Χρηματιστήριο: Υψηλός τζίρος αλλά συγκρατημένοι οι επενδυτές στο άνοιγμα

Του Κώστα Ιωαννίδη
[email protected]

• Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των μετοχών των ΗΠΑ, απόκτησαν οριακές αρνητικές μεταβολές της τάξης του -0,05%, αφού οι μεταβολές για τα ΣΜΕ του Dow Jones είναι στο -0,07% και του S&P500 είναι στο -0,04%. Δείχνοντας τάση να ανοίξουν επίπεδα αργότερα. Οι δείκτες στην Ευρώπη έχουν συντονισμό και εμφανίζουν ελαφρά ανοδική εικόνα μετά από άνοιγμα με ανοδικό  χάσμα στην πλειονότητά τους. Αλλά είχαν επιφυλακτική συνέχεια.
• Ο πανευρωπαϊκός Stoxx Europe 600 είχε μεταβολή της τάξης του +0,04% με τη συμπλήρωση 25 λεπτών στις πρωινές συναλλαγές. Ο δείκτης FTSE 100 του Ηνωμένου Βασιλείου ήταν στο +0,39%. Άλλοι χρηματιστηριακοί δείκτες στην Ευρώπη έχουν μεταβολές της τάξης του +0,10% και άνω. Στη Γερμανία ο DAX ήταν στο +0,19% και ο γαλλικός CAC 40 κέρδιζε +0,11%, ενώ στην Ιταλία και την Ισπανία, οι δείκτες είχαν μεταβολές  +0,00% και -0,06% αντίστοιχα, 25 λεπτά από τότε που άνοιξαν.
• Η διατήρηση θετικής ατμόσφαιρας για τις μετοχές στην Ευρώπη επηρέασε το πνεύμα των επενδυτών της Αθηναϊκής αγοράς στο ξεκίνημα αλλά σύντομα η ζήτηση μειώθηκε. Αφού επέλεξαν να ασκήσουν πιέσεις σε λιγοστούς κλάδους στο ξεκίνημα όπως  Τρόφιμα & Ποτά -1,27%. Αμετάβλητοι ήταν οι δείκτες των εταιριών Υγείας και Ασφαλειών. Με επίσης υπολογίσιμα κέρδη οι Κλαδικοί Δείκτες των εταιριών στα Ταξίδια & Αναψυχή +3,27%, Προσωπικά Προϊόντα +1,70%, Εμπόριο +0,54%. Αλλά οι διαρκείς αλλαγές στα ποσοστά μεταβολής, αποτυπώνουν την αναζήτηση τάσης.
• Η απόδοση του ελληνικού 10ετους ομολόγου αναφοράς από 2,749% την Τρίτη, σήμερα στις 10:57 ήταν στο 2,716%.
• Η Αθηναϊκή αγορά, με εμφάνιση πιο υψηλών ρυθμών στις συναλλαγές από την προηγούμενη διαπραγμάτευση, κινεί τις τιμές των βασικών δεικτών της νευρικά πάνω από το κλείσιμο της προηγούμενης, ενώ φαίνεται να μην έχει κατασταλαγμένη τάση. Η ανοδική της μεταβολή έχει φθάσει το +0,67% και η μικρότερη από το άνοιγμα ήταν στο -0,10% στα πρώτα 40 λεπτά. Ειδικά πριν το πρώτο 30λεπτο, άνοιξαν τον ΓΔ σε τιμή ψηλότερα από το επίπεδο των 869,00 μονάδων. Το ανώτερό του για την πρώτη μισή ώρα, που πιθανά να αναζητηθεί αργότερα, ορίστηκε στις 873,34 μονάδες, με τιμή ανοίγματος τις 869,41 (+0,22%).
• Απώλειες στις μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης σήμερα στις 11:05 παρουσίασαν  οι ΕΛΛΑΚΤΩΡ -1,74%, ΕΕΕ -1,53%, ΤΕΝΕΡΓ -1,18%, ΟΛΠ -1,07%. Τα μεγαλύτερα κέρδη εμφάνισαν ΟΠΑΠ +3,67%, ΕΥΔΑΠ +2,19%, ΣΑΡ +1,20%, ΛΑΜΔΑ +0,79%, ενώ οι αμετάβλητες είναι οι ΑΡΑΙΓ ΚΟΥΕΣ ΜΠΕΛΑ. Μαζί με την ανοδική ώθηση από  9 blue chip έδιδαν παράλληλα ώθηση τα κέρδη 37 μετοχών ΣΤΟ ΣΥΝΟΛΟ του ταμπλό. Αντίθετα υπέρ πτώσης λειτουργούσαν οι απώλειες σε 13 blue chip και 26 μετοχές της αγοράς συνολικά. Έτσι μετά από 35 λεπτά συναλλαγών υπήρχαν 37 ανοδικές 26 πτωτικές και 14 αμετάβλητες με σχέση που θα αλλάξει πιθανά αργότερα. 
• Από τα blue chip ξεχώρισαν οι πιέσεις στα ΕΕΕ ΟΤΕ ΔΕΗ και η βαρύτητά τους στο σχηματισμό τις τιμής των βασικών δεικτών προμηνύει την ανατροπή  της ανόδου στη συνέχεια. Η συνέχεια στην κίνηση προς ανεύρεση τιμών ψηλότερα των 880 μονάδων είναι απίθανη για σήμερα και χρειάζεται με την πάροδο του χρόνου κατεύθυνση από το κλίμα στην κεφαλαιαγορά της Ευρώπης. Αυτό που αξίζει να σημειώσουμε είναι ότι χρειάστηκαν περίπου 35 λεπτά για να φθάσει ο τζίρος τα 11,7 εκατ. ευρώ.

