατάταξης με το μεγαλύτερο τζίρο μέρας μόλις 9 είχαν πτώση. Στα 53,880 από 47,279 εκατ. ευρώ χθες, του συνολικού τζίρου, τα 30,7 από 31,5 κατευθυνθήκαν στα τραπεζικά blue chip. Μειώθηκε δηλαδή το ποσοστό τους επί του συνολικού τζίρου και του τζίρου του 25άρη.
Την ώρα που έκλεινε το ΧΑ, ο DΑΧ ήταν στο +2,46%, ο CAC είχε μεταβολή +2,73%, με τον FTSE100 με μεταβολή +2,38%. Οι αγορές στις ΗΠΑ είχαν από το ξεκίνημα άνοδο που στη συνέχεια δυνάμωσε, με αποτέλεσμα οι μεταβολές των Dow Jones In. Av. και S&P500 να είναι αντίστοιχα +1,26% και +1,34%.
Στο ΧΑ ο ΓΔ οδηγήθηκε ψηλότερα κατά +2,53% και έφθασε στις 495,10 από 482,89 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 133,32 από 129,73 με μεταβολή +2,77%. Οι δημοπρασίες δεν επέφεραν αλλαγή των τιμών του ΓΔ και του 25άρη που έκλεισαν κοντά στο μέγιστο της ημερήσιας διακύμανσης.
Με κέρδη έκλεισαν οι κλαδικοί δείκτες των εταιριών στα Προσωπικά Οικιακά Είδη +5,07% από +3,01%, Κατασκευές Υλικά +4,81% από -3,64%, Πετρελαίου Αερίου +4,78% από +1,09%, Ταξίδια Αναψυχή +4,63% από -1,85%, Κοινής Ωφέλειας +3,37% από -1,13%, Τροφίμων Ποτών +3,02% από -1,52%, ο 25άρης +2,77% από -1,38%, ο ΓΔ +2,53% από -1,03%, Πρώτων Υλών +2,36% από -1,27%, Τραπεζών +2,14% από -1,75%, Υγείας +2,03% από +4,21%, ο FTSEM +1,48% από -0,21%, Τεχνολογίας +1,04% από -0,63%, Βιομηχανικών Προϊόντων +0,92% από -1,83%, Χημικών +0,72% από +0,73%, Τηλεπικοινωνιών +0,71% από -2,23%, Χρ/μικών Υπηρεσιών +0,34% από +1,58% και Ακίνητης Περιουσίας +0,19% από -2,40%. Στον αντίποδα με απώλειες εμφανίστηκε ο κλάδος του Εμπορίου -0,27% από -0,53%. Χωρίς μεταβολή εμφανίστηκαν οι εταιρείες Μέσων Ενημέρωσης και Ασφαλειών.
Για να συμβούν τα παραπάνω ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 53,880 από 47,279 εκατ. ευρώ την προηγούμενη σύνοδο και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 0,000 από 0,122 εκατ. ευρώ. Στις μετοχές του 25άρη χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα κατευθύνθηκαν 52,799 από 46,025 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 0,681 από 0,706 εκατ. ευρώ. Η κεφαλαιοποίηση του ΧΑ οδηγήθηκε στα 37,530 από 36,741 δις ευρώ και ο συνολικός όγκος διαμορφώθηκε στα 92,374 από 105,973 εκατ. τεμάχια. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 56 από 44 των καθοδικών σε 33 από 46 και ο αριθμός των σταθερών διαμορφώθηκε σε 22 από 23.
Τεχνική ανάλυση
Από τη μέρα που η αγορά έκλεισε το χάσμα μεταξύ των 446,58 ως 449,37 μονάδων η στατιστική έδωσε ειδοποίηση πως μπορούσε να αποδειχθεί, αργότερα ότι τα χαμηλά της Πέμπτης 11/2 είναι τοπικός πυθμένας. Πρώτος στόχος ήταν τότε να κλείσει η αγορά πάνω από τις 470 μονάδες και φαινόταν σχετικά φιλόδοξο, αλλά με υπολογίσιμη πιθανότητα το να φθάσει ο ΓΔ ως τις 498,5 μονάδες. Οι αναλυτές που κρατούν μικρό καλάθι θεωρούν απαραίτητη προϋπόθεση για να σιγουρευτεί ο πυθμένας να υπάρξουν συνεχόμενα κλεισίματα στη γειτονιά των 500 μονάδων. Αν λειτουργήσουν ως αντίσταση τα επίπεδα των 495 μονάδων θα διαπιστωθεί σήμερα αλλά είναι βέβαιο πως η βελτίωση της στατιστικής εικόνας είναι ήδη ασυνήθιστη στο τρέχον έτος.
