Σε 123,7 εκατ. ευρώ ανήλθαν στο εννεάμηνο του 2003 τα προ φόρων κέρδη του ομίλου Πειραιώς σημειώνοντας αύξηση κατά 30,1% σε σχέση με το αντίστοιχο περυσινό χρονικό διάστημα, όταν αυτά είχαν διαμορφωθεί στα 95 εκατ. ευρώ.
Τα μετά από φόρους κέρδη του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε 97,2 εκατ. ευρώ, έναντι 70,6 εκατ. ευρώ το 9μηνο του 2002, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 37,8%.
Τα προ φόρων κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της Τράπεζας Πειραιώς διαμορφώθηκαν το 9μηνο του 2003 σε 90,6 εκατ. ευρώ έναντι 73,4 εκατ ευρώ πέρυσι την ίδια περίοδο, αυξημένα κατά 23,4%.
Τα μετά από φόρους και δικαιωμάτων μειοψηφίας κέρδη, που αναλογούν στους μετόχους της Τράπεζας Πειραιώς, διαμορφώθηκαν σε 70,0 εκατ. ευρώ το 9μηνο του 2003, έναντι 54,4 εκατ. ευρώ το περσινό 9μηνο, αυξημένα κατά 28,6%. Τα ανά μετοχή κέρδη του 9μήνου 2003, διαμορφώθηκαν σε 0,419 ευρώ από 0,326 ευρώ πέρυσι.
Η βελτίωση της κερδοφορίας του Ομίλου της Τράπεζας Πειραιώς κατά το 9μηνο του 2003 ήταν αποτέλεσμα της αύξησης των καθαρών εσόδων κατά 15,3% σε ετήσια βάση, ενώ η αύξηση των δαπανών λειτουργίας παρουσίασε περαιτέρω επιβράδυνση (+2,4%). Σε σύγκριση με το αντίστοιχο τρίμηνο του 2002, τα καθαρά έσοδα του 3ου τριμήνου 2003 είναι αυξημένα 16,9%, ενώ οι δαπάνες λειτουργίας εμφανίζουν ελαφρά μείωση (-0,6%).
Τα κύρια χαρακτηριστικά της επίδοσης του 9μήνου του 2003 για τον Όμιλο της Τράπεζας Πειραιώς είναι :
-Η αύξηση των κερδών μετά από φόρους κατά 28,6%,
-Η σημαντική βελτίωση του δείκτη «Κόστος προς Έσοδα» στο 61,5% έναντι 69,3% το 9μηνο του 2002,
-Η περαιτέρω ενίσχυση του καθαρού περιθωρίου τόκων κατά 15 μονάδες βάσης, στο 2,53%, έναντι 2,38% του 9μηνου του 2002,
-Η αύξηση των καθαρών εσόδων προμηθειών κατά 23,6%,
-Η αύξηση του χαρτοφυλακίου των δανείων κατά 20,1%,
-Η αύξηση των καταθέσεων και ομολόγων ΕΤΒΑbank από πελάτες (χωρίς τα repos) κατά 11,2%, ενώ με τα repos η αύξηση είναι 3,6%,
-Η διατήρηση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας σε υψηλά επίπεδα (10,5% εκτίμηση). Σημειώνεται ότι ο Όμιλος Πειραιώς έχει εκδώσει μόνο βασικά κεφάλαια (Tier I), γεγονός που παρέχει μεγάλα περιθώρια ανάπτυξης εργασιών.
Στο τέλος Σεπτεμβρίου του 2003 οι χορηγήσεις σημείωσαν αύξηση κατά 20,1% και ανήλθαν σε 10.086 εκατ ευρώ από 8.399 εκατ ευρώ στο τέλος Σεπτεμβρίου του 2002. Aποτέλεσμα της σημαντικής αύξησης των χορηγήσεων ήταν η ενίσχυση του ποσοστού συμμετοχής τους στο σύνολο του ενεργητικού σε 65,6% (από 56,4% πέρυσι), σε βάρος κυρίως του χαρτοφυλακίου ομολόγων τα οποία μειώθηκαν στο 15,6% του ενεργητικού από 24,4% πέρυσι. Έτσι, η πολιτική σταδιακής διεύρυνσης των πιο αποδοτικών στοιχείων του ενεργητικού ακολουθείται με συνέπεια.
Κύρια χαρακτηριστικά του δανειακού χαρτοφυλακίου του Ομίλου είναι η εκτεταμένη διασπορά του στους διάφορους κλάδους της οικονομίας, με παράλληλη εστίαση στα πιο αποδοτικά κομμάτια της αγοράς. Το σύνολο των δανείων προς ιδιώτες (καταναλωτικά - στεγαστικά), στο τέλος Σεπτεμβρίου του 2003, αποτελούσε το 29,0% του συνόλου του δανειακού χαρτοφυλακίου του Ομίλου, με τα στεγαστικά δάνεια να εμφανίζουν υψηλό ρυθμό αύξησης 42,5%.
