Το διοικητικό συμβούλιο της Τράπεζας Πειραιώς στη συνεδρίασή του της 20.06.2003 ενέκρινε το Σχέδιο Σύμβασης Συγχώνευσης για τη συγχώνευση της Τράπεζας Πειραιώς με απορρόφηση της ΕΤΒΑ.
Σύμφωνα με το καταρτισθέν Σχέδιο Σύμβασης Συγχώνευσης:
Α) Ως δίκαιη και εύλογη σχέση ανταλλαγής μετοχών, με βάση τα οικονομικά δεδομένα των δύο συγχωνευομένων πιστωτικών ιδρυμάτων, θα προταθεί στη γενική συνέλευση που θα κληθεί να εγκρίνει τη συγχώνευση, η σχέση 2,402112 προς 1 και συνεπώς:
κάθε μέτοχος της Τράπεζας Πειραιώς θα ανταλλάσσει μία ονομαστική με ψήφο μετοχή ονομαστικής αξίας 3,28 ευρώ που κατέχει με μία ονομαστική με ψήφο μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς ονομαστικής αξίας 4,15 ευρώ καθεμία, που θα εκδοθεί μετά τη συγχώνευση.
κάθε μέτοχος της ΕΤΒΑ θα ανταλλάσσει μία ονομαστική με ψήφο μετοχή ονομαστικής αξίας 3,70 ευρώ που κατέχει με 0,416300 ονομαστικές μετοχές της Τράπεζας Πειραιώς ονομαστικής αξίας 4,15 ευρώ καθεμία, που θα εκδοθούν μετά τη συγχώνευση.
Β) Το μετοχικό κεφάλαιο της απορροφώσας εταιρείας Τράπεζας Πειραιώς ΑΕ θα αυξηθεί κατά το κεφάλαιο της απορροφώμενης εταιρείας ΕΤΒΑ και, μετά τη λόγω σύγχυσης μείωσή του κατά το ποσό συμμετοχής της Τράπεζας Πειραιώς στην ΕΤΒΑ των 370.000.000 ευρώ και την προς το σκοπό στρογγυλοποίησης της νέας ονομαστικής τιμής ανά μετοχή, αύξησή του κατά ποσό 1.299.770,63 ευρώ με κεφαλαιοποίηση αποθεματικού από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο, θα ανέλθει με τη συγχώνευση στο συνολικό ποσό των 819.949.119,15 ευρώ, διαιρούμενο σε 197.578.101 ονομαστικές με ψήφο μετοχές ονομαστικής αξίας 4,15 ευρώ καθεμία.
Υπενθυμίζεται ότι την τελική απόφαση για τη συγχώνευση και τους όρους της θα λάβουν οι γενικές συνελεύσεις των υπό συγχώνευση πιστωτικών ιδρυμάτων.