Market Beat: Η Αθήνα τη μέρα της Fed πιθανά να συσσωρεύσει από επενδυτική περισυλλογή

• Ο Nikkei διολισθαίνει κατά -0,90% στις 08:15 δική μας ώρα, και τα περισσότερα ασιατικά χρηματιστήρια εκτός των κινεζικών υποχωρούν

• Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των μετοχών των ΗΠΑ ανεβαίνουν με τα ΣΜΕ του Dow Jones στο +0,09% και του S&P 500 κερδίζουν +0,19% στις 8:15 δική μας ώρα.

• Η τιμή της αύξησης των επιτοκίων από την Fed με βάση τις θέσεις σχεδόν του συνόλου των αγοραίων δείχνει πως αναμένουν να αυξηθεί κατά 75 (bps) μονάδες βάσης

• Το δολάριο βρέθηκε σήμερα κοντά στο ανώτατο όριο σε βάθος 20 ετών, καθώς οι αποδόσεις των ομολόγων ΗΠΑ οδηγήθηκαν στην κορυφή της τελευταίας δεκαετίας. 

• Οι αποδόσεις των ομολόγων ΗΠΑ είναι επίσης το σημείο αναφοράς για τα ομόλογα σε όλο τον κόσμο, επομένως οι οικονομικές συνθήκες σφίγγονται σχεδόν παντού. Αυτό αποτελεί ένα σημαντικό ενάντιο  για την καταναλωτική δύναμη άνεμο, ενώ πιέζει τις χώρες των αναδυόμενων αγορών που δανείζονται σε δολάρια.

• Η FOMC ξεκίνησε τη διήμερη συνεδρίασή της με την οικοδόμηση συναίνεσης γύρω από μια αύξηση 75 bp σήμερα. Θα είναι η μεγαλύτερη σύσφιξη από το 1994.

• Ο Τζερόμ Πάουελ μπορεί να σηματοδοτήσει μια νέα αύξηση του ίδιου μεγέθους τον Ιούλιο, εάν οι τιμές συνεχίσουν να αυξάνονται, ανέφεραν από το Bloomberg Economics.

• Αλλά ο δισεκατομμυριούχος Bill Ackman είπε ότι μια αύξηση 100 bp θα ήταν καλύτερη αυτή την εβδομάδα και τον επόμενο μήνα.

• Τα οικονομικά στοιχεία της Κίνας ξεπέρασαν ελαφρά τις προβλέψεις, εξακολουθούν όμως να είναι αδύναμα

• Οι επενδυτές οδήγησαν την τιμή του Γενικού Δείκτη Τιμών στις 822,84 μονάδες, με μεταβολή -4,60% ή 39,71 μονάδες χαμηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης συνόδου. Ο συνολικός τζίρος ανήλθε στα 115,773 εκατ. ευρώ με αξία πακέτων 6,070 εκατ. Ο FTSE25 έκλεισε με απώλειες -4,69% στις 1981,17 μονάδες, ήτοι  97,57 μονάδες χαμηλότερα  από το κλείσιμο της Παρασκευής  10/6, ενώ ο FTSEΜ υποχώρησε κατά -4,75%.

Χθες ο ΓΔ άνοιξε στις 854,05 μονάδες με μεταβολή -0,99% και ο πρώτος πυθμένας ορίστηκε στις 833,5 μονάδες. Χαρακτηρίστηκαν τοπικός πυθμένας γιατί ακολούθησε ανοδική αντίδραση ως τις 840, για να ξεκινήσει από εκεί το ξετύλιγμα δέσμης εντολών πώλησης που έφερε στις 13:09 τις 818,56 μονάδες σαν κατώτερο μέρας.  Τότε οι απώλειες ανήλθαν στο -5,10%.  Με τη συμπλήρωση 66 εκατ. ευρώ στον τζίρο, (στις 14:37) ο ΓΔ ήταν στη γειτονιά των 825 μονάδων, με μεταβολή -4,5% και οι ανοδικές μετοχές του ταμπλό ήταν 6 οι ΜΕΡΚΟ, ΜΑΘΙΟ, ΚΕΠΕΝ, ΜΟΥΖΚ, ΜΙΝ και ΕΛΤΟΝ. Οδηγούσαν την πτώση τα blue chip ΠΕΙΡ, ΜΥΤΙΛ, ΛΑΜΔΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΚΟΥΕΣ, ΑΛΦΑ, ΕΛΧΑ με απώλειες από -5,5% ως -7,3%. 

