Μια καλύτερη δυναμική από των ευρωπαϊκών που εμφάνισαν τα χρηματιστήρια στη Νέα Υόρκη, βοήθησε να κινηθούν ανοδικά στο πρώτο μέρος αρκετά από τα ασιατικά χρηματιστήρια σήμερα. Ωστόσο στο δεύτερο μέρος, σε ορισμένα κυριάρχησαν οι πιέσεις ξανά που δεν διευκολύνουν την ανάπτυξη αισιοδοξίας στις συναλλαγές στην Ευρώπη. Παράλληλα η ροή των ειδήσεων σχετικά με τις δραστηριότητες των γειτόνων στην περιοχή, δεν επιτρέπει να μειωθεί η ένταση που υπάρχει στη σχέση των δυο χωρών.
Μια καλύτερη δυναμική από των ευρωπαϊκών που εμφάνισαν τα χρηματιστήρια στη Νέα Υόρκη, βοήθησε να κινηθούν ανοδικά στο πρώτο μέρος αρκετά από τα ασιατικά χρηματιστήρια σήμερα. Ωστόσο στο δεύτερο μέρος, σε ορισμένα κυριάρχησαν οι πιέσεις ξανά που δεν διευκολύνουν την ανάπτυξη αισιοδοξίας στις συναλλαγές στην Ευρώπη. Παράλληλα η ροή των ειδήσεων σχετικά με τις δραστηριότητες των γειτόνων στην περιοχή, δεν επιτρέπει να μειωθεί η ένταση που υπάρχει στη σχέση των δυο χωρών.
Με την κατάσταση στα γεωπολιτικά να περνάει στο κόκκινο, ήταν αδύνατο χθες να μην επικρατήσει αυτό το χρώμα και στο ταμπλό της αγοράς μετοχών της Αθήνας. Στο πρώτο πεντάλεπτο οι ανοδικές μετοχές ήταν 11 από τις 55 που έκαναν πράξεις. Ο τζίρος έπιασε το 1 εκατ. ευρώ στα 7 πρώτα λεπτά, με τις απώλειες του μέσου όρου τότε στο -1,50%. Οι ρυθμοί συναλλαγών και η διαρκώς αυξανόμενη προσφορά μετοχών είχαν προκαλέσει διάθεση για φυγή από το ρίσκο ακόμα και σε εκείνους που είχαν αποφασίσει να κρατηθούν ψύχραιμοι.
Στα Διεθνή χρηματιστήρια οι αποχρώσεις της επενδυτικής αγωνίας χθες ώθησαν σε μαζική τάση ενθυλάκωσης κερδών από την πρόσφατη άνοδο στην Ευρώπη. Αλλά στην Αθήνα δεν υπάρχουν χαρτοφυλάκια που διαθέτουν κέρδη από κάποια ανοδική κίνηση διαρκείας και ουσίας, που να δικαιολογούν τέτοιας ποιότητας αιτίες ρευστοποιήσεων. Η προσέγγιση επιπέδων πάνω από τις 651 μονάδες έγινε στις 9 Οκτωβρίου και ακολούθησαν κατόπιν τρεις προ της χθεσινής πτωτικές συνεδρίες. Άλλωστε από τις 9 Ιουλίου ως σήμερα η αγορά κινείται μεταξύ των 610 και 650 μονάδων.
