Όσο πιέζονται τα ομόλογα σε κάθε γωνιά της γης, οι αποδόσεις των αμερικανικών λειτουργούν ανταγωνιστικά έναντι των αποδόσεων από μετοχικές αξίες άλλων νομισμάτων. Η στροφή της κυβέρνησης της Βρετανίας, θεωρήθηκε ως κίνηση που άξιζε να σημάνει διακοπή των πιέσεων στα κρατικά ομόλογα και τροφοδότησε το αγοραστικό ενδιαφέρον για μετοχές.
Όσο πιέζονται τα ομόλογα σε κάθε γωνιά της γης, οι αποδόσεις των αμερικανικών λειτουργούν ανταγωνιστικά έναντι των αποδόσεων από μετοχικές αξίες άλλων νομισμάτων. Η στροφή της κυβέρνησης της Βρετανίας, θεωρήθηκε ως κίνηση που άξιζε να σημάνει διακοπή των πιέσεων στα κρατικά ομόλογα και τροφοδότησε το αγοραστικό ενδιαφέρον για μετοχές.
Τα διεθνή
Για πολλούς αυτό που συμβαίνει τώρα στην παγκόσμια επενδυτική βιομηχανία είναι η εμφάνιση ενός κρίσιμου ορόσημου για τη συνέχεια. Μπορεί να υπάρξουν μερικές εβδομάδες ή μέρες έστω ανάπαυλας των πιέσεων επιτρέποντας ένα αξιοπρεπές rebound. Υπάρχει όμως μια αχτίδα ελπίδας.
Στην Αθήνα
Με 4,9 εκατ. ευρώ στις 11:30, ο ΓΔ έχανε -0,5% με τους δείκτες στα υπόλοιπα χρηματιστήρια του ευρώ να υποχωρούν περίπου -1,5%. Τα blue chip με άνοδο ήταν 10, με 15 πτωτικά και ξεχώριζαν για τα κέρδη τους οι ΟΛΠ +5,3% και ΣΑΡ +1,3% με αμέσως επόμενα τα ΕΛΠΕ +0,96%. Στον αντίποδα, τα πέντε με πτώση άνω από -1% ως -1,8% ήταν ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΚΟΥΕΣ, ΟΠΑΠ, ΛΑΜΔΑ. Η διακύμανση του μέσου όρου είχε κατώτερο τις 788,4 και ανώτερο τις 792,7 μονάδες. Στις 12:15, με ήπιες πιέσεις βρέθηκε η αγορά σε νέο πυθμένα περίπου μια μονάδα χαμηλότερα. Για να ξεκινήσει αμέσως μετά η κυριαρχία της ζήτησης για τα περισσότερα blue chip.
Η σταθερότητα της ανοδικής δυναμικής λειτούργησε υπέρ αύξησης του αγοραστικού ενδιαφέροντος, που δεν περιλάμβανε ωστόσο τις βαρύτερες, ως προς την διαμόρφωση της τιμής των βασικών δεικτών, τραπεζικές μετοχές. Η σκέψη που πέρασε από το μυαλό αρκετών ήταν πως οι πιέσεις στις ΕΥΡΩΒ και ΕΤΕ που ίσχυαν ως τις 15:30, με την ΑΛΦΑ ψηλότερα κατά +2%, υπογράμμιζαν τη διάθεση για μια ισορροπημένη αποκατάσταση των αποτιμήσεων, μετά το ταραγμένο φινάλε του τριμήνου.
Οι εγχώριοι παράγοντες έχουν καταλήξει στα εξής από τεχνικής πλευράς. Ο Γενικός Δείκτης για να ενθουσιάσει χρειάζεται να δώσει κλεισίματα υψηλότερα των 847 μονάδων αλλά δεν θα ήταν άσχημα και κλεισίματα υψηλότερα της ζώνης 837 – 873 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών). Αντίθετα, όσο δίνει κλεισίματα χαμηλότερα των 836 (εκθετικός ΚΜΟ 30 μηνών), 822 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων) και 805 μονάδων, το αρνητικό σενάριο και η δοκιμασία της ζώνης στήριξης στις 795 - 779 μονάδες, παραμένει στο τραπέζι.