Η αγορά στην Αθήνα παραμένοντας σε ευμετάβλητο κλίμα, ξεκίνησε σε θετικό πεδίο με ανοδικό χάσμα 1,87 μονάδες και κινήθηκε νευρικά αποκτώντας από το πρώτο λεπτό πορεία ανοδική. Ορίστηκε στις 10:36 το ανώτερο μέρας στις 873,34 μονάδες και το κατώτερο στις 11:05 στις 866,89 μονάδες και είναι άγνωστο ποιο θα αναζητηθεί στη συνέχεια. Από τα  πρώτα λεπτά το ταμπλό φάνηκε να ειδοποιεί πως η κατεύθυνση του ΓΔ θα είναι ζήτημα που θα λύσει η στάση των θεσμικών για τις Τράπεζες των οποίων ο δείκτης είχε ως +1,02% μεταβολή ενώ το άνοιγμα έγινε για τον ΔΤΡ με ανοδικό χάσμα 3,36 μονάδων από το κλείσιμο των 624,17 μονάδων της Τρίτης  22/3. Στο χαμηλό πρώτης ώρας ήταν στις 625 με μεταβολή +0,17%.

Διαμορφώθηκε μετά το πρώτο δεκάλεπτο κλίμα ανοδικής συσσώρευσης που κυριάρχησε  γρήγορα, ταυτόχρονα με το αδυνάτισμα της ζήτησης για τα Τραπεζικά  blue chip και την απουσία υπολογίσιμων διαστάσεων εντολών πώλησης στις περισσότερες μετοχές εκτός  του FTSE25. Παρά την επικράτηση σταθερά ανοδικής εικόνας στις αγορές μετοχών του ευρώ 45 λεπτά μετά το άνοιγμά τους η εικόνα στο ταμπλό είναι μεταβαλλόμενη και ενώ έχουμε υψηλό τζίρο φαίνεται πως οι επενδυτές αμφιταλαντεύονται.

Στις 11:10 ο ΓΔ βρέθηκε γύρω από τις 866,6  μονάδες  με μεταβολή της τάξης του -0,10% με τον τζίρο στα 12,5 εκατ. ευρώ με μηδενική αξία πακέτων. Ο τραπεζικός δείκτης είχε μεταβολή +0,45% στα πρώτα 25 λεπτά ενώ άνοιξε +0,54% ψηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης, αποκτώντας  θετική μεταβολή. Ο FTSE25 εμφάνισε σημαντικά αξιόλογες μεταβολές και ετοιμάζεται για πλάγια κίνηση με την πάροδο του χρόνου. Η δυναμική στα πρώτα 40 λεπτά, με πορεία σε επίπεδα γύρω από τις 867 μονάδες, αν ανατραπεί το κλίμα και δυναμώσουν στη συνέχεια οι εντολές πώλησης, ενισχύει  την αναγκαιότητα να υπάρξει κλείσιμο πάνω από τις 860. Τα μηνύματα από τη Wall Street  είναι ουδέτερα αλλά δεν εξασφαλίζουν ακριβή πληροφόρηση για τις διαθέσεις των επενδυτών στις 16:30 δική μας ώρα.

Η Merit Sec. στο πρωινό της σχόλιο ανέφερε: Ο ΓΔ ενισχύθηκε χθες κατά 0.96% και έκλεισε στις 867,54 μονάδες. Η μακροπρόθεσμη τάση παραμένει πτωτική (bear market), με τον εκθετικό ΚΜΟ 200 ημερών στις 886 μονάδες. Σημεία στήριξης οι 850 και 830 μονάδες και σημεία αντίστασης οι 880 και 886 μονάδες.