Στις 16:00 οι πιέσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια είχαν αναγκάσει τους υπόλοιπους δείκτες στην ευρωζώνη σε αναζήτηση πυθμένα, ενώ οι απώλειές τους τότε ήταν πάνω από -3%. Στην Αθήνα αντίθετα, 15 λεπτά πριν τα άνοιγμα στη Wall Street, ο ΓΔ ήταν στις 619 μονάδες ακριβώς με τζίρο 34,2 εκατ. ευρώ και πλάγια νευρική κίνηση μεταξύ των 618 και 620 μονάδων που ίσχυε από τις 15:00 και μετά. Να λοιπόν που η διαφορετική πορεία των τιμών στο δικό μας χρηματιστήριο όλο το καλοκαίρι, επιτρέπει την σχετική ανεξαρτησία αυτή την εποχή. Το αρνητικό στη χθεσινή διαπραγμάτευση δεν ήταν μια πτώση της τάξης του -2,2% αλλά το φαινόμενο να περνά ο τζίρος τα 40 εκατ. ευρώ στις 16:40, με αποτέλεσμα η αξία των ελεύθερων συναλλαγών να περάσει τα 43,5 εκατ. με 7 εκατ. ευρώ αξία πακέτων. Τον ΓΔ είχαν παρκάρει οριακά κάτω από τις 620 μονάδες με 16 ανοδικές και 78 μετοχές στις 17:00. Κερδισμένοι ήταν μόνο εκείνοι που είχαν εκτιμήσει από την Τετάρτη πως η κάθοδος ήταν αναπόφευκτη και πούλησαν τις θέσεις τους ως τις 11:20. Ο μεγαλύτερος τζίρος (51,835 εκατ.) σφράγισε μια σημαντική πτώση με πολλαπλά αίτια, εσωτερικά και εισαγόμενα.
Με τον υψηλότερο τζίρο της εβδομάδας και συνέχεια στις πιέσεις των τραπεζών η αγορά υποχώρησε χαμηλότερα από τις 620 μονάδες με τους αγοραίους να θεωρούν σίγουρο ότι αν χαθεί η ζώνη γύρω από τις 620 περιμένουν τον ΓΔ οι 610 μονάδες. Τεχνικά ο ΔΤΡ που έκλεισε στις 280,66 μονάδες αφού έχασε και το επίπεδο των 284 μονάδων είναι πλέον σε πορεία για να συναντήσει ένα χάσμα που σχημάτισαν οι συναλλαγές στο τελευταίο δεκαήμερο του Μάη ανάμεσα στις 274 και 278 όταν σκαρφάλωνε από τις 264 (χαμηλό στις 22/5) προς τις 404,35 (μέγιστο στις 23/6). Από εκεί με τρία καθοδικά κύματα κατάληξε στις 3 Αυγούστου (χαμηλό στις 294,83) επίπεδα τιμών που δεν παραβιάστηκαν παρά την περασμένη Τρίτη αν και από την πρώτη σύνοδο της εβδομάδας έχασε επαφή με τις 300 ειδοποιώντας για την δύναμη των πιέσεων αυτή την εποχή. Οι επενδυτές βέβαια δεν πιέζουν μόνο τις τράπεζες ή τις ελληνικές μετοχές.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Συνέχεια στις πιέσεις που ασκήθηκαν στη Wall Street από τους επενδυτές μετά την επεξεργασία της δήλωσης του Στίβεν Μνούτσιν ότι είναι δύσκολη μια συμφωνία για τόνωση της αμερικανικής οικονομίας πριν τις εκλογές του Νοεμβρίου.
Στα αποτελέσματα γ’ τριμήνου ισχυρά κέρδη ανακοίνωσε η Morgan Stanley. Καλύτερα των αναμενόμενων αποτελέσματα γνωστοποίησε και η Walgreens Boots. Αλλά αυξήθηκε ο αριθμός των Αμερικανών που υπέβαλαν αίτηση για επίδομα ανεργίας την εβδομάδα που έληξε στις 10 Οκτωβρίου. Όπως ανακοίνωσε το υπουργείο Εργασίας, οι νέες αιτήσεις για επίδομα ανεργίας αυξήθηκαν στις 898.000 από 845.000 την εβδομάδα που είχε λήξει στις 3 Οκτωβρίου. Οι αναλυτές προέβλεπαν πτώση των αιτήσεων στις 825.000.
Στη Wall Street, o Dow Jones υποχώρησε -0,07% ή 19 μονάδες, στις 28.494,20, ο S&P 500 σημείωσε πτώση -0,15% στις 3.483,34 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα -0,47% στις 11.713,87 μονάδες.
