Χρηματοπιστωτική κρίση

Τη σύσταση ταμείου ύψους 70 δισ. δολαρίων, από το οποίο θα μπορούν να αντλούν κεφάλαια σε περίπτωση που αντιμετωπίζουν προβλήματα ρευστότητας, ανακοίνωσαν χθες 10 μεγάλοι διεθνείς τραπεζικοί όμιλοι.

Όπως αναφέρουν σε κοινή ανακοίνωσή τους, κάθε μία από τις τράπεζες δεσμεύθηκε να συνεισφέρει επτά δισ. δολάρια στο ανωτέρω ταμείο και θα μπορεί να λαμβάνει έως το 1/3 του ποσού του σε περίπτωση που βρεθεί αντιμέτωπη με οικονομικά προβλήματα.

Οι 10 τράπεζες που προχωρούν στη σύσταση του ταμείου είναι οι αμερικανικές Bank of America, Citibank, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Merrill Lynch και Morgan Stanley, η βρετανική Barclays, η γερμανική Deutsche Bank και οι ελβετικές Credit Suisse και UBS.

Συμφωνία για την εξαγορά της Merrill Lynch, της μεγαλύτερης χρηματιστηριακής εταιρείας στον κόσμο, αντί ποσού περίπου 50 δισ. δολαρίων, εξασφάλισε η Bank of America, παγιώνοντας τη θέση της ως η μεγαλύτερη καταναλωτική τράπεζα των ΗΠΑ.

Η BofA θα ανταλλάξει το 0,8595 της μετοχής της, που ισούται με 29 δολάρια ανά μετοχή με βάση το κλείσιμο της περασμένης Παρασκευής, για κάθε μία μετοχή της Merrill Lynch, σύμφωνα με σημερινή ανακοίνωσή της. Η τράπεζα εγκατέλειψε χθες τις συνομιλίες για την εξαγορά της Lehman Brothers.

Η συμφωνία μεταξύ Bank of America και Merrill Lynch αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο τρίμηνο του 2009. Η πώληση σημαίνει ότι η ηλικίας 94 ετών Merrill, της οποίας ηγείται ο Τζον Θέιν, δεν θα προστεθεί στη λίστα με τα θύματα της παγκόσμιας κρίσης στην αγορά πιστώσεων, η οποία ώθησε τη Lehman σε χρεoκοπία.

Η Bank of America θα αποκτήσει 16.690 συμβούλους που διαχειρίζονται περίπου 1,6 τρισ. δολάρια για τους καταναλωτές λιανικής της Merrill, η οποία είχε καθαρές ζημίες 19 δισ. δολαρίων λόγω της έκθεσής της σε ενυπόθηκα δάνεια.

Η συμφωνία σηματοδοτεί το τέλος ενός περίπου αιώνα ανεξαρτησίας της Merrill. Όπως αναφέρεται στο website της εταιρείας, ο ιδρυτής της Charles Merrill εδραίωσε τη φήμη του, παρέχοντας συμβουλές σε πελάτες για την πώληση μετοχών πριν από το κραχ του 1929. Η εταιρεία μπήκε στο Χρηματιστήριο το 1971 και το 1974 παρουσίασε το logo της, έναν ταύρο για τον οποίο τα στελέχη της Merrill σημειώνουν ότι εκφράζει ένα από τα πιο αναγνωρίσιμα σήματα στον κόσμο.

Οι μετοχές της Merrill απέφεραν περισσότερο του 13% ετησίως από το 2000 έως το 2006. Πέρυσι, η αξία τους υποχώρησε λόγω της συρρίκνωσης της αγοράς κατοικίας και των επενδύσεων που σχετίζονταν με τα ενυπόθηκα δάνεια. Η εταιρεία εμφάνισε στο δεύτερο τρίμηνο ζημίες 2,24 δισ. δολαρίων, ενώ ο διευθύνων σύμβουλός της Σταν Ο'Νιλ απομακρύνθηκε τον Οκτώβριο του 2007.

Το διοικητικό συμβούλιο τον αντικατέστησε με τον Θέιν, πρώην στέλεχος της Goldman Sachs. Ο Θέιν ανέλαβε τη διοίκησή της την 1η Δεκεμβρίου.

Την απόφασή της να κηρύξει πτώχευση γνωστοποίησε η πάλαι ποτέ τέταρτη μεγαλύτερη επενδυτική τράπεζα των ΗΠΑ Lehman Brothers, μετά το «ναυάγιο» των συνομιλιών για πιθανή εξαγορά της και την απροθυμία της αμερικανικής κυβέρνησης να δαπανήσει δημόσιο χρήμα για μια πιθανή συμφωνία.

