Stress tests τραπεζών

Από την έντυπη έκδοση

Της Ειρήνης Σακελλάρη
[email protected]

Οι τράπεζες θα πρέπει να ξαναγράψουν σε «λευκό χαρτί» τις προοπτικές τους, εν μέσω της καλπάζουσας οικονομικής κρίσης και μετά τα νέα δεδομένα που δημιουργεί η αύξηση των επιτοκίων.

Ξεκίνησαν λοιπόν τα κλιματικά stress tests των ευρωπαϊκών τραπεζών και νέα δεδομένα εντάσσονται στις λειτουργικές αποφάσεις των πιστωτικών ιδρυμάτων και η «Ν» διασφάλισε το script που έδωσε η Ευρωπαίκή Κεντρική Τράπεζα στις εποπτευόμενες τράπεζες της Ευρώπης, αναλύοντάς τους τη διαδικασία.

Μέσα στις βασικές της παραδοχές προκειμένου να στηθούν τα σενάρια της άσκησης,  η ECB προβλέπει άνοδο του πληθωρισμού που θα συμπαρασύρει και τα επιτόκια στο πλαίσιο του κόστους της ενεργειακής μετάβασης. 

Σημειώνεται ότι η μετάβαση αυτή έχει ήδη ξεκινήσει και προβλέπει την επίτευξη μηδενικού ανθρακικού αποτυπώματος το 2050 με ενδιάμεσο χρονικό ορόσημο το 203ο, χρονιά κατά την οποία οι εκπομπές ρίπων θα πρέπει να έχουν μειωθεί κατά 55% σε σχέση με τα επίπεδα του 1990.

Σε ότι αφορά την άσκηση, αυτή έχει συγκεκριμένα ορόσημα και ενιαία μεθοδολογία για όλη την Ευρώπη, μολονότι τα ευρωπαϊκά πιστωτικά ιδρύματα έχουν μεγάλες διαφορές μεταξύ τους σε θέματα διαχείρισης κλίματος.

 Το ημερολόγιο της άσκησης

Οι τράπεζες ενημερώθηκαν αναλυτικά την περασμένη εβδομάδα και το χρονοδιάγραμμα προβλέπει;

• 21 Φεβρουαρίου ανοίγει τις πύλες του το ειδικά διαμορφωμένο portal με την ονομασία Star προκειμένου οι τράπεζες να επικυρώσουν τα στοιχεία με τα οποία θα μετέχουν στο test.
• Στις 7 Μαρτίου οι τράπεζες εισάγουν τα στοιχεία που απαιτεί η άσκηση μεταξύ των οποίων στοιχεία εναλλακτικών τρόπων διάθεσης των υπηρεσιών τους (διαδικτυακά κλπ).
• Στις 31 Μαρτίου γίνεται η πρώτη υποβολή όλων των στοιχείων
• Στις 4-10 Μαίου ξεκινάει διάλογος μεταξύ τραπεζών και αρχών προκειμένου να συζητήσουν προκαταρκτικές παρατηρήσεις
• Στις 23 Μαίου πραγματοποιείται η δεύτερη υποβολή όλων των στοιχείων με ενσωματωμένες τις παρατηρήσεις 
• Στις αρχές Ιουλίου του 2022 οι τράπεζες λαμβάνουν ατομικά η κάθε μία το report των αρχών
• Στις 8 Ιουλίου δημοσιεύονται τα συγκεντρωτικά αποτελέσματα.

Σε πρώτη φάση η άσκηση έχει και εκπαιδευτικό χαρακτήρα. Αυτό σημαίνει ότι μετά το πέρας της άσκησης θα δοθεί στις τράπεζες ενημερωτικό υλικό με βάση τα στοιχεία και τις παρατηρήσεις των εποπτικών αρχών προκειμένου τα πιστωτικά ιδρύματα να δημιουργήσουν  τα εσωτερικά τους πλαίσια για να διενεργηθούν στη συνέχεια τα πραγματικά stress tests του κλιματικού κινδύνου.

Η άσκηση αυτή μπορεί να μην απαιτεί αύξηση κεφαλαίων για τα πιστωτικά ιδρύματα αλλά συμβάλει στο συνολικό SREP  (διαδικασία εποπτικού ελέγχου και αξιολόγησης) καθώς διασφαλίζει την κεφαλαιακή επάρκεια και την ρευστότητα των τραπεζών μέσα από μια  ισχυρή κάλυψη των κινδύνων κλίματος.

Σενάρια και Κόστος Μετάβασης

Τα παρακάτω σενάρια και οι αντιδράσεις και κοστολογήσεις των τραπεζών θέτουν τις προϋποθέσεις για τη διεξαγωγή της άσκσης.

1. Σοβαρή ξηρασία και κύμα καύσωνα σε ορίζοντα ενός έτους. Εδώ μετριέται το σοκ που δέχεται η παραγωγικότητα της εργασίας εξαιτίας της ζέστης στις διάφορες χώρες.
2. Κίνδυνος πλημμύρας με ορίζοντα ενός έτους. Το σενάριο αυτό μετράει τις επιδράσεις στις τιμές του real estate όπου ο κίνδυνος επιβεβαιώνεται.
3. Το μοντέλο της περιοχής (έδαφος κλίμα κλπ) υπολογίζει τα σενάρια.

Η άσκηση προβλέπει ακόμη τρία κλιματικά σενάρια που συνδυάζουν τη μετάβαση και το φυσικό κίνδυνο.

1. Ομαλή μετάβαση με περιορισμένο φυσικό κίνδυνο. Έγκαιρη και αποτελεσματική εφαρμογή πολιτικών. Περιορισμένο κόστος από τη μετάβαση και  το φυσικό κίνδυνο.
2. Ατακτη μετάβαση με μέσο φυσικό κίνδυνο. Καθυστερημένη εφαρμογή πολιτικών. Υψηλό κόστος κατά  τη μετάβαση και μέσο κόστος από το φυσικό κίνδυνο
3. Υπερθέρμανση με ακραίο φυσικό κίνδυνο. Δεν εφαρμόστηκαν νέες πολιτικές (μόνο οι τρέχουσες πολιτικές)

Πολύ περιορισμένο κόστος από τη μετάβαση αλλά εξαιρετικά υψηλό κόστος από τον φυσικό κίνδυνο.

Πού θα οδηγηθούν τα επιτόκια

Τα επιτόκια θα αυξηθούν κατά τη διάρκεια της μετάβασης . Το κόστος της μετάβασης ωθεί προς τα πάνω τον πληθωρισμό και τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια ενισχύονται ακολουθώντας με μια ελαφρά καθυστέρηση της πληθωριστικές πιέσεις.

Η υπόθεση της αύξησης των επιτοκίων σε όλες τις φάσεις της μετάβασης ενσωματώνονται σε όλα τα σενάρια για όλες τις χώρες.

