Οι επενδυτές βρίσκονται σε κατάσταση διαρκούς αξιολόγησης των κινδύνων για μια ύφεση είτε σε χώρες μεγάλες οικονομικά είτε παγκόσμια, καθώς οι κεντρικές τράπεζες προσπαθούν να περιορίσουν τον ζέοντα πληθωρισμό με αυξήσεις επιτοκίων. Μετά από την χειρότερη εβδομάδα από το 2020 την τρίτη εβδομάδα του Ιουνίου, υπήρξε μια αντίδραση σε παγκόσμια κλίμακα στις αποτιμήσεις των μετοχών την τρέχουσα εβδομάδα. Αλλά σταδιακά η διάθεση για ρίσκο φάνηκε να ξεθυμαίνει στην Ευρώπη και σήμερα τα ασιατικά χρηματιστήρια υποχωρούν συντονισμένα.
Οι επενδυτές βρίσκονται σε κατάσταση διαρκούς αξιολόγησης των κινδύνων για μια ύφεση είτε σε χώρες μεγάλες οικονομικά είτε παγκόσμια, καθώς οι κεντρικές τράπεζες προσπαθούν να περιορίσουν τον ζέοντα πληθωρισμό με αυξήσεις επιτοκίων. Μετά από την χειρότερη εβδομάδα από το 2020 την τρίτη εβδομάδα του Ιουνίου, υπήρξε μια αντίδραση σε παγκόσμια κλίμακα στις αποτιμήσεις των μετοχών την τρέχουσα εβδομάδα. Αλλά σταδιακά η διάθεση για ρίσκο φάνηκε να ξεθυμαίνει στην Ευρώπη και σήμερα τα ασιατικά χρηματιστήρια υποχωρούν συντονισμένα.
Οι κύριοι δείκτες αναφοράς για τις μετοχές των ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 2% χθες, αλλά η Wall Street μπορεί να μην είναι σε θέση να επαναλάβει την άνοδο της Τρίτης, καθώς τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 και του Dow Jones, υποχωρούν αμφότερα -0,90% περίπου.
Ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ Τζερόμ Πάουελ πρόκειται να ξεκινήσει την κατάθεσή του στο Κογκρέσο σήμερα με τους επενδυτές να αναζητούν περαιτέρω ενδείξεις για το εάν αναμένεται άλλη αύξηση των επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση της Fed τον Ιούλιο.
Οι επενδυτές συνεχίζουν να αξιολογούν πόσο πρέπει να ανησυχούν για το ότι οι κεντρικές τράπεζες ωθούν την παγκόσμια οικονομία σε ύφεση καθώς προσπαθούν να περιορίσουν τον καυτό πληθωρισμό με αυξήσεις επιτοκίων.
Το χάσμα μεταξύ των χαμηλών επιτοκίων στην Ιαπωνία και των αυξανόμενων επιτοκίων των ΗΠΑ επιβαρύνει το γεν, το οποίο έφτασε σε νέο χαμηλό 24 ετών στα 136,71 ανά δολάριο στις αρχές της διαπραγμάτευσης, προτού παρασυρθεί πιο σταθερά στο 136,18.
Η απόδοση των 10ετών ομολόγων αναφοράς των ΗΠΑ ήταν αρκετά σταθερή στα 3,2674.
Οι επενδυτές με μέτριο τζίρο, οδήγησαν την τιμή του Γενικού Δείκτη Τιμών στις 840,69 μονάδες, με μεταβολή +1,07% ή 8,88 μονάδες ψηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης συνόδου. Ο συνολικός τζίρος ανήλθε στα 55,084 εκατ. ευρώ με αξία πακέτων στα 6,104 εκατ. Ο ΔΤΡ έκλεισε στις 543,63 μονάδες με άνοδο +4,30%. Ο FTSE25 εμφάνισε άνοδο +1,30% στις 2027,26 μονάδες, ήτοι 26 μονάδες ψηλότερα από το κλείσιμο της Δευτέρας 20/6, ενώ ο FTSEΜ κέρδισε +1,98%.