Τα δάνεια προς μεσαίες-μεγάλες επιχειρήσεις και ναυτιλία αντιπροσωπεύουν το 36,8% του συνόλου των χορηγήσεων και τα δάνεια προς ΜΜΕ το 34,2%. Η βελτίωση της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου συνεχίστηκε με τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια του Ομίλου να διαμορφώνονται σε 4,0% των χορηγήσεων έναντι 4,7% πέρυσι. Σημειώνεται ότι το 45% περίπου των μη εξυπηρετούμενων δανείων προέρχονται από το χαρτοφυλάκιο της ETBAbank, τα οποία καλύπτονται όμως από υψηλές σωρευτικές προβλέψεις. Χωρίς το χαρτοφυλάκιο αυτό ο δείκτης των μη εξυπηρετούμενων δανείων διαμορφώνεται σε 2,6% περίπου. Οι σωρευτικές προβλέψεις καλύπτουν το 88,9% των μη εξυπηρετούμενων δανείων, ποσοστό που είναι το υψηλότερο στην ελληνική τραπεζική αγορά, έναντι 80,1% στο τέλος Σεπτεμβρίου του 2002.
Οι καταθέσεις, τα repos και τα ομόλογα (ETBAbank) από πελάτες διαμορφώθηκαν σε 10.319 εκατ ευρώ έναντι 9.964 εκατ ευρώ στο τέλος Σεπτεμβρίου του 2002, αυξήθηκαν δηλαδή κατά 3,6% με τις καταθέσεις ταμιευτηρίου να εμφανίζουν μεγάλο ρυθμό αύξησης (+11,0%). Ειδικότερα, το σύνολο των καταθέσεων και ομολόγων από πελάτες, εκτός των repos, ανήλθε σε 8.542 εκατ ευρώ έναντι 7.683 εκατ ευρώ το Σεπτέμβριο του 2002, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 11,2%, ενώ τα repos την ίδια περίοδο μειώθηκαν κατά 22,1%. Υπενθυμίζεται ότι ο Όμιλος Πειραιώς έχει προχωρήσει στην έκδοση προγράμματος Euro Commercial Paper, το οποίο δίνει τη δυνατότητα άντλησης κεφαλαίων (ενίσχυση της ρευστότητας) έως 1.500 εκατ ευρώ.
Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων στο τέλος Σεπτεμβρίου 2003 διαμορφώθηκε σε 1.261 εκατ ευρώ (αφαιρουμένων των ιδίων μετοχών, μετά από την αποτίμηση του χαρτοφυλακίου μετοχών – ομολόγων σε τρέχουσες τιμές και χωρίς να περιλαμβάνονται τα κέρδη της περιόδου). Εάν ληφθεί υπόψη η διάθεση των ιδίων μετοχών που πραγματοποιήθηκε στις αρχές Οκτωβρίου 2003, τότε το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων ανέρχεται σε 1.348 εκατ ευρώ περίπου.
Το σύνολο των καθαρών εσόδων το 9μηνο του 2003 διαμορφώθηκε σε 429,4 εκατ ευρώ έναντι 372,5 εκατ ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2002, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 15,3%. Σημειώνεται ότι το 83,9% των καθαρών εσόδων του Ομίλου προήλθε από έντοκα έσοδα και προμήθειες εργασιών.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 8,0% και διαμορφώθηκαν σε 280,6 εκατ ευρώ έναντι 259,7 εκατ ευρώ το 9μηνο του 2002. Το καθαρό περιθώριο τόκων (καθαρά έντοκα έσοδα προς μέσο ενεργητικό) αυξήθηκε στο 2,53% έναντι 2,38% το 9μηνο του 2002 παρά τη σημαντική μείωση των εσόδων από τόκους τίτλων σταθερής απόδοσης. Η ωρίμανση και η αύξηση του δικτύου αναμένεται να οδηγήσουν τόσο στην επέκταση του δανειακού χαρτοφυλακίου όσο και στην άντληση περισσότερων χαμηλότοκων καταθέσεων, με αποτέλεσμα την περαιτέρω βελτίωση του συγκεκριμένου δείκτη στο άμεσο μέλλον.