Η μικρή ετερογένεια που μπορεί να υπάρχει σε επίπεδο χώρας στην όλη αυτή κίνηση αποτυπώνεται στα μακροπρόθεσμα επιτόκια.

Οι χώρες που θα έχουν το υψηλότερο κόστος μετάβασης θα έχουν και τη μεγαλύτερη αύξηση στα μακροπρόθεσμα επιτόκια.

Κλάδοι που πλήττονται

Οι κλάδοι που πλήττονται είναι οι ενεργοβόροι κλάδοι όπως οι εξορύξεις, κλωστοϋφαντουρία, δέρματα, ξύλα και το χαρτί. Ακολουθούν οι βιομηχανίες coke και προίόντων διύλισης πετρελαίου, τα έπιπλα, ο ηλεκτρισμός, φυσικό αέριο κλπ, οι συσκευές aircondition και το λιανικό και χονδρικό εμπόριο.

Πώς θα κινηθούν οι χρηματιστηριακές αγορές

• Οι πιο ρυπογόνοι κλάδοι είναι εκείνοι που θα πληγούν ειδικά στο πλαίσιο της άτακτης μετάβασης.
• Ο αντίκτυπος στις τιμές των μετοχών είναι περιορισμένος σε περίπτωση ομαλής μετάβασης.
• Μετά τη μεταβατική φάση, οι αγορές μετοχών ανακάμπτουν και ανακτούν τις ζημίες τους την επόμενη δεκαετία.

Τα κλιματικά stress tests καλύπτουν τρεις ενότητες  με τυποποιημένα data ποιότητας και διαδικασίες εξασφάλισης της ποιότητας αυτής.

Η πρώτη ενότητα αφορά το ομοιόμορφο τυποποιημένο ερωτηματολόγιο και την αντίστοιχη αξιολόγηση του πλαισίου των τραπεζών.

Η δεύτερη ενότητα δημιουργεί δείκτες με βάση την τράπεζα αναφοράς που θα προκύψει.

Η τρίτη ενότητα είναι η διενέργεια της άσκησης με τη μεθοδολογία από τη βάση προς την κορυφή.

Για 6 τομείς οι τράπεζες πραγματοποιούν report

Πώς επηρεάζεται το SREP

Ο πρώτος αφορά τη συνολική τους βαθμολογία. Πρόκειται για μία ολιστική επιθεώρηση των αποτελεσμάτων των stress tests των τραπεζών σε σχέση με τις ενότητες που παρακολουθεί η άσκηση.

Η άσκηση των κλιματικών stress tests το 2022 δεν είναι μια άσκηση στην οποία  μια τράπεζα αποτυγχάνει ή επιτυγχάνει και δεν πρόκειται να έχει κάποια επίδραση σε ότι αφορά τις κατευθύνσεις του δεύτερου πυλώνα.

Οπως και στις προηγούμενες ασκήσεις το ποιοτικό αποτέλεσμα των κλιματικών stress tests 2022 θα μπορούσε σε ορισμένες περιπτώσεις να έχει επίδραση στον προσδιορισμό των απαιτήσεων του δεύτερου πυλώνα.

Η έγκαιρη υποβολή των στοιχείων, η ακρίβεια και η ποιότητα των στοιχείων αυτών από τις τράπεζες και η συνολική συμπεριφορά και απόδοση στην άσκηση θα ληφθούν υπόψη κατά τη συνολική διαδικασία εποπτικού ελέγχου και αξιολόγησης των τραπεζών (SREP).

Σε περίπτωση βραχυπρόθεσμης άτακτης μετάβασης, τα κόστη της άτακτης μετάβαση είναι ένα φορτίο για την οικονομική ανάπτυξη. Η απόδοση του ΑΕΠ σε βάση σωρευτική είναι μειωμένη σε βάθος χρονικού ορίζοντα και ανακτά ένα μέρος από τις απώλειες παραγωγής το 2024.

Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) παρουσίασε το πρώτο Δελτίο (Bulletin) με τίτλο «Αποτελέσματα του ελληνικού τραπεζικού τομέα στα πλαίσια της Πανευρωπαϊκής 'Ασκησης Προσομοίωσης Καταστάσεων Κρίσης (Stress Test) 2021»

 Όπως αναφέρει σε ανακοίνωσή του, η συγκεκριμένη πρωτοβουλία σηματοδοτεί την έναρξη παρουσίασης συνοπτικών τεχνικών άρθρων, τα οποία συντάσσονται κατά κύριο λόγο από στελέχη του Ταμείου, κάποιες φορές σε συνεργασία και με τρίτους φορείς, με στόχο την παρουσίαση και ανάλυση θεμάτων που σχετίζονται με το τραπεζικό σύστημα.

 Τα βασικά συμπεράσματα του πρώτου Δελτίου 

- Διαπιστώνεται μεγαλύτερη ανθεκτικότητα του ελληνικού τραπεζικού συστήματος στην Πανευρωπαϊκή 'Ασκηση Stress Test 2021   σε σύγκριση με τις δύο προηγούμενες ασκήσεις, 2018 και 2015.

Οι συγγραφείς συμπεραίνουν ότι αυτό οφείλεται κυρίως σε χαμηλότερες προβλέψεις, καθώς τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα (ΜΕΑ) έχουν μειωθεί περισσότερο από 50% σε σχέση με το 2015 όταν σημειώθηκε το υψηλότερό τους σημείο και σε μικρότερη επίδραση του δυσμενούς σεναρίου στα καθαρά έσοδα από τόκους, εξαιτίας της ευνοϊκής σύνθεσης του ισολογισμού, του χαμηλότερου κόστους χρηματοδότησης και της βελτιωμένης μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας των τραπεζών. Επίσης οφείλεται και στα χαμηλότερα διοικητικά έξοδα, καθώς οι τράπεζες έχουν περιορίσει και εξορθολογήσει τις δραστηριότητές τους.

- Για πρώτη φορά, το ελληνικό τραπεζικό σύστημα μείωσε το χάσμα σε όρους κεφαλαιακής επίπτωσης σε σχέση με τις μεγαλύτερες τράπεζες της Ευρώπης, που παρατηρούνταν στις προηγούμενες ασκήσεις. Παρ' όλα αυτά, οι ελληνικές τράπεζες παραμένουν σχετικά λιγότερο κεφαλαιοποιημένες συγκρινόμενες με τις ευρωπαϊκές στο τέλος του χρονικού ορίζοντα της 'Ασκησης Stress Test (2023), όπως συνέβη και στο σημείο εκκίνησης της άσκησης.

