Χρηματιστήριο: Ελαφρά νευρικότητα στο ξεκίνημα

Του Κώστα Ιωαννίδη
[email protected]

Παράλληλα με την επικράτηση σταθερά ανοδικής εικόνας στις αγορές μετοχών του ευρώ 45 λεπτά μετά το άνοιγμά τους η εικόνα στο ταμπλό είναι γεμάτη απώλειες αλλά από τον αυξημένο τζίρο φαίνεται πως οι επενδυτές ξέρουν σήμερα τι ζητάνε.

• Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των μετοχών των ΗΠΑ, απόκτησαν οριακά θετικές μεταβολές της τάξης του +0,05%, αφού οι μεταβολές για τα ΣΜΕ του Dow Jones είναι στο +0,05% και του S&P500 είναι στο +0,02%. Δείχνοντας τάση να ανοίξουν επίπεδα αργότερα. Οι δείκτες στην Ευρώπη έχουν συντονισμό και εμφανίζουν ανοδική εικόνα μετά από άνοιγμα με ανοδικό  χάσμα. Γρήγορα, σε ορισμένους, οι μεταβολές απόκτησαν αρνητικό πρόσημο με πρώτον τον ΜΙΒ στα Μιλάνο που αργότερα επέστρεψε σε θετικό πεδίο.
• Ο πανευρωπαϊκός Stoxx Europe 600 είχε μεταβολή της τάξης του +0,64% με τη συμπλήρωση 30 λεπτών στις πρωινές συναλλαγές. Ο δείκτης FTSE 100 του Ηνωμένου Βασιλείου ήταν στο +0,59%. Άλλοι χρηματιστηριακοί δείκτες στην Ευρώπη έχουν μεταβολές της τάξης του +0,20% και άνω. Στη Γερμανία ο DAX ήταν στο +0,23% και ο γαλλικός CAC 40 κέρδιζε +0,70%, ενώ στην Ιταλία και την Ισπανία, οι δείκτες είχαν μεταβολές  +0,33% και +0,75% αντίστοιχα, 30 λεπτά από τότε που άνοιξαν.
• Η επανεμφάνιση θετικής ατμόσφαιρας για τις μετοχές στην Ευρώπη επηρέασε το πνεύμα των επενδυτών της Αθηναϊκής αγοράς μόνο στο ξεκίνημα. Όταν επέλεξαν να ασκήσουν πιέσεις σε λίγους κλάδους συγκεκριμένα σε εταιρίες για Κατασκευές & Υλικά -0,44% και Πρώτες Ύλες -0,17%. Αμετάβλητοι ήταν οι δείκτες των εταιριών στις Ασφάλειες, στην Υγεία και στα Καταναλωτικά Προϊόντα και Υπηρεσίες για λίγο. Με κέρδη οι Κλαδικοί Δείκτες των εταιριών στις Τράπεζες +1,63%, Τηλεπικοινωνίες +1,62% Ταξίδια & Αναψυχή +1,05% μετά το πρώτο δεκάλεπτο. Αλλά ήταν με διαρκείς αλλαγές στα ποσοστά μεταβολής, αποτυπώνοντας την αναζήτηση τάσης.
• Η απόδοση του ελληνικού 10ετους ομολόγου αναφοράς από 2,664% την Τετάρτη, σήμερα στις 10:35 ήταν στο 2,643%.
• Η αθηναϊκή αγορά, με εμφάνιση καλύτερων ρυθμών στις συναλλαγές από την προηγούμενη διαπραγμάτευση, κινεί τις τιμές των βασικών δεικτών της νευρικά πάνω και κάτω από το κλείσιμο της προηγούμενης, ενώ φαίνεται να μην έχει κατασταλαγμένη τάση. Η ανοδική της μεταβολή έχει φθάσει το +0,78% και η μικρότερη από το άνοιγμα ήταν στο -54% στα πρώτα 30 λεπτά. Ειδικά πριν το πρώτο 30λεπτο, άνοιξαν τον ΓΔ σε τιμή ψηλότερα από το επίπεδο των 878 μονάδων. Το ανώτερό του για την πρώτη μισή ώρα, που πιθανά να αναζητηθεί αργότερα, ορίστηκε στις 878,82 μονάδες, με τιμή ανοίγματος τις 878,28 (+0,72%).
• Απώλειες στις μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης σήμερα στις 10:50 παρουσίασαν  οι ΒΙΟ -2,87%, ΚΟΥΕΣ -2,55%, ΕΛΧΑ -2,49% ΠΕΙΡ -1,35%, ΕΥΔΑΠ -1,28% ΜΥΤΙΛ -1,24%. Τα μεγαλύτερα κέρδη εμφάνισαν ΣΑΡ +1,83%, ΕΥΡΩΒ  +1,62%, ΑΡΑΙΓ +0,93%, ΟΤΕ +0,66%, ενώ στις αμετάβλητες συναντάται η ΑΔΜΗΕ. Μαζί με την ανοδική ώθηση από  7 blue chip έδιδαν παράλληλα ώθηση τα κέρδη 24 μετοχών ΣΤΟ ΣΥΝΟΛΟ του ταμπλό. Αντίθετα υπέρ πτώσης λειτουργούσαν οι απώλειες σε 16 blue chip και 39 μετοχές της αγοράς συνολικά. Έτσι μετά από 26 λεπτά συναλλαγών υπήρχαν 24 ανοδικές 40 πτωτικές και 8 αμετάβλητες με σχέση που θα αλλάξει πιθανά αργότερα.
• Από τα blue chip ξεχώρισαν οι πιέσεις επί των Τραπεζικών με εξαίρεση της ΕΥΡΩΒ και  η βαρύτητά τους στο σχηματισμό τις τιμής των βασικών δεικτών προμηνύει τη διατήρηση της καθόδου στη συνέχεια. Η συνέχεια στην κίνηση προς ανεύρεση τιμών ψηλότερα των 880 μονάδων είναι απίθανη για σήμερα αν και χρειάζεται με την πάροδο του χρόνου κατεύθυνση από το κλίμα στην κεφαλαιαγορά της Ευρώπης. Αυτό που αξίζει να σημειώσουμε είναι ότι χρειάστηκαν περίπου 31 λεπτά για να φθάσει ο τζίρος τα 18,6 εκατ. ευρώ.

