Market Beat: Παίζεται το πρόσημο της εβδομαδιαίας μεταβολής

Η εικόνα που έχουν σχηματίσει οι θεσμικοί με τις αποφάσεις τους μέσα στην τρέχουσα εβδομάδα θα χαρακτηριζόταν θετική και χωρίς μεγάλες πιθανότητες να αλλάξει προς το χειρότερο. Αλλά, δεν υπάρχει εγχώριος αναλυτής που σέβεται τους πελάτες του, που θα τολμούσε να δηλώσει βέβαιος για το πρόσημο της εβδομαδιαίας μεταβολής του ΧΑ. Είναι σχετικά εύκολο, με τους υπολογίσιμα χαμηλούς όγκους που έχουν επικρατήσει, να προκαλέσουν οι ισχυροί θεσμικοί μια μεταβολή των δεικτών που θα ανατρέψει το αποτέλεσμα που διαμορφώθηκε χθες. Άλλωστε χθες τα ξένα χρηματιστήρια έκλεισαν με άνοδο αλλά σήμερα η εικόνα δεν αναμένεται ίδια λόγω της αναταραχής που προκλήθηκε από τα δεδομένα για την οικονομία των ΗΠΑ που δεν ήταν καλά και προκάλεσαν άνοδο στο χρυσό και στα ομόλογα αλλά κύρια μείωσαν την ισχύ του δολαρίου.

Όλα τα ενδεχόμενα είναι ανοικτά και οι μεταβολές των βασικών δεικτών μετά από τέσσερεις συνεδριάσεις είναι ελαφρά πάνω από το +1,1%, με τον δείκτη της μεσαίας κεφαλαιοποίησης ωστόσο, να ενισχύεται σε 4 συνεδρίες 2,5% αν και ο τζίρος του FTSEM πέρασε χθες κάτω από τα 1,5 εκατ. ευρώ. Η πτώση στο τζίρο δεν έχει σφραγίσει την διαπραγμάτευση των μετοχών της μεσαίας κεφαλαιοποίησης μόνο, αλλά το σύνολο του ταμπλό και πιθανά αυτό είναι και η βάση της αβεβαιότητας για την κατεύθυνση των τιμών. Η κλιμάκωση προς τα κάτω των όγκων, υποδηλώνει διάθεση για να κρατηθούν στην άκρη των συναλλαγών αρκετοί από τους θεσμικούς. Έχοντας διάθεση να τηρήσουν στάση αναμονής, ως την ώρα που μια είδηση ή εξέλιξη προσφέρει μεγαλύτερη ορατότητα για το μέλλον της οικονομίας.

Ο τζίρος των μετοχών του ταμπλό, χωρίς την αξία των πακέτων, ήταν χθες 57,359 με τον ΓΔ σε πτώση -0,50% όταν η πιο ανοδική συνεδρίαση της βδομάδας ήταν την Τετάρτη με τζίρο  65,962 και μεταβολή +2,58%. Αλλά την Τρίτη όπου ο τζίρος ήταν ο μεγαλύτερος της εβδομάδας ήτοι 84,114 εκατ. ευρώ σημειώθηκε βουτιά -1,12% μετά από μια μικρή άνοδο τη Δευτέρα +0,43% με τζίρο 68,276 εκατ. ευρώ. Οι μεταβολές του 25άρη ξεκινώντας από τη χθεσινή ήταν -0,70% από +2,71% την Τετάρτη από -1,13% την Τρίτη που ήταν η πλέον πτωτική συνεδρία ενώ +0,29% ήταν η άνοδός του τη Δευτέρα.

Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας

ΗΠΑ 

Με κέρδη έκλεισαν οι αμερικανικοί δείκτες, με τους επενδυτές να ξεπερνούν την μεγαλύτερη του αναμενομένου πτώση στις λιανικές πωλήσεις και να κινούνται στο ρυθμό των θετικότατων αποτελεσμάτων και της μεγάλης συμφωνίας για την εξαγορά της Time Warner Cable.

O βιομηχανικός δείκτης Dow Jones ενισχύθηκε κατά 0,40% στις 16.027,67 μονάδες, ο τεχνολογικός Nasdaq κέρδισε 0,94% στις 4.240,67 μονάδες και οS&P 500 σημείωσε κέρδη 0,58% στις 1.829,83 μονάδες. Σύμφωνα με τους αναλυτές, η αγορά έχει καταγράψει χαμηλά από τις 3 Φεβρουαρίου, με τους επενδυτές να έχουν βρει μια πρώτης τάξεως ευκαιρία να επανατοποθετηθούν. Και αυτό το κάνουν με αφορμή τα θετικά εταιρικά νέα.

Στο επίκεντρο της ανόδου βρέθηκε η Time Warner Cable, η οποία ενισχύθηκε κατά 6,8%, μετά την ανακοίνωση ότι η Comcast θα την εξαγοράσει έναντι του ποσού - μαμούθ των 45,2 δισ. δολαρίων. Αντίθετα, η Comcast υποχώρησε κατά 4%, ενώ η Charter, η οποία ήταν η εταίρα ενδιαφερόμενη για την εξαγορά της Time Warner υποχώρησε κατά 6,3%.