 Εν όψει της Πανευρωπαϊκής 'Ασκησης Stress Test του 2023 και καθώς η κεφαλαιακή επίπτωση του ελληνικού τραπεζικού συστήματος υπό το δυσμενές σενάριο εξακολουθεί να υπερβαίνει την αντίστοιχη των ευρωπαϊκών τραπεζών, οι συγγραφείς υποστηρίζουν ότι οι ελληνικές τράπεζες θα πρέπει:

(α) να μειώσουν περαιτέρω το χαρτοφυλάκιο των ΜΕΑ τους, πλησιάζοντας τον μέσο όρο της Ευρωζώνης, παρακολουθώντας στενά τις επιπτώσεις της πανδημίας του COVID-19 και διασφαλίζοντας προσαρμοσμένα έναντι του κινδύνου πιστοδοτικά κριτήρια, στα πλαίσια της προβλεπόμενης σημαντικής πιστωτικής τους επέκτασης,

(β) να ενισχύσουν και να διαφοροποιήσουν γεωγραφικά τα συνολικά τους έσοδα εστιάζοντας στα έσοδα από προμήθειες, στον απόηχο των καθοδικών πιέσεων στα καθαρά έσοδα από τόκους λόγω της σημαντικής απομόχλευσης από την πώληση των ΜΕΑ, και

(γ) να διερευνήσουν πρωτοβουλίες ψηφιακού μετασχηματισμού για την περαιτέρω ενίσχυση της διαχείρισης των κινδύνων τους και τη βελτίωση της λειτουργικής τους αποτελεσματικότητας. 

Θετικά αποτιμά ο Moody's τα αποτελέσματα των stress tests, που διενήργησαν η ΕΚΤ και η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (EBA). Σύμφωνα με τους αναλυτές του αμερικανικού οίκου αυτά αποκαλύπτουν ότι οι ευρωπαϊκές τράπεζες είναι σήμερα πιο ανθεκτικές σε ενδεχόμενη κρίση σε σχέση με το 2016, γεγονός που αξιολογείται ως credit positive. 

Στο σημείωμά του ο οίκος αναφέρει ότι αυτή τη φορά τα κριτήρια της EBA ήταν πιο αυστηρά από ποτέ και πιο κοντά σε εκείνα της Federal Reserve των ΗΠΑ. Παρά την αυστηρότητα, οι φόβοι για τριγμούς σε ιταλικές τράπεζες ή στην γερμανική Deutsche Bank δεν επιβεβαιώθηκαν. Και οι 48 μεγάλες τράπεζες της Ευρώπης (εκ των οποίων 33 της Ευρωζώνης) πέρασαν με επιιτυχία το άτυπο όριο του 5,5% στον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET 1, στο δυσμενές σενάριο. Οι χειρότερες επιδόσεις ήρθαν από τις βρετανικές τράπεζες. 

Στο δεσμένο σενάριο ο CET 1 κατά μέσο όρο μειώθηκε κατά 395 μονάδες βάσης στο 10,1%, έναντι πτώσης κατά 340 μονάδες βάσης στο 9,2% στα stress tests του 2016. Αυτό σημαίνει ότι έκτοτε έγιναν σημαντικά βήματα από τις ευρωπαϊκές τράπεζες να ενισχύσουν περαιτέρω τα κεφαλαιακά μαξιλάρια τους. 

Οι αθροιστικές εκτιμώμενες ζημίες ήταν επίσης χαμηλότερες, στα 534 δισ. ευρώ έναντι 552 δισ. στη δοκιμασία του 2016. Αντιστοιχούν στο 6,3% των συνολικών σταθμιζόμενων σε ρίσκο στοιχείων ενεργητικού ή στο 43,6% του CET1.  Τις καλύτερες επιδόσεις επέδειξαν οι τράπεζες της Σουηδίας και της Νορβηγίας. Μετά τις βρετανικές, πιο αδύναμες εμφανίστηκαν οι αυστριακές, οι ιταλικές και οι ισπανικές.

Υπενθυμίζεται ότι ελληνικές και πορτογαλικές τράπεζες δεν συμμετείχαν στα τεστ. 

naftemporiki.gr 

Aπό την έντυπη έκδοση 

Της Ειρήνης Σακελλάρη

Στην Τράπεζα της Ελλάδος θα βρεθεί σήμερα η επικεφαλής του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού (SSM) Ντανιέλ Νουί, η οποία θα παραμείνει στη χώρα μας μέχρι και την Τρίτη.

Η επίσκεψη της κ. Νουί γίνεται λίγες μόλις ημέρες μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων των stress tests των ελληνικών τραπεζών και μοιραία τα αποτελέσματα αυτά θα απασχολήσουν τις διμερείς συναντήσεις της κ. Νουί με τους τραπεζίτες.

Η Ντανιέλ Νουί θα πρέπει να θεωρείται περίπου βέβαιο πως θα εστιάσει στο θέμα των «κόκκινων» δανείων, επαναλαμβάνοντας μετ’ επιτάσεως το διαρκές αίτημα του Μηχανισμού να τρέξουν γρηγορότερα οι διαδικασίες εξυγίανσης των ισολογισμών των τραπεζών μέσα από την εκκαθάριση των χαρτοφυλακίων των NPLs. Επιμέρους θέματα που θα διαμορφώσουν τις συνθήκες εξυγίανσης των ισολογισμών των τραπεζών και θα υπηρετήσουν την παραπάνω αποστολή, αναμένεται να τεθούν και αυτά στο τραπέζι των συζητήσεων, όπως για παράδειγμα οι πλειστηριασμοί και η πορεία τους ή οι αλλαγές που προγραμματίζονται στον νόμο Κατσέλη - Σταθάκη.

Άλλωστε, σε λίγους μήνες ακολουθεί το Supervisory Review and Evaluation Process (SREP). Οι επόπτες αξιολογούν και μετρούν τακτικά τους κινδύνους που αντιμετωπίζει κάθε τράπεζα. Αυτή η βασική δραστηριότητα ονομάζεται διαδικασία εποπτικού ελέγχου και αξιολόγησης. Συνοψίζει όλα τα πορίσματα των εποπτών για δεδομένο έτος και παρέχει κατευθύνσεις ως προς τις ενέργειες στις οποίες πρέπει να προβεί η κάθε τράπεζα.

Τα αποτελέσματα από αυτήν τη διαδικασία θα ανακοινωθούν μέσα στη χρονιά, κοντά στον Νοέμβριο, για όλες τις ευρωπαϊκές τράπεζες και κατ’ επέκταση και για τις ελληνικές.

Για το εγχώριο τραπεζικό σύστημα η διαδικασία θεωρείται εξαιρετικά σημαντική διότι εκεί θα φανεί αν οι τράπεζες εκτελούν σωστά τα κεφαλαιακά τους πλάνα και άρα θα κλείσει -ή όχι- οριστικά το κεφάλαιο για το ενδεχόμενο αυξήσεων κεφαλαίου.