Οι τοποθετήσεις των εγχώριων αναλυτών από την Παρασκευή αφορούσαν στην πιθανότητα να επηρεάσουν θετικά τα αποτελέσματα των εισηγμένων που αφέθηκαν για το τέλος της περιόδου αν και ήταν θετικά. Από την Beta Sec. ειδοποίησαν νωρίς: “Τα αποτελέσματα θα είναι στο προσκήνιο και ίσως δώσουν ευκαιρίες για επιλεκτικές τοποθετήσεις”. Σύμφωνα με το πρωινό σχόλιο της Merit Sec o ΟΛΠ ανακοίνωσε αύξηση κατά 29,3% στον κύκλο εργασιών της ΟΛΠ Α.Ε. κατά το α' εξάμηνο του 2022. Τα κέρδη μετά από φόρους ανήλθαν σε 25,9 εκατ. ευρώ έναντι 15,1 εκατ. ευρώ παρουσιάζοντας θετική μεταβολή 72% σε σχέση με το αντίστοιχο εξάμηνο του 2021. Στο ταμπλό η άνοδος της μετοχής ήταν άνω του +5%. Επίσης αναφέρθηκε ότι η ΜΠΛΕ ΚΕΔΡΟΣ είχε σημαντική αύξηση του κύκλου εργασιών (έσοδα από μισθώματα) του Ομίλου κατά το Α' Εξάμηνο 2022 σε € 3,059 εκ. έναντι € 1,501 εκ. την ίδια περίοδο το 2021. Μεγάλη αύξηση των λειτουργικών κερδών (EBITDA) του Ομίλου σε € 10,442 εκ. έναντι € 1,872 την ίδια περίοδο το 2021. Οι συναλλασσόμενοι έδωσαν στη μετοχή απώλειες -0,93%.
Από την ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ τόνισαν: “Αύξηση 90% στα καθαρά κέρδη και άνω του 50% στον τζίρο, εμφάνισαν στο εξάμηνο οι μη Τραπεζικές Εισηγμένες, με παράλληλη απόδοση σχεδόν 4% από τις συνολικές χρηματικές διανομές, αλλά και ταυτόχρονο διψήφιο ποσοστό απωλειών για το Γενικό Δείκτη, προκαλώντας τον εύλογο προβληματισμό για τις τρέχουσες αποτιμήσεις των Εταιρειών, ενόψει της έναρξης του τελευταίου 3μηνου του έτους”. Στο πρωινό σχόλιο της Leon Depolas Sec. υπογράμμισαν: “Στο εσωτερικό, οι αποτιμήσεις σε πολλές περιπτώσεις περνούν σε ελκυστική περιοχή, αλλά η έλλειψη θετικών καταλυτών ενδεχομένως να καθυστερήσει να ‘ανταμείψει’ τους αγοραστές, καθώς υπάρχει ακόμα σημαντική αβεβαιότητα ως προς τις εξελίξεις. Παράδειγμα χαμηλής αποτίμησης αποτελεί ο ΟΛΠ με δείκτη EV/EBITDA 2022 χαμηλότερα από το 3 και καθαρό ταμείο μεγαλύτερο από 100 εκατ. ευρώ (χωρίς μισθώσεις και αφαιρώντας το φετινό μέρισμα) ”.
Μετά από εννέα συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις με κλείσιμο την Παρασκευή σε χαμηλά 65 μηνών, χθες η μετοχή του ΟΛΠ (+5,48%) κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, κάτω από την επίδραση στο επενδυτικό κοινό της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων α΄ εξαμήνου.
Υπενθυμίζεται ότι στις 21 Οκτωβρίου είναι προγραμματισμένη η ετυμηγορία για το Ελληνικό αξιόχρεο από την Standard & Poor’s, ενώ στις 7 τρέχοντος μήνα θα μεσολαβήσει η τρίτη αξιολόγηση από τη Fitch.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Η πτώση στις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων έφερε κέρδη στη Wall Street στην πρώτη συνεδρίαση του Οκτωβρίου. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου υποχώρησε κατά 17 μονάδες βάσης στο 3,65% και του 2ετούς κινήθηκε χαμηλότερα κατά 16 μονάδες βάσης στο 4,10%.
Στη Wall Street, o Dow Jones ενισχύθηκε 2,66% ή 765,4 μονάδες στις 29.490,9, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 2,59% στις 3.678,4 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 2,27% στις 10.815,4 μονάδες.
