ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. – ALPHA BANK Α.Ε.
Σε συνέχεια της ανακοίνωσης της 1ης Νοεμβρίου 2001, τα Διοικητικά Συμβούλια της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος Α.Ε. (Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος) και της Alpha Bank Α.Ε. (Αlpha Bank) παρέχουν με την ανακοίνωση αυτή περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με την πρόταση συγχώνευσης. Τα Διοικητικά Συμβούλια των δύο Τραπεζών αποφάσισαν κατά τις σημερινές συνεδριάσεις τους να προτείνουν στις Γενικές Συνελεύσεις των Μετόχων τους την έγκριση σχέσης ανταλλαγής 7 μετοχών της ενιαίας Τράπεζας προς 9 μετοχές της Alpha Bank. Αυτή η σχέση ανταλλαγής αντιστοιχεί σε σχέση 61,3% προς 38,7% περίπου μεταξύ των ποσοστών των μετοχών της νέας Τράπεζας που θα ανήκουν στους μετόχους της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος και της Alpha Bank αντίστοιχα. Ο σκοπός της συγχώνευσης Η συγχώνευση θα επιτρέψει στο νέο Όμιλο να:
- Αυξήσει το μέγεθος και το εύρος των δραστηριοτήτων του στη διεθνή και ιδιαίτερα στην ευρωπαϊκή αγορά, όπου ο ανταγωνισμός εντείνεται καθημερινά. Ο νέος διευρυμένος Όμιλος θα διαθέτει μέγεθος, τεχνολογία, εύρος προϊόντων και στελεχιακό δυναμικό που θα του επιτρέψουν να αναπτύξει περαιτέρω τις δραστηριότητές του και να ανταγωνιστεί επιτυχώς εγχώριες και διεθνείς τράπεζες. Παρά το γεγονός ότι η εσωτερική χρηματοοικονομική αγορά διέρχεται περίοδο προσαρμογών, που οφείλονται στην είσοδο της χώρας στην Ευρωζώνη, η σχετικά χαμηλή διείσδυση των χρηματοοικονομικών προϊόντων στην εγχώρια σε σύγκριση με τις λοιπές αγορές της Ευρωπαϊκής Ένωσης είναι ένας από τους βασικούς παράγοντες που καθιστούν μεσοπρόθεσμα ελκυστικό το χρηματοοικονομικό τομέα στην Ελλάδα. Ο παράγοντας αυτός, πιστεύουν τα Διοικητικά Συμβούλια των δύο Τραπεζών, θα συνεχίσει να οδηγεί σε ενίσχυση του ανταγωνισμού και δυναμική ανάπτυξη της αγοράς.
- Αξιοποιήσει τη συμπληρωματικότητα και τα συγκριτικά πλεονεκτήματα των δύο Τραπεζών. Ο νέος Όμιλος συνδυάζει τα ισχυρά τους σημεία στη λιανική τραπεζική, τα καταθετικά προϊόντα, τη διαχείριση χαρτοφυλακίου πελατών μεγάλης οικονομικής επιφάνειας (affluent banking), τις σχέσεις με μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις. Επιπλέον, θα ενισχύσει την επιτυχημένη τους εμπειρία στους τομείς εξυπηρέτησης των μεγάλων επιχειρήσεων (corporate banking), την επενδυτική τραπεζική (investment banking), τις χρηματιστηριακές εργασίες, τη διαχείριση χαρτοφυλακίου πελατών (asset management), τη διαχείριση ακίνητης περιουσίας και τα ασφαλιστικά προϊόντα.