Παρατηρήσεις εγχώριων αναλυτών
Ο Στρατής Πολυχρονέας της Μίδας ΑΧΕΠΕΥ
Ολική επαναφορά, ή ανακλαστική αντίδραση είναι η «ερώτηση του εκατομμυρίου». Με τις κοινωνικές αντιδράσεις, μετά την κορύφωσή τους την προηγούμενη εβδομάδα, να έχουν εν μέρει υποχωρήσει, την Κυβέρνηση να φέρεται διατιθέμενη να κάνει ορισμένες τροποποιήσεις στις επικείμενες μεταρρυθμίσεις και τις Ξένες Αγορές να κινούνται ανοδικά, ορμώμενες από την αντίδραση του Πετρελαίου, μεταξύ άλλων, είναι λογικό να υιοθετήσει κανείς προς στιγμή το δεύτερο σενάριο.
Προς αυτό άλλωστε συνάδει και η μειωμένη συναλλακτική δραστηριότητα, με τους πωλητές κυρίως να απέχουν, περιμένοντας τις εξελίξεις. Η επιστροφή των Θεσμών την προσεχή εβδομάδα, αλλά και η πιθανή συνάντηση των Αγροτών με τον Πρωθυπουργό, λογικά θα αποτελέσουν εγχώρια σημεία αναφοράς για την Αγορά.
Όσον αφορά το εξωτερικό και ξεκινώντας από το Πετρέλαιο, η απόφαση των Πετρελαιοπαραγωγών Ρωσίας, Σαουδικής Αραβίας, Βενεζουέλας και Κατάρ για τη μη αύξηση της παραγωγής πετρελαίου τον Φεβρουάριο, μπορεί να θεωρηθεί ως μια καλή αφορμή ανακλαστικής αντίδρασης, με τη σημαντική καθυστέρηση αυτής της απόφασης και την προβλεπόμενη μικρότερη αύξηση της ζήτησης πετρελαίου για το 2016, σύμφωνα με εκτιμήσεις της Διεθνούς Υπηρεσίας Ενέργειας (IEA), να προβληματίζουν, ιδίως μετά και τη δυναμική επιστροφή του Ιράν στις Αγορές.
Η αυριανή Σύνοδος του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου, που θα διαρκέσει έως και την Παρασκευή, αναμένεται να έχει ως βασικά θέματα το επικείμενο δημοψήφισμα της Βρετανίας για την παραμονή της, ή μη, στην ΕΕ και το Μεταναστευτικό με ιδιαίτερο ενδιαφέρον για την Ελλάδα (η Κυβέρνηση έχει ήδη ανακοινώσει τη δημιουργία τεσσάρων hotspots με τη συμβατική υποχρέωση δημιουργίας και του πέμπτου να ολοκληρώνεται έως το τέλος της εβδομάδας).
Δυστυχώς αυτό που διαπιστώνεται, είναι ότι δεν έχει υπάρξει σύνδεση της μεταναστευτικής και της οικονομικής κρίσης στην Ελλάδα, για την ενιαία αντιμετώπισή της από τους Ευρωπαίους Εταίρους και ότι μάλιστα συνεχίζει να απειλείται η Χώρα για έξοδο της από τη Σένγκεν.
Σήμερα
Οι Ασιατικές μετοχές ενισχύθηκαν σε όλους τους τομείς, σήμερα Πέμπτη που το αργό πετρέλαιο αυξάνει τα κέρδη του. Ωθούμενο ψηλότερα από ελπίδες ότι οι μεγάλοι παραγωγοί θα περιορίσουν την προσφορά, συμβάλλοντας στη βελτίωση του κλίματος εμπιστοσύνης των επενδυτών για πιο ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία.
Οι Spreadbetters αναμένουν ένα μικτό ξεκίνημα για τις ευρωπαϊκές μετοχές, με τον FTSE της Βρετανίας σε πτώση και κάποια νευρικότητα αφού ο Βρετανός πρωθυπουργός Ντέιβιντ Κάμερον θα έχει "τώρα ή ποτέ" συνομιλίες για να κρατήσει τη χώρα του στην Ευρωπαϊκή Ένωση.