Το γεγονός πως η χώρα βγαίνει από το μνημόνιο είναι κάτι που ιδιαιτέρως απασχολεί τις εποπτικές αρχές, καθώς σε σημαντικό βαθμό οι ελληνικές τράπεζες θα απευθυνθούν στην ελεύθερη αγορά για δανεισμό, κάτι που ενδέχεται να προσαυξήσει το λειτουργικό τους κόστος αφού θα αγοράσουν χρήμα ακριβότερα.

 Άλλωστε οι τράπεζες, πρακτικά όλες, εστιάζουν στην παρούσα φάση σε δύο κρίσιμα μέτωπα: Το ένα είναι οι πωλήσεις «κόκκινων» δανείων -επιχειρηματικών και άλλων- σε ενοποιημένα χαρτοφυλάκια. Το δεύτερο αφορά την προετοιμασία μιας άμεσης απεύθυνσής τους στην αγορά, προκειμένου να εκδώσουν ομολογιακά δάνεια.

Τα δύο αυτά εγχειρήματα, αν και τα σπουδαιότερα, δεν είναι τα μόνα, καθώς όλες οι τράπεζες προχωρούν σε πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων με κάποιους διαγωνισμούς να βρίσκονται σε εξέλιξη, κάποιους να καθυστερούν και άλλους να προετοιμάζονται.

Επίσης τα πιστωτικά ιδρύματα σχεδιάζουν και αυτά τη μεταμνημονιακή τους περίοδο, εκτιμώντας πως αν δεν μπορέσουν να χρηματοδοτήσουν την πραγματική οικονομία, δεν θα μπορέσουν να αυξήσουν τα έσοδά τους. Η χρηματοδότηση ωστόσο αυτή δεν είναι χωρίς κίνδυνο, υπό τη λογική πως μπορεί να παράξουν και νέα «κόκκινα» δάνεια.

Τους προβληματισμούς, αλλά κυρίως τις δράσεις που προετοιμάζουν οι τράπεζες θα θέσουν στο κοινό τραπέζι των συζητήσεων με την επόπτη Ντανιέλ Νουί. 

Τέλος, ας σημειωθεί πως δεν αναμένεται να μείνουν ασχολίαστες στις διμερείς συναντήσεις οι αλλαγές που μοιραία αναμένονται στις διοικήσεις των τραπεζών μετά την αποχώρηση του κ. Λεωνίδα Φραγκιαδάκη από το «πηδάλιο» της ΕΤΕ. 

Από την έντυπη έκδοση 

Της Ειρήνης Σακελλάρη
[email protected]

H επόμενη μέρα των stress tests βρίσκει τις τράπεζες ανακουφισμένες αλλά και την κυβέρνηση να έχει κλείσει ένα από τα ανοιχτά κεφάλαια που την οδηγούν στο τέλος της διαπραγμάτευσης και στην έξοδο από τα μνημόνια.

Από τα αποτελέσματα της άσκησης οι τράπεζες αναδεικνύονται χωρίς άμεσες ανάγκες πρόσθετων κεφαλαίων, αφού οι ελάχιστοι δείκτες των εποπτικών τους κεφαλαίων όπως αυτοί ορίζονται στο δυσμενές σενάριο, κινήθηκαν από 5,90% μέχρι 9,69%. 
Μεταξύ του βασικού και του δυσμενούς σεναρίου οι τράπεζες παρουσιάζουν μία διαφορά στους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας η οποία μετριέται κατά μέσο όρο σε 9 ποσοστιαίες μονάδες βάσης.

Οι παραδοχές που έγιναν κατά τη διάρκεια της άσκησης για την πορεία της οικονομίας και συγκεκριμένα ως προς την πορεία του ΑΕΠ της χώρας καθιστούν κατανοητό γιατί προκύπτουν διαφορετικές κεφαλαιακές ανάγκες στο βασικό και στο δυσμενές σενάριο για τα τέσσερα συστημικά πιστωτικά ιδρύματα. Οι παραδοχές λοιπόν αυτές προβλέπουν αύξηση του ΑΕΠ 2,4% το 2018, 2,5% το 2019 και 2,5% το 2020 στο βασικό σενάριο και ύφεση 1,3%, 2,1% το 2018 και 2019 και ανάπτυξη 0,2% το 2020 στο δυσμενές σενάριο. Αυτές οι διαφορές για τις τράπεζες μεταφράζονται σε ένα μαξιλάρι κεφαλαίων ύψους 15,5 δισ. ευρώ προκειμένου να καλυφθούν τυχόν ανάγκες του δυσμενούς σεναρίου που θα προκύψουν σε περίπτωση ύφεσης της οικονομίας από τη δημιουργία νέων NPL’s, από τη μείωση κερδοφορίας κ.λπ.

Έτσι λοιπόν ο δείκτης CET 1 το 2020, στο δυσμενές σενάριο, διαμορφώνεται σε 9,69% για την Alpha Bank, 6,75% για τη Eurobank, 6,92% για την Εθνική και 5,90% για την Πειραιώς, ενώ στο βασικό οι δείκτες διαμορφώνονται αντιστοίχως στο 20,37% για την Alpha Bank, 16,56% για τη Eurobank, 15,99% για την Εθνική και 14,52% για την Πειραιώς.

Από τη στιγμή που έγιναν γνωστά τα αποτελέσματα, οι τράπεζες Alpha, Eurobank και Εθνική, απελευθερωμένες από τις δεσμεύσεις σημείωσαν στις ανακοινώσεις τους πως με βάση την ενημέρωση που είχαν από τον SSM, δεν προέκυψε στο πλαίσιο της άσκησης κεφαλαιακό έλλειμμα, ούτε ανάγκη κατάρτισης και υποβολής σχεδίου κεφαλαιακής ενίσχυσης.

Σε ό,τι αφορά την Τράπεζα Πειραιώς, αυτή ανακοίνωσε πως υλοποιεί ήδη σχέδιο κεφαλαιακής ενίσχυσης. Με αυτόν τον τρόπο η τράπεζα θα συνεχίζει να υπερτερεί των κεφαλαιακών απαιτήσεων και θα μειώσει τους κινδύνους που ανακύπτουν από τον ισολογισμό της.

H αγορά είχε εκφράσει ανοιχτά την εκτίμηση για τις πολύ καλύτερες επιδόσεις της Αlpha και της Εθνικής και μερικώς δικαιώθηκε. Βεβαίως, σε ό,τι αφορά την Εθνική Τράπεζα, τα πράγματα θα είχαν εξελιχθεί ακόμη καλύτερα αν είχε ολοκληρωθεί η πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής. Υπενθυμίζεται, άλλωστε, πως παραμονή της ανακοίνωσης των stress tests παραιτήθηκε ο CEO της τράπεζας Λεωνίδας Φραγκιαδάκης.