Συμπλήρωσε τρία ανοδικά κλεισίματα η Αθηναϊκή αγορά εκ των οποίων τα δύο με χαμηλούς όγκους ωστόσο αυτό που αποκαλύπτει την επιφυλακτικότητα των συμμετεχόντων είναι το φαινόμενο η τιμή κλεισίματος να ορίζεται αισθητά χαμηλότερα από το ανώτερο μέρας. Δημιουργώντας την εντύπωση πως ισχυροί θεσμικοί παραμονεύουν να ρευστοποιήσουν θέσεις εκμεταλλευόμενοι τα ανοδικά σκιρτήματα των τελευταίων συνεδριάσεων πιο εύκολα. Δεν είναι συνεπώς παράξενο το γεγονός πως στις παρατηρήσεις των εγχώριων αναλυτών να υπάρχει μόνο μετριοπαθής αισιοδοξία. Η Piraeus Sec. εκτιμά ότι: “Λόγω απουσίας σημαντικών ειδήσεων, η πορεία της αγοράς αναμένεται επιφυλακτικά αισιόδοξη”. Στον ίδιο τόνο η παρατήρηση από την Beta Sec.: “Οι όγκοι συναλλαγών υποδεικνύουν επιφυλακτική στάση, ωστόσο, κάποιο επιλεκτικό ενδιαφέρον μπορεί να υποστηρίξει την τάση”.
Ως τις 17:00 φαινόταν πως οι συναλλαγές χθες θα ολοκληρωνόταν χωρίς ταλαντώσεις που έδιναν στο μέσο όρο στο πρώτο μέρος άνοδο ως το ανώτερο ημέρας και κατόπιν ξεσπούσαν πιέσεις από ελεγχόμενες ρευστοποιήσεις. Το ανώτερο μέρας ( στις 846,2 μονάδες περίπου) εμφανίστηκε ως τη συμπλήρωση ενός πενταώρου τρεις φορές. Στις 11:15, στις 13:58 και στις 14:07 με αποτέλεσμα να θεωρηθεί το επίπεδο των 846,2 σκληρή οροφή της ημέρας που εμφανίστηκε χωρίς την παρουσία των θεσμικών του δολαρίου. Το γεγονός ωστόσο πως παρά την αποδεδειγμένη δυσκολία για υπέρβαση των 846,2 μονάδων, οι συναλλασσόμενοι διατηρούσαν τον ΓΔ κοντά στο ανώτερο υποδήλωνε την προσδοκία οι διαχειριστές από τις ΗΠΑ να δώσουν μια επιπλέον ώθηση στην αγορά.
Η συνήθης τακτική του κλεισίματος αρκετά χαμηλότερα από το ανώτερο μέρας επαναλήφθηκε αλλά διαφορετικά καθώς ξεπούλημα που κλάδεψε σχεδόν 4 μονάδες προέκυψε στις δημοπρασίες για τον ορισμό τιμών κλεισίματος. Σε αυτό προφανώς συμφώνησαν στις δημοπρασίες και οι θεσμικοί του δολαρίου. Από την άποψη της δυναμικής η Αθήνα παρακολούθησε την εξέλιξη στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Ενώ στην παγκόσμια επενδυτική βιομηχανία η ευρωζώνη έχει βέβαιη την τεχνική ύφεση σε αντίθεση με τις ΗΠΑ.
Αυτό που είχε αλλάξει στην Αθήνα ήταν ο ρόλος των Τραπεζικών μετοχών, που για το Ελληνικό χρηματιστήριο ο κλάδος λειτουργεί όπως οι δείκτες της Wall Street για τα χρηματιστήρια του πλανήτη. Δηλαδή η διαπίστωση πως οι θεσμικοί αγόραζαν επίμονα όλα τα τραπεζικά blue chip, (ΔΤΡ στο +3,7% στις 15:30) δημιουργούσε διάθεση για ρίσκο σε μετοχές από όλο το φάσμα της αγοράς. Σχηματίζοντας σχέση ισορροπίας με 7 ανοδικές για κάθε 4 πτωτικές με 2 αμετάβλητες. Τα χρηματιστήρια στη Νέα Υόρκη άνοιξαν με το καλύτερο ράλι μετοχών στις τρεις τελευταίες βδομάδες αλλά στην Ευρώπη οι δείκτες “βασίλευαν”.
