ΣΤΗΝ επαναφορά της προσφοράς του για την APN News & Media Ltd., την τέταρτη σε μέγεθος εταιρεία του κλάδου των ΜΜΕ της Αυστραλίας, προχώρησε ο Ιρλανδός δισεκατομμυριούχος, Tony O'Reilly, μετά την προσθήκη της Carlyle Group στον όμιλο των εξαγορών του.
Οι πλειοδότες με επικεφαλής την Independent News & Media Plc, του O'Reilly, προσέφεραν 6,05 δολ. Αυστραλίας για το 60% των μετοχών που δεν κατέχουν της APN, με έδρα το Σύδνεϋ, ανακοίνωσε σήμερα η APN. Οι μετοχές της εταιρείας που εκδίδει την New Zealand Herald έκλεισαν σήμερα αμετάβλητες στα 6,15 δολ. Αυστραλίας η μία, σηματοδοτώντας ότι ο όμιλος, στον οποίο μετέχει η Providence Equity Partners, ίσως πρέπει να αυξήσει την προσφορά του, που αξιολογεί την εταιρεία στα 3,8 δισ. δολ. Αυστραλίας (2,97 δισ. δολ. ΗΠΑ), συμπεριλαμβανομένου του χρέους.
Ο O'Reilly, 70 ετών, αξιοποιεί το πλεονέκτημα των αλλαγών των νόμων για τα ΜΜΕ στην Αυστραλία, που προκάλεσαν τη μεγαλύτερη αλλαγή στην κυριότητα μέσων στη χώρα τα τελευταία 20 χρόνια. Με τη συνεργασία της Carlyle και της Providence, που έχουν επενδύσει σε περίπου 130 εταιρείες μέσων και επικοινωνιών, ο O'Reilly θα αποκτήσει κεφάλαια για να επεκταθεί εκτός της Βρετανίας, όπου οι εφημερίδες αντιμετωπίζουν μείωση της ανάπτυξης των διαφημιστικών εσόδων.
Ο O'Reilly προσέφερε 6,02 δολ. Αυστραλίας για κάθε μία μετοχή της ΑΡΝ τον Οκτώβριο του 2006, είχαν πει τότε δύο άνθρωποι που γνώριζαν καλά το θέμα. Οι διαπραγματεύσεις ναυάγησαν τον Νοέμβριο του ίδιου έτους.
Η σημερινή προσφορά που ήταν 1,6% χαμηλότερη από τη χθεσινή τιμή κλεισίματος των μετοχών της εταιρείας, δεν αποτελεί βελτίωση της προηγούμενης προσφοράς, ανέφερε ο Fraser McLeish, αναλυτής μέσων της ΑΒΝ Amro Holding NV στο Σύδνεϋ. Η ομάδα εταιρειών ίσως πρέπει να προσφέρει από 6,30 έως 6,40 δολ. Αυστραλίας ανά μετοχή για να πετύχει, συμπλήρωσε.
Εξαγορές πλέον των 11,6 δισ. δολ. Αυστραλίας ανακοινώθηκαν στη χώρα το τρίμηνο από την ανακοίνωση των νέων νόμων με τους οποίους ήρθη ο περιορισμός κυριότητας μέσων, δύο φορές υψηλότερες από τις αντίστοιχες των πέντε τελευταίων ετών.
Οι νέοι νόμοι που θα ισχύσουν αργότερα μέσα στο έτος, καταργούν την απαγόρευση στην ιδιοκτησία πλέον του ενός μέσου – τηλεόραση, εφημερίδες, ραδιόφωνο – στη μοναδική αγορά. Επίσης επιτρέπουν στους ξένους επενδυτές και τις εταιρείες επενδύσεων να ελέγχουν αυστραλιανές εταιρείες μέσων μαζικής ενημέρωσης.
Τον Οκτώβριο ο δισεκατομμυριούχος James Packer πούλησε τα περιουσιακά στοιχεία που κατείχε στην Publishing & Broadcasting Ltd. σε ένα venture που ανήκε κατά το ήμισυ στην εταιρεία επενδύσεων CVC Capital Partners Ltd. Η νέα εταιρεία, PBL Media, είπε ότι θα επιδιώξει εξαγορές.
Και ο δισεκατομμυριούχος, Kerry Stokes, που ελέγχει την Seven Network Ltd., πέτυχε παρόμοια συμφωνία τον Νοέμβριο με την Kohlberg Kravis Roberts & Co., αντλώντας 3,2 δισ. δολ. Αυστραλίας για εξαγορές. Τον μήνα που πέρασε η Fairfax Media Ltd., η δεύτερη σε μέγεθος εταιρεία έκδοσης εφημερίδων της Αυστραλίας, συμφώνησε να αγοράσει την Rural Press Ltd. προς 2,7 δισ. δολ. Αυστραλίας.
Με βάση την πρόταση, η Independent News θα κατέχει μερίδιο από 35% έως 40% της ΑΡΝ και οι δύο εταιρείες επενδύσεων θα μοιραστούν το υπόλοιπο. Ο όμιλος εταιρειών θα δανειστεί περίπου 2 δισ. δολ. Αυστραλίας για να χρηματοδοτήσει την εξαγορά. Ο O'Reilly ενδέχεται να αντλήσει περίπου 600 εκατ. δολ. Αυστραλίας από τη συμφωνία, για να χρηματοδοτήσει την επέκταση στην Ασία.
Ο ανώτατος εκτελεστικός διευθυντής της APN, Brendan Hopkins, θα διατηρήσει τη σημερινή του θέση και η εταιρεία ενδέχεται να χρησιμοποιήσει το οικονομικό σκέλος των τριών ιδιοκτητών για να πραγματοποιήσει εξαγορές στην Αυστραλία.
Η APN έχει στην κυριότητά της εφημερίδες στη Ν. Ζηλανδία και την Αυστραλία, συμπεριλαμβανομένης της Gympie Times της Κουΐνσλαντ και της Sunshine Coast Daily και διαχειρίζεται 125 ραδιοφωνικούς σταθμούς με την Clear Channel Communications Inc., τη μεγαλύτερη εταιρεία ραδιοφωνικών αναμεταδόσεων των ΗΠΑ.
Ο O'Reilly και η Providence έχουν συνεργαστεί ξανά κατά το παρελθόν. Συνεργάστηκαν με τον Αμερικανό δισεκατομμυριούχο George Soros το 2001 για να αγοράσουν την ιρλανδέζικη εταιρεία τηλεπικοινωνιών Eircom Ltd. προς 3 δισ. ευρώ (3,9 δισ. δολ. ΗΠΑ).
Ο εκπρόσωπος της Providence στο Σαν Φρανσίσκο, Andrew Cole και της Carlyle στην Ουάσινγκτον, Chris Ullman, αρνήθηκαν να σχολιάσουν την πρόταση.