Η Eurobank, από την πλευρά της, εμφανίζει τη μικρότερη επίπτωση υπό το δυσμενές σενάριο, ενώ δεν προσμετρήθηκε η πώληση της Bancpost, θυγατρικής της τράπεζας στη Ρουμανία που θα ενίσχυε τον σχετικό δείκτη με 40 μονάδες βάσης, καθώς τούτη ολοκληρώθηκε τον Απρίλιο του 2018. Όμως θα προσμετρηθεί στο SREP (Διαδικασία Εποπτικού Ελέγχου και Αξιολόγησης). 

Η Πειραιώς, με τον CET I να διαμορφώνεται στο 5,9% υπό το δυσμενές σενάριο, έχει συμφωνήσει με τον SSM τις περαιτέρω δράσεις περικοπής στα κόστη και πωλήσεις μη τραπεζικών στοιχείων ενεργητικού αλλά και θυγατρικών στο εξωτερικό.
Η άσκηση δεν έθετε στις ελληνικές τράπεζες όριο στην επιτυχία ή την αποτυχία του test.

Tα αποτελέσματα της άσκησης πρόκειται να ενσωματωθούν στο πλαίσιο των συμπερασμάτων του ελέγχου SREP που διενεργούν στις τράπεζες οι εποπτικές αρχές. Προκειμένου να διασφαλίζονται ίσοι όροι ανταγωνισμού είναι καίριας σημασίας να εφαρμόζεται ένα κοινό μέτρο σύγκρισης για όλες τις τράπεζες. 

Η διαδικασία εποπτικού ελέγχου και αξιολόγησης (Supervisory Review and Evaluation Process - SREP) παρέχει στους επόπτες ένα εναρμονισμένο σύνολο εργαλείων για την εξέταση του προφίλ κινδύνου κάθε τράπεζας από τέσσερις διαφορετικές οπτικές γωνίες: 1. Το επιχειρηματικό μοντέλο /Έχει η τράπεζα βιώσιμη επιχειρηματική στρατηγική; 2. Τη διακυβέρνηση και τους κινδύνους/ Είναι τα διοικητικά όργανα κατάλληλα και αντιμετωπίζονται οι κίνδυνοι σωστά; 3. Το κεφάλαιο/ Διαθέτει η τράπεζα επαρκή αποθέματα κεφαλαίου ώστε να απορροφά τις ζημίες; 4. Τη ρευστότητα/ Μπορεί η τράπεζα να καλύψει βραχυπρόθεσμες ταμειακές ανάγκες;

Το SREP είναι μία δυναμική διαδικασία που αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί μέσα στον Οκτώβριο. Τότε λοιπόν και με βάση τις παραπάνω παραμέτρους οι εποπτικές αρχές θα λάβουν κατά περίπτωση την απόφαση για το αν κάποια τράπεζα πέραν των δράσεων πρέπει να προχωρήσει και σε αύξηση κεφαλαίου.

Προσδοκίες
Παρά το γεγονός πως οι επιμέρους «αποχρώσεις» των stress tests μπορεί να είναι διαφορετικές, υπάρχουν κάποια σημαντικά δεδομένα που αλλάζουν προς το θετικότερο τις προσδοκίες για την ελληνική οικονομία.

Τα δεδομένα αυτά μπορούν να συνοψιστούν:

• Στη λήξη μιας σημαντικής εκκρεμότητας για τη χώρα που επιτρέπει στη μεν κυβέρνηση να διαπραγματευτεί το πέρας του μνημονίου, στις δε τράπεζες αλλά και στην ίδια τη χώρα, τους δίνεται πλέον η δυνατότητα να απευθυνθούν για δανεισμό στις αγορές. Ας σημειωθεί πως οι τράπεζες ετοιμάζουν ήδη υβριδικές εκδόσεις στις δράσεις τους.
• Στην απελευθέρωση πόρων -οι «FT» τους προσδιορίζουν σε 20 δισ. ευρώ- που διακρατούντο για ενδεχόμενες κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών, ενώ τώρα θα αποτελέσουν είτε κεφαλαιακό μαξιλάρι για άλλες χρήσεις είτε θα αποπληρώσουν κομμάτι δανειακών υποχρεώσεων της χώρας.

Οι ίδιες οι τράπεζες στις ανακοινώσεις τους αναφέρονται στις επιδόσεις τους και στον τρόπο με τον οποίο θα χρησιμοποιήσουν τις επιδόσεις αυτές την επόμενη μέρα.

Επικεντρώνεται στον στόχο μείωσης των NPLs η Alpha Bank
Σε ανακοίνωσή της η τράπεζα επισημαίνει πως ολοκλήρωσε με επιτυχία την Άσκηση Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων 2018. 

Η άσκηση πραγματοποιήθηκε υπό το βασικό και το δυσμενές σενάριο μακροοικονομικών παραδοχών, με χρονικό ορίζοντα τριών ετών (2018-2020) και σημείο αναφοράς τον ισολογισμό της 31 Δεκεμβρίου 2017, αναμορφωμένο για την επίδραση της εφαρμογής του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης 9 (IFRS 9). 

Το αποτέλεσμα προσδιορίστηκε σε όρους του Δείκτη Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET1). 

Στο πλαίσιο της άσκησης, δεν εφαρμόστηκε κανένα ελάχιστο όριο ή όριο κεφαλαίων. Υπό το βασικό σενάριο, ο Δείκτης Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET1) διαμορφώθηκε σε 20,4% για το έτος 2020 μετά τη σταδιακή ενσωμάτωση της επίδρασης από την εφαρμογή του Διεθνούς Προτύπου IFRS 9, ενισχυμένος κατά 212 μονάδες βάσης, κυρίως ως αποτέλεσμα της υψηλής κερδοφορίας προ προβλέψεων σύμφωνα με τις παραδοχές του βασικού σεναρίου. 

Υπό το δυσμενές σενάριο, ο ελάχιστος Δείκτης Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET1) ανήλθε σε 9,7% για το έτος 2020 μετά τη σταδιακή ενσωμάτωση της επίδρασης από την εφαρμογή του Διεθνούς Προτύπου IFRS 9, μειωμένος κατά 856 μονάδες βάσης, κυρίως ως αποτέλεσμα της αρνητικής επίπτωσης του πιστωτικού κινδύνου που οφείλεται στο μακροοικονομικό περιβάλλον, καθώς και στη μεθοδολογία που εφαρμόστηκε. 

