Με τους αναλυτές να εκδηλώνουν την απογοήτευσή τους, γιατί και πάλι οι βασικοί δείκτες «κουτούλησαν» πάνω στις πρόσφατες αντιστάσεις τους και δεν κατάφεραν για δεύτερη φορά να τις υπερβούν, στη διαμόρφωση της τάσης παίζει σημαντικό ρόλο το ύψος του συναλλακτικού ενδιαφέροντος.
Με τους αναλυτές να εκδηλώνουν την απογοήτευσή τους, γιατί και πάλι οι βασικοί δείκτες «κουτούλησαν» πάνω στις πρόσφατες αντιστάσεις τους και δεν κατάφεραν για δεύτερη φορά να τις υπερβούν, στη διαμόρφωση της τάσης παίζει σημαντικό ρόλο το ύψος του συναλλακτικού ενδιαφέροντος.
Παράλληλα στην περίπτωση επικράτησης πιέσεων ανοίγει πάλι ο δρόμος για να εξεταστεί η ισχύς στις επίσης πολλαπλά επιβεβαιωμένες στηρίξεις. Οι traders στα παράγωγα επέμειναν σε στοιχήματα που προσδοκούν πτώση του δείκτη των blue chip σε βραχυπρόθεσμο ορίζονται πιθανά γιατί πιστεύουν ότι θα χρειαστεί για να προσεγγίσει με απαιτήσεις υπέρβασης τις 400 μονάδες να πάρει φόρα από χαμηλότερα επίπεδα. Η απόφαση για συμμετοχή ιδιωτών στις συναλλαγές αυτές τις μέρες, ενώ φαίνεται με τόσο υψηλή μεταβλητότητα πως αξίζει τον κόπο παραμένει επικίνδυνο παιχνίδι με τη φωτιά αν υπολογίσουν πως στη διάρκεια της διαπραγμάτευσης παλαιοί και νέοι ξένοι διαχειριστές κοιτάζουν να παρουσιάσουν την καλύτερη δυνατή εικόνα στα χαρτοφυλάκιά τους.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Με κέρδη έκλεισε το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης. Ο Dow Jones έκλεισε πάνω από τις 16.000 μονάδες και συγκεκριμένα κατέγραψε άνοδο 0,15% στις 16,097.30 μονάδες. Τα σημαντικότερα κέρδη σημείωσαν οι μετοχές της Intel Corp και της 3M Co, ενώ στον αντίποδα βρέθηκαν οι μετοχές της McDonald's Corp και της Walt Disney Co/The.
O S&P κατέγραψε κέρδη 0,25% στις 1,807.23 μονάδες και ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq έκλεισε ενισχυμένος κατά 0,67% στις 4,044.75 μονάδες.
Ευρώπη
Οι ευρωπαϊκές αγορές έκλεισαν με άνοδο, καθώς η επενδυτική εμπιστοσύνη ενισχύθηκε από τα ισχυρά αποτελέσματα κερδοφορίας των εταιρειών, την συμφωνία για κυβέρνηση συνασπισμού στη Γερμανία, και την συνέχιση των ισχυρών επιδόσεων στις αμερικάνικες μετοχές.
Ο FTSEurofirst 300 έκλεισε με άνοδο 0,55%, ο FTSE 100του Λονδίνου σημείωσε κέρδη 0,20%, ο DAX έκλεισε 0,66% υψηλότερα, ο CAC 40 κατέγραψε άνοδο 0,36%. Στο +0,97% έκλεισε ο ΙΒΕΧ και στο +0,80% ο FTSE MIB.
Η συναλλακτική δραστηριότητα αναμένεται να παραμείνει υποτονική αυτή την εβδομάδα, εν όψει της αργίας της Ημέρας των Ευχαριστιών αύριο στις ΗΠΑ, και λόγω του ότι πλησιάζουμε στα τέλη του μήνα.
Τεχνική ανάλυση
Δεν υπάρχει κάτι να προσθέσουμε εκτός όσων αναφέρονται από τους εγχώριους αναλυτές αφού έχουν φέρει τις τιμές στα επίπεδα στήριξης και αντίστασης που «βλέπουν» στα ίδια με εκείνα που εδώ και αρκετές εβδομάδες αναφέρει η στήλη. Αντίσταση οι 400 για τον 25άρη πρώτη στήριξη οι 380 μονάδες δεύτερη ζώνη στήριξης 365 374 και ύστατη για τον μήνα η ζώνη γύρω από τις 352 μονάδες.