Μια σειρά τοποθετήσεων από τμήματα ανάλυσης εγχώριων χρηματιστηριακών εταιριών περιλαμβάνουν αναφορές στα πιθανά επίπεδα για τον μέσο όρο, με την Merit Sec. να επισημαίνει: “Η μεσοπρόθεσμη τάση είναι πτωτική με τον εκθετικό ΚΜΟ στις 884 μονάδες. Σημεία στήριξης οι 820 και 810 μονάδες και σημεία αντίστασης οι 850 και 860 μονάδες”. Ενώ από την Leon Depolas Sec. ειδοποίησαν: “Η συσχέτισή μας με τους βασικούς διεθνείς δείκτες θα παραμείνει σημαντικά αυξημένη, ακόμα και σε ημερήσια βάση. Για την υπόλοιπη εβδομάδα, πιθανό εύρος τιμών για τον ΓΔΧΑ αποτελεί η περιοχή των 860 - 810 μονάδων”. Ενώ από την Euroxx Sec. ανέφεραν: “Περιμένουμε η Αγορά να παραμείνει εύθραυστη και με υψηλή μεταβλητότητα, γύρω από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών”.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Σε μια για πολλούς αναμενόμενη τεχνικά ανοδική αντίδραση, μετά την αργία της Δευτέρας και μετά από τις μεγαλύτερες απώλειες των τελευταίων δύο ετών της προηγούμενης εβδομάδας, προέκυψαν κέρδη στη Wall Street.
O Dow Jones ενισχύθηκε +2,15% ή 641,47 μονάδες στις 30.530,25, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο +2,45% στις 3.764,79 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα +2,51% στις 11.069,30 μονάδες.
Στον βιομηχανικό Dow Jones, τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των UnitedHealth (+6,5%) και Chevron (+4,9%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι τίτλοι των Walt Disney (-1%) και Home Depot (-0,4%).
Οι επενδυτές έχουν στρέψει την προσοχή τους στην διήμερη κατάθεση του επικεφαλής της Fed, Τζέρομ Πάουελ, στο Κογκρέσο την Τετάρτη και την Πέμπτη. Θα εμφανιστεί στα μέλη του Κογκρέσου για πρώτη φορά μετά τη μεγαλύτερη αύξηση των επιτοκίων από το 1994 και συγκεκριμένα κατά 75 μονάδες βάσης.
Στο μακροοικονομικό πεδίο, η αμερικανική οικονομία αναπτύχθηκε τον Μάιο με χαμηλότερο ρυθμό σε σχέση με τον Απρίλιο αφού ο δείκτης Chicago Fed, ο οποίος μετράει την οικονομική δραστηριότητα στις ΗΠΑ, διολίσθησε στις 0,01 μονάδες από 0,4 τον Απρίλιο. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι ο δείκτης θα διαμορφωθεί στις 0,35 μονάδες
Η απόδοση του 10ετούς ενισχύθηκε κατά πέντε μονάδες βάσης στο 3,29% και του 2ετούς ενισχύθηκε κατά δύο μονάδες βάσης στο 3,21%.
ΕΥΡΩΠΗ
Την ανοδική τους τροχιά διατήρησαν οι ευρωπαϊκές αγορές για δεύτερη μέρα μετά από την εβδομάδα πτώσης των βασικών δεικτών πάνω από -4% . Τη Δευτέρα η επικεφαλής της ΕΚΤ, Κριστίν Λαγκάρντ, επιβεβαίωσε τις εκτιμήσεις της Barclays για τα σχέδια της κεντρικής τράπεζας να προχωρήσει σε αυξήσεις επιτοκίων για να αντιμετωπίσει τον πληθωρισμό. Το σχέδιο προβλέπει αρχικά μια αύξηση κατά 25 μονάδες βάσης τον Ιούλιο και ακόμα μία, ίσως μεγαλύτερη, τον Σεπτέμβριο.
O πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,35% στις 408,58 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο+ 0,42% στις 7.152,05 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα +0,20% στις 13.292,40 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,75% στις 5.964,66 μονάδες. Στα χρηματιστήρια της περιφέρειας του ευρώ ο ιταλικός ΜΙΒ ενισχύθηκε κατά +0,39% και ο ισπανικός ΙΒΕΧ υποχώρησε κατά -0,61%.
Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ σημείωνε χθες άνοδο 0,4% έναντι του δολαρίου αγοράζοντας 1,0551 δολάρια.