Το βασικό χαρακτηριστικό της συνεδρίασης ήταν η εγκατάσταση ισορροπίας στην προσφορά και τη ζήτηση από τις 13:20 ως τις 17:20 με πλάγια κίνηση πάνω και κάτω από τις 825 μονάδες. Βέβαια δεν πέρασε απαρατήρητη η γενίκευση των πιέσεων στο σύνολο των μετοχών του ταμπλό, ούτε οι πιέσεις στα ομόλογα, αφού η απόδοση για τα 10ετή πλησίασε το 4,7%.  

Σήμερα η Fed μπορεί να κατευθύνει τις αγορές προς κάθε κατεύθυνση. Προκαλώντας αντίδραση στην περίπτωση που η αύξηση των επιτοκίων ξεπεράσει τις 50 μονάδες βάσης που ειδοποίησε πως θα ορίσει ως αύξηση στα επιτόκιά της. Το σημαντικότερο για τους διαχειριστές κεφαλαίων είναι οι προβλέψεις των αρμοδίων τραπεζιτών για την ανάπτυξη και τον πληθωρισμό στα επόμενα τρίμηνα. Γιατί η χαμηλή ορατότητα αποτελεί μοχλό αύξησης της τάσης φυγής από το ρίσκο.

Όταν ο δείκτης της υψηλής κεφαλαιοποίησης βυθίζεται κατά 100 περίπου μονάδες στο ξεκίνημα της εβδομάδας εκπνοής των σειρών Ιουνίου στα παράγωγα, σε μια προσπάθεια παρακολούθησης της περιδίνησης των διεθνών, οι θετικές προσδοκίες παγώνουν. Αλλά οι εγχώριοι παράγοντες δεν ξαφνιάστηκαν αφού τη δυναμική της αγοράς προέβλεπαν από χθες το πρωί. Χαρακτηριστικές ήταν οι παρατηρήσεις από την Leon Depolas Sec.: “Η εβδομάδα ξεκίνησε με τους πωλητές να διατηρούν το πάνω χέρι. Σε αυτό το πλαίσιο, ο ΓΔΧΑ δεν μπορεί να μείνει ανεπηρέαστος, με τις πιθανότητες υποχώρησης προς την περιοχή των 830 -820 μονάδων, σε πρώτη φάση, να αυξάνονται σημαντικά. Ακόμη και μεσοπρόθεσμα, η ορατότητα παραμένει χαμηλή. Υπενθυμίζουμε ότι εκπνέουν τα τριμηνιαία Παράγωγα συμβόλαια την Παρασκευή και η μεταβλητότητα αναμένεται να διατηρηθεί σε υψηλά επίπεδα”. Ο διευθύνων σύμβουλος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ Ηλίας Ζαχαράκης, αναφέρθηκε στη δυναμική της αγοράς ομολόγων: “Πλέον ο πληθωρισμός κτυπάει την Παγκόσμια Οικονομία με τιμές κοντά στο 9%, με τον φόβο για διατήρησή του διάχυτο. Οι Αγορές ομολόγων προεξοφλούν τα χειρότερα, με το 10ετες της Ελλάδας να γράφει χθες μέχρι και 4,743%, έχοντας νωπό την μνήμη μας το 0,50% του 2021. Το μέγεθος του πληθωρισμού τιμολογεί η Αγορά ομολόγων σε πρώτο χρόνο, μιας και πιστεύει ότι η αύξηση επιτοκίων θα είναι μεγαλύτερη του αναμενομένου. Είναι λογικό να βλέπουμε μία πτωτική εικόνα, με διάχυση στο σύνολο του ταμπλό, μιας και πολλοί αναζητούν ρευστότητα σε τίτλους με κέρδη, παρά τα καλά τους οικονομικά δεδομένα”.

Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας  

ΗΠΑ 

Σύμφωνα με δημοσκόπηση των Financial Times, η πλειοψηφία των κορυφαίων Ακαδημαϊκών οικονομολόγων που συμμετείχαν στην έρευνα, βλέπει την αμερικανική οικονομία να περνά σε ύφεση στο πρώτο ή στο δεύτερο τρίμηνο του 2023. Έτσι στη Wall Street περιμένοντας τις αποφάσεις  της Fed σήμερα, o Dow Jones υποχώρησε -0,50% ή 151,91 μονάδες στις 30.364,83, ο S&P 500 σημείωσε πτώση -0,38% στις 3.735,48 μονάδες ενώ o Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα +0,18% στις 10.828,35 μονάδες.

Στον βιομηχανικό Dow Jones, τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των Boeing (+4,6%) και Microsoft (+1,1%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι τίτλοι των Procter & Gamble (-3,1%) και Coca-Cola (-2,5%).

Στο μακροοικονομικό μέτωπο, οι τιμές χονδρικής συνέχισαν να αυξάνονται με μεγάλη ταχύτητα τον Μάιο στις ΗΠΑ καθώς εντείνονται οι πληθωριστικές πιέσεις με τις οποίες είναι αντιμέτωπη η αμερικανική οικονομία.

Μετά τη νέα άνοδο του πληθωρισμού στις ΗΠΑ, οι επενδυτές αναμένουν αύξηση των επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης αντί για 50 μονάδες, προηγουμένως. Υπενθυμίζεται ότι η Fed έχει ήδη αυξήσει τα επιτόκια δύο φορές φέτος προκειμένου να συγκρατήσει τις πληθωριστικές πιέσεις στην αγορά.

Η απόδοση του 10ετούς ενισχύθηκε κατά εννέα μονάδες βάσης στο 3,46% και του 2ετούς κινήθηκε υψηλότερα κατά πέντε μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 3,41%

Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του αργού WTI σημείωσε πτώση 1,7% και η τιμή του χρυσού υποχώρησε σε χαμηλό μήνα.

ΕΥΡΩΠΗ

Ρευστοποιήσεις στις ευρωπαϊκές αγορές μετοχών καθώς οι επενδυτές ανησυχούν για επιθετικές αυξήσεις επιτοκίων από τις Κεντρικές Τράπεζες λόγω των πληθωριστικών πιέσεων.

Στο 7,9% μετρήθηκε ο πληθωρισμός στη Γερμανία τον Μάιο σε ετήσια βάση. Ήταν ο τρίτος μήνας διαδοχικά με τον πληθωρισμό σε ιστορικό υψηλό από την επανένωση της Γερμανίας. Ο κύριος λόγος για τον υψηλό πληθωρισμό εξακολουθεί να είναι οι αυξήσεις των τιμών των ενεργειακών προϊόντων.

O πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε 1,26% στις 407,32 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση -0,25% στις 7.187,46 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε χαμηλότερα -0,91% στις 13.304,39 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες -1,20% στις 5.949,84 μονάδες. Στα χρηματιστήρια στην περιφέρεια του ευρώ είχαμε τον ιταλικό  FTSE MIB στο -0,32% και τον IBEX στην Ισπανία με πτώση -1,43%

ΧΑ

Με γενικό ξεπούλημα η Αθήνα υποχώρησε κατά -4,60%

Οι επενδυτές με τζίρο πάνω από τα 100 εκατ. ευρώ για πρώτη φορά μετά τη συνεδρίαση του rebalancing στις 31/5, και μέτριας σχετικά αξίας πακέτα, οδήγησαν την τιμή του Γενικού Δείκτη Τιμών στις 822,84 από 862,55 μονάδες την προηγούμενη, με μεταβολή -4,60% ή 39,71 μονάδες χαμηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης συνόδου. Ο συνολικός τζίρος ανήλθε στα 115,773 από 83,129 εκατ. ευρώ. Η αξία των πακέτων ήταν 6,070 από 9,963 εκατ. ευρώ, και την ΔΕΗ αφορούσαν 2,682 εκατ. ευρώ, την ΙΝΚΑΤ 776.000, την ΜΠΕΛΑ 665.571 ευρώ, την ΑΛΦΑ 587.288 ευρώ, την ΕΤΕ 561.524 ευρώ, την ΜΥΤΙΛ 488.500 ευρώ, την ΣΑΡ 238.175 ευρώ, και την ΕΛΓΕΚ 111.400 ευρώ. 