Σημαντικά κέρδη της τάξεως του 4% σημείωσε και η μετοχή του Facebook, συνεχίζοντας το κατά 25% ανοδικό της σερί από τις 30 Ιανουαρίου, όταν και ανακοίνωσε ότι είχε αύξηση 63% στα έσοδα του δ' 3μηνου του 2013, το μεγαλύτερο μέρος των οποίων προήλθαν από τις διαφημίσεις στις εφαρμογές κινητών τηλεφώνων. Στον αντίποδα βρέθηκε η Cisco, η οποία υποχώρησε κατά 3,3%, η οποία μάλιστα κατέγραψε πτώση 55% στα κέρδη του δ' 3μηνου του 2013. Η πτώση των λιανικών πωλήσεων, που εμφανίζονται για δύο συνεχόμενους μήνες να υποχωρούν, επηρέασε και τον κλάδο του λιανεμπορίου, με την αγορά να εκφράζει τις ανησυχίες της για πιθανή απώλεια της δυναμικής της ανάκαμψης. Υπό αυτά τα δεδομένα, η Whole Foods Markets υποχώρησε κατά 7,4%.

Σε ό,τι αφορά τα οικονομικά στοιχεία της ημέρας, πτώση 0,4% σημείωσαν οι λιανικές πωλήσεις τον Ιανουάριο στις ΗΠΑ, με τους αναλυτές να ανέμεναν πτώση 0,1%. Εξαιρουμένων των πωλήσεων στον κλάδο του αυτοκινήτου, οι λιανικές πωλήσεις ήταν σχεδόν αμετάβλητες σε σχέση με τον Δεκέμβριο του 2013.

Κατά 8 χιλ. αυξήθηκαν την περασμένη εβδομάδα οι αιτήσεις για το επίδομα ανεργίας στις ΗΠΑ, με τον αριθμό των νέων ανέργων που λαμβάνουν επίδομα να διαμορφώνεται στις 339 χιλ. Οι αναλυτές ανέμεναν να διαμορφωθούν στις 330 χιλ. οι αιτήσεις, ενώ την εβδομάδα που προηγήθηκε είχαν κατατεθεί 331 χιλ. αιτήσεις επιδόματος.

Ευρώπη

Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν χθες οι ευρωπαϊκές αγορές, με τους επενδυτές να ανακαταλαμβάνουν θέσεις μετά από ενδοσυνεδριακές ρευστοποιήσεις. Η νευρικότητα που επέδειξαν οι Ευρωπαίοι επενδυτές αντανακλούσε πλήρως τα πολλαπλά μηνύματα που λαμβάνουν από το μέτωπο των εταιρικών αποτελεσμάτων, που βρίσκονται σε εξέλιξη.

Ο βρετανικός FTSE 100 έχασε 0,24% στις 6.659 μονάδες, ο γερμανικός DAXενισχύθηκε κατά 0,60% στις 9.597 μονάδες και ο γαλλικός CAC 40 σημείωσε άνοδο 0,17% στις 4.313 μονάδες.

Ο σύνθετος πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx Europe 600 έκλεισε με απώλειες 0,7% στις 329,54 μονάδες.

Πάντως, στο κλείσιμο της συνεδρίασης πολλές ευρωπαϊκές μετοχές περιόρισαν τις απώλειες τους, ενώ 13 από τους 18 δείκτες της δυτικής Ευρώπης κινήθηκαν πτωτικά. Οι ευρωαγορές συνεχίζουν να κινούνται στο ρυθμό των εταιρικών αποτελεσμάτων, με την BNP Paribas και την Zurich Insurance να επιδρούν αρνητικά μετά τα χειρότερα του αναμενομένου αποτελέσματα δ' 3μηνου 2013 που ανακοίνωσαν.

Συγκεκριμένα, η μετοχή της BNP Paribas υποχώρησε κατά 2,6%, μετά την ανακοίνωση για χαμηλότερα των προβλεπόμενων κέρδη για το 2013 λόγω των νομικών αντιδικιών με τις ΗΠΑ που της κόστισαν 1,1 δισ. δολάρια. Απώλειες 2,65% και για την Lloyds, η οποία ανακοίνωσε ότι οι ζημίες του 2013 αν και μειώθηκαν στα 838 εκατ. στερλίνες, δεν ικανοποίησαν την αγορά καθώς οι αναλυτές ανέμεναν ότι τα μειωθούν στα 519 εκατ. στερλίνες. Πτώση 13,6% για την Rolls Royce, η οποία ανακοίνωσε ότι τα έσοδα του 2014 δεν θα αυξηθούν εξαιτίας της χαμηλής ζήτησης στα αμυντικά εξοπλιστικά προγράμματα.