Ο DAX της Γερμανίας και ο CAC της Γαλλίας προβλέπεται να ανοίξουν οριακά υψηλότερα. Το αργό πετρέλαιο παρέμεινε η κύρια κινητήρια δύναμη της αγοράς. Με την τιμή του αργού ΗΠΑ πάνω +2,1% στα 31,34 δολάρια το βαρέλι μετά από 7% άλμα την Τετάρτη. Γιατί το Ιράν εξέφρασε στήριξη σε μια απόφαση υπό την ηγεσία Ρωσίας-Σαουδικής Αραβίας να παγώσει η παραγωγή και να σταματήσει η υπερπροσφορά στην αγορά που ώθησε τις τιμές σε χαμηλά 12 ετών.
Ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών της Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας αυξήθηκε 1,8%, τραβώντας πιο μακριά από το χαμηλό τριών εβδομάδων που χτύπησε την περασμένη εβδομάδα, όταν μια διαδεδομένη ψύχρα στην διάθεση ανάληψης κινδύνου, εν μέσω ανησυχιών για τον τραπεζικό τομέα της ζώνης του ευρώ, προκάλεσε πτώση στις μετοχές σε παγκόσμιο επίπεδο.
Ο Nikkei της Ιαπωνίας συνέχισε την ανάκτηση των απωλειών που τον οδήγησαν σε χαμηλά 16 μηνών την περασμένη εβδομάδα και κέρδισε 3,0% και αργότερα έπεσε στο 2,28%, αφού οι επενδυτές επέδειξαν αδιαφορία για τη μεγαλύτερη πτώση των εγχώριων εξαγωγών από το 2009.
Η αγορά μετοχών στην Σαγκάη εμφάνισε άνοδο 0,6% ως 0,4%, σε μια σιωπηλή αντίδραση στα στοιχεία που δείχνουν ότι ο πληθωρισμός της Κίνας τον Ιανουάριο εμφάνισε επιτάχυνση κατά 1,8% από το προηγούμενο έτος. Οι Αυστραλιανές μετοχές αναρριχήθηκαν 2,2% και ο Kospi της Νότιας Κορέας ενισχύθηκε 1,32%.
Τα Πρακτικά της συνεδρίασης τον Ιανουάριο της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς (FOMC) που δημοσιεύθηκαν την Τετάρτη έδειξαν ότι στη Fed ανησυχούν για την σύσφιξη των παγκόσμιων χρηματοπιστωτικών συνθηκών που πλήττουν την οικονομία των ΗΠΑ και θεωρείται πιθανή μια αλλαγή στην προγραμματισμένη πορεία για τις αυξήσεις των επιτοκίων το 2016.
Το δολάριο γλίστρησε 0,1% για να αγοράζει 113,98 γιεν, προσθέτοντας επιπλέον απόσταση μεταξύ της κορυφής των 114,875 που άγγιξε νωρίτερα αυτή την εβδομάδα. Το ευρώ ανέβηκε 0,1% αγοράζοντας 1,1137 δολάρια.
Η τιμή Spot του χρυσού ήταν σχεδόν επίπεδη στα 1.2089,00 η ουγγιά.
Barclays: Το ράλι στις αξίες υψηλού κινδύνου συνεχίστηκε στην Ασία
Η βελτίωση στο φρόνημα των επενδυτών σε παγκόσμια κλίμακα συνεχίστηκε σήμερα το πρωί στην Ασία καθώς οι μετοχές συνέχισαν την άνοδό τους παρακολουθώντας τα κέρδη των Ευρωπαϊκών και Αμερικάνικων αγορών μετοχών που την υποστήριξαν τα κέρδη στην τιμή του πετρελαίου. Τα ασφαλή καταφύγια όπως ο χρυσός τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα και το γιεν παρέμειναν πρακτικά αμετάβλητα.
Τα πρακτικά της FOMC έδειξαν λίγες νέες πληροφορίες. Η επιτροπή διατήρησε μια θετική αξιολόγηση των εισερχόμενων οικονομικών στοιχείων εν μέσω αυξανόμενων ανησυχιών για τις επιπτώσεις των διαταραχών της χρηματοπιστωτικής αγοράς. Συνεχίζουμε να πιστεύουμε ότι η πιθανότητα μιας αύξησης των επιτοκίων τον Μάρτιο είναι χαμηλή, καθώς η επιτροπή είναι πιθανό ακόμα να σταθεί στην αξιολόγηση των επιπτώσεων της ήδη παρατεταμένης περιόδου αυξημένης μεταβλητότητας. Διατηρούμε την εκτίμησή μας για δύο αυξήσεις επιτοκίων το 2016: Τον Ιούνιο και τον Δεκέμβριο.
