Όποτε η αγοραία συναίνεση αποκτά αισιόδοξο τόνο κατά την αποτύπωση των προσδοκιών των εγχώριων παραγόντων, υπάρχουν συνήθως κινήσεις με τις οποίες οι ισχυρότεροι στις συναλλαγές της Αθήνας θα επιχειρήσουν να τις διαψεύσουν. Αυτό ίσχυσε στο μεγαλύτερο μέρος της διαπραγμάτευσης τη Δευτέρα και το ίδιο πνεύμα ακόμα πιο έντονα επικράτησε χθες. Ο ΓΔ από την έναρξη έδειξε πόσο δύσκολα θα περνούσε πάνω από το κλείσιμο των 927,3 μονάδων της προηγούμενης. Άλλωστε η δυναμική του ΔΤΡ υπογράμμισε το φαινόμενο της επιστροφής των πιέσεων.
Όποτε η αγοραία συναίνεση αποκτά αισιόδοξο τόνο κατά την αποτύπωση των προσδοκιών των εγχώριων παραγόντων, υπάρχουν συνήθως κινήσεις με τις οποίες οι ισχυρότεροι στις συναλλαγές της Αθήνας θα επιχειρήσουν να τις διαψεύσουν. Αυτό ίσχυσε στο μεγαλύτερο μέρος της διαπραγμάτευσης τη Δευτέρα και το ίδιο πνεύμα ακόμα πιο έντονα επικράτησε χθες. Ο ΓΔ από την έναρξη έδειξε πόσο δύσκολα θα περνούσε πάνω από το κλείσιμο των 927,3 μονάδων της προηγούμενης. Άλλωστε η δυναμική του ΔΤΡ υπογράμμισε το φαινόμενο της επιστροφής των πιέσεων.
Ο ΔΤΡ αντιδρώντας από τον πυθμένα των 476,3 μονάδων που εμφάνισε στις 21 Μαΐου, τη μέρα της πρώτης αντίδρασης στην τότε φήμη για επικείμενη ΑΜΚ στην ΑΛΦΑ, κατάφερε στις 11/6, δηλαδή στο τέλος της περασμένη εβδομάδας, να προσκρούσει στο επίπεδο των 600,2 μονάδων. Κατόπιν δεν κατάφερε να προχωρήσει ανοδικά, έχοντας ωστόσο τότε κέρδη πάνω από 26%. Η διόρθωση που ακολούθησε ήταν σχετικά ήπια και μόλις χθες, απλώθηκε και τα τέσσερα τραπεζικά blue chip. Ωστόσο ο ΔΤΡ φέτος έχει κορυφή τις 639,4 μονάδες από τις 6 Μαΐου και συνεπώς, υπάρχει από τώρα, για όσους δεν βιάζονται και παράλληλα πιστεύουν στη βελτίωση της οικονομίας μέσα στο 2021, περιθώριο ανόδου που θα το εκμεταλλευθούν αν τοποθετηθούν στα κατάλληλα επίπεδα τιμών.
Οι τοποθετήσεις των εγχώριων παραγόντων επί των εξελίξεων αποκαλύπτουν την ψυχραιμία τους έναντι των πρόσφατων εταιρικών αποφάσεων. “Όλα τα βλέμματα ήταν στραμμένα στη γενική συνέλευση της Alpha Bank, ενώ Μυτιληναίος και Jumbo είχαν επίσης γενικές συνελεύσεις. Περιμένουμε η συσσώρευση να συνεχιστεί με επιλεκτικές τοποθετήσεις”. Ανέφεραν από τη Beta Sec. Η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ εκτιμά: “Η έγκριση της Α.Μ.Κ. αποτελεί θετική ψήφο για την Alpha BankΑΛΦΑ -2,63% και κατ’ επέκταση, γενικευμένου χαρακτήρα ψήφο εμπιστοσύνης, ενισχύοντας επομένως την προοπτική μιας συντομότερης προσέγγισης της περιοχής των 950 μονάδων του ΓΔ”.