Στο Χ.Α.
Δεν είναι τα όσα έγιναν την Τρίτη 26/11 συνηθισμένη κατάσταση και συνεπώς δεν είναι εύκολο να θεωρήσει ένας σοβαρός παρατηρητής ότι μπορεί να καταλήξει σε συμπεράσματα για το που θα καταλήξει η δυναμική των συναλλαγών. Η χθεσινή κίνηση ήταν πολύ «πονηρή» καθώς ο 25άρης κινήθηκε σαν να έγραφε το Ν. Δηλαδή εμφάνισε άνοδο δύο μορφών σε δύο χρονικά διαστήματα. Το πρώτο αφορούσε στην κατακόρυφη εκτίναξη του βασικού δείκτη στα πρώτα έξη λεπτά που το διαδέχθηκε μια κάθοδος σταθερής κλίσης. Το διάστημα που χρειάστηκε για να αναπτυχθεί πλήρως ορίστηκε από τις 10:35 ως τις 13:31 που έφερε το δείκτη των παραγώγων ως τη γνωστή στήριξη των 380 μονάδων. Μετά άρχισε η δεύτερη άνοδος, που κράτησε ως το τέλος της διαπραγμάτευσης και με νευρικότητα, αλλά σταθερή ανοδική κλίση τον ανέβασε δέκα μονάδες ψηλότερα, με κλείσιμο στις 390,61 μονάδες. Δηλαδή η τελευταία γραμμή του Ν ανέβηκε ψηλότερα από την πρώτη και δεν ήταν κατακόρυφη αλλά είχε σταθερή κλίση.
Αξίζει να παραθέσουμε τις μεταβολές των κλαδικών δεικτών στις τρεις πρώτες συνεδριάσεις της βδομάδας. Για να διαπιστώσει ο καθένας μόνος του την πρόθεση αποκατάστασης των υπερβολών που προκάλεσε ο ειδικός και σπάνιος χαρακτήρας των συναλλαγών την ημέρα εισόδου των παθητικών αμοιβαίων για τις αναδυόμενες αγορές και της εξόδου των παθητικών αμοιβαίων για τις αναπτυγμένες.
ο ΓΔ +2,10% από -3,85% από +2,47% στις 25/11
o 25άρης +1,89% από -3,71% από +2,29% στις 25/11
Από σχόλια εγχώριων αναλυτών
Μια απαισιόδοξη προσέγγιση με σοβαρά επιχειρήματα ήταν εκείνη που θεωρεί πως η ανοδική κυματική κίνηση, που ξεκίνησε από τη βάση της στήριξης των 1120 βγήκε λαβωμένη μετά και την άτσαλη μετάταξη στους δείκτες MSCI την περασμένη Τρίτη. Τους προϊδέασε αρνητικά για τις επόμενες δύο εβδομάδες. Ιδιαίτερα εάν ο Γενικός Δείκτης δε επανέλθει με ισχυρούς ανοδικούς καταλύτες πάνω από τις 1180 μονάδες. Πιθανή καθοδική προσέγγιση της κάτω ζώνης στήριξης των 1120 με 1100 μονάδων ίσως αυτή τη φορά "να αποβεί μοιραία" ανοίγοντας το δρόμο για τη κατάβαση έως το τριγωνικό επίπεδο στήριξης μεταξύ των 1075 με 1050 μονάδων.
Οι ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων 9μήνου, που αρχίζουν και εμφανίζουν την σκληρή κατάσταση της Αγοράς, σε συνδυασμό με τη δοκιμασία της Κυβερνητικής συνοχής στα σημαντικά προς ψήφιση νομοσχέδια όπως και οι πιθανές ρευστοποιήσεις για τις εξασκήσεις των warrants των Τραπεζών ίσως αποδειχθούν "υποκινητές" της εκτιμούμενης – προσδοκόμενης από τους traders των παραγώγων καθοδικής κίνησης.
Σήμερα
Στις ασιατικές μετοχές δόθηκε ανοδική δυναμική, με τις ιαπωνικές μετοχές να προσεγγίζουν την κορυφή 5-1/2 ετών σήμερα, μετά την απότομη υποχώρηση του γιεν κατόπιν της ανακοίνωσης σχετικά θετικών οικονομικών στοιχείων των ΗΠΑ, ενώ υποχώρησαν επίσης τα νομίσματα δύο μεγάλων περιφερειακών χωρών της περιοχής.