Μέσα στην ημέρα, η ΕΚΤ, στη μηνιαία αναφορά της για την πορεία της Ευρωζώνης, ανακοίνωσε ότι περικόπτει προηγούμενες εκτιμήσεις της για τον πληθωρισμό. Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα εκτιμά ότι ο πληθωρισμός για το 2014 θα φτάσει στο 1,1% έναντι προηγούμενης πρόβλεψης για 1,5%. Οι εκτιμήσεις για το 2015 αναθεωρήθηκαν στο 1,4% έναντι προηγούμενης εκτίμησης για 1,6%. Ακόμη, η ΕΚΤ διαβλέπει σημαντικούς κινδύνους για την Ευρωζώνη που χρίζουν της προσοχής των Ευρωπαίων αξιωματούχων, προβλέπει όμως επιστροφή στην ανάπτυξη για το 2014, με το Α.Ε.Π να αναμένεται στο 1,0% και το Α.Ε.Π του 2016 να αναμένεται στο 1,7%.

Τεχνική ανάλυση

Αν κρίνουμε από την κατάληξη των τιμών εκκαθάρισης στα ΣΜΕ του 25άρη, τότε θα λέγαμε ότι οι traders δεν άλλαξαν την απόσταση του ΣΜΕ από το κλείσιμο του υποκειμένου. Την άφησαν στη μισή μονάδα πάνω, αλλά μείωσαν αισθητά την απόσταση που έδωσαν την Τετάρτη στις τιμές εκκαθάρισης των ΣΜΕ Μαρτίου και Απριλίου έναντι του ΣΜΕ Φεβρουαρίου. Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη, η δυναμική στο ΧΑ καθοδήγησε τους επαγγελματίες επενδυτές στις συναλλαγές υπέρ στοιχημάτων προς την short κατεύθυνση με ανώτερο της προηγούμενης συναλλακτικό ενδιαφέρον γενικά. Στα calls, για τη σειρά Φεβρουαρίου άλλαξαν χέρια 792 από 374 συμβόλαια για τιμές εξάσκησης στις 385 και από τις 405 ως τις 420 μονάδες.

Μετά από δυο ανοδικές και δυο πτωτικές μέρες ο ΓΔ έχει κέρδη +1,36% ο 25άρης +1,13% και ο FTSEM +2,49%. Αν παρατηρήσουμε την εικόνα των μετοχών του δείκτη των θεσμικών που απασχόλησε πάλι το 85% του τζίρου θα διαπιστώσουμε ότι καθοδικές μετοχές είναι επτά με την ΤΕΝΕΡΓ στο -2,51%, τα ΕΛΠΕ -2,16%, ΕΤΕ -2,14%, ΑΛΦΑ -1,85%, ΦΦΓΚΡΠ -1,14%, ΕΕΕ -1,13%, και ΕΧΑΕ -0,61%. Διαπιστώνεται πως οι Τράπεζες ήταν στις καθοδικές και «γλύτωσε» η ΠΕΙΡ με μεταβολή 0,00%.

Αντίθετα ως σήμερα εντοπίζονται ένδεκα μετοχές με μεγάλες επιδόσεις σε σύγκριση  με την μεταβολή του ΧΑ και είναι οι ΦΡΙΓΟ +7,95%, ΕΥΠΡΟ +5,93%, ΣΩΛΚ +5,58%, ΤΙΤΚ +5,42%, ΕΥΔΑΠ +4,62%, ΕΛΛΑΚΤΩΡ +4,57%, ΓΕΚΤΕΡΝΑ +3,74%, ΟΠΑΠ +3,66%, ΟΤΕ +3,22%, και ΔΕΗ +3,07%. Η προτροπή της στήλης αφορά στην παρατήρηση  των μεταβολών των blue chip σε εβδομαδιαία βάση αλλά και με βάση το κλείσιμο στο τέλος του 2013 γιατί παρατηρήσαμε πως σταδιακά φροντίζουν να φέρουν με θετικές επιδόσεις ορισμένες μετοχές που εμφάνιζαν μεγάλη πτώση στο τρέχον έτος.

Η συνεδρίαση στο Χ.Α.