Στον βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των Chevron (+5,9%), Intel (+5,2%) και Caterpillar (+5%) ενώ μόνο ο τίτλος της Johnson & Johnson (-0,1%) ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση με αρνητικό πρόσημο.
Η μεταποιητική δραστηριότητα στις ΗΠΑ υποχώρησε σε χαμηλό σχεδόν 2,5 ετών τον Σεπτέμβριο καθώς ο δείκτης ISM υποχώρησε στις 50,9 μονάδες από 52,8 τον προηγούμενο μήνα ενώ οι αναλυτές ανέμεναν μικρότερη πτώση στις 52,3 μονάδες.
Στην αγορά εμπορευμάτων, οι πληροφορίες από τον ΟΠΕΚ για μείωση της παραγωγής έως 1 εκατ. βαρέλια ημερησίως, οδήγησε την τιμή του αργού WTI σε «άλμα» 5,2% στα 83,63 δολάρια. Αντίστοιχα, η τιμή χρυσού σημείωσε άνοδο 1,8% στα 1.702 δολάρια/oz.
ΕΥΡΩΠΗ
Η υποχώρηση των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων μετά τη στροφή κατά 180 μοίρες της απόφασης για μείωση φόρων στους πλούσιους από την νέα ττης Μ Βρετανίας επικράτησε άνοδος στις ευρωαγορές, παρά τις αρχικές πιέσεις που προκάλεσαν οι πληροφορίες για μείωση της παραγωγής πετρελαίου από τον ΟΠΕΚ έως και 1 εκατ. βαρέλια την ημέρα.
O ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,77% στις 390,83 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο 0,22% στις 6.908,8 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα 0,79% στις 12.209,5 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,55% στις 5.794,2 μονάδες. Στα χρηματιστήρια της περιφέρειας του ευρώ τα κέρδη για τον ισπανικό ΙΒΕΧ ήταν +1,3% και για τον ιταλικό ΜΙΒ 1,6%.
Η μεταποιητική δραστηριότητα στην ευρωζώνη υποχώρησε περαιτέρω τον περασμένο μήνα, καθώς η αυξανόμενη κρίση κόστους διαβίωσης κράτησε τους καταναλωτές επιφυλακτικούς ενώ η άνοδος των λογαριασμών ενέργειας περιόρισε την παραγωγή. Σύμφωνα με το Reuters, ο τελικός δείκτης υπευθύνων αγορών (PMI) της S&P Global υποχώρησε στο χαμηλό 27 μηνών των 48,4 μονάδων τον Σεπτέμβριο από 49,6 του Αυγούστου, ακριβώς κάτω από την προκαταρκτική ένδειξη των 48,5 και πιο κάτω από το όριο των 50 που διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση.
Ψαλίδισαν κατά -5% την μετοχή της Credit Suisse οι ανησυχίες για την κεφαλαιακή θέση της τράπεζας.
ΧΑ
Κέρδη +1,42% στο ξεκίνημα του τελευταίου τριμήνου
Οι επενδυτές στην πρώτη σύνοδο του δ τριμήνου με χαμηλό για την εποχή και οτ μέγεθος της ανόδου τζίρο και συγκριτικά μικρής αξίας πακέτα, οδήγησαν στο τέλος της ελεύθερης διαπραγμάτευσης τον μέσο όρο 804,04 μονάδες. Μετά τις δημοπρασίες, που βελτίωσαν τον τζίρο κατά 6 εκατ. ευρώ και ενίσχυσαν τις αποτιμήσεις οι θεσμικοί οδήγησαν στο τέλος της συνεδρίασης την τιμή του Γενικού Δείκτη Τιμών στις 804,19 από 792,90 μονάδες την προηγούμενη, με μεταβολή +1,42% ή 11,29 μονάδες ψηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης συνόδου.
Εμφανίστηκαν 21 μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης ( ο τζίρος της οποίας ήταν 36,809 εκατ.) που συγκέντρωσαν ικανό αγοραστικό ενδιαφέρον ώστε στο κλείσιμο βρέθηκαν με κέρδη πάνω από +2,50% 6 και άνοδο πάνω από +3% είχαν οι ΟΛΠ +5,48%, ΜΥΤΙΛ +4,36%, ΔΕΗ +3,27%, και ΟΤΕ +3,23%. Στον αντίποδα βρέθηκαν 2 με απώλειες μικρές εμφάνισαν ΚΟΥΕΣ -0,48%, και ΕΤΕ -0,20% με την ΕΥΡΩΒ και την ΓΕΚΤΕΡΝΑ στις αμετάβλητες.