Στον βιομηχανικό Dow Jones, τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των Walgreens Boots (+4,7%) και JP Morgan (+1,4%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι τίτλοι των Merck & Co (-1,8%) και Salesforce (-1,7%).
Το δολάριο σημείωσε άνοδο 0,4% έναντι του ευρώ που αγόραζε 1,1705 δολάρια από 1,1748 την προηγούμενη μέρα. Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς παρέμεινε αμετάβλητη στο 0,73%.
ΕΥΡΩΠΗ
Οι χώρες τις Ευρώπης προχωρούν σε νέους περιορισμούς για να αντιμετωπίσουν την πανδημία. Την επιβολή απαγόρευσης της κυκλοφορίας κατά τις νυχτερινές ώρες στο Παρίσι και σε πολλές άλλες μεγάλες πόλεις της Γαλλίας ανακοίνωσε ο πρόεδρος Εμανουέλ Μακρόν. Η απαγόρευση αυτή θα τεθεί σε ισχύ το Σάββατο και θα διαρκέσει αρχικά τέσσερις εβδομάδες.
Σύμφωνα με το προσχέδιο των συμπερασμάτων της συνόδου κορυφής της ΕΕ, οι ηγέτες της Ευρωπαϊκής Ένωσης θα εξουσιοδοτήσουν τον διαπραγματευτή της ΕΕ Μισέλ Μπαρνιέ να συνεχίσει τις διαπραγματεύσεις με τη Βρετανία για μια εμπορική συμφωνία τις «επόμενες εβδομάδες»,
Στις ευρωπαϊκές αγορές μετοχών, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε -2,08% στις 362,91 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση -1,73% στις 5.832,52 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε χαμηλότερα -2,49% στις 12.703,75 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες -2,11% στις 4.837,42 μονάδες. Απώλειες εμφάνισαν οι δείκτες των χρηματιστηρίων της περιφέρειας του ευρώ με τον Ιταλικό ΜΙΒ στο -2,77% και τον Ισπανικό ΙΒΕΧ στο -1,44%.
ΧΑ
Μια προαναγγελθείσα πτώση με τον ψηλότερο τζίρο στη βδομάδα με επίκεντρο τις Τράπεζες
Η προτελευταία σύνοδος της βδομάδας σφραγίστηκε από την κυριαρχία της προσφοράς έναντι της ζήτησης που εγκαταστάθηκε αμέσως μετά από καθοδικό χάσμα στο άνοιγμα. Κατόπιν εμφανίστηκαν διαστήματα με εξάρσεις των πιέσεων και μια ασθενής ζήτηση στο δεύτερο μέρος. Στο μεγαλύτερο διάστημα η αγορά κινήθηκε σε επίπεδα τιμών κάτω των 621 μονάδων επίπεδο που εγκατέλειψε στις 11:54 κινούμενη 10 ως 12 μονάδες χαμηλότερα από το κλείσιμο της Τετάρτης. Μετά από άνοιγμα στις 627,54 με καθοδικό χάσμα (5,27 μονάδες) από το κλείσιμο της προηγούμενης (632,81), οι τιμές κινήθηκαν έτσι ώστε ο ΓΔ να διαπραγματευτεί μόνιμα σε αρνητικό πεδίο χωρίς αλλαγή στο πρόσημο. Η πορεία για τον ορισμό του κατώτερου είχε διάρκεια 3 ωρών παρά 4 λεπτά, καθώς ο ΓΔ σημείωσε το ελάχιστό του που ήταν οι 617,13 από 630,25 μονάδες την Τετάρτη στις 13:26. Αντίθετα η αναζήτηση του ανώτερου μέρας ήταν ανύπαρκτη, αφού στις 10:30 βρέθηκε το μέγιστο στις 627,54 από 639,77 την προηγούμενη. Κατόπιν, ο ΓΔ οδηγήθηκε στις 17:00 στις 619,93. Σε αυτή τη σύνοδο πορεύτηκε πλάγια περίπου 2 ώρες και 10 λεπτά ανάμεσα στις 618,4 και τις 620 στο τελευταίο δίωρο. Η αγορά με νέα χαμηλά μέρας εβδομάδας και μήνα κατέληξε με σημαντικές απώλειες.