Αρκετοί συνεπώς ψύχραιμοι διαχειριστές δεν θα είχαν αντίρρηση σε μια μεγαλύτερων διαστάσεων πτώση των τραπεζικών μετοχών. Στις 14:30, πάνω στο τετράωρο δηλαδή, οι απώλειες για τις ΑΛΦΑ ΕΤΕ και ΠΕΙΡ ήταν της τάξης του -1,5% με την ΕΥΡΩΒ στο -0,8% και είναι πραγματικά δυσάρεστο, για τη συγκεκριμένη ομάδα, το φαινόμενο ο τζίρος τους να αποτελεί εκείνη την ώρα ασυνήθιστα χαμηλό ποσοστό του συνολικού. Δεν είναι ταυτόχρονα ευχάριστο, να απουσιάζει το αγοραστικό ενδιαφέρον για τα υπόλοιπα blue chip, αλλά αυτό υπογράμμιζε στα μέσα των συναλλαγών το πλήθος των ανοδικών μετοχών του 25άρη. Ήταν μόνο πέντε ΟΤΕ ΜΠΕΛΑ ΜΟΗ ΑΔΜΗΕ και ΒΙΟ με μεταβολές από +0,1% ως +0,7%. Ο δε τζίρος είχε περάσει τα 33 εκατ. ευρώ με πακέτα άξιας 9,78 εκατ. και μετά από… χρόνια, ο τζίρος των παραγώγων τον είχε ξεπεράσει καθώς είχε πιάσει τα 43,3 εκατ. ευρώ.
Συνεπώς αυτή η εικόνα στην υποκείμενη αγορά μπορεί να είχε και μια σχέση με σκοπιμότητες γύρω από τη μετακύληση θέσεων, σε κάθε τύπου παράγωγα προϊόντα. Η δε ανάγκη για μικρότερο κόστος σε μια αναγκαστική διαδικασία πιθανά να έφερε και τη γενίκευση της διάθεσης για φυγή από το ρίσκο στις μετοχές εκτός του τραπεζικού τομέα.
Η δυναμική στην μετοχή της ΕΛΛΑΚΤΩΡ (εμφάνισε απώλειες -8%) έχει σχέση με την προσπάθεια να γίνει η ΑΜΚ με ύπαρξη δικαιωμάτων και άρα η τιμή πριν την ημερομηνία της αποκοπής τους παίζει ρόλο. Όσο για την ΑΛΦΑ η ΓΣ δεν είχε τα παρατράγουδα που οι μεροκαματιάρηδες στην παραγωγή φημών διαφήμιζαν, άρα και για αυτήν ισχύουν τα ίδια. Είναι δηλαδή δικαιολογημένες οι πιέσεις που δέχονται αυτές οι μετοχές, αλλά η εξάπλωση τους σε 20 blue chip και σε 86 μετοχές του ταμπλό, οι οποίες δεν εμφάνιζαν άνοδο στις 15:00, θα εξηγηθεί αργότερα. Πάντως, από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΜΟΗ, ΟΤΕ και ΤΕΝΕΡΓ και με το θετικό οι ΑΛΦΑ, ΕΕΕ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ και ΟΠΑΠ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, που είχαν τζίρο περίπου 10 εκατ. ευρώ, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν ΕΥΡΩΒ, ΕΛΠΕ και ΟΤΕ και στο χαμηλό οι ΑΡΑΙΓ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΕΧΑΕ, ΟΠΑΠ και ΣΑΡ. Έτσι ο ΓΔ παρέμεινε άνω των 920 μονάδων.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Με τον υψηλότερο ετήσιο ρυθμό των τελευταίων 11 ετών αυξήθηκαν οι τιμές παραγωγού στις Ηνωμένες Πολιτείες τον Μάιο, διαμηνύοντας ότι ο πληθωρισμός συνέχισε να επιταχύνεται. Σε μηνιαία βάση, ο δείκτης τιμών παραγωγού αυξήθηκε 0,8%, ενώ οι προβλέψεις έκαναν λόγο για 0,5%. Η άνοδος κατά 6,6% ήταν η μεγαλύτερη ετήσια από τότε που άρχισαν να καταγράφονται αρχεία, από τον Νοέμβριο του 2010.