Στο Χ.Α. ξεδιπλώθηκε το «κακό» σενάριο, με έντονη άνοδο στα πρώτα λεπτά ( υψηλό μέρας 1287 μονάδες και 420,7 για ΓΔ και 25άρη) και πέρασμα κατόπιν σε αναζήτηση χαμηλών και διαπραγμάτευση με τους βασικούς δείκτες σε αρνητικό πεδίο, από το οποίο επιχειρήθηκε να βγει ο μέσος όρος και ο 25άρης, κοντά στις 15:00. Ωστόσο οι πιέσεις τους επανέφεραν σε αρνητικό πεδίο σχεδόν αμέσως και έκλεισαν εκεί αλλά κάπως ψηλότερα  σε σχέση με το ελάχιστο ημέρας. Βασικό χαρακτηριστικό ήταν η υποχώρηση του όγκου των μετοχών που άλλαξαν χέρια καθώς περιορίστηκε γύρω από τα 20 εκατ. τεμάχια. Οι μεταβολές του ΧΑ ήταν συντονισμένες με την εικόνα που εμφάνιζαν οι δείκτες των χρηματιστηρίων όλου του κόσμου. Το συναλλακτικό ενδιαφέρον επικεντρώθηκε στους ΟΠΑΠ ΟΠΑΠ και ΟΤΕ ΟΤΕ-1,38% δύο μετοχές που συγκέντρωσαν τζίρο πάνω από 24,1 εκατ. ευρώ με συνολικό τζίρο 62 εκατ. Είναι εμφανές το γύρισμα του αγοραστικού ενδιαφέροντος από blue chip σε blue chip κάθε μια ή δυο μέρες και με αυτό επιτυγχάνεται η πορεία των τιμών στο ΧΑ που δεν είναι καθόλου κακή.

Την ώρα που έκλεισε η αγορά της Αθήνας, ο DΑΧ ήταν στο -0,13%, ο CAC είχε μεταβολή -0,16%, με τον FTSE100 στο -0,81%. Στο ΧΑ ο ΓΔ οδηγήθηκε χαμηλότερα  κατά -0,50% και έφθασε στις 1271,85 από 1278,22 και ο 25άρης έκλεισε στις 414,68 από 417,62 με μεταβολή -0,70%. Οι αγορές στις ΗΠΑ κινήθηκαν από τα πρώτα λεπτά με ισότιμες σε ισχύ καθοδικές δυναμικές  με τον DOW στο -0,43% και τον S&P500 στο -0,41%.

Στο ΧΑ με κέρδη έκλεισαν οι δείκτες των εταιριών των Ασφαλειών +2,05% από +5,04%, Ακίνητης Περιουσίας +1,82% από +1,31%, Προσωπικά και Οικιακά Είδη +1,05% από +2,05%, Πρώτων Υλών +1,01% από +4,01%, Βιομηχανικά Προϊόντα +0,78% από +2,41%, Κατασκευές – Υλικά +0,75% από +2,77%, Εμπόριο +0,03% από +3,2%. Στον αντίποδα με πτώση έκλεισαν οι δείκτες των Μέσων Ενημέρωσης -2,74% από -1,50%, Τραπεζών -2,33% από +1,99%, Υγείας -1,58% από +3,40%,  Τηλεπικοινωνιών -1,38% από +1,65%, Τροφίμων Ποτών -1,12% από +3,03%, Τεχνολογίας -1,10% από +2,91%, στα Χημικά -1,08% από +1,49%, Χρημ/κών Υπηρεσιών -0,97% από +2,93%, Πετρελαίου– Αερίου -0,21% από +2,85%, Κοινής Ωφέλειας -0,16% από +3,75%, στα Ταξίδια – Αναψυχή -0,03% από +4,10%.

Για να συμβούν τα παραπάνω ο συνολικός τζίρος διαμορφώθηκε στα 57,359 από 65,962 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 4,437 από 0,458 εκατ. ευρώ την προηγούμενη συνεδρίαση. Στις μετοχές του 25άρη χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα κατευθύνθηκαν 50,602 από 61,758 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 1,417 από 2,319 εκατ. ευρώ. Η κεφαλαιοποίηση του ΧΑ οδηγήθηκε στα 72,110 από 72,937 δις ευρώ και ο συνολικός όγκος διαμορφώθηκε στα 20,041 από 25,381 εκατ. τεμάχια. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε στις 68 από 93 των καθοδικών σε 71 από 43 και ο αριθμός των σταθερών διαμορφώθηκε σε 22 από 24 στην περασμένη συνεδρίαση.

Σήμερα

Οι Ασιατικές μετοχές επί το πλείστον κινήθηκαν ανοδικά σήμερα, ενώ το δολάριο ΗΠΑ πάλεψε για να ανακτήσει ισχύ αφού η εμφάνιση υποτονικών οικονομικών στοιχείων των ΗΠΑ το ώθησε σε χαμηλό τριών περίπου εβδομάδων έναντι του ευρώ. Ο δείκτης MSCI των μετοχών Ασίας - Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας κερδίζει περίπου 0,7% και είναι σε καλό δρόμο για τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία άνοδό του από τον Σεπτέμβριο. Αλλά ο Nikkei αναίρεσε την αρχική αναπήδηση και υποχώρησε 1,5%, έτοιμος για πτώση για έκτη συνεχόμενη εβδομάδα, καθώς το γιεν κινήθηκε υψηλότερα.

Οι αγορές μετοχών στην ηπειρωτική Κίνα και το Χονγκ Κονγκ κινήθηκαν επίσης υψηλότερα, με τα μεγαλύτερα εβδομαδιαία κέρδη τους από τον Σεπτέμβριο, αναρρώνοντας από την πρόσφατη βουτιά που σημειώθηκε στις αναδυόμενες αγορές, παρά τα ανάμικτα μηνύματα από τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στην Κίνα.