Από τις μετοχές που διακινήθηκαν σημείωσαν άνοδο 8 από 20 την Παρασκευή 10/6 και 102 από 92 απώλειες, ενώ σταθερές στο κλείσιμο βρέθηκαν 14 από 8. Η συνολική κεφαλαιοποίηση κατέληξε στα 59,435 από 61,940 δις ευρώ.

Οι απώλειες σε (25) blue chip με 9 να υποχωρούν πάνω από -5,50% ήτοι ΜΥΤΙΛ -7,40%, ΕΤΕ -7,15%, ΟΤΕ -6,98%, ΠΕΙΡ -6,80%, ΚΟΥΕΣ -6,25%, ΑΛΦΑ -5,94%, ΕΥΡΩΒ -5,88%, ΣΑΡ -5,88%, και ΛΑΜΔΑ -5,53%  και κανένα στα αμετάβλητα, φωνάζουν για την επιστροφή της διάθεσης για ρευστοποίηση θέσεων σε μετοχές που ήταν στο κέντρο αλλά και την περιφέρεια του ενδιαφέροντος των θεσμικών δηλαδή εκτός από τις Τράπεζες σε όλες τις μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης. Πιθανά μια μερίδα ισχυρών θεσμικών, σήμερα αποφάσισαν πως οι αποφάσεις των Fed και ΕΚΤ, θα προκαλέσουν επενδυτική δυσμένεια για τις μετοχές παγκόσμια και πώλησαν για ανακτήσουν τις θέσεις τους χαμηλότερα. 

Το ανώτερο μέρας στις 854,05 μονάδες, ήρθε με το άνοιγμα, αντιστοιχούσε σε μεταβολή -0,99%. Σημειώθηκε με τους θεσμικούς του δολαρίου εκτός συναλλαγών, αφού εμφανίστηκε στις 10:30. Στο κατώτερο μέρας, η μεταβολή ήταν -5,10%. 

Ξεχώρισε σαν ιδιαίτερο χαρακτηριστικό το ότι η δυναμική των συναλλαγών έδωσε στην αγορά  από τις 10:30 ως το τέλος πτωτική κίνηση χωρίς συνεχή αναζήτηση πυθμένα αφού από τις 13:30 ως τις 17:20, η ισορροπία προσφοράς ζήτησης διατηρήθηκε ορίζοντας πλάγια κίνηση γύρω από τις 824 μονάδες. Η τάση  παρέμεινε εισαγόμενη αλλά η τακτική ανά τίτλο επηρεάστηκε από εσωτερικά αίτια. 

Η απόδοση  των 10ετών ομολόγων από το 4,350% την προηγούμενη πέρασε στο 4,655% έχοντας φθάσει στο 4,743% ενδοσυνεδριακά. 

Ήταν μια μέρα με τους επενδυτές να έχουν διάθεση για πιέσεις γενικευμένες. Όλοι λειτούργησαν υπέρ της κυριαρχίας της προσφοράς έναντι της  ζήτησης. Γνωρίζοντας την σημασία για τους διαχειριστές μετοχικών θεσμικών χαρτοφυλακίων, της αδυναμίας να παραμείνει ο ΔΤΡ άνω των 560 μονάδων, και για αυτό παραβιάστηκε ενδοσυνεδριακά αλλά όχι σε κλείσιμο το επίπεδο των 820 μονάδων για τον μέσο όρο.  

Ο FTSE25 έκλεισε με απώλειες -4,69% στις 1981,17 από 2078,74 μονάδες την προηγούμενη, ήτοι  97,57 μονάδες χαμηλότερα  από το κλείσιμο της Παρασκευής  10/6, ενώ ο FTSEΜ υποχώρησε κατά -4,75%.