- Ισχυροποιήσει τη διεθνή παρουσία και το κύρος του. Η συγχώνευση θα ενισχύσει σημαντικά την παρουσία του Ομίλου στη Νοτιοανατολική Ευρώπη και στα διεθνή χρηματοοικονομικά κέντρα. Η νέα Τράπεζα θα αποτελεί τη μεγαλύτερη εταιρεία του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών και θα συγκαταλέγεται, με κριτήριο την κεφαλαιοποίηση, μεταξύ των 25 μεγαλύτερων ευρωπαϊκών τραπεζών. Το γεγονός αυτό θα προσελκύσει αυξημένο επενδυτικό ενδιαφέρον διεθνώς εστιαζόμενο στις δυνατότητες του Ομίλου αλλά και στην ταχεία ανάπτυξη της ελληνικής χρηματοοικονομικής αγοράς. Οφέλη της συγχώνευσης Η συγχώνευση αναμένεται να έχει τα ακόλουθα οφέλη:
- Μείωση κόστους Η πλούσια εμπειρία που έχουν και οι δύο Διοικήσεις από το μέχρι τώρα επιτυχές έργο όσον αφορά τη λειτουργική αναδιάρθρωση και τον έλεγχο του κόστους αποτελεί μία ισχυρή βάση και ένα σημαντικό πλεονέκτημα πάνω στα οποία θα βασιστούν οι προσπάθειες για την επίτευξη μεγαλύτερης λειτουργικής αποτελεσματικότητας στο νέο Όμιλο. Μεταξύ των τομέων και των διαδικασιών, όπου θα επιτευχθεί μείωση κόστους, περιλαμβάνονται: Πληροφορική: Μετάπτωση σε ενιαία τεχνολογική πλατφόρμα, ενοποίηση των κέντρων μηχανογράφησης και επίτευξη οικονομιών κλίμακας στη συντήρηση των έργων πληροφορικής και τη λειτουργική υποστήριξη.
- Μέθοδοι και διαδικασίες: Οικονομίες κλίμακας με τη συγκέντρωση των υποστηρικτικών λειτουργιών (back-office), όπως για παράδειγμα στις επιταγές, χορηγήσεις, πιστωτικές κάρτες, μισθοδοσία, υπηρεσίες θεματοφυλακής. Δίκτυο διανομής: Αναδιάταξη του Δικτύου, εφαρμογή της βέλτιστης πρακτικής στην αναδιοργάνωση των Καταστημάτων των δύο Τραπεζών, ανάπτυξη ενός ενιαίου κέντρου τηλεφωνικής εξυπηρέτησης πελατείας και πωλήσεων και ενοποίηση των συστημάτων ηλεκτρονικής τραπεζικής, καθώς και των υπηρεσιών για χρήστες κινητής τηλεφωνίας.
- Πιστοδοτική πολιτική: εφαρμογή κεντρικών διαδικασιών στη χρηματοδότηση των μικρομεσαίων επιχειρήσεων, την καταναλωτική και στεγαστική πίστη, καθώς και υιοθέτηση μεθόδων, που βελτιώνουν την αποτελεσματικότητα και μειώνουν τη δημιουργία επισφαλών απαιτήσεων.
- Κόστος χρηματοδότησης: μείωση κόστους λόγω αποτελεσματικότερης διαχείρισης των κινδύνων και των στοιχείων ενεργητικού / παθητικού, καθώς και λόγω του μεγαλύτερου μεγέθους του ενεργητικού.
- Λοιποί τομείς: συνέργειες από την ενοποίηση των τηλεπικοινωνιακών δικτύων, του μάρκετινγκ, των κεντρικών υπηρεσιών καθώς και την ενοποίηση θυγατρικών στην Ελλάδα και στο εξωτερικό, συμπεριλαμβανομένων των ασφαλιστικών εταιρειών των δύο Τραπεζών. Συνολικά, από τις παραπάνω συνέργειες αναμένεται να εξοικονομείται από το 2005 και μετά, ετησίως, ποσό (προ φόρων) περίπου € 200 εκατ. Υπολογίζεται ότι 25% από την εξοικονόμηση αυτή θα επιτευχθεί το 2002, 60% μέχρι το 2003, 90% μέχρι το 2004, με πλήρη κάλυψη του ποσού το 2005. Στα παραπάνω μεγέθη δεν έχουν συμπεριληφθεί τα πιθανά οφέλη από τις προτεινόμενες από την Κυβέρνηση σχετικές φορολογικές ρυθμίσεις.