Τα καθαρά έσοδα προμηθειών διαμορφώθηκαν σε 79,5 εκατ ευρώ, αυξημένα κατά 23,6%. Η αύξηση αυτή εστιάζεται κυρίως στη διεύρυνση των καθαρών προμηθειών από χορηγητικές εργασίες. Έτσι, τα καθαρά έσοδα εμπορικής τραπεζικής ανήλθαν σε 56,3 εκατ ευρώ το 9μηνο του 2003, έναντι 43,6 εκατ ευρώ πέρυσι (αύξηση 29,2%). Οι καθαρές προμήθειες επενδυτικής τραπεζικής ανήλθαν σε 16,6 εκατ ευρώ το 9μηνο του 2003 έναντι 13,0 εκατ ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2002 (αύξηση 27,3%). Τα καθαρά έσοδα από εργασίες asset management διαμορφώθηκαν σε 6,6 εκατ ευρώ έναντι 7,7 εκατ ευρώ το 9μηνο του 2002.
Τα κέρδη χρηματοοικονομικών πράξεων ανήλθαν σε 41,1 εκατ ευρώ, έναντι 17,2 εκατ ευρώ το 9μηνο του 2002. Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στη βελτίωση των αποτελεσμάτων των δύο εταιρειών επενδύσεων Χαρτοφυλακίου κατά 19,6 εκατ ευρώ. Ειδικότερα, τα κέρδη από πράξεις επί μετοχών του Ομίλου κατά το 9μηνο του 2003 διαμορφώθηκαν σε 18,4 εκατ ευρώ (έναντι ζημιών 10,4 εκατ ευρώ πέρυσι οι οποίες προέρχονταν κυρίως από την ΕΕΕΧ), από πράξεις ομολόγων σε 14,8 εκατ ευρώ (έναντι 23,4 εκατ ευρώ πέρυσι) και από πράξεις συναλλάγματος σε 7,9 εκατ ευρώ (έναντι 4,2 εκατ ευρώ πέρυσι).
Το κόστος λειτουργίας (δαπάνες προσωπικού, γενικά έξοδα διοίκησης, λοιπά έξοδα και αποσβέσεις) εμφανίζει σταδιακή συγκράτηση με πτώση του ετήσιου ρυθμού αύξησης στο 2,4% το 9μηνο του 2003, λόγω της συγκράτησης των δαπανών προσωπικού και της μείωσης των αποσβέσεων. Έτσι, το κόστος λειτουργίας διαμορφώθηκε σε 264,3 εκατ ευρώ, έναντι 258,1 εκατ ευρώ την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι. Σε τριμηνιαία βάση, το κόστος λειτουργίας του 3ου τριμήνου ‘03 είναι ελαφρά μειωμένο (-0,6%) έναντι του αντίστοιχου τριμήνου του ‘02.
Οι δαπάνες προσωπικού σημείωσαν μικρή αύξηση κατά 0,7% σε σχέση με το 9μηνο του 2002 (124,4 εκατ ευρώ έναντι 123,5 εκατ ευρώ πέρυσι). Η συγκράτηση των δαπανών προσωπικού οφείλεται εν μέρει και στην υλοποίηση των προγραμμάτων εθελουσίας εξόδου τόσο στην Τράπεζα Πειραιώς το 2002 όσο και της ΕΤΒΑbank στις αρχές του 2003. Σημειώνεται ότι το δίκτυο καταστημάτων ανήλθε σε 261 μονάδες στο τέλος Σεπτεμβρίου του 2003, σημειώνοντας αύξηση κατά 9,2% σε σύγκριση με το τέλος Σεπτεμβρίου του 2002, ενώ την ίδια περίοδο ο αριθμός προσωπικού αυξήθηκε μόλις κατά 2,2% κυρίως από το δίκτυο του εξωτερικού σε Βουλγαρία - Ρουμανία.
Τα γενικά έξοδα διοίκησης του 9μήνου 2003 διαμορφώθηκαν σε 98,1 εκατ ευρώ, έναντι 89,9 εκατ ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2002, σημειώνοντας αύξηση 9,1%. Σημειώνεται ότι ο ρυθμός αύξησης των γενικών εξόδων εμφανίζει σημαντική επιβράδυνση από τρίμηνο σε τρίμηνο, καθώς το πρώτο τρίμηνο του ‘03 εμφάνιζε ετήσιο ρυθμό αύξησης 17,0% και το εξάμηνο του ‘03 12,9% αντίστοιχα. Η άνοδος αυτή των γενικών εξόδων αποδίδεται κυρίως στα έξοδα που σχετίζονται με την προώθηση προϊόντων, αλλά και την επέκταση του δικτύου καταστημάτων.
Οι αποσβέσεις διαμορφώθηκαν σε 37,9 εκατ ευρώ, έναντι 41,5 εκατ ευρώ το 9μηνο του προηγούμενου έτους, σημειώνοντας μείωση κατά 8,6%, λόγω της ωρίμανσης (ολοκλήρωσης των αποσβέσεων) των μεγάλων επενδύσεων σε τεχνολογία που είχαν πραγματοποιηθεί την περίοδο 1999-2000 (συγχώνευση Τραπεζών Πειραιώς, Μακεδονίας-Θράκης και Χίου).