Από τα ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ/ΕΤΑΙΡΙΚA ΝΕΑ ξεχώρισαν από το Τμήμα Ανάλυσης Merit ΧΑΕΠΕΥ:

ΟΠΑΠ: Πολύ καλά τα αποτελέσματα λόγω της ισχυρής παραγωγής ελεύθερων ταμειακών ροών και της μείωσης του καθαρού δανεισμού. Τα καθαρά έσοδα προ εισφορών ανήλθαν σε €1.54δισ., (36% σε ετήσια βάση), σύμφωνα με τις προβλέψεις, τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) ανήλθαν σε €550.3εκ. (111% σε ετήσια βάση), σύμφωνα με τις προβλέψεις και τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα €259.4εκ. (26% σε ετήσια βάση), 7% χαμηλότερα από τις προβλέψεις. Οι ελεύθερες ταμειακές ροές διαμορφώθηκαν στα €469.2εκ. (180% σε ετήσια βάση) και ο καθαρός δανεισμός μειώθηκε κατά €292.1εκ. και διαμορφώθηκε στα €237.3εκ.

Το Διοικητικό Συμβούλιο θα προτείνει στην Γενική Συνέλευση των μετόχων την διανομή υπόλοιπου μεικτού μερίσματος €0,50/μετοχή, το οποίο μαζί με το ήδη διανεμηθέν προμέρισμα των €0.10 οδηγούν στο συνολικό ποσό μερίσματος ύψους €0,60. Ημερομηνία αποκοπής μερίσματος 18 Ιουλίου 2022 και επιπλέον την επιστροφή κεφαλαίου €0.90/μετοχή. Ημερομηνία αποκοπής 29 Ιουλίου 2022. H εταιρεία θα διανείμει €1.40/μετοχή, υψηλότερα από τις προβλέψεις (€1.04) και η μερισματική απόδοση ανέρχεται σε 11.2%! Η τηλεδιάσκεψη με τους επενδυτές έχει προγραμματιστεί σήμερα στις 16:00 (T: 2111802000). Η μετοχή διαπραγματεύεται 6.7x EV/EBITDA22E, με 41% discount σε σχέση με τις Ευρωπαϊκές εταιρείες. Ο ΟΠΑΠ παραμένει μία από τις καλύτερες ιδέες μας για αγορά στο ΧΑ καθώς είναι το απόλυτο value play. 

FOURLIS: Πολύ καλά τα αποτελέσματα, τα οποία ξεπέρασαν τις προβλέψεις της αγοράς. Ο εν. κύκλος εργασιών ανήλθε σε €439.8εκ, (+19% σε ετήσια βάση), σύμφωνα με τις προβλέψεις, Tα λειτουργικά EBITDA μετά από τόκους leasing ανήλθαν σε €38.1εκ. (87% σε ετήσια βάση) και τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα €11.5εκ. από ζημίες €8.7εκ. το 2020, 46% υψηλότερα από τις προβλέψεις. Ο καθαρός δανεισμός αυξήθηκε κατά €30.4εκ. και διαμορφώθηκε στα €135.8εκ. Το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε την διανομή μικτού μερίσματος ύψους €0.11/μετοχή. Η μικτή μερισματική απόδοση ανέρχεται σε 2.9%. Η τηλεδιάσκεψη με τους επενδυτές έχει προγραμματιστεί σήμερα στις 17:00 (T: 2109460800).

ΟΛΠ: σε συνέχεια των αποφάσεων του ΣτΕ, αναφορικά με προηγούμενες εγκρίσεις της ΕΣΑΛ για το Προγραμματικό Σχέδιο Επενδύσεων (Master Plan) του Λιμένος Πειραιώς,  η εταιρεία δεσμεύεται να εφαρμόσει το μεγάλο επενδυτικό της σχέδιο στη χώρα, λαμβάνοντας υπόψη όποιες ενδεχόμενες προσαρμογές κρίνονται απαραίτητες, σύμφωνα με τις αποφάσεις των αρμόδιων διοικητικών και δικαστικών αρχών και τη Σύμβαση Παραχώρησης με το Ελληνικό Δημόσιο.

ΑΓΟΡΕΣ/ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΜΕΤΟΧΩΝ

MYTILINEOS: αγόρασε στις 21.03.2022, 12.250 ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτήσης €14.1146/μετοχή. Η εταιρεία κατέχει 8.386.779 ίδιες μετοχές, ποσοστό 5.8693% του συνόλου των μετοχών.

TITAN CEMENT: αγόρασε από 15 Μαρτίου 2022 έως και 21 Μαρτίου 2022, 55.916 ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτήσης.  €12.5553/μετοχή. Η εταιρεία κατέχει 1.926.879 ίδιες μετοχές, ποσοστό 2.46% του συνόλου των μετοχών.