- Διεύρυνση εσόδων Σημαντικές πηγές συνεργειών στα έσοδα, σύμφωνα με τις Διοικήσεις των δύο Τραπεζών, εκτιμάται ότι θα προκύψουν από:
- Αυξημένες πωλήσεις σε πελάτες λιανικής και των δύο Τραπεζών, αξιοποιώντας την εμπειρία της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος στη λιανική τραπεζική και την τεχνογνωσία και των δύο στα έργα λειτουργικής αναδιάρθρωσης Καταστημάτων. Η αξιοποίηση αυτή προωθείται με την επέκταση των επιτυχημένων πρωτοβουλιών της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος στον τομέα των πωλήσεων μέσω τηλεφώνου και την επιτυχή ανάπτυξη δραστηριοτήτων μέσω συμφωνιών με τρίτους.
- Προώθηση του επιτυχημένου προγράμματος παροχής υπηρεσιών χρηματοοικονομικού Συμβούλου της Alpha Bank στην ευρεία πελατειακή βάση της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος, που αριθμεί περίπου πέντε εκατομμύρια πελάτες.
- Προσφορά των προϊόντων και των υπηρεσιών της Alpha Bank προς τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις με αξιοποίηση του εκτεταμένου δικτύου διανομής της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος.
- Σταυροειδείς πωλήσεις ασφαλιστικών προϊόντων ζωής και γενικών ασφαλειών, αξιοποιώντας τις δυνατότητες παραγωγής και την ηγετική θέση της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος, καθώς και την τεχνογνωσία της Alpha Bank στον τομέα συνολικής διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων υψηλού επιπέδου πελατείας. Το γεγονός αυτό θα οδηγήσει στη δημιουργία μιας εξαιρετικά αποτελεσματικής μονάδας στη δυναμικά αναπτυσσόμενη αγορά τραπεζοασφαλειών. Η διεύρυνση των εσόδων θα στηριχθεί επίσης σε πρόσθετες πωλήσεις στην ευρύτατη πελατειακή βάση της νέας Τράπεζας, καθώς και στα συστήματα διαχείρισης σχέσεων πελατείας των δύο Τραπεζών. Οι ανωτέρω συνέργειες αναμένεται να αποδίδουν ετησίως από το 2005 και μετά συνολικά έσοδα (προ φόρων) ύψους € 85 εκατ. περίπου. Αναμένεται ότι το 5% των συνεργειών αυτών θα επιτευχθούν το 2002, το 60% μέχρι το 2003, το 90% μέχρι το 2004, με πλήρη κάλυψη του ποσού αυτού το 2005. Διαδικασία υλοποίησης του έργου της συγχώνευσης Αναμένεται ότι τα δύο δίκτυα Καταστημάτων θα λειτουργούν παράλληλα μέχρι το τέλος του 2002. Μέχρι τότε, η Διοίκηση της Τράπεζας θα έχει την ευκαιρία να αξιολογήσει τη συμβολή και τη σημασία του κάθε Καταστήματος των δύο δικτύων. Η διαδικασία της αναδιοργάνωσης του Δικτύου των Καταστημάτων και της καθιέρωσης νέας εταιρικής ταυτότητας αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί μέχρι τα μέσα του 2003. Εκτιμάται ότι το εφάπαξ συνολικό κόστος της συγχώνευσης θα ανέλθει σε € 220 εκατ. περίπου και θα κατανεμηθεί στην περίοδο από το 2002 μέχρι και το 2004. Οικονομικά οφέλη για τους μετόχους Οι δύο Τράπεζες εκτιμούν ότι η συγχώνευση θα οδηγήσει σε αύξηση των κερδών ανά μετοχή (προ εξόδων