ΧΑ
Με στήριξη από Τράπεζες και τις ΜΥΤΙΛ ΒΙΟ ΜΟΗ ξεπεράστηκαν οι 840 μονάδες
Οι επενδυτές με μέτριο τζίρο και ανάλογης αξίας πακέτα, οδήγησαν την τιμή του Γενικού Δείκτη Τιμών στις 840,69 από 831,81 μονάδες την προηγούμενη, με μεταβολή +1,07% ή 8,88 μονάδες ψηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης συνόδου. Ο συνολικός τζίρος ανήλθε στα 55,084 από 40,320 εκατ. ευρώ. Η αξία των πακέτων ήταν 6,104 από 0,894 εκατ. ευρώ, και τον ΑΔΜΗΕ αφορούσαν 2,055 εκατ. ευρώ, την ΠΕΙΡ 1,773 εκατ. ευρώ, την ΕΤΕ 889.745. ευρώ, την ΑΛΦΑ 487.999 ευρώ, την ΕΥΡΩΒ 483.808 ευρώ τον ΟΠΑΠ 312.620 ευρώ και την ΕΛΓΕΚ 101.902 ευρώ.
Από τις μετοχές που διακινήθηκαν σημείωσαν άνοδο 70 από 59 τη Δευτέρα 20/6 και 38 από 44 απώλειες, ενώ σταθερές στο κλείσιμο βρέθηκαν 18 από 17. Η συνολική κεφαλαιοποίηση κατέληξε στα 60,800 από 60,245 δις ευρώ.
Το κατώτερο μέρας στις 836,30 μονάδες, ήρθε στις 10:31, αντιστοιχούσε σε μεταβολή +0,54%. Σημειώθηκε με τους θεσμικούς του δολαρίου εκτός διαπραγμάτευσης. Στο ανώτερο μέρας, οι 846,26 μονάδες, η μεταβολή ήταν +1,20% με τους θεσμικούς του δολαρίου πάλι εκτός συναλλαγών, αφού εμφανίστηκε στις 14:07. Άλλωστε οι αγορές των ΗΠΑ είχαν μεγάλη άνοδο που δεν την παρακολούθησαν τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια.
Ξεχώρισε σαν ιδιαίτερο χαρακτηριστικό το ότι η δυναμική των συναλλαγών έδωσε στην αγορά από τις 10:30 ως την στιγμή της εγγραφής του μέγιστου μέρας, ανοδική κίνηση που έφερε τον ΓΔ τρεις φορές πάνω από τις 846 μονάδες. Μετά τις 14:07, με ήπια υπεροχή της προσφοράς η τιμή του μέσου όρου κατηφόρισε στις 844 μονάδες και κατόπιν από τις 14:15 ως τις 17:00, η αγορά κινήθηκε πλάγια συσσωρεύοντας μεταξύ 843 και 845,5 μονάδων αλλά στις 17:00 κατέληξε στις 844 μονάδες. Οι σημαντικότατες πιέσεις στις δημοπρασίες τον έκλεισαν στις 840. Η τάση παρέμεινε εισαγόμενη, αλλά η τακτική ανά τίτλο επηρεάστηκε από αίτια που ισχύουν για συγκεκριμένα blue chip καθώς και για μετοχές της μεσαίας κεφαλαιοποίησης.
Η απόδοση των 10ετών ομολόγων από το 4,010% την προηγούμενη πέρασε στο 3,979% έχοντας φθάσει στο 4,077% ενδοσυνεδριακά.
Ο FTSE25 έκλεισε με άνοδο +1,30% στις 2027,26 από 2001,26 μονάδες την προηγούμενη, ήτοι 26 μονάδες ψηλότερα από το κλείσιμο της Δευτέρας 20/6, ενώ ο FTSEΜ κέρδισε +1,98%.
Τεχνική ανάλυση παράγωγα
Διατήρηση στις 20 μονάδες της υστέρησης του ΣΜΕ από το κλείσιμο του FTSE25
Μπορεί να αυξήθηκε κατακόρυφα το ενδιαφέρον και αντίστοιχα οι όγκοι στα ΣΜΕ κάθε τύπου (δηλαδή επί μετοχών και για τον 25άρη) αλλά τα στοιχήματα παρέμειναν υπέρ συνέχειας στην πτώση βραχυπρόθεσμα. Σήμερα οι πιέσεις στα ασιατικά χρηματιστήρια που τις δυνάμωσαν οι αρνητικές μεταβολές των ΣΜΕ επί των δεικτών της Wall Street και η ανάλογη εικόνα των ΣΜΕ επί ευρωπαϊκών δεικτών ειδοποιούν για αλλαγή στην ατμόσφαιρα των αγορών παγκόσμια μετά από σειρά ανοδικών κλεισιμάτων.