Η αγορά στην Αθήνα παραμένοντας σε ευμετάβλητο κλίμα, ξεκίνησε σε θετικό  πεδίο με ανοδικό  χάσμα 6,29 μονάδες και κινήθηκε νευρικά αποκτώντας  από το πρώτο λεπτό πορεία ανοδική. Ορίστηκε στις 10:38 το ανώτερο μέρας στις 878,82 μονάδες και το κατώτερο στις  867,05 μονάδες και είναι άγνωστο ποιο θα αναζητηθεί  στη συνέχεια. Από τα  πρώτα λεπτά το ταμπλό φάνηκε να ειδοποιεί πως η κατεύθυνση του ΓΔ θα είναι ζήτημα που θα λύσει η στάση των θεσμικών για τις Τράπεζες των οποίων ο δείκτης είχε ως +1,92% μεταβολή ενώ το άνοιγμα έγινε για τον ΔΤΡ με ανοδικό χάσμα 12 μονάδων από το κλείσιμο των 625,28 μονάδων της Τετάρτης  16/3. Διαμορφώθηκε μετά το πρώτο δεκάλεπτο κλίμα πιέσεων επί των περισσότερων μετοχών που μεγάλωνε  γρήγορα, ταυτόχρονα με το αδυνάτισμα της ζήτησης για τα Τραπεζικά  blue chip και την απουσία υπολογίσιμων διαστάσεων εντολών αγοράς στις περισσότερες μετοχές εκτός  του FTSE25.

Στις 11:09 ο ΓΔ βρέθηκε γύρω από τις 868,45  μονάδες με μεταβολή της τάξης του -0,41% με τον τζίρο στα 20,66 εκατ. ευρώ με αξία πακέτων 2,780 εκατ. ευρώ. Ο τραπεζικός δείκτης είχε μεταβολή +0,21% στα πρώτα 23 λεπτά ενώ άνοιξε 1,92% ψηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης, αποκτώντας  μεγάλη θετική μεταβολή που σταδιακά ψαλιδίζεται. Ο FTSE25 εμφάνισε γρήγορα αρνητικό πρόσημο στην μεταβολή του (-0,31%), που σταθεροποιείται με την πάροδο του χρόνου. Η δυναμική στα πρώτα 40 λεπτά, με πορεία σε επίπεδα γύρω από τις 870 μονάδες, αν δεν ανατραπεί το κλίμα και δυναμώσουν στη συνέχεια οι εντολές πώλησης, ενισχύει  την αναγκαιότητα να υπάρξει κλείσιμο πάνω από τις 870. Τα μηνύματα από τη Wall Street  είναι θετικά αλλά δεν εξασφαλίζουν ακριβή πληροφόρηση για τις διαθέσεις των επενδυτών στις 16:30 δική μας ώρα.