συγχώνευσης) κατά το πρώτο οικονομικό έτος (2003) μετά την ολοκλήρωση της νομικής συγχώνευσης. Οφέλη για τους πελάτες Οι δύο Τράπεζες εκτιμούν ότι η ικανοποίηση των αναγκών των πελατών για χρηματοοικονομικές υπηρεσίες προϋποθέτει συνεχή προσπάθεια για προσφορά καινοτόμων και σύνθετων προϊόντων. Αυτό μπορεί να επιτευχθεί μόνο από οργανισμούς που λειτουργούν αποδοτικά και διαθέτουν προηγμένη τεχνολογία και επαρκείς πόρους. Με την ενοποίηση δυο συμπληρωματικά λειτουργούντων οργανισμών, δημιουργείται ένας ισχυρός και δυναμικός χρηματοοικονομικός Όμιλος στην εγχώρια αγορά. Η αξιοποίηση της εμπειρίας των δύο Διοικήσεων και η υιοθέτηση των βέλτιστων μεθόδων θα ενδυναμώσουν τη λειτουργική αποτελεσματικότητα. Ταυτόχρονα, θα βοηθήσουν το νέο Όμιλο να προσφέρει στους πελάτες του περισσότερα, πιο ποιοτικά, σύγχρονα και ανταγωνιστικά προϊόντα και υπηρεσίες από ό,τι στο παρελθόν, αξιοποιώντας τα πολλαπλά δίκτυα διανομής του. Οφέλη για το προσωπικό Ο διευρυμένος Όμιλος – μία από τις μεγαλύτερες και πιο δυναμικές επιχειρήσεις στην Ελλάδα – θα προσφέρει ένα ευρύτερο φάσμα ευκαιριών σταδιοδρομίας στο προσωπικό του. Τα Διοικητικά Συμβούλια των δύο Τραπεζών δεσμεύονται ότι δεν θα υπάρξουν αποχωρήσεις προσωπικού σε μη εθελουσία βάση λόγω της συγχώνευσης των δύο οργανισμών. Είναι στην πρόθεση πάντως του νέου Ομίλου να συνεχίσει να προσφέρει στο προσωπικό προγράμματα εθελουσίας εξόδου, στη βάση της επιτυχημένης πρακτικής που τα τελευταία χρόνια υιοθετήθηκε από τις δύο τράπεζες. Στρατηγική θέση και προοπτικές Η συγχώνευση δημιουργεί μια ευρωπαϊκή τράπεζα με ηγετική θέση στην αγορά, της οποίας το κέντρο λήψεως αποφάσεων βρίσκεται στην Ελλάδα. Ο νέος Όμιλος θα συνεχίσει να εστιάζεται στην αξιοποίηση των μεγάλων δυνατοτήτων που υπάρχουν στην εγχώρια χρηματοοικονομική αγορά και προσδοκά να διαδραματίζει ηγετικό ρόλο στη μελλοντική ανάπτυξη της οικονομίας. Ο νέος Όμιλος, ταυτόχρονα, θα είναι σε πλεονεκτικότερη θέση να αξιοποιεί στρατηγικές ευκαιρίες στις έντονα ανταγωνιστικές αγορές στην Ευρώπη και διεθνώς. Με δεδομένα το μεγαλύτερο μέγεθος και την ισχυρότερη κεφαλαιακή του βάση, θα είναι σε θέση να προωθήσει μια εξωστρεφή επιχειρηματική στρατηγική στη Νοτιοανατολική Ευρώπη και στα διεθνή χρηματοοικονομικά κέντρα. Ο νέος Όμιλος θα διαθέτει ένα συμπληρωματικό διεθνές δίκτυο δραστηριοτήτων με σημαντική παρουσία στην Κύπρο, στη Βουλγαρία, στην Π.Γ.Δ.Μ., στη Ρουμανία, στην Αλβανία, καθώς και στο Λονδίνο και στη Νέα Υόρκη. Θα έχει επίσης μικρότερη επιχειρηματική παρουσία σε χώρες όπως η Γαλλία, η Γερμανία, ο Καναδάς, η Νότια Αφρική, η Αίγυπτος, η Τουρκία κ.