Η είσοδος των θεσμικών του δολαρίου προκάλεσε άνοδο των όγκων, αλλά δεν διέκοψε την πλάγια κίνηση των τιμών στο τέλος για το δεύτερο μέρος. Καθώς ο ΓΔ κατάφερε να περάσει χαμηλότερα από τις 620 μονάδες από τις 12:00, με δυναμική για να περάσει έκτοτε ακόμα χαμηλότερα. Ήταν δεδομένο το αποτέλεσμα από τις μάχες μεταξύ της ζήτησης έναντι της προσφοράς κατά τη μετάβαση από το πρώτο στο δεύτερο μέρος, που χαρακτηρίστηκε από σταθερή πλάγια κίνηση ανάμεσα στις 617 ως τις 618,5 μονάδες επί περίπου 1 ώρα και 15 λεπτά. Διακρίναμε σταθερότητα στις διαθέσεις για πιέσεις στις Τραπεζικές μετοχές από την έναρξη ως τις 17:20. Αν και πέρασαν οι επενδυτές για λίγο το δείκτη τους λίγο χαμηλότερα από τις 286 μονάδες, τον άφησαν τελικά οριακά ψηλότερα από τις 280 από 290 μονάδες την προηγούμενη σύνοδο.
Οι δείκτες στην Ευρώπη ξεκίνησαν από αρνητικό πεδίο και η προσφορά που επικράτησε αμέσως σε όλους τους οδήγησαν σε μεγάλες πτωτικές μεταβολές από την πρώτη ώρα στο πρώτο μέρος αλλά κατόπιν παραμένοντας σε αρνητικό διεύρυναν τις σημαντικές τους απώλειες. Παρέμειναν εκεί, και οι νευρικότητες μεγάλωσαν μετά το γεμάτο αρνητισμό καθοδικό πρώτο ημίωρο στην Νέα Υόρκη. Συνεπώς, είχαμε πτωτική τάση και ενιαία στάση διεθνώς, αφού και στις ΗΠΑ ήταν ασαφής η διάθεση για φυγή από το ρίσκο.
Στην Αθήνα είχαμε μερική αλλά ωφέλιμη ανεξαρτησία από τα υπόλοιπα χρηματιστήρια, αφού η κίνηση με απώλειες της τάξης του -2% δεν άλλαξε στο δεύτερο μέρος και το μέγιστο των απωλειών ήρθε προς το τέλος του πρώτου μέρους της συνόδου στο -2,48%. Με υψηλούς ρυθμούς συναλλαγών κατέληξε μέσω των δημοπρασιών στο -2,14%. Στις δημοπρασίες, είχαμε υπεροχή της προσφοράς έναντι της ζήτησης και στις 17:12 ορίστηκε για τον μέσο όρο τιμή κλεισίματος 2,13 μονάδες πάνω από το κατώτερο της διακύμανσης της συνόδου. Η αγορά έκλεισε τελικά, με κανένα από τα blue chip με κέρδη στο κλείσιμο. Η συνολική κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 43,524 από 44,278 δις ευρώ.
Ξεχώρισε από τα blue chip, η ΤΕΝΕΡΓ με το 0,00%. Στον αντίποδα υπέρ της καθόδου εκτός των τραπεζών ώθησαν ΕΛΛΑΚΤΩΡ -5,50%, ΜΥΤΙΛ -4,44%, ΜΟΗ -3,58%, ΔΕΗ -3,54%, ΑΡΑΙΓ -3,31%, ΓΕΚΤΕΡΝΑ –3,12%, και ΦΡΛΚ -2,83%.
Τη σύνοδο σφράγισε υψηλότερο έναντι της προηγούμενης συνεδρίας συναλλακτικό ενδιαφέρον, με πακέτα αξίας 7,501 από 2,109 εκατ. ευρώ την προηγούμενη για ΟΤΕ ΜΥΤΙΛ ΚΜΟΛ και ΟΠΑΠ.