Ο δείκτης αποτελεσματικότητας «κόστος προς έσοδα» βελτιώθηκε κατά 7,8 ποσοστιαίες μονάδες και διαμορφώθηκε σε 61,5% έναντι 69,3% της αντίστοιχης περιόδου του προηγούμενου έτους.
Τα κέρδη προ προβλέψεων διαμορφώθηκαν σε 165,1 εκατ ευρώ έναντι 114,4 εκατ ευρώ πέρυσι, αυξημένα κατά 44,3%. Ο δείκτης «κέρδη προ προβλέψεων προς μέσο ενεργητικό» σημείωσε σημαντική βελτίωση και διαμορφώθηκε σε 1,49% έναντι 1,05% πέρυσι.
Οι προβλέψεις για ενδεχόμενες υποχρεώσεις ανήλθαν σε 51,5 εκατ ευρώ το 9μηνο του 2003, έναντι 42,4 εκατ ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους (αύξηση 21,4%).
Τα έκτακτα έσοδα – έξοδα και αποτελέσματα διαμορφώθηκαν σε 10,1 εκατ ευρώ, έναντι 23,0 εκατ ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους. Σημειώνεται ότι σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (IFRS) τα συγκεκριμένα ποσά θεωρούνται ως λειτουργικά έσοδα - έξοδα. Εάν λοιπόν τα ποσά αυτά εμφανίζονταν ως λειτουργικά έσοδα - έξοδα αυτό θα είχε ως αποτέλεσμα την βελτίωση του δείκτη «κόστος / έσοδα».
Ο δείκτης ROE (απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων) σημείωσε περαιτέρω βελτίωση και διαμορφώθηκε σε 20,9% προ φόρων (από 16,2% την αντίστοιχη περίοδο του 2002) και σε 16,1% μετά από φόρους (από 12,0% πέρυσι). Ο δείκτης ROA (απόδοση Ενεργητικού) ενισχύθηκε επίσης και διαμορφώθηκε σε 1,11% προ φόρων (από 0,87% την αντίστοιχη περίοδο του 2002) και σε 0,88% μετά από φόρους (από 0,65% πέρυσι).
Το τελευταίο δωδεκάμηνο, η τιμή της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς κυμάνθηκε μεταξύ 9,12 ευρώ (μέγιστο) και 4,72 ευρώ (ελάχιστο), ενώ την Τετάρτη 29 Οκτωβρίου 2003 η τιμή έκλεισε στο Χρηματιστήριο Αθηνών στα 7,92 ευρώ. Η πορεία της τιμής της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς, παρουσιάζει καλύτερη εξέλιξη το τελευταίο δωδεκάμηνο, σε σύγκριση τόσο με το Γενικό Δείκτη του Χρηματιστηρίου Αθηνών όσο και με τον Τραπεζικό Δείκτη. Συγκεκριμένα, κατά τους τελευταίους 12 μήνες (1 Οκτωβρίου 2002 μέχρι σήμερα), ο Γενικός Δείκτης έχει αυξηθεί 15,0%, ο Τραπεζικός Δείκτης έχει αυξηθεί κατά 26,7%, ενώ η τιμή της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς έχει αυξηθεί κατά 28,2%.
Η εμπορευσιμότητα της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς στο Χρηματιστήριο Αθηνών παραμένει ιδιαίτερα υψηλή, με ποσοστό 25% (Οκτ.’02-Σεπτ.’03) έναντι 18% του τραπεζικού κλάδου αντίστοιχα. Η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας Πειραιώς ανερχόταν στις 29 Οκτωβρίου 2003 σε 1.324 εκατ ευρώ, κατατασσόμενη στην 14η θέση στο Χ.Α., ενώ εάν χρησιμοποιηθεί η σταθμισμένη κεφαλαιοποίηση με βάση το free-float (μεθοδολογία MSCI) κατατάσσεται στην 9η θέση. Η κατάταξη της Τράπεζας Πειραιώς θα βελτιωθεί περαιτέρω με την ενσωμάτωση της ΕΤΒΑbank.
Τέλος, στις τέλος Σεπτεμβρίου ’03, οι μέτοχοι της Τράπεζας Πειραιώς ήταν 128.000, ενώ μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης με την ΕΤΒΑbank (αναμένεται να ολοκληρωθεί πριν το τέλος του έτους), ο αριθμός των μετόχων θα αυξηθεί με τον αντίστοιχο της ΕΤΒΑbank και θα διαμορφωθεί περίπου σε 270.000 μετόχους, από τους οποίους 400 περίπου θεσμικοί επενδυτές.