«Πράσινο» ΤΧΣ στην ομάδα της Fairfax για τη Eurobank

Την προσφορά της ομάδας θεσμικών επενδυτών υπό τη Fairfax ενέκρινε το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), σχετικά με την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Eurobank. 

Συγκεκριμένα, στην ομάδα των επενδυτών περιλαμβάνονται η Fairfax Financial Holdings Limited, η WLR Recovery Fund V, L.P. και/ή άλλα επενδυτικά σχήματα που διαχειρίζεται η WL Ross & Co LLC, η Capital Research and Management Company, που ενεργεί υπό την ιδιότητά της ως διαχειρίστρια επενδύσεων με διακριτική ευχέρεια για λογαριασμό και εξ ονόματος ορισμένων κεφαλαίων που διαχειρίζεται («Capital Research and Management Funds»), η Mackenzie Financial Corporation, υπό την ιδιότητά της ως διαχειρίστρια επενδύσεων με διακριτική ευχέρεια για λογαριασμό και εξ ονόματος ορισμένων κεφαλαίων που διαχειρίζεται («Mackenzie»), ορισμένα κεφάλαια της Fidelity Management & Research Company (από κοινού «Fidelity»), και η Brookfield International Bank Inc.

Όπως αναφέρει το ΤΧΣ στην ανακοίνωσή του, οι επενδυτές συμφώνησαν να συνάψουν με την Eurobank «Συμφωνία Θεσμικού Επενδυτή» και παράλληλα δεσμεύτηκαν να συμμετάσχουν στη διαδικασία εγγραφής των νέων μετοχών με συνολικό ποσό ύψους €1,332 εκατ. (το οποίο αντιπροσωπεύει το 47% της ΑΜΚ) στην τιμή των €0,30 ανά προσφερόμενη μετοχή.

Πώς κατανέμονται τα ποσά: 

Υπό τον όρο ότι το σύνολο του ποσού δέσµευσης δεν θα µειωθεί, µπορεί οποιοσδήποτε επενδυτής (πλην της Fairfax και της WLR Funds) να διαθέσει το ατομικό ποσό δέσμευσης επενδυτή σε άλλον επενδυτή.

Οι επενδυτές θα αποκτήσουν τις νέες µετοχές ως µέρος και σύµφωνα µε τους όρους της διεθνούς προσφοράς.

Το υπόλοιπο ποσό της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, όπως ορίστηκε στις 12 Απριλίου 2014 από τη Γενική Συνέλευση της Eurobank, θα καλυφθεί με τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών για θεσµικούς και άλλους ειδικούς επενδυτές εκτός Ελλάδος και µε δηµόσια προσφορά στην Ελλάδα.

Σε δηλώσεις της η κ. Αναστασία Σακελλαρίου, Διευθύνουσα Σύμβουλος του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), τόνισε:

«Σήμερα ολοκληρώνεται επιτυχώς το πρώτο στάδιο της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου της Eurobank με τη δεσμευτική προσφορά ομάδας έμπειρων και διεθνώς αναγνωρισμένων Θεσμικών Επενδυτών. Προσδοκούμε στην πλήρη κάλυψη της ΑΜΚ με ιδιωτικά κεφάλαια στην τελική τιμή που θα προσδιοριστεί από τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών. Το συνεχιζόμενο ισχυρό ενδιαφέρον ποιοτικών επενδυτών για τις ελληνικές τράπεζες καταδεικνύει τη σημαντική πρόοδο που έχει συντελεστεί στον ελληνικό τραπεζικό τομέα».

Σημειώνεται πως η Fairfax έχει ήδη εξαγοράσει την Praktiker Hellas, ποσοστό της Eurobank Properties, ενώ διατηρεί στρατηγική συμμαχία με τον όμιλο Μυτιληναίου.

Οι βασικοί όροι και προϋποθέσεις της συµφωνίας

Κατανοµή

• Σε  περίπτωση που η  τελική  τιµή  διάθεσης  που θα  προκύψει από τη  διαδικασία του βιβλίου προσφορών είναι ίση µε την Τιµή Επενδυτή, σε κάθε Επενδυτή θα κατανεµηθεί συγκεκριµένη ποσότητα µετοχών  ανάλογη  µε το ατοµικό Ποσό Δέσµευσης.
• Σε περίπτωση που η τελική τιµή διάθεσης είναι υψηλότερη από την Τιµή Επενδυτή, κάθε Επενδυτής θα έχει το  δικαίωµα να αποκτήσει συγκεκριµένο αριθµό µετοχών σε αυτήν την τιµή διάθεσης µέχρι του ύψους του ατοµικού Ποσού Δέσµευσής του. Σε περίπτωση που κάποιος Επενδυτής αποφασίσει να µην ασκήσει αυτό το δικαίωµα, θα του καταβληθεί αµοιβή δέσµευσης ύψους 1,5% επί του αντίστοιχου ατοµικού Ποσού Δέσµευσης στην  έκταση που αυτές οι µετοχές δεν θα διατεθούν σε άλλον ή περισσότερους από τους άλλους  Επενδυτές.

Εταιρική Διακυβέρνηση

• Η Fairfax και η WLR Funds έχουν  δηλώσει  την πρόθεσή τους να συµµετέχουν ενεργά στην εταιρική διακυβέρνηση της Eurobank.
• Με βάση το Ν. 3864/2010, όπως τροποποιήθηκε από το Ν.4254/2014, εφόσον επενδυτές του ιδιωτικού τοµέα συµµετάσχουν στην Αύξηση µε ποσοστό 50% ή µεγαλύτερο, το ΤΧΣ θα ασκεί τα δικαιώµατα ψήφου που αντιστοιχούν στις υφιστάµενες µετοχές της Eurobank που κατέχει µε περιορισµούς.
• Εφόσον επενδυτές του ιδιωτικού τοµέα συµµετάσχουν στην Αύξηση µε ποσοστό 50% ή µεγαλύτερο, το ΤΧΣ θα δεσµευθεί για τη διακράτηση των µετοχών του για περίοδο 6 µηνών.
• Η  συµφωνία δέσµευσης δεν αποσκοπεί να καταστήσει τους Επενδυτές πρόσωπα ενεργούντα συντονισµένα σύµφωνα µε την ελληνική νοµοθεσία.

Διακράτηση µετοχών από τους Επενδυτές

H  Fairfax και η WLR Funds έχουν δεσµευθεί να διακρατήσουν τις µετοχές που θα αποκτήσουν για περίοδο 6 µηνών από την ολοκλήρωση της Αύξησης.

Προϋποθέσεις

Η δέσµευση του κάθε Επενδυτή λήγει στις 16 Μαΐου  2014 και  προϋποθέτει ότι θα έχουν ληφθεί όλες οι απαραίτητες εγκρίσεις από τις αρµόδιες αρχές και ότι η διεθνής προσφορά σε ειδικούς και θεσµικούς  επενδυτές (που θα διεξαχθεί ταυτόχρονα µε τη δηµόσια προσφορά στην Ελλάδα) δεν θα έχει καταγγελθεί.