Σύμφωνα με τις παρατηρήσεις του SSM, το αποτέλεσμα, σε συνδυασμό με άλλους παράγοντες, αξιολογήθηκε από το Εποπτικό του Συμβούλιο και διαπιστώθηκε η μη ύπαρξη κεφαλαιακού ελλείμματος, επομένως δεν προκύπτουν κεφαλαιακές ανάγκες ως αποτέλεσμα της άσκησης.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Alpha Bank Δημήτριος Π. Μαντζούνης δήλωσε: «Η εξαιρετική επίδοση στην Άσκηση Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων επιβεβαιώνει την ισχυρή κεφαλαιακή βάση της Alpha Bank και την ικανότητά μας να επιτυγχάνουμε τους στρατηγικούς στόχους μας. H κεφαλαιακή θέση της τράπεζας, η υψηλότερη μεταξύ των ελληνικών τραπεζών, μας επιτρέπει να εφαρμόσουμε το σχέδιό μας για τη μείωση των Μη Εξυπηρετουμένων Ανοιγμάτων και να συμβάλουμε στην ανάκαμψη της οικονομίας, ενισχύοντας περαιτέρω την ανάπτυξη των ελληνικών επιχειρήσεων».

Εθνική: Μελλοντικές κεφαλαιακές ενέργειες
Ολοκληρώθηκε η διενέργεια άσκησης προσομοίωσης από την ΕΚΤ για την περίοδο 2018-20, με ενσωμάτωση για πρώτη φορά του λογιστικού προτύπου IFRS9, αναφέρει στην ανακοίνωσή της η Εθνική Τράπεζα.

Σύμφωνα με τη μεθοδολογία της EBA, τόσο το βασικό όσο και το δυσμενές σενάριο διενεργήθηκαν σε στατικό ισολογισμό της 31.12.17, περιλαμβανομένης της επίπτωσης από την εφαρμογή του IFRS9. Συνεπώς, η επίδραση μελλοντικών κεφαλαιακών ενεργειών, όπως η πώληση θυγατρικών, δεν λήφθηκε υπ’ όψιν.

Η ΕΤΕ ενημερώθηκε ότι το αποτέλεσμα της άσκησης, καθώς και άλλοι παράγοντες εκτιμήθηκαν από το Supervisory Board του SSM. Κατόπιν τούτων, δεν προκύπτει κεφαλαιακό έλλειμμα ή ανάγκη κατάρτισης πλάνου κεφαλαιακής ενίσχυσης ως αποτέλεσμα της άσκησης.

Η άσκηση του 2018 διενεργήθηκε κάτω από σημαντικά αυστηρότερες παραδοχές σε σχέση με αυτή του 2015, έχοντας ως αποτέλεσμα μεγαλύτερη κεφαλαιακή απομείωση στο δυσμενές σενάριο.

Ως αποτέλεσμα των παραπάνω, η επίδραση του δυσμενούς σεναρίου της άσκησης ανήλθε σε 9,6 ποσοστιαίες μονάδες, με τον δείκτη των Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (CET1) να μειώνεται σε 6,9% το 2020, συμπεριλαμβανομένης της επίδρασης του IFRS9 μετά την 01.01.2018 (-70 μ.β.) καθώς και της επίδρασης της Βασιλείας (CRDIV -20 μ.β.). Κάτω από το βασικό σενάριο, ο δείκτης των Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων μειώνεται κατά 50 μ.β., φθάνοντας στο 16% το 2020, συμπεριλαμβανομένης της επίδρασης από IFRS9 (-70 μ.β.) και CRDIV (-20 μ.β.).

Στη χρηματοδότηση της οικονομίας εστιάζει η Eurobank
Στην επιτυχή ολοκλήρωση της Άσκησης Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων που διενήργησε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αναφέρεται και η Eurobank στην ανακοίνωσή της. Βάσει της ενημέρωσης που έλαβε η τράπεζα από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό, το αποτέλεσμα της άσκησης συνεξετάστηκε με άλλους παράγοντες από το Εποπτικό του Συμβούλιο και από την άσκηση δεν προέκυψε κεφαλαιακό έλλειμμα, ούτε ανάγκη υποβολής σχεδίου κεφαλαιακής ενίσχυσης.

Στο δυσμενές σενάριο, ο δείκτης συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας (CAD), συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων Tier 2 εκδόσεως Ιανουαρίου 2018, είναι 9,5% και ο δείκτης βασικών ιδίων κεφαλαίων (CET1) 6,8%. 

Και οι δύο δείκτες θα ήταν περίπου 40 μ.β. υψηλότεροι, στο 9,9% και το 7,2% αντίστοιχα, εάν είχε συνυπολογιστεί η θετική επίδραση από την πώληση της ρουμανικής θυγατρικής Bancpost, η οποία ολοκληρώθηκε τον Απρίλιο του 2018. Η απομείωση κεφαλαίου ήταν 3,4 δισ. ευρώ (8,7 ποσοστιαίες μονάδες).

Στο βασικό σενάριο, η τράπεζα ενισχύει την κεφαλαιακή της βάση με τους δείκτες CAD και CET1 να ανέρχονται σε 19,3% και 16,6% αντίστοιχα. Και σε αυτό το σενάριο, οι δύο δείκτες θα ήταν περίπου 40 μ.β. υψηλότεροι, συνυπολογιζόμενης της επίδρασης από την πώληση της Bancpost.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank Φωκίων Καραβίας δήλωσε: «Είμαστε ιδιαίτερα ικανοποιημένοι με την επίδοση της τράπεζας στο stress test. Η άσκηση της ΕΚΤ επιβεβαιώνει ότι, παρά τις αυστηρές υποθέσεις του δυσμενούς σεναρίου, η Eurobank παραμένει ανθεκτική σε αρνητικούς εξωγενείς παράγοντες. Το αποτέλεσμα των stress tests έρχεται μετά από μια πολυετή περίοδο αναταραχής στον ελληνικό τραπεζικό τομέα. Τα συνολικά κεφάλαια της Eurobank, από τα υψηλότερα στον κλάδο, και η συνολική ισχυρή της επίδοση μας επιτρέπουν να εστιάσουμε στην αποδοτική εφαρμογή του επιχειρησιακού μας σχεδιασμού. Έχουμε δύο άξονες προτεραιότητας: Πρώτον, την αποτελεσματική διαχείριση και την ταχεία μείωση του αποθέματος μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, με βάση τους στόχους που έχουμε θέσει. Δεύτερον, τη χρηματοδότηση των πελατών μας, νοικοκυριών και επιχειρήσεων, και της οικονομίας στην Ελλάδα και τις άλλες χώρες όπου έχουμε δραστηριότητα».

Πειραιώς: Σχέδιο κεφαλαιακής ενίσχυσης
Η Τράπεζα Πειραιώς αναφέρει στην ανακοίνωσή της πως η άσκηση πραγματοποιήθηκε με σημείο αναφοράς τα μεγέθη του ισολογισμού της 31.12.2017, με προσομοίωση ακραίων καταστάσεων υπό τις παραδοχές «βασικού» και «δυσμενούς» σεναρίου.