Η δε εμφάνιση απωλειών σε 4 από τα 4 Τραπεζικά blue chip, δεν θα μπορούσε να έχει σχέση με την επικράτηση ελαφρά καθοδικής δυναμικής στα ελληνικά ομόλογα αναφοράς. Η απόδοση του δεκαετούς διαμορφώθηκε στο 0,821% από 0,763% την προηγούμενη.
Επηρέασαν αρνητικά οι μεταβολές για τις Τράπεζες (-3,18%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο -2,76% από -1,74%, την ΕΤΕ στο -2,53% από -2,02%, ΕΥΡΩΒ στο -4,78% από -2,85% και την ΠΕΙΡ στο -1,08% από -1,26%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν καλύτερα από τα blue chip με μεταβολή -0,92% από -0,03%.
Η στατιστική εικόνα των blue chip δεν βελτιώθηκε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (0 από 9) έναντι των καθοδικών (24 από 15) και ένα την ΤΕΝΕΡΓ στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ με μεταβολή -2,14% οδηγήθηκε στις 619,26 από 632,81 μονάδες, όταν ο 25άρης έκλεισε στις 1462,73 από 1497,30 με πτώση -2,13%.
Για να συμβούν τα παραπάνω, ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 51,835 από 33,617 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 7,501 από 2,109 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών διαμορφώθηκε σε 17 από 32, των καθοδικών 75 από 62 και οι αμετάβλητες ήταν 21 από 31.
Τεχνική ανάλυση Παράγωγα
Η εκπνοή των σειρών Οκτωβρίου γίνεται με δυσοίωνες προσδοκίες
Στην προτελευταία σύνοδο της εβδομάδας, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 σε αρνητικό πεδίο μόνιμα. Το άνοιγμα αντιστοιχούσε σε καθοδικό χάσμα 13,76 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά, 34,57 μονάδες χαμηλότερα. Το ανώτερο ημέρας σημειώθηκε στην έναρξη και ήταν οι 1483,54 μονάδες. Το ελάχιστο, οι 1458,25 μονάδες, εμφανίστηκε στις 13:21. Στις 17:00 τον οδήγησαν στις 1465,19. Το κλείσιμο στις 1462,73 από 1497,30 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή -2,31% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 10,433 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη για τη σειρά Οκτωβρίου διακινήθηκαν 975 συμβόλαια με τελευταίες πράξεις στις 1462,50 από 1497,00 μονάδες με αποτέλεσμα οι ανοικτές θέσεις να περιοριστούν στις 1534 από 1808. Άλλαξαν επίσης χέρια 1240 ΣΜΕ λήξης Νοεμβρίου με ανώτερο τις 1495,00 μονάδες κατώτερο τις 1453,75 και τελευταίες πράξεις στις 1464,00 από 1495,00 μονάδες ενώ σχηματίστηκαν 2992 από 2642 ανοικτά συμβόλαια. Επίσης διακινήθηκαν 66 ΣΜΕ λήξης Δεκεμβρίου και έμειναν ανοικτά 81 από 26 ΣΜΕ με τελευταίες πράξεις στις 1462,50 μονάδες.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον ήταν μέτριο. Στα calls του 25άρη λήξης Οκτωβρίου διακινήθηκαν 12 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 1450 και 1475 μονάδες. Στα δικαιώματα αγοράς της επόμενης σειράς ο όγκος ήταν 42 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 1450 και τις 1600 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης λήξης Οκτωβρίου ο όγκος ήταν 5 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 1450 ως τις 1500 μονάδες. Για την επόμενη λήξης Νοεμβρίου, που θα γίνει κυρίαρχη σήμερα μετά το μέσο της διαπραγμάτευσης, διακινήθηκε 1 συμβόλαιο για τιμή εξάσκησης τις 1450 μονάδες. Αλλά δεν άλλαξαν χέρια συμβόλαια στη σειρά Δεκεμβρίου.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι συναλλαγές συνολικά ανέβηκαν υπολογίσιμα από τα επίπεδα της προηγούμενης, ενώ αφορούσαν στη σειρά Δεκεμβρίου αποκλειστικά. Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo περιορίστηκε στα 15.000 συμβόλαια για ΟΤΕ και στα 6.500 για ΤΕΝΕΡΓ.