Η Merit Sec. στο πρωινό της σχόλιο ανέφερε: Ο ΓΔ ενισχύθηκε χθες κατά 5.68% και έκλεισε στις 871,99 μονάδες. Η μακροπρόθεσμη τάση παραμένει πτωτική (bearmarket), με τον εκθετικό ΚΜΟ 200 ημερών στις 887 μονάδες. Σημεία στήριξης οι 866 και 850 μονάδες και σημεία αντίστασης οι 887 και 900 μονάδες. Η Titan Cement θα ανακοινώσει σήμερα αποτελέσματα 2021. Οι Moody's και DBRS θα ανακοινώσουν αύριο την αξιολόγηση του ελληνικού αξιόχρεου.

Από τα οικονομικά - εταιρικά νέα ξεχώρισαν από το Τμήμα Ανάλυσης Merit ΧΑΕΠΕΥ:

ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ: Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε €308εκ (+0% q-o-q) στο 4ο τρίμηνο και αυξήθηκαν κατά 3% σε ετήσια βάση. Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες ανήλθαν σε €74κ. (+0% q-o-q) στο 4ο τρίμηνο. Τα κέρδη προ προβλέψεων διαμορφώθηκαν στα €162εκ. (+1% q-o-q).

Οι προβλέψεις ανήλθαν σε €49εκ. (-25% q-o-q) στο 4ο τρίμηνο. Tα ΜΕΑ μειώθηκαν στα €2.1 δισ. από €4.3 δισ. το 2020. Η οργανική μείωση ΜΕΑ ανήλθε σε €300εκ. στο 4ο τρίμηνο από -€200εκ. στο 3ο τρίμηνο. Ο δείκτης ΜΕΑ διαμορφώθηκε σε 6.9% από 11.9% στο 3o τρίμηνο. Ο δείκτης κάλυψης ΜΕΑ από σωρευμένες προβλέψεις ανήλθε σε 77.2% από 69.8% στο 3ο τρίμηνο.

Τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα €100εκ. στο 4ο τρίμηνο από €192εκ. στο 3ο τρίμηνο καθώς και στα €867εκ. το 2021 από €33εκ. το 2020. Οι χορηγήσεις μετά από προβλέψεις ανήλθαν σε €30.4δισ. (2% q-o-q) και οι καταθέσεις σε €53.5δισ. (4% q-o-q). Τα πραγματικά ενσώματα ίδια κεφάλαια διαμορφώθηκαν σε €485εκ. το 2021 από -€138εκ. το 2020 και  δείκτης FL CET1 στο 14.9% από 12.8% πέρυσι.

Η διοίκηση επανέλαβε τον στόχο για οργανικά κέρδη (CoP) €490εκ. το 2022 έναντι €450εκ. το 2021 και απόδοση ενσώματων ίδιων κεφαλαίων στο 9% από 8% το 2021 και στο 10% το 2024. Επίσης, στόχος είναι τα ΜΕΑ να μειωθούν στα €1.8δισ.το 2022 από €2.1δισ.το 2021 και ο δείκτης ΜΕΑ να μειωθεί στο 3.0% το 2024 από 7.0% το 2021. Ο Διευθύνων Σύμβουλος δήλωσε στην τηλεδιάσκεψη ότι δεν θα υπάρξει αξιοσημείωτη αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων λόγω των μέτρων στήριξης των νοικοκυριών από την κυβέρνηση. Η διοίκηση σκέφτεται τη διανομή μικρού μερίσματος για την οικονομική χρήση 2022 και έχει πιο φιλόδοξα σχέδια για το 2024, ενώ δεν σχεδιάζει πρόγραμμα αγοράς ίδιων μετοχών. Η τράπεζα προετοιμάζεται για την έκδοση ομολόγου.