Στο τακτικό εβδομαδιαίο σχόλιο του Δ/ντη Επενδύσεων της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ Δημήτρη Τζάνα υπάρχει η εξήγηση για την τρέχουσα εικόνα στα διεθνή χρηματιστήρια: “Oι αγορές κλυδωνίζονται καθώς το σενάριο της παράτασης του σκηνικού υψηλής αβεβαιότητας παραμένει, διαμορφώνοντας αρνητικές προσδοκίες στην οικονομία και κατ΄ επέκταση στα εταιρικά μεγέθη. Ωστόσο, παρά τη διαμόρφωση σκηνικού χαμηλών προσδοκιών (bear market) στις αγορές, η νηοπομπή των συνεχών ρευστοποιήσεων και αρνητικών προσήμων των δεικτών ήταν αναμενόμενο να οδηγήσουν τις τιμές σε υπερπουλημένες ζώνες, προκαλώντας το αγοραστικό ενδιαφέρον του «έξυπνου χρήματος» που διέγνωσε τις επενδυτικές ευκαιρίες. Το ελληνικό χρηματιστήριο συγχρονίζεται με τις κινήσεις των διεθνών αγορών και ιδιαίτερα των ευρωπαϊκών, με τη συναλλακτική απαξίωση να αποτελεί το βασικό χαρακτηριστικό του”.
Στη δεύτερη συνεδρίαση της εβδομάδας με κυρίαρχη σειρά τη σειρά Ιουλίου, οι επενδυτές κίνησαν τον υποκείμενο δείκτη μόνιμα πάνω από το προηγούμενο κλείσιμο. Το άνοιγμα στις 2014,51 μονάδες αντιστοιχούσε σε ανοδικό χάσμα 13,25 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά 26,00 μονάδες ψηλότερα. Το κατώτερο σημειώθηκε στις 10:30 και ήταν οι 2014,51 μονάδες. Το ανώτερο μέρας ορίστηκε στις 14:07 και ήταν οι 2042,36 μονάδες. Το κλείσιμο στις 2027,26 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή +1,30% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα ανήλθε στα 8,910 από 3,399 εκατ. ευρώ τη Δευτέρα 20/6/22.
Στα ΣΜΕ του 25άρη της σειράς Ιουλίου ο όγκος διαμορφώθηκε σε 774 ΣΜΕ με ανώτερο τις 2015,00 μονάδες κατώτερο τις 1986,00 και τιμή κλεισίματος τις 2006,75 μονάδες από 1978,75 και η σειρά απόκτησε 3100 από 2854 ανοικτά ΣΜΕ. Αλλά διακινήθηκαν επίσης 53 ΣΜΕ της σειράς Αυγούστου, με ανώτερο στις 2008,25 και κατώτερο τις 1994,00 με κλείσιμο στις 2003,25 μονάδες και η σειρά απόκτησε 116 από 148 ανοικτά ΣΜΕ.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον διατηρήθηκε. Στα calls λήξης Ιουλίου το ενδιαφέρον έφερε 23 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 1950 και τις 2050 μονάδες. Για την επόμενη σειρά λήξης Αυγούστου διακινήθηκαν 40 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 2000 και τις 2050 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Ιουλίου, διακινήθηκαν 63 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 1950 ως τις 2000 μονάδες. Ενώ για την επόμενη άλλαξαν χέρια 20 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2050 μονάδες.
Ο ΔΤΡ έκλεισε στην συνεδρίαση της Δευτέρας στις 521,21 με άνοδο +0,43%. Χθες Τρίτη 21/6 κινούμενος μεταξύ 527,29 μονάδων (+1,17%) ως κατώτερο με τιμή ανοίγματος τις 527,29 (+1,17%), και ανώτερο τις 544,35 (+4,44%), έκλεισε στις 543,63 με άνοδο +4,30%. Ο τζίρος του τραπεζικού κλάδου ανήλθε στα 16,768 εκατ. ευρώ και διαμορφώθηκε ως εξής η ΑΛΦΑ +3,49% απασχόλησε 3,275 εκατ. ευρώ, η ΕΤΕ +4,00% 5,180 εκατ., η ΠΕΙΡ +2,42% απασχόλησε 1,040 εκατ. ευρώ και η ΕΥΡΩΒ +5,83% απασχόλησε 3,638 εκατ. ευρώ χωρίς να υπολογιστούν τα τυχόντα πακέτα.
Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών τρέχουσας σειράς, λήξης Σεπτεμβρίου δεν άλλαξαν χέρια συμβόλαια, η τιμή κλεισίματος οδηγήθηκε στις 554,00 από 531,25 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ παρέμειναν στα 2.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι όγκοι αυξήθηκαν από τα επίπεδα της προηγούμενης για τα ΣΜΕ της νέας κυρίαρχης σειράς Σεπτεμβρίου κυρίως των Τραπεζών. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ:
Της ΑΛΦΑ με όγκο 4172 από 1884 ΣΜΕ της σειράς Σεπτεμβρίου με τιμή κλεισίματος στα 0,896 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 94.857 από 94.336.
Της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 3248 από 1241 ΣΜΕ της σειράς Σεπτεμβρίου με τιμή κλεισίματος στα 3,20 ευρώ και έγιναν 12.945 από 13.351 οι ανοικτές θέσεις.
Της ΕΥΡΩΒ με 2836 από 914 ΣΜΕ της σειράς Σεπτεμβρίου με τιμή κλεισίματος στα 0,90 ευρώ και έγιναν 20.740 από 20.766 οι ανοικτές θέσεις.
Της ΠΕΙΡ είχαν όγκο 693 από 299 ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου με τιμή κλεισίματος στα 1,02 ευρώ και έγιναν 21.479 από 21.129 οι ανοικτές θέσεις.
Τα καλύτερα σε όγκο εκτός των τραπεζικών blue chip ήταν τα 2515 από 765 της ΔΕΗ για τη σειρά Σεπτεμβρίου, τα 365 από 190 ΣΜΕ της ΜΥΤΙΛ, και τα 150 ΣΜΕ της ΛΑΜΔΑ λήξης Σεπτεμβρίου.
Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo ενισχύθηκε και απλώθηκε αισθητά καθώς αφορούσε τα 14.500 συμβόλαια για ΜΠΕΛΑ, τα 500 για ΜΟΗ, τα 151 για ΚΟΥΕΣ, τα 100 για ΕΛΧΑ, τα 61 για ΕΥΔΑΠ και τα 17 για ΤΕΝΕΡΓ.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Δ/ντης Επενδύσεων της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ Δημήτρης Τζάνας
ΣΕ ΑΝΑΖΗΤΗΣΗ ΚΑΤΕΥΘΥΝΣΗΣ ΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ…
Οι Κεντρικές Τράπεζες «κλέβουν την παράσταση» με τις ενέργειές τους καθώς η διαδικασία της αυστηροποίησης της πολιτικής τους είναι σε πλήρη εξέλιξη: στις ΗΠΑ, στη Μ. Βρετανία, στην Ελβετία, στο Χονγκ-Κονγκ οι αρχές προχωρούν σε αυξήσεις των επιτοκίων κατά 50 ως 75 μ.β. και προαναγγέλλουν ότι σύντομα ακολουθούν οι επόμενες. Στην Ευρωζώνη, η ΕΚΤ ακολουθεί με ηπιότερες μεταβολές επικεντρώνοντας στη διαμόρφωση του κατάλληλου εργαλείου για να τιθασευθούν τα spreads των ομολόγων των υπερχρεωμένων χωρών του ευρωνότου. Με το Μάριο Ντράγκι να εκφράζει μέσω του συμβούλου του Φραντζέσκο Γκαβάζι τις επιφυλάξεις του για την αποτελεσματικότητα της αυστηρής νομισματικής πολιτικής ως μέσου για τη μείωση του πληθωρισμού. Θα συμβάλει ωστόσο στη μείωση της ιδιωτικής κατανάλωσης και των ιδιωτικών επενδύσεων, φρενάροντας τουλάχιστον την οικονομική ανάκαμψη και οδηγώντας την οικονομία σε ύφεση αν η ουκρανική κρίση με τις παρενέργειες της συνεχιστεί. Γι’ αυτό άλλωστε οι τρεις Ευρωπαίοι ηγέτες ο Γερμανός Καγκελάριος Σόλτς, ο Γάλλος Πρόεδρος Μακρόν και ο Ιταλός Πρωθυπουργός Ντράγκι ταξίδεψαν στο Κίεβο ζητώντας την άμεση διακοπή του πολέμου από τον Πρόεδρο Ζελένσκι.