Η τράπεζα σχεδιάζει να καταθέσει αίτηση για υπαγωγή της στο ¶ρθρο 11 του Πτωχευτικού Δικαίου των ΗΠΑ, όπως αναφέρει σε σημερινή ανακοίνωσή της. Η αίτηση θα αφορά την εταιρεία συμμετοχών και όχι τις θυγατρικές της, όπως διευκρινίζεται.

Η Federal Reserve έθεσε σε εφαρμογή σειρά έκτακτων μέτρων http://www.naftemporiki.gr/news/static/08/09/15/1563191.htm για να καθησυχάσει τις χρηματοπιστωτικές αγορές και να περιορίσει τα προβλήματα στις συναλλαγές που θα μπορούσαν να προκύψουν από την κατάρρευση της Lehman.

Χθες, η Barclays, η οποία εκδήλωσε ενδιαφέρον για την εξαγορά της Lehman, αποσύρθηκε από τις διαπραγματεύσεις, υποστηρίζοντας ότι δεν μπορεί να εξασφαλίσει τις απαραίτητες εγγυήσεις από την αμερικανική κυβέρνηση ή από άλλες εταιρείες της Wall Street προκειμένου να θωρακιστεί έναντι πιθανών ζημιών σε πάγια της Lehman.

Τρεις ώρες αργότερα, το ενδιαφέρον της απέσυρε και η Bank of America, λίγο προτού ανακοινώσει την εξαγορά της Merrill Lynch έναντι 50 δισ. δολαρίων.

Ιδρυθείσα το 1850 από τρεις Εβραίους μετανάστες από τη Γερμανία, η Lehman κατάφερε να αποφύγει την κατάρρευση στο παρελθόν και αποτελούσε μια εκ των μεγάλων αμερικανικών χρηματοοικονομικών επιχειρήσεων που επιβίωσαν για παραπάνω από έναν αιώνα.

Δραματική πτώση της μετοχής

Κατακόρυφη πτώση κατά 84% σημειώνει η μετοχή της Lehman Brothers στο χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης, ενώ αντιθέτως θεαματική άνοδο κατά 40% σημειώνει η μετοχή της Merrill Lynch στον απόηχο της είδησης για την εξαγορά της από την Bank of America.

Η μετοχή της τελευταίας καταγράφει σημαντική πτώση κατά 14%.

Κύμα ρευστοποιήσεων προκαλούν στις ευρωπαϊκές αγορές οι δραματικές εξελίξεις στη Wall Street μετά την είδηση ότι η Lehman Brothers κήρυξε πτώχευση http://www.naftemporiki.gr/news/static/08/09/15/1563063.htm .

Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE άνοιξε με απώλειες 2,3%, ενώ στο Παρίσι ο δείκτης CAC 40 υποχωρεί κατά 2,4%. Μεγαλύτερη πτώση, της τάξεως του 2,8%, σημειώνει ο δείκτης Xetra DAX στη Φρανκφούρτη.

Ισχυρές πιέσεις δέχεται ο τραπεζικός κλάδος με τις μετοχές της BNP Paribas και της Natixis να υποχωρούν κατά 5,2% και 7,2% αντιστοίχως.

«Αναμένουμε σημαντικές απώλειες σήμερα. Θα είναι πιθανότητα μία από τις χειρότερες ημέρες για τον χρηματοοικονομικό κλάδο», δήλωσε στο Reuters ο Matt Buckland της CMC Markets.

Διπλό πλήγμα στην ήδη «τραυματισμένη» αγορά εργασίας των ΗΠΑ αποτελεί η πιθανή εξαφάνιση των Lehman Brothers και Merrill Lynch, ενώ αναμένεται να οδηγήσει πιθανότατα σε μείωση των μισθών στη Wall Street.

Με τη Lehman να οδεύει προς χρεοκοπία και τη Merrill Lynch να εξαγοράζεται από την Bank of America, δύο εκ των τεσσάρων πυλώνων της Wall Street ενδεχομένως να βρίσκονται ένα βήμα πριν από την κατάρρευση.

Σύμφωνα με τους ειδικούς, ο αμερικανικός χρηματοοικονομικός τομέας, ο οποίος έχει χάσει μέχρι στιγμής φέτος περισσότερες από 100.000 θέσεις εργασίας, θα πρέπει να είναι έτοιμος να αντιμετωπίσει έως και 50.000 επιπλέον περικοπές.