α. Συνολικά, ο νέος Όμιλος θα έχει παρουσία σε 18 χώρες με 374 μονάδες και 6.730 υπαλλήλους στο εξωτερικό. Όροι ανταλλαγής Τα Διοικητικά Συμβούλια των δύο Τραπεζών θα προτείνουν στις Γενικές Συνελεύσεις τους την έγκριση σχέσης ανταλλαγής 7 μετοχών της ενιαίας Τράπεζας προς 9 μετοχές της Alpha Bank. Αυτή η σχέση ανταλλαγής αντιστοιχεί σε σχέση 61,3% προς 38,7% περίπου μεταξύ των ποσοστών των μετοχών της νέας Τράπεζας που θα ανήκουν στους μετόχους της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος και της Alpha Bank αντίστοιχα. Όπως ανακοινώθηκε την 1η Νοεμβρίου 2001, τα Διοικητικά Συμβούλια της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος και της Alpha Bank όρισαν την KPMG και την PriceWaterhouseCoopers, ως ανεξάρτητους ελεγκτικούς οίκους αντίστοιχα. Οι ορκωτοί ελεγκτές, που ορίστηκαν, κατά το στάδιο αυτό ετοιμάζουν τις εκθέσεις τους σχετικά με τη συγχώνευση, όπως απαιτείται κατά το ελληνικό δίκαιο. Σύμφωνα με τις σχετικές προβλέψεις της νομοθεσίας, οι ορκωτοί ελεγκτές θα διαπιστώσουν τη λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος και της Alpha Bank κατά την 30-9-2001, θα ελέγξουν το Σχέδιο Σύμβασης Συγχώνευσης και θα διατυπώσουν τη γνώμη τους για το αν η σχέση ανταλλαγής των μετοχών είναι δίκαιη και λογική. Οι παράγοντες τους οποίους οι ανεξάρτητοι ορκωτοί ελεγκτές λαμβάνουν υπόψη κατά την εκτίμηση των πραγματικών αξιών των δύο Τραπεζών και, ακολούθως, κατά την αξιολόγηση της σχέσης ανταλλαγής των μετοχών των συγχωνευόμενων Τραπεζών, περιλαμβάνουν τα αναμορφωμένα ίδια κεφάλαια των δύο Τραπεζών, τις χρηματιστηριακές αξίες τους, συγκρίσιμους χρηματιστηριακούς δείκτες αποτίμησης, συγκρίσιμες συναλλαγές, καθώς επίσης και προβλέψεις προεξοφλούμενων ταμειακών ροών. Με τη σχέση ανταλλαγής που προτείνεται, σημειώνεται ότι προκύπτει premium υπέρ της μετοχής της Alpha Bank ύψους 5,5%, εάν γίνει σύγκριση με τη μέση τιμή κλεισίματος της μετοχής της Alpha Bank κατά τη διάρκεια του μηνός που προηγήθηκε της ανακοίνωσης της 31.10.2001 (ημέρας κατά την οποία έγινε η πρώτη ανακοίνωση για την πρόταση συγχώνευσης) και ύψους 8,8% εάν γίνει σύγκριση με την τιμή κλεισίματος της μετοχής της Alpha Bank της 19.11.2001. Τα παραπάνω ποσοστά κινούνται εντός των πλαισίων των διεθνών αγορών. H Schroder Salomon Smith Barney, οικονομική σύμβουλος της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος κατά τη διαδικασία συγχώνευσης, υπέβαλε στο Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας γνωμάτευση (fairness opinion) περί του ότι η προτεινόμενη σχέση ανταλλαγής μετοχών είναι, λαμβανομένων υπόψη των όρων της προτεινόμενης σύμβασης συγχώνευσης, λογική και δίκαιη από οικονομικής απόψεως. Η Goldman Sachs Intrernational, οικονομική σύμβουλος της Alpha Bank κατά τη διαδικασία συγχώνευσης, έχει οριστεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας, προκειμένου να υποβάλει γνωμάτευση (fairness opinion) περί του ότι η προτεινόμενη σχέση ανταλλαγής μετοχών, είναι, λαμβανομένων υπόψη των όρων της προτεινόμενης σύμβασης συγχώνευσης, λογική και