Η μεταβολή των τιμών καταναλωτή της Κίνας παρέμειναν σε χαμηλό επτά μηνών τον Ιανουάριο, ενώ οι τιμές πύλη του εργοστασίου υποχώρησαν για 23ο συνεχή μήνα, σύμφωνα με τις προσδοκίες της αγοράς σε γενικές γραμμές και συνεπή με άλλα πρόσφατα στοιχεία που δείχνουν την οικονομική αδυναμία. Αυτό έκανε τους επενδυτές να θεωρούν πως δεν υπάρχει λόγος να αναμένουμε κάποια αλλαγή στην κατεύθυνση της νομισματικής πολιτικής της κεντρικής τράπεζας, αν και η οικονομία εξακολουθεί να αντιμετωπίζει αντιξοότητες.

Στη Wall Street την Πέμπτη, οι επενδυτές κατάφεραν να διαχωρίζουν τη θέση τους από τα γκρίζα οικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ. Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones, ο S & P 500 και ο Nasdaq Composite όλοι έγραψαν κέρδη, παρά τη θύελλα που έπληξε πολλές ανατολικές πολιτείες. Οι Λιανικές Πωλήσεις στις ΗΠΑ μειώθηκαν απροσδόκητα τον Ιανουάριο, ενώ ξεχωριστά στοιχεία έδειξαν περισσότερες αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας την περασμένη εβδομάδα, σε ένα περιβάλλον με ασυνήθιστα κακές καιρικές συνθήκες.

Το δολάριο υποχώρησε μετά τις ανακοινώσεις, φαινόμενο το οποίο βοήθησε τα ασιατικά νομίσματα των αναδυόμενων αγορών να εμφανίσουν αξιόλογα εβδομαδιαία κέρδη. Η ρουπία της Ινδονησίας βρέθηκε σήμερα σε υψηλό σχεδόν 11 εβδομάδων, μετά από τα στοιχεία που έδειξαν ότι το έλλειμμα τρεχουσών συναλλαγών της χώρας μειώθηκε απότομα κατά το τέταρτο τρίμηνο.

Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου ΗΠΑ ανήλθε στο 2,717% στις ασιατικές συναλλαγές, χαμηλότερα σε σχέση με το 2,736 την Πέμπτη στις ΗΠΑ. Οι αποδόσεις των ομολόγων ανέβηκαν αυτή την εβδομάδα μετά την κίνηση από το Κογκρέσο των ΗΠΑ που ενέκρινε την αύξηση του ορίου του χρέους και την εισερχόμενη πρόεδρο της Federal Reserve Janet Yellen που διατήρησε τη δέσμευση της κεντρικής τράπεζας να αποσύρει σταδιακά το πρόγραμμα ενίσχυσης της ρευστότητας με αγορές ομολόγων της ανά μήνα.

Οι επενδυτές αναμένουν τα δεδομένα από τη ζώνη του ευρώ αργότερα  επί της ανάπτυξης στην ευρωζώνη το τέταρτο τρίμηνο. Αναλυτές σε δημοσκόπηση του Reuters αναμένουν ελαφρώς ταχύτερη ανάπτυξη της οικονομίας των 17 εθνών.

Η τιμή Spot  του χρυσού αυξήθηκε περίπου 0,2% στις ασιατικές συναλλαγές στα 1.304,86 δολάρια η ουγγιά, μετά το χτύπημα σε υψηλό τριών μηνών στα 1.307,20 νωρίτερα στη μέρα. Τα στοιχεία από τις ΗΠΑ έδωσαν τα συμβόλαια του χρυσού ώθηση  και βοήθησε να εμφανίσουν την όγδοη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση που είναι το μεγαλύτερο σερί ημερήσιων κερδών από τον Ιούλιο του 2011.

Παρατηρήσεις εγχώριων αναλυτών

Στις τελευταίες συνεδριάσεις, ο Γενικός Δείκτης, προσπαθεί διαγραμματικά να διαφύγει ανοδικά, από την "ελκτική δύναμη" της περιοχής περιδίνησης των 1250 μονάδων, δοκιμάζοντας την αντίσταση των 1285 μονάδων, αναφέρει ο Απόστολος Μάνθος ο υπέυθυνος τεχνικής ανάλυσης και επενδυτικής κατεύθυνσης της Δυναμική ΑΧΕΠΕΥ.