Επίσης ο τζίρος στο λιανεμπόριο των Ηνωμένων Πολιτειών τον Μάιο, υποχώρησε κατά 1,3% σε σύγκριση με έναν μήνα πριν. Το αποτέλεσμα δεν ήταν σε ευθυγράμμιση με τις προσδοκίες, καθώς υπήρχε η εκτίμηση για πτώση 0,8%. Σε ετήσια βάση οι πωλήσεις έκαναν άλμα 28,1%. Για το διάστημα μεταξύ Μαρτίου και Μαΐου, ο τζίρος ενισχύθηκε 36,2%, σε σύγκριση με την αντίστοιχη χρονική περίοδο του 2020.
Στη Wall Street, o Dow Jones υποχώρησε -0,27% ή 94,42 μονάδες στις 34.299,33, ο S&P 500 σημείωσε πτώση -0,2% στις 4.246,59 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα -0,71% στις 14.072,86 μονάδες. Στον βιομηχανικό Dow Jones, τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι τίτλοι των Chevron (+2,1%) και American Express (+1,4%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι μετοχές των JP Morgan (-1,7%) και Salesforce.com (-1,5%).
Το δολάριο υποχώρησε 0,1% έναντι του ευρώ που αγόραζε 1,2125 δολάρια, ενώ η απόδοση του 10ετούς στην αγορά ομολόγων, κινήθηκε υψηλότερα κατά μία μονάδα βάσης στο 1,50%.
ΕΥΡΩΠΗ
Κέρδη στις αγορές μετοχών στην Ευρώπη εν αναμονή των αποφάσεων της διήμερης συνεδρίασης της Fed στις ΗΠΑ. Οι τιμές καταναλωτή στη Γερμανία τον Μάιο αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 2,5% σύμφωνα με την Ομοσπονδιακή Στατιστική Υπηρεσία. Το ποσοστό είναι σε ευθυγράμμιση με τις προσδοκίες της αγοράς. Σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, ο δείκτης τιμών καταναλωτή επίσης ήταν σε ευθυγράμμιση με τις προσδοκίες, φτάνοντας στο 0,5% και καταγράφοντας την πέμπτη διαδοχική μηνιαία άνοδο.
Παράλληλα, κατά 0,3 ποσοστιαίες μονάδες υποχώρησε η ανεργία στο Ηνωμένο Βασίλειο το τρίμηνο που ολοκληρώθηκε τον Απρίλιο, σε σύγκριση με το προηγούμενο, φτάνοντας στο 4,7%. Το ποσοστό παραμένει 0,8 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερα από ό,τι πριν από την πανδημία.
Στις ευρωπαϊκές αγορές μετοχών, ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 ενισχύθηκε +0,11% στις 458,81 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο κινήθηκε υψηλότερα +0,36% στις 7.172,48 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη σημείωσε άνοδο +0,36% στις 15.729,52 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη +0,35% στις 6.639,52 μονάδες. Στα χρηματιστήρια της περιφέρειας του ευρώ ο Ιταλικός ΜΙΒ υποχώρησε οριακά -0,08% και ο ΙΒΕΧ στη Μαδρίτη έπεσε κατά -0,54%.
ΧΑ
Μετά από περιπέτειες η αγορά κρατήθηκε άνω των 920 μονάδων παρά την πτώση -0,78%
Η δεύτερη συνεδρίαση της εβδομάδας εκπνοής των σειρών Ιουνίου στα παράγωγα έγινε εν μέσω ήπιας ανοδικής κίνησης για τα χρηματιστήρια της Ευρώπης και καθόδου στη Νέα Υόρκη με κυρίαρχη την διάθεση για φυγή από το ρίσκο, που είχε διάρκεια ως τις 16:48. Ωστόσο με εντολές αγοράς που αύξησαν το πλήθος των ανοδικών blue chip εις βάρος των καθοδικών στις δημοπρασίες βελτίωσε την εικόνα στο κλείσιμο. Ήταν μέρα που το αποτέλεσμα των μαχών μεταξύ των πωλητών και των αγοραστών ήταν μια σχεδόν μονίμως καθοδική πορεία, με διακυμάνσεις αλλά με επίμονη αναζήτηση πυθμένα χαμηλότερα από το επίπεδο των 920 μονάδων, στο διάστημα μετά τις 16:30 του δεύτερου μέρους.