Ο συνολικός τζίρος διαμορφώθηκε στα 38,308 εκατ. ευρώ. Η αξία των πακέτων ήταν 1,947 εκατ. ευρώ, και τον ΟΠΑΠ αφορούσαν 608.000 ευρώ, την ΜΠΛΕ ΚΕΡΔΟΣ 594.000, για την ΟΤΟΕΛ 394.400 ευρώ, την ΕΥΔΑΠ 315.132 ευρώ.
Τα διεθνή
Οι μεταβολές των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων λίγο πριν το φινάλε στην Αθήνα, είχαν σταθερή εικόνα με συντονισμό των κερδών ενώ εμφάνιζαν απώλειες στο ξεκίνημα, καθώς σχεδόν όλα είχαν μεταβολές της τάξης του +0,8% και πάνω ως +1,4% ο ιταλικός ΜΙΒ.
Ο δείκτης αναφοράς S&P 500 πέρασε πάνω από το όριο των 3660 μονάδων επιστρέφοντας από τις 3586 κινούμενος ανοδικά σήμερα Δευτέρα 3/10 και έχει άνοδο +2,10% από την πρώτη ώρα. Η μεταβολή του Stoxx Europe 600 όταν έκλεισε η Αθήνα ήταν +0,81%.
Η πορεία
Η αγορά αρχικά στα πρώτα 105 λεπτά κινήθηκε νευρικά πτωτικά από τις 792,4 προς τις 787,2 μονάδες. Από τις 12:15 και ενώ ήταν στις 787 μονάδες, ακολούθησε άνοδος με σταδιακή κλιμάκωση ως τις 804 μονάδες στις 17:11. Ο ΓΔ κατάφερε με άνοδο διαρκείας να βρεθεί στις 804,04 στις 17:00 ήτοι 7 μονάδες πάνω από το κατώτερο της μέρας και με ισορροπία στις δημοπρασίες οι θεσμικοί τον στείλανε σε κλείσιμο στις 804,19.
Στατιστικά
Από τις μετοχές που διακινήθηκαν, σημείωσαν άνοδο 64 από 52 και 39 από 52 απώλειες, ενώ σταθερές στο κλείσιμο βρέθηκαν 23 από 14. Η συνολική κεφαλαιοποίηση κατέληξε στα 58,650 από 57,908 δις ευρώ.
Η απόδοση των 10ετών ομολόγων από το 4,948% την προηγούμενη πέρασε στο 4,735% έχοντας φθάσει στο 4,939% ενδοσυνεδριακά.
Ο FTSE25 έκλεισε +1,58% ψηλότερα στις 1934,47 από 1904,45 μονάδες την προηγούμενη, ήτοι 30,02 μονάδες ψηλότερα από το κλείσιμο της Παρασκευής 30/9, ενώ ο FTSEΜ ενισχύθηκε κατά +0,12%.
Τεχνική ανάλυση παράγωγα
Η απρόσμενη άνοδος αύξησε στους όγκους
Στην πρώτη συνεδρίαση της εβδομάδας, οι επενδυτές κίνησαν τον υποκείμενο δείκτη σε αρνητικό πεδίο ως τις 13:45 αλλά του επέτρεψαν με το rebound που ακολούθησε να σημειώσει τιμή άνω των 1930 μονάδων για να οδηγηθεί στην κορύφωση των δημοπρασιών. Το άνοιγμα στις 1900,84 μονάδες αντιστοιχούσε σε πτωτικό χάσμα 3,61 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά 30,02 μονάδες ψηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο. Το ανώτερο μέρας ορίστηκε στις 17:12 και ήταν οι 1934,58 μονάδες (+1,58%). Το κατώτερο σημειώθηκε στις 12:14 και ήταν οι 1889,22 μονάδες (+0,20%). Το κλείσιμο στις 1934,47 από 1904,45 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή +1,58% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα ανήλθε στα 9,044 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη της σειράς Οκτωβρίου ο όγκος διαμορφώθηκε σε 1080 ΣΜΕ της σειράς Οκτωβρίου από 1103 την προηγούμενη με ανώτερο μέρας στις 1923,00 κατώτερο 1868,00 με τελευταίες τιμές στις 1923,00 μονάδες και τιμή κλεισίματος στις 1916,00 από 1894,00 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 5791 από 5386. Άλλαξαν χέρια επίσης 38 από 32 ΣΜΕ λήξης Νοεμβρίου με τιμή κλεισίματος στις 1914,00 από 1891,50 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 93 από 97 στη σειρά αυτή.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον ήταν αδύναμο παντού. Στα δικαιώματα αγοράς της νέας τρέχουσας σειράς άλλαξαν χέρια 18 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 1900 ως τις 2000 μονάδες. Για την επόμενη σειρά το ενδιαφέρον μηδενίστηκε. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Οκτωβρίου διακινήθηκαν 7 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 1850 και τις 1900 μονάδες. Της επόμενης σειράς Νοεμβρίου ο όγκος ήταν 20 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 1925 μονάδες.