Τεχνική ανάλυση παράγωγα 

Ορίστηκαν ζώνες συσσώρευσης χαμηλότερα των 2000 μονάδων 

Στην πρώτη συνεδρίαση της εβδομάδας εκπνοής των σειρών Ιουνίου, οι επενδυτές κίνησαν τον υποκείμενο δείκτη μόνιμα κάτω από το προηγούμενο κλείσιμο. Το άνοιγμα στις 2059,95 μονάδες αντιστοιχούσε σε πτωτικό χάσμα 18,79 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά 97,57 μονάδες χαμηλότερα. Το ανώτερο μέρας ορίστηκε στις 10:30 και ήταν οι 2059,95 μονάδες. Το κατώτερο σημειώθηκε στις 13:09 και ήταν οι 1971,16 από 2070,38 μονάδες. Το κλείσιμο στις 1981,17 από 2078,74 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή -4,69% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα ενισχύθηκε φθάνοντας στα 42,088 εκατ. ευρώ την Τρίτη 14/6/22. 

Στα ΣΜΕ του 25άρη της σειράς Ιουνίου ο όγκος διαμορφώθηκε σε 1545 ΣΜΕ με ανώτερο στις 2023,00 μονάδες και κατώτερο τις 1974,00, ενώ έκανε τελευταίες πράξεις στις 1986,50 μονάδες και η τιμή κλεισίματος ορίστηκε στις 1987,25 από 2077,25, ενώ η σειρά απόκτησε 3009 από 3383 ανοικτά ΣΜΕ. Διακινήθηκαν επίσης 621 ΣΜΕ της σειράς Ιουλίου με ανώτερο τις 2009,00 μονάδες κατώτερο τις 1961,00 και τιμή κλεισίματος τις 1971,25 από 2059,50 και η σειρά απόκτησε 1273 από 773 ανοικτά ΣΜΕ. Επίσης διακινήθηκαν 30 ΣΜΕ της σειράς Αυγούστου και η σειρά απόκτησε 30 ανοικτά ΣΜΕ.

Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον επιτέλους αφυπνίστηκε. Στα calls λήξης Ιουνίου διακινήθηκαν 22 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 1975 και τις 2000 μονάδες. Για  την επόμενη σειρά λήξης Ιουλίου το ενδιαφέρον έφερε 36 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 1950 ως τις 2100 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Ιουνίου, διακινήθηκαν 51 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 1975 ως τις 2150 μονάδες. Ενώ και για την επόμενη το ενδιαφέρον έφερε πάλι 40 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 2000 και τις 2050 μονάδες. 

Ο ΔΤΡ έκλεισε στην προηγούμενη συνεδρίαση στις 567,37 με πτώση -3,59%. Χθες, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών κινούμενος μεταξύ 527,84 μονάδων (-6,97%) ως κατώτερο με τιμή ανοίγματος τις 567,37 (0,00%), και ανώτερο τις 567,37 (0,00%), έκλεισε στις 531,38 με πτώση -6,34%. Ο τζίρος του τραπεζικού κλάδου διαμορφώθηκε στα 33,220 εκατ. ευρώ και διαμορφώθηκε ως εξής η ΑΛΦΑ -5,94% απασχόλησε 10,932 εκατ. ευρώ, η ΕΤΕ -7,15% 12,807 εκατ., η ΠΕΙΡ -6,80% απασχόλησε 3,021 εκατ. ευρώ και η ΕΥΡΩΒ -5,88% απασχόλησε 5,311 εκατ. ευρώ χωρίς να υπολογιστούν τα τυχόντα πακέτα.

Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών τρέχουσας σειράς, λήξης Μαρτίου δεν άλλαξαν χέρια συμβόλαια, η τιμή κλεισίματος οδηγήθηκε  στις 537,00 από 573,50 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ παρέμειναν στο 0. 