δίκαιη από οικονομικής απόψεως. Όπως έχει ήδη ανακοινωθεί, η συγχώνευση των δύο Τραπεζών μέσω απορρόφησης θα πραγματοποιηθεί σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 16 του Νόμου 2515/97, όπως τροποποιήθηκε από το Νόμο 2744/99. Με την ολοκλήρωση της συγχώνευσης, ο συνολικός αριθμός των μετοχών της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος θα αυξηθεί κατά 144.022.324 μετοχές, οι οποίες θα προστεθούν στις υπάρχουσες την 30.9.2001 228.080.452 μετοχές. Τελικά, ο συνολικός αριθμός των μετοχών θα ανέλθει σε 372.102.776. Διοίκηση και οργανωτική διάρθρωση Όπως ανακοινώθηκε την 1η Νοεμβρίου 2001, η διοίκηση της συγχωνευμένης Τράπεζας θα ασκείται από το Διοικητικό Συμβούλιο και την Εκτελεστική Επιτροπή, των οποίων θα ηγούνται ο κ.Θεόδωρος Β. Καρατζάς ως Εκτελεστικός Πρόεδρος και ο κ. Γιάννης Σ. Κωστόπουλος ως Διοικητής. Η νέα οργανωτική δομή, που βρίσκεται υπό εξέταση, θα αντανακλά τις στρατηγικές επιδιώξεις της νέας Τράπεζας και θα εναρμονίζεται με τη διεθνή βέλτιστη πρακτική. Η παρουσίασή της θα γίνει μέσα σε ένα μήνα. Όνομα Με σεβασμό στην ιστορία και σε μία παράδοση 160 ετών, η εταιρική επωνυμία της νέας Τράπεζας θα είναι «Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε.› και ο διακριτικός τίτλος «Εθνική Τράπεζα›. Σε μια ιστορική για τη χώρα μας συγκυρία, όπου η δραχμή παραχωρεί τη θέση της στο Ευρώ, η εταιρική ταυτότητα της νέας Τράπεζας διατηρεί το σύμβολο της Alpha Bank που φέρει τα ελληνικά χρώματα και παραπέμπει στο αρχικό νόμισμα της δραχμής, της Αίγινας του 5ου π.Χ. αιώνα. Η εταιρική ταυτότητα των επιμέρους δραστηριοτήτων, προϊόντων και υπηρεσιών του νέου Ομίλου θα στηριχθεί στις επιδόσεις και τα ισχυρά σημεία των δύο οργανισμών και θα συνδυάζει το παραπάνω λογότυπο με τα ονόματα Alpha, Εθνική και NBG. Κεφαλαιακή διάρθρωση και μερισματική πολιτική Η Διοίκηση και το Διοικητικό Συμβούλιο του νέου Ομίλου θα συνεχίσουν να διατηρούν την κεφαλαιακή επάρκεια σε κατάλληλο επίπεδο, ώστε να διευκολύνεται η ανάπτυξή του. Μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης ο νέος Όμιλος θα διατηρήσει μερισματική πολιτική που θα βασίζεται στη μελλοντική κερδοφορία, τις δραστηριότητες και τις στρατηγικές επιδιώξεις του. Οι μέτοχοι των δύο Τραπεζών θα λάβουν το μέρισμα για τη συνολική χρήση του 2001 από την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος μετά την ολοκλήρωση της νομικής συγχώνευσης. Λογιστική απεικόνιση Τα Διοικητικά Συμβούλια των δύο Τραπεζών αναμένουν ότι στους ισολογισμούς και τα αποτελέσματα που καταρτίζονται με ελληνικά λογιστικά πρότυπα, η ενοποίηση των δύο Τραπεζών θα απεικονιστεί ως συγχώνευση ενώ βάσει των αμερικανικών λογιστικών προτύπων ως εξαγορά. Προϋποθέσεις και Χρονοδιάγραμμα Σύμφωνα με την ελληνική νομοθεσία, το Σχέδιο Σύμβασης Συγχώνευσης θα πρέπει να εγκριθεί από τα