«Το νέο αυτό κύμα θα ξεκινήσει τη Δευτέρα, σαν να μην υπάρχει επόμενη μέρα», εκτιμά ο Μάικλ Καρπ της Options Group, επισημαίνοντας ότι θα επηρεάσει σοβαρά τις φετινές αποζημιώσεις όχι μόνο στις επιχειρήσεις της Wall Street αλλά και σε ολόκληρο τον κόσμο. «Τα χρυσά χρόνια των αποζημιώσεων στον χρηματοοικονομικό κλάδο έχουν περάσει», αναφέρει χαρακτηριστικά ο Καρπ.

Χθες, οι μαραθώνιες συνομιλίες για την πώληση της Lehman έδειξαν ότι δεν οδηγούν πουθενά, καθιστώντας ορατό το ενδεχόμενο πτώχευσης της αμερικανικής τράπεζας. Την ίδια στιγμή, η Bank of America ανακοίνωνε αιφνιδιαστικά την εξαγορά Merrill Lynch, με την οποία αποφεύχθηκαν τα χειρότερα για την αμερικανική τράπεζα.

Η πώλησή της αναμένεται να αναδείξει την BofA στην κορυφαία αμερικανική τράπεζα, ενώ, σύμφωνα με αναλυτές, θα οδηγήσει σε μείωση του προσωπικού της Merrill κατά 40%.

Πηγή: Reuters

Κατακόρυφη πτώση κατά 84% σημειώνει η μετοχή της Lehman Brothers στο χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης, ενώ αντιθέτως θεαματική άνοδο κατά 40% σημειώνει η μετοχή της Merrill Lynch στον απόηχο της είδησης για την εξαγορά της από την Bank of America.

Η μετοχή της τελευταίας καταγράφει σημαντική πτώση κατά 14%.

Πτώση σημειώνει σήμερα το αμερικανικό νόμισμα, καθώς η είδηση ότι η Lehman Brothers κατέθεσε αίτηση χρεοκοπίας ενέτεινε τις ανησυχίες για την κατάσταση του αμερικανικού χρηματοοικονομικού συστήματος.

Αρνητικά επηρεάζει το δολάριο και η φημολογία εικασίες για πιθανή μείωση των επιτοκίων από την Federal Reserve.

Στην αγορά συναλλάγματος του Λονδίνου, η ισοτιμία του ευρώ με το δολάριο διαμορφωνόταν στα 1,4303 δολάρια έναντι 1,4224 δολαρίων αργά το απόγευμα της Παρασκευής.

Την ίδια ώρα, το αμερικανικό νόμισμα υποχωρούσε στα 105,23 γιεν, στα χαμηλότερα επίπεδα από τις 17 Ιουλίου.

Σχέδια για την άντληση νέων κεφαλαίων και την πώληση μονάδων της, προκειμένου να αποφύγει την υποβάθμιση της αξιολόγησης για την πιστοληπτική της ικανότητα, επεξεργαζόταν μέχρι αργά χθες η American International Group, η μεγαλύτερη εταιρεία ασφαλειών στις ΗΠΑ βάσει ενεργητικού.

Όπως υποστηρίζουν οι New York Times, επικαλούμενοι ανώνυμη πηγή, η AIG ζήτησε από τη Φέντεραλ Ριζέρβ δάνειο ύψους 40 δισ. δολαρίων, αφού είχε απορρίψει νωρίτερα προσφορά της JC Flowers, η οποία θα έδινε το δικαίωμα στην εταιρεία εξαγορών να αποκτήσει το σύνολο των μετοχών της.

Ο διευθύνων σύμβουλος της AIG, Ρόμπερτ Γουίλουμσταντ, δέχεται έντονες πιέσεις να αυξήσει το κεφάλαιο της εταιρείας, έπειτα από τρεις τριμηνιαίες ζημίες, συνολικού ύψους 18,5 δισ. δολαρίων. Οι μετοχές της έχουν υποχωρήσει από τις αρχές της χρονιάς κατά 79%.

Αναλυτές εκτιμούν πάντως ότι η αμερικανική ασφαλίστρια δεν θα μπορέσει να αντλήσει αρκετά κεφάλαια ώστε να αποφύγει περαιτέρω διαγραφές και να διατηρήσει την αξιολόγηση της πιστοληπτικής της ικανότητας.

Οι μετοχές της AIG υποχωρούσαν σήμερα το πρωί στη Φρανκφούρτη κατά 27% στα 8,87 δολάρια. Χθες, έκλεισαν στο NYSE στα 12,14 δολάρια.

Σημειώνεται ότι στις 12 Σεπτεμβρίου η Standard & Poor’s ανακοίνωσε ότι πιθανόν να υποβαθμίσει την αξιολόγησή της για την εταιρεία, υποστηρίζοντας ότι η πτώση των μετοχών της ενδεχομένως να περιορίσει την πρόσβασή της σε νέα κεφάλαια.