Ειδήσεις από το εσωτερικό
«Μαύρη τρύπα» 610,5 εκατ. ευρώ άφησε το 2015 στο σύνολο των φορολογικών εσόδων (άμεσοι και έμμεσοι φόροι), καταγράφοντας μείωση κατά 1,38% έναντι του 2014. Είναι αξιοσημείωτο ότι η μόνη «πηγή» στην άμεση φορολογία όπου καταγράφηκε αύξηση κατά 11,47% είναι αυτή των εσόδων φόρου από μισθούς και συντάξεις που εισπράττονται με τη μορφή παρακράτησης (67,47% των συνολικών φόρων εισοδήματος φυσικών προσώπων), ενώ στην έμμεση φορολογία «σωσίβιο» ήταν τα έσοδα από τον ΦΠΑ, παρά την οριακή τους αύξηση.
Σε πλεόνασμα 287 εκατ. ευρώ διαμορφώθηκε το ταμειακό αποτέλεσμα της κεντρικής διοίκησης για τον Ιανουάριο του 2016, σύμφωνα με στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδας. Κατά τον πρώτο μήνα του νέου έτους, τα έσοδα του τακτικού προϋπολογισμού ανήλθαν σε 3,153 δισ. ευρώ έναντι από 3,133 δισ. ευρώ τον Ιανουάριο του 2015. Οι δαπάνες παράλληλα, διαμορφώθηκαν σε 3,392 δισ. ευρώ έναντι 3,200 δισ. ευρώ προηγουμένως.
Παράταση έως την Παρασκευή 6 Μαΐου πήρε η υποβολή προσφορών για την κατασκευή και λειτουργία του αεροδρομίου στο Καστέλι Ηρακλείου Κρήτης, σύμφωνα με απόφαση του υπουργού Υποδομών Χρ. Σπίρτζη, μετά από αίτημα των ενδιαφερομένων επενδυτών. Παράλληλα, ορίστηκε ως καταληκτική ημερομηνία υποβολής σχολίων την 26η Φεβρουαρίου.
Την ελπίδα να ξεπεραστούν οι σημερινές δυσκολίες εξέφρασε ο διευθύνων σύμβουλος της Alpha Bank, Δημήτρης Μαντζούνης, κατά τη διάρκεια εκδήλωσης της τράπεζας, στη Θεσσαλονίκη. Η εκδήλωση πραγματοποιήθηκε με αφορμή την παρουσίαση του Ιστορικού Αρχείου της Alpha Bank, υπό τον τίτλο «Με λογισμό και μ’ όνειρο. Alpha Bank, 19ος – 21ος αιώνας». «Η τράπεζα, στη μακρόχρονη πορεία της, πέρασε μέσα από τις πιο δύσκολες περιόδους της νεότερης και σύγχρονης ελληνικής ιστορίας, όμως εξακολουθούμε να είμαστε εδώ και θα είμαστε εδώ» σημείωσε ο κ. Μαντζούνης και εξήρε τη συνεισφορά των τριών γενεών εργαζομένων.
Τη διατήρηση περιορισμών στην πώληση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, επιθυμεί ο υπουργός Οικονομίας, Γιώργος Σταθάκης, υπογραμμίζοντας την ανάγκη ύπαρξης μίας μακράς μεταβατικής περιόδου. Κατά τη διάρκεια συνέντευξης που παραχώρησε στο πρακτορείο Bloomberg, o κ. Σταθάκης παραδέχθηκε ότι η κυβέρνηση έχει ήδη προχωρήσει στο «άνοιγμα» του 50% της αγοράς των «κόκκινων» δανείων, προσθέτοντας ωστόσο, ότι «επιθυμούμε μία μακρά μεταβατική περίοδο για τις πιο ευαίσθητες κατηγορίες δανείων, όπως τα στεγαστικά, τα καταναλωτικά και των μικρομεσαίων επιχειρήσεων».
Στο -0,7% διαμορφώθηκε ο πληθωρισμός στην Ελλάδα τον Ιανουάριο του 2016, έναντι -2,8% τον αντίστοιχο μήνα του 2015. Παράλληλα, ο γενικός δείκτης τιμών ανήλθε στο -1,9% έναντι -1,4% τον Δεκέμβριο του 2015. Κατά το δωδεκάμηνο Φεβρουαρίου 2015 - Ιανουαρίου 2016, παρουσιάστηκε μείωση 1,6% έναντι μείωσης 1,4% το προηγούμενο διάστημα. Στους επιμέρους δείκτες, η μεγαλύτερη ετήσια πτώση εμφανίστηκε στον κλάδο της ένδυσης και υπόδησης (23%) και των μεταφορών (2%).