Ο ΔΤΡ στην συνεδρίαση της Παρασκευής 30/9 έκλεισε στις 510,80 μονάδες με μεταβολή -0,33%. Χθες Δευτέρα 3/10, κινούμενος μεταξύ 502,56 μονάδων (-1,61%) ως κατώτερο με τιμή ανοίγματος τις 506,62 μονάδες (-0,82%), και ανώτερο τις 514,83 (+0,79%), έκλεισε στις 514,83 μονάδες με μεταβολή +0,79%. Ο τζίρος του τραπεζικού κλάδου ανήλθε στα 8,880 εκατ. ευρώ και διαμορφώθηκε ως εξής η ΑΛΦΑ +2,98% απασχόλησε 2,185 εκατ. ευρώ, η ΕΤΕ -0,20% απασχόλησε 2,428 εκατ. ευρώ, η ΠΕΙΡ +0,29% απασχόλησε 1,266 εκατ. ευρώ και η ΕΥΡΩΒ 0,00% απασχόλησε 3,000 εκατ. ευρώ χωρίς να υπολογιστούν τα τυχόντα πακέτα.
Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών τρέχουσας σειράς, λήξης Δεκεμβρίου δεν άλλαξαν χέρια συμβόλαια και δεν υπήρχαν ανοικτά ΣΜΕ.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι όγκοι αυξήθηκαν ελαφρά αλλά άλλαξαν σποραδικά υπολογίσιμα οι ανοικτές θέσεις για τη σειρά Δεκεμβρίου. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ:
Της ΑΛΦΑ με όγκο 7079 ΣΜΕ της σειράς Δεκεμβρίου με τιμή κλεισίματος στα 0,829 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 89.728 από 86.859.
Της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 1901 ΣΜΕ με τιμή κλεισίματος στα 3,02 ευρώ και έγιναν 14.975 από 14.224 οι ανοικτές θέσεις.
Της ΕΥΡΩΒ με 4747 ΣΜΕ της σειράς Δεκεμβρίου με τιμή κλεισίματος στα 0,835 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 20.603 από 16.799.
Της ΠΕΙΡ είχαν όγκο 5709 ΣΜΕ με τιμή κλεισίματος στα 1,04 ευρώ και έγιναν 31.270 από 30.685 οι ανοικτές θέσεις.
Τα καλύτερα σε όγκο εκτός των τραπεζικών blue chip ήταν τα 692 ΣΜΕ της ΔΕΗ για τη σειρά Δεκεμβρίου, και τα 461 ΣΜΕ του ΟΤΕ για τη νέα κυρίαρχη σειρά ως το Δεκέμβρη.
Σήμερα
Η στροφή στη διάθεση για ρίσκο των επενδυτών είναι ξεκάθαρη στις ασιατικές συναλλαγές
Στις 8:30 δική μας ώρα:
Ο ιαπωνικός Nikkei ήταν με άνοδο +2,85%
Ο δείκτης S&P/ASX 200 της Αυστραλίας είχε μεταβολή -1,06%
Ο δείκτης Kospi της Νότιας Κορέας κέρδιζε +2,53%
Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ είχε αργία
Όπως και ο βασικός δείκτης της Σαγκάης
Ο MSCI Asia ex Japan είχε μεταβολή +1,62% και ήταν στις 4575,26 μονάδες.