Τα blue chip που ώθησαν πτωτικά ήταν ΕΛΛΑΚΤΩΡ -8,05%, ΠΕΙΡ -3,47%, ΕΤΕ -2,92%, ΑΛΦΑ -2,63% ΑΡΑΙΓ -2,18% και ΛΑΜΔΑ -2,06%. Στον αντίποδα με άνοδο έμειναν στο τέλος 8 και με κέρδη πάνω από +0,5% βρέθηκαν οι ΦΡΛΚ +1,37%, και ΟΤΕ +1,16%. Από τις μετοχές του FTSEM που κατέληξε στις 1433,94 από 1428,97 μονάδες τη Δευτέρα, με μεταβολή +0,35%, ξεχώρισαν για την ανοδική τους συνεισφορά οι ΙΚΤΙΝ +4,20%, ΕΛΤΟΝ +2,21% και ΟΤΟΕΛ +2,03%. Στον αντίποδα με απώλειες πάνω από -1,50% βρέθηκαν ΑΤΤ -4,80%, ΙΝΚΑΤ -3,20% και ΙΝΤΚΑ -2,57% σήμερα υπήρξαν πωλητές αποφασισμένοι να ενθυλακώσουν τα κέρδη από την πρόσφατη άνοδο της μεσαίας από τις ΙΝΚΑΤ και ΙΝΤΚΑ.
Βασικά στατιστικά δεδομένα
Μετά από άνοιγμα στις 926,31 με πτωτικό χάσμα (0,98 μονάδες) από το κλείσιμο της προηγούμενης (927,29), οι τιμές κινήθηκαν έτσι ώστε ο ΓΔ να διαπραγματευτεί με ανοδική δυναμική. Στις 10: 54 ο ΓΔ κορύφωσε και το μέγιστο μέρας ήταν στις 927,56 από 928,29 μονάδες την προηγούμενη. Η εγγραφή του πυθμένα ήρθε στις 16:48 και ήταν οι 918,71 από 922,30 μονάδες τη Δευτέρα και ακολούθησε σταθερή καθοδική κίνηση ως τις 16:48. Μετά ξεκίνησε μια νευρική άνοδος που εξελίχθηκε ακόμα και μέσα στις δημοπρασίες. Έτσι το εύρος διακύμανσης έφθασε στις 9 μονάδες μεγαλύτερο συγκριτικά με αυτό της προηγούμενης συνόδου, καθώς οι μάχες για διατήρηση των κεκτημένων σε συγκεκριμένα blue chip κράτησε ως το τέλος για το δεύτερο μέρος.
Τη σύνοδο σφράγισε υψηλότερο, έναντι της προηγούμενης συνεδρίας, συναλλακτικό ενδιαφέρον με τζίρο 71,668 από 66,738 εκατ. ευρώ και πακέτα αξίας 15,589 από 12,742 εκατ. για ΟΠΑΠ ΟΤΕ ΜΟΗ ΑΛΦΑ ΛΑΜΔΑ ΑΡΑΙΓ ΜΠΕΛΑ και ΚΡΙ.
Η δε εμφάνιση κερδών σε 1 από τα 4 Τραπεζικά blue chip, δεν θα μπορούσε να έχει σχέση με την επικράτηση επίπεδης δυναμικής για τα ελληνικά ομόλογα. Η απόδοση του δεκαετούς διαμορφώθηκε στο 0,744% από 0,740% την προηγούμενη με ανώτερο σήμερα ως το 0,754%. Η συνολική κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 64,626 από 64,995 δις ευρώ.
Επηρέασαν καθοριστικά και αρνητικά τελικά οι μεταβολές για τις Τράπεζες (-1,85%), αφού οι επενδυτές τις έκλεισαν ως ακολούθως:
ΑΛΦΑ (-2,63%) με όγκο 9,496 από 8,846 εκατ. τεμάχια, οδηγήθηκε σε κλείσιμο στο 1,149 ευρώ έχοντας ανώτερο τα 1,180 και κατώτερο τα 1,1365 με προηγούμενο κλείσιμο στα 1,180 ευρώ.
ΕΤΕ (-2,92%) με όγκο 1,831 από 1,315 εκατ. τεμάχια οδηγήθηκε σε κλείσιμο στα 2,660 ευρώ έχοντας ανώτερο τα 2,745 και κατώτερο τα 2,659 με προηγούμενο κλείσιμο στα 2,740 ευρώ.