Τα αποτελέσματα υποδεικνύουν ότι για την Τράπεζα Πειραιώς στο τέλος του 2020, ο μεταβατικός Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (Transitional Common Equity Tier 1 CET-1) υπό το «βασικό» σενάριο διαμορφώνεται σε 14,5%, ενώ υπό το «δυσμενές» σενάριο σε 5,9%. 

Η μεθοδολογία του stress test βασίζεται στην παραδοχή στατικού ισολογισμού και δεν λαμβάνει υπ’ όψιν οποιεσδήποτε προγραμματισμένες ή εν εξελίξει ενέργειες, σημειώνει η τράπεζα.

H Τράπεζα Πειραιώς υλοποιεί Σχέδιο Κεφαλαιακής Ενίσχυσης, προκειμένου να διασφαλίσει ότι συνεχίζει να υπερτερεί των κεφαλαιακών απαιτήσεων και με σκοπό να επιταχύνει τη διαδικασία μείωσης των κινδύνων του ισολογισμού και τη στρατηγική απομόχλευσης των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων. 

Η Τράπεζα Πειραιώς εξακολουθεί να επικεντρώνεται στην εφαρμογή του στρατηγικού της σχεδίου «Ατζέντα 2020», με στόχο την εξομάλυνση του ισολογισμού της μέσω στοχευμένων πρωτοβουλιών, καθώς και την αποκατάσταση της κερδοφορίας της.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Τράπεζας Πειραιώς Χρήστος Μεγάλου δήλωσε: «Τα αποτελέσματα του stress test που διενήργησε η ΕΚΤ επιβεβαιώνουν ότι οι συνθήκες αγοράς στην Ελλάδα βελτιώνονται αισθητά, ακόμη και κάτω από τις συντηρητικές υποθέσεις που εφαρμόζονται σε μια τόσο απαιτητική εποπτική άσκηση. Παραμένουμε δεσμευμένοι στην υλοποίηση του στρατηγικού σχεδίου “Ατζέντα 2020” για την περαιτέρω ενίσχυση της χρηματοοικονομικής θέσης της Τράπεζας Πειραιώς, καθώς και τη στήριξη της συνεχιζόμενης οικονομικής ανάκαμψης της χώρας».   

«Τα αποτελέσματα των stress test για τις ελληνικές τράπεζες, που δείχνουν ότι τα συστημικά πιστωτικά ιδρύματα δεν έχουν ανάγκη ανακεφαλαιοποίησης, ανοίγουν το δρόμο για την άμεση επίλυση του - επίσης σημαντικού - θέματος της μείωσης των μη εξυπηρετούμενων δανείων». Αυτό επισημαίνει σε δήλωσή του ο πρόεδρος του Οικονομικού Επιμελητηρίου Ελλάδος, Κωνσταντίνος Κόλλιας. 

Ο κ. Κόλλιας αναφέρει ότι η εφαρμογή της πρότασης του ΟΕΕ για την παροχή τελευταίας ευκαιρίας στους δανειολήπτες, αλλά και η απλούστευση των διαδικασιών του εξωδικαστικού μηχανισμού θα μπορούσαν να οδηγήσουν ταχύτερα στην επίτευξη του στόχου στο συγκεκριμένο ζήτημα, ώστε οι ισολογισμοί των τραπεζών να καθαρίσουν και να επανεκκινήσει στο 100% η χορήγηση ρευστότητας στην αγορά.

«Βασικός και απώτερος στόχος είναι η όσο το δυνατόν ταχύτερη αποκατάσταση του αισθήματος εμπιστοσύνης των καταθετών για το τραπεζικό σύστημα, ώστε να κλείσει πλήρως η πληγή της οικονομίας και της αγοράς, που ονομάζεται capital controls καταλήγει ο πρόεδρος του Επιμελητηρίου.

Τα αποτελέσματα των stress tests των ελληνικών τραπεζών φιγουράρουν ψηλά στην ξένη ειδησεογραφία, με θετικές αναφορές για την πρόοδο, που έχει γίνει στην ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης, αλλά και επισημάνσεις για τις προκλήσεις, που εξακολουθεί να αντιμετωπίζει ο ελληνικός τραπεζικός τομέας. 

Το θέμα είναι δεύτερο στην ηλεκτρονική έκδοση της Wall Street Journal, η οποία επισημαίνει ότι οι τέσσερις συστημικές τράπεζες της χώρας εξασφάλισαν «καθαρό λογαριασμό» από τις ευρωπαϊκές ρυθμιστικές αρχές. Η κορυφαία αμερικανική οικονομική εφημερίδα κάνει λόγο για ένα σημαντικό βήμα προς την ολοκλήρωση της οχταετούς περιόδου της χώρας σε καθεστώς μνημονίου. 

Στο ίδιο μήκος κύματος και το ειδησεογραφικό πρακτορείο Bloomberg επισημαίνει ότι οι ελληνικές τράπεζες βγήκαν αλώβητες από τη διαδικασία. «Η εξέλιξη αφαιρεί μία έγνοια από τους Ευρωπαίους, καθώς σχεδιάζουν το τέλος του ελληνικού προγράμματος τον Αύγουστο» αναφέρει, ενώ υπογραμμίζει ότι τα θετικά αποτελέσματα σημαίνουν ότι τα 20 δισ. ευρώ, που είχαν μπει στην άκρη για τη στήριξη του τραπεζικού τομέα, μπορούν τώρα να απελευθερωθούν για άλλους σκοπούς.

Στο δυσμενές σενάριο εστιάζει από την πλευρά του το ειδησεογραφικό πρακτορείο Reuters, σημειώνοντας πως σε αυτό οι τέσσερις τράπεζες θα έχαναν περί τα 15,5 δισ. ευρώ από το κεφάλαιό τους έως το 2020. Υπενθυμίζει δε ότι οι ελληνικές τράπεζες έχουν ανακεφαλαιοποιηθεί τρεις φορές από το 2010, αλλά εξακολουθούν να βαρύνονται με κόκκινα δάνεια ύψους 96 δισ. ευρώ. Έχουν δεσμευθεί να το μειώσουν στα 65 δισ. ευρώ έως το 2019. 

Στο πιθανό πλήγμα των 15,5 δισ. ευρώ, σε περίπτωση μίας οικονομικής ύφεσης, εστιάζουν και οι Financial Times, αν και επισημαίνουν ότι αυτό δεν είναι το πιθανό σενάριο. 