Πιθανή διάτρηση της περιοχής των 1285 μονάδων θα χρειαστεί σημαντικό τζίρο συναλλαγών και έναν ισχυρό καταλύτη για να μπορέσουμε να πούμε ότι ο Δείκτης θα διαφύγει πάνω από το όριο των 1305 μονάδων καταγράφοντας έτσι νέα υψηλά. Στην αντίθετη περίπτωση, που "δηλώσει αδυναμία" κατάκτησης των 1285 μονάδων, τότε θα πρέπει να αναμένουμε ένα γρήγορο "pullback" προς τη στήριξη, που παρουσιάζει η ζώνη των 1230 με 1225 μονάδων. Οποιαδήποτε εκ νέου καθοδική επαφή του Δείκτη τόσο με τον απλό κινητό μέσο των 50 ημερών, στις 1205 μονάδες, όσο και με το επίπεδο των 1200 με 1185 μονάδων θα προκαλούσε επενδυτικό εκνευρισμό πιθανής αναίρεσης του υπάρχοντος βραχυχρόνιου ανοδικού κύματος. Γενικά πάντως τα περισσότερα εβδομαδιαία διαγράμματα τόσο των δεικτών όσο και των επιμέρους Δεικτοβαρών τίτλων δείχνουν ότι πραγματοποιείται μια σταδιακή "λείανση" του πεδίου για μια "φρέσκια αναβάθμιση επιπέδου" από τις 1305 με 1095 μονάδες, στις 1180 με 1400 μονάδες.

Ο δείκτης της υψηλής κεφαλαιοποίησης φαίνεται να δοκιμάζει τις αντοχές του πάνω στη ζώνη βραχυχρόνιας αντίστασης των 414 με 418 μονάδων.

Πιθανή επιτυχημένη διαπερατότητα με αυξημένο τζίρο συναλλαγών, θα θέσει τους ανοδικούς όρους για μια γρήγορη "αντιπαράθεση" με την ισχυρή ζώνη αντίστασης των 424 με 428 μονάδων. Ζώνη η οποία θα καθορίσει σε ένα μεγάλο ποσοστό τη δυναμικότητα και τις διαθέσεις των "Bulls" μεταφέροντας το "πεδίο μάχης" πάνω από τις 440 μονάδες. Αντίστοιχα η αδυναμία κατοχύρωσης των 410 μονάδων ως "ανοδικό πάτημα" για το επόμενο διαγραμματικό "άλμα", θα προκαλέσει "τριβές" στο προαναφερόμενο ανοδικό σενάριο, με πρώτη στήριξη στις 390 μονάδες.

Ξένοι αναλυτές

Barclays: Οι Ασιατικές αγορές παρέλαβαν τη σκυτάλη από τις ΗΠΑ

Με αξιοσημείωτη εξαίρεση εκείνη των ιαπωνικών μετοχών, τα ασιατικά χρηματιστήρια ακολούθησαν τον S&P500  υψηλότερα. Ομοίως, τα ομόλογα ενισχύθηκαν ελαφρώς, λόγω των απογοητευτικών μακροοικονομικών στοιχείων στις ΗΠΑ. Η αδύναμη έκθεση επί των λιανικών πωλήσεων τον Ιανουάριο, που περιείχε σημαντικές αναθεωρήσεις προς τα κάτω στα στοιχεία του Νοεμβρίου και Δεκεμβρίου πιέζοντας προς τα κάτω την εκτίμηση μας για αύξηση του πραγματικού ΑΕΠ κατά 2,3 % το 4ο τρίμηνο, σε σχέση με την εκτίμηση μας πιο παλιά που ήταν στο 3,2 %. Δεν νομίζουμε ότι η αδυναμία είναι εντελώς εξαρτημένη και την προκάλεσαν οι καιρικές συνθήκες. Θεωρούμε ότι η  κατανάλωση ξεκίνησε αδύναμα το 2014. Αξίζει να  δείτε την τρέχουσα ανάπαυλα στο sell-off των αναδυόμενων αγορών ως μια ευκαιρία για τον προσδιορισμό των τρωτών σημείων. Θεωρούμε ότι η Ινδία , η Ταϊλάνδη, η Βραζιλία , η Νότια Αφρική και η Ινδονησία έχουν βιώσει τις μεγαλύτερες κινήσεις σε πραγματικές τιμές και σε όλες σχεδόν τις περιπτώσεις, έχουν τιμές πάνω από τα προ - κρίσης επίπεδα του 2008 . Αν και δεν νομίζουμε ότι η αστάθεια της αγοράς είναι πίσω μας, σας προτείνουμε αναζήτηση για ευκαιρίες για τοποθετήσεις σε ανοδικά στοιχήματα σε αυτές τις αγορές. Η Ινδία ξεχωρίζει, δεδομένης της αυξανόμενη αξιοπιστία της Κεντρικής Τράπεζας.