Με τα δεδομένα αυτά, οι αγορές κλυδωνίζονται καθώς το σενάριο της παράτασης του σκηνικού υψηλής αβεβαιότητας παραμένει, διαμορφώνοντας αρνητικές προσδοκίες στην οικονομία και κατ΄ επέκταση στα εταιρικά μεγέθη. Ωστόσο, παρά τη διαμόρφωση σκηνικού χαμηλών προσδοκιών (bear market) στις αγορές, η νηοπομπή των συνεχών ρευστοποιήσεων και αρνητικών προσήμων των δεικτών ήταν αναμενόμενο να οδηγήσουν τις τιμές σε υπερπουλημένες ζώνες, προκαλώντας το αγοραστικό ενδιαφέρον του «έξυπνου χρήματος» που διέγνωσε τις επενδυτικές ευκαιρίες.
Το ελληνικό χρηματιστήριο συγχρονίζεται με τις κινήσεις των διεθνών αγορών και ιδιαίτερα των ευρωπαϊκών, με τη συναλλακτική απαξίωση να αποτελεί το βασικό χαρακτηριστικό του. Το κυοφορούμενο «δίχτυ προστασίας» της ΕΚΤ επανέφερε τις αποδόσεις των 10ετων ομολόγων κάτω από το 4%, με τη Goldman Sachs να πιθανολογεί ότι θα μπορούσαν να αγοραστούν τίτλοι ύψους €10 δις. από την ΕΚΤ αν απαιτηθεί. Η αναγγελία του τέλους της μνημονιακής εποπτείας και η έναρξη της μεταμνημονιακής παρακολούθησης για την ελληνική οικονομία πρακτικά αγνοήθηκε από τις αγορές υπό τις παρούσες συνθήκες χαμηλής ορατότητας. Παρ΄ όλα αυτά, ο ιαπωνικός οίκος R & I αναβάθμισε την πιστοληπτική ικανότητα της ελληνικής οικονομίας φέρνοντας τη βαθμολόγηση μια βαθμίδα χαμηλότερα από την επενδυτική βαθμίδα. Με το Γ.Δ. να κινείται με νευρικότητα αρνούμενος, να υποχωρήσει κάτω από τις 800 μονάδες, αλλά και με ανεπαρκείς δυνάμεις για μια επιτυχή αναμέτρηση με τις 850 μονάδες. Παραμένει επομένως σε εμφανή αναζήτηση κατεύθυνσης, αναμένοντας τον καταλύτη εκείνο που θα μπορούσε να αναβαθμίσει την επενδυτική ψυχολογία. Με τις διαπραγματεύσεις για τη μεταβίβαση ποσοστού της Τενέργα σε διεθνή επενδυτή ή επενδυτές ενόψει των Γ.Σ. της Δευτέρας, να είναι πιθανό να αποτελέσει την αφορμή για μια πιο αισιόδοξη στάση προς το ελληνικό χρηματιστήριο στο εγγύς μέλλον από κοινού με το ενδεχόμενο προσπάθειας για βελτίωση των αποτιμήσεων των χαρτοφυλακίων θεσμικών επενδυτών, ενόψει της ολοκλήρωσης του 1ου εξαμήνου του έτους.
Σήμερα
Οι ασιατικές μετοχές διολίσθησαν με ασταθή διαπραγμάτευση σήμερα Τετάρτη 22/6, αποτυγχάνοντας να συνεχίσουν το ράλι της Wall Street καθώς οι επίμονες ανησυχίες για τα επιτόκια και τον πληθωρισμό παρέμειναν στο επίκεντρο των σκέψεων των επενδυτών, ενώ το ιαπωνικό γεν έφτασε σε νέο χαμηλό 24 ετών έναντι του δολαρίου.
Στις 8:25 δική μας ώρα:
Ο ιαπωνικός Nikkei ήταν στο -0,08%
Ο δείκτης S&P/ASX 200 της Αυστραλίας είχε μεταβολή -0,06%
Ο δείκτης Kospi της Νότιας Κορέας υποχωρούσε κατά -2,01%
Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ βρέθηκε χαμηλότερα κατά -1,04%
Ο δείκτης Shanghai Composite της Κίνας εμφάνιζε πτωτική μεταβολή -0,20%
Ο MSCI Asia ex Japan είχε πτώση -1,43% και ήταν στις 521,81 μονάδες.