Πολύ καλή η εικόνα των αποτελεσμάτων 4ου τριμήνου. Τα θετικά στοιχεία ήταν η καλή επίδοση των εσόδων από τόκους σε τριμηνιαία βάση και η οργανική μείωση των ΜΕΑ.  Επίσης, τα πραγματικά ενσώματα ίδια κεφάλαια είναι τα δεύτερα υψηλότερα στον κλάδο και ο δείκτης ΜΕΑ από σωρευμένες προβλέψεις είναι ο υψηλότερος. Τέλος, πιστεύουμε ότι οι στόχοι για το 2022 είναι ρεαλιστικοί και εφικτοί. Παραμένουμε θετικοί για την μετοχή.

ΑΝΕΡΓΙΑ: Το εποχικά διορθωμένο ποσοστό ανεργίας τον Ιανουάριο του 2022 ανήλθε σε 12,8% παρόμοιο με το ποσοστό για τον Δεκέμβριο του 2021.

ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ: Ολοκληρώθηκε με επιτυχία από την Τράπεζα η διαδικασία απόσχισης του κλάδου των υπηρεσιών αποδοχής καρτών και εκκαθάρισης συναλλαγών σε νέα εταιρεία και η μεταβίβαση αυτής στην Euronet Worldwide Inc. Το συνολικό τίμημα της Συναλλαγής διαμορφώθηκε σε €300εκ. Η κεφαλαιακή επίπτωση της Συναλλαγής ανέρχεται σε όφελος περίπου 100 μονάδων βάσης επί του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας του Ομίλου, ο οποίος με στοιχεία 31.12.2021 διαμορφώθηκε σε 15,8%.

EE: Ο αντιπρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Luis de Guindos δήλωσε ότι ο αυξανόμενος πληθωρισμός θα συνεχίσει να έχει αντίκτυπο στην ΕΕ, αλλά η οικονομία της δεν θα εισέλθει σε ύφεση εξαιτίας της ρωσικής εισβολής στην Ουκρανία. Η ΕΚΤ προβλέπει ότι ο ρυθμός ανάπτυξης της οικονομίας της ευρωζώνης θα είναι χαμηλότερος κατά 0,5% φέτος σε σύγκριση με τις αρχικές εκτιμήσεις, εξαιτίας του πολέμου στην Ουκρανία, αλλά θα συνεχίσει να βρίσκεται στο 3,7% και στο 2,8% το 2023. Ωστόσο, ο πληθωρισμός υπολογίζεται κατά μέσο όρο στο 5,1% το 2022 αι εκτιμάται ότι θα υποχωρήσει στο 2,1% το 2023, σύμφωνα με την πρόβλεψη της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.

ΡΩΣΙΑ-ΟΥΚΡΑΝΙΑ: Σύμφωνα με πληροφορίες, το χάσμα στις διαπραγματεύσεις μεταξύ της Ρωσίας και της Ουκρανίας έχει αρχίσει να μειώνεται ανέφερε ο πρόεδρος της Ουκρανίας Volodymyr Zelensky δηλώνοντας ότι οι θέσεις των δύο πλευρών είναι πιο ρεαλιστικές με τον ίδιο να δηλώνει ότι η είσοδος της Ουκρανίας στο ΝΑΤΟ δεν είναι πλέον επιλογή.

FED: Αύξησε το βασικό επιτόκιο αναφοράς κατά 25 μονάδες βάσης, κάτι που σημαίνει άνοδο στο εύρος του 0,25% - 0,5%, από 0%-0,25%. Μαζί με τις αυξήσεις επιτοκίων, η Επιτροπή Ανοιχτής Αγοράς ενέκρινε επίσης αυξήσεις επιτοκίων σε καθεμία από τις έξι υπόλοιπες συνεδριάσεις του 2022, προαναγγέλλοντας επιτόκιο στο ύψος του 1,9% μέχρι το τέλος του έτους.

Αγορές - πωλήσεις μετοχών

MYTILINEOS: Αγόρασε στις 15.03.2022, 4.775 ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτήσης €14,0322/μετοχή. Η Εταιρεία κατέχει 8.322.349 ίδιες μετοχές, ποσοστό 5,8243% του συνόλου των μετοχών.