Η μείωση των κόκκινων δανείων οδήγησε τον οίκο αξιολόγησης Moody's να επιβραβεύσει τις συστημικές τράπεζες, καθώς αναβάθμισε τη μακροπρόθεσμη αξιολόγηση του αξιόχρεου των καταθέσεων της Eθνικής Τράπεζας, της Eurobank, της Αlpha Bank και της Πειραιώς. Ειδικότερα, αναβάθμισε την αξιολόγηση της Eθνικής Τράπεζας, της Eurobank και της Αlpha Bank σε Β2 από Caa1 και της Πειραιώς σε B3 από Caa2. Η προοπτική είναι θετική σε ό,τι αφορά και τις τέσσερις τράπεζες. Ο οίκος αναβάθμισε επίσης τις μακροπρόθεσμες αξιολογήσεις για τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου (της Eθνικής Τράπεζας, της Eurobank και της Αlpha Bank σε Ba3 από B1 και της Πειραιώς σε B1 από B2. Ακόμη αναβαθμίστηκε η βασική αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας (BCA) της Eθνικής Τράπεζας, της Αlpha Bank και της Eurobank σε Β3 από Caa1, και της Πειραιώς σε Caa1 από Caa2.
Της Ειρήνης Σακελλάρη
Η μείωση των κόκκινων δανείων οδήγησε τον οίκο αξιολόγησης Moody's να επιβραβεύσει τις συστημικές τράπεζες.
Η Moody's αναβάθμισε τη μακροπρόθεσμη αξιολόγηση του αξιόχρεου των καταθέσεων της Eθνικής Τράπεζας, της Eurobank, της Αlpha Bank και της Πειραιώς.
Ειδικότερα, αναβάθμισε την αξιολόγηση της Eθνικής Τράπεζας, της Eurobank και της Αlpha Bank σε Β2 από Caa1 και της Πειραιώς σε B3 από Caa2.
Η προοπτική είναι θετική σε ό,τι αφορά και τις τέσσερις τράπεζες
Ο οίκος αναβάθμισε επίσης τις μακροπρόθεσμες αξιολογήσεις για τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου (της Eθνικής Τράπεζας, της Eurobank και της Αlpha Bank σε Ba3 από B1 και της Πειραιώς σε B1 από B2.
Ακόμη αναβαθμίστηκε η βασική αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας (BCA) της Eθνικής Τράπεζας, της Αlpha Bank και της Eurobank σε Β3 από Caa1, και της Πειραιώς σε Caa1 από Caa2.
Η αξιολόγηση αντανακλά και τις εκδόσεις χρέους στις οποίες θα προχωρήσουν οι τράπεζες ως το 2025 για να δημιουργήσουν «μαξιλάρια» προληπτικών κεφαλαίων, τα οποία υπαγορεύει η οδηγία MREL.
Η θετική προοπτική εκφράζει την εκτίμηση της Moody's ότι οι τέσσερις τράπεζες θα συνεχίσουν να ενισχύουν το πιστωτικό τους προφίλ και ότι θα είναι σε καλή θέση να διαχειριστούν τυχόν δημιουργία νέων προβληματικών δανείων λόγω της πανδημίας.
Μπορεί να υπάρξει περαιτέρω αναβάθμιση αν οι τράπεζες διατηρήσουν το κεφάλαιο και τη ρευστότητά τους, εφαρμόζοντας παράλληλα πλήρως τα σχέδια για περαιτέρω μείωση των προβληματικών δανείων και εκμεταλλευτούν τις προοπτικές οικονομικής και πιστωτικής ανάπτυξης της Ελλάδας, η οποία θα ωφεληθεί σημαντικά από το Ταμείο Ανάκαμψης της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
Για την Εθνική η βελτίωση της ποιότητας ενεργητικού οφείλεται κυρίως στη μεγάλη τιτλοποίηση των 5,7 δισ. ευρώ με την ονομασία Frontier. Επισημαίνει παράλληλα ο οίκος ότι έλαβε υπόψη την προσδοκία ότι ο δείκτης NPEs θα μειωθεί σε περίπου 6% μέχρι τα τέλη του 2022, μέσω τιτλοποιήσεων και πωλήσεων κόκκινων δανείων και της χορήγησης νέων δανείων σε ένα πιο ευνοϊκό επιχειρηματικά περιβάλλον.
Ο οίκος θεωρεί επίσης ότι η βελτίωση της ποιότητας ενεργητικού θα βοηθήσει να βελτιωθεί η κερδοφορία που ήδη ανακάμπτει τα τελευταία τρίμηνα.
Σημειώνεται τέλος η μεγαλύτερη κεφαλαιακή θέση σε σχέση με την κανονιστική συμμόρφωση, «άνετη κεφαλαιακή θέση» με τον δείκτη CET1 στο 16%. Αναμένει τόνωση κατά 170 μονάδες βάσης μόλις ολοκληρωθεί επίσημα το Frontier και πωληθεί η Εθνική Ασφαλιστική.
Για τη Eurobank επισημαίνει την ισχυρή οικονομική απόδοση και την κερδοφορία το πρώτο εξάμηνο, αλλά και τη σημαντική βελτίωση της ποιότητας ενεργητικού με προοπτική μείωσης των NPEs στο 7,3% μέχρι το τέλος του έτους.
Ο όμιλος κατάφερε να πετύχει μια ικανοποιητική 7,7% ετησιοποιημένη απόδοση στο ενσώματο book value, με βάση στοιχεία Ιουνίου 2021, έναντι 6% έναν χρόνο νωρίτερα. Το θετικό outlook αντανακλά το περιθώριο περαιτέρω βελτιώσεων στην κερδοφορία, αλλά και συνολικά στην οικονομική απόδοση.
Για την τράπεζα Πειραιώς λαμβάνεται υπόψη η διαδικασία μείωσης του κινδύνου στον ισολογισμό, σε συνδυασμό με τον νέο δανεισμό που θα στηρίξει την κερδοφορία. Το σχέδιο Sunrise μείωσε τα NPEs στα 9 δισ. ευρώ τον περασμένο Ιούνιο, από 22,4 δισ. τον Δεκέμβριο του 2020. Ο οίκος βλέπει πιθανότητα για περαιτέρω βελτίωση του ενεργητικού το 2022 μέσω συναλλαγών που θα έχουν στόχο τα κόκκινα δάνεια να υποχωρήσουν περαιτέρω στα 3,6 δισ. ευρώ, με τον δείκτη περίπου στο 9%.
Σε ό,τι αφορά τον δείκτη NPEs της Αlpha Bank, αναμένεται να μειωθεί περαιτέρω στο 13% έως τα τέλη του έτους, εξαιτίας νέων τιτλοποιήσεων, επισημαίνει η Moody’s, που υπογραμμίζει τη στόχευση του ομίλου να περιορίσει τον συγκεκριμένο δείκτη στο 2% έως τα τέλη του 2024. Η κάλυψη μέσω προβλέψεων έφτανε το 54% τον Ιούνιο, έναντι 44% έναν χρόνο νωρίτερα, ενώ το κόστος κινδύνου περιορίστηκε σε 87 μονάδες βάσης.
Αναφέρεται στην ισχυρή κεφαλαιακή θέση μετά την αύξηση κεφαλαίου κατά 800 εκατ. ευρώ, αλλά και στην άντληση 500 εκατ. ευρώ με senior ομόλογο.