Διοικητικά Συμβούλια της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος και της Alpha Bank. Επιπρόσθετα, οι εκθέσεις των ανεξάρτητων ελεγκτών που αναφέρονται ανωτέρω θα υποβληθούν στις Γενικές Συνελεύσεις των δύο Τραπεζών. Επίσης, τα Διοικητικά Συμβούλια της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος και της Alpha Bank θα καταρτίσουν λεπτομερείς εκθέσεις, στις οποίες θα επεξηγούν και δικαιολογούν από νομική και οικονομική άποψη το Σχέδιο Σύμβασης Συγχώνευσης και ειδικότερα τη σχέση ανταλλαγής των μετοχών. Όπως προβλέπεται, οι εν λόγω εκθέσεις θα υποβληθούν στις αντίστοιχες Γενικές Συνελεύσεις. Τελικά, οι Γενικές Συνελεύσεις των Μετόχων και των δύο Τραπεζών θα συγκληθούν για να εγκρίνουν το Σχέδιο Σύμβασης Συγχώνευσης. Μετά την έγκρισή τους θα υπογραφεί η Σύμβαση Συγχώνευσης μεταξύ της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος και της Alpha Bank. Επισημαίνεται ότι η ολοκλήρωση της συγχώνευσης σε κάθε περίπτωση, προϋποθέτει, μεταξύ άλλων, την έγκριση (άδεια) της Ελληνικής Επιτροπής Ανταγωνισμού και της Τράπεζας της Ελλάδος. Αποτελεί εκτίμηση των Διοικητικών Συμβουλίων της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος και της Alpha Bank ότι οι αντίστοιχες Γενικές Συνελεύσεις των Μετόχων των Τραπεζών (συμπεριλαμβανομένων των Επαναληπτικών Γενικών Συνελεύσεων εάν απαιτηθούν) θα λάβουν χώρα έως τον Απρίλιο 2002 και ότι η νομική συγχώνευση θα ολοκληρωθεί στο πρώτο εξάμηνο του 2002. Σύμβουλοι για τη συναλλαγή Ως σύμβουλοι ενεργούν για μεν την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος η Schroder Salomon Smith Barney, για δε την Alpha Bank η Goldman Sachs International. Οι οίκοι KPMG και PriceWaterhouseCoopers ορίστηκαν ως ανεξάρτητοι ελεγκτές για την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος και την Alpha Bank αντίστοιχα. Η McKinsey & Company ενεργεί ως σύμβουλος και για τις δύο Τράπεζες στα θέματα της εκτίμησης των συνεργειών και του κόστους υλοποίησης του έργου της συγχώνευσης, καθώς και του σχεδιασμού της νέας οργανωτικής διάρθρωσης.
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Σε Ευρω εκατ. για το εννεάμηνο 1/1/01-30/9/01 ΕΘΝΙΚΗ ALPHA ENIAIA TΡΑΠΕΖΑ Μικτά αποτελέσματα εκμετάλλευσης 1,451 999 2,450 Έξοδα Εκμετάλλευσης (προ αποσβέσεων) 722 413 1,135 Προβλέψεις 118 116 234 Καθαρά κέρδη εννεαμήνου (προ φόρων και μειοψηφίας) 578 336 915 Καθαρά κέρδη Ομίλου (προ φόρων) 570 312 882 Σύνολο Ενεργητικού 49,346 30,289 79,635 Απαιτήσεις κατά πελατών 18,831 14,904 33,734 Υποχρεώσεις προς πελάτες 41,754 23,824 65,578 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (χωρίς δικαιώματα μειοψηφίας) 3,054 2,226 5,281 Σταθμισμένο ενεργητικό* 23,880 21,298 Συνολικά εποπτικά κεφάλαια* 2,902 1,725 Συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας* 12.15% 8.10% * Την 30 Ιουνίου 2001