Ο διευθύνων σύμβουλος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ Ηλίας Ζαχαράκης σχολίασε το πρωί της Τρίτης: “Πλέον ο πληθωρισμός κτυπάει την Παγκόσμια Οικονομία με τιμές κοντά στο 9%, με τον φόβο για διατήρησή του διάχυτο. Οι Αγορές ομολόγων προεξοφλούν τα χειρότερα, με το 10ετες της Ελλάδας να γράφει μέχρι και 4,4%, έχοντας νωπό την μνήμη μας το 0,50% του 2021.

Το μέγεθος του πληθωρισμού τιμολογεί η Αγορά ομολόγων σε πρώτο χρόνο, μιας και πιστεύει ότι η αύξηση επιτοκίων θα είναι μεγαλύτερη του αναμενομένου. Είναι λογικό να βλέπουμε μία πτωτική εικόνα, με διάχυση στο σύνολο του ταμπλώ, μιας και πολλοί αναζητούν ρευστότητα σε τίτλους με κέρδη, παρά τα καλά τους οικονομικά δεδομένα. Αυτό διορθώνεται πάντα στην εξέλιξη του χρόνου, παρόλα αυτά βραχυπρόθεσμα σίγουρα επηρεάζει.

Η “βαριά μας Βιομηχανία” φαίνεται ότι θα πλησιάσει το ρεκόρ του 2019, όμως στην παρούσα τα θετικά νέα “καίγονται” πολύ εύκολα. Από την άλλη αναπτυξιακός και γενικότερα τα προγράμματα έχουν καθυστερήσει σε μεγάλο βαθμό, κάτι που σίγουρα “κλέβει” πόντους από το ΑΕΠ του 2022.

Τεχνικά το 900 δεν μπόρεσε να κατοχυρωθεί, με την Αγορά να διακινδυνεύει πλέον να χάσει το 849 – 833, κάτι που αν συμβεί μπορεί να δούμε την ζώνη του 801 - 788. Το 885 γίνεται κοντινή μας αντίσταση, ενώ σε κάθε περίπτωση μία κατοχύρωση και μόνο του 900, μπορεί να αλλάξει τα δεδομένα.

Η Εγχώρια Αγορά έχει κουράσει και στεγνώσει στους συμμετέχοντες, διακινδυνεύοντας να μειωθεί δραστικά ο τζίρος της, ενώ η Αγορά ομολόγων καταγράφει ένα νέο ιστορικό ρεκόρ σε μέγεθος απωλειών μέσα σε ένα έτος, μιας και είμαστε κοντά στο 13% μεσοσταθμικές απώλειες. Τα αποτελέσματα των Εισηγμένων συνεχίζουν να τα πηγαίνουν καλά, χωρίς παρόλα αυτά και το ταμπλώ να έχει την ίδια άποψη, στην παρούσα συγκυρία.

Σίγουρα τα Ελληνοτουρκικά μπορεί να παίζουν και αυτά τον ρόλο τους, μαζί με όλα τα άλλα που έχουμε να αντιμετωπίσουμε. Το μόνο σίγουρο είναι ότι πάνω στον πανικό δεν παίρνουμε σημαντικά αγοραστικά ρίσκα, μέχρις ότου η Αγορά μας δείξει τον δρόμο”.

Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι όγκοι αυξήθηκαν από τα επίπεδα της προηγούμενης.  Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ: 

Της ΑΛΦΑ με όγκο 17.220 ΣΜΕ λήξης Ιουνίου και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 87.862 από 94.052 και τιμή κλεισίματος στα 0,849 ευρώ. Διακινήθηκαν επίσης 16.052 ΣΜΕ της σειράς Σεπτεμβρίου και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 43.739 από 33.978. 

Της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 8665 ΣΜΕ λήξης Ιουνίου με τιμή κλεισίματος 3,16 ευρώ και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 7.945 από 10.595. Διακινήθηκαν  επίσης 3529 ΣΜΕ της σειράς Σεπτεμβρίου και έγιναν 4449 από 3148 οι ανοικτές θέσεις. 

Της ΕΥΡΩΒ με 5986 ΣΜΕ λήξης Ιουνίου με τιμή κλεισίματος στα 0,901 ευρώ και έγιναν 20.369 από 22.890 τα ανοικτά ΣΜΕ. Διακινήθηκαν επίσης 3727 ΣΜΕ της σειράς Σεπτεμβρίου και έγιναν 5446 από 3249 οι ανοικτές θέσεις.