Οι αιτήσεις για επιδόματα ανέργων στις ΗΠΑ έπεσαν απροσδόκητα την περασμένη εβδομάδα και η τιμή του Νοεμβρίου στον δείκτη Thomson Reuters / University of Michigan που αφορά στην εμπιστοσύνη των καταναλωτών βελτιώθηκε σε μια προκαταρκτική μέτρηση, ενώ ο δείκτης Chicago PMI ήταν σε ψηλότερα επίπεδα από ό, τι αναμενόταν τον τρέχοντα μήνα μετά από ραγδαία άνοδο τον Οκτώβριο.
Ένα αδύναμο αποτέλεσμα στον τομέα των διαρκών καταναλωτικών αγαθών για Οκτώβριο ήταν το μόνο αρνητικό δεδομένο σε μια κατά τα άλλα αισιόδοξη σειρά δημοσιεύσεων μακροοικονομικών στοιχείων.
"Τα οικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ ήταν υπέρ του tapering, παρά την αδυναμία των διαρκών αγαθών", έγραψε ο Steven Englander, επικεφαλής του G10 FX στη Citigroup.
Η ρουπία της Ινδονησίας έπεσε στην ψυχολογική στήριξη του σε 12,000 ανά δολάριο, για πρώτη φορά από το Μάρτιο του 2009. Το νόμισμα θεωρείται ευάλωτο σε εκροές κεφαλαίων τότε που η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ξεκίνησε τη συζήτηση για το tapering που τροφοδότησε τις πιέσεις στις τιμές των assets στις αναδυόμενες αγορές.
Οι επενδυτές επικεντρώνονται στην αποκάλυψη της εικόνας της αγοράς εργασίας των ΗΠΑ, την επόμενη εβδομάδα, αλλά τα ισχυρότερα από το αναμενόμενο στοιχεία δείχνουν ότι κάποια αναθεώρηση των πιθανοτήτων άξιζε να γίνει αναφορικά με το πότε θα αρχίσει το tapering.
Το δολάριο χτύπησε υψηλό έξι μηνών έναντι του γεν στα 102,28 γεν, προσθέτοντας σε μια αύξηση 0,8% στη διάρκεια της νύχτας και πλησίασε πιο κοντά στην κορυφή 4-1/2 ετών στα 103,74 γεν που σημειώθηκε τον Μάιο. Δεδομένου ότι το γιεν υποχώρησε, ο Nikkei αναφοράς . N225 Τόκιο αναρριχήθηκε 1,8% κλείνοντας κοντά στην κορυφή 5-1/2 ετών των 15.942,60 που σημειώθηκε επίσης φέτος τον Μάιο.
Ο Nikkei είναι πάνω 50% αυτό το έτος σε τοπικό νόμισμα, ξεπερνώντας το άλμα 26,7% του S & P 500 στις ΗΠΑ και ένα 16% αύξηση του πανευρωπαϊκού δείκτη STOXX 600.
Οι επενδυτές κάνουν χρήση του γεν σαν νόμισμα χρηματοδότησης για τα carry trades με την Τράπεζα της Ιαπωνίας αποφασισμένη να διατηρήσει την υπερ- χαλαρή νομισματική πολιτική μια αντίθεση με τη Fed που δηλώνει πως κινείται προς μια στροφή στην νομισματική της πολιτική.
Την Τετάρτη, ο Sayuri Shirai μέλος του διοικητικού συμβουλίου της BOJ δήλωσε ότι η κεντρική τράπεζα της Ιαπωνίας θα πρέπει να εξετάσει την επέκταση της νομισματικής τόνωσης ακόμη περισσότερο εάν η οικονομική ανάπτυξη εμφανίσει τιμή που αποκλίνει αισθητά από τις προβλέψεις τους.
Ο δείκτης των μετοχών MSCI Ασίας - Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας ανέβηκε 0,6%, το υψηλότερο κλείσιμο της εβδομάδας. Παρόλα αυτά, είναι μόνο 1,7% πάνω μέχρι στιγμής φέτος, εμφανίζοντας πολύ χαμηλές επιδόσεις έναντι των αγορών των ΗΠΑ αλλά και συγκριτικά με τις ευρωπαϊκές και ιαπωνικές αγορές μετοχών.