Από τις προκαταρκτικές εκτιμήσεις του ΑΕΠ για τη ζώνη του ευρώ σήμερα περιμένουμε ένα τρίτο διαδοχικό τρίμηνο ανάπτυξης, αν και εξακολουθεί να είναι πολύ υποτονική. Πολλές οικονομίες EEMEA αναφέρουν επίσης ΑΕΠ τέταρτου τριμήνου. Στις ΗΠΑ , αναμένουμε άλλο ένα μήνα με μέτρια αύξηση της βιομηχανικής παραγωγής τον Ιανουάριο, μια περαιτέρω πτώση της ψυχολογίας των καταναλωτών στην προκαταρκτική έκθεση του Φεβρουαρίου , και συνέχεια στον αποπληθωρισμό των τιμών εισαγωγής. Τα σημερινά δεδομένα είναι πιθανό να επιβαρύνουν την αμερικανικές μετοχές. Τα futures του S & P δείχνουν πτώση -0,35 % για το δείκτη στο άνοιγμα.

Ειδήσεις για το εσωτερικό

• Οι επίσημοι δανειστές της Ελλάδας δεν συζητούν νέα αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, ωστόσο, νέες συζητήσεις για τη βιωσιμότητά του είναι πιθανό να διεξαχθούν αργότερα φέτος, δήλωσε τo μέλος του διοικητικού συμβουλίου της ΕΚΤ Μπενουά Κερέ. «Συζητείται μια νέα αναδιάρθρωση; Όχι, δεν συζητείται, γιατί η συμφωνία με τοEurogroup και το ΔΝΤ προβλέπει ότι συζήτηση για τη βιωσιμότητα του χρέους θα γίνει αργότερα το 2014», είπε o Κερέ σε ακρόαση στο ευρωκοινοβούλιο. «Κάποια στιγμή το 2014, το πιθανότερο στα μέσα του 2014, αυτή η συζήτηση για τη βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους θα επανέλθει, αλλά είναι πολύ νωρίς να πούμε», πρόσθεσε.

• Κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2014 θα απευθύνει η Ελλάδα πρόσκληση προς τους επενδυτές να υποβάλουν προσφορές για την απόκτηση αδειών έρευνας πετρελαίου και φυσικού αερίου στο Ιόνιο και στα νότια της Κρήτης. Σύμφωνα με δηλώσεις της Σοφίας Σταματάκη, προέδρου της Ελληνικής Εταιρείας Διαχείρισης Υδρογονανθράκων, στο Bloomberg, στόχος είναι η προκήρυξη να σταλεί στην Ευρωπαϊκή Ένωση για δημοσίευση τον Ιούνιο. Η πρόσκληση θα περιλαμβάνει όλους τους όρους και τις λεπτομέρειες, καθώς και τα απαιτούμενα έγγραφα και τον χάρτη των κοιτασμάτων που θα διατεθούν προς έρευνα.

• Τον κίνδυνο να οδηγηθούν σε λουκέτο μεγάλες βιομηχανίες της χώρας, λόγω του υψηλού ενεργειακού κόστους, εξέφραζαν, χθες, ανώτατα στελέχη του υπουργείου Ανάπτυξης. Με αφορμή τη δυσάρεστη εξέλιξη της διαθεσιμότητας του 95% των εργαζομένων στη Χαλυβουργική για έξι εβδομάδες, ανέφεραν χαρακτηριστικά πως «δεν ήταν κεραυνός εν αιθρία», «δεν ήταν κάτι που δεν περιμέναμε αυτό που έγινε, φοβόμασταν ότι θα συνέβαινε...».

• Έφεση κατά της απόφασης, που απέρριψε την επικύρωση της συμφωνίας εξυγίανσης που έχει συνάψει με τη νόμιμη πλειοψηφία των πιστωτών της, υπέβαλε η PC Systems. Όπως ανακοίνωσε η εταιρεία, η έφεση κατά της ανωτέρω απόφασης θα εκδικαστεί την 10/4/2014.

• Στην υπογραφή νέου συμβολαίου με την Société Algérienne de Production de l’Electricité (SPE Spa) προχώρησε η τουρκική θυγατρική της METKA A.E., Power Projects Sanayi İnşaat Ticaret Limited Şirketi (Power Projects Limited), σε κοινοπραξία με τη General Electric. Σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση, πρόκειται για το πέμπτο μεγάλο έργο που αναλαμβάνει η ΜΕΤΚΑ ΜΕΤΚ+1,52% στην Αλγερία.

• Πιστοποίηση ISAE 3402 για την ακεραιότητα των συστημάτων και των λειτουργιών τους έλαβαν οι θυγατρικές της Intralot ΙΝΛΟΤ στην Ολλανδία, Intralot BV, και την Κύπρο, Royal Highgate. Στην Ολλανδία, η εταιρεία ανανέωσε την πιστοποίηση, που είχε λάβει στις αρχές του 2011 (τότε SAS70), για τη λειτουργία και τα συστήματα που προσφέρει στις δύο ολλανδικές Λοταρίες, Staatsloterij και De Lotto, σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο ISAE 3402 «Assurance Reports on Controls at a Service Organisation»,  του «International Auditing and Assurance Standards Board». Στην Κύπρο, η πιστοποίηση επιβεβαιώνει ότι η εταιρεία λειτούργει σύμφωνα με το πλαίσιο που έχει θέσει η Κυπριακή Αρχή Στοιχηματισμού. Οι έλεγχοι σύμφωνα με το πρότυπο ISAE 3402 πραγματοποιήθηκαν από διεθνή ελεγκτική εταιρεία.