ΕΥΡΩΒ (+0,23%) με όγκο 5,389 από 7,809 εκατ. τεμάχια οδηγήθηκε σε κλείσιμο στα 0,867 ευρώ έχοντας ανώτερο τα 0,8670 και κατώτερο τα 0,8532 με προηγούμενο κλείσιμο στα 0,865 ευρώ.
ΠΕΙΡ (-3,47%) με όγκο 1,834 από 1,767 εκατ. τεμάχια οδηγήθηκε σε κλείσιμο στα 1,560 ευρώ έχοντας ανώτερο τα 1,624 και κατώτερο τα 1,557 με προηγούμενο κλείσιμο στα 1,616 ευρώ.
Η στατιστική εικόνα των blue chip άλλαξε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (8 από 14) έναντι των καθοδικών (16 από 8) και ένα τον ΟΛΠ στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ με μεταβολή -0,78% οδηγήθηκε στις 920,03 από 927,29 μονάδες, όταν ο 25άρης έκλεισε στις 2234,00 από 2254,14 μονάδες με μεταβολή -0,89%.
Ο Τζίρος των Τραπεζών συνολικά ήταν 24,389 από 25,186 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών διαμορφώθηκε σε 44 από 66, των καθοδικών 68 από 41 και οι αμετάβλητες ανήλθαν σε 23 από 25 την προηγούμενη.
Τεχνική ανάλυση Παράγωγα
Η πτώση συνέβαλλε στην επιτάχυνση της μετακύλησης θέσεων
Στη δεύτερη συνεδρίαση της εβδομάδας εκπνοής των σειρών Ιουνίου, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 μόνιμα καθοδικά. Το άνοιγμα αντιστοιχούσε σε πτωτικό χάσμα 2,54 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά 20,14 μονάδες χαμηλότερα. Το ανώτερο ημέρας σημειώθηκε στις 10:54 και ήταν οι 2253,33 μονάδες. Το ελάχιστο, οι 2230,56 μονάδες, εμφανίστηκε στις 16:48. Το κλείσιμο στις 2234,00 από 2254,14 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή -0,89% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 70,901 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη για την σειρά Ιουνίου διακινήθηκαν 3881 συμβόλαια με ανώτερο τις 2250,00 μονάδες και χαμηλό ημέρας τις 2229,00 με τελευταίες πράξεις στις 2230,00 μονάδες η τιμή κλεισίματος ορίστηκε στις 2224,50 από 2246,00 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 2415 από 5303. Επίσης διακινήθηκαν 3709 ΣΜΕ της σειράς Ιουλίου με ανώτερο μέρας στις 2230,00, χαμηλό στις 2193,25 μονάδες με τελευταίες πράξεις στις 2195,50 και τιμή κλεισίματος στις 2194,25 από 2222,25 και τα ανοικτά ΣΜΕ ανήλθαν στα 3889 από 1421. Διακινήθηκαν επίσης 60 ΣΜΕ λήξης Αυγούστου με αποτέλεσμα να μείνουν ανοικτά 20 από 1 ΣΜΕ.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον υποχώρησε και αυξήθηκε μόνο στα puts λήξης Ιουλίου. Στα calls του 25άρη της σειράς του Ιουνίου άλλαξαν χέρια 22 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 2150 και τις 2200 μονάδες. Στα δικαιώματα της επόμενης σειράς, ο όγκος ήταν 10 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 2200 ως τις 2300 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Ιουνίου διακινήθηκαν 60 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 2200 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της επόμενης σειράς εμφανίστηκε όγκος 40 συμβολαίων για τιμή εξάσκησης στις 2150 ως τις 2200 μονάδες.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι συναλλαγές ανέβηκαν συνολικά και κύρια στα ΣΜΕ των τραπεζών. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ: Της ΠΕΙΡ που είχαν όγκο 44776 ΣΜΕ λήξης Ιουνίου ενώ έκλεισαν στα 1,56 ευρώ. Επίσης άλλαξαν χέρια 26748 ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου. Της ΑΛΦΑ με όγκο 7941 ΣΜΕ που έκλεισε στα 1,14 ευρώ. Επίσης άλλαξαν χέρια 3914 ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου. Της ΕΥΡΩΒ με 15212 για την τρέχουσα σειρά που έκλεισε στα 0,852 ευρώ. Επίσης διακινήθηκαν 12555 ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου. Ξεχώρισαν επίσης τα 11142 ΣΜΕ λήξης Ιουνίου για ΜΙΓ με 11032 ΣΜΕ για τη σειρά Σεπτεμβρίου. Της ΕΤΕ με 10261 ΣΜΕ που έκλεισε στα 2,65 ευρώ. Επίσης άλλαξαν χέρια 6040 από 1987 ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου. Τα αμέσως επόμενα σε όγκο ήταν τα 3424 από 2561 για ΔΕΗ λήξης Ιουνίου και 3419 από 2431 για την επόμενη σειρά. Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo αυξήθηκε και αφορούσε στα 67500 συμβόλαια για ΕΤΕ, στα 41992 για ΕΥΡΩΒ, στα 1020 για ΕΛΛΑΚΤΩΡ και σε 1 για ΑΡΑΙΓ.