Σήμερα οι Αγορές των ΗΠΑ θα παραμείνουν κλειστές
Το ευρώ παρέμεινε σταθερό στο 1,35755 δολάρια , αφού χτύπησε ένα υψηλό τεσσάρων εβδομάδων στην προηγούμενη συνεδρίαση μετά την είδηση ότι στη Γερμανία τα δύο μεγάλα κόμματα είχαν σχηματίσει ένα κυβερνητικό συνασπισμό.
Μεταξύ των βασικών προϊόντων , οι τιμές του αργού των ΗΠΑ υποχώρησε 0,1% στα 92,2 δολάρια περίπου το βαρέλι, προσθέτοντας στο -1,5% πτώση εν μία νυκτί , καθώς η μεγαλύτερη από την αναμενόμενη συσσώρευση αποθεμάτων πίεσε προς τα κάτω τις τιμές.
Ο χρυσός σταθεροποιήθηκε στα 1.239 δολάρια περίπου ανά ουγγιά , έχοντας υποχωρήσει 0,4% στην προηγούμενη συνεδρίαση και δεν απέχει πολύ από το χαμηλό τετράμηνου των 1.227,34 δολαρίων τη Δευτέρα
Ξένοι αναλυτές
Barclays: Τα ισχυρά μακροοικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ ανέτρεψαν την επίδραση από τις αργίες
Τα Αμερικανικά κρατικά ομόλογα υποχώρησαν καθώς η οικονομία φαίνεται ότι ενισχύεται, απλώνοντας στις αγορές την ανησυχία ότι η Fed είναι πιο κοντά στο tapering. Ο δείκτης από το Πανεπιστήμιο του Michigan που αφορά στην ψυχολογία των καταναλωτών ανήλθε στο 75,1 στην τελική μέτρηση του Νοεμβρίου μια βελτίωση ισχυρότερη από ό, τι ανέμεναν οι αγοραίοι. Κάτι ανάλογο έγινε και με τον Chicago PMI. Τέλος, ο πρόδρομος δείκτης leading indicator των ΗΠΑ από τους κορυφαίους οικονομικούς δείκτες αυξήθηκε 0,2 % τον Οκτώβριο, πάνω από τις προβλέψεις μας και της αγοράς.
Ως εκ τούτου, το δολάριο ξεπέρασε τα υπόλοιπα νομίσματα, κρίνοντας από τις χαμηλές επιδόσεις των περισσότερων νομισμάτων των αναδυόμενων αγορών.
Στην Ευρώπη, η ιταλική κυβέρνηση κέρδισε ψήφο εμπιστοσύνης για τον προϋπολογισμό του 2014, που υποστηρίζεται από διαφωνούντες του PDL. Τώρα το κόμμα NCD του Σίβιο έχει επικεφαλής τον αντιπρόεδρο PM Alfano. Πρόωρες εκλογές τον επόμενο χρόνο είναι πλέον ένας χαμηλός, και βασική μας θέση είναι να μείνει στην εξουσία η κυβέρνηση μέχρι το πρώτο εξάμηνο του 2015. Η Πορτογαλική κυβέρνηση εγκρίνει τον προϋπολογισμό του 2014 . Ο προϋπολογισμός επικεντρώνεται στην υλοποίηση μιας ευρείας επανεξέτασης των δημόσιων δαπανών, αναμένεται τα μέτρα να αποδώσουν εξοικονόμηση ίση με το 1,7 % του ΑΕΠ.
Περιμένουμε μια αύξηση στην έκθεση για την απασχόληση στις ΗΠΑ τον Νοέμβριο. Έχει προγραμματιστεί να κυκλοφορήσει στις Παρασκευή, 6 Δεκεμβρίου. Σήμερα είναι ελαφρύ το ημερολόγιο από πλευράς ανακοίνωσης δεδομένων. Υπάρχουν οι προκαταρτικές μετρήσεις του πληθωρισμού στη Γερμανία και την Ισπανία περιμένουμε τον πληθωρισμό να ανέβει κατά 0,1 της εκατοστιαίας μονάδας.
Ειδήσεις από το εσωτερικό
Ειδήσεις από το εξωτερικό
ΚΩΣΤΑΣ ΙΩΑΝΝΙΔΗΣ