Οι εκτιμήσεις εγχώριων αναλυτών:
Η Leon Depolas Sec. τονίζει: “Το γεωπολιτικό μέτωπο εκτιμούμε ότι θα μας ταλαιπωρεί για αρκετό χρονικό διάστημα, μέχρι να δρομολογηθούν ορισμένες θετικές εξελίξεις. Στις ΗΠΑ η χθεσινές πιέσεις οφείλονται σε μη ικανοποιητικά εταιρικά αποτελέσματα και στην διαφαινόμενη καθυστέρηση (μετά τις εκλογές) για συμφωνία στο πακέτο στήριξης της Οικονομίας. Επιμένουμε στην στρατηγική επιλογή τίτλων μέχρι να βελτιωθεί η ορατότητα, ενώ θα αναζητήσουμε σημείο εισόδου σε περίπτωση σημαντικής αδυναμίας της Αγοράς”.
Η Euroxx Sec. αναφέρει: “Περιμένουμε η επενδυτική ψυχολογία να παραμείνει ή και να γίνει πιο επιφυλακτική, λόγω των συνεχιζόμενων αβεβαιοτήτων, μεταξύ των οποίων και η αύξηση των γεωπολιτικών εντάσεων με την Τουρκία”.
Η Beta Sec. επισημαίνει: “Δεν υπάρχουν νέα που θα υποστήριζαν μία αλλαγή, καθώς οι γεωπολιτικές ανησυχίες συντηρούν την επιφυλακτικότητα. Το Συνέδριο των Εταιρειών μεσαίας κεφαλαιοποίησης του Χ.Α. πραγματοποιήθηκε σήμερα, με τη συμμετοχή 10 Εταιρειών. Οι εταιρείες που παρουσιάστηκαν είναι: ΑΔΜΗΕ, ΕΧΑΕ, ΣΕΝΕΡ, ΕΛΧΑ, ΕΥΠΙΚ, ΚΡΙ, ΟΛΠ, ΚΟΥΕΣ, ΟΛΘ και ΠΛΑΘ.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Λουκάς Παπαϊωάννου Οικονομολόγος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ
Τελικά τα διάφορα προβλήματα του τελευταίου εξαμήνου είναι όλα εδώ. Η πιθανότητα νέων lockdown σε Παγκόσμιο επίπεδο, η ασυμφωνία μεταξύ Δημοκρατικών & Ρεπουμπλικάνων για το Stimulus Program, η ανησυχία για την έκβαση των Αμερικανικών εκλογών, αλλά και τα μακροοικονομικά προβλήματα που εμφανίζονται ανά την Υφήλιο, πλήττοντας κυρίως τις Αναπτυσσόμενες Αγορές, δημιουργούν ξανά το υπόστρωμα για αυξημένη ανησυχία.
Φυσικά η κατάσταση θα ήταν πολύ χειρότερη αν οι κεντρικοί τραπεζίτες δεν τροφοδοτούσαν με απεριόριστη ρευστότητα το Παγκόσμιο Χρηματοπιστωτικό Σύστημα, μοχλεύοντας τις Αγορές ομολόγων και μετοχών. Παρά τις χθεσινές βελτιωμένες εκτιμήσεις του IMF για καλύτερες επιδόσεις το 2020 - 2021, οι αστάθμητοι παράγοντες είναι πολλοί και η ανησυχία για το τελικό αποτέλεσμα παραμένει.