Ειδήσεις από το εξωτερικό

• Πάνω από τα 1.300 δολάρια έκλεισε ο χρυσός την Πέμπτη, ήτοι στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων τριών μηνών, με τους επενδυτές να αναζητούν ασφαλές καταφύγιο έναντι των μερικώς απογοητευτικών στοιχείων από τις λιανικές πωλήσεις των ΗΠΑ. Συγκεκριμένα, τα συμβόλαια παράδοσης Απριλίου του χρυσού έκλεισαν με κέρδη 0,4% ή 5,10 δολάρια, στα 1.300,10 δολάρια ανά ουγγιά. Σύμφωνα με τους αναλυτές, η νομισματική πολιτική θα παραμείνει χαλαρή, όσο η οικονομία δείχνει σημάδια αδυναμίας, όπως η σημερινή ανακοίνωση για τις λιανικές πωλήσεις που υποχώρησαν κατά 0,4%. Η χαλαρή όμως νομισματική πολιτική προκαλεί πιέσεις στο δολάριο, εξέλιξη που παραδοσιακά ευνοεί τα μέταλλα, καθώς οι επενδυτές αναζητούν καταφύγιο για τη διαφύλαξη της αξίας των κεφαλαίων τους. Στον αντίποδα, σταθεροποιητικά κινήθηκε σήμερα το αργό, με τα συμβόλαια παράδοσης Μαρτίου να κλείνουν με απώλειες 0,07% στα 100,30 δολάρια το βαρέλι.

• Η σημαντική απώλεια των θέσεων εργασίας, η μαζική εξαφάνιση των μικρομεσαίων επιχειρήσεων και η αύξηση του πληθυσμού που ζει κοντά στο όριο της φτώχειας, είναι οι τρεις σημαντικότερες συνέπειες της πολιτικής λιτότητας που επέβαλε η τρόικα στην Ελλάδα, την Ιρλανδία, την Πορτογαλία και την Κύπρο. Στο συμπέρασμα αυτό καταλήγει έκθεση για τις κοινωνικές επιπτώσεις των προγραμμάτων στήριξης στις χώρες του Μνημονίου, η οποία εγκρίθηκε με ευρεία πλειοψηφία από την Επιτροπή Απασχόλησης και Κοινωνικών Υποθέσεων του Ευρωκοινοβουλίου, στις Βρυξέλλες.

• Την παραίτησή του θα υποβάλει την Παρασκευή στον πρόεδρο της Ιταλικής Δημοκρατίας Τζόρτζιο Ναπολιτάνο ο πρωθυπουργός της Ιταλίας Ενρίκο Λέτα, σύμφωνα με δήλωσή του το βράδυ της Πέμπτης. Η παραίτηση του στελέχους της Κεντροαριστεράς, ο οποίος είχε επιλεγεί για να ηγηθεί κυβέρνησης συνασπισμού Κεντροαριστεράς - Κεντροδεξιάς - Κέντρου μετά το πολιτικό αδιέξοδο που ακολούθησε τις εκλογές του περασμένου Ιουνίου, έρχεται μετά την υιοθέτηση από πλευράς του Δημοκρατικού Κόμματος, στο οποίο ανήκει και ο ίδιος, απόφασης η οποία καλεί σε σχηματισμό νέας κυβέρνησης συνασπισμού, με ορίζοντα εξάντλησης της πενταετίας.

• Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου ΗΠΑ ανήλθε στο 2,717% στις ασιατικές συναλλαγές, χαμηλότερα σε σχέση με το 2,736 την Πέμπτη στις ΗΠΑ. Οι αποδόσεις των ομολόγων ανέβηκαν αυτή την εβδομάδα μετά την κίνηση από το Κογκρέσο των ΗΠΑ που ενέκρινε την αύξηση του ορίου του χρέους και την εισερχόμενη πρόεδρο της Federal Reserve Janet Yellen που διατήρησε τη δέσμευση της κεντρικής τράπεζας να αποσύρει σταδιακά το πρόγραμμα ενίσχυσης της ρευστότητας με αγορές ομολόγων της ανά μήνα.

• Η τιμή Spot του χρυσού αυξήθηκε περίπου 0,2% στις ασιατικές συναλλαγές στα 1.304,86 δολάρια η ουγγιά, μετά το χτύπημα σε υψηλό τριών μηνών στα 1.307,20 νωρίτερα στη μέρα. Τα στοιχεία από τις ΗΠΑ έδωσαν τα συμβόλαια του χρυσού ώθηση  και βοήθησε να εμφανίσουν την όγδοη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση που είναι το μεγαλύτερο σερί ημερήσιων κερδών από τον Ιούλιο του 2011.

ΚΩΣΤΑΣ ΙΩΑΝΝΙΔΗΣ