Από την Leon Depolas Sec. ειδοποίησαν: “Ο S&P 500 σκαρφάλωσε τη Δεύτερα σε νέο υψηλό, αν και η πλειοψηφία των μετοχών υποχώρησε (για κάθε 3 μετοχές οι 2 έκλεισαν σε αρνητικό έδαφος). Δεν διαφοροποιούμε την στρατηγική μας στην παρούσα φάση, αλλά διατηρούμε αυξημένα αντανακλαστικά, με το βλέμμα στραμμένο στο εξωτερικό. Στο εσωτερικό, εν αναμονή της γ.σ. της ΑΛΦΑ βρισκόταν η Εγχώρια Επενδυτική Κοινότητα, ενώ υπενθυμίζουμε ότι η ΜΟΗ ανακοινώνει αποτελέσματα Α΄ τριμήνου σήμερα, μετά την συνεδρίαση. Οι εκτιμήσεις των EBITDA για την Εισηγμένη κινούνται στην περιοχή των 70 εκατ. ευρώ”.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Δημήτρης Τζάνας Δντης Επενδύσεων της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ
ΠΑΡΑΤΕΙΝΕΤΑΙ Η ΣΥΣΣΩΡΕΥΣΗ ΣΤΟ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ
Η Κριστίν Λαγκάρντ συνεχίζει τη ρητορική της αδιάλειπτης στήριξης της ΕΚΤ μέχρις ότου η ανάκαμψη ρίξει άγκυρα, όπως είπε χαρακτηριστικά, αυξάνοντας μάλιστα το ύψος των αγορών ομολόγων στους καλοκαιρινούς μήνες. Ανάλογη στάση αναμένεται να αναγγείλει και η Federal μετά την ολοκλήρωση της διήμερης συνεδρίασής της εμμένοντας πιθανότατα στην άποψη ότι η επίδοση του πληθωρισμού στο 5% ετησίως είναι προσωρινή και σύντομα θα υποχωρήσει. Με αυτά τα δεδομένα, διατηρούνται οι συνθήκες ρευστότητας στις αγορές επιτρέποντας στους χρηματιστηριακούς δείκτες να κινούνται σε ιστορικά υψηλές επιδόσεις, καθώς ακόμη η συντηρούμενη υγειονομική κρίση αναγκάζει τις κυβερνήσεις να είναι ιδιαίτερα προσεκτικές στη διαδικασία άρσης των περιοριστικών μέτρων, ώστε να επανέλθει η κανονικότητα στην οικονομία.
Με το θετικό momentum λοιπόν να διατηρείται στις διεθνείς αγορές, το ελληνικό χρηματιστήριο αναμένει τους θετικούς καταλύτες που θα του επιτρέψουν την ουσιαστική συναλλακτική αναβάθμισή του. Επί του παρόντος, η συντηρούμενη συναλλακτική υποτονικότητα (μέσες ημερήσιες συναλλαγές τελευταίου 5θημέρου στα €76 εκ) βοηθούν στην παραμονή του Γ.Δ πάνω από τις 900 μονάδες με τη διαδικασία της εναλλαγής των δεικτοβαρών τίτλων (rotation) για την ώθηση του προσήμου του σε θετικό έδαφος την τελευταία ώρα κάθε συνεδρίασης. Την ίδια ώρα, η έγκριση της ΑΜΚ της Alpha Bank οδηγεί στην άμεση υλοποίηση ενός εγχειρήματος που θα προσελκύσει για μια ακόμη φορά το ενδιαφέρον μερικών από τους κορυφαίους θεσμικούς επενδυτές, όπως την Vanguard, την Capital Research, την Blackrock,την Norges Bank και την Schroeders που ήδη κατέχει το 5,088% της Τράπεζας. Με την ολοκλήρωσή του στο τέλος του μήνα να μεταφέρει ένα ακόμη ισχυρό μήνυμα εμπιστοσύνης για τις προοπτικές του τραπεζικού κλάδου.