H Aθήνα καλωσορίζει τα αποτελέσματα των τραπεζικών stress tests αναφέρει το κινεζικό πρακτορείο ειδήσεων Xihnua και επισημαίνει ότι «τα αποτελέσματα του Σαββάτου έδειξαν ότι ύστερα από οχτώ χρόνια οξείας κρίσης, παρά τις δυσκολίες, το ελληνικό τραπεζικό σύστημα είναι πια ανθεκτικό και δεν θα χρειαστεί ανακεφαλαιοποίηση. 

Από τα αποτελέσματα της άσκησης προσομοίωσης της ΕΚΤ «δεν προκύπτει κεφαλαιακό έλλειμμα ή ανάγκη κατάρτισης πλάνου κεφαλαιακής ενίσχυσης» αναφέρει η Εθνική Τράπεζα σε ανακοίνωσή της για τα stress tests.

Ειδικότερα, στην ανακοίνωση αναφέρεται ότι «ολοκληρώθηκε η διενέργεια άσκησης προσομοίωσης (ST) από την ΕΚΤ για την περίοδο 2018-20, με ενσωμάτωση για πρώτη φορά του λογιστικού προτύπου IFRS 9». Σύμφωνα με τη μεθοδολογία της EBA, τόσο το βασικό όσο και το δυσμενές σενάριο διενεργήθηκαν σε στατικό Ισολογισμό της 31.12.17, περιλαμβανομένης της επίπτωσης από την εφαρμογή του IFRS 9. Συνεπώς, η επίδραση μελλοντικών κεφαλαιακών ενεργειών όπως η πώληση θυγατρικών δεν λήφθηκε υπ' όψη, σημειώνει η ΕΤΕ.

Όπως επισημαίνεται στην ανακοίνωση «η ΕΤΕ ενημερώθηκε ότι το αποτέλεσμα της άσκησης (ST) καθώς και άλλοι παράγοντες εκτιμήθηκαν από το Supervisory Board του SSM« και «κατόπιν τούτων, δεν προκύπτει κεφαλαιακό έλλειμμα ή ανάγκη κατάρτισης πλάνου κεφαλαιακής ενίσχυσης σαν αποτέλεσμα της άσκησης (ST)».

Η άσκηση (ST) του 2018, τονίζεται στην ανακοίνωση, διενεργήθηκε κάτω από σημαντικά αυστηρότερες παραδοχές σε σχέση με αυτή του 2015, έχοντας ως αποτέλεσμα μεγαλύτερη κεφαλαιακή απομείωση στο δυσμενές σενάριο.

Ως αποτέλεσμα των παραπάνω, η επίδραση του δυσμενούς σεναρίου της άσκησης ανήλθε σε 9.6 ποσοστιαίες μονάδες, με το δείκτη των Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (CET1) να μειώνεται σε 6.9% το 2020, συμπεριλαμβανομένης της επίδρασης του IFRS 9 μετά την 01.01.2018 (-70μ.β.) καθώς και της επίδρασης της Βασιλείας (CRDIV -20 μ.β.). Κάτω από το βασικό σενάριο, ο δείκτης των Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων μειώνεται κατά 50μ.β. φθάνοντας στο 16.0% το 2020, συμπεριλαμβανομένης της επίδρασης από IFRS 9 (-70μ.β.) και CRDIV (-20μ.β.).

«Η εξαιρετική επίδοση στην άσκηση προσομοιώσεως ακραίων καταστάσεων επιβεβαιώνει την ισχυρή κεφαλαιακή βάση της Alpha Bank, και την ικανότητά μας να επιτυγχάνουμε τους στρατηγικούς στόχους μας» αναφέρει ο διευθύνων σύμβουλος της Alpha Bank Δημήτριος Π. Μαντζούνης, σε δήλωσή του για τα αποτελέσματα των stress tests.

Όπως επισημαίνει ο κ. Μαντζούνης «η κεφαλαιακή θέση της Τραπέζης, η υψηλότερη μεταξύ των ελληνικών τραπεζών, μας επιτρέπει να εφαρμόσουμε το σχέδιό μας για τη μείωση των Μη Εξυπηρετουμένων Ανοιγμάτων και να συμβάλουμε στην ανάκαμψη της οικονομίας, ενισχύοντας περαιτέρω την ανάπτυξη των ελληνικών επιχειρήσεων».

Στην σχετική ανακοίνωση επισημαίνεται ότι η Alpha Bank ολοκλήρωσε με επιτυχία την άσκηση προσομοιώσεως ακραίων καταστάσεων 2018 (stress test) για τις τέσσερις ελληνικές συστημικές τράπεζες. Όπως αναφέρεται στην ανακοίνωση, η άσκηση προσομοιώσεως ακραίων καταστάσεων πραγματοποιήθηκε υπό το βασικό και το δυσμενές σενάριο μακροοικονομικών παραδοχών με χρονικό ορίζοντα τριών ετών (2018-2020) και σημείο αναφοράς τον Ισολογισμό της 31 ∆εκεμβρίου 2017 (static balance sheet approach), αναμορφωμένο για την επίδραση της εφαρμογής του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφορήσεως 9 (IFRS 9). Το αποτέλεσμα προσδιορίσθηκε σε όρους του Δείκτη Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET1). Στο πλαίσιο της Ασκήσεως, δεν εφαρμόσθηκε κανένα ελάχιστο όριο ή όριο κεφαλαίων.

Υπό το βασικό σενάριο, ο Δείκτης Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET1) διαμορφώθηκε σε 20,4% για το έτος 2020 μετά από τη σταδιακή ενσωμάτωση της επιδράσεως από την εφαρμογή του ∆ιεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφορήσεως 9 (IFRS 9), ενισχυμένος κατά 212 μονάδες βάσεως, κυρίως ως αποτέλεσμα της υψηλής κερδοφορίας προ προβλέψεων σύμφωνα με τις παραδοχές του βασικού σεναρίου.

Υπό το δυσμενές σενάριο, ο ελάχιστος Δείκτης Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET1) ανήλθε σε 9,7% για το έτος 2020 μετά από τη σταδιακή ενσωμάτωση της επιδράσεως από την εφαρμογή του ∆ιεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφορήσεως 9 (IFRS 9), μειωμένος κατά 856 μονάδες βάσεως, κυρίως ως αποτέλεσμα της αρνητικής επιπτώσεως του πιστωτικού κινδύνου που οφείλεται στο μακροοικονομικό περιβάλλον καθώς και στην εφαρμοσθείσα μεθοδολογία. 

Σύμφωνα με τις παρατηρήσεις του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού (SSM), το αποτέλεσμα της Ασκήσεως Προσομοιώσεως Ακραίων Καταστάσεων, σε συνδυασμό με άλλους παράγοντες, αξιολογήθηκε από το Εποπτικό του Συμβούλιο και διαπιστώθηκε η μη ύπαρξη κεφαλαιακού ελλείμματος, επομένως δεν προκύπτουν κεφαλαιακές ανάγκες ως αποτέλεσμα της Ασκήσεως.