Προτιμώμενο επενδυτή για το 67% του ΟΛΠ ανακήρυξε την Cosco Group το διοικητικό συμβούλιο του ΤΑΙΠΕΔ. Η απόφαση ελήφθη σήμερα, κατά τη συνεδρίαση του δ.σ. και αφού πρώτα, εξετάστηκαν τα τυπικά δικαιολογητικά που εμπρόθεσμα προσκόμισε η κινεζική εταιρεία. Ο φάκελος του διαγωνισμού θα υποβληθεί άμεσα στο Ελεγκτικό Συνέδριο για προσυμβατικό έλεγχο και η σύμβαση πώλησης μετοχών θα υπογραφεί μετά την έγκριση του Ελεγκτικού Συνεδρίου.
Στις 3 Μαρτίου θα ανακοινωθούν τα οικονομικά αποτελέσματα της Alpha Bank, για το 2015. Η ανακοίνωση θα πραγματοποιηθεί μετά το πέρας της συνεδρίασης του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Θα ακολουθήσει ενημέρωση αναλυτών και θεσμικών επενδυτών μέσω τηλεφωνικής συνδιάσκεψης.
Θετικές ενδείξεις παρουσιάζουν οι ισολογισμοί 753 εταιρειών στην Ελλάδα, σύμφωνα με στοιχεία της Icap Group, για το 2015. Συγκεκριμένα, από την ανάλυση των διαθέσιμων στοιχείων προκύπτει αύξηση 0,5% στον κύκλο εργασιών, με τις πωλήσεις να ανέρχονται στα 4,21 δισ. ευρώ. Τα μικτά κέρδη σημείωσαν βελτίωση της τάξης του 1,3% γεγονός που αντανακλά την ορθότερη διαχείριση του «κόστους πωλήσεων». Την ίδια στιγμή, τα λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν κατά 21,7% , προλειαίνοντας την επιστροφή των εταιρειών σε θετικούς ρυθμούς κερδοφορίας. Ενδεικτικά, τα κέρδη προ φόρου ενισχύθηκαν κατά 21,3% στα 103,2 εκατ. ευρώ το 2015 και τα αποτελέσματα ΕΒΙΤDA κατά 4,3% .
Στις 9 Μαρτίου θα ανακοινωθούν τα ετήσια οικονομικά αποτελέσματα της Τράπεζας Πειραιώς για το 2015. Μετά την ανακοίνωση, θα πραγματοποιηθεί η ετήσια ενημέρωση των αναλυτών. Η ημερομηνία διεξαγωγής της τακτικής γενικής συνέλευσης προς το παρόν είναι άγνωστη.
Ισχυρό αναμένεται το ενδιαφέρον, σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, για την απόκτηση της Ιονικής Ξενοδοχειακής, ιδιοκτήτριας του Hilton Αθηνών, από επενδυτικά σχήματα διαφορετικού προφίλ, όπως διεθνείς ξενοδοχειακές επιχειρήσεις, εταιρίες εκμεταλλεύσεως ακίνητων, διαχειριστές ιδιωτικών κεφαλαίων, «sovereign wealth funds» και ιδιώτες επιχειρηματίες μεγάλης οικονομικής επιφάνειας. Σε πρώτη φάση, καλούνται οι επενδυτές να δηλώσουν ενδιαφέρον έως την 11 Μαρτίου και στη συνέχεια η Alpha Bank θα επιλέξει βάσει των προσφορών, τους επενδυτές που θα προχωρήσουν στο επόμενο στάδιο της διαδικασίας. Τον ρόλο του χρηματοοικονομικού συμβούλου της Alpha Bank έχει αναλάβει η Citi.
Ειδήσεις από το εξωτερικό
Στην κερδοφορία επέστρεψε - για πρώτη φορά μετά το 2008 - η Air France – KLM, δεχόμενη ώθηση από τη μείωση της τιμής των καυσίμων και την επιτυχή εφαρμογή του προγράμματος περικοπών. Συγκεκριμένα, η αεροπορική εταιρεία εμφάνισε κέρδη 118 εκατ. ευρώ το 2015, έναντι ζημιών 225 εκατ. ευρώ το 2014. Οι συνολικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 2,8% στα 89,82 δισ. ευρώ. Για το δ’ τρίμηνο του 2015, τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα 276 εκατ. ευρώ έναντι 308 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο τρίμηνο του 2014.