Η Ελληνική Οικονομία εμφανίζει σημαντικά προβλήματα και αδυναμία ανάκαμψης, σε μακροοικονομικό και σε δημοσιονομικό επίπεδο. Όμως και σε μικροοικονομικό επίπεδο τα αποτελέσματα είναι αποθαρρυντικά για την συνέχεια, αφού η Βαριά Βιομηχανία μας, ο Τουριστικός τομέας, επλήγη σημαντικά και όλοι σκέφτονται το 2021.
Επιπλέον τα γνωστά Ελληνοτουρκικά προβλήματα, επανήλθαν στο προσκήνιο δριμύτερα, όπως είχαμε προβλέψει, επιβαρύνοντας ξανά την επενδυτική ψυχολογία. Παρά τα σοβαρότατα προβλήματα της Τουρκικής Οικονομίας και την πτώση της Τούρκικής Λίρας έναντι όλων των Βασικών Νομισμάτων και ιδίως του Ευρώ, η αύξηση της ανεργίας, η έλλειψη συναλλαγματικών διαθεσίμων, αλλά και η δυσαρέσκεια των Τούρκων, μπορεί να επιταχύνει την Τουρκική επιθετικότητα παρά να την αμβλύνει στο άμεσο μέλλον, με ότι αυτό συνεπάγεται…
Έτσι το Ελληνικό Χρηματιστήριο, ενώ δεν ακολούθησε το πρόσφατο ράλι αντίδρασης των Ξένων Αγορών, πλην ελαχίστων μετοχών, ενσωμάτωσε αμέσως τις σημερινές αρνητικές ειδήσεις, παρουσιάζοντας συστηματική “κώφωση”, εν μέρει δικαιολογημένη με την ρηχότητα που το διακρίνει, αν και σήμερα οι όγκοι ήταν ελαφρώς αυξημένοι.
Σε αντίθεση η Ελληνική Ομολογιακή Αγορά συνεχίζει να δείχνει υποδειγματική συμπεριφορά. Με τους Ελληνικούς Κρατικούς τίτλους να καταγράφουν τα υψηλότερα κέρδη από την αρχή του 2020, σε σχέση με τους υπόλοιπους Κρατικούς τίτλους της Ευρωζώνης. Συνεχίζουν δε οι αποδόσεις να παραμένουν σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα, με το 10ετες Κρατικό ομόλογο να παραμένει πέριξ του 0,80% και χαμηλότερα από την σημαντική τεχνική περιοχή αποδόσεων του 1,00%.
Η Χρηματιστηριακή Αγορά έχασε σε 4 ημέρες κέρδη 11 ημερών και συνεχίζει να παρουσιάζει αρνητική μεσοπρόθεσμη τεχνική εικόνα, τόσο στους βασικούς δείκτες, όσο και στις τραπεζικές μετοχές, προσεγγίζοντας επικίνδυνες σημαντικές τεχνικές στηρίξεις.
Ο ΓΔ παλεύει να διακρατήσει την ζώνη των 620 - 618 μονάδων και έγκυρη διάσπαση της μας προϊδεάζει για συνέχιση της πτωτικής κίνησης.
Ο FTSE25 διέσπασε καθοδικά τις 1467 μονάδες και πιθανό χαμηλότερο εβδομαδιαίο κλείσιμο δυσκολεύει την γενικότερη εικόνα του.
Συμπερασματικά, γίνεται φανερό ότι η μεταβλητότητα θα παραμείνει και θα αυξηθεί, όσο βαδίζουμε προς τις Αμερικάνικες εκλογές, με τον Covid-19 να επανακάμπτει και την Τουρκική προκλητικότητα στα ύψη.
“Αν και συνεχίζουμε να παραμένουμε επιφυλακτικοί & σε εγρήγορση, μέχρι να ξεκαθαρίσει η κατάσταση, τόσο σε οικονομικό, όσο και σε τοπικό γεωπολιτικό επίπεδο, σε περίπτωση μεγάλων πιέσεων, επικεντρωνόμαστε αυστηρά σε μετοχές με καλά θεμελιώδη μεγέθη, υψηλή ρευστότητα & μερισματικές αποδόσεις, αλλά και εξωστρέφεια. Κυρίως όμως πρέπει να έχουμε στο αγοραστικό στόχαστρό μας μετοχές που μπορούν να απορροφήσουν πόρους, από το πολυπόθητο πακέτο στήριξης της Ελληνικής Οικονομίας των 32 δισ. που αργά ή γρήγορα θα έρθει, ελπίζοντας μόνο να μην είναι πολύ αργά”.