Παράλληλα, το +22,5% της βιομηχανικής παραγωγής του Απριλίου προϊδεάζει για τη βελτίωση των μεγεθών των εξωστρεφών εισηγμένων βιομηχανιών (πετρελαιοειδών, μεταλλουργίας, τσιμέντων, πλαστικών, χημικών και τροφίμων) στα επόμενα τρίμηνα τους έτους, ενώ το +0,1% του πληθωρισμού το Μάιο οριοθετεί πιθανότατα το τέλος της παρατεταμένης περιόδου αποπληθωρισμού.
Θα χρειαστεί ωστόσο εύλογος χρόνος για να χωνευθούν οι εξελίξεις όπως αυτές θα ξεδιπλωθούν από τα επερχόμενα: από τις αναδιαρθρώσεις των σημαντικών δεικτών της προσεχούς Παρασκευής με την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ να εισέρχεται σε τρεις δείκτες (FTSE 25, FTSE Med και Eurostoxx), μέχρι την έγκριση του Εθνικού Σχεδίου Ανάπτυξης που θα επιτρέψει την άμεση προκαταβολή ποσού €4 δις. από το Ταμείο Ανάκαμψης για τη χώρα μας. Παράλληλα η επιτυχής έκδοση του 10ετούς ομολόγου δείχνει την υψηλή πιστοληπτική ικανότητα της ελληνικής οικονομίας, ενώ η συνάντηση Μητσοτάκη – Ερντογάν θα συμβάλει σε «ήρεμα νερά» κατά το φετινό καλοκαίρι. Δεδομένα που συνηγορούν στην εκτίμηση ότι η χρηματιστηριακή συσσώρευση σύντομα θα ολοκληρωθεί με το Γ.Δ. να οδηγείται στην αναμέτρησή του με την περιοχή των 950 μονάδων.
Σήμερα
Οι ασιατικές αγορές μετοχών υποχώρησαν σήμερα με τους επενδυτές να είναι επιφυλακτικοί για τυχόν υπαινιγμούς από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, δεδομένου ότι οι υψηλές αποτιμήσεις περιουσιακών στοιχείων βασίζονται πάρα πολύ στην ατελείωτη προσφορά εξαιρετικά φθηνών κεφαλαίων.
Μια διαφαινόμενη υποχώρηση των δεδομένων για τις κινεζικές λιανικές πωλήσεις και τη βιομηχανική παραγωγή προσέφερε έναν επιπλέον λόγο για επιφύλαξη, με αναμενόμενη μικρή επιβράδυνση στην ετήσια ανάπτυξη.
Οι κινήσεις ήταν μετριοπαθείς, εκτός από την αγορά πετρελαίου όπου οι τιμές έφτασαν τα υψηλότερα επίπεδα από τον Απρίλιο του 2019, λόγω ενός ισχυρού μείγματος ζήτησης μετά την πανδημία και περιορισμένης παραγωγής.
Ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας στις 8:30 δική μας ώρα είχε μεταβολή -0,41% ευρισκόμενος στις 701,27 μονάδες, ενώ τα κινεζικά blue chip έπεσαν -1,55%.
Στην Ιαπωνία ο Nikkei υποχώρησε -0,48%, αλλά οι μετοχές της Νότιας Κορέας αυξήθηκαν 0,58% σε νέο ρεκόρ υψηλών μετά από πέντε μήνες προσπάθειας. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για S&P 500 και Nasdaq ήταν αμετάβλητα. Τα μελλοντικά συμβόλαια EUROSTOXX 50 αυξήθηκαν +0,1% και τα συμβόλαια του FTSE 100 +0,3%.