Τα προβλήματα της Ευρωζώνης πηγάζουν από τις «κακές αποφάσεις των εθνικών κυβερνήσεων», δήλωσε ο πρόεδρος του Eurogroup, Γερούν Ντέισελμπλουμ, κατά τη διάρκεια ομιλίας του στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο. Τα κράτη – μέλη, τόνισε, θα πρέπει να ενθαρρύνουν και να στηρίξουν τους δημοσιονομικούς κανόνες της Ε.Ε. Όπως παραδέχθηκε βέβαια, τα εθνικά κράτη, σε γενικές γραμμές, ευθυγραμμίζονται με τους ευρωπαϊκούς κανόνες, ενώ ξεκαθάρισε, ότι η μετατόπιση των κέντρων εξουσίας από εθνικό σε ευρωπαϊκό επίπεδο, ενδεχομένως να αποδεχθεί επιζήμια για το ευρωπαϊκό οικοδόμημα.
Ο οίκος αξιολόγησης Standard & Poor's υποβάθμισε σήμερα το κρατικό αξιόχρεο της Σαουδικής Αραβίας κατά δύο βαθμίδες, σε Α- / Α-2 από Α+ / Α-1, επικαλούμενος την πτώση της τιμής του πετρελαίου σε διεθνές επίπεδο από την πρότερη επικαιροποίηση στην οποία είχε προβεί, τον Οκτώβριο.
Μήνυση εναντίον της Ουκρανίας υπέβαλε το ρωσικό υπουργείο Οικονομικών, καταγγέλλοντας την αθέτηση πληρωμής ομολόγων, αξίας 3 δισ. δολαρίων. «Η μήνυση υποβλήθηκε κατόπιν των αποτυχημένων προσπαθειών για την έναρξη ενός εποικοδομητικού διαλόγου για την αναδιάρθρωση του ουκρανικού χρέους» δήλωσε ο υπουργός Οικονομικών, Αντόν Σιλουάνοφ. Πρόσθεσε δε, ότι το Κίεβο δεν είναι έτοιμο να διαπραγματευτεί υπό το «πνεύμα της καλής θέλησης».
Κατά 0,9% αυξήθηκε τον Ιανουάριο η βιομηχανική παραγωγή στις ΗΠΑ. Πρόκειται για την πρώτη άνοδο από τον περασμένο Ιούλιο, ενώ αξίζει να σημειωθεί ότι τον Δεκέμβριο, η βιομηχανική παραγωγή υποχώρησε κατά 0,7%. Η επίδοση του Ιανουαρίου αποδείχθηκε καλύτερη της εκτιμώμενης, καθώς σύμφωνα με τους αναλυτές του MarketWatch αναμενόταν άνοδος μόλις κατά 0,3%.
Κατά 3,8% υποχώρησαν οι ενάρξεις κατοικιών στις ΗΠΑ, καθώς τον Ιανουάριο υποχώρησαν σε 1,1 εκατ. Οι αναλυτές του MarketWatch ανέμεναν άνοδο στις 1,17 εκατ. ενάρξεις. Tην ίδια ώρα, οι νέες άδειες μειώθηκαν κατά 0,2% στις 1,2 εκατ., ενώ οι υπό κατασκευή κατοικίες αυξήθηκαν στις 978.000 - το υψηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2008.
Κατά 0,1% αυξήθηκαν τον Ιανουάριο οι τιμές παραγωγού στις ΗΠΑ. Οι αναλυτές του MarketWatch ανέμεναν μείωση κατά 0,2%. Οι τιμές, εξαιρουμένων των τροφίμων και της ενέργειας, ενισχύθηκαν κατά 0,2%. Ο κλάδος των υπηρεσιών σημείωσε άνοδο κατά 0,5% ενώ των αγαθών υποχώρησε κατά 0,7%.
Σημαντική αύξηση εμφάνισαν τα κέρδη της T-Mobile κατά το δ’ τρίμηνο του 2015. Η κερδοφορία της εταιρείας διαμορφώθηκε στα 297 εκατ. δολάρια έναντι 101 εκατ. δολαρίων το αντίστοιχο τρίμηνο του 2014. Τα έσοδα παράλληλα, ενισχύθηκαν κατά 1,1% στα 8,25 δισ. δολάρια. Ο αριθμός των πελατών τέλος, αυξήθηκε κατά 2,1 εκατ. άτομα.