Σήμερα
Οι ασιατικές μετοχές αρχικά κινήθηκαν υψηλότερα σήμερα Παρασκευή, ενισχύοντας τα κέρδη στην Κίνα, αλλά η διάθεση των επενδυτών ήταν επιφυλακτική λόγω της επανεμφάνισης λοιμώξεων από κορονοϊούς στην Ευρώπη και τις Ηνωμένες Πολιτείες.
Ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας αυξήθηκε στο πρώτο μέρος +0,27% αλλά στις 08:00 δική μας ώρα υποχωρούσε -0,22% ενώ στις 8:30 εμφάνιζε οριακή μεταβολή -0,06%. Τα μελλοντικά συμβόλαια επί των δεικτών των ΗΠΑ κέρδιζαν επίσης +0,32% αλλά στις 08:00 δική μας ώρα ήταν στο -0,07% και μισή ώρα αργότερα γύρισε σε +0,02%.
Οι μετοχές στην Κίνα. Ο δείκτης των blue chip CSI300 αυξήθηκε αρχικά +0,39% καθώς οι επενδυτές ώθησαν ψηλότερα τις τραπεζικές μετοχές λόγω της βελτίωσης των προοπτικών της κερδοφορίας τους. Αλλά στις 8:40 δικά μας ώρα είχε μεταβολή -0,22%
Οι Αυστραλιανές μετοχές. Η AXJO διέγραψε τις αρχικές απώλειες εμφανίζοντας μηδενική μεταβολή ωστόσο στις 8:40 δικά μας ώρα είχε μεταβολή -0,54%. Οι μετοχές της Ιαπωνίας σημείωσαν άνοδο 0,05% αλλά στις 8:40 δικά μας ώρα ο ΝΙΚΚΕΙ είχε μεταβολή -0,31%, αλλά οι μετοχές της Νότιας Κορέας έχαναν -1,01%.
Η προσφορά του Προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ την Πέμπτη να αυξήσει το μέγεθος ενός πακέτου δημοσιονομικών κινήτρων για να κερδίσει την υποστήριξη Ρεπουμπλικανών και Δημοκρατών βοήθησε στη μείωση των απωλειών της Wall Street, αν και πολλοί επενδυτές εξακολουθούν να πιστεύουν ότι μια συμφωνία δεν είναι πιθανή πριν από τις εκλογές της 3ης Νοεμβρίου.
Μια απροσδόκητη άνοδος του πλήθους των εβδομαδιαίων αξιώσεων επιδομάτων ανεργίας στις ΗΠΑ πρόσθεσε ανησυχίες για την παγκόσμια οικονομία, ειδικά ενόψει της αύξησης των περιπτώσεων COVID-19 στην Ευρώπη.
Το ξέσπασμα του κοροναϊού ξεκίνησε στην Κίνα πέρυσι, αλλά οι επιθετικές προσπάθειες του Πεκίνου για τον έλεγχο του ιού πέτυχε να ανακάμπτει ταχύτερα από άλλες μεγάλες χώρες η κινεζική οικονομία, γεγονός που υποδηλώνει βελτίωση στα εταιρικά κέρδη.
Αντίθετα, πολλές ευρωπαϊκές χώρες έχουν ξαναρχίσει τα lockdown και το Λονδίνο θα εισέλθει σε αυστηρότερο από τα μεσάνυχτα της Παρασκευής, καθώς ο πρωθυπουργός Μπόρις Τζόνσον επιδιώκει να αντιμετωπίσει ένα γρήγορα επιταχυνόμενο δεύτερο κύμα κοροναϊού.