Της ΠΕΙΡ είχαν όγκο 4496 ΣΜΕ λήξης Ιουνίου με τιμή κλεισίματος 1,02 ευρώ και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 19.769 από 22.946. Διακινήθηκαν 1711 ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου και έγιναν 6142 από 4990 οι ανοικτές θέσεις.

Τα καλύτερα σε όγκο εκτός των τραπεζικών blue chip ήταν τα 3071 ΣΜΕ της ΔΕΗ λήξης Ιουνίου και 2144 για τη σειρά Σεπτεμβρίου, τα 2953 ΣΜΕ λήξης Ιουνίου της ΓΕΚΤΕΡΝΑ με 2939 ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου, και τα 1237 ΣΜΕ της ΜΥΤΙΛ λήξης Ιουνίου με 1615 συμβόλαια λήξης Σεπτεμβρίου.  

Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo υποχώρησε με 8.489 συμβόλαια για ΟΠΑΠ, με 3.200 συμβόλαια για ΜΠΕΛΑ, με 2.600 για ΜΥΤΙΛ, με 1.188 συμβόλαια για ΚΟΥΕΣ, με 1116 για ΕΤΕ, και από 1000 για ΟΤΕ και ΜΟΗ, ενώ 312 συμβόλαια αφορούσαν την ΣΑΡ και 200 την ΕΥΔΑΠ. 

Σχόλια εγχώριων αναλυτών

Ο Δ/ντης Επενδύσεων της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ Δημήτρης Τζάνας 

Ο ΕΦΙΑΛΤΗΣ ΤΟΥ ΣΤΑΣΙΜΟΠΛΗΘΩΡΙΣΜΟΥ ΚΛΥΔΩΝΙΖΕΙ ΤΙΣ ΑΓΟΡΕΣ…

Η Ουκρανική κρίση είναι σε πλήρη εξέλιξη και ουδείς μπορεί να πιθανολογήσει αν θα ολοκληρώσει τον κύκλο της στο εγγύς μέλλον ή θα συνεχισθεί η εμπόλεμη κατάσταση. Με τα παρεπόμενά της να οδηγούν σε κλιμάκωση της ενεργειακής κρίσης απειλώντας μάλιστα να οδηγήσουν εν μέσω θέρους την τιμή του brent στα  $150 ανά βαρέλι, τις τιμές των πρώτων υλών στα ύψη και στη δημιουργία  μιας σοβαρής  επισιτιστικής κρίσης αν δεν ξεκινήσουν άμεσα τα φορτία σιταριού από τη Μαύρη Θάλασσα. Σαν αποτέλεσμα, ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ έφτασε το 8,6% το Μάιο και κατά τον Ελ Αριάν της Allianz  θα ξεπεράσει και το 9%, αναδεικνύοντας το πρόβλημα της τιθάσευσής του ως κορυφαία προτεραιότητα. Έτσι, αν και τα γενεσιουργά αίτιά του συνδέονται με την πλευρά του κόστους και της ανεπαρκούς προσφοράς και όχι με την υπερβάλλουσα ζήτηση, οι Κεντρικές Τράπεζες αναλαμβάνουν άμεσες δράσεις, η Federal στις ΗΠΑ και η ΕΚΤ στην Ευρωζώνη καθώς οι γερακίσιες φωνές επιβάλλουν τις θέσεις τους,  

Ήδη, ενόψει των επαναλαμβανόμενων επιτοκιακών αυξήσεων, οι αποδόσεις των ομολόγων έχουν αναρριχηθεί, στο 3,35% στις ΗΠΑ, στο  1,67% στη Γερμανία, στο 4,17% στη Ιταλία. Οι κλυδωνισμοί σε όλες τις αγορές είναι αναπόφευκτοι καθώς προεξοφλείται ότι τα ψηλότερα επιτόκια θα βλάψουν την ανάπτυξη, αφού οι Κεντρικές Τράπεζες σχεδίαζαν να δρομολογήσουν την αυστηροποίηση της πολιτικής αφού προηγουμένως είχε εδραιωθεί η ανάκαμψη της οικονομίας σε συνέχεια της άρσης των περιοριστικών μέτρων λόγω της πανδημίας. Η εσπευσμένη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής απειλεί τώρα να οδηγήσει την παγκόσμια οικονομία σε συνθήκες ανάλογες της δεκαετίας του ’70,  οπότε η πετρελαϊκή κρίση είχε προκαλέσει πολυετή περίοδο στασιμοπληθωρισμού. Με τους διαχειριστές να αναδιαμορφώνουν τις επενδυτικές στρατηγικές τους επί το συντηρητικότερο, επιλέγοντας τις αυξημένες ρευστοποιήσεις μετοχών, την αυξημένη διαμόρφωση ρευστών διαθεσίμων και την εξέταση για αυξημένες τοποθετήσεις ομολόγων ενόψει των υψηλότερων αποδόσεων.

Με τα παραπάνω δεδομένα, οι αναμετρήσεις του Γ.Δ. του ελληνικού χρηματιστηρίου με τις 900 μονάδες κλείνουν άδοξα τον κύκλο τους και δίνουν τη θέση τους στην πλαγιοκαθοδική κίνηση σε αναζήτηση ορίου στήριξης, με την περιοχή των 800 μονάδων να καλείται να λειτουργήσει ως ισχυρό προπύργιο. Την ίδια ώρα, η επενδυτική κοινότητα προσπέρασε την εξαιρετική επίδοση του +7% του 1ου τριμήνου για το ΑΕΠ και τις ελπιδοφόρες τουριστικές επιδόσεις που  από κοινού με τις αυξημένες επενδύσεις διαμορφώνουν προϋποθέσεις για ετήσια επίδοση ακόμη και ύψους +5% για το 2022,  αν οι τιμές των καυσίμων υποχωρήσουν στους επόμενους μήνες.  Επι του παρόντος, η ψυχολογία επιβαρύνεται από τον υψηλό πληθωρισμό του Μαΐου που έφτασε το 11,3% αλλά και την αδιάκοπα επιθετική ρητορική Ερντογάν που απευθύνεται κυρίως στο εσωτερικό κοινό της χώρας του. Με τα φοβικά σύνδρομα να επηρεάζουν καταλυτικά τη στάση των επενδυτών αποστρέφοντας το βλέμμα τους από το σύνολο των μετοχικών επιλογών, ανεξαρτήτως από την ποιότητα των θεμελιωδών τους μεγεθών ενόψει της συντήρησης του ομιχλώδους σκηνικού της παγκόσμιας οικονομίας…

Σήμερα 

Οι ασιατικές αγορές ήταν σε διάθεση επενδυτικής περισυλλογής σήμερα Τετάρτη 15/6, καθώς οι επενδυτές σοκαρισμένοι περίμεναν να δουν πόσο επιθετική θα ήταν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ στα επιτόκια, με πολλούς να φοβούνται ότι μια επιθετικότερη πολιτική σύσφιξης θα μεγάλωνε τον κίνδυνο να οδηγηθεί η παγκόσμια οικονομία σε ύφεση.

Οι αποδόσεις των ομολόγων έφθασαν στα υψηλά της δεκαετίας και το δολάριο κορυφώθηκε σε επίπεδα που είχαν 20 χρόνια να φανούν. Η FOMC ξεκίνησε τη διήμερη συνεδρίασή της με την οικοδόμηση συναίνεσης γύρω από μια αύξηση 75 bp σήμερα.

Στις 8:20 δική μας ώρα: 

Ο ιαπωνικός Nikkei ήταν στο -0,90%

Ο δείκτης S&P/ASX 200 της Αυστραλίας είχε πτώση -1,09%

Ο δείκτης Kospi της Νότιας Κορέας υποχωρούσε κατά -1,99% 

Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ βρέθηκε ψηλότερα κατά +1,39% 

Ο δείκτης Shanghai Composite της Κίνας ανέβηκε κατά +1,71%

Ο MSCI Asia ex Japan είχε άνοδο +0,11% και